300252_2020_金信诺_2020年年度报告_2021-04-27.pdf

深圳金信诺高新技术股份有限公司 2020 年年度报告全文 1 证券代码：300252 证券简称：金信诺 公告编号：2021-042 深圳金信诺高新技术股份有限公司深圳金信诺高新技术股份有限公司 2020 年年度报告年年度报告 2021 年年 04 月月 深圳金信诺高新技术股份有限公司 2020 年年度报告全文 2 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。连带的法律责任。公司负责人黄昌华、主管会计工作负责人毛海林及会计公司负责人黄昌华、主管会计工作负责人毛海林及会计机构负责人机构负责人(会计主会计主管人员管人员)黄清红声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。黄清红声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。（1）宏观经济波动的不利影响）宏观经济波动的不利影响 2020 年，新冠疫情在全球蔓延，对全球经济产生了巨大冲击，引发全球经年，新冠疫情在全球蔓延，对全球经济产生了巨大冲击，引发全球经济衰退的风险加大，对全球供应链、工业生产、终端消费需求的负面影响加剧，济衰退的风险加大，对全球供应链、工业生产、终端消费需求的负面影响加剧，尽管目前国内疫情基本控制住，但海外疫情还处于此起彼伏的阶段，受全球性尽管目前国内疫情基本控制住，但海外疫情还处于此起彼伏的阶段，受全球性疫情影响，可能对整体经济产生不利影响，部分客户业务存在受到疫情影响的疫情影响，可能对整体经济产生不利影响，部分客户业务存在受到疫情影响的风险，从而可能导致公司整体业绩受到影响；同时，中美贸易摩擦持续升级，风险，从而可能导致公司整体业绩受到影响；同时，中美贸易摩擦持续升级，贸易保护主义贸易保护主义加深，国内经济下行压力增大，将带来国内外宏观经济环境波动加深，国内经济下行压力增大，将带来国内外宏观经济环境波动的风险，为公司及行业未来发展带来不确定性风险。的风险，为公司及行业未来发展带来不确定性风险。措施：针对此风险，目前国内疫情已基本控制，复工复产情况良好，未来措施：针对此风险，目前国内疫情已基本控制，复工复产情况良好，未来公司将持续做好疫情防控工作并密切跟踪与分析疫情发展情况以及国内外宏观公司将持续做好疫情防控工作并密切跟踪与分析疫情发展情况以及国内外宏观经济环境变化，根据相关情况变化适时调整经营方针，积极应对风险。经济环境变化，根据相关情况变化适时调整经营方针，积极应对风险。（2）汇兑损益风险）汇兑损益风险 随着公司进行全球化的业务布局，外贸销售占比不断攀升，公司及其控股随着公司进行全球化的业务布局，外贸销售占比不断攀升，公司及其控股深圳金信诺高新技术股份有限公司 2020 年年度报告全文 3 子公司持有大量的外汇资产；同时由于国际政治、经济不确定因素增加，外汇子公司持有大量的外汇资产；同时由于国际政治、经济不确定因素增加，外汇市场波动频繁，公司经营不确定因素增加，公司面临汇兑损益风险。市场波动频繁，公司经营不确定因素增加，公司面临汇兑损益风险。措施：为有效规避外汇市场的风险，防范汇率大幅波动对公司造成不良影措施：为有效规避外汇市场的风险，防范汇率大幅波动对公司造成不良影响，提高外汇资金使用效率，合理降低财务费用，公司将根据具体情况，适度响，提高外汇资金使用效率，合理降低财务费用，公司将根据具体情况，适度开展外汇衍生品业务。公司开展的外汇衍生品业务与公司业务紧密相关，基于开展外汇衍生品业务。公司开展的外汇衍生品业务与公司业务紧密相关，基于公司外汇资产、负债状况及外汇收支业务情况，能进一步提高公司应对外汇波公司外汇资产、负债状况及外汇收支业务情况，能进一步提高公司应对外汇波动风险的能力，更好地规避和防范公司所面临的外汇汇率、利率波动风险，增动风险的能力，更好地规避和防范公司所面临的外汇汇率、利率波动风险，增强公司财务稳健性。强公司财务稳健性。（3）商誉减值风险）商誉减值风险 截止报告期末，公司商誉金额为截止报告期末，公司商誉金额为 19,473.93 万元。如果未来宏观经济形势变万元。如果未来宏观经济形势变化，或被并购的公司市场拓展、内部管理出现问题，导致经营状况恶化，或被并购的公司市场拓展、内部管理出现问题，导致经营状况恶化，根据化，根据企业会计准则的规定，需要对商誉计提减值，将对公司未来的经营业绩造企业会计准则的规定，需要对商誉计提减值，将对公司未来的经营业绩造成不利影响。