603156_2020_养元饮品_养元饮品2020年年度报告_2021-04-25.pdf

2020 年年度报告 1/200 公司代码：603156 公司简称：养元饮品 河北养元智汇饮品股份有限公司河北养元智汇饮品股份有限公司 20202020 年年度报告年年度报告 二二一年四月二二一年四月 2020 年年度报告 2/200 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、致同会计师事务所（特殊普通合伙致同会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人姚奎章姚奎章、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人邢淑兰邢淑兰及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）马永利马永利声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经致同会计师事务所（特殊普通合伙）审计，截至2020年12月31日，公司期末可供分配利润为人民币608,679.55万元。公司2020年年度拟以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数分配利润。本次利润分配方案如下：公司拟向全体股东每10股派发现金红利12元（含税）。截至2020年12月31日，公司总股本126,549.36万股，以此计算合计拟派发现金红利151,859.23万元（含税）。本年度公司现金分红比例为96.24%。六、六、前瞻性陈述的风险前瞻性陈述的风险声明声明 适用 不适用 本报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、是否存在半数是否存在半数以上以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、十、重大风险提示重大风险提示 报告期内，公司不存在对生产经营产生实质性影响的特别重大风险。公司已在本报告第四节“经营情况讨论与分析”等有关章节详细描述了公司可能面临的风险，敬请投资者予以关注。十一、十一、其他其他 适用 不适用 2020 年年度报告 3/200 目录目录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.4 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.8 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.11 第五节第五节 重要事项重要事项.30 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.50 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.55 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.56 第九节第九节 公司治理公司治理.62 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.65 第十一节第十一节 财务报告财务报告.66 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.199 2020 年年度报告 4/200 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 公司、本公司、养元饮品 指 姚奎章先生实际控制阶段（2005 年 12 月 29 日至今）的河北养元保健饮品有限公司、河北养元智汇饮品股份有限公司 本集团 指 本公司及本公司的子公司 雅智顺 指 雅智顺投资有限公司，公司第二大股东 滁州养元 指 安徽滁州养元饮品有限公司，公司全资子公司 河南养元 指 河南养元饮品有限公司，公司全资子公司 鹰潭养元 指 江西鹰潭养元智汇饮品有限公司，公司全资子公司 养元商贸 指 河北养元智汇商贸有限公司，公司全资子公司 河南华冠 指 河南华冠养元饮料有限公司，公司委托加工商 四川华冠 指 四川华冠食品有限公司,公司委托加工商 滁州华冠 指 滁州华冠饮料有限公司,公司委托加工商 联兴供热 指 衡水联兴供热有限公司，公司参股公司 中冀投资 指 中冀投资股份有限公司，公司参股公司 高康投资 指 衡水高康投资管理有限公司，公司参股公司 福州瑞鼎 指 福州瑞鼎紫荆投资合伙企业（有限合伙），公司参股公司 高胜康睿 指 衡水高胜康睿创业投资基金管理中心（有限合伙），公司参股公司 元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期 指 2020 年 1 月 1 日至 12 月 31 日 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 河北养元智汇饮品股份有限公司 公司的中文简称 养元饮品 公司的外文名称 HebeiYangyuan ZhiHui Beverage Co.,Ltd.