603136_2020_天目湖_江苏天目湖旅游股份有限公司2020年年度报告_2021-04-28.pdf

重要提示一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、公司全体董事出席董事会会议。三、大信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。四、公司负责人孟广才、主管会计工作负责人彭志亮及会计机构负责人（会计主管人员）徐婷声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经大信会计师事务所（特殊普通合伙）审计，公司 2020 年度实现净利润为 65,069,077.23元（合并报表），按公司章程规定提取法定盈余公积金 10,061,170.95 元，年末累计未分配利润为 368,431,149.47 元。其中母公司 2020 年度实现净利润为 112,448,641.32 元，按公司章程规定提取法定盈余公积金 10,061,170.95 元，年末累计未分配利润为 165,812,558.13 元。公司董事会拟定的 2020 年度公司利润分配预案为：拟以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数，向全体股东每 10 股派发现金股利 3.00 元（含税），同时以资本公积金转增股本方式向全体股东每 10 股转增 4.5 股。六、前瞻性陈述的风险声明适用 不适用 本报告中所涉及的公司发展战略、经营计划等相关陈述，均不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者理解计划、预测和承诺之间的差异，注意投资风险。七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况否八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况否九、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性否十、重大风险提示本报告“经营情况讨论与分析”一节中详细描述公司可能面对的风险，敬请投资者关注并注意投资风险。十一、其他适用 不适用 江苏天目湖旅游股份有限公司第一节 释义TIANMU LAKE 2020 年年度报告 23江苏天目湖旅游股份有限公司第一节 释义TIANMU LAKE 2020 年年度报告 41 2020 年年度报告 1江苏天目湖旅游股份有限公司第一节 释义TIANMU LAKE 2020 年年度报告 23一、释义在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义公司/本公司/天目湖股份指江苏天目湖旅游股份有限公司股东大会指江苏天目湖旅游股份有限公司股东大会董事会指江苏天目湖旅游股份有限公司董事会监事会指江苏天目湖旅游股份有限公司监事会天目湖有限指溧阳市天目湖旅游有限公司，即本公司前身天目湖公司指溧阳市天目湖旅游公司，即天目湖有限前身山水园分公司、天目湖山水园、山水园景区、山水园指江苏天目湖旅游股份有限公司山水园景区分公司，为天目湖股份的分公司商业开发分公司、商业公司指江苏天目湖旅游股份有限公司商业开发经营分公司，为天目湖股份的分公司天立源分公司、商业公司指江苏天目湖旅游股份有限公司天立源开发经营分公司，为天目湖股份的分公司温泉度假公司指溧阳市天目湖御水温泉度假有限公司，为天目湖股份的全资子公司温泉分公司、御水温泉景区、御水温泉指溧阳市天目湖御水温泉度假有限公司温泉分公司，为温泉度假公司的分公司酒店分公司、度假酒店指溧阳市天目湖御水温泉度假有限公司酒店分公司，为温泉度假公司的分公司旅行社公司、天目湖旅行社、旅行社指溧阳市天目湖旅行社有限公司，为天目湖股份的全资子公司职工休养公司指溧阳市南山职工休养有限公司，为天目湖股份的全资子公司农业公司指溧阳市天立源农业发展有限公司，为天目湖股份的全资子公司千采旬酒店公司指溧阳市千采旬酒店有限公司，为温泉公司的全资子公司、天目湖股份孙公司遇天目湖酒店公司指溧阳市遇天目湖酒店有限公司，为天目湖股份的全资子公司山水园酒店公司指溧阳市天目湖山水园酒店有限公司，为天目湖股份的全资子公司竹海公司、南山竹海景区、南山竹海指溧阳市天目湖南山竹海旅游有限公司，为天目湖股份的控股子公司索道公司指溧阳市南山竹海索道有限公司，为天目湖股份的控股子公司天目转债、公司发行可转债指本公司 2020 