603228_2020_景旺电子_景旺电子2020年年度报告_2021-03-30.pdf

2020 年年度报告 1/211 公司代码：603228 公司简称：景旺电子 深圳市景旺电子股份有限公司深圳市景旺电子股份有限公司 20202020 年年度报告年年度报告 2020 年年度报告 2/211 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人刘绍柏刘绍柏、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人王长权王长权及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）成杏娜成杏娜声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司2020年度利润分配预案为：以公司2020年度权益分派实施时的股权登记日登记的总股本为基数，向全体股东每10股派发现金红利人民币3.00元（含税），不送红股，不以资本公积金转增股本，剩余未分配利润结转下一年度。公司2020年度利润分配预案尚需提交公司2020年年度股东大会审议。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、是否存在半数是否存在半数以上以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、十、重大风险提示重大风险提示 报告期内，不存在对公司生产经营产生实质性影响的特别重大风险。公司已在本报告中详细阐述了公司在生产经营过程中可能面临的各种风险及应对措施，敬请查阅本报告第四节“经营情况讨论与分析”中关于公司未来发展的讨论与分析中“可能面对的风险”的部分。十一、十一、其他其他 适用 不适用 2020 年年度报告 3/211 目录目录 第一节 释义.4 第二节 公司简介和主要财务指标.5 第三节 公司业务概要.9 第四节 经营情况讨论与分析.14 第五节 重要事项.27 第六节 普通股股份变动及股东情况.61 第七节 优先股相关情况.70 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况.71 第九节 公司治理.76 第十节 公司债券相关情况.79 第十一节 财务报告.80 第十二节 备查文件目录.211 2020 年年度报告 4/211 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 公司、本公司、发行人、景旺电子、深圳景旺 指 深圳市景旺电子股份有限公司 江西景旺 指 江西景旺精密电路有限公司，本公司全资子公司 珠海景旺 指 景旺电子科技（珠海）有限公司，本公司全资子公司 龙川景旺 指 景旺电子科技（龙川）有限公司，本公司子公司 珠海景旺柔性 指 珠海景旺柔性电路有限公司，本公司控股子公司，前身为珠海双赢柔软电路有限公司 香港景旺 指 景旺电子（香港）有限公司，本公司全资子公司 欧洲景旺 指 Kinwong Electronic Europe Gmbh，香港景旺全资子公司 美国景旺 指 Kinwong Electronic USA,Inc.香港景旺全资子公司 日本景旺 指 景旺电子日本株式会社,香港景旺全资子公司 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 深圳市景旺电子股份有限公司章程 印制电路板/PCB 指 英文全称为“Printed Circuit Board”，指组装电子零器件用的基板，是在通用基材上按预定设计形成点间连接及印制原件的印制板，又可称为“印制线路板”、“印刷线路板”。刚性板/RPCB 指 Rigid PCB，由不易弯曲、具有一定强韧度的刚性基材制成的印制电路板，其优点是可以为附着其上的电子元件提供一定的支撑。柔性板/FPC 指 Flexible PCB，也可称挠性板、软板，由柔软基材制成的印制电路板，其优点是可以弯曲，便于电器部件的组装。金属基板/MPCB 指 Metal Core PCB，其基材是由电路层（铜箔）、绝缘基层和金属底板三部分构成，其中金属基材作为底板，表面上附着绝缘基层，与基层上面的铜箔层共同构成导通线路，铜面上可以安装电子元器件；目前应用最广泛的是铝基板。SMT 指 Surface Mount Technology，表面贴装技术。可转债/可转换债券/景 20转债 指 公司于 2020 年 8 月 24 日公开发行的可转换公司债券。江西二期 指 江西景旺精密电路有限公司高密度、多层、柔性及金属基电路板产业化项目（二期）。HDI（含 SLP）项目 指 景旺电子科技（珠海）有限公司一期工程-年产 60 万平方米高密度互连印刷电路板项目。