公司的外文名称缩写 YANGYUAN 公司的法定代表人 姚奎章 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 马永利 吴卜乐 联系地址 河北省衡水市经济开发区北区新区六路南、滏阳四路以西 河北省衡水市经济开发区北区新区六路南、滏阳四路以西 电话 0318-2088006 0318-2088006 传真 0318-2088025 0318-2088025 电子信箱 2020 年年度报告 5/200 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 衡水市经济开发区北区新区六路南、滏阳四路以西 公司注册地址的邮政编码 053000 公司办公地址 衡水市经济开发区北区新区六路南、滏阳四路以西 公司办公地址的邮政编码 053000 公司网址 http:/ 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报上海证券报证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http:/ 公司证券部 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 养元饮品 603156 不适用 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 致同会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 北京市朝阳区建国门外大街 22 号赛特广场10 层 签字会计师姓名 王娟、郗贝贝 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 国信证券股份有限公司 办公地址 北京市西城区金融大街兴盛街 6 号国信证券大厦 6 层 签字的保荐代表人姓名 郭晓彬、王水兵 持续督导的期间 2018 年 02 月 12 日至 2020 年 12 月 31 日 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2020年 2019年 本期比上年同期增减(%)2018年 营业收入 4,427,115,659.46 7,459,290,694.08-40.65 8,144,243,871.81 归属于上市公司股东的净利润 1,577,853,629.36 2,695,295,487.24-41.46 2,836,983,603.12 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 1,102,373,688.13 2,239,520,592.50-50.78 2,420,210,462.45 经营活动产生的现金流1,080,826,788.59 1,671,449,718.82-35.34 2,063,627,454.11 2020 年年度报告 6/200 量净额 2020年末 2019年末 本期末比上年同期末增减（%）2018年末 归属于上市公司股东的净资产 11,838,342,115.02 12,413,464,847.63-4.63 11,970,063,005.22 总资产 15,066,726,493.73 15,110,238,657.01-0.29 15,292,066,900.35 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2020年 2019年 本期比上年同期增减(%)2018年 基本每股收益（元股）1.2468 2.1298-41.46 2.2572 稀释每股收益（元股）扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.8711 1.7697-50.78 1.9256 加权平均净资产收益率（%）13.13 22.85 减少9.72个百分点 27.00 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）9.17 18.99 减少9.82个百分点 23.03 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 公司 2020 年 5 月 8 日召开的 2019 年年度股东大会审议通过了 关于公司 2019 年度利润分配方案的议案，以方案实施前的公司总股本 105,457.80 万股为基数，每股派发现金红利 2 元（含税），以资本公积金向全体股东每股转增 0.2 股，共计派发现金红利 210,915.60 万元（含税），转增 21,091.56 万股，本次分配后总股本为 126,549.36 万股，该方案于 2020 年 5 月份实施完毕。