成不利影响。措施：对此，公司已充分意识到潜在的商誉减值风险，积极加强公司与被措施：对此，公司已充分意识到潜在的商誉减值风险，积极加强公司与被并购公司的企业文化融合以及与公司的发展的协同，以最大限度地降低商誉减并购公司的企业文化融合以及与公司的发展的协同，以最大限度地降低商誉减值风险。值风险。（4）投资、收购风险）投资、收购风险 公司自上市以来，充分借助资本市场的平台，不断寻求产业并购和行业整公司自上市以来，充分借助资本市场的平台，不断寻求产业并购和行业整合的机会。公司通过投资、并购、参股等多种方式积极推进公司的战略部署。合的机会。公司通过投资、并购、参股等多种方式积极推进公司的战略部署。虽然公司在并购目标选择和团队融合方面积累了一定的宝贵经验，但由于产业虽然公司在并购目标选择和团队融合方面积累了一定的宝贵经验，但由于产业发展、市场变化等存在一定的不确定性，在投资、并购的过程中可发展、市场变化等存在一定的不确定性，在投资、并购的过程中可能会出现收能会出现收深圳金信诺高新技术股份有限公司 2020 年年度报告全文 4 购整合不成功、无法实现协同效应等风险，从而影响公司的经营业绩。购整合不成功、无法实现协同效应等风险，从而影响公司的经营业绩。措施：对此，公司将进一步提高对标的项目尽职调查的能力，审慎做好投措施：对此，公司将进一步提高对标的项目尽职调查的能力，审慎做好投前调研工作，选择投资优质标的，关注并购标的与公司现有产品产生的协同效前调研工作，选择投资优质标的，关注并购标的与公司现有产品产生的协同效应，加强并购过程中的风险防范措施等，此外，对投后项目也要加强管理，科应，加强并购过程中的风险防范措施等，此外，对投后项目也要加强管理，科学决策，降低投资、收购风险。学决策，降低投资、收购风险。公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。深圳金信诺高新技术股份有限公司 2020 年年度报告全文 5 目录目录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义.2 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.8 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.12 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.18 第五节第五节 重要事项重要事项.50 第六节第六节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况.70 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.77 第八节第八节 可转换公司债券相关情况可转换公司债券相关情况.78 第九节第九节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.79 第十节第十节 公司治理公司治理.87 第十一节第十一节 公司债券相关情况公司债券相关情况.93 第十二节第十二节 财务报告财务报告.94 第十三节第十三节 备查文件目录备查文件目录.277 深圳金信诺高新技术股份有限公司 2020 年年度报告全文 6 释义释义 释义项 指 释义内容 控股股东、实际控制人 指 黄昌华 本公司、公司、金信诺、深圳金信诺 指 深圳金信诺高新技术股份有限公司 信丰金信诺、信丰金信诺安泰诺 指 信丰金信诺安泰诺高新技术有限公司 安泰诺、常州安泰诺 指 常州安泰诺特种印制板有限公司 东莞金信诺、东莞瀚宇 指 东莞金信诺电子有限公司 凤市通信、常州金信诺 指 常州金信诺凤市通信设备有限公司 赣州金信诺 指 赣州金信诺电缆技术有限公司 金诺保理 指 金诺（天津）商业保理有限公司 深圳保理 指 金诺（深圳）商业保理有限公司 绵阳金信诺 指 绵阳金信诺环通电子技术有限公司 江苏万邦、万邦微电子 指 江苏万邦微电子有限公司 金信诺光纤光缆、赣州光纤光缆 指 金信诺光纤光缆（赣州）有限公司 长沙金信诺、长沙防务 指 长沙金信诺防务技术有限公司 陕西金信诺 指 陕西金信诺电子技术有限公司 中航信诺 指 中航信诺（营口）高新技术有限公司 中鼎田仆 指 宁国中鼎田仆资产管理有限公司 田仆资产 指 