年公开发行的可转换公司债券中国证监会指中国证券监督管理委员会上交所指上海证券交易所中登公司指中国证券登记结算责任有限公司大信/会计师事务所指大信会计师事务所（特殊普通合伙）报告期指2020 年 1 月 1 日-2020 年 12 月 31 日审计基准日指2020 年 12 月 31 日江苏天目湖旅游股份有限公司第二节 公司简介和主要财务指标TIANMU LAKE 2020 年年度报告 45江苏天目湖旅游股份有限公司 2020 年年度报告 45江苏天目湖旅游股份有限公司第二节 公司简介和主要财务指标TIANMU LAKE 2020 年年度报告 67一、公司信息公司的中文名称江苏天目湖旅游股份有限公司公司的中文简称天目湖公司的外文名称Jiangsu Tianmu Lake Tourism Co.,Ltd公司的外文名称缩写TIANMU LAKE TOURISM CO.,LTD公司的法定代表人孟广才二、联系人和联系方式董事会秘书姓名虞雯联系地址溧阳市天目湖旅游度假区环湖西路 1 号电话0519-87985901传真0519-87980437电子信箱三、基本情况简介公司注册地址溧阳市天目湖旅游度假区环湖西路 1 号公司注册地址的邮政编码213333公司办公地址溧阳市天目湖旅游度假区环湖西路 1 号公司办公地址的邮政编码213333公司网址电子信箱四、信息披露及备置地点公司选定的信息披露媒体名称上海证券报登载年度报告的中国证监会指定网站的网址公司年度报告备置地点证券部五、公司股票简况公司股票简况股票种类股票上市交易所股票简称股票代码变更前股票简称A 股上海证券交易所天目湖603136无六、其他相关资料公司聘请的会计师事务所（境内）名称大信会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址湖北省武汉市武昌区中北路 31 号知音广场 16 楼签字会计师姓名向辉、潘杨州报告期内履行持续督导职责的保荐机构名称中信建投证券股份有限公司办公地址上海市浦东新区浦东南路 528 号上海证券大厦北塔 2203 室签字的保荐代表人姓名臧黎明、吕岩持续督导的期间2020 年 1 月 1 日-2020 年 12 月 31 日江苏天目湖旅游股份有限公司第二节 公司简介和主要财务指标TIANMU LAKE 2020 年年度报告 89七、近三年主要会计数据和财务指标(一)主要会计数据单位：元 币种：人民币主要会计数据2020 年2019 年本期比上年同期增减(%)2018 年营业收入374,243,833.42503,169,612.39-25.62489,426,187.51归属于上市公司股东的净利润54,884,974.96123,711,038.58-55.63103,210,099.45归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润28,208,750.14121,452,905.01-76.7793,738,744.51经营活动产生的现金流量净额158,977,929.23225,082,810.55-29.37225,382,094.512020 年末2019 年末本期末比上年同期末增减（%）2018 年末归属于上市公司股东的净资产951,960,418.48903,302,571.075.39825,624,618.83总资产1,608,997,248.831,235,908,965.9030.191,127,065,070.43(二)主要财务指标主要财务指标2020 年2019 年本期比上年同期增减(%)2018 年基本每股收益（元股）0.471.07-56.070.89稀释每股收益（元股）0.471.07-56.070.89扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.241.05-77.140.81加权平均净资产收益率（%）5.5914.46减少 8.87 个百分点13.11扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）2.8814.19减少 11.31 个百分点11.91报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明适用 不适用 八、境内外会计准则下会计数据差异(一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况适用 不适用(二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况适用 