根据企业会计准则第 34 号-每股收益的规定“发行在外普通股或潜在普通股的数量因派发股票股利、公积金转增资本、拆股而增加或因并股而减少，但不影响所有者权益金额的，应当按调整后的股数重新计算各列报期间的每股收益”，公司相应调整了 2018 年度、2019年度的基本每股收益。八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2020 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 2020 年年度报告 7/200 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 1,277,740,050.58 505,833,055.35 1,235,754,129.10 1,407,788,424.43 归属于上市公司股东的净利润 525,961,963.15 181,487,556.22 460,989,860.32 409,414,249.67 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 398,115,530.69 132,267,713.02 270,086,466.59 301,903,977.83 经营活动产生的现金流量净额-711,422,409.29 658,561,223.81-465,199,655.56 1,598,887,629.63 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2020 年金额 附注（如适用）2019 年金额 2018 年金额 非流动资产处置损益-1,042,782.99 -1,158,646.23-302,631.62 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 168,297,498.91 134,506,360.98 245,298,505.11 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 340,685,564.60 394,784,559.85 294,781,694.80 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 2020 年年度报告 8/200 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 58,869,141.11 11,537,341.55 单独进行减值测试的应收款项、合同资产减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 2,835,659.64 7,690,474.52-21,931,949.03 其他符合非经常性损益定义的损益项目 少数股东权益影响额 所得税影响额-94,165,140.04 -91,585,195.93-101,072,478.59 合计 475,479,941.23 455,774,894.74 416,773,140.67 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 交易性金融资产 9,397,581,217.38 10,237,643,627.02 840,062,409.64 393,152,361.90 其他权益工具投资 82,033,547.83 30,907,487.96-51,126,059.87 合计 9,479,614,765.21 10,268,551,114.98 788,936,349.77 393,152,361.90 十二、十二、其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明（一）公司的经营范围及主要产品（一）公司的经营范围及主要产品 2020 年年度报告 9/200 公司的经营范围为生产饮料、罐头；批发兼零售预包装食品；核桃仁、机械设备的进出口；核桃仁预处理；设计、制作、代理、发布广告；普通货物运输。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动），报告期内公司主营业务未发生重大变化。公司自其前身 1997 年 9 月 24 日设立起，一直致力于主要以核桃仁为原料的植物蛋白饮料的研发、生产和销售。公司的主要产品为同时标注“养元”商标、“六个核桃”商标的植物蛋白饮料核桃乳，具体品种主要有养元精品型六个核桃核桃乳、养元智汇养生六个核桃核桃乳和养元精研型六个核桃核桃乳等。