603105_2020_芯能科技_浙江芯能光伏科技股份有限公司2020年年度报告_2021-04-19.pdf

2020 年年度报告 1/205 公司代码：603105 公司简称：芯能科技 浙江芯能光伏科技股份有限公司浙江芯能光伏科技股份有限公司 20202020 年年度报告年年度报告 2020 年年度报告 2/205 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、天健会计师事务所（特殊普通合伙）天健会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人张利忠张利忠、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人孟凡强孟凡强及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）金炫丽金炫丽声声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 根据公司 2021 年 4 月 17 日召开的第三届董事会第十九次会议审议通过的 关于 2020 年度利润分配预案的议案，拟以 2020 年 12 月 31 日公司总股本 50,000 万股为基数，向全体股东每 10 股派发现金股利 0.50 元（含税），共派发现金股利 2,500 万元。资本公积金不转增股本。该议案尚需提交公司股东大会审议批准。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述，因存在不确定性因素，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、是否存在半数是否存在半数以上以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、十、重大风险提示重大风险提示 公司可能存在的风险已在本报告“第四节 经营情况的讨论与分析”中“三、公司关于公司未来发展的讨论与分析”中“（四）可能面对的风险”详细描述，敬请投资者查阅。十一、十一、其他其他 适用 不适用 2020 年年度报告 3/205 目录目录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.4 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.8 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.14 第五节第五节 重要事项重要事项.32 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.52 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.58 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.59 第九节第九节 公司治理公司治理.68 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.70 第十一节第十一节 财务报告财务报告.70 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.205 2020 年年度报告 4/205 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 报告期、本期 指 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日 公司、本公司、芯能科技 指 浙江芯能光伏科技股份有限公司 上交所、交易所 指 上海证券交易所 公司章程 指 浙江芯能光伏科技股份有限公司章程 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 正达经编 指 海宁市正达经编有限公司、公司关联方、实际控制人控制的法人股东 乾潮投资 指 海宁市乾潮投资有限公司、公司关联方、实际控制人控制的法人股东 能发电子 指 嘉兴能发电子科技有限公司、公司全资子公司 桐乡科联 指 桐乡科联新能源有限公司、公司全资子公司 海宁茂隆 