不适用(三)境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、2020 年分季度主要财务数据单位：元 币种：人民币第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入21,144,673.2279,495,417.27123,240,892.38150,362,850.55归属于上市公司股东的净利润-26,398,845.3915,836,102.9638,318,415.4027,129,301.99归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-28,581,502.0211,887,947.7633,701,987.8711,200,316.53经营活动产生的现金流量净额-25,194,983.449,328,200.9370,584,626.95104,260,084.79季度数据与已披露定期报告数据差异说明适用 不适用 江苏天目湖旅游股份有限公司第二节 公司简介和主要财务指标TIANMU LAKE 2020 年年度报告 1011一、非经常性损益项目和金额适用 不适用 单位:元 币种:人民币非经常性损益项目2020 年金额附注（如适用）2019 年金额2018 年金额非流动资产处置损益-26,400.00317,639.50-178,705.03计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外9,530,429.592,057,419.457,478,212.85委托他人投资或管理资产的损益13,168,834.581,246,855.356,248,294.57除上述各项之外的其他营业外收入和支出-688,004.05-525,940.20-625,731.00其他符合非经常性损益定义的损益项目14,967,565.14少数股东权益影响额-1,038,094.12-63,847.00-216,755.25所得税影响额-9,238,106.32-773,993.53-3,233,961.20合计26,676,224.822,258,133.579,471,354.94一一、采用公允价值计量的项目适用 不适用 单位：元 币种：人民币项目名称期初余额期末余额当期变动对当期利润的影响金额其他权益工具投资23,622,551.5518,822,859.14-4,799,692.410.00合计23,622,551.5518,822,859.14-4,799,692.410.00一二、其他适用 不适用 2020 年年度报告 11江苏天目湖旅游股份有限公司第三节 公司业务概要TIANMU LAKE 2020 年年度报告 1213江苏天目湖旅游股份有限公司 2020 年年度报告 1213江苏天目湖旅游股份有限公司第三节 公司业务概要TIANMU LAKE 2020 年年度报告 1415一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明(一)经营模式公司长期致力于打造“一站式旅游目的地”模式，打造“产品复合、市场多元、服务系统”的一站式旅游商业模式，形成旅游目的地集聚区效应。公司为溧阳市旅游龙头企业，现有业务涵盖观光型景区、休闲度假游产品、主题公园、旅游配套等全方位旅游产业链。天目湖旅游度假区已逐步走向成为以两日游、三日游为主的休闲度假型旅游目的地，且产品对游客的粘性度较高，逐步培养了重复消费的客户群体，摆脱了传统观光游时间短、多次消费少的短板，形成了重复消费的可持续旅游经营模式。公司自成立以来相继成功开发了天目湖山水园景区、南山竹海景区、御水温泉、天目湖水世界、南山小寨、竹溪谷等旅游项目，兴建了高端野奢酒店、五星级温泉度假酒店、精品庭院酒店、客栈民宿等类型丰富的度假酒店产品，综合打造了研学基地、帐篷营地、房车营地等特色主题活动场所。公司核心产品各有特色，却又相辅相成，实现了对不同人群、不同季节的覆盖。公司搭建流量与服务平台，旗下还拥有全国百强天目湖旅行社和商业经营开发公司等主体，为客户提供“吃、住、行、游、购、娱”为一体的一站式旅游体验。公司一站式模式对资源的依赖性较小，异地复制成功的可能性较大，是公司未来进一步对外拓展的有效方式。公司持续推进外延工作，未来将择机在全国布局复制一站式模式。