603214_2020_爱婴室_上海爱婴室商务服务股份有限公司2020年年度报告_2021-04-01.pdf

2020 年年度报告 1/168 公司代码：603214 公司简称：爱婴室 上海爱婴室商务服务股份有限公司上海爱婴室商务服务股份有限公司 20202020 年年度报告年年度报告 2020 年年度报告 2/168 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人施琼施琼、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人龚叶婷龚叶婷及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）孙岚孙岚声明：声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 以公司公告实施权益分配的股权登记日当天的总股本为基数，向股权登记日在册全体的股东每10股派发3.0元现金红利（含税）。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质性承诺，请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、九、是否存在半数是否存在半数以上以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、十、重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中描述了可能存在的相关风险，敬请查阅本报告第四节“经营情况的讨论与分析”中“可能面对的风险”的内容。十一、十一、其他其他 适用 不适用 2020 年年度报告 3/168 目录目录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.4 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.8 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.10 第五节第五节 重要事项重要事项.27 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.49 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.55 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.56 第九节第九节 公司治理公司治理.62 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.65 第十一节第十一节 财务报告财务报告.66 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.168 2020 年年度报告 4/168 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 爱婴室、公司、本公司 指 上海爱婴室商务服务股份有限公司 茂强投资 指 上海茂强投资管理合伙企业（有限合伙）合众投资 指 Partners Group Harmonious Baby Limited 汇购信息、爱婴室有限 指 上海汇购信息技术有限公司，2009 年 3 月更名为上海爱婴室商务服务有限公司，系上海爱婴室商务服务股份有限公司前身 上海悦婴 指 上海悦婴婴幼儿用品有限公司 报告期 指 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日 实际控制人 指 施琼、莫锐强、戚继伟、董勤存四位自然人 CAGR 指 复合年均增长率 证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 亲蓓母婴 指 上海亲蓓母婴用品有限公司 浙江爱婴室物流 指 浙江爱婴室物流有限公司 力涌商贸 指 上海力涌商贸有限公司 杭州悦儿 指 杭州悦儿婴幼儿用品有限公司 宁波悦儿 指 宁波海曙悦儿妇婴用品有限公司 厦门悦儿 指 厦门悦儿妇幼用品有限公司 无锡悦儿 指 无锡市悦儿妇婴用品有限公司 南通星爱 指 南通星爱孕婴用品有限公司 昆山爱婴室 指 昆山爱婴室母婴用品有限公司 重庆泰诚 指 重庆泰诚实业有限公司 稚宜乐商贸 指 上海稚宜乐商贸有限公司 稚宜乐母婴 指 上海稚宜乐母婴用品有限公司 康隆企业管理 指 上海康隆企业管理有限公司 力涌母婴 指 上海力涌母婴用品有限公司 励今科技 指 上海励今科技有限公司 励今电子商务 指 上海励今电子商务有限公司 爱婴室电子商务 指 上海爱婴室电子商务有限公司 福州爱婴室 指 福州爱婴室婴童用品有限公司 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 上海爱婴室商务服务股份有限公司 公司的中文简称 