指 海宁茂隆微电网技术有限公司、公司全资子公司 上虞芯能 指 绍兴上虞芯能新能源有限公司、公司全资子公司 嘉兴芯能 指 嘉兴芯能新能源有限公司、公司全资子公司 三门芯能 指 三门芯能新能源有限公司、公司全资子公司 淮安科洁 指 淮安科洁新能源有限公司、公司全资子公司 岱山芯创 指 岱山芯创新能源有限公司、公司全资子公司 兰溪芯能 指 兰溪芯能新能源有限公司、公司全资子公司 长兴芯创 指 长兴芯创新能源有限公司、公司全资子公司 海盐智胜 指 海盐智胜新能源有限公司、公司全资子公司 宜兴芯能 指 宜兴芯能新能源有限公司、公司全资子公司 海宁智博 指 海宁智博新能源有限公司、公司全资子公司 海宁日力 指 海宁日力新能源有限公司、公司全资子公司 上虞智恒 指 绍兴上虞智恒新能源有限公司、公司全资子公司 桐乡智逸 指 桐乡智逸新能源有限公司、公司全资子公司 临安芯创 指 杭州临安芯创新能源有限公司、公司全资子公司 海宁交能 指 海宁交能新能源有限公司、公司全资子公司 海宁弘力 指 海宁弘力新能源有限公司、公司全资子公司 天津芯能 指 天津芯能新能源有限公司、公司全资子公司 MW 指 兆瓦，功率单位，1 兆瓦等于 1000 千瓦 GW 指 吉瓦，功率单位，1 吉瓦等于 1000 兆瓦 元 指 人民币元 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 浙江芯能光伏科技股份有限公司 公司的中文简称 芯能科技 公司的外文名称 Zhejiang Sunoren Solar Technology Co.,Ltd.公司的外文名称缩写 SUNOREN 公司的法定代表人 张利忠 2020 年年度报告 5/205 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 张健 董雄才 联系地址 浙江省海宁市皮都路9号 浙江省海宁市皮都路9号 电话 0573-87393016 0573-87393016 传真 0573-87393031 0573-87393031 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 浙江省海宁市皮都路9号 公司注册地址的邮政编码 314400 公司办公地址 浙江省海宁市皮都路9号 公司办公地址的邮政编码 314400 公司网址 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司董事会秘书办公室 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 芯能科技 603105-六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 天健会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 杭州市江干区钱江路 1366 号华润大厦 B 座 签字会计师姓名 陈彩琴、牟峥 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 招商证券股份有限公司 办公地址 深圳市福田区福田街道福华一路 111 号 签字的保荐代表人姓名 刘奇、宁博 持续督导的期间 2018 年 7 月 9 日至 2020 年 12 月 31 日 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2020年 2019年 本期比上年同期增减(%)2018年 营业收入 426,748,506.10 387,097,885.08 10.24 384,172,760.48 归属于上市公司股东的净利润 80,886,043.13 42,118,012.93 92.05 66,162,719.41 2020 年年度报告 6/205 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 43,721,158.29 10,212,692.94 328.11 41,632,648.22 经营活动产生的现金流量净额 256,074,550.73 219,522,644.01 16.65-120,001,066.84 2020年末 2019年末 本期末比上年同期末增减（%）2018年末 归属于上市公司股东的净资产 