上海田仆资产管理合伙企业（有限合伙）武汉钧恒 指 武汉钧恒科技有限公司 赣州讯飞腾 指 赣州讯飞腾传导技术有限公司 赣发投 指 赣州发展投资控股集团有限责任公司 深投控 指 深圳市投控资本有限公司深圳投控共赢股权投资基金合伙企业（有限合伙）汇芯通信 指 深圳市汇芯通信技术有限公司 欣诺投资 指 深圳市前海欣诺投资合伙企业（有限合伙）4G 指 第四代移动电话行动通信标准，指的是第四代移动通信技术 5G 指 第五代移动通信，泛指 4G 之后的宽带无线通信技术集合 PCB 指 Printed Circuit Board，中文名称为印制电路板，又称印刷线路板，是重要的电子部件，是电子元器件的支撑体，是电子元器件电气连接的载体。根据电路层数分类：分为单面板、双面板和多层板。深圳金信诺高新技术股份有限公司 2020 年年度报告全文 7 IDC 指 Internet Data Center 简称 IDC，就是电信部门利用已有的互联网通信线路、带宽资源，建立标准化的电信专业级机房环境，为企业、政府提供服务器托管、租用以及相关增值等方面的全方位服务。IEC 指 国际电工委员会 3D 打印 指 3D printing，快速成型技术的一种，是基于材料堆积法的一种高新制造技术 Type-C 指 Type-C 是 USB 接口的一种连接介面，不分正反两面均可插入，大小约为 8.3mm2.5mm，和其他介面一样支持 USB 标准的充电、数据传输、显示输出等功能 律师事务所、金杜 指 北京市金杜律师事务所 会计师事务所、中汇 指 中汇会计师事务所（特殊普通合伙）中信建投证券/保荐机构/主承销商 指 中信建投证券股份有限公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 深圳证监局 指 中国证券监督管理委员会深圳监管局 深交所 指 深圳证券交易所 公司章程或章程 指 深圳金信诺高新技术股份有限公司章程 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司法 指 中华人民共和国公司法 股东大会、董事会、监事会 指 深圳金信诺高新技术股份有限公司股东大会、深圳金信诺高新技术股份有限公司董事会、深圳金信诺高新技术股份有限公司监事会 元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期 指 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日 深圳金信诺高新技术股份有限公司 2020 年年度报告全文 8 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 金信诺 股票代码 300252 公司的中文名称 深圳金信诺高新技术股份有限公司 公司的中文简称 金信诺 公司的外文名称（如有）Kingsignal Technology Co.,Ltd.公司的外文名称缩写（如有）Kingsignal 公司的法定代表人 黄昌华 注册地址 深圳市南山区粤海街道高新区社区高新南九道 10 号深圳湾科技生态园 10 栋 B 座 26 层 注册地址的邮政编码 518063 办公地址 深圳市南山区粤海街道高新区社区高新南九道 10 号深圳湾科技生态园 10 栋 B 座 26 层 办公地址的邮政编码 518063 公司国际互联网网址 电子信箱 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 伍婧娉 吕晓明 联系地址 深圳市南山区粤海街道高新区社区高新南九道 10 号深圳湾科技生态园 10 栋 B座 26 层 深圳市南山区粤海街道高新区社区高新南九道 10 号深圳湾科技生态园 10 栋 B座 26 层 电话 0755-86338291 0755-86338291 传真 0755-26581802 0755-26581802 电子信箱 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 巨潮资讯网（http:/）公司年度报告备置地点 公司董事会秘书办公室 深圳金信诺高新技术股份有限公司 2020 年年度报告全文 9 四、其他有关资料四、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 中汇会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址 