300385_2020_雪浪环境_2020年年度报告_2021-04-09.pdf

无锡雪浪环境科技股份有限公司 2020 年年度报告全文 1 无锡雪浪环境科技股份有限公司无锡雪浪环境科技股份有限公司 2020 年年度报告年年度报告 2021 年年 04 月月 无锡雪浪环境科技股份有限公司 2020 年年度报告全文 2 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。连带的法律责任。公司负责人胡建民、主管会计工作负责人马琪及会计机构负责人公司负责人胡建民、主管会计工作负责人马琪及会计机构负责人(会计主管会计主管人员人员)马琪声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。马琪声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。报告期内，受新冠肺炎疫情及宏观经济形势等因素影响，公司所处设备行报告期内，受新冠肺炎疫情及宏观经济形势等因素影响，公司所处设备行业竞争进一步加剧，毛利业竞争进一步加剧，毛利下降；与此同时，根据财政部企业会计准则及中下降；与此同时，根据财政部企业会计准则及中国证监会发布的会计监管风险提示第国证监会发布的会计监管风险提示第 8 号号商誉减值文件要求，公司对收商誉减值文件要求，公司对收购南京卓越及上海长盈的股权所形成的商誉进行了减值测试，对南京卓越计提购南京卓越及上海长盈的股权所形成的商誉进行了减值测试，对南京卓越计提减值准备减值准备 519,365,862.86 元。公司业绩因此出现了较大幅度的亏损。元。公司业绩因此出现了较大幅度的亏损。公司所处环保行业及公司自身发展现状具体详见本报告“第三节公司所处环保行业及公司自身发展现状具体详见本报告“第三节 公司业务公司业务概要”之“一、报告期内公司从事的主要业务”，公司核心竞争力情况详见本概要”之“一、报告期内公司从事的主要业务”，公司核心竞争力情况详见本报告“第三节报告“第三节 公司业务概要”之“三、核心竞争力分析”，这些都为公司的持公司业务概要”之“三、核心竞争力分析”，这些都为公司的持续发展提供了重要基础，公司不存在持续经营能续发展提供了重要基础，公司不存在持续经营能力的重大风险。力的重大风险。本年度报告中涉及未来计划或规划等前瞻性陈述的，均不构成公司对投资本年度报告中涉及未来计划或规划等前瞻性陈述的，均不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均对此保持足够的风险认识，并且应当理解者的实质承诺，投资者及相关人士均对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。敬请投资者注意投资风险。计划、预测与承诺之间的差异。敬请投资者注意投资风险。1、宏观经济波动的风险宏观经济波动的风险 公司所处环保行业发展与国家宏观经济形势息息相关。虽然我国经济长期公司所处环保行业发展与国家宏观经济形势息息相关。虽然我国经济长期无锡雪浪环境科技股份有限公司 2020 年年度报告全文 3 向好的基本面没有改变，但目前新冠肺炎疫情仍在全球蔓延，国内外经济形势向好的基本面没有改变，但目前新冠肺炎疫情仍在全球蔓延，国内外经济形势仍旧复杂严峻，宏观经济波动的风险依然存在，未来公司业务的发展可能会受仍旧复杂严峻，宏观经济波动的风险依然存在，未来公司业务的发展可能会受到这一因素的影响。对此，一方面公司会主动适应市场形势的变化，追求优质到这一因素的影响。对此，一方面公司会主动适应市场形势的变化，追求优质合同，坚持有所合同，坚持有所为有所不为；另一方面公司将持续提升精细化管理水平，努力为有所不为；另一方面公司将持续提升精细化管理水平，努力降本增效。降本增效。2、行业政策变动的风险行业政策变动的风险 环保行业属于政策导向型行业，公司所处细分市场领域或上下游企业所处环保行业属于政策导向型行业，公司所处细分市场领域或上下游企业所处市场领域政策的调整，都有可能对公司的未来发展造成影响。对此，公司将密市场领域政策的调整，都有可能对公司的未来发展造成影响。对此，公司将密切关注相关行业政策的变化，做好前瞻性的战略布局，适时进行外延式拓展，切关注相关行业政策的变化，做好前瞻性的战略布局，适时进行外延式拓展，寻求多元化发展，提高公司的核心竞争力。寻求多元化发展，提高公司的核心竞争力。