1,532,279,095.16 1,451,393,052.03 5.57 1,459,275,039.10 总资产 2,796,887,684.92 2,657,288,772.77 5.25 2,561,606,527.52 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2020年 2019年 本期比上年同期增减(%)2018年 基本每股收益（元股）0.16 0.08 100 0.15 稀释每股收益（元股）0.16 0.08 100 0.15 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.09 0.02 350 0.09 加权平均净资产收益率（%）5.42 2.90 增加2.52个百分点 5.48 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）2.93 0.70 增加2.23个百分点 3.45 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 主要会计数据和财务指标的额变动原因详见“第四节经营情况讨论与分析”。八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的净属于上市公司股东的净资产差异情况资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2020 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 92,825,914.59 138,188,472.71 113,968,725.60 81,765,393.20 归属于上市公司股东的净利润 8,732,604.21 43,985,879.30 22,286,399.84 5,881,159.78 2020 年年度报告 7/205 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 6,291,172.89 20,841,223.45 14,867,183.56 1,721,578.39 经营活动产生的现金流量净额 16,398,600.62 12,146,565.25 54,824,019.83 172,705,365.03 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2020 年金额 附注（如适用）2019 年金额 2018 年金额 非流动资产处置损益-3,490,217.25 -14,132,181.55-8,001.74 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 40,429,331.53 详见本报告“第十一节 财务报告”中“七、合并财务报表项目注释”第 84 项-政府补助。其中，与资产相关的政府补助，本期摊销1,104,287.31元；与收益相关，且用于补偿公司已发生的相关成本费用或损失的政 府 补 助 共 计39,325,044.22元。46,214,285.50 18,419,895.27 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 1,235,473.90 -2,655,287.60 4,427,481.72 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-83,280.68 2,780,771.00 1,833,275.94 其他符合非经常性损益定义的损益项目 134,944.67 少数股东权益影响额 所得税影响额-1,061,367.33 -302,267.36-142,580.00 2020 年年度报告 8/205 合计 37,164,884.84 31,905,319.99 24,530,071.19 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 交易性金融资产 3,402,000.00 1,312,804.03-2,089,195.97 1,235,473.90 合计 3,402,000.00 1,312,804.03-2,089,195.97 1,235,473.90 十二、十二、其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明（一）公司主要业务及经营模式说明（一）公司主要业务及经营模式说明 公司是一家以分布式光伏为核心的清洁能源服务商，主营业务包括分布式光伏电站投资运营（自持分布式光伏电站）、分布式光伏项目开发及服务（为客户开发分布式光伏电站）以及光伏产品研发和制造，其中以分布式光伏电站投资运营为主。