杭州市江干区新业路 8 号华联时代大厦 A 幢 601 室 签字会计师姓名 李宁、阮喆 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 五、主要会计数据和财务指标五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2020 年 2019 年 本年比上年增减 2018 年 营业收入（元）1,960,518,737.45 2,676,902,821.09-26.76%2,593,018,449.05 归属于上市公司股东的净利润（元）-65,970,839.11 71,367,520.29-192.44%131,576,698.39 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）-116,886,297.64-110,774,944.00-5.52%97,372,524.17 经营活动产生的现金流量净额（元）496,589,857.65 303,278,973.43 63.74%290,494,115.74 基本每股收益（元/股）-0.11 0.12-191.67%0.23 稀释每股收益（元/股）-0.11 0.12-191.67%0.23 加权平均净资产收益率-2.80%2.96%-5.76%5.66%2020 年末 2019 年末 本年末比上年末增减 2018 年末 资产总额（元）5,556,693,701.96 5,272,989,416.53 5.38%5,077,119,972.06 归属于上市公司股东的净资产（元）2,342,128,458.23 2,394,052,412.75-2.17%2,381,406,633.16 公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确定性 是 否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 是 否 项目 2020 年 2019 年 备注 营业收入（元）1,960,518,737.45 2,676,902,821.09 无 营业收入扣除金额（元）30,222,164.17 498,834,657.03 与主营业务无关 深圳金信诺高新技术股份有限公司 2020 年年度报告全文 10 营业收入扣除后金额（元）1,930,296,573.28 2,178,068,164.06 无 六、分季度主要财务指标六、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 436,869,378.22 595,634,199.54 429,417,548.75 498,597,610.94 归属于上市公司股东的净利润-19,864,294.94 34,366,199.39 15,441,511.87-95,914,255.43 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-6,301,431.97 13,674,406.33-6,768,489.92-117,490,782.08 经营活动产生的现金流量净额 163,456,009.87 91,340,387.44 131,716,784.82 110,076,675.52 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。八、非经常性损益项目及金额八、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2020 年金额 2019 年金额 2018 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）1,320,414.68-1,350,309.76 2,043,564.27 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）38,908,693.71 33,295,529.07 33,244,765.98 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 9,000,000.00 委托他人投资或管理资产的损益 48,792.84 512,589.04-7,010,429.61 