爱婴室 公司的外文名称 Shanghai Aiyingshi Co.,Ltd 公司的外文名称缩写 公司的法定代表人 施琼 2020 年年度报告 5/168 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 高岷 唐普阔 联系地址 上海市浦东新区杨高南路729号陆家嘴世纪金融广场1号楼5层 上海市浦东新区杨高南路729号陆家嘴世纪金融广场1号楼5层 电话 021-68470177 021-68470177 传真 021-68470019 021-68470019 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 上海市浦东新区浦东大道2123号3E-1157室 公司注册地址的邮政编码 200135 公司办公地址 上海市浦东新区杨高南路729号陆家嘴世纪金融广场1号楼5层 公司办公地址的邮政编码 200127 公司网址 http:/ 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 上海证券报、中国证券报、证券时报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http:/ 公司年度报告备置地点 公司董事会秘书办公室（上海市浦东新区杨高南路729号陆家嘴世纪金融广场1号楼5层）五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 爱婴室 603214 不适用 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 北京市东城区东长安街1号东方广场安永大楼 17 层 01-12 室 签字会计师姓名 蒋伟民、虞娇燕 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 安信证券股份有限公司 办公地址 深圳市福田区金田路4018号安联大厦35层 签字的保荐代表人姓名 郭明新、陈李彬 持续督导的期间 2018 年 3 月 30 日-2020 年 12 月 31 日 2020 年年度报告 6/168 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2020年 2019年 本期比上年同期增减(%)2018年 营业收入 2,256,443,054.60 2,460,365,116.02-8.29 2,135,403,713.36 归属于上市公司股东的净利润 116,571,698.82 154,247,619.18-24.43 119,993,110.72 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 82,689,523.38 124,735,552.01-33.71 103,358,727.68 经营活动产生的现金流量净额 199,632,763.78 129,104,160.97 54.63 104,300,748.89 2020年末 2019年末 本期末比上年同期末增减（%）2018年末 归属于上市公司股东的净资产 1,019,773,646.49 1,013,689,981.93 0.60 885,461,101.91 总资产 1,710,797,508.87 1,655,406,564.68 3.35 1,387,916,933.96 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2020年 2019年 本期比上年同期增减(%)2018年 基本每股收益（元股）0.83 1.10-24.55 0.91 稀释每股收益（元股）0.83 1.10-24.55 0.91 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.59 0.89-33.71 0.79 加权平均净资产收益率（%）11.12 16.33 减少5.21个百分点 16.42 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）7.89 13.21 减少5.32个百分点 14.14 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 根据企业会计准则第 34 号每股收益规定“发行在外普通股或潜在普通股的数量因派发股票股利、公积金转增资本、拆股而增加或因并股而减少，但不影响所有者权益金额的，应当按调整后的股数重新计算各列报期间的每股收益。上述变化发生于资产负债表日至财务报告批准报出日之间的，应当以调整后的股数重新计算各列报期间的每股收益。”根据本公司于 2020 年3 月 26 日召开的董事会审议通过的 2019 年利润分配方案，拟以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数，向全体股东每 10 股派发现金股利人民币 5.00 元（含税），同时以资本公积向全体股东每 10 股转增 4 股。