除核桃乳外，公司产品结构中还包括植物蛋白饮料核桃发酵乳、核桃咖啡乳、核桃大豆乳和核桃杏仁露等。(二）公司的经营模式二）公司的经营模式 1 1、采购模式、采购模式 公司设核桃事业部和供应部负责公司主要原材料、辅料、包装材料等的采购事宜，其具体职责包括：供应商的评估管理及供应链的优化；完成公司年度采购目标，及时、有力地在计划内保障供应；在采购过程中严格控制好食品安全的各个环节；降低采购成本。公司的采购以保证食品安全为导向，制订了供应商的选择、考核、管理及淘汰制度。公司制订了采购管理制度外包选择标准，据之对供应商、外包方进行选定，符合公司标准的供应商进入合格供应商名单。公司制订了供应商管理手册，据之对供应商的企业资质、生产能力、供货质量、服务态度、交货及时率及其他情况进行综合评定，评出优劣等级。公司还采取第二方的现场审核方式，供应部每年组织生产部、技术部、总经办等相关部门对供应商进行一次实地考察，通过实地考察、现场审核、资质审查等方式对供应商能力综合评定，实施优胜劣汰的考核机制。在采购流程方面，总经办调度中心按照公司销售目标，将月度生产计划下达到生产部、技术部，生产部将周生产计划下达至核桃事业部和供应部，核桃事业部和供应部根据生产计划、安全库存、进货周期确定需采购货物的品种、数量，选择供应商，签订采购合同，并落实进货入库，公司的原材料、辅料，以及包装材料在入库前须经技术部组织检验，未通过检验不得入库。2 2、生产模式、生产模式 （1）自产 报告期末，本集团共拥有植物蛋白饮料生产线 30 条，合计产能约 144 万吨/年，可生产目前公司产品组合中的主要产品。公司的生产模式为“以销定产”，具体模式为：公司各区域销售办事处将市场需求信息汇总至总经办调度中心，总经办调度中心根据市场产品品种需求量制定月生产计划总量，并及时通知生产部、技术部，生产部根据月计划总量编制周计划，并将编制的计划提前发放至核桃事业部、供应部、安环部、储运部等部门，以供各部门提前做好计划和部门间协调工作安排。生产计划最终发放至各工段长及材料员处，并传达给各班组长组织落实生产任务。（2）委托加工 自 2010 年 9 月起，为了解决公司市场范围不断扩大而带来的快速实现全国多地生产布局的内在需要，公司一方面逐步在全国范围内选址自建生产基地，另一方面委托外单位加工产品。报告期内委托加工商有河南华冠养元饮料有限公司、四川华冠食品有限公司、滁州华冠饮料有限公司，2020 年年度报告 10/200 公司委托加工产品主要为核桃乳、核桃大豆乳、核桃花生露、核桃杏仁露等植物蛋白饮料，主要供应河南南部、湖南、湖北、四川、重庆及其周边市场。公司委托加工的模式是去料加工，即公司提供全部的原辅材料和包装物，由委托加工厂加工成产成品，产成品的所有权属于公司。公司与河南华冠、四川华冠、滁州华冠分别签署年度委托加工合同。委托加工方在各环节的安全质量控制方面执行与公司相同的安全质量控制体系，包括从原材料采购到产成品出厂的整个链条，以确保委托加工产品质量。3 3、销售模式、销售模式 公司的销售模式有经销和直销。其中，经销模式是主流销售模式。经销模式下，公司的产品通过卖断方式直接销售给经销商，再由经销商销售给零售终端商，最后由零售终端商直接销售给消费者。公司经销模式的运行主要包括两方面的内容：一是产品销售，即公司的产品主要通过卖断方式直接面向经销商销售，再由经销商向零售终端商销售，最后由零售终端商直接销售给消费者；二是服务于产品销售，公司对经销商指导、支持与管理，公司的指导、支持与管理覆盖包括经销商、零售终端商的整个销售渠道，主要围绕四个方面：一是对品牌进行持续建设和维护；二是对与经销商合作全程进行动态监管；三是对经销商的经销活动进行全程指导；四是根据经销商经销公司产品的普遍需要或一年中不同时期的市场特点，制订和实施覆盖全部市场、部分市场和特定网点的具体市场政策，公司通过提供搭赠品、外购促销品或报销费用的方式支持经销商执行，或要求经销商自担费用执行，并对经销商执行效果进行考核，对考核达标的经销商给予奖励。（三）公司所处的行业情况（三）公司所处的行业情况 根据 国民经济行业分类（GB/T 47542011）和中国证监会 上市公司行业分类指引（2012年修订），依据公司主营业务、主要产品的具体情况，公司所处行业大类为“酒、饮料和精制茶制造业”，小类为“含乳饮料和植物蛋白饮料制造”，具体类别为植物蛋白饮料行业。随着国民经济的持续增长，消费者健康消费意识不断提高，随之带来的饮食结构的改变，植物蛋白饮品自带“绿色、天然、健康”的产品属性，契合了消费观念升级方向，消费群体不断扩大。行业内的主要产品根据原材料的不同可分为核桃露（乳）饮料、杏仁露（乳）饮料、花生露（乳）饮料、椰子汁（乳）饮料、豆奶（乳）饮料等品种。上述品类中的代表企业多数属于区域强势企业，整体植物蛋白饮品的市场规模和影响力仍具有较大的上升空间。随着近年来众多快消品厂家先后进入植物蛋白饮品领域，对消费者的综合影响不断提高，植物蛋白行业的整体市场规模和消费规模将进入持续发展阶段。