江苏天目湖旅游股份有限公司 2020 年年度报告 1415江苏天目湖旅游股份有限公司第三节 公司业务概要TIANMU LAKE 2020 年年度报告 1617（二）主要业务公司已成为集观光、休闲、度假、疗养等功能于一体的综合旅游服务商，业务涵盖景区、温泉、主题乐园、酒店餐饮、购物等全方位旅游产业链。1.主要经营业态（1）景区与主题公园产品业态天目湖山水园：景区四面群山枕水，坐船游湖，可欣赏两岸风光。景区内拥有湖里山、龙兴岛、中国茶岛等景点，拥有山水文化、鱼文化、茶文化等休闲度假文化，水上摩托艇、高速艇、香蕉船、拖水圈和高空飞降等动感项目。南山竹海：以竹文化为主题的国家 AAAAA 级景区，集自然资源，生态保护和旅游观光为一体，是长三角地区有名的天然氧吧和度假胜地。御水温泉：竹海森林里的温泉。60 个户外泡池，六大泡池区域各具特色，山顶至高处的 360竹尖观景温泉，可供游客修生养息和度假休闲。天目湖水世界：毗邻自然山水类景区的水上乐园，每年暑期开放，配有数十种进口设备，是亚洲领先的生态型水世界。江苏天目湖旅游股份有限公司第三节 公司业务概要TIANMU LAKE 2020 年年度报告 1819（2）酒店产品业态御水温泉 竹溪谷酒店：中国野奢酒店标杆，50 套单栋式酒店，可提供 120 间可分可合的舒适客房，配套全竹景餐厅、娱乐休闲区，提供文创阅读、室内泳池、运动健身、专属 SPA 和童趣乐园等服务项目。江苏天目湖旅游股份有限公司 2020 年年度报告 1819江苏天目湖旅游股份有限公司第三节 公司业务概要TIANMU LAKE 2020 年年度报告 2021御水温泉度假酒店：按照国际五星标准建造的现代奢华度假酒店，拥有各类景观客房与套房共计 261 间，同时，酒店还配备各类会议与多功能厅，提供商务洽谈和组织培训场所。江苏天目湖旅游股份有限公司 2020 年年度报告 2021江苏天目湖旅游股份有限公司第三节 公司业务概要TIANMU LAKE 2020 年年度报告 2223遇 十四澜酒店：高端临湖观景民宿，共 14 间客房，包括湖畔大床和带阁楼家庭房。主要采用白色背景墙体，原木系和藤编家具，内部配套现代化品牌设施，主打情侣度假和亲子出游。南山竹海客栈：江南精品酒店，拥有各类特色客房 167 间，传统徽派建筑风格与现代建筑风格融合。拥有独立会场，环境清幽，服务专业。御水温泉客栈：御水温泉度假酒店副楼，步行三分钟即可到达。拥有 41 间客房，保留传统的古老院落，同时将现代的生活理念注入传统文化中，提升了御水温泉客栈入住的舒适度和品质。江苏天目湖旅游股份有限公司第三节 公司业务概要TIANMU LAKE 2020 年年度报告 2425湖畔露营帐篷基地：帐篷营地位于天目湖山水园湖畔区域，配备单人帐篷、家庭双人帐篷和家庭大帐篷等多品类帐篷产品，并配套夜市、夜赏、夜筵等多项产品组合，打造夜游经济，同时满足游客晚间“游、购、食、娱”的需求。江苏天目湖旅游股份有限公司 2020 年年度报告 2425江苏天目湖旅游股份有限公司第三节 公司业务概要TIANMU LAKE 2020 年年度报告 2627（4）商业业态公司旗下的天目湖商业公司以旅游商业运营、文旅商品研发业务核心，涵盖商业实体、土特产、茶叶、文创产品等多种商品。其中，以茶、笋、状元、寿为设计元素的文创产品尤为突出。同时，公司整合公司及周边商业资源，同步线上线下的销售模式，为游客提供“带走的旅行”、“本土严选”服务，真正做到了一站式无忧购物。（3）餐饮产品业态天目湖位于江南鱼米之乡溧阳，苏浙皖交界的特殊地理位置造就了天目湖美食的特殊性。公司利用旗下御水温泉 竹溪谷酒店、御水温泉度假酒店、山水园酒店、珍味堂、乡菜馆、御膳楼等餐饮平台，凝练提升本土特色，塑造舌尖文化与旅游高度融合的美食 IP，打磨形成乡菜馆以网红鱼头为代表的天目湖湖鲜、溧阳“三黑三白”为代表的溧阳农家菜系列、珍味堂以全竹宴为代表的南山竹海山珍系列、御水温泉 竹溪谷酒店的高端自助和御水温泉度假酒店国宴养生系列美食，选材天然，原汁原味，是溧阳文化、旅游的重要组成部分。江苏天目湖旅游股份有限公司 2020 年年度报告 2627江苏天目湖旅游股份有限公司第三节 公司业务概要TIANMU LAKE 2020 年年度报告 2829（5）旅行社业态公司旅行社业务经营经验丰富，遵循旅行社价值链之间的协同效应，充分运用旅行社多元化业务的整体资源和优势，将每个资源和业务单元协作松散相互脱节的“点”，紧固为上、中、下游有机紧密，合作运营的“链”。旗下“全国百强旅行社”天目湖旅行社配备完整的组织机构和运营流程，为全域及全产业旅游产品提供市场服务，衔接各类游客以及其他旅行社等旅游服务机构，包括专业导游接待、旅游资源咨询、团队衔接、网络预定、景点门票办理等项目，为一站式休闲旅游提供强大的后台保障。