3、市场竞争加剧的风险市场竞争加剧的风险 近年来，国家始终坚持环保产业的战略定位不动摇，相关政策红利及订单近年来，国家始终坚持环保产业的战略定位不动摇，相关政策红利及订单的加速释放进一步驱动了环保产业的高速发展，吸引了大量的潜在竞争者进入，的加速释放进一步驱动了环保产业的高速发展，吸引了大量的潜在竞争者进入，进一步加剧了环保进一步加剧了环保行业的竞争形势。对此，公司将继续依托自身的技术优势，行业的竞争形势。对此，公司将继续依托自身的技术优势，加强自主研发，同时时刻将客户利益放在首位，不断完善售后服务，努力提升加强自主研发，同时时刻将客户利益放在首位，不断完善售后服务，努力提升品牌优势，进一步提升公司的持续盈利能力和抗风险能力。品牌优势，进一步提升公司的持续盈利能力和抗风险能力。4、原材料价格上升的风险、原材料价格上升的风险 公司所生产设备的主要原材料为钢材，一般项目中标后会有较长时间的准公司所生产设备的主要原材料为钢材，一般项目中标后会有较长时间的准备期和生产制造期，如果钢材等原材料价格出现较大幅度的上升，则公司将面备期和生产制造期，如果钢材等原材料价格出现较大幅度的上升，则公司将面临成本上升的风险临成本上升的风险。对此，公司将密切跟踪原材料市场的价格走势，提高预测。对此，公司将密切跟踪原材料市场的价格走势，提高预测能力，加强与供应商的沟通协商，尽量降低原材料价格上升导致公司成本上升能力，加强与供应商的沟通协商，尽量降低原材料价格上升导致公司成本上升的风险。的风险。无锡雪浪环境科技股份有限公司 2020 年年度报告全文 4 5、应收账款风险、应收账款风险 公司业公司业务规模的不断扩大，一方面证明了公司的竞争实力，另一方面也造务规模的不断扩大，一方面证明了公司的竞争实力，另一方面也造成了应收账款的上升，如果管理不善，可能会影响公司长期稳健的发展，亦有成了应收账款的上升，如果管理不善，可能会影响公司长期稳健的发展，亦有可能降低公司的经营业绩。对此，公司会继续做好应收账款的事前、事中和事可能降低公司的经营业绩。对此，公司会继续做好应收账款的事前、事中和事后管理，将每笔应收账款的回收工作落实到人，深入贯彻将应收账款与绩效考后管理，将每笔应收账款的回收工作落实到人，深入贯彻将应收账款与绩效考核相挂钩的激励机制，在尽量降低应收账款规模的同时，加快应收账款的回笼。核相挂钩的激励机制，在尽量降低应收账款规模的同时，加快应收账款的回笼。6、并购带来的财务风险、并购带来的财务风险 近年来，公司先后完成了南京卓越和上海长盈的控股权收购，使得公司新近年来，公司先后完成了南京卓越和上海长盈的控股权收购，使得公司新业务和新市场得以拓展，但同时财务压力亦有所增加，这就对公司的财务管理业务和新市场得以拓展，但同时财务压力亦有所增加，这就对公司的财务管理和风险控制提和风险控制提出了更高的要求。若并购企业经营及盈利状况不达预期，则会影出了更高的要求。若并购企业经营及盈利状况不达预期，则会影响上市公司的经营业绩，且因并购而形成的商誉亦会存在减值的风险。对此，响上市公司的经营业绩，且因并购而形成的商誉亦会存在减值的风险。对此，公司将进一步加强对并购子公司管控和整合的力度，充分利用各方有效资源，公司将进一步加强对并购子公司管控和整合的力度，充分利用各方有效资源，尽快实现协同效应，促进各方互利共赢。尽快实现协同效应，促进各方互利共赢。公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。无锡雪浪环境科技股份有限公司 2020 年年度报告全文 5 目录目录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义.7 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.12 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.18 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.37 第五节第五节 重要事项重要事项.89 第六节第六节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况.99 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.99 第八节第八节 可转换公司债券相关情况可转换公司债券相关情况.99 第九节第九节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.100 