分布式光伏电站投资运营通过自持并运营分布式光伏电站，为用户提供清洁能源，并从中获得稳定的发电相关收入；分布式光伏项目开发及服务主要为分布式光伏电站投资者提供屋顶资源、电站所需硬件、并网支持及后续智能化运营和维护等服务；光伏产品研发和制造主要包括光伏组件等光伏产品的研发和制造业务。分布式光伏电站投资运营（自持分布式光伏电站）主要是销售自持分布式电站所发电量。根据“自发自用，余电上网”的原则，公司与屋顶资源业主签订能源管理合同，以业主需求为导向，在电站建成运营后，所发电量优先供应屋顶资源业主使用,给予屋顶资源业主一定的电价折扣或者支付屋顶资源业主一定的租赁费用。若电站所发电量供屋顶资源业主使用后尚有余电，则余电全额上网。自持“自发自用，余电上网”分布式光伏电站运营示意图 2020 年年度报告 9/205 分布式光伏项目开发及服务（为客户开发分布式光伏电站）的销售模式主要是为外部分布式光伏电站投资者提供电站开发服务，采取“服务+组件”的模式。主要体现在以下两个方面，一是屋顶资源的开发，当前公司主要通过知识普及、项目及优惠政策宣讲、成功案例现场考察及预案设计、现场答疑等方式，说服屋顶资源业主参与分布式光伏电站的开发；二是根据客户的需求，提供电站建设所需的光伏组件等光伏产品，以满足客户在分布式光伏电站建设过程中对组件等光伏产品的需求。公司光伏产品制造业务在优先满足电站业务需求的前提下，根据市场行情对外销售光伏组件等光伏产品。公司自成立以来，秉承“让天更蓝，水更清，生活更美好”的企业愿景，围绕“以太阳能分布式为核心，向客户提供更高效、更便捷、更智慧的清洁能源综合服务”的使命，多年来专注于自持分布式光伏电站建设，深耕于太阳能分布式发电这一细分领域，立志成为“碳达峰、碳中和”宏伟目标的先行者、示范者、领跑者。公司分布式光伏电站所发电量根据工商业用电价格给予屋顶资源业主电费折让，公司不仅能够从中获得稳定的发电收入，也能满足屋顶资源业主用电需求并降低其用电成本，实现公司与屋顶资源业主之间的互利共赢。另一方面，分布式光伏是目前唯一大规模应用且能从供给侧贯穿至消费侧实现零碳排放的清洁能源，是实现“碳普惠”的重要能源形势，与国家“碳中和，碳达峰”发展战略高度吻合。截止报告期末，公司已先后为近千家企业提供绿色环保方案，自持分布式光伏电站项目及分布式光伏开发及服务项目总规模已近 1GW，年发电量约 10 亿度，年节约标准煤约 40 万吨，年减少二氧化碳排放约 100 万吨、减少二氧化硫排放约 3 万吨，为实体经济年节约能源成本近 1 亿元。未来公司将继续扩大自持分布式光伏电站规模，通过众多分布式光伏项目，加速推进降碳减排，为实现“碳中和”战略目标及节约实体经济成本持续贡献力量。（二）行业情况说明（二）行业情况说明 1 1、分布式光伏装机规模增长远超预期，超额完成“十三五”规划目标任务分布式光伏装机规模增长远超预期，超额完成“十三五”规划目标任务 公司所属行业为光伏产业，所在行业细分领域是分布式光伏领域。分布式光伏是利用分散闲置的屋顶资源建设电站，实现光能与电能的转化，具备清洁环保、所发电量就地消纳等优点，是太阳能发电领域中的重要应用。在微观上能够满足用户的用电需求，降低用电成本，提升闲置资源的利用价值。“十三五”期间，分布式光伏围绕国家发展清洁能源产业的战略部署，在相关光伏发展政策强有力的支撑下，以高质量、高增长的态势超额完成“十三五”规划既定的 60GW 装机规模目标，成为我国能源结构向清洁低碳转型的高效“推进器”。根据国家能源局公布数据，截止 2020 年年末，全国分布式光伏累计装机规模达 78.15GW，任务完成率达 130.2%。2 2、“碳达峰，碳中和”背景下，光伏行业迎来能源转型的历史“碳达峰，碳中和”背景下，光伏行业迎来能源转型的历史发展发展契机契机 2020 年 9 月 22 日，习近平总书记在第七十五届联合国大会一般性辩论上郑重宣布：“中国二氧化碳排放力争 2030 年达到峰值，努力争取 2060 年前实现碳中和”（以下简称“3060 双碳目标”）。