HLC 项目 指 景旺电子科技（珠海）有限公司一期工程-年产 120 万平方米多层印刷电路板项目。元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元。报告期 指 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日 2020 年年度报告 5/211 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 深圳市景旺电子股份有限公司 公司的中文简称 景旺电子 公司的外文名称 Shenzhen Kinwong Electronic Co.,Ltd.公司的外文名称缩写 Kinwong 公司的法定代表人 刘绍柏 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 黄恬 覃琳香 联系地址 深圳市南山区海德三道天利中央商务广场C座19楼 深圳市南山区海德三道天利中央商务广场C座19楼 电话+86-0755-83892180 +86-0755-83892180 传真+86-0755-83893909 +86-0755-83893909 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 深圳市宝安区西乡街道铁岗水库路166号 公司注册地址的邮政编码 518102 公司办公地址 深圳市南山区海德三道天利中央商务广场C座19楼 公司办公地址的邮政编码 518054 公司网址 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 上海证券报、证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 上海证券交易所网站（）公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 股票上市交易所 景旺电子 603228 不适用 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 北京市海淀区车公庄西路19号68号楼A-1和A-5区域 签字会计师姓名 屈先富、王守军、邓玮 公司聘请的会计师事务所（境外）名称/办公地址/签字会计师姓名/2020 年年度报告 6/211 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 民生证券股份有限公司 办公地址 中国（上海）自由贸易试验区世纪大道1168号B座2101、2104A室 签字的保荐代表人姓名 王嘉、肖晴 持续督导的期间 2017年1月6日-2021年12月31日 报告期内履行持续督导职责的财务顾问 名称/办公地址/签字的财务顾问主办人姓名/持续督导的期间/七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2020年 2019年 本期比上年同期增减(%)2018年 营业收入 7,063,588,891.52 6,332,122,845.94 11.55 4,985,559,104.51 归属于上市公司股东的净利润 920,988,701.28 837,086,594.52 10.02 802,658,748.18 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 818,713,859.85 770,137,046.93 6.31 750,523,257.20 经营活动产生的现金流量净额 1,526,815,234.44 873,593,060.90 74.77 803,839,605.06 2020年末 2019年末 本期末比上年同期末增减（%）2018年末 归属于上市公司股东的净资产 6,549,417,316.32 5,424,905,176.60 20.73 4,143,029,496.68 总资产 12,105,507,834.35 8,820,032,353.92 37.25 7,670,109,491.55 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2020年 2019年 本期比上年同期增减(%)2018年 基本每股收益（元股）1.10 1.02 7.84 1.00 稀释每股收益（元股）1.10 1.02 7.84 1.00 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.98 0.93 5.38 0.94 加权平均净资产收益率（%）15.61 17.20 减少1.59个百分点 21.97 