深圳金信诺高新技术股份有限公司 2020 年年度报告全文 11 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 24,624,539.27-891,151.56-2,689,729.02 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-2,356,954.32-2,542,992.43 1,422,340.75 其他符合非经常性损益定义的损益项目 136,770.14 154,179,251.88 19,858,775.67 减：所得税影响额 10,343,117.37 8,631,732.14 10,622,032.84 少数股东权益影响额（税后）1,423,680.42 1,428,719.81 2,043,080.98 合计 50,915,458.53 182,142,464.29 34,204,174.22-对公司根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 定义界定的非经常性损益项目，以及把 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 适用 不适用 公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。深圳金信诺高新技术股份有限公司 2020 年年度报告全文 12 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、报告期一、报告期内公司从事的主要业务内公司从事的主要业务 公司需遵守深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第 14 号上市公司从事通信相关业务的披露要求 近年来，全球电子信息产业面临深刻变革，以5G通信、大数据、人工智能、新能源汽车和卫星互联网为代表的产业蓬勃发展，促使相关行业格局不断调整，电子产业呈现出结构性增长态势。信号互联产品作为电子产业的关键互连件，其行业发展与宏观经济形势、下游市场需求等具有较强的相关性。报告期内，金信诺积极布局5G通信、数据中心、特种科工、新能源汽车与卫星互联网等领域，把握行业发展机会，顺应时代发展及市场需求，符合公司及产品的转型升级的整体战略方向。（一）报告期内公司从事的主要业务（一）报告期内公司从事的主要业务 金信诺专业从事基于“深度覆盖”和“可靠连接”的全系列信号互联产品的研发、生产和销售，主要有线缆/连接器/组件类、PCB类和系统/终端类的三大类产品业务，为全球多行业、多领域客户提供高性能、可定制“端到端”的信号互联产品，形成了“Design In”研发模式，能够为核心客户提供一站式解决方案。1、线缆、线缆/连接器连接器/组件类产品组件类产品 公司中高端线缆/连接器/组件类产品主要应用于通信领域及特种科工领域，近年来重点新布局了数据中心领域，并有小批量产品在新能源汽车及工控医疗领域得到了应用。目前仍是公司销售收入占比最大的产品品类，也是公司的传统优势产品品类。具体行业应用情况如下:通信领域通信领域 通信领域是公司主要业务领域。公司生产的线缆/连接器/组件类产品主要用于通信设备内部以及通信设备之间关键信号连接传输，主要应用于无线网、传输网、核心网、固网宽带等企业级应用场景中。特种科工领域特种科工领域 从2007年开始，公司凭借在射频线缆领域的核心领先技术优势，通过自主创新逐步实现武器装备核心零部件“国产化替代”，为机载、弹载、船载以及相控阵雷达等特种装备提供全系列信号互联产品，产品包含低损耗稳相电缆、馈电网络线束、航空导线、宇航线缆、毛纽扣连接器、高速率背板连接器、多回路连接组件和波束控制芯片等。数据中心领域数据中心领域 数据中心领域是公司在线缆/连接器/组件类产品领域重点布局的新领域。凭借在线缆领域的领先技术优势，金信诺重点推进高速裸线、内/外部高速组件及板端连接器的市场布局，应用于交换机/服务器内部板卡、存储等内部连接，以及TOR与服务器之间的外部连接，是面向数据中心市场的核心产品。新能源汽车领域新能源汽车领域 公司能够提供基于电气互联以及电磁兼容设计的新能源汽车线缆/连接器/组件，涉及汽车高压EV线和汽车数据线产品的全覆盖，在新能源线缆轻量化方面已经取得领先成果。工控医疗领域工控医疗领域 公司利用自身在线缆/连接器领域优势，开发出以B超线束、监控线束及内窥镜线束为代表医疗线束产品线，并获得了业内核心客户的供应资质。