因此按照调整后的股数重新计算各列报期间的每股收益。八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 2020 年年度报告 7/168 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2020 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 518,980,489.90 576,796,764.96 514,327,425.61 646,338,374.13 归属于上市公司股东的净利润 8,829,488.28 35,282,033.75 19,999,738.04 52,460,438.75 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-597,798.87 31,442,319.79 8,422,513.93 43,422,488.53 经营活动产生的现金流量净额-2,624,032.64 124,679,197.75 27,152,144.97 50,425,453.70 季度数据与已披露定期报告数据差异说明季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2020 年金额 附注（如适用）2019 年金额 2018 年金额 非流动资产处置损益-378,277.28 -225,656.29-130,152.08 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 24,054,829.18 政 府 拨付 的 各项 资 助资金 32,864,308.84 9,652,265.30 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-3,320,605.89 -1,431,356.17-2,217,607.22 其他符合非经常性损益定义的损益项目 26,901,094.89 8,487,440.87 15,268,177.00 少数股东权益影响额-1,560,605.23 -258,985.77-295,129.21 所得税影响额-11,814,260.23 -9,923,684.31-5,643,170.75 合计 33,882,175.44 29,512,067.17 16,634,383.04 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 富诺健康股份有限公司 20,001,303.00 22,414,536.00 2,413,233.00 0.00 合计 20,001,303.00 22,414,536.00 2,413,233.00 0.00 2020 年年度报告 8/168 十二、十二、其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 公司是一家基于“品牌+全渠道”运营的、为孕前至 6 岁婴幼儿家庭提供优质母婴用品和相关服务的专业连锁零售商，经营产品涵盖了婴幼儿乳制品、纸制品、喂哺用品、洗护用品、棉纺品、玩具、车床等品类，产品品种逾万种。公司与多家国内外知名集团公司建立了紧密的战略合作关系。公司全渠道零售平台吸引了惠氏、雅培、达能、美素佳儿、海普诺凯 1897、佳贝艾特、合生元、飞鹤、伊利、嘉宝、伊威、方广、Little Freddie、尤妮佳、金佰利、大王、安拉贝尔、新安怡、贝亲、小白熊、美德乐、膳魔师、利其尔、妙思乐、怡思丁、伊斯卡尔、Joie、英氏、贝彤、良良、皇室、孩之宝等知名品牌的入驻，为客户提供了优质特惠的母婴商品及服务。公司以会员营销为核心，立足于为客户搭建一站式母婴用品采购及孕婴童服务平台，线下渠道聚焦华东市场，并在西南、华南等地区加快拓展直营门店，线上渠道持续完善营销场景，投入并完善 APP、微商城小程序、门店到家小程序、短视频直播、第三方线上综合购物渠道等电商入口平台，形成了全渠道融合的商业经营模式。二、二、公司所从事的行业情况说明公司所从事的行业情况说明 1 1、国内经济环境、国内经济环境 从宏观经济角度来看，2020 年新冠肺炎疫情（以下简称“疫情”）的爆发和反复，对各行业经营造成较大冲击，随着国内疫情防控取得成效，经济运行延续稳定恢复态势，市场各主体活力逐步提升，消费市场复苏态势持续增强，根据国家统计局统计，2020 年社会消费品零售总额同比下降 3.9%，降幅较 2020 年前三季度收窄 3.3 个百分点。疫情加速了母婴零售行业整体的转型升级，其中，部分头部企业积极布局线上线下全渠道的营销体系，促进业绩持续改善。2 2、人口政策、人口政策 近年来，人口出生率的下降，已得到社会各界广泛关注，全面放开生育政策呼声渐强。目前，国家和部分地区出台了更加积极的生育政策，如延长产假时间、提高生育补助、支持公共哺乳室建设、鼓励发展婴幼儿照护市场，甚至部分地区允许探索实施全面生育政策的试点方案等。