000546_2019_金圆股份_2019年年度报告（更新后）_2020-09-23.pdf

金圆环保股份有限公司 2019 年年度报告全文 1 金圆环保股份有限公司金圆环保股份有限公司 2019 年年度报告年年度报告 2020 年年 04 月月 金圆环保股份有限公司 2019 年年度报告全文 2 第一节重要提示、目录和释义第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。带的法律责任。公司负责人赵辉、主管会计工作负责人黄旭升及会计机构负责人公司负责人赵辉、主管会计工作负责人黄旭升及会计机构负责人(会计主管会计主管人员人员)潘小春声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。潘小春声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。请投资者注意投资风险。需要投资者关注的风险内容详见本报告第四节第九章需要投资者关注的风险内容详见本报告第四节第九章“公司未来发展的展公司未来发展的展望望”，请投资者注意阅读。，请投资者注意阅读。公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 714644396 为基数，向为基数，向全体股东每全体股东每 10 股派发现金红利股派发现金红利 0.8 元（含税），送红股元（含税），送红股 0 股（含税），不以公积股（含税），不以公积金转增股本。金转增股本。金圆环保股份有限公司 2019 年年度报告全文 3 目录目录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义.7 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.13 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.20 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.46 第五节第五节 重要事项重要事项.74 第六节第六节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况.82 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.82 第八节第八节 可转换公司债券相关情况可转换公司债券相关情况.82 第九节第九节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.83 第十节第十节 公司治理公司治理.84 第十一节第十一节 公司债券相关情况公司债券相关情况.90 第十二节第十二节 财务报告财务报告.97 第十三节第十三节 备查文件目录备查文件目录.98 金圆环保股份有限公司 2019 年年度报告全文 4 释义释义 释义项 指 释义内容 金圆股份、公司、本公司 指 金圆环保股份有限公司 光华控股 指 吉林光华控股集团股份有限公司（原本公司名称）金圆控股 指 金圆控股集团有限公司 康恩贝集团 指 康恩贝集团有限公司 开源资产、开元资产 指 杭州开源资产管理有限公司（原名称为江苏开元资产管理有限公司，简称开元资产）互助金圆 指 青海互助金圆水泥有限公司 河源金杰 指 河源市金杰环保建材有限公司 河源环保 指 河源金圆环保科技有限公司 金圆瑞丰 指 东源县金圆瑞丰石料有限责任公司 博友建材 指 青海博友建材有限公司 西宁商砼 指 西宁金圆商砼有限公司 海东金圆 指 海东金圆商砼有限公司 青海宏扬 指 青海宏扬水泥有限责任公司 民和金圆 指 青海民和金圆水泥有限公司 连威贸易 指 杭州连威贸易有限公司 金圆爆破 指 青海金圆工程爆破有限公司 互助环保 指 互助金圆环保科技有限公司 民和建鑫 指 民和建鑫商品混凝土有限公司 青海金圆 指 青海金圆建材有限公司 平安金圆 指 平安金圆建材有限公司 金砼商砼 指 西宁金砼商砼有限公司 化隆金圆 指 化隆金圆商砼有限公司 格尔木商砼 指 格尔木金圆商砼有限公司 那曲金圆 指 那曲地区纳木措金圆建材有限公司 青海湖水泥 指 青海青海湖水泥有限公司 江西新金叶 指 江西新金叶实业有限公司 金钱湾 指 上饶市金钱湾铜业有限公司 上海翔叶 指 上海翔叶贸易有限公司 金圆环保股份有限公司 2019 年年度报告全文 5 新鸿环保 