在同年 12 月 12 日气候雄心峰会上进一步宣布：“到 2030 年，中国单位国内生产总值二氧化碳排放将比 2005 年下降 65%以上，非化石能源占一次能源消费比重将达到 25%左右，森林蓄积量将比 2005年增加 60 亿立方米，风电、太阳能发电总装机容量将达到 1200GW 以上”。2021 年 3 月 11 日，第十三届全国人大四次会议通过 中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和 2035 年远景目标纲要，文中指出：“推进能源革命，建设清洁低碳、安全高效的能源体系，提高能源供给保障能力。加快非化石能源，坚持集中式和分布式并举，大力提升风电、光伏发电规模，加快发展东中部分布式能源，合理控制煤电建设规模和发展节奏，推进以电代煤，非化石能源占能源消费总量比重提高到 20%左右”。以上发言及报告为中国构建现代能源体系指明了发展方向，即大力发展风光发电为主的非化石能源，以非化石能源电力逐步替代传统燃煤电力，构建以新能源为主体的新型电力系统，并为实现“3060 双碳目标”对风、光装机规模提出具体任务指标。在此趋势下，光伏发电作为原来能源消费的增量补充，将跃升为能源电力消费增量的主体之一，在能源转型过程中起到主导性作用，未来中国经济发展将以绿色低碳、高效高质为核心。根据中国能源统计年鉴统计，近十年来国内非化石能源消费占比由 8%提升至 15%，提升比例近 7%，其中光伏发电从无到有，异军突起，为其占比提升贡献近 3%。但反观现有能源静态占比，当前化石能源仍以 85%比例占据主导地位，为实现 2025 年及 2030 年非化石能源比重达 20%及 25%的目标，任重而道远，加速能源转型已势在必行。光伏发电通过近十年的爆发式增长，有效加快了能源转型步伐，设定 2030 年目标更是点名风光发电作为能源转型“主力军”，并在“十四五规划”中突出了东中部分布式光伏为大力发展方向。结合能源转型扶持政策不断提升光伏发电消纳能力，完善、更新电力存储相关配套设施，以大规模、高比例、市场化、高质量扩大光伏发电装机规模，不断提升国内非化石能源占比将是光伏行业的长 2020 年年度报告 10/205 期发展趋势，东中部高耗电、高购电等经济发达地区将是未来分布式光伏电站规模的重要增长区域。同时伴随着未来全国用电量的持续增长，2030 年风、光发电总装机规模 1200GW 目标仅仅只是下限，预计产业的内在需求将远超这一数值，在加速能源转型背景下光伏行业迎来历史发展契机。3 3、光伏产业政策陆续调整，光伏发电加速走向市场化光伏产业政策陆续调整，光伏发电加速走向市场化 经过多年的快速发展，我国光伏发电建设规模不断扩大，技术进步和成本下降速度明显加快。为促进光伏行业健康可持续发展，2018年以来，国家以及各地方政府陆续对光伏产业政策作出调整，引导光伏发电走向市场化，减少补贴依赖。2018 年国家发展改革委、财政部、国家能源局三部门联合发布了关于 2018 年光伏发电有关事项的通知，明确加快光伏发电补贴退坡，降低补贴强度。2019 年，国家发展改革委、国家能源局相继发布关于推进风电、光伏发电无补贴平价上网项目建设的工作方案（征求意见稿）和关于 2019 年风电、光伏发电建设管理有关要求的通知（征求意见稿），国家发展改革委出台关于完善光伏发电上网电价机制有关问题的通知，首次引入竞争性方法对需要补贴的光伏发电项目进行配置和全国统一电价排序，旨在通过电力市场化交易促进光伏无补贴发展。2019 年 5 月，国家能源局发布关于 2019 年风电、光伏发电项目建设有关事项的通知，启动了 2019 年光伏发电国家补贴竞价项目申报工作。此次补贴政策针对新投运的光伏电站实行了补贴竞价新机制，也标志着光伏发电步入了“竞价时代”。2019 年 7 月 10 日，国家能源局发布国家能源局综合司关于公布 2019 年光伏发电项目国家补贴竞价结果的通知，正式公布了拟纳入 2019 年光伏发电国家竞价补贴范围项目名单，共拟纳入光伏电站 22.79GW,其中普通光伏电站拟纳入 18.12GW，分布式光伏电站拟纳入 4.66GW，测算年度补贴需求约 17 亿元。2020 年 3 月，国家能源局发布关于 2020 年风电、光伏发电项目建设有关事项的通知，启动了 2020 年光伏发电国家补贴竞价项目申报工作。