3 3、公司所处行业的基本情况、公司所处行业的基本情况 根据中国证监会 上市公司行业分类指引（2012 年修订），公司所属行业为“F52 零售业”，细分为母婴商品连锁零售子行业。三、三、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 2020 年年度报告 9/168 四、四、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 1 1、品牌认可度高、品牌认可度高 公司定位于中高端母婴市场，深耕华东地区形成了深厚的客户信赖关系，品牌认可度高、渠道影响力强。公司不断提升客户对“爱婴室”品牌的认知度，公司通过更高标准的服务体系、更完善的服务渠道，打造爱婴室品牌。公司所有门店均为直营门店，同时自主开拓线上市场，完善线上线下渠道，销售商品均经过严格筛选，品牌品质行业领先，在业内和消费者心目中建立了安全、优质、可信赖的品牌形象。公司在华东各经营城市“深耕细作”，积极推进西南重庆市场业务发展、加快渗透华南深圳市场，“爱婴室”品牌不仅稳居华东母婴市场消费者认知品牌第一位，也正逐步扩大全国影响力。2 2、商品供应链整合能力强、商品供应链整合能力强 公司基于母婴市场多年的专注经营，积累了丰富的会员客户资源、品牌商资源以及经销商资源等，通过对客户消费习惯的认知以及消费数据的分析，形成了精准高效的全球选品能力、面向客户消费需求快速响应的研发能力以及产业链上下游资源的快速整合能力。公司采购团队根据客户消费数据的相关分析，面向全球选品，确保最优的商品组合呈现给消费者；公司研发团队根据客户消费习惯、产品定位以及母婴消费市场的变化趋势，在棉纺品、纸制品、洗护品等领域推出一系列自有品牌产品，获得市场的认可及消费者的广泛好评；公司自上市以来，积极寻找与产业链上下游优秀标的合作的机会，先后进行了多项投资与并购，有效促进了公司主业的发展。3 3、客户体验好、客户体验好 公司紧紧围绕客户的消费偏好和需求所形成的极致用户体验，包括多场景的互动体验和增值服务，深得客户认可。公司所有门店均为直营店，店面有着相对统一的形象设计与装修，各类商品的陈列都根据客户购物习惯进行布局，每一片经营区域都配有专业的导购及服务人员，部分门店设有婴儿抚触、幼儿游乐等配套服务设施，公司与品牌商联合举办各类亲子类、趣味类活动，满足客户多样化的需求，公司还对客服人员制定了专业化的客户信息反馈处理流程。公司为客户营造的舒适、便捷、人性化的购物场景，获得客户一致好评。4 4、营销渠道全覆盖且高效、营销渠道全覆盖且高效 公司除了在各地的直营门店销售商品，还积极不断加码线上电商业务，投入并完善了 APP、微商城小程序、门店到家小程序、短视频直播、第三方线上综合购物渠道等电商入口平台，形成了线下线上全覆盖的营销渠道。在新媒体、短视频直播营销快速发展的背景下，公司注重与微信、抖音、小红书、微博等平台合作从而更好地推进品牌建设和营销，公司现已入驻淘宝、天猫、京2020 年年度报告 10/168 东、拼多多、微信、抖音、小红书、微博等平台并进行持续的宣传和推广，帮助实现业务快速增长。5 5、具有专业经营与高效管理优势、具有专业经营与高效管理优势 公司管理团队有着深厚的行业背景以及丰富的从业经验。公司的主要经营者均为食品或快消行业出身，并很早进入了母婴零售行业从事经营，对该行业的发展趋势、市场经营状况以及消费者消费习惯有着较为深入的了解和认知，并积累了较为丰富的行业经验，有着专业的经营管理优势。公司建立了完善的人才培养和业务管理体系。目前公司的营销团队来自行业品牌商、媒体、电商及其他专业机构，既有丰富的母婴行业相关经验，又具备品牌推广、营销创新及互联网营运的能力，有着高效的经营管理优势。6 6、自建供应链体系提供高效商品物流、自建供应链体系提供高效商品物流 公司在浙江嘉善自建大型仓储物流中心，是国内行业内首家自建仓储物流中心的母婴连锁企业。库内具有现代物流设备如立体库自动化密集存储系统（无人作业）、输送线、高速分拣机、托盘提升机等，整个库内作业和流程采用 WMS 物流系统管理，高规格的配套建设所形成的高效的供应链体系，确保了公司经营成本的优势和营运的高效，嘉善仓储物流中心二期项目已通过基建竣工初验，即将投入使用，将为公司加速线上业务开展、全渠道布局奠定坚实的基础。第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2020 年度，新冠肺炎疫情的爆发和反复，对各行业经营造成较大冲击，随着国内疫情防控取得成效，经济运行延续稳定恢复态势，市场各主体活力逐步提升，消费市场复苏态势持续增强，根据国家统计局统计，2020 年社会消费品零售总额 39.2 万亿元，同比下降 3.9%，降幅较2020 年前三季度收窄 3.3 个百分点。疫情加速了母婴零售行业整体的转型升级，其中，部分头部企业积极布局线上线下全渠道的营销体系，促进业绩持续改善。