第十节第十节 公司治理公司治理.101 第十一节第十一节 公司债券相关情况公司债券相关情况.111 第十二节第十二节 财务报告财务报告.119 第十三节第十三节 备查文件目录备查文件目录.120 无锡雪浪环境科技股份有限公司 2020 年年度报告全文 6 释义释义 释义项 指 释义内容 雪浪环境/公司/本公司/发行人 指 无锡雪浪环境科技股份有限公司 董事会 指 无锡雪浪环境科技股份有限公司董事会 监事会 指 无锡雪浪环境科技股份有限公司监事会 股东大会 指 无锡雪浪环境科技股份有限公司股东大会 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 无锡雪浪环境科技股份有限公司的公司章程 康威输送 指 无锡市康威输送机械有限公司，本公司全资子公司 雪浪输送 指 无锡雪浪输送机械有限公司，本公司全资子公司 上海长盈 指 上海长盈环保服务有限公司 雪浪康威环保 指 无锡雪浪康威环保科技有限公司，本公司控股子公司 南京雪浪金盈 指 南京雪浪金盈环保产业投资合伙企业(有限合伙)南京卓越 指 南京卓越环保科技有限公司 鑫沅资产 指 鑫沅资产管理有限公司 金百灵 指 江苏金百灵星业现金流私募证券投资基金 新苏基金 指 新苏融合（常州）环保投资基金（有限合伙）新苏环保 指 新苏环保产业集团有限公司 报告期/本报告期 指 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日 上年同期/去年同期 指 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日 无锡雪浪环境科技股份有限公司 2020 年年度报告全文 7 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 雪浪环境 股票代码 300385 公司的中文名称 无锡雪浪环境科技股份有限公司 公司的中文简称 雪浪环境 公司的外文名称（如有）Wuxi Xuelang Environmental Technology Co.,LTD 公司的外文名称缩写（如有）CECM 公司的法定代表人 胡建民 注册地址 江苏省无锡市滨湖区蠡湖大道 2020 号 注册地址的邮政编码 214128 办公地址 江苏省无锡市滨湖区蠡湖大道 2020 号 办公地址的邮政编码 214128 公司国际互联网网址 电子信箱 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 汪崇标 陈静 联系地址 江苏省无锡市滨湖区蠡湖大道 2020 号 江苏省无锡市滨湖区蠡湖大道 2020 号 电话 0510-85183412 0510-85183412 传真 0510-85183412 0510-85183412 电子信箱 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 中国证券报、证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司证券事务部 四、其他有关资料四、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 无锡雪浪环境科技股份有限公司 2020 年年度报告全文 8 会计师事务所名称 中审华会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址 湖南长沙市开福区中山路 589 号开福万达广场商业综合体 B 区 B座写字楼 23009-23012 号 签字会计师姓名 陈志、尹翠娥 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 财务顾问名称 财务顾问办公地址 财务顾问主办人姓名 持续督导期间 平安证券股份有限公司 深圳市福田区福田街道益田路 5023 号平安金融中心 B 座第 22-25 层 胡源鹏、沈美云、相毅浩 2020 年 7 月 7 日2021 年 12 月 31 日 五、主要会计数据和财务指标五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2020 年 2019 年 本年比上年增减 2018 年 营业收入（元）1,487,949,564.13 1,242,529,677.61 19.75%959,725,568.12 归属于上市公司股东的净利润（元）-335,643,313.67 