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）13.87 15.83 减少1.96个百分点 20.54 2020 年年度报告 7/211 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2020 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 1,438,602,551.78 1,700,483,235.39 1,787,830,745.81 2,136,672,358.54 归属于上市公司股东的净利润 221,583,967.12 256,338,689.02 206,669,866.97 236,396,178.17 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 199,531,135.68 228,613,136.12 192,176,488.34 198,393,099.71 经营活动产生的现金流量净额 468,748,646.53 316,416,638.23 346,694,131.41 394,955,818.27 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2020 年金额 附注（如适用）2019 年金额 2018 年金额 非流动资产处置损益-4,329,422.41 -23,312,453.22-5,751,574.15 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 2020 年年度报告 8/211 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 103,887,020.28 77,755,190.96 55,997,415.02 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 4,789,339.63 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 25,877,266.19 22,044,099.10 7,086,834.58 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项、合同资产减值准备转回 1,965,193.36 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-978,022.91 -1,211,371.96-2,177,267.83 其他符合非经常性损益定义的损益项目 少数股东权益影响额-4,554,853.49 4,910,260.97-281,577.03 所得税影响额-17,627,146.23 -13,236,178.26-9,492,872.60 合计 102,274,841.43 66,949,547.59 52,135,490.98 2020 年年度报告 9/211 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 交易性金融资产 250,000,000.00 1,068,000,000.00 818,000,000.00 16,889,848.22 应收款项融资 636,965,871.91 457,539,924.65-179,425,947.26 其他权益工具投资 6,000,000.00 6,000,000.00 合计 892,965,871.91 1,531,539,924.65 638,574,052.74 16,889,848.22 十二、十二、其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明（一）主要业务（一）主要业务 公司始终坚持“以人为本，制造精品，拓展企业，回报社会”的经营理念，致力于成为全球最可信赖的电子电路制造商。公司主要从事印制电路板的研发、生产和销售，是国内少数产品类型覆盖刚性电路板（RPCB）、柔性电路板（FPC，含 SMT）和金属基电路板（MPCB）等多品类、多样化产品的厂商，公司贴近市场与客户，横向发展高密度互连、高速多层、高频、高散热、多层软板和软硬结合等产品，不断提升高多层、高阶 HDI、SLP 的产能，可以为全球客户提供多样化的产品选择与一站式服务。公司产品广泛应用于通信设备、智能终端、计算机及网络设备、消费电子、汽车电子、工业控制、医疗设备等领域。（二）经营模式（二）经营模式 1、采购模式 公司设有采购管理中心，负责对公司及下属子公司的主要原材料和辅助原材料的统筹管理，主要职能包括制定采购流程和制度，供应商的选择和采购价格的控制。