指 江西新鸿环保科技有限公司 科技协同 指 江西新金叶科技协同创新有限公司 融创实业 指 上饶市融创实业有限公司 汇盈环保 指 江西汇盈环保科技有限公司 宏扬环保 指 格尔木宏扬环保科技有限公司 德胜环能 指 青海德胜环能科技有限公司 宏正物流 指 大通宏正物流有限公司(8-12 月)香港金圆 指 香港金圆国际发展有限公司-人民币 香港金圆 指 香港金圆国际发展有限公司-美元 杭州金沅 指 杭州金沅商务服务有限公司 林西富强 指 林西县富强金属有限公司 赤峰富鹏 指 赤峰富鹏电池有限公司 赤峰富尊 指 赤峰富尊环保科技有限公司 赤峰八达 指 赤峰八达运输有限公司(1-5 月)金圆发展 指 金圆环保发展有限公司 三明南方 指 三明南方金圆环保科技有限公司 安康旋龙 指 安康市金圆旋龙环保科技有限公司 库伦旗金圆 指 库伦旗金圆东蒙环保科技有限公司 天汇隆源 指 天汇隆源环保工程有限公司 重庆埠源 指 重庆埠源环保科技有限公司 众思润禾 指 重庆众思润禾环保科技有限公司 济宁祥城 指 济宁祥城环保有限公司 百色金圆 指 百色市金圆博鑫环保科技有限公司 铜陵金圆 指 铜陵金圆环保产业发展有限公司 福建东方 指 福建东方园林环保科技有限公司 宏正环保 指 青海宏正环保科技有限公司 金圆慧本 指 浙江金圆慧本环保科技有限公司 金圆环境 指 金圆环境资源科技有限公司 锦州金圆 指 锦州金圆环保科技有限公司 重庆耀辉 指 重庆耀辉环保有限公司 四川耀辉 指 四川耀辉环保有限公司 江山金圆 指 江山金圆昌宏环保科技有限公司 广州丰兆 指 广州丰兆投资有限公司 上海华舆 指 上海华舆环境科技有限公司 金圆环保股份有限公司 2019 年年度报告全文 6 徐州鸿誉 指 徐州鸿誉环境科技有限公司 金圆昆华 指 杭州金圆昆华环保科技有限公司 海城华瑞 指 海城华瑞金圆环境科技有限公司 灌南金圆 指 灌南金圆环保科技有限公司 江苏金圆 指 江苏金圆新材科技有限公司 桂林南方 指 桂林南方金圆环保科技有限公司 常德南方 指 常德南方金圆环保科技有限公司 抚州南方 指 抚州南方金圆环保科技有限公司 邵阳金圆 指 邵阳金圆为百环保科技有限公司 竹溪旋龙 指 竹溪县金圆旋龙环保科技有限公司 天源达 指 四川天源达环保科技有限公司 抚顺金圆 指 抚顺东立金圆环保科技有限公司 蓬莱金圆 指 蓬莱蔚阳金圆环保科技有限公司 金圆新材料 指 金圆新材料有限公司 兰溪金圆 指 兰溪金圆投资有限公司 中能循环 指 浙江新时代中能循环科技有限公司 重大资产重组、本次重大资产重组 指 公司向金圆集团、康恩贝集团等 10 位交易对方发行股份 428,933,014股，收购互助金圆 100%股权，并于 2014 年 12 月 9 日完成新增股份上市。非公开发行 指 2017 年公司向包括公司控股股东金圆控股在内的 6 名特定对象非公开发行人民币普通股（A 股）119,408,866 股股票。可转债、本次可转债 指 公司拟公开发行可转换公司债券，募集资金不超过 8.46 亿元（含 8.46亿元）。金圆环保股份有限公司 2019 年年度报告全文 7 第二节公司简介和主要财务指标第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 金圆股份 股票代码 000546 变更后的股票简称（如有）无 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 金圆环保股份有限公司 公司的中文简称 金圆股份 公司的外文名称（如有）Jinyuan EP Co.,Ltd 公司的外文名称缩写（如有）JYC 公司的法定代表人 赵辉 注册地址 吉林省长春市净月开发区中信城枫丹白露一期 3 栋 906 室 注册地址的邮政编码 130061 办公地址 杭州市滨江区江虹路 1750 号润和信雅达创意中心 1 号楼 30 楼 办公地址的邮政编码 310052 公司网址 http:/ 电子信箱 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 张以涛 朱磊倩 联系地址 杭州市滨江区江虹路 1750 号润和信雅达创意中心 1 号楼 30 楼 杭州市滨江区江虹路 1750 号润和信雅达创意中心 1 号楼 30 楼 电话 0571-86602265 0571-86602265 传真 0571-85286821 0571-85286821 电子信箱 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 中国证券报、巨潮资讯网 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http:/ 公司年度报告备置地点 董事会办公室 金圆环保股份有限公司 2019 年年度报告全文 8 四、注册变更情况四、注册变更情况 组织机构代码 91220000123938867W 公司上市以来主营业务的变化情况（如有）1993 年 12 月 15 日，本公司股票在深圳证券交易所挂牌交易，主营轻工产品、原材料及农副产品的贸易业务。