89,840,477.57-473.60%43,320,357.14 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）-407,900,074.81 62,895,509.07-748.54%53,450,223.09 经营活动产生的现金流量净额（元）106,742,864.80 113,419,342.44-5.89%117,645,026.05 基本每股收益（元/股）-1.0075 0.2697-473.56%0.1300 稀释每股收益（元/股）-1.0075 0.2697-473.56%0.1300 加权平均净资产收益率-32.33%7.63%-39.96%3.87%2020 年末 2019 年末 本年末比上年末增减 2018 年末 资产总额（元）3,837,629,303.97 3,322,725,939.11 15.50%2,645,084,020.71 归属于上市公司股东的净资产（元）861,602,351.21 1,219,306,156.93-29.34%1,138,575,138.46 无锡雪浪环境科技股份有限公司 2020 年年度报告全文 9 公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确定性 是 否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 是 否 项目 2020 年 2019 年 备注 营业收入（元）1,487,949,564.13 1,242,529,677.61 包括销售商品，废料收入等 营业收入扣除金额（元）6,077,413.58 5,711,974.19 主要是废料收入、房租等 营业收入扣除后金额（元）1,481,872,150.55 1,236,817,703.42 主要是销售商品收入 六、分季度主要财务指标六、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 141,083,569.63 357,965,795.01 410,850,269.06 578,049,930.43 归属于上市公司股东的净利润-26,191,503.37 27,326,755.59 96,016,550.32-432,795,116.21 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-27,099,282.41 17,533,750.24 43,074,088.60-441,408,631.24 经营活动产生的现金流量净额-127,804,180.44 67,587,760.89 2,531,812.38 164,427,471.97 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 无锡雪浪环境科技股份有限公司 2020 年年度报告全文 10 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。八、非经常性损益项目及金额八、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2020 年金额 2019 年金额 2018 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）314,512.85 341,186.04-42,788.15 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）5,795,463.60 11,602,417.72 9,947,254.14 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 71,177,188.95 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-5,106,196.72-7,184,277.80-30,793,228.27 其他符合非经常性损益定义的损益项目 2,229,068.23 27,002,650.74 8,509,671.97 减：所得税影响额 204,132.76 4,790,190.77-1,929,675.09 少数股东权益影响额（税后）1,949,143.01 26,817.43-319,549.27 无锡雪浪环境科技股份有限公司 2020 年年度报告全文 11 合计 72,256,761.14 26,944,968.50-10,129,865.95-对公司根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义界定的非经常性损益项目，以及把公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 适用 不适用 公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。