而我公司品牌作为核桃乳细分品类的领导品牌，也将迎来良好的市场发展机会。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 2020 年年度报告 11/200 （一）深耕核桃乳市场二十余年，具备行业先发优势（一）深耕核桃乳市场二十余年，具备行业先发优势 公司自其前身 1997 年 9 月设立起，一直致力于主要以核桃仁为原料的植物蛋白饮料的研发、生产和销售，在长期的市场竞争中已逐步在产品定位、品牌建设、工艺技术、质量安全控制、营销模式、生产能力等方面形成了自身的独特优势。目前，核桃乳饮料作为植物蛋白饮料的一个主要品类，在经历了快速增长期后进入了成熟期，也吸引了一些饮料行业和其他相关行业的厂家进入，市场竞争日益加剧，但公司具备先发优势。（二）市场知名度高二）市场知名度高 公司“YANGYUAN 及图”和“六个核桃”商标被认定为“中国驰名商标”，报告期内公司与“养元六个核桃”核桃乳是我国核桃乳产销量最大的企业和品牌。六个核桃品牌入选“2020 年CCTV 品牌强国工程”及世界品牌实验室发布的2020 年中国 500 最具价值品牌榜单，公司品牌得到市场高度认可，影响力不断提高，具有极高的品牌价值。（三）创立“三）创立“5 53 32828”生产工艺和全核桃”生产工艺和全核桃 CETCET 冷萃技术，作为主要单位参与制定核桃乳国家标冷萃技术，作为主要单位参与制定核桃乳国家标准，具有系统、有效的产品安全控制体系准，具有系统、有效的产品安全控制体系 公司核桃乳的生产工艺是“5328”工艺，即“5 项专利、3 项独特技术、28 道工序”组成，该工艺确保了产品的品质良好。全核桃 CET 冷萃技术通过独创的靶向脱离工艺，有效去除了核桃仁种皮的苦涩物质，在解决核桃乳涩、腻的同时，最大程度保留了核桃仁的全部营养，还原了核桃乳最本真的味道。工艺升级后的“六个核桃”核桃乳，实现了对核桃仁及其种皮营养的最大化利用，核桃蛋白、脂肪等营养成分利用率提高至 97%以上,产品口感香浓滑爽，营养丰富，这一工艺创新是养元饮品继“5.3.28”生产工艺后，又一里程碑式的技术突破。公司作为主要单位参与制定了国家标准植物蛋白饮料核桃露（乳）（GB/T 313252014），该国家标准提高了核桃乳生产行业的准入门槛，净化了核桃乳产品市场，维护了消费者权益。公司及其前身自 1997 年 9月成立以来从未发生过产品安全、质量事故，也未出现过因产品安全、质量引发的重大纠纷。（四）覆盖全国的立体销售网络四）覆盖全国的立体销售网络 公司根据市场环境的变化不断精耕、完善销售渠道。近年来，公司在坚持“分区域定渠道独家经销模式”的基础上，积极应对市场拓展过程中的挑战，通过系列管理措施，稳定了现有市场经销合作体系。针对消费者流量全域分布和销售渠道碎片化的市场趋势，公司大力发展新兴渠道网络，精耕电商，积极拓展社群渠道，与国内主流电商、社群平台达成合作关系，并初步建立起专业的经销商网络；截至报告期末，公司现有经销商 1,900 多家，形成覆盖全国各层级市场、线上线下相互融合的全域渠道销售网络。（五）布局全国的生产加工体系（五）布局全国的生产加工体系 目前，公司在原来衡水总部单一基地的基础上，已发展成为拥有河北衡水、安徽滁州、江西鹰潭三个自有生产基地和河南临颍、四川简阳和滁州华冠三个委托加工基地的全国性布局，是我国核桃乳饮料产销量最大的企业。公司生产基地在全国范围内多点布局可以降低产品物流成本，提高产品供应的及时和稳定性，更好地满足市场需求。第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2020 年，突如其来的新冠疫情给公司产品动销造成很大冲击。面对严峻的市场环境，公司科学研判市场，顺应市场需求，适时调整企业战略，通过多项举措为市场注入活力，在巨大挑战中快速抓住机遇，助力企业提质增效，持续夯实行业地位。2020 年年度报告 12/200 （一）报告期内公司重点工作回顾报告期内公司重点工作回顾 1 1、多渠道营销，应对市场变革、多渠道营销，应对市场变革 针对消费者购物习惯、饮用场景的改变，公司持续发力做大线上电商、KOL 红人直播、社群团购等新兴渠道，打通线上线下营销壁垒，提升市场销量。2 2、洞察新趋势，升级主力产品、洞察新趋势，升级主力产品 为满足消费者需求，先后推出新品“六个核桃卡慕宁”、高端产品“六个核桃 2430”、高颜值产品“六个核桃+”等，打造超级产品矩阵，提高品牌产品势能。匠心打磨产品品质，所有精品六个核桃系列产品全部采用“全核桃 CET 冷萃工艺”和“五重细化研磨工艺”，实现口感和营养进一步升级。3 3、大、大 IPIP 合作，强化品牌势能合作，强化品牌势能 报告期内公司入选“CCTV 品牌强国工程”，依托央视传播资源，全面提升品牌知名度和影响力。同时公司重磅发力各大地方卫视，冠名湖南卫视快乐大本营、时间的朋友等，持续强化品类价值认知，彰显品牌知名度。