2005 年 10 月 17 日，经 2005 年临时股东大会审议表决通过，公司主营业务变更为以自有资金投资房地产开发、教育及相关产业等，并于 2005 年 10 月 19 日完成工商变更登记工作。2012 年 9 月 27 日，公司 2012年第二次临时股东大会决议，在公司章程的经营范围中增加投资建材（木材除外），并完成工商变更登记工作。2014 年 12 月 24 日，经公司 2014 年第四次临时股东大会审议通过，公司经营范围变更为水泥及辅料、水泥制品生产、销售（凭环保许可证生产，加工）；建筑材料制作及技术服务；投资房地产开发、建材（木材除外）、教育及相关产业；投资建设城市基础设施、物业管理、房产租赁；公路运输相关业务及劳务服务，并完成工商变更登记工作。2016 年 8 月 24 日，经公司 2016 年第四次临时股东大会审议通过，公司经营范围变更为水泥及辅料、水泥制品生产（凭环保许可证生产，加工）、销售；建筑材料制作及技术服务；投资建设城市基础设施，投资环保、水泥、商砼、建材、公路运输相关业务（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动），并完成工商变更登记工作。2017 年公司通过非公开发行股票，募集资金总额 12.12 亿元，主要用于江苏金圆、格尔木环保、灌南金圆的建设以及收购江西新金叶 58%股权。2017 年公司的主营业务已由单一的建材转变为建材和环保业务的双主业模式。2018 年 5 月8 日，经公司 2017 年度股东大会审议通过，公司营业范围变更为工业固体废弃物及危险废弃物收集、贮存、处置及综合利用项目的建设及运营；水泥及辅料、水泥制品生产、销售；建筑材料制作及技术服务；投资建设城市基础设施，投资环保、水泥、商砼、建材、公路运输相关业务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动），并完成工商变更登记工作。金圆环保股份有限公司 2019 年年度报告全文 9 历次控股股东的变更情况（如有）1993 年 12 月 15 日，本公司股票在深圳证券交易所挂牌交易，公司控股股东为海南顺丰股份有限公司、海南顺兴房地产开发公司，海南顺兴房地产开发公司为海南顺丰股份有限公司全资子公司。2003 年 4 月 30 日，新时代教育分别与本公司原法人股股东海南顺兴房地产开发公司、洋浦宇鑫实业有限公司、洋浦锦瑞实业有限公司、长春卓诚实业有限公司、长春盛基实业有限公司、海口亿丰拍卖有限公司及洋浦达龙实业有限公司签订股份转让协议书，收购其持有的本公司法人股总计 5016.88 万股，占本公司总股本的 29.6%，并于 2003 年 9 月 16 日完成过户，公司控股股东变更为新时代教育。2008 年 5 月 20 日，江苏开元国际集团轻工业品进出口股份有限公司（以下简称开元轻工）与新时代教育签订股权转让协议，收购其持有本公司 23,136,348 股股份，并于 2008 年 6 月 16 日完成过户，公司控股股东变更为开元轻工。2009 年 9 月 7 日，开元轻工与开元资产签署股权转让协议，将其所持有本公司 23,136,348 股股份转让给开元资产，2009 年 10 月 19 日，开元轻工收到了国务院国资委下发的关于吉林光华控股集团股份有限公司国有股东转让所持股份有关问题的批复（国资产权20091153 号），同意开元轻工将所持有本公司 23,136,348 股股份转让给开元资产，并与 2009 年10 月 28 日完成过户，公司控股股东变更为开元资产。2014 年 12 月 9 日，公司向金圆控股等10位交易对方发行428,933,014股，收购其持有的互助金圆100%股份。该次发行完成后，金圆控股持有公司 245,661,521 股股票，占公司总股本比例41.05%，为本公司第一大股东，因此，本公司控股股东变更为金圆控股。