无锡雪浪环境科技股份有限公司 2020 年年度报告全文 12 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务 1 1、公司主营业务概况、公司主营业务概况 2020年初，新型冠状病毒肺炎疫情爆发致全国各行各业遭受了不同程度的影响，并在全球范围蔓延，对宏观经济造成了一定程度的影响。尽管国内外宏观经济形势复杂，但公司总体发展战略和方向始终未变，“努力成为一流的环境治理整体方案供应商”依旧是公司的奋斗目标，烟气净化与灰渣处理系统设备、危废处置设备以及危废处置运营仍然是公司的主营业务。具体而言，报告期内，公司主营业务如下：（1 1）烟气净化与灰渣处理业务）烟气净化与灰渣处理业务 烟气净化与灰渣处理业务是公司的传统业务，主要包括了烟气净化和灰渣处理系统的设计、销售及安装，主要产品为烟气净化和灰渣处理系统设备。目前，公司烟气净化与灰渣处理业务的主要应用领域为垃圾焚烧发电和钢铁冶金行业，公司产品主要用于净化垃圾焚烧及钢铁冶金过程中产生的烟气和飞灰，减少二氧化硫、氮氧化物、二噁英、重金属、粉尘及PM2.5等有害物质的排放，输送炉渣、钢渣并进行无害化处理等。（2 2）危险废弃物处置相关业务）危险废弃物处置相关业务 公司危废处置相关业务既包括对危险废弃物的焚烧、物化和填埋处置，又包括危废处置设备的设计、生产、销售及安装。危险废弃物处置是指将列入国家危险废物名录或者根据国家规定的危险废物鉴定标准及鉴别方法判定的具有危险特性的废物进行处置，以实现危险废物的减量化和环境的无害化的过程。报告期内，公司基于对上海地区危废处置市场前景的看好以及未来战略布局的考虑，启动了与新苏基金分别以现金方式收购沈祖达先生、邹慧敏女士、沈琴女士和徐雪平先生所持有的上海长盈股权的重大资产重组事宜。2020年7月，该收购事项顺利完成，上海长盈正式成为公司控股子公司，被纳入公司合并报表范围，进一步将公司危废处置市场拓展到了上海地区，亦为公司带来了新的业绩增长点。与此同时，公司危废处置设备板块继续发力，新签订单较去年同期有所增长。危废处置设备业务与危废处置运营业务协同发展、相得益彰。无锡雪浪环境科技股份有限公司 2020 年年度报告全文 13 2 2、经营模式、经营模式 烟气净化与灰渣处理系统设备、危废处置设备均为非标系统设备，公司需根据每一个项目客户的具体需求进行方案设计、设备选型和设定技术参数，具有较高的个性化成分，确定之后在进行产品设计、制造集成，并根据具体项目和合同决定是否予以安装。根据国家相关规定，国家危废废物名录或者根据国家规定的危险废物鉴别标准和鉴别方法判定的具有危险特性的废物必须进行无害化处理，产废单位及产废医院与危废处置单位进行联系，就其产生的危险废物交由危废处置单位运输或者客户委托持有危废运输资质的单位运输至危废处置单位，危废处置单位对其进行处置并收取处置费。3 3、主要的业绩驱动因素、主要的业绩驱动因素 报告期内，公司实现的归属于母公司股东的净利润为-335,643,313.67元，较去年同期下降了473.60%，主要影响因素如下：一是受新型冠状病毒肺炎疫情和宏观经济形势等因素的影响，公司所处设备行业竞争进一步加剧，毛利下降；二是原联营企业上海长盈从2020年7月被纳入合并报表范围；三是计提南京卓越商誉减值519,365,862.86元 4 4、公司所属行业情况及发展趋势、公司所属行业情况及发展趋势 2020年12月在北京召开的中央经济工作会议明确指出要将“继续打好污染防治攻坚战和实现减污降碳协同效应”作为2021年的重点任务之一。国务院于2021年3月发布的中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要亦明确提出，要坚持绿水青山就是金山银山的理念，实施可持续发展战略，完善生态文明领域统筹协调机制，构建生态文明体系，推动经济社会发展全面绿色转型，建设美丽中国。