同时，公司不断优化旅行社业务结构，强化横向整合，实深度挖掘旅行社资源整合的最大效能，促进旅行社管理与运营的内涵式增长。2020 年年度报告 29江苏天目湖旅游股份有限公司第三节 公司业务概要TIANMU LAKE 2020 年年度报告 30312.细分市场产品公司积极助推全域旅游时代服务体系的转型与升级，打造更优质的旅游体验。随着旅游业供给侧结构性改革的大力推进，旅游消费转型升级，市场需求长尾愈发明显，公司持续开发个性化、专属化、小众化的定制服务，以满足不同细分市场的游客需求。（1）休闲度假公司依托景区自有优质资源以及度假区周边的观光旅游资源、在满足和完善酒店餐饮住宿基本配套外，推出各类娱乐项目和体验性活动，如徒步、登山、茶禅、瑜伽、颂钵疗愈定制产品等，以“旅游+”为核心，针对不同季节，策划了天目湖过大年、天目湖春季茶之旅、山水园暑期光影秀，南山竹海音乐独竹漂、御水温泉唐韵沐汤等丰富内容，强调产品特性、活动调性与自然环境的和谐，与本土文化的融合，让游客在独特的文化意境里享受时尚度假。江苏天目湖旅游股份有限公司第三节 公司业务概要TIANMU LAKE 2020 年年度报告 3233（3）疗休养公司拥有江苏省职工（劳模）疗休养天目湖基地，基地深厚的人文底蕴、优越的生态环境、丰富的全域疗休养资源和成熟完善的一站式服务配套体系，被业界称为“最具生态特色”的一站式疗休养基地。公司基于让广大职工“疗有所养，疗有所得”的服务理念，对基地配套与服务精心设计，打造了完善的康疗服务体系,优异的休憩配套体系,优质的休养资源,提供一站式服务、管家式跟踪、班组式管理，充分满足职工劳模在疗休养体验中的实际需求，关注职工身心健康，使广大职工能够做到“身心皆养”。（2）商旅会务公司以御水温泉竹溪谷酒店、御水温泉度假酒店、南山竹海客栈为依托，将企业会议、论坛峰会等活动与商旅会务进行无缝融合，提供设计、策划等全方位、高标准的专业服务。同时，公司新投运的华东第一艘大型新能源电动商旅游船“山水绿源号”，配备现代化先进设备及会务系统，主打高端定制水上会议服务。一层会议区配备专业会务设备，二层休闲区提供匠心茶道，精致下午茶和水果等，打造最高端游船会务环境。江苏天目湖旅游股份有限公司第三节 公司业务概要TIANMU LAKE 2020 年年度报告 3435（6）培训拓展 公司具备丰富的课程培训和团队拓展资源，可提供个性化的定制服务，由专业培训讲师进行课程设计与指导，并开展丰富多彩的课间活动及团队熔炼游戏，助力团队建设，凝聚团队力量。同时，天目湖通过创新开展“红色党建+绿色生态创新”活动，形成“支部搭平台、党员展风采、旅游树形象”的旅游产业发展新常态，使绿色景区成为流动的红色课堂，打造天目湖独具特色的党建品牌，走出一条旅游产业与党建水平“双提升”的发展新路。（4）研学游公司拥有全国研学旅行基地（营地）。作为溧阳全域研学旅行资源整合者和江苏研学旅行实践者，天目湖率先发展研学旅行产业，打造“行走中的课堂”主题研学体系和国内领先的一站式研学基地。天目湖研学旅行以“研而有心，研而有信，研而有省”三大关键词为特色，布局研学特色课程体系的研发设计，以诚信的原则落实研学品质，配套科学全面的系统评价与持续改善机制，形成了独具特色的研学体系。在课程设计方面，基地将美育知识学习与实践体验相结合，以国家标准、地方文化、个性化定制三要素立体架构的科学课程体系，整合优质资源创新研发课程内容，形成了涵盖自然观赏、知识科普、体验考察、文化康乐、励志拓展 5 大类别的核心研学课程。（5）亲子游公司积极创新亲子游产品，主动迎合市场新变化，升级产品和服务标准，开发更多符合家庭需求的亲子产品，包括山水园夏令营活动、度假酒店亲子 DIY 系列活动，南山竹海熊猫生日会等，满足游客对亲子旅游、品质旅游的需求，使亲子出行不再只是单一的看风景的形式，而是成为家长对孩子的教育由家庭到社会、由校园到户外的场景延伸。江苏天目湖旅游股份有限公司第三节 公司业务概要TIANMU LAKE 2020 年年度报告 3637注 7：公司长期待摊费用本期期末数较上期期末减少 46.95%，主要系长期待摊费用一年内摊销结束所致。注 8：公司递延所得税资产本期期末数较上期期末数增加 575.39%，主要系递延收益增长所致。其中：境外资产 0（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为 0%。三、报告期内核心竞争力分析适用 不适用 天目湖地区拥有长三角地区较为稀缺的集山、水、竹海、温泉于一体的独特自然景观资源。