2017 年7 月，经中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监会）关于核准金圆水泥股份有限公司非公开发行股票的批复（证监许可20171148 号）核准，公司向金圆控股集团有限公司等 6 名特定对象非公开发行人民币普通股（A 股）119,408,866股，共募集资金总额 12.12 亿元，本次发行新增股份将于 2017 年 8 月 21 日在深圳证券交易所上市。本次发行完成后，金圆控股直接持有公司 267,707,628 股股票，占公司总股本比例 37.46%，仍为本公司第一大股东、控股股东。2019 年 5 月 7日，公司控股股东金圆控股与赵雪莉女士签署了股份转让合同，金圆控股将其持有的公司无限售流通股 35,800,000 股（占公司股份总数 5.01%）以协议转让的方式转让给赵雪莉女士。本次股权转让过户登记完成后，金圆控股直接持有公司股份 231,907,628 股，占公司股份总数 32.45%，仍为公司控股股东。五、其他有关资料五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 中汇会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址 杭州市钱江新城新业路 8 号 UDC 时代大厦 A 座 6 楼 签字会计师姓名 高峰，孔令江 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 金圆环保股份有限公司 2019 年年度报告全文 10 六、主要会计数据和财务指标六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2019 年 2018 年 本年比上年增减 2017 年 营业收入（元）8,171,198,004.04 7,974,016,178.93 2.47%5,073,360,650.30 归属于上市公司股东的净利润（元）503,258,545.86 374,619,215.17 34.34%350,838,798.15 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）428,282,354.97 344,585,536.96 24.29%350,220,842.80 经营活动产生的现金流量净额（元）641,765,715.23 540,786,231.19 18.67%295,441,513.69 基本每股收益（元/股）0.70 0.52 34.62%0.5537 稀释每股收益（元/股）0.70 0.52 34.62%0.5532 加权平均净资产收益率 12.84%10.53%2.31%13.80%2019 年末 2018 年末 本年末比上年末增减 2017 年末 总资产（元）9,150,860,605.20 8,415,360,218.96 8.74%7,990,548,658.19 归属于上市公司股东的净资产（元）4,156,898,254.51 3,689,132,152.80 12.68%3,397,314,325.22 七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。八、分季度主要财务指标八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 1,176,030,120.47 2,059,895,041.18 2,413,226,259.11 2,522,046,583.28 归属于上市公司股东的净利润 8,287,046.99 181,882,683.47 212,421,209.41 100,667,605.99 金圆环保股份有限公司 2019 年年度报告全文 11 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 3,679,242.05 166,728,450.42 188,201,082.46 69,673,580.04 经营活动产生的现金流量净额 192,455,274.42 96,406,344.70 268,427,772.29 84,476,323.82 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 