由此可见，我国环境污染防治攻坚战的方向未变、力度未减，环保行业的发展在我国“十四五”发展规划中仍具有举足轻重的战略地位。与此同时，相关细分行业政策的调整亦将引发行业结构的变革，具体而言：（1 1）“垃圾分类减量”和“国补政策调整”背景下，公司设备制造板块在电力行业面）“垃圾分类减量”和“国补政策调整”背景下，公司设备制造板块在电力行业面临双重影响临双重影响 在“无废城市”和“垃圾分类”的政策导向下，垃圾分类全面快速推进，源头分流最终导致了终端减量，势必会影响垃圾焚烧发电厂的实际处理量，进而影响垃圾焚烧发电行业对尾气处理设备的需求量；与此同时，2020年出台的关于促进非水可再生能源发电健康发展无锡雪浪环境科技股份有限公司 2020 年年度报告全文 14 的若干意见、可再生能源电价附加补助资金管理办法、关于的解读等文件，明确了“可再生能源补贴资金按照“以收定支”合理控制新增项目规模，保障新增项目在收入预算范围内足额兑付、不再新欠”、“生活垃圾发电项目补贴周期按合理小时数（8.25万小时）与15年孰先达到即退出”、“2021年1月1日起规划内已核准未开工、新核准的项目全部通过竞争方式配置确定上网电价”等重点事项，对生活垃圾焚烧及其上下游行业将产生深远影响技术革新及规模化发展或将成为垃圾焚烧发电企业快速发展的法宝。公司作为垃圾焚烧发电企业的上游供应商，自设立之初即以烟气净化与灰渣处理系统设备的研发、生产、系统集成和销售为主业，此后通过深挖市场，不断提升技术研发实力和品牌影响力，使得公司业务规模逐年攀升，进一步深化和巩固了公司在国内烟气净化与灰渣处理领域的领先地位；经过多年的发展，公司现已与光大环保、深圳能源、上海城投、中节能等众多大型集团企业建立了良好的合作关系，面对垃圾焚烧发电行业或将产生的变革，公司将在充分利用自身品牌优势和技术优势的基础上，时刻关注该细分领域的相关政策，积极储备前沿技术，关注行业竞争格局，适时调整客户开拓力度。（2 2）“碳达峰”、“碳中和”背景下，非电行业超低排放改造为公司发展带来新的契）“碳达峰”、“碳中和”背景下，非电行业超低排放改造为公司发展带来新的契机机 习近平主席在七十五届联合国大会首次宣示我国“碳达峰”、“碳中和”目标，李克强总理在2021年政府工作报告中也明确提出了制定2030年前碳排放达峰行动方案，努力实现“碳达峰”、“碳中和”将是“十四五”期间污染防治攻坚战的主旋律。在这一背景下，包括钢铁行业在内的非电行业超低排放改造将进一步迎来新的发展契机，公司将紧抓这一机遇，在深耕垃圾焚烧发电行业及钢铁冶金行业市场的前提下，适时开拓其他非电行业市场。（3 3）危废处置市场竞争加剧，提质求变是关键）危废处置市场竞争加剧，提质求变是关键 2020 年 9 月 1 日，修订后的 中华人民共和国固体废物污染环境防治法（以下简称“新固废法”）正式实施，明确了固体废物污染环境防治坚持减量化、资源化和无害化原则，同时，还明确了目标责任制、信用记录、联防联控、全过程监控和信息化追溯等制度。由此看来，市场对于专业危废处置服务的需求有望持续提升。然伴随着水泥窑协同处置技术在危废处置领域的深入推进，以及等离子气化、超临界氧化等新技术的出现，传统的危废处置市场竞争或将进一步加剧，多地已面临因竞争导致的处置单价下滑，传统危废市场随之降温，无锡雪浪环境科技股份有限公司 2020 年年度报告全文 15 或将进一步推动该行业技术及管理变革的升级。未来在采用传统方式夯实“无害化”处理能力的基础上，主动提质求变，进一步向“资源化”进军、积极探索难处理废物技术是制胜的关键。公司控股子公司上海长盈和南京卓越专业从事危险废弃物处置业务，通过近年的发展，已积累了丰富的危险废物处置经验及相关的管理经验，未来，公司会在全力整合已收购项目，使各项目有序、高效运转的同时，积极探索新的处置技术，适时向资源化方向发展，努力将公司打造为为一流的环境治理整体方案供应商。二、主要资产重大变化情况二、主要资产重大变化情况 1 1、主要资产重大变化情况、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 同比减少-99.58%,主要原因系上海长盈纳入合并范围 无形资产 同比增长 33.20%,主要原因系上海长盈纳入合并范围 在建工程 同比增长 660.66%,主要原因系在建工程投入增加和上海长盈纳入合并范围 交易性金融资产 同比增长 52.16%,主要原因系购买结构性理财 应收票据 同比增长 94.99%,主要原因系票据结算增加 应收款项融资 同比增长 145.90%,主要原因系票据结算增加 其他应收款 