2、PCB产品产品 公司PCB产品目前约占公司销售收入的22-23%，也是通信基站设备及天线厂商的主力供应商，公司当前重点开拓的领域包括：通信领域通信领域 公司生产的通信领域印制电路板主要应用于无线网、传输网、核心网、固网宽带等企业级应用场景。目前金信诺天线射频PCB市场占有率全球领先，是国内少数几家掌握5G AAU主板PCB技术及方案的企业。数据中心领域数据中心领域 深圳金信诺高新技术股份有限公司 2020 年年度报告全文 13 公司生产的数据中心领域印制电路板主要应用于交换机、服务器及存储设备中。智能手机领域智能手机领域 公司生产的手机板为HDI（High Density Interconnector）高密度互连制造式印制电路板，主要用于智能手机客户。汽车电子领域汽车电子领域 公司生产的汽车电子印制电路板主要用于毫米波雷达、激光雷达、摄像头，特别是新能源汽车相关车型上。3、系统及终端产品、系统及终端产品 公司致力于与合作伙伴一道为用户提供深度覆盖的网络服务，通过4G技术、5G技术、室内覆盖技术和卫星通信技术，重点是为数据峰值区域、室内区域和偏远区域等传统宏基站覆盖难以满足的场景，提供高速率、低成本和高可靠的信号覆盖服务。主要产品包括：深度覆盖产品及CPE、相控阵卫星终端、便携式智能终端等，以及为海外运营商及行业专网提供4G/5G通信组网解决方案，微基站+卫星回传一体化解决方案。（二）经营模式（二）经营模式 公司一直致力于具有国际标准话语权的创新产品的研发，以通信领域为公司业务“主航道”，并布局特种科工、数据中心、新能源汽车与卫星互联网等领域，为相关领域客户提供高性能、可定制“端到端”的全系列信号互联产品。1、打造、打造“三位一体三位一体”业务布局业务布局 公司以信号联接技术为核心，在不断强化线缆/连接器/组件产品领先地位的同时，大力发展与其“客户同需”的PCB产品业务，以及“产业同链”的系统/终端产品。公司业务不断从联接到覆盖拓展，三项产品业务基于可复用的技术和客户，是技术和产品的自然延伸，有效形成“三位一体”的“协同作战”，为客户提供更有价值的创新产品与解决方案。2、基于、基于“Design In”模式形成综合成本最优的差异化竞争力模式形成综合成本最优的差异化竞争力 公司坚持始终以研发创新性产品作为公司的产品定位，以解决客户的特殊定制需求及相关痛点为技术导向。基于信号联接技术创新的研发能力，公司通过“Design In”模式为客户定制下一代前瞻信号互联产品，同时配合全球化的供应和服务网络，实现快速交付和高效运营服务，为整体解决方案提供了核心竞争力和技术壁垒，形成了差异化的经营模式。3、坚持、坚持“以客户需求为中心以客户需求为中心”打造全流程运作体系打造全流程运作体系 公司一直秉承“以客户需求为中心”的工作方式，公司的研发管理和供应链管理都是紧密围绕高效满足客户需求而建立并持续优化，基于IPD的开发模式、质量管理、交付管理、成本管理的全流程运作体系保证了产品的高品质、低成本和快速交付的竞争优势，目前已获得了国内国外不止一家的行业领先客户的认可。（三）公司所处的行业情况及行业地位（三）公司所处的行业情况及行业地位 1、通信行业、通信行业 通信行业一直都是公司业务发展的“主航道”，至今已有近二十年经验技术积累。公司在通信行业上游器件领域持续积累并积极拓展至下游设备领域，目前为通信行业提供基站设备内部及设备之间关键信号互联产品，包括线缆/连接器/组件产品及PCB产品。此外，公司针对行业专网及相关延伸覆盖场景，提供系统及终端产品。随着5G全面商用的到来，未来几年内，各国通信运营商将全面展开5G网络建设。数据统计，中国2020年底已建成5G基站数量超过60万站，计划2021年建成120万站，最终全国5G网络实现全覆盖，基站数量目标为500万站。依据工信部统计数据，未来3-5年内，5G新基建浪潮带动整个通信市场发展，通信线缆、连接器及组件市场需求量年复合增长率约为20%。2021年随着700MHZ频段5G网络全面商用及建设，基站数量新增40万站，使用的通信线缆、连接器及组件市场份额约为30亿元，行业发展空间及市场容量广阔。5G采用多天线（MIMO）技术，5G基站天线、AAU、BBU等设备对小型化、集成化要求更高。在射频单元（AAU）中，原本通过馈线连接的部分逐步改用 PCB，且未来随着高频段以及毫米波频段的开发，PCB 占通信系统设备的价值量有望从2%提升到5%-6%。单个5G基站通讯设备中PCB平均价值量约1.3万元。