九、非经常性损益项目及金额九、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2019 年金额 2018 年金额 2017 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）714,666.54-32,796,235.67-2,022,942.63 主要系本年度固定资产处置收入 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）122,931,388.97 64,704,692.26 42,830,054.99 主要系本年度政府补助及奖励资金 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 261,509.43 749,269.60 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 207,652.52 委托他人投资或管理资产的损益 74,917.55 259,597.33 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 10,030,579.75 58,144,131.02-24,171,478.14 主要系江西新金叶公司、江西汇盈公司套期保值业务公允价值变动损益 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 6,569,293.94-9,196,115.61-14,579,597.42 主要系本年度收到江西新金叶业绩承诺补偿金 减：所得税影响额 22,325,658.23 12,624,983.74 2,208,584.00 少数股东权益影响额（税后）43,413,242.03 38,272,727.60 238,364.38 合计 74,976,190.89 30,033,678.21 617,955.35-对公司根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 定义界定的非经常性损益项目，以及把 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 适用 不适用 金圆环保股份有限公司 2019 年年度报告全文 12 项目 涉及金额（元）原因 即征即退增值税 124,374,563.30 与公司正常经营业务密切相关，并且按一定标准定额持续享受 金圆环保股份有限公司 2019 年年度报告全文 13 第三节公司业务概要第三节公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务 公司需遵守深圳证券交易所行业信息披露指引第 13 号上市公司从事非金属建材相关业务的披露要求 1 1、公司的业务及产品、公司的业务及产品 公司上市之初，是一家以水泥、辅料及水泥制品生产、销售，建筑材料制作及技术服务等为单一主业的建材公司。上市以来，公司积极谋划产业转型并寻求新的业绩增长空间：2015年，公司纵向延伸建材产业并开始谋划环保战略转型；2016年，公司通过发布非公开发行方案，全面启动环保转型宏图；2017年，公司非公开发行募集资金12.12亿元，全方位进军环保产业；2018年，公司正式更名为“金圆环保股份有限公司”，行业分类变更为“生态保护和环境治理业”，同时在全国范围内寻求优质环保项目，打造全牌照一体式危（固）废处置平台；2019年，公司提出调整优化环保产业规划，在全力发展环保产业的基础上开辟发展新材料产业。通过分步实施环保转型战略及新材料拓展战略，公司目前主要业务分为环保、新材料及建材三个部分。1.1 1.1 环保业务环保业务 环保业务主要为产废企业提供危（固）废无害化处置服务，目前可细分为水泥窑协同处置及一体化综合处置两种方式。水泥窑协同处置是利用水泥企业新型干法水泥窑线对危废固废进行减量化、无害化处置；一体化综合处置是采用专业焚烧、安全填埋等多种危（固）废处置技术，实现对危（固）废的无害化综合处置。此外，公司全力谋求飞灰处置、生活及建筑垃圾处置及垃圾焚烧发电等业务领域拓展，践行“无废城市”先进理念，力争同步实现社会、环境及经济效益。1.2 1.2 新材料业务新材料业务 传统资源化处置业务主要为产废企业提供危（固）废的资源化综合利用服务，通过对有价资源含量较高的工业危（固）废进行综合利用处理，再销售富集回收的稀贵金属及其它金属合金，实现危（固）废资源化回收利用和无害化处置。