（二）（二）2022021 1 工作计划及展望工作计划及展望 2021 年，针对不断变换的市场环境和消费模式，公司将持续进行全方位探索，不断进行战略部署与策略调整，通过管理升级、研发升级、产品升级、品牌升级等全面布局，满足消费者需求，推动品牌跨越升级，实现公司业绩稳健增长。1 1、管理升级管理升级 2021 年，公司将不断进行组织工作改革创新，优化人力资源管理机制，打造智能化、数字化企业，激发组织活力，提高企业综合竞争力。人力资源管理升级：通过与人力资源公司战略合作，对企业全体员工进行全方位的组织扫描，构建更加高效的组织管理模式，提升组织运作效率。人力资源数字化升级：全面落地公司数字化转型战略，搭建人力资源数字化云管理平台，实现员工自助服务、HR 组织人事管理、薪酬福利核算、绩效考核数字化，提升人力资源精细化管理水平。人力激励计划升级：推出薪酬改革、员工培训等多种激励计划，促使员工自我提升、自我规范，与公司共同成长、共享发展红利。2 2、研发升级研发升级 2021 年，公司将不断革新生产技术，强化科研创新转化能力，充分发挥外部力量与企业内部相结合的技术研发优势，引领植物蛋白饮品行业可持续发展。积极推广新工艺技术，注重产品开发，围绕主流消费趋势，大胆创新，做足技术产品储备，不断增强科技研发力量。3 3、产品升级产品升级 2021 年，公司将在个性化、健康化的消费大潮下，不断进行产品创新升级，全面布局新产品、新品类、新品牌，实现新一轮的增长。持续升级六个核桃系列饮品：针对消费多元化的需求，公司将升级产品口感，提升产品品质，持续推出多种口味，尝试多种包装形式，适应消费者不同场景需求，持续提高六个核桃产品销售势能。2020 年年度报告 13/200 拓展植物奶品类：为顺应更加健康、绿色的饮食观念，公司将全力推出第二大战略单品“每日养元植物奶”，用高蛋白、零胆固醇、零乳糖的优势，满足大家对优质蛋白的需求，持续加码植物基市场布局。4 4、品牌升级品牌升级 2021 年，公司将启动全媒体时代下的新营销战略,不断进行品牌信任感、美誉度、年轻化及高端化打造，在做大做强中实现品牌持续发展。重点打造“高频次、广覆盖”的品牌传播格局，依托“CCTV 品牌强国工程”持续提升品牌影响力；重磅发力各大地方卫视，通过冠名益智类栏目，实现品牌声量的传播。随着新冠疫情得到了有效的控制，公司面临的市场环境已经逐步好转。公司将继续紧跟消费者主权时代下消费升级、消费分层趋势，聚焦消费者需求变化和多场景消费细分现状，通过不断升级现有产品品质，稳固主销产品市场份额。通过技术创新、产品开发，满足消费者需求。积极开拓全新消费场景，发力电商、社群、餐饮渠道，最大化触达消费群体，引导并促进场景消费和自饮消费。基于数字化技术，构建营销数字化体系，实现与目标消费群体的有效互动、沟通，拉近品牌与消费者的距离，将产品逐步融入消费者生活。成为消费者青睐的优秀企业，实现可持续增长。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 报告期内，公司共生产植物蛋白饮料等 47.37 万吨，销售 48.73 万吨；实现营业收入 44.27亿元；实现归属于公司股东的净利润 15.78 亿元。(一一)主营业务分析主营业务分析 1.1.利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 4,427,115,659.46 7,459,290,694.08-40.65 营业成本 2,309,967,521.06 3,518,229,514.64-34.34 销售费用 603,985,911.45 1,074,006,641.51-43.76 管理费用 93,145,647.32 64,117,928.27 45.27 研发费用 59,199,941.52 56,600,897.17 4.59 财务费用-35,612,071.57-64,321,221.72 44.63 经营活动产生的现金流量净额 1,080,826,788.59 1,671,449,718.82-35.34 投资活动产生的现金流量净额 930,122,959.19-2,507,309,976.55 137.10 筹资活动产生的现金流量净额-2,349,156,000.00-2,256,870,000.00-4.09 说明：1、报告期内，公司营业收入下降 40.65%，主要原因是春节前置及新型冠状病毒疫情造成公司市场需求下降。具体原因如下：（1）公司的主要销售旺季为中秋和春节，春节旺季销量在春节前45 天左右最为集中，而春节的具体时间早晚不同，会导致春节旺季收入在各年度的分布不同，进而影响各年度的销售收入和净利润。具体至报告期内，由于 2020 年的春节 1 月 25 日比 2019 年的春节 2 月 5 日提前 11 天，因此，公司 2019 年春节旺季销售收入反映在 2019 年的较多，致使报告期销售收入同比下降。（2）聚餐与走亲访友为公司产品的主要消费场景。