公司各事业部均设有独立的采购部，负责本事业部的原料采购。公司通过 ERP、SRM 系统建立公司采购平台，达到供应商管理、内外部采购信息流转和采购流程管理的目的。公司日常对主要原辅料的采购流程如下：生产计划部根据生产排期和原材料库存情况向采购部发出采购指令，采购部据此初步选定供应商，并拟定报价单提交给采购管理中心采购管理中心对拟采购报价单进行审核采购部根据批准后请购，报价生成并提交订单采购经理、事业部总经理审批正式向供应商下单供应商交货后公司验货入库并付款。2020 年年度报告 10/211 对于覆铜板、半固化片、铜箔中经常耗用的材料规格或型号，以及干膜、油墨等通用材料，公司设定安全库存，并结合订单情况按照预计耗用量进行采购，对于非常用规格或型号的原材料根据客户订单确定耗用情况进行采购。2、生产模式 PCB 行业具有以下特点：由于不同电子产品对使用的电子元器件有不同的工程设计、电器性能以及质量要求，不同客户的产品会有所差异，公司主导产品是定制化产品而非标准件产品。基于这一特点，公司的生产模式是“以销定产”，根据订单来组织和安排生产。公司各个事业部均设立有生产计划部，对企业的生产排期和物料管理等进行统筹安排，协调生产、采购和仓库等各相关部门，保障生产的有序进行。公司会优先满足自身生产线的生产，当出现订单量超过公司产能时，会安排外协加工，满足客户需求。深圳景旺、龙川景旺、江西景旺和珠海景旺柔性是公司目前的主要生产基地，其中深圳景旺拥有超过 20 年的 PCB 生产经验，积累了较强的技术实力和人才队伍，定位于技术难度较高的刚性板、特殊板（如高频板、刚挠结合板和厚铜板等）以及柔性板；龙川景旺生产运营逾 10 年，培养了经验丰富的技术人员，主要定位于中小批量刚性板，另外建设有专门的柔性板工厂和金属基板工厂；江西景旺具有较强的规模化制造能力，主要定位于大批量板；2018 年 12 月公司收购了珠海景旺柔性 51%股权，珠海景旺柔性丰富了公司柔性线路板的产能及产品种类。珠海景旺是公司正在建设的生产基地，一期工程包括多层刚性板和 HDI 板。虽然母子公司（除香港景旺、欧洲景旺、美国景旺、日本景旺和景旺投资外）都从事生产或加工服务，但定位有所差异，彼此之间相辅相成，共同服务于公司的产品战略。3、销售模式（1）销售管理 公司根据自身的经营特点，采用分区域和分产品事业部相结合的组织架构模式。公司设立了营销管理中心，由营销管理中心统一与客户沟通并决策接单，然后与各区域产品事业部沟通订单生产排期，各区域产品事业部根据分配的订单组织生产。营销管理中心结合客户结构和管理需求，分别设立下属专项部门负责维系和开拓客户等，增强主动服务客户的能力。景旺电子、龙川景旺、江西景旺和珠海景旺柔性各产品事业部接受营销管理中心调配的订单，待生产完后向客户交货；香港景旺作为“中转站”接受出口订单，利用香港便利的物流条件和发达的银行金融，为公司提供境外销售方面的运输、交货和收取货款服务。为贴近客户，公司设立了欧洲景旺、日本景旺、美国景旺等境外子公司，维护和开拓海外市场。（2）销售方式 根据自身的客户类型和市场情况，公司采取“直销为主、经销为辅”的销售模式。直销是指向客户类型为终端客户和电子产品生产商进行销售；经销是指向客户类型为 PCB 贸易商进行销售。（三）行业情况说明（三）行业情况说明 2020 年年度报告 11/211 1、行业情况说明 印制电路板是电子产品的关键电子互联件，被誉为“电子产品之母”。印制电路板的下游分布广泛，涵盖通信设备、计算机及其周边、消费电子、工业控制、医疗、汽车电子、军事、航天科技等领域，不可替代性是印制电路板制造行业得以始终稳固发展的要素之一。PCB 行业属于全球性大行业，全球产值稳步上涨，PCB 生产向中国大陆转移的趋势不变，行业集中度提升趋势不变。根据 Prismark 统计，2020 年全球 PCB 产值约 652.19 亿美元，同比增长约6.4%；2020 年中国 PCB 产值约 350.54 亿美元，同比增长约 6.4%。2020 年至 2025 年，全球 PCB产值的年复合增长率约为 5.8%，中国 PCB 产值的年均复合增长率预计为 5.6%，仍占据全球产值的一半以上，是全球 PCB 产业持续增长的主要动力源。5G 商用、大数据、云存储、智能手机、汽车四化等游需求蓬勃发展将持续带动中国 PCB 产业快速增长。2、行业特征 周期性特点 PCB 行业以往受计算机、消费电子需求影响较大，但随着下游分布越来越广泛，产品覆盖面变广，印制电路板受单一行业影响较小，行业波动风险降低。印刷电路板行业主要是受宏观经济周期波动的影响。季节性特点 印制电路板的生产和销售受季节影响较小，行业的季节性特征不明显。但由于受到下游电子终端产品节假日消费及下游客户为应对消费旺季而提前备货等因素的影响，一般情况下，PCB 生产企业下半年的生产及销售规模均高于上半年。