公司新材料业务是在现有资源化综合利用生产体系基础上，拓展有色金属高纯材料生产及新材料深加工业务，谋求在废旧新能金圆环保股份有限公司 2019 年年度报告全文 14 源电池循环产业、电子废弃物循环利用产业、稀贵金属回收及提炼等产业领域有所突破。报告期内，公司已打通萃取高品位铟的工艺流程，并于2019年10月实现量产，可作为红外光电材料和半导体高端靶材的原料，并已具备量产粗制硫酸镍和硫酸钴的能力，精制后可作为动力电池三元材料的原料。1.3 1.3 建材业务建材业务 主要产品为水泥熟料、水泥产品以及商品混凝土，产品广泛应用于国家基础设施建设，包括铁路、公路、机场、港口、水利工程等大型基建项目，以及城市房地产开发和新农村基础设施和民用建筑建设等。2 2、公司的经营模式、公司的经营模式 2.1 2.1 管理模式：管理模式：公司组建了公司总部三大事业部分子公司的管理架构，通过设立环保事业部、新材料事业部以及建材事业部分别对公司三个板块实行有效管控，形成了权责清晰、高效执行的集团式运营模式。2.2 2.2 采购模式：采购模式：公司旗下各分子公司生产所需原燃材料、辅助材料、备品备件等均通过总部招投标平台进行集中招标采购。危险废物的采购按照 中华人民共和国固体废物污染环境防治法 和 危险废物转移联单管理办法等法律法规执行，经环保部门批准后进行危险废物转移。2.3 2.3 产销模式产销模式：公司实行总部指导、事业部统一管理的产销模式，各分子公司以年度预算目标为导向制定年度计划并执行，事业部进行统筹管理。3 3、行业情况及公司的行业地位、行业情况及公司的行业地位 3.1 3.1 危废处置行业情况及公司行业地位危废处置行业情况及公司行业地位 2013年“两高”司法解释明确危废非法处置“3吨”入刑，开启了环保行业高速发展时代。此后，环保相关政策密集落地、监管力度不断增大，促使国内危（固）废合法处置需求进一步释放。2019年全国大、中城市固体废物污染环境防治年报数据显示：2018年度危险废金圆环保股份有限公司 2019 年年度报告全文 15 物（含医疗废物）实际利用处置量为2,640万吨（利用危险废物1,911万吨，处置医疗废物98万吨，处置危险废物631万吨），而2018年仅国内200个大、中城市工业危险废物产生量就高达4643.0万吨。根据2019年中国统计年鉴数据显示，2017年全国危险废物产生量为6,936.89万吨，较2016年增长29.73%，2012-2017年间危废产量年复合增长率达15%。一方面是日益增长的危废处置需求，另一方面是危废处置行业“散、小、弱”的现状。我国危险废物处置市场目前参与者众多，但大部分企业的技术、资金、研发能力比较弱，处理资质单一。根据 2019年全国大、中城市固体废物污染环境防治年报显示，截至2018年底，全国各省（区、市）颁发的危险废物（含医疗废物）经营许可证共3,220份，核准危险废物（含医疗废物）处置能力10,212万吨/年（含收集能力1,201万吨/年），平均每个企业核准量为3.17万吨，规模普遍不大。此外，危废处置项目受限于审批时间长、选址阻力大等因素，产能释放较为缓慢。国内危废处置产能预计短时间内无法满足日益增长的危废处置需求，巨大的危废处置产能缺口将支撑危废处置价格持续高位运行，环保行业景气度得以维系。公司危（固）废处置产能主要分布于江苏、山东、广东、福建、江西、四川、青海等十多个省市区域，辐射全国的危（固）废处置网络基本成型。截至本报告披露日，公司危险废物处置已投产产能共计97.6117万吨，已获环评批复产能共计74.8万吨，产能规模居行业前列，项目情况如下：序序号号 项目项目 阶段阶段 企业名称企业名称 项目类型项目类型 危废危废处置规模处置规模 （万吨（万吨/年）年）公司持公司持股比例股比例 区域区域 位置位置 环保板块（环保事业部）环保板块（环保事业部）1 已投产项目 河源金圆环保科技有限公司 水泥窑协同处置 7.58 81.25%广东省 2 格尔木宏扬环保科技有限公司 水泥窑协同处置 10 91.58%青海省 3 徐州鸿誉环境科技有限公司 水泥窑协同处置 10 26.01%江苏省 4 重庆埠源环保科技有限公司 水泥窑协同处置 2.675 51.00%重庆市 5 三明南方金圆环保科技有限公司 水泥窑协同处置 3.75 65.00%福建省 6 四川天源达环保科技有限公司 水泥窑协同处置 9.99 51.00%四川省 7 灌南金圆环保科技有限公司 一体化综合处置（焚烧）3 100.00%江苏省 8 青海德胜环能科技有限公司 