同比减少 59.36%,主要原因系大丰项目诉讼处理结束，法院代管资金减少 存 货 同比增长 38.56%,主要原因系本期项目投入增加 合同资产 同比增长 60.12%,主要原因系未到期质保金增加 其他流动资产 同比增长 215.12%,主要原因系购买理财产品 长期待摊费用 同比增长 42.53%,主要原因系科教园装修费 长期股权投资 同比减少 99.58%，主要原因系上海长盈纳入合并范围 无锡雪浪环境科技股份有限公司 2020 年年度报告全文 16 2 2、主要境外资产情况、主要境外资产情况 适用 不适用 三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析 经过多年的发展，公司逐步形成和不断巩固自身的优势，打造和提升了自身的核心竞争力，主要体现在以下几点：1 1、良好的品牌优势、良好的品牌优势 公司自设立之初就从事烟气净化与灰渣处理系统设备的设计、生产和销售，在垃圾焚烧发电与钢铁冶金领域深耕二十年，凭借过应的产品质量、优质的服务，赢得了广大客户的信任，树立了良好的品牌形象，与光大国际、深能源、宝钢、马钢、莱钢、鞍钢等大型企业建立了良好的合作关系。上市之后，公司在紧抓原有主业的同时，选择了国家大力支持的危废处置业务作为重点发展方向，继控股收购南京卓越之后，报告期内，又收购了上海长盈环保服务有限公司52%的股权，上海长盈已从事危废处置多年，有着丰富的管理和运营经验，积累了较多优质客户资源，进一步增强了公司的品牌优势。2 2、技术研发优势、技术研发优势 公司重视技术创新，持续加强研发能力建设，且注重科技成果的转化。报告期内，公司依旧坚持科技创新的战略地位不动摇，积极探索与公司主营业务相关的技术创新，获得了“江苏省专精特新科技小巨人企业”的荣誉称号；此外，公司还新获得授权专利八项，且大部分均已应用于公司产品；与此同时，报告期内，公司进一步推进了“固废焚烧烟气高速旋转喷雾干燥脱酸技术及装备研发”、“旋转喷雾废水零排放技术的研究”、“危废焚烧高温烟气旋转喷雾降温脱酸研究”、“脱酸废水制备脱酸用石灰浆预处理设备及工艺研究”、“大功率雾化器气流分布器的研究与开发”、“高效中高温SCR协同技术研究与开发”、“关于多点控温SNCR脱氮技术的研发和应用”及“污水分质主力技术的研究和应用”等多个项目的研发，在进一步完善公司知识产权保护体系的同时，为公司未来产品技术工艺的提升及领域的拓展奠定了坚实的技术基础。3 3、国有资本优势、国有资本优势 报告期内，公司完成了与新苏环保的战略重组。国有资本的介入，有利于公司更进一步的拓宽自身的融资渠道，夯实公司的融资能力。此外，因公司与新苏环保产业契合度高、协无锡雪浪环境科技股份有限公司 2020 年年度报告全文 17 同效应强，新苏环保的加入，亦更有利于双方发挥战略协同效应，拓展业务发展潜力，提升综合竞争实力。4 4、一体化服务优势、一体化服务优势 在烟气净化与灰渣处理领域，公司可以针对不同客户需求提供“干法、半干法、湿法、SCR”等多种组合工艺技术的整体解决方案，以及集技术咨询、项目设计、设备集成和安装、系统调试等为一体的服务，可以有效的为客户节约成本，因此为公司开拓市场创造了条件。在危废处置领域，鉴于公司已积累了多年的危废处置运营经验，且早已掌握了危废处置设备生产的工艺流程，目前已形成了危废处置运营业务与危废处置设备业务的良性协调发展。5 5、人才团队优势、人才团队优势 公司核心管理团队深耕环保行业多年，对行业发展趋势有着深刻的理解和认识，同时具备较强的管理能力，且团队成员担当诚信、务实精进、锐意进取。报告期内，公司通过进一步增加培训、开展素质拓展、组织集体讨论等多种途径，不断提高员工的归属感与认同感，增强员工的参与感，继而进一步增强了公司的凝聚力。报告期内，公司核心管理团队稳定，虽然公司核心技术人员聂永丰先生因年龄原因离职，董事许惠芬女士、沈同仙女士、周新宏先生、监事陈宇先生、副总经理杨建林先生因任期届满离任，但相应工作均已进行了平稳交接，相关人员的离职未对公司的生产经营造成负面影响，也未影响公司所持有的核心技术。无锡雪浪环境科技股份有限公司 2020 年年度报告全文 18 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、概述一、概述 2020年，对于雪浪环境而言，是极具历史意义的一年，这一年，公司完成了与新苏环保的战略重组，正式成为一家国资控股的混合所有制企业，掀起了二次创业的新篇章，为雪浪环境的历史留下了浓墨重彩的一笔。