区域性特点 PCB 行业整体呈现一定的区域性特征。就全球而言，以中国为代表的新兴市场对于各类型的印制电路板产品需求旺盛，PCB 行业的产值主要分布在中国大陆及中国台湾、日韩等国家或地区。就我国自身而言，由于华东和华南沿海地区经济发展水平较高，且电子信息产业比较发达，上述两个区域为印制电路板制造业高端产品和高附加值产品较为集中的地区。（四）公司所处行业地位（四）公司所处行业地位 公司深耕印制电路板行业二十八年，专注于印制电路板的生产、研发和销售，已成为印制电路板行业内的重要品牌之一，公司的行业知名度、优质客户认可度较高。公司是中国电子电路行业协会副理事长单位，是行业标准的制定单位之一。公司在精细化管理、工艺与技术创新、质量控制、成本管控等方面的显著优势，连续多年入选全球知名行业调研机构 N.T.Information 发布的世界 PCB 制造企业百强以及中国印制电路行业协会（CPCA）发布的中国 PCB 百强企业。根据 CPCA发布的中国电子电路排行榜，公司 2019 年名列综合 PCB 企业排行榜第 11 位、内资 PCB 企业排行榜第 3 位。根据 N.T.Information 发布的全球百强 PCB 制造商排名，2016 至 2019 年，公司名列全球百强 PCB 供应商第 32 名、31 名、27 名、20 名，排名不断上升。2020 年年度报告 12/211 二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 详见第四节、二、（三）资产、负债情况分析 其中：境外资产 15.99（单位：亿元 币种：人民币），占总资产的比例为 13.21%。三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 通过多年以来专注于印制电路板行业的积淀，公司逐步构建了自身的核心竞争力。公司的核心竞争力主要体现在产品战略、管理、客户资源和技术水平四个方面，具体情况如下：1 1、产品战略优势、产品战略优势 公司坚持精心精品理念，秉承以客户为中心、为客户创造价值的核心价值要求，深耕细作，专注于印制电路板及相关产品的研发、生产和销售，在发展中确立了以刚性电路板为基础，横向发展柔性电路板和金属基电路板的多元化产品战略。公司分别建立了 RPCB、FPC 和 MPCB 专业化的独立工厂，并在各个产品细分领域中排名靠前。同时，公司也是国内少数产品类型覆盖 RPCB、FPC 和 MPCB 的厂商，在通讯设备、消费电子、汽车电子、工业控制及医疗、计算机及网络设备、新能源等应用领域均有很好的业绩贡献，对各个下游行业的产品标准、技术体系要求、质量保障等均有深刻的理解与实践，能够为全球客户提供多样化的产品选择和一站式服务。公司通过优化产品结构，布局多层次客户关系，连续多年保持较高的产能利用率。同时，公司在产品线上也做了纵向延伸，集设计、加工、后续贴装于一体的全方位服务，稳抓客户资源，推动公司快速发展。从市场发展趋势看，多元化产品发展战略对公司未来的持续稳健发展构建起强大的竞争优势，拓宽了公司的发展赛道、提高了公司成长的天花板。2 2、管理优势、管理优势 （1 1）产品质量控制优势）产品质量控制优势 公司的产品质量可靠稳定，在行业内拥有良好口碑，多次获得客户颁发的产品质量奖项，为公司的市场开发提供了优质的平台支撑。公司成立至今超二十八年，始终专注于印制电路板行业，已形成一套行业先进水平的质量控制方法和模式。首先，公司致力于建立严格的质量管理体系，取得并实施了 ISO 9001-2015 质量管理体系认证、IATF 16949-2016 汽车行业质量体系认证、ISO 13485-2016 医疗器械质量管理体系认证等，同时公司每年进行一次内部审核，每年进行一次管理评审，确保管理体系的有效运行和持续改进。其次，公司不断引进和总结生产经营中质量控制的先进经验。为了不断提升产品质量和服务的目标，公司针对生产过程中的各个工序和设备维护等制订多项工艺控制文件，文件涵盖从前端的供应商管理到后端的客户服务整个经营流程。2020 年年度报告 13/211 最后，通过各类先进检测设备的导入，为产品可靠性的监测提供了有效工具。同时，公司的中央实验室通过了国家认证，可以作为第三方检测机构，产品检测能力获得行业认可，为公司产品的质量可靠性检测提供优质的平台。（2 2）成本控制能力优势）成本控制能力优势 公司重视生产经营过程中的成本控制，推行精益生产管理。公司专门成立成本控制部，各事业部配置有成本控制人员，从产品前期采购、工程设计、工艺参数优化、生产到交货环节实行全流程控制，配合有效的监督和激励机制，已形成一套较完善的成本控制管理体系。如在工程设计方面，为提高开料环节的材料利用率，通过拼板设计、BOM 选料及流程优化，制定严格的发料标准，使产品在前期采购、计划投料、生产领用时有章可循，避免物料多购和呆滞。