一体化综合处置（废矿物油及其他危废收集处7 46.71%青海省 金圆环保股份有限公司 2019 年年度报告全文 16 置）环保板块已投产产能环保板块已投产产能小小计计 53.99553.995 -9 获环评批复项目 天汇隆源环保工程有限公司 水泥窑协同处置 10 60%辽宁省 10 库伦旗金圆东蒙环保科技有限公司 水泥窑协同处置 5 100%内蒙古 11 重庆众思润禾环保科技有限公司 水泥窑协同处置 10 51%重庆市 12 邵阳金圆为百环保科技有限公司 水泥窑协同处置 10 51%湖南省 13 安康市金圆旋龙环保科技有限公司 水泥窑协同处置 5 51%陕西省 14 青海宏正环保科技有限公司 水泥窑协同处置 5 57%青海省 15 济宁祥城环保有限公司 一体化综合处置（焚烧+填埋）7 50%山东省 环保板块已获环评批复产能环保板块已获环评批复产能小小计计 5252 -新材料板块（新材料事业部）新材料板块（新材料事业部）1 已投产项目 江西新金叶实业有限公司 资源化综合利用 20.35 58.00%江西省 2 林西县富强金属有限公司 资源化综合利用 10 32.50%内蒙古 3 江西汇盈环保科技有限公司 资源化综合利用 13.2667 58.00%江西省 新材料板块已投产产能新材料板块已投产产能小小计计 43.616743.6167 -4 获环评批复 江苏金圆新材科技有限公司 资源化综合利用 7.8 66%江苏省 5 铜陵金圆环保产业发展有限公司 资源化综合利用 5 92%安徽省 6 重庆耀辉环保有限公司 资源化综合利用 10 20%重庆市 新材料板块已获环评批复产能新材料板块已获环评批复产能小小计计 22.822.8 -危废处置产能危废处置产能合合计计 172.4117172.4117 3.2 3.2 建材行业情况及公司行业地位建材行业情况及公司行业地位 中国水泥行业长期处于产能过剩阶段，自2016年国家开始推进供给侧结构性改革以来，落后水泥产能逐渐退出市场，中国水泥行业供求关系逐渐改善，水泥价格合理回升。2019年，中央为确保经济稳定运行推出一系列的稳增长措施，全国基建投资增速保持平稳，基础设施补短板项目持续推进，为水泥需求提供了较强支撑。国家工信部数据显示，2019年全年水泥金圆环保股份有限公司 2019 年年度报告全文 17 熟料产量15.2亿吨，同比增长6.9%，水泥产量23.3亿吨，同比增长6.1%，2019年全国通用水泥平均出厂价格414.2元/吨，同比略增，水泥行业呈现出“量价齐升”的态势。同时国务院出台了一系列支持实体经济发展的政策措施，推动水泥行业效益继续增长。国家工信部数据显示，2019年水泥行业首次突破万亿营收，实现营业收入1.01万亿元，同比增长12.5%，利润1,867亿元，同比增长19.6%，再创历史最好。2020年是“十三五”收官之年，是全面建成小康社会的关键时期，预计2020年水泥需求仍将维持在平台期内波动，水泥价格有望呈现高位平稳波动，预计全行业效益将延续2019年较好的盈利态势，保持在较高水平（来源：中国水泥协会）。公司现有4条新型干法熟料水泥生产线，其中3条新型干法熟料水泥生产线位于青海，1条新型干法熟料水泥生产线位于广东，核准熟料产能为487万吨/年，水泥设计产能880万吨/年左右。公司混凝土产能均位于青海地区，产能可达375万方/年。青海地区是公司传统的优势市场，公司也是青海地区规模最大、综合竞争力较强的水泥及商砼龙头企业之一，具备相当的规模、品牌及市场优势。4 4、主要业绩驱动因素、主要业绩驱动因素 2019年，公司水泥窑协同处置项目河源环保及三明南方相继投产，危废无害化处置产能有序释放，原有产能运营更趋稳定，效益得以增加。报告期内，公司环保板块实现营业收入39,849.89万元，同比增长100.55%，实现归属上市公司净利润9,913.73万元，同比增长97.58%。公司新材料板块因江西新金叶公司对赌期结束项目技改及经营管理交接等原因，业绩有所下滑，2019年实现营业收入503,704.65万元，同比降低3.26%，实现归属上市公司净利润1,768.91万元，同比下降75.61%。2019年，水泥行业受益于国家一系列去产能政策，产业结构得到优化。在需求端较好而供给端约束继续的形势之下，全国水泥价格全年持续高位运行，水泥行业整体情况稳中向好。公司持续深化精细化管理理念，通过技术改造、数字化管控等措施强化全过程成本管控，挖潜增效。2019年，公司建材板块实现营业收入273,565.26万元，同比增长6.51%，实现归属上市公司净利润44,947.32万元，同比增长35.26%。