公司围绕“品牌+全渠道”战略目标，聚集主业，稳健经营，推进商品结构优化，丰富自有品牌矩阵，优化门店结构和布局，加速门店数字化转型，快速组建电商营销团队，拓展完善第三方电商平台，积极开展新媒体营销，运用社交平台和短视频直播触达母婴消费群体，升级 CRM 系统、优化会员体系，优化库存、保持稳健的现金流，完善人才培养和保障措施，与资本市场保持互动、交流，努力推进主业恢复发展。详细介绍如下：1 1、持续、持续优化、丰富商品结构，促进毛利率提升优化、丰富商品结构，促进毛利率提升 2020 年，公司持续优化商品结构，拓展营养品品类，重点发力乳铁蛋白、DHA 等产品，营养品品类成长较好；丰富商品品类结构，推进成人奶粉、成人洗护、卫生巾等产品的试点及扩张；2020 年年度报告 11/168 积极优化商品库存，充分利用 APP、第三方电商平台及 OTO 等平台全渠道销售，提高库存使用率，加快库存周转。2 2、拓展自有产品品类，丰富自有品牌矩阵、拓展自有产品品类，丰富自有品牌矩阵 2020 年，公司除继续深耕棉品类自有产品，在非食品部分聚焦湿巾纸巾、洗护产品、纸尿裤，提升产品品质和设计工艺，突出性价比优势；围绕清洁健康和家庭场景消费，开发免洗洗手液、湿巾、消毒湿巾等；开发食品类自有产品，围绕主辅食的面条品类，开发了婴幼儿无盐无添加面条品类。2020 年，公司自有品牌产品零售额 19,344.35 万元，占商品零售总额的比重为 9.23%。3 3、优化门店结构和布局，创新门店运营提振业绩、优化门店结构和布局，创新门店运营提振业绩 2020 年，面对疫情的爆发，公司线下门店业务遭到巨大冲击和考验，疫情初期，公司很多门店被动停业，疫情后期，受到商场客流减少的影响，门店业绩承受压力。公司积极采取应对措施，依托全渠道零售平台，加强门店员工与消费者的互动交流，提供门店送货到家服务、上线门店到家小程序、开展直播等，努力促进销售恢复。在门店营运上，积极探索新方式、新方法，拉进与顾客距离，提高吸客能力，提升了客户消费粘性，如通过门店企业微信，及时高效地将门店最新信息传递给客户，在线为客户回复各种问题；建立会员线上社群，积极做好社群互动、维护工作；与当地的媒体资源包括电视台等合作，联合举办线上“云博会”等直播销售活动，同时，将线上观众引流到线下门店。这些人性化的服务模式和创新的合作模式，有效帮助了门店在疫情期间的稳定。公司积极优化门店位置，调整低坪效门店，全年新开门店 33 家，闭店 40 家，期末门店数为290 家，较同期减少 7 家，下降 2.4%；期末，公司店铺整体营业面积为 18.56 万平方米，较同期增加 1.09 万平方米，增加 6.2%。4 4、组建电商营销团队，拓展完善第三方电商平台、组建电商营销团队，拓展完善第三方电商平台 2020 年，公司围绕全渠道零售平台建设，一方面丰富自有电商平台，开发微商城小程序、爱婴室到家小程序等项目，有效发掘并运营私域流量资源；另一方面，快速组建电商营销团队，积极入驻第三方电商平台，目前与天猫平台、京东平台、拼多多平台等开展合作，充分获取更多公域流量，促进业绩增长。报告期内，公司电子商务平台销售额 11,651.5 万元，占营业收入的5.16%，同比增长 53.47%，保持快速增长态势。5 5、新媒体营销创新灵活，有效触达母婴消费群体、新媒体营销创新灵活，有效触达母婴消费群体 2020 年，公司积极开展新媒体营销，策划了 5 大主题直播活动，并结合日常直播活动，帮助品牌营销推广，通过自制短视频深入与用户的互动营销，通过小红书、微博等进行品牌宣传，增加品牌曝光度，有效触达各类母婴消费群体。6 6、不断优化会员体系，推行差异化会员尊享权益、不断优化会员体系，推行差异化会员尊享权益 2020 年，为提升会员服务、会员权益和会员消费粘性，公司调整权益会员策略，推行差异化会员权益，吸引更多消费会员成为公司的权益付费会员。2020 年，公司全部付费会员消费占2020 年年度报告 12/168 总会员消费的 37%，付费会员人均贡献是普通会员的 4.43 倍、订单均价是普通会员的 1.47 倍、消费次数是普通会员的 3 倍，公司先后推出的权益会员体系不仅提高了会员客户消费忠诚度，还进一步发掘了会员客户的消费需求。7 7、优化库存、保持稳健的现金流、优化库存、保持稳健的现金流 2020 年，受疫情反复影响，公司销售虽然下降 8.3 个百分点，但公司采取稳健的资金政策，一方面降低库存，期末存货由 5.68 亿元降低至 5.05 亿元，降低 11%；另一方面通过优化付款模式，制定更合理的供应商付款分级管理制度，应付账款周转天数由 2019 年平均 63 天增加至2020 年的 72 天。同时，公司 2020 年期末现金余额为 6.39 亿元，较去年同期略有下降，变化幅度不大。公司应对疫情考验，保持稳健的经营现金流，为未来发展奠定坚实基础。8 8、完善人才培养及保障体系，、完善人才培养及保障体系，公司建立符合门店营运工作的多维立体的员工发展与培训体系，根据员工职业发展路线，安排相应的专业知识、销售服务、营运标准、营运管理等方面的技能培训，培训以线上线下相结合的方式，灵活而又高效。2020 年，公司推出疫情防控培训、加强相关产品知识培训，并继续开展营运应届生培养计划、育婴师梯队建设等项目，有效保障公司发展对人才的需求。