当前国内5G基站PCB市场规模约78亿元。预计5G建设峰值单年全球市场规模269亿，国内5G基站PCB市场规模161亿。公司自主研发的Mesh路由器、手机伴侣、无线深度覆盖产品及CPE等无线接入产品及智能设备在5G时代也应用广泛。5G信号高频率、高速率、高衰减的特点将带来无线接入及终端应用方式的变革。宏微基站与无线深度覆盖产品的的协同部深圳金信诺高新技术股份有限公司 2020 年年度报告全文 14 署可有效缓解5G覆盖范围和成本间的矛盾，并可通过5G CPE、Mesh路由器进一步提升部署灵活性、改善用户体验，最终带来智能手环、智能耳机等设备用户规模及使用频次持续提升。公司基于对市场逻辑的分析，提前布局相关产品研发生产，并已实现销售。基于国金证券研究所研究数据预测，相关无线接入产品及智能设备2021年市场规模将超过1200亿元，在2025年市场规模有望突破3000亿元。我国已建成全球最大4G网络，5G建设亦走在世界前列。然而，在全球范围还有大量地区正推进4G建设，众多不发达地区4G网络覆盖率仅40%左右。公司各类线缆及通信连接器、组件产品广泛用于4G基站设备内部及各设备间的连接，服务印度、泰国、印度尼西亚、墨西哥、巴西等地区用户。公司在通信行业具备良好的客户知名度、市场份额和技术积累，并具备细分领域国际标准话语权。公司是国内第一家起草并颁布线缆/连接器/组件IEC国际标准的企业，目前13项的颁布数量也是国内最多的。当前在通信线缆上涉及光、电、射频、数据线缆及组件，实现了基本全系列产品覆盖；公司在半柔铁氟龙同轴线缆产品技术及产能全球第一；公司是国内第一家拥有5G板对板连接器系列产品的全面自主知识产权的企业；公司天线射频PCB市场占有率全球领先，是国内少数几家掌握5G AAU主板PCB技术及方案的企业；公司也是国内首家搭配顶级旗舰芯片研制高端Wi-Fi 6 Mesh产品的企业。2、特种科工行业、特种科工行业 在特种科工领域，公司为机载、弹载、船载以及相控阵雷达等特种装备提供基于电气互联的全系列信号互联产品，产品包括线缆/连接器/组件以及相关定制化系统及终端产品。2020年，全国国防支出为12684.33亿元，同比增长6.6%，高于GDP的增速。2021年，根据中央国防预算增长6.8%，即13553.43亿元，较2020年增长869.10亿元，也高于2021年中国GDP增长预期目标6%。当前，国防安全形势异常严峻，中国已成为全球第2大经济体，但国防实力与经济实力仍然不适应、不匹配。随着军费投入持续快速增长，武器装备更新换代需求加速释放。据中国政府发布的白皮书新时代的中国国防数据显示，2017年，装备采购占国防开支比重达41%，较2010年提升八个百分点，预测2025占比将提升到50%。“十四五”有望迎来国防装备四十年一遇的大换装期，无论是陆海空武器系统、军事通讯设备，还是发动机、机载设备等系统，内部复杂度和集成化程度都较高，对线缆/连接器/组件需求数量也比较大。根据产业信息网数据显示，2020年国内特种线缆市场规模达十多亿，军用连接器的市场规模约124亿元。公司是国内首家成功研发、并批量向军工单位供应稳相电缆的企业。公司的特种线缆业务国内领先，某些产品已用于国内的先进战机。此外，航空航天装备的各分系统设备功能及灵敏度不断提高，各功能模块间的电气互联日趋复杂，由此带来了较为明显的电磁兼容问题。公司通过不断创新，提升了公司的整体网络交付设计能力，并针对性的解决电磁兼容问题，电磁兼容技术已成为公司差异化的竞争力。3、数据中心行业、数据中心行业 面对数据中心云化的大趋势，金信诺收购了一家台湾数据缆企业，成功切入到数据缆的细分市场；并与客户联合研发数据中心用高速组件，成功切入到高速组件的细分市场。当前针对数据中心服务器及交换机市场，公司提供线缆/连接器/组件产品及PCB产品。根据IDC数据统计，预计在运营商加大产业数字化投入、云计算渗透率稳步提升及产业互联网、企业信息化的驱动下，国内服务器市场将维持较快增速，2021-2025年国内服务器市场将实现12.85%的复合增长，市场规模到2025年达到2600亿元。数据中心的蓬勃发展亦带动交换机市场增长，根据IDC数据统计，2020年我国以太网交换机市场规模约为268亿元，预计至2025年，我国以太网交换机市场规模将达328亿元。随着数据中心资本开支恢复增长，服务器、交换机、路由器、存储器等ICT设备出货量恢复并保持增长态势，拉动高速多层板的需求。服务器上主要使用到4类PCB板：背板、LC主板、LC以太网卡、存储卡。