金圆环保股份有限公司 2019 年年度报告全文 18 二、主要资产重大变化情况二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 固定资产 期末较期初增加 36,157.23 万元，主要系本期三明南方公司、那曲金圆公司、江西新金叶公司固定资产投资转固以及收购汇盈环保公司所致。无形资产 期末较期初增加 7,232.60 万元，主要系本期济宁祥城公司、铜陵金圆公司新增土地以及收购汇盈环保公司所致。在建工程 期末较期初增加 12,831.05 万元，主要系本期收购汇盈环保公司所致。存货 期末较期初增加 12,504.31 万元，主要系本期收购汇盈环保公司的原材料、在产品增加所致。2、主要境外资产情况、主要境外资产情况 适用 不适用 三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析 1、行业进入及先发优势 对于公司这样以水泥业务起家的企业而言，利用现有水泥窑协同处置危险废物，投资金额小，建设周期短，既能够带来可观的危（固）废处置费收入，又能减少对石灰石、煤等天然资源的消耗，降低水泥生产成本，具有良好的社会效益与经济效益，是重要的发展机遇与新的利润增长点。公司以水泥窑协同处置危（固）废为切入点，进一步延伸至危（固）废的无害化处置、资源化利用等领域，全面涉足固体废弃物特别是危险废弃物的处理，具有良好的协同效应。公司作为较早进入危（固）废处置行业的企业，通过外延式并购和内生式培育相结合的方式，以较低的资本消耗实现了环保产能的快速扩张，并成功积累了一定数量的项目资源。2、产业规模优势 目前，我国危险废物市场参与者众多，但大部分企业的技术、资金、研发能力比较弱，处理资质单一，整体呈现出显著的“散、小、弱”行业特征。根据2019年全国大、中城市固体废物污染环境防治年报显示，截至2018年底，全国各省（区、市）颁发的危险废物（含医疗废物）经营许可证共3220份，核准危险废物（含医疗废物）处置能力10,212万吨/年（含金圆环保股份有限公司 2019 年年度报告全文 19 收集能力1,201万吨/年），平均每个企业核准量为3.17万吨，规模普遍不大。截至本报告披露日，公司危险废物处置已投产产能共计97.6117万吨，已获环评批复产能共计74.8万吨，产能规模居行业前列。3、危废全牌照优势 公司通过并购和自建产能的方式，以水泥窑协同处置配置资源化综合利用与一体化综合处置产能，通过持有尽可能多的危废品类处置牌照，打造了综合型的危（固）废处置平台。危废处置一站式服务将显著减少客户不同危废的贮存与管理难度，增强企业客户粘性。此外，多种危废处置工艺组合，也有利于公司优化成本结构，有望进一步降低公司经营成本，增大盈利空间。4、产业布局优势 公司通过并购和自建产能的方式，已在江苏、山东、广东、福建、江西、四川、青海等十多个省市区域布局危废处置产能，占据了中国最核心的工业危废市场，危废来源稳定充沛，危废处置价格较高，形成了良好的市场布局。此外，公司全力谋求飞灰处置、生活及建筑垃圾处置等业务领域拓展，践行国家倡导的“无废城市”发展理念，力争在危（固）废处置领域形成产业链闭环。金圆环保股份有限公司 2019 年年度报告全文 20 第四节经营情况讨论与分析第四节经营情况讨论与分析 一、概述一、概述 2019年，随着全球经济贸易增速显著放缓，主要经济体经济增速普遍回落，国内经济运行步入结构转型阶段，国内经济下行压力持续加大。初步核算，2019年全年国内生产总值比上年增长6.1%，国内经济增速回落（数据来源：国家统计局）。面对复杂多变的外部环境，公司按照既定的发展规划和战略目标，以高质量发展为前提，全力发展环保产业、开拓发展新材料产业、优化发展建材产业。同时，公司持续深耕精细化管理，不断强化绩效考核激励机制，强化智能化改造、数字化应用等经营管理升级举措，稳步推进公司高质量发展。公司全年实现营业收入817,119.80万元，较去年同期增长2.47%；实现归属上市公司股东净利润50,325.85万元，较去年同期增长34.34%。（一）强化环保业务发展战略，环保业绩增幅显著 公司坚定不移地推行环保发展战略，聚焦优质区域的工业危（固）废无害化处置项目，推进环保业务的高质量发展。2019年，公司环保板块实现营业收入39,849.89万元，较去年同比增长100.55%；实现归属上市公司股东净利润9,913.73万元，较去年同期增长97.58%。报告期内，