然而，新冠肺炎疫情的突如其来也注定了这一年是极不平凡的一年。这一年，面对复杂环境和不确定性，雪浪环境继续秉承内生式增长加外延式发展的战略发展模式：一方面，努力攻坚克难，积极开拓市场，加强内生式增长；另一方面，稳步推进外延式发展，完成了对上海长盈的控股权收购，为公司带来了新的业绩增长点。报告期内，公司实现营业收入1,487,949,564.13元，较去年同期增长19.75%。然因公司所处设备行业竞争进一步加剧，毛利下降，加之对公司控股子公司南京卓越环保科技有限公司（以下简称“南京卓越”）计提商誉减值等的影响，公司2020年度亏损335,643,313.67元。现对公司报告期内主要经营情况回顾如下：1 1、国资控、国资控股，开启二次创业新征程股，开启二次创业新征程 报告期内，公司股东杨建平先生、许惠芬女士及杨建林先生与新苏环保达成了更深一步的战略合作，新苏环保取得雪浪环境的控制权，雪浪环境正式成为一家国有控股的混合所有制上市公司，公司二次创业的新征程由此拉开序幕。新苏环保主要针对有机垃圾资源化、工业废水治理与再生利用、工业污泥资源化等三大核心业务产业进行投资布局，为企业及社会提供设计研发、智汇环境、委托运营等科技服务业务，目前，新苏环保已形成集投资、建设、运营、研发为一体的创新型绿色可持续发展的环保产业链，与公司现有产业契合度高、协同效应强。新苏环保的进入，将助力雪浪环境在更高的平台发展，亦会为公司业务的开拓带来更多新的机遇，为公司打开更广阔的发展空间，有利于推动雪浪环境战略目标的顺利实现。2 2、持续推进外延式并购项目，圆满控股上海长盈、持续推进外延式并购项目，圆满控股上海长盈 2020年，公司顺利完成了以现金方式收购上海长盈52%股权的重大资产重组事宜，收购完成后，公司持有上海长盈72%的股权，上海长盈正式被纳入公司合并报表范围。本次对上海长盈控股权的收购是公司既定发展战略目标的进一步落实，为公司未来发展带来了新的驱动力，进一步夯实了公司在环保行业的地位。无锡雪浪环境科技股份有限公司 2020 年年度报告全文 19 3 3、积极开拓市场，努力推进、积极开拓市场，努力推进内生式发展内生式发展 面对复杂严峻的内外部环境，公司迎难而上，在坚持做好疫情防控工作的同时，以市场为导向、以创新为纽带、以客户为中心，积极开拓市场，稳步推进公司内生式发展，报告期内，公司实现营业收入1,487,949,564.13元，较去年同期增长19.75%；与此同时，公司积极加强与新苏环保的资源和业务整合，报告期内，先后与新苏环保旗下子公司上海环境工程设计研究院有限公司和无锡江丰资源再生有限公司签订了业务合同，拓展了公司的业务领域和业务范围，真正做到了同频共振一盘棋，融合聚力开新局。4 4、圆满完成换届选举工作，完、圆满完成换届选举工作，完善组织建设善组织建设 公司在完成控制权变更后，报告期内，顺利完成了董事会和监事会的换届选举工作，产生了公司第四届董事会及监事会，同时董事会聘任了新一届的经营管理层，进一步完善了公司治理层及管理层的组织建设。5 5、持续完善企业内部控制制度，加强上市公司治理工作、持续完善企业内部控制制度，加强上市公司治理工作 为进一步规范公司的组织和行为，维护公司、股东及债权人的合法权益，报告期内，公司董事会持续完善公司管理制度体系，根据交易所新修订的深圳证券交易所创业板股票上市规则，同时结合公司实际情况对公司章程、董事会议事规则、股东大会议事规则、委托理财管理制度进行了修订，并就此对相关人员进行了制度宣贯，为加强上市公司治理工作提供了制度支撑。6 6、进一步优化管理总部的功能定位，提升集团化管控模式、进一步优化管理总部的功能定位，提升集团化管控模式 为进一步整合资源、优化资产结构，牢固树立经营意识、市场意识和客户意识，不断降低管理成本、提高管理效率和管理能力，报告期内，经董事会审议批准，公司对组织架构进行了调整，强化了公司管理总部的功能定位。7 7、全面启动数字化建设，提高精细化管理水平、全面启动数字化建设，提高精细化管理水平 报告期内，公司已启动信息化平台建设，全面升级OA协同办公系统等，以期进一步提升运营管理能力，不断提质增效。8 8、多措并举建设人才梯、多措并举建设人才梯队，积极传播企业文化队，积极传播企业文化 报告期内，公司通过内培外引等多种举措为公司储备了较多优秀人才，开展了包括基本素养、知识、技能等多种类的培训活动，在最大限度满足企业业务发展需要的同时，为员工提供了良好的职业发展平台。此外，公司还通过团建等方式，不断增进员工对公司企业文化理念的认知、理解与认同。无锡雪浪环境科技股份有限公司 2020 年年度报告全文