此次补贴政策针对新投运的光伏电站总体延续 2019年的补贴竞价机制，但用于补贴竞价项目的预算总额为 10 亿元，较上年补贴需求 17 亿元，补贴减少 7 亿元，同比下降 41.18%。6 月 23 日，国家能源局发布国家能源局综合司关于公布 2020 年光伏发电项目国家补贴竞价结果的通知，正式公布拟纳入 2020 年光伏发电国家竞价补贴范围项目名单，共拟纳入光伏电站 25.97GW，其中普通光伏电站拟纳入 25.63GW，分布式光伏电站拟纳入 0.34GW，较 2019 年竞价结果相比，在补贴总金额下降的情况下，补贴电站规模大幅增加，新增分布式光伏电站基本实现平价上网，新增普通光伏电站逐步逼近平价上网，整体光伏发电上网电价向着脱硫煤标杆电价跨越式迈进，全面平价上网近在咫尺。国家通过一系列的产业政策调整，以竞价补贴机制加速了行业洗牌，重塑了市场竞争格局，一些规模小、实力差、过度依赖补贴的企业被市场淘汰，而那些技术先进、发展质量高、不依赖国家补贴的光伏发电企业其市场空间被进一步打开，市场集中度不断提升。政策的调整打造了“优胜劣汰”的市场化公平竞争环境，有利于驱动行业内企业提高自身核心竞争力，从规模扩张到提质增效，促进我国光伏行业继续做大做强。光伏行业经历 2018 年补贴竞价示范阶段，直至 2019 年、2020 年补贴竞价大规模推广阶段，行业在短短三年内从“依赖补贴”到“自给自足”，向着平价上网快速平稳过渡，期间光伏装机规模增量虽出现明显波动，但整体仍保持高规模增长，根据近三年单季度光伏新增装机容量图所示，2020 年年内新增装机容量 48.20GW，为近三年来新高，第四季度更是以单季度新增 29.50GW 创下历史单季度规模增量新高，呈现出井喷式增长，展现出光伏行业对政策调整的快速适应，在补贴退坡背景下的强大内生动力。在未来实现“十四五”规划目标及“3060 双碳目标”进程中，光伏发电全面平价上网将是常态化，行业将迎来健康、可持续发展的新局面。2020 年年度报告 11/205 4 4、市场化下，“自发自用，余电上网”的分布式光伏模式将更具竞争力市场化下，“自发自用，余电上网”的分布式光伏模式将更具竞争力 自 2009 年以来，国家通过对光伏发电实行高补贴政策，将光伏发电逐渐带入人们的视线。随着以浙江、江苏等经济发达省份为代表的“自发自用，余电上网”分布式光伏电站建成并网稳定运营，通过行业先行者带来的示范效应，打消了屋顶资源业主和用户们不必要的顾虑，人们对“自发自用，余电上网”分布式光伏发电的认识也趋于成熟，更多的屋顶资源拥有者愿意接受甚至主动投资分布式光伏电站。“自发自用，余电上网”的分布式光伏电站所发电量优先供应屋顶资源业主使用，售电价格参照资源所在地工商业用电价格给予一定折扣，若尚有余电，则余电全额上网。相较于其它模式的光伏发电业务，其综合度电收入更高，投资回报率更为可观，这一优势为“自发自用，余电上网”的分布式光伏发电率先走向市场化创造了条件。从最新的光伏补贴竞价结果来看，新投运的“自发自用，余电上网”工商业分布式电站项目基本已实现平价上网，在光伏发电领域内成为了平价上网的“先行者”，率先摆脱了对光伏发电补贴的依赖。随着光伏产业的技术进步带来的成本下降，无补贴的“自发自用，余电上网”的分布式电站业务仍有较好的投资回报率，其市场空间进一步得到拓展。5 5、推进推进现代化现代化能源体系建设，工商业分布式光伏具备较大的市场空间和能源体系建设，工商业分布式光伏具备较大的市场空间和潜在收益空间潜在收益空间 在以“碳中和”为背景下推进能源体系现代化建设的进程中，分布式光伏是目前唯一大规模应用且能从供给侧贯穿至消费侧实现零碳排放的清洁能源，其中工商业分布式光伏，既可解决传统能源供给网络无法覆盖的细分场景，又能帮助工商企业完成减排目标的同时满足其用电需求，是实现“碳普惠”的重要能源形式。未来随着全国用能权、碳排放交易市场、电力交易市场的加速建设，传统煤电规模将会受限制，企业的碳排放成本将大幅提高。尤其以东中部高耗电、高购电等经济发达地区为典型代表，其对非化石能源的需求将日益增长。同时在交易平台的建设过程中，将核发、挂牌各类可再生能源衍生品，如碳排放权配额、CCER、绿色电力证书等典型衍生品，活跃的衍生品交易市场有望为分布式光伏带来额外收益，进而提高投资收益率，激发投资热情，推动分布式光伏规模的不断扩大。由此可见工商业分布式光伏具备较大的市场空间和潜在收益空间。