9 9、保持与资本市场的互动交流、保持与资本市场的互动交流 2020 年，公司保持与资本市场的互动和交流，通过与投资者互动，传递公司价值，增强投资者对公司的了解和认同。公司先后举办 4 场大范围投资者线上业绩交流会，其中，在上证路演中心举办线上线下互动的业绩交流会 1 次，参会投资机构及个人投资者累计有 1,000 余人，接待来访交流人员 20 余次，组织参加券商机构举办的线上、线下路演交流会 20 余次，参加投资者集体接待日活动 1 次，灵活多样的形式，广泛与投资者保持沟通和交流，让投资者了解公司的投资价值。1010、积极开展抗疫捐赠、贫困救助等公益活动、积极开展抗疫捐赠、贫困救助等公益活动 2020 年，公司一方面积极应对疫情影响，恢复经营发展；另一方面，积极履行社会责任，进行抗疫捐赠、贫困救助等公益活动，公司通过爱婴室母婴关爱基金捐赠 100 万元专项用于支持湖北省黄冈市疫情防控临时医院大别山区域医疗中心（黄冈小汤山医院）ICU 的建设；捐赠价值 31.8 万元的奶粉物资用于支援守护在国门一线的上海机场出入境边防检查站人员；向儿童医院捐赠口罩累计达 3.18 万只；爱婴室母婴关爱基金与上海市四家儿童类医院签订了合作协议，每家医院 50 万元/年的救助额度，总计 200 万元定向用于贫困母婴患者的救助；爱婴室母婴关爱基金全年共救助 73 名贫困重症母婴患者，合计发放救助款 162.8 万元。公司积极履行社会责任，传播公益理念，取得一定成绩，公司荣获第十届中国公益节“上市公司社会责任奖”。2020 年年度报告 13/168 二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 报告期内，公司及下属子公司合并报表营业收入 225,644.31 万元，同比下降 8.29%；实现归属于上市公司股东的净利润 11,657.17 万元，同比下降 24.43%；实现归属于上市公司股东的净资产 101,977.36 万元，同比增长 0.60%；基本每股收益 0.83 元，同比下降 24.55%。(一一)主营业务分析主营业务分析 1.1.利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:万元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 225,644.31 246,036.51-8.29 营业成本 154,495.39 169,209.37-8.70 销售费用 48,277.03 48,800.86-1.07 管理费用 8,784.97 8,746.77 0.44 财务费用 427.17-816.50 152.32 经营活动产生的现金流量净额 19,963.28 12,910.42 54.63 投资活动产生的现金流量净额-13,333.19-7,803.15 70.87 筹资活动产生的现金流量净额-8,172.89 452.61-1,905.71 2.2.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 详见如下表格：(1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:万元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）门店销售 196,415.30 141,022.78 28.20-10.24-10.04 减少 0.16 个百分点 电子商务 11,651.49 10,443.89 10.36 53.47 50.67 增加 1.67 个百分点 批发 1,482.40 1,067.09 28.02-60.88-67.53 增加 14.75 个百分点 婴儿抚触等服务 1,043.15 947.85 9.14-24.90-24.75 减少 0.17 个百分点 其他业务收入 15,051.97 1,013.78 93.26 4.25 5.42 减少 0.07 个百分点 合计 225,644.31 154,495.39 31.53-8.29-8.70 增加 0.31 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）奶粉类 111,923.82 83,410.32 25.48-3.23-5.54 增加 1.82 个百分点 用品类 49,373.14 36,942.59 25.18-15.29-13.59 减少 1.47 个百分点 棉纺类 21,620.94 13,604.26 37.08-18.12-12.51 减少 4.04 个百分点 食品类 17,841.98 12,022.85 32.61 0.29 1.28 减少 0.66 个百分点 玩具类 7,992.96 5,950.16 25.56-22.38-17.76 减少 4.18 个百分点 车床类 796.35 603.58 24.21-55.08-52.84 减少 3.6 个百分点 婴儿抚触等服务 1,043.15 