报告期内，受新型冠状病毒疫情影响，消费者减少甚至取消了聚餐和走亲访友，导致公司产品市场需求下降，致使报告期内销售收入同比下降。2、报告期内，公司营业成本下降 34.34%，主要原因是公司产品销量下降，导致营业成本的下降。2020 年年度报告 14/200 3、报告期内，公司销售费用下降 43.76%，主要原因是受新型冠状病毒疫情影响，消费者减少甚至取消了聚餐和走亲访友，导致公司产品市场需求下降，公司预判疫情会抑制部分消费需求，故暂停了部分广告投放，所以 2020 年年度较上年同期广告费用大幅减少。由于产品销量下降，运输费用、促销费用、销售人员工资等费用相应减少。4、报告期内，公司管理费用上升 45.27%，主要原因是公司受新冠肺炎疫情影响，公司停工停产期间车间人员工资及折旧费用等计入管理费用，导致管理费用增高。5、报告期内，公司财务费用上升 44.63%，主要原因是利息收入减少。6、报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额下降 35.34%，主要原因是收入的下降导致销售商品提供劳务收到的现金较去年同期减少。7、报告期内，公司投资活动产生的现金流量净额增长 137.10%，主要原因是本期收回银行理财投资金额超过投资支付金额的净额大于去年同期。2.2.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 报告期内，公司实现主营业务收入 44.27 亿元，与上年同期相比下降 40.65%，发生主营业务成本 23.10 亿元，与上年同期相比下降 34.34%。(1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）饮料行业 4,424,772,214.09 2,309,625,171.90 47.80-40.66-34.35 减少5.02 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）核桃乳 4,365,960,790.09 2,268,579,403.58 48.04-41.41-35.48 减少4.78 个百分点 功能性饮料 57,656,311.62 40,335,029.05 30.04 其他植物饮料 1,155,112.38 710,739.27 38.47-72.16-58.76 减少19.99 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）华东地区 1,559,507,524.45 822,660,226.60 47.25-35.60-28.65 减少2020 年年度报告 15/200 5.14 个百分点 华中地区 1,074,600,883.95 563,698,118.32 47.54-47.33-40.35 减少6.14 个百分点 西南地区 804,459,985.61 422,701,929.67 47.46-40.79-35.88 减少4.02 个百分点 华北地区 694,102,579.74 348,020,688.94 49.86-38.92-34.00 减少3.73 个百分点 华南地区 128,987,673.26 63,722,634.60 50.60-29.85-25.29 减少3.02 个百分点 东北地区 107,836,403.13 58,185,257.90 46.04-49.11-42.10 减少6.52 个百分点 西北地区 55,277,163.95 30,636,315.87 44.58-46.67-35.73 减少9.43 个百分点 注：公司 2019 年年度财务报告中披露的其他植物饮料包括植物奶系列、脑洞大开核桃咖啡乳、养元红枸杞饮料、坚果核桃果仁露。报告期内公司重新划分了其他植物饮料的类别，其他植物饮料指植物奶系列。将坚果核桃果仁露、脑洞大开核桃咖啡乳计入核桃乳系列。公司按照此标准，相应调整了上期数据 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 1、分行业及分产品情况说明 报告期内，公司主营业务收入主要来自植物蛋白饮料行业，核桃乳收入占比为 98.67%，其他植物饮料收入占比为 1.33%。2、分地区情况说明 报告期内，公司销售占比前三大的销售区域为华东地区、华中地区、西南地区，销售占比分别为 35.24%、24.29%、18.18%。这些地区是我国经济较为发达或人口较为密集的省份，仍有相当大的市场潜力可以挖掘。同时，华北、华南、西北、东北市场有待进一步拓展，对这些市场的拓展将为公司中长期的稳定发展奠定坚实的市场基础。(2).(2).产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 主要产品 单位 生产量 销售量 库存量 生产量比上年增减（%）销售量比上年增减（%）库存量比上年增减（%）核桃乳 吨 473,572.30 487,165.74 17,953.55-