公司依托天目湖旅游度假区的优质生态自然资源，结合地方区域文化，围绕客户体验开发完善的产品链，自成立以来相继成功开发了山水园景区、南山竹海景区、御水温泉、天目湖水世界、南山小寨等旅游产品，致力于打造“一站式旅游景区”。同时，设立旅行社、度假酒店与商业公司等提供优质配套“一站式服务”，着力打造“一站式旅游目的地”。公司多样化的旅游产品满足不同游客的观光旅游与休闲度假需求。公司核心竞争力主要如下：(一)强大的旅游资源设计、开发和管理优势。不同于一般的旅游类企业多依托于风景名胜区等天然历史、地理条件开展旅游业务的特点，公司目前经营的山水园、南山竹海、御水温泉、水世界等旅游景区和产品均为公司围绕有限的自然资源、根据其不同的特点因地制宜，从无到有量身打造的。这些景区和产品的设计、开发、建设对公司的整体规划能力、资源整合能力、旅游产品文化定位能力、客户人群需求的把握能力以及产品细节设计能力都有很高的专业要求。经过多年摸索，公司已具有强大的旅游资源开发和整合能力。这也是公司能够解决其他旅游企业拓展难、扩张难、持续发展难的关键所在，从而真正实现持续长期发展。(二)优秀的旅游运营能力优势。公司紧抓政策机遇，二十年前较早介入旅游行业，开发不同的旅游项目并成功运营，成为区域旅游龙头企业。一方面，公司较早组建营销团队，渠道建设深耕长三角区域，拓展华东地区，利用便利交通沿线逐步深入外围旅游市场，铺建了全国营销渠道。另一方面，多元化旅游项目产品的成功运营，为公司积累了丰富的运营经验，提升了管理人员的专业运营能力。多年系统打造下，公司所有旅游项目均成功投运并保持盈利，彰显公司专业的运营能力优势。（三）行业情况与公司地位2020 年，新冠疫情爆发对旅游行业产生较大影响。但旅游消费需求强劲，周边游和近郊游率先复苏，公司利用一站式目的地的模式和营销优势，积极创新应变，扩展存量业务，撬动增量市场，经营管理成效明显，在行业深受疫情影响的不利形势下，有效拉动全年业绩，取得了在业内表现不俗的成绩。同时，公司在 2020 年度荣获了“全国研学旅行基地”、“抖音江苏十大热门目的地”、“中国饭店业最具盈利能力单体酒店”和“2020 年度中国最佳新开业酒店”等荣誉和奖项。二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明适用 不适用 项目名称本期期末数本期期末数占总资产的比例（%）上期期末数上期期末数占总资产的比例（%）本期期末金额较上期期末变动比例（%）情况说明货币资金545,580,244.8633.91293,746,429.4823.7785.73注 1应收账款13,432,837.230.835,598,389.160.45139.94注 2预付款项9,213,811.390.575,466,301.570.4468.56注 3投资性房地产26,933,274.991.6714,854,338.241.2081.32注 4固定资产811,136,401.9850.41617,224,318.7249.9431.42注 5在建工程38,571,424.362.40133,043,486.2610.76-71.01注 6长期待摊费用315,182.890.02594,150.450.05-46.95注 7递延所得税资产3,288,909.980.20 486,963.090.04575.39注 8注 1：公司货币资金本期期末数较上期期末数增加 85.73%，主要系发行可转债募集资金所致。注 2：公司应收账款本期期末数较上期期末数增加 139.94%，主要系开拓细分市场的业务结款延后所致。注 3：公司预付款项本期期末数较上期期末增加 68.56%，主要系公司预付新项目经营货款增加所致。注 4：公司投资性房地产本期期末数较上期期末增加 81.32%，主要系项目完工转入及增加对外租赁场所所致。注 5：公司固定资产本期期末数较上期期末增加 31.42%，主要系温泉改造、扩建项目完工转固所致。注 6：公司在建工程本期期末数较上期期末减少 71.01%，主要系温泉改造、扩建项目完工转固所致。江苏天目湖旅游股份有限公司第三节 公司业务概要TIANMU LAKE 2020 年年度报告 3839(三)战略区位及交通优势。公司所在的天目湖度假区地处中国经济最发达的长江三角洲的中心地带，区位优势明显。长三角地区是我国经济发展最快、人口最密集、最具现代化的地区。国家统计局的统计资料显示，长三角地区 16 个城市的人均 GDP 和人均收入已达到中等发达国家的水平。长三角地区市场正处在对休闲旅游需求非常旺盛的发展阶段，而公司定位的休闲度假游模式则能够覆盖了全中国最具消费能力的 2 亿人口。