服务器PCB的特点主要是高层数、高纵横比、高密度和高传输速度，对于PCB材料和制程有着较高的要求，因此高端PCB的需求被大幅拉动。2020年服务器市场高速PCB市场规模达210亿元左右，预计至2025年，可达近500亿元。随着数据中心的持续投入，将增加对高性能背板和夹层连接器，以及电源接口的需求。加之大量增加的数据流量输送和回程，将需要新的高速互连连接器，主要包括SFP、SFP28和QSFP28，以及光纤贴片线和跳线等。根据智研咨询数据，高速连接器的市场规模也将从2019年的1.4亿元，增长至2021年10.8亿元，年复合增速达到177.75%。目前，公司提供数据中心行业的线缆/连接器/组件产品主要有：内部线端产品可以无缝从当下主流的PCIe4.0演进到PCIe5.0及PCIe6.0，同时能够匹配Inter、Arm及Amd架构下的互联互通；外部线端产品如ACC产品在新一代互联网架构中能深圳金信诺高新技术股份有限公司 2020 年年度报告全文 15 够极好的满足100G、200G、400G及800G传输需求；板端连接器产品上在Slim SAS、MCIO、QDD及GENZ产品上均完成开发或获取认证。目前，公司已向世界排名前五服务器制造商中H3C、Inspur、Lenovo等实现交付，国内主流自研芯片服务器客户已获突破；最新开发MCIO、ASM和ACC类产品为某大型互联网公司构建下一代IDC提供信号互联解决方案；同时为某客户定制开发的交换机飞线系统正进入关键研制阶段，将为行业提供创新的链路方案。2020年，金信诺受邀出席中国互联技术与产业大会，突破性展示800G高速差分线缆技术，受到了来自市场的广泛关注。此外，公司提供的数据中心用印制电路板产品，特别是背板及高速多层板产品，结合高速材料、大尺寸、高多层、高密度、多种背钻和刚挠结合等新的技术要求，积极布局多层、高纵横比、高密度和高速服务器PCB。4、卫星互联网行业、卫星互联网行业 卫星通信具备大范围、高可靠、无线部署的特性，可很好弥补蜂窝通信对航空航海、偏远地区、应急通信等场景覆盖能力的不足。随着高通量卫星、低轨星座等技术带来通信成本的下降以及基础设施的完善，卫星通信将进入高速发展阶段。随着高通量卫星、低轨星座等技术带来通信成本的下降以及基础设施的完善，卫星通信将进入高速发展阶段。据SIA2019年卫星产业状况报告显示，全球民用卫星产业年收入规模为2710亿美元，其中卫星发射行业的收入为49亿美元，仅占1.8%。而卫星地面设备收入占比达48%，达到1300亿美元以上；卫星运营行业收入占比达38%，超过1000亿美元规模。依据赛迪智库的预测分析，截至2018年中国卫星通信市场约30多万用户，2018年全球卫星地面设备收入达到1198亿美元。随着亚太6D卫星的成功发射，不论是替代还是新增，中国将有200万以上用户的市场空间，我国卫星移动通信终端市场当期容量将达到402亿元。依据5年的推广、采购、装备周期计算，未来5年我国卫星移动通信终端年均市场规模将达80亿元量级。此外，公司的卫星便携站、卫星电话及车载动中通等产品还可广泛应用于政府应急通信、行业通信、科考等领域。依据前瞻产业研究院研究报告，总体来看，全国应急通信领域共有约 4.5 万用户，需要约10 万个卫星移动通信终端和约4.5万个卫星便携数据终端以及约6000个车载动中通，相关设备更新周期约5年，国内应急领域通讯终端市场将超过5亿元。金信诺从2017年开始卫星通信领域的布局，依靠在调制/波束、射频前端芯片以及相控阵卫星终端、便携式智能终端、移动卫星手机等技术和产品的战略布局，并深度整合卫星通信及5G覆盖，现已形成金信诺卫星通信解决方案。5、新能源汽车行业、新能源汽车行业 公司将应用于通信领域的信号联接技术复用到新能源汽车领域，公司提供基于电气互联和电磁兼容的系列线缆/连接器/组件产品及PCB产品。2020年，国家出台多项政策鼓励新能源汽车发展，国务院办公厅印发了新能源汽车产业发展规划（2021-2035年），提出到2025年新能源汽车新车销售量达到汽车新车销售总量的20%左右的发展愿景。根据艾瑞咨询预测，若未来行业的发展可以与充电基础设施建设、资本投入、国家与地方政策相结合，到2025年我国新能源汽车销量有望达到530万辆，届时新能源汽车保有量将在2000万辆左右。根据新时代证券测算，2020年我国新能源汽车线束市场规模约为47亿，随着新能源汽车需求量的回升与新能源汽车在整体汽车行业中占有率的提升，汽车电动化、智能化、高压线束替代发动机线束带动单