目前，公司已取得浙江电力市场售电资质，未来随着电力交易的进一步成熟，光伏发电的余电有望实现隔墙售电，发电业务收益有望进一步提高。6 6、技术进步驱动光伏发电成本下降，加快能源结构清洁化步伐技术进步驱动光伏发电成本下降，加快能源结构清洁化步伐 光伏产业通过不断创新和技术开发推动行业的发展。硅片制造方面，182/210mm 大尺寸硅片技术、铸造单晶技术、硼镓共掺技术、金刚线切割等技术的应用，大大降低了硅片的单位生产成本；组件方面，随着电池片环节 HJT 技术、TOPCon 技术的应用，大幅提高了组件的光电转化效率，同时，先进激光切割技术、多主栅组件技术、半片组件技术、叠瓦等技术的应用，大幅提高了组件发电功率。近阶段，随着全国光伏发电规模的高速增长，光伏产品受市场供需影响，短时间内出现价格波动，但随着生产技术的不断成熟，各个生产环节产商纷纷扩大产能，未来随着产能的逐步释放，各环节光伏产品价格有望回落，技术进步也将继续推动光电转化效率不断提高，行业整体仍呈现降本增效的趋势，光伏发电仍将保持高规模增长，进而加快能源结构清洁化步伐。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 （一）强大的优质工业屋顶资源开发能力（一）强大的优质工业屋顶资源开发能力 屋顶资源的获取是分布式光伏电站开发建设所需解决的核心问题之一。在行业发展初期，国内掌握屋顶资源的业主对分布式电站开发模式尚显陌生，行业市场仍在培育过程中。对于屋顶业主来说，电站开发后的电费折让受益程度、屋顶建筑耗损、发电可靠性、电量计量准确性与电站安全等因素是其决定是否开发建设屋顶分布式电站的主要顾虑。部分屋顶资源业主基于上述顾虑，往往对于开发建设屋顶电站持抵触情绪，导致屋顶资源的开发难度很大。因此，成功获取建筑屋顶资源是建设分布式光伏电站的重点和难点。针对上述情况，公司制定了相应的解决方案，具体措施如下：1、组建团队，普及推广 设立了专门的屋顶资源开发部门，并组建专业的技术团队，通过一对一走访的形式，以及组织 2020 年年度报告 12/205 专业的上门宣讲、对已竣工电站案例参观、业务推广活动等方式，向潜在的屋顶资源业主进行关于分布式电站的业务普及和技术培训，从多角度、多方面打消屋顶资源业主对于在屋顶建设分布式电站的顾虑，并最终通过屋顶分布式电站的开发，实现投资方、建设方以及屋顶资源业主等多方的共赢。2、未雨绸缪，提前布局 对于拟建而未建的部分大型工业项目，因其具有较大规模的潜在屋顶资源，公司屋顶开发团队在该类项目立项阶段即开始介入进行推介，甚至参与厂房设计，做到未雨绸缪，提前布局。及早介入工业项目开发一方面有利于公司先于竞争对手及时锁定屋顶资源，同时也有利于确保目标屋顶满足和适应未来建设分布式光伏电站的各项设计和施工标准。3、优质服务，赢得口碑 在屋顶资源开发的过程中，公司通过为众多屋顶资源业主提供优质的服务，赢得了越来越多客户的信任，在行业内形成了良好的口碑。在此基础之上，公司逐渐形成了强大的屋顶资源获取能力。目前，公司在屋顶资源尤其是工业屋顶资源获取方面，取得了十分显著的成绩。截至 2020 年 12月 31 日，公司已累计获取屋顶资源达 1,021 万，涉及工业企业 709 家，可建设约 1,021 兆瓦分布式光伏电站，累计装机容量 995 兆瓦，年发电能力可高达 9.95 亿度。在分布式光伏电站开发领域处于领先地位，继续保持较高市场占有率。上述工业企业不乏娃哈哈、飞利浦、中通快递、中国巨石、华孚时尚、久立特材、索菲亚、敏实集团、利欧集团、东音股份、国能中电、三维股份等海内外知名企业及上市公司。（二（二）品牌及经验优势）品牌及经验优势 分布式光伏电站根据屋顶资源业主屋顶屋面状况、变压器容量等参数进行电站设计、建设，具有个性化特点，属于非标产品，案例经验对建成优质电站至关重要。公司是目前国内较早从事分布式光伏开发的企业之一，积累了丰富的经验，“芯能”品牌已经在行业内形成了较高的知名度。具体如下：1）相对于行业内其他企业，公司进入分布式光伏发电服务行业较早，在屋顶资源整合、电站材料供应、并网服务以及电站运维等领域均已积累了丰富的业务经验和技术实力，为以后新业务开拓和实施奠定了坚实的基础；2）由于已成功实施了众多项目，公司在分布式光伏发电投资方、地方电网、屋顶资源业主方面均享有较好的声誉，有较强的客户黏性，已经形成随客户业务发展向外地辐射的业务发展趋势，如敏实集团、中国巨石、华孚时尚、娃哈哈等案例。