公司所在的天目湖地区具有显著的交通优势。沪宁高速、宁杭高速、扬溧高速、溧宁高速、常合高速、沪渝高速、104 国道、镇广线等公路干道穿越天目湖而过，沪宁高铁、宁杭高铁、芜太大运河、丹金溧漕河都在周边通过，距南京禄口机场 80 公里、上海虹桥国际机场 225 公里、萧山机场 155 公里、常州机场 60 公里，呈现了水陆空三位一体的大交通格局。长三角主要城市距离天目湖的里程在 250 公里以内，一般行程时间在 2.5 小时以内，属于较为适合休闲旅游的 3 小时都市旅游圈。(四)专业的管理团队和灵活的体制机制。公司核心管理团队高度稳定，核心高管多数在上世纪 90 年代加入公司，成为创始股东。公司管理团队旅游管理经验丰富，熟悉景区规划建设、经营管理、索道、旅行社等业务，市场经验丰富。公司管理团队通过锻炼培养和外部引进，打造出一支高素质的员工队伍，并建立了健全、科学的运营管理机制和内部控制机制。市场环境瞬息万变，经营机会稍纵即逝，公司通过多年运营，建立了相对规范完善的内部决策机制与激励机制，能快速调整策略应对市场变化和战略机遇，从而保障公司营收能力。(五)系统打造“一站式旅游休闲度假模式”的商业模式优势。1.产品复合（1）用精品项目打造产品硬实力。坚持适度超前且紧贴市场需求的项目定位,坚持“做必精品”的项目建设要求,坚持本土文化的融合，使项目产品既接地气又有丰富的文化内涵。（2）项目互补，四季皆旺。夏冬两季是传统自然景区的淡季，公司突破思维，先后投运了御水温泉度假项目丰富冬季市场，天目湖水世界拉动夏季市场，使得四季皆旺，并且通过单个产品的流量，以点带面提拉其他旅游产品。（3）产品整合，区块联动。依托于天目湖的品牌，将周边农庄、景区、酒店等抱团形成合力，丰富了产品厚度，进一步提升了天目湖游客的停留时间，使得二日游、三日游游客的占比快速提升，从单一景区转变成为度假目的地，摆脱一日游竞争的红海，进入二三日周边度假目的地的市场序列。2.市场多元（1）依托大数据，精准营销。公司建立了中心数据库、监控系统、呼叫中心、微信平台、二维码票务系统、智游宝、官方在线平台等为游客提供游前、游中和游后的全方位服务。景区平台化和智慧化建设全面升级，不仅充分提高了便捷性，提升了游客体验度，通过对大数据的积累、分析与应用，对目标人群和市场进行了科学的细分和筛选，做到有的放矢，精准发力。（2）设计丰富的线路产品，满足各层次消费者的需求。通过大数据分析研判，针对 OTA 电商、传统旅行社、酒店会务、高铁旅游、疗休养、高端商务等细分市场，定制个性化产品，适应市场的需求。针对老中青少，策划和组合康养健身，动态养老，研学教育等不同的产品线路。针对自助游、跟团游、深度游等需求，开发了亲子游、探险游、疗休养等定制产品线路，同时天目湖还根据小众人群的特殊需求推出 VIP 定制之旅，根据游客时间、精力、偏好等要求即时定制服务，最大程度满足不同受众的长尾需求。（3）营销资源充分保障公司一直高度重视营销工作的开展，组建营销队伍，主导公司品牌、策划、销售等业务，每年投入数千万元用于品牌宣传、活动策划、渠道开发等，以公司的人力、财力、决策机制等方面的倾斜政策，推动品牌及经营效益提升。3.服务系统（1）公司投运五大游客服务中心，利用溧阳一号旅游公路等基础交通，打通了景区、市区和交通枢纽站的最后一公里，为游客出行提供完善的硬件保障服务。（2）利用智慧旅游信息化建设助力服务系统，建立以游客满意为导向的服务管理体系。公司先后投资开发了车统系统、舆情信息系统、会员数据库、酒店点评系统、智游宝系统等，精准分析客户群体特征,游客满意为出发点来设计服务体系。（3）导入科学管理、绩效改进、划小核算等现代管理手段，设立游客满意度 KPI，成立旅游管家服务队伍，以一站式服务解决方案，让游客省心、放心、舒心。江苏天目湖旅游股份有限公司第四节 经营情况讨论与分析TIANMU LAKE 2020 年年度报告 4041江苏天目湖旅游股份有限公司 2020 年年度报告 4041江苏天目湖旅游股份有限公司第四节 经营情况讨论与分析TIANMU LAKE 2020 年年度报告 4243一、经营情况讨论与分析2020 年，疫情好转恢复运营后，整体市场萧条，公司经营团队立即行动，启动经营行动力项目，积极应对市场变化，提升业绩有效止损。1.紧跟政府政策方向，积极外拓创造效益。公司紧随政府防控要求，把握扶持政策，迅速应对积极自救。各主体主动出击，外拓渠道，通过内部 PK 阶段性复盘等方式，以地推、一卡通、新零售商业等各类形式，改变旅游上门消费的行为习惯，变被动为主动，产生了较好的经营实效，弥补了因疫情导致的业绩下滑。