在监督环节，公司已建立有较完善的成本统计与核算制度，对生产各工序的物料、能源、人工耗用、库存周转率和呆滞库存等进行统计并核算，每月出具成本控制报告，督促减少各工序设备和原料的不合理使用。因此，通过严格执行成本控制管理体系并推行精益生产理念，形成了较强的成本控制能力。（3 3）信息技术优势）信息技术优势 公司持续开发完善信息化系统，引进的“甲骨文（Oracle）”ERP 已上线使用，同时公司引进了国际知名 MES 制造执行系统、EAP 设备自动化系统，基本覆盖公司生产、销售等所有环节，形成了较为完整的信息化和工业化一体的管理体系。公司通过对 ERP、MES、EAP、EDI、SRM 等信息化系统的全面整合，实现生产全流程的信息化处理，建立集采购、销售、订单评审管理、工程设计、生产制造及客户售后服务于一体的信息化平台。通过较为全面的信息系统进行合理计划与过程控制、大数据分析与预测，实现采购管理、市场管理、生产管理、财务管理、人员管理的高效整合，实现企业资源的优化配置，最终更好服务客户。公司通过信息化手段全面规范各级管理程序，提升管理水平，降低生产及管理成本，实现效益最大化。3 3、客户优势、客户优势 良好的客户资源是企业稳健发展的保障。公司下游客户广泛分布在通讯设备、计算机及网络设备、消费电子、汽车电子、工业控制及医疗等行业，抗单一行业波动风险的能力较强。公司凭借良好的产品质量口碑和多元化产品技术支持能力，已积累一批优质客户，包括华为、海拉、天马、OPPO、维沃（vivo）、富士康、海康威视、冠捷、信利、中兴、霍尼韦尔、Jabil、德尔福、西门子、法雷奥、德普特、比亚迪等国内外知名企业，这些客户普遍对供应商的资质要求高，体系认证周期长，知名国际客户对公司的认可表明公司产品质量值得信赖、技术水平先进、管理和服务水平高。同时，公司注重与客户建立长期战略合作关系，通过加强自身技术研发、积极配合客户新产品试样、延伸下游产业链（建立 SMT 贴装线）等多种方式，提升主动服务客户的能力。公司与重点客户合作多年，业务关系稳定，多次获得海拉、华为、中兴、OPPO、维沃（vivo）、海康威视、信利、罗技、松下、大疆等国内外知名客户授予的优秀供应商称号。4 4、技术优势、技术优势 2020 年年度报告 14/211 公司是国家高新技术企业，非常重视研究开发工作，拥有健全的研发体系。公司技术中心于2010 年被认定为深圳市宝安区企业技术中心，并于 2014 年被认定为深圳市级企业技术中心；子公司龙川景旺于 2012 年经广东省科学技术厅等部门的评审，获批组建广东省金属基印制电路板工程技术研究开发中心并已通过验收，2017 年被认定为广东省企业技术中心；子公司江西景旺2017 年获批组建江西省高端印制电路板工程技术研究中心，2018 年被认定为江西省企业技术中心。公司拥有刚性板、柔性板和金属基板三条产品线，是目前国内行业产品线较齐全的厂家，公司将三类产品的技术资源进行整合，相互促进，已开发出刚挠结合 PCB、高密度刚挠结合 PCB、金属基散热型刚挠结合 PCB 等产品的批量生产技术，并向汽车电子、工控电源、医疗器械、无线射频等高可靠性要求的产品领域提供相应产品。公司已取得“刚挠结合线路板的结合表面处理方法”等 173 项发明专利和 220 项实用新型专利，并在生产经营过程中积累了多项非专利技术。公司参与制定了印制电路用金属基覆铜箔层压板等四项行业标准，通过了刚-挠结合板之内层表面等离子处理技术等十八项科技成果鉴定，公司高密度多层印制电路板、高性能金属基特种印制板、高性能厚铜多层印制电路板等十七项产品被广东省科学技术厅认定为“广东省高新技术产品”。公司车用高导热基材和高端印制板关键技术研究及应用项目获得广东省人民政府颁发广东省科学技术奖励证书二等奖。公司面向智能终端的高密度柔性与刚挠结合印制板关键技术开发及产业化项目获得“深圳市科技进步一等奖”。第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2020 年，面对全球新冠疫情爆发、中美贸易摩擦、原材料上涨等不利因素，在股东会和董事会的大力支持下，公司经营管理层准确识别、科学应变，带领全体景旺人修炼内功、攻坚克难、奋勇前进。公司抓住国内疫情受控、消费回暖、新基建加速等机会，卓有成效地开展各项工作，响应全球客户需求，在客户经营、技术提升、质量保证、成本控制、安全生产等基础管理工作上取得较大进展，取得较好的经营业绩，公司核心竞争力进一步提升。（一）快速应对，积极开拓，实现销售收入稳定增长（一）快速应对，积极开拓，实现销售收入稳定增长 报告期内，公司营销管理团队积极与客户沟通，持续提供专业技术服务，并加强对工控、医疗、宅经济相关、新能源等应用领域产品的市场开发，报告期内实现主营业务收入 69.03 亿元，同比增长 11.11%。