3）自公司 2014 年开始分布式光伏项目开发及服务业务以来，公司已对该行业和业务模式有了更为深刻的理解和洞察，对行业的深入理解是公司未来能够抓住新业务机会的前提条件。2020 年年度报告 13/205 敏实项目辐射图（三（三）具有较为）具有较为完完整的整的分布式光伏产业链分布式光伏产业链 公司具备较为完整的分布式光伏产业链，能够提供屋顶资源的获取、分布式光伏电站的实施、光伏组件等电站元器件的供应、电站并网以及运营维护等服务，从而极大地提高了公司分布式光伏电站项目的开发效率，增强了企业抗风险的能力。2016 年 5 月，公司光伏组件生产线建成投产，提高了分布式光伏开发过程中自有产品和服务的比重，进一步提升了电站开发效率和可控性，降低了电站开发成本，增强了公司的盈利能力和市场竞争力。目前，公司组件厂已获得 ISO9001、ISO14001、OHSAS18001 体系认证以及 SGS、TUV、CQC、IEC61215、IEC61730、“浙江制造”产品认证。公司光伏产品制造业务将优先满足公司电站业务对光伏产品的需求，为公司目前持续加大自持分布式电站规模奠定了坚实基础，有助于公司保证所供应产品的质量和稳定的供货周期。（四（四）突出的电站运维能力和并网支持能力）突出的电站运维能力和并网支持能力 运维方面，公司设立了专门的电站运维部，组建了专业维护检修团队，购置了分布式电站监控平台，现已具备了较为丰富的分布式光伏电站的运营维护经验。公司目前投资运营的分布式光伏电站通过通信装置接入公司光伏电站集中运营分析平台，该平台具有以下几大优势：（1）全天候的实时智能化监测：对各个电站的运行情况进行连续不间断的监控，随时掌握各电站当日当月发电量、日照辐射强度等数据；（2）故障的及时发现、定位并排除：通过私有云端大数据智能处理分析，能够及时的检测出电站故障、逆变器故障、太阳能光伏组件故障及通信故障，并迅速定位进行排除；（3）大数据分析优化能力：能够记录历史运行数据，通过大数据对比分析，帮助运维人员优化运维方案，提高电站综合运行效率，同时也为后期电站项目的设计与建设优化提供数据支撑。此外，公司还通过多种技术手段进一步提升运维效率。通过安装摄像头，实现可视化监控，实时了解当地雨雪、台风情况，第一时间判断当地自然灾害的破坏性，及时制定处理方案；通过自动清洗机器人，可按照设定频率参数或远程遥控操作对电站组件表面灰尘、积雪进行清洗，提高发电效率。公司的并网支持能力主要体现在两个方面。一方面，公司协助相关方将并网时间缩短；另一方面，由于分布式光伏发电并网个性化程度高，技术方案复杂，受屋顶面积、地方标准、电站规模等多种因素影响，导致并网服务仍具有较高的技术难度。公司能够协助并网方在较短时间内高质高效的解决上述并网难题，保证了电站及早发电，从而为电站投资者和屋顶资源业主创造更多效益。（五（五）人才及技术优势）人才及技术优势 公司拥有较完备的分布式光伏专业管理团队。该团队通过不断的项目积累，不断总结项目的执行与经营管理过程中的经验，形成了公司自有的项目数据资源，进而能够在后续业务开展过程中加以合理推广。经过多年的摸索，公司在分布式光伏领域已逐步建立起涵盖研发、生产、财务、市场营销和公司治理等方面的现代科学管理体系，在该领域积累了丰富的项目经营管理经验。2020 年年度报告 14/205 公司通过多年在光伏领域积累，在分布式电站开发、电站运维、光伏产品制造、分布式光伏新应用场景等领域均形成了较强的技术优势。截至报告期末，公司拥有专利 95 项，其中实用新型专利90 项，发明专利 5 项，另有软件著作权 2 项，具备较强的研发实力；公司为国家高新技术企业、浙江省省级研发中心、嘉兴市企业技术中心；公司与浙江大学共建浙江大学硅材料国家重点实验室芯能科技科研工作站，进一步提高了公司的科研实力。第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 一、一、2020 年年度公司度公司整体经营业绩整体经营业绩 2020 年，新冠肺炎疫情蔓延引发全球经济衰退，国际贸易摩擦不断加剧，国内经济出现短期波动，企业正常生产经营面临严峻挑战。公司在复杂多变的经济环境下，凭借着前期坚定贯彻“持续优化业务结构，聚焦自持电站建设，夯实业绩安全垫，紧跟产品技术发展”的业务发展战略，通过自建和收购持续扩大高毛利率的自持分布式光伏电站规模，合理控制低毛利率业务规模，有效提升了公司经营的可持续性和抗风险能力。随着