2.迅速抓住客源结构变化情况，创新营销与内容，深挖消费潜力。新营销形势下，公司对外精准营销，结合互联网营销实战工具应用，进行商城营销裂变，参与线上直播活动。从公域流量到私域流量，尝试各类营销模式，拓展各行业渠道销售。产品业务持续研发下，公司休闲度假类产品序列进一步丰富。公司借势新品投入，通过产品组合优化、线路调整优化，把握契机，撬动增量市场。各主体主动而为，积极通过 VIP定制业务、借势新品重组产品内容、提高产品附加值等方式提高人均消费。3.把握市场动态方向，深耕细分业务市场。在传统业务开展受阻的情况下，公司全员迎难而上，借助平台优势、资源优势、区位优势对省内细分业务市场进行系统性深挖，直接构建并打通相关渠道，将集团高端项目、体验项目与商业等打包对外，跳过中间层面，拉动公司各类型板块业绩。二、报告期内主要经营情况报告期内，公司实现营业收入 37,424.38 万元，同比减少 25.62%。营业利润 8,744.29万元，同比减少 53.82%。归属于上市公司股东的净利润 5,488.50 万元，同比下降55.63%，主要原因是新冠肺炎疫情影响所致。2020 年度，公司非经常性损益的影响金额为 2,667.62 万元，同比增长 1081.34%，主要系计入当期损益的政府补助、委托他人投资或管理资产的损益增加所致。截止 2020 年 12 月 31 日。公司总资产 160,899.72 万元，较上期末增加 37,308.83 万元。归属于母公司所有者权益 95,196.04 万元，较上期期末增加 4,865.78 万元，主要系公司可转债权益成分增加所致。(一)主营业务分析1.利润表及现金流量表相关科目变动分析表单位:元 币种:人民币科目本期数上年同期数变动比例（%）营业收入374,243,833.42503,169,612.39-25.62营业成本177,406,996.33174,520,047.531.65销售费用58,908,477.0667,481,361.80-12.70管理费用71,761,274.0174,190,375.81-3.27研发费用000财务费用15,697,962.38-6,959,210.67不适用经营活动产生的现金流量净额158,977,929.23225,082,810.55-29.37投资活动产生的现金流量净额-158,146,545.80-73,358,222.45不适用筹资活动产生的现金流量净额251,002,431.95-76,594,580.14不适用2.收入和成本分析适用 不适用 公司本期营业收入较上年同期下降 25.62%，主要原因系新冠肺炎疫情影响所致，公司本期营业成本较上年同期增长 1.65%，主要原因系公司新增项目投运所致。江苏天目湖旅游股份有限公司第四节 经营情况讨论与分析TIANMU LAKE 2020 年年度报告 4445（1）主营业务分行业、分产品、分地区情况单位:元 币种:人民币主营业务分行业情况分行业营业收入营业成本毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）景区业务202,496,504.6086,678,050.6257.20-32.55-7.99减少 11.42 个百分点水世界业务12,491,446.3811,262,730.969.84-20.99-10.34减少 10.71 个百分点温泉业务37,527,046.8022,599,393.4239.78-29.123.61减少 19.02 个百分点酒店业务92,618,667.9745,309,572.2251.08-3.2640.15减少 15.15 个百分点旅行社业务9,235,487.208,795,370.584.77-27.33-27.14减少 0.25 个百分点主营业务分产品情况分产品营业收入营业成本毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）山水园108,432,283.1246,804,942.4956.83-34.21-11.11减少 11.22 个百分点南山竹海94,064,221.4839,873,108.1357.61-30.53-4.05减少 11.7 个百分点水世界12,491,446.3811,262,730.969.84-20.99-10.34减少 10.71 个百分点温泉37,527,046.8022,599,393.4239.78-29.123.61减少 19.02 个百分点酒店92,618,667.9745,309,572