公司抓住市场机会，大力引进 5G 基建、伺服器、智能终端、无线耳机等领域客户，为珠海景旺高多层项目、高端 HDI 项目、龙川景旺 FPC 二厂等新增产能提前做好客户储备。（二）疫情防控措施积极有效，快速复工复产，高效响应客户需求（二）疫情防控措施积极有效，快速复工复产，高效响应客户需求 报告期内，新冠疫情突如其来，公司经营管理层快速反应，迅速成立应急防控总指挥部、工作小组，严格有效落实防控工作，保障了员工的安全与健康，确保生产经营活动的有序开展，高2020 年年度报告 15/211 效响应海内外客户的订单需求，大力支持与抗疫相关客户的订单，获得与防疫相关设备设施客户的认可及赞许。（三）开展技术研发体系改革，大力开展技术创新工作（三）开展技术研发体系改革，大力开展技术创新工作 报告期内，公司加快技术改造升级步伐，梳理并变革技术研发流程，着力提升产品开发、技术能力提升、工厂交付联动的高效运营能力。报告期内，公司在 5G 基站、服务器、汽车自动驾驶、新能源汽车、智能手机、光模块等产品上实现了更多产品的量产，同时在下一代产品上重点开展了技术的开发。报告期内，公司研发投入 3.56 亿元，同比增长 19.66%。（四）通过可转债发行融资（四）通过可转债发行融资 17.817.8 亿元，积极推进重点项目建设亿元，积极推进重点项目建设 珠海高栏港基地作为 HLC、HDI（含 SLP）项目的实施主体，是公司技术升级的主要载体，项目的落地与执行对公司长远发展具有重要意义。报告期内，公司高效高质地推进高栏港基地建设工作，严格按照项目计划推进建设工作，开展了珠海景旺一期主体厂房工程、研发大楼、污水处理、宿舍等配套设施工程的建设。公司顺利完成“景 20 转债”的发行上市工作，融资 17.8 亿元，实现公司“资本+产业”的双轮驱动，为 HLC 项目落地提供资金保障。（五）加强组织能力和人才团队建设，夯实基础管理工作（五）加强组织能力和人才团队建设，夯实基础管理工作 报告期内，公司持续创新管理机制，加强组织流程体系建设，有效提升公司管理层和核心业务团队的管理能力，不断提高运营管理的效率，确保重点工作有序推进。不断优化人才队伍，提升人才体系建设和管理能力，着重管理干部管理能力的拓展和提升工作，培养管理干部领导力，夯实基础管理能力，打造齐心、职业、高效的干部与人才队伍。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 2020 年，公司实现营业总收入 706,358.89 万元，比上年同期增长 11.55%；归属于上市公司股东的净利润 92,098.87 万元，比上年同期增长 10.02%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 81,871.39 万元，比上年同期增长 6.31%；经营活动产生的现金流量净额 152,681.52万元，比上年同期增长 74.77%。截至 2020 年底，公司资产总额 1,210,550.78 万元，同比增长 37.25%；归属于上市公司股东的所有者权益合计 654,941.73 万元，同比增长 20.73%。报告期内，公司整体经营状况良好，基本达成各项经营目标，保持了稳定经营、可持续发展。(一一)主营业务分析主营业务分析 1.1.利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 7,063,588,891.52 6,332,122,845.94 11.55 营业成本 5,062,836,228.40 4,593,839,472.33 10.21 销售费用 132,057,244.82 195,538,224.11-32.46 管理费用 433,644,384.73 326,351,491.34 32.88 研发费用 355,608,921.22 297,183,502.00 19.66 财务费用 73,148,794.29-10,458,506.37 799.42 2020 年年度报告 16/211 经营活动产生的现金流量净额 1,526,815,234.44 873,593,060.90 74.77 投资活动产生的现金流量净额-2,353,446,315.51-645,898,336.98-264.37 筹资活动产生的现金流量净额 1,411,222,315.85-232,527,194.94 706.91 2.2.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 无 (1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）印制电路板 6,903,073,835.44 5,047,540,781.02 26.88 11.11 10.20 增加0