947.85 9.14-24.90-24.75 减少 0.17 个百分点 其他业务收入 15,051.97 1,013.78 93.26 4.25 5.42 减少 0.07 个百分点 合计 225,644.31 154,495.39 31.53-8.29-8.70 增加 0.31 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）2020 年年度报告 14/168 上海 100,126.92 74,348.91 25.75-14.42-14.16 减少 0.22 个百分点 福建 31,357.14 22,862.13 27.09-11.12-8.28 减少 2.26 个百分点 江苏 36,492.07 24,978.29 31.55 5.33-0.41 增加 3.94 个百分点 浙江 37,807.76 27,960.11 26.05-7.71-4.01 减少 2.85 个百分点 重庆 4,338.88 3,022.36 30.34 17.82 21.92 减少 2.34 个百分点 广东 469.56 309.81 34.02 1,546.82 1427.78 增加 5.14 个百分点 合计 210,592.33 153,481.61 27.12-9.07-8.78 减少 0.23 个百分点 (2).(2).产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 (3).(3).成本分析表成本分析表 单位：万元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)门店销售 商品销售成本、运输成本 141,022.78 91.28 156,769.68 92.65-10.04 电子商务 商品销售成本、运输成本 10,443.89 6.76 6,931.49 4.10 50.67 批发 商品销售成本 1,067.09 0.69 3,286.86 1.94-67.53 婴儿抚触等业务 服务成本 947.85 0.61 1,259.67 0.74-24.75 其他业务收入 服务成本 1,013.78 0.66 961.67 0.57 5.42 合计 154,495.39 100.00 169,209.37 100.00-8.70 (4).(4).主要销售客户及主要供应商情况主要销售客户及主要供应商情况 适用 不适用 前五名客户销售额 6,266.82 万元，占年度销售总额 2.80%；其中前五名客户销售额中关联方销售额 0.00 万元，占年度销售总额 0.00%。前五名供应商采购额 84,111.91 万元，占年度采购总额 44.01%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额 0.00 万元，占年度采购总额 0.00%。其他说明 公司为商业零售企业，日常业务以零售销售为主，无法统计相关客户具体销售额情况，以上前五名客户为其他业务收入以及批发客户。3.3.费用费用 适用 不适用 单位：万元 项目 本期数 上年同期数 变动比例（%）销售费用 48,277.03 48,800.86-1.07 管理费用 8,784.97 8,746.77 0.44 财务费用 427.17-816.50 152.32 所得税费用 4,337.88 5,709.28-24.02 变动原因：变动原因：1、财务费用增加主要由于银行结构性存款的利息减少所致；2020 年年度报告 15/168 2、所得税费用减少主要由于税前利润较去年减少所致。4.4.研发投入研发投入 (1).(1).研发研发投入投入情况表情况表 适用 不适用 (2).(2).情况说明情况说明 适用 不适用 5.5.现金流现金流 适用 不适用 单位：万元 项目 本期数 上年同期数 变动比例（%）经营活动产生的现金流量净额 19,963.28 12,910.42 54.63 投资活动产生的现金流量净额-13,333.19-7,803.15 70.87 筹资活动产生的现金流量净额-8,172.89 452.61-1,905.71 变动原因：变动原因：1、经营活动产生的现金流量净额本期净流入 19,963.28 万元，较上期多流入 54.63%，主要为优化、控制存货采购，当年度存货采购相对减少所致；2、投资活动产生的现金流量净额本期净流出 13,333.19 万元，较上期多流出 70.87%，主要为2020 年度投资湖南蛙酷文化传媒有限公司、收购稚宜乐商贸 100%股权所致；3、筹资活动产生的现金流量净额本期净流出 8,172.89 万元，较上期少流入 1,905.71%，主要为支付购买南通少数股权款及分配现金股利同比增加所致。(二二)非主营业务导致利润重大变化的说明非主营业务导致利润重大变化的说明 适用 不适用 (三三)资产、负债情况分析资产、负债情况分析 适用 不适用 1.1.资产资产及及负债负债状状况况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期