603020_2020_爱普股份_爱普香料集团股份有限公司2020年年度报告（2023年4月修订版）_2023-04-26.pdf

603020 爱普股份 爱普香料集团股份有限公司 2020 年年度报告 第 1 页 共 201 页 公司代码：603020 公司简称：爱普股份 爱普香料集团股份有限公司爱普香料集团股份有限公司 20202020 年年度报告年年度报告 2023 年年 4 月修订版月修订版 603020 爱普股份 爱普香料集团股份有限公司 2020 年年度报告 第 2 页 共 201 页 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、上会会计师事务所（特殊普通合伙）上会会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人魏中浩魏中浩、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人冯林霞冯林霞及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）冯林霞冯林霞声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、六、六、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经董事会决议，公司2020年年度拟以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数分配利润。本次利润分配方案如下：1、公司拟向全体股东每10股派发现金红利1.60元（含税）。截至2020年12月31日，公司总股本320,000,000股，以此计算合计拟派发现金红利51,200,000.00元（含税）。2、公司拟不进行资本公积金转增股本，不送红股。七、七、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投 资者注意投资风险。603020 爱普股份 爱普香料集团股份有限公司 2020 年年度报告 第 3 页 共 201 页 八、八、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 九、九、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 十、十、是否存在半数是否存在半数以上以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十一、十一、重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中详细描述了公司面临的风险，敬请投资者予以关注，具体详见本报告第四节“经营情况讨论与分析”中的有关章节。603020 爱普股份 爱普香料集团股份有限公司 2020 年年度报告 第 4 页 共 201 页 目目 录录 第一节第一节 释义释义.5 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.7 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.11 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.16 第五节第五节 重要事项重要事项.36 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.53 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.57 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.58 第九节第九节 公司治理公司治理.65 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.69 第十一节第十一节 财务报告财务报告.70 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.201 603020 爱普股份 爱普香料集团股份有限公司 2020 年年度报告 第 5 页 共 201 页 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 本报告、年度报告 指 2020 年年度报告 公司、本公司、上市公司、爱普香料、爱普股份、发行人 指 爱普香料集团股份有限公司 本报告期、报告期、报告期内、本期、本期内、年内、年度内、本年 指 2020 年度，2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31日 年初、期初、本年期初 指 2020 年 1 月 1 日 年末、期末、本期末、本期期末、报告期末、本报告期末 指 2020 年 12 月 31 日 上期、上年、上年同期 指 2019 年度，2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31日 上期期末、上年期末 指 2019 年 12 月 31 日 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 爱普香料集团股份有限公司章程 元、万元 指 人民币元、人民币万元 食用香精 指 为公司的产品分类，包括食品用香精和烟草用香精。日用香精 指 由日用香料和辅料组成的混合物，代表了一定的香精配方。603020 爱普股份 爱普香料集团股份有限公司 2020 年年度报告 第 6 页 共 201 页 食品用香精 指 为食用香精的一种，应用于食品领域的香精，属于食品添加剂范畴；由食品用香料和（或）食品用热加工香味料与食品用香精辅料组成的用来起香味作用的浓缩调配混合物（只产生咸味、甜味或酸味的配置品除外），它含有或不含有食品用香精辅料。通常它们不直接用于消费，而是用于食品加工。烟草用香精 指 为食用香精的一种，应用于烟草领域的食用香精，属于工业制品。可分为表香香精及加料香精。前者是以挥发性香料混合物对各种原料烟叶经加湿、混合、切细、干燥后加香，目的是使制品的烟味或香气多样化，显出制品的特色，修正原料的不良性质，加强其良好性质；后者是调和烟味或发挥某种香味特殊性的水溶性混合物，可含多种不挥发成分（如糖、甘草、可可、巧克力、天然提取物等），大多在切细原料烟叶前使用。食品添加剂 指 为改善食品品质和色、香、味，以及为防腐、保鲜和加工工艺的需要而加入食品中的人工合成或者天然物质。食品配料 指 公认安全的可食用物质，用于生产制备某种食品并在成品中出现。盟泽商贸 指 上海盟泽商贸有限公司 浙江比欧 指 比欧（浙江）食品工业有限公司 天舜食品 指 天舜（杭州）食品股份有限公司 上海天舜 指 上海天舜食品有限公司 603020 爱普股份 爱普香料集团股份有限公司 2020 年年度报告 第 7 页 共 201 页 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 爱普香料集团股份有限公司 公司的中文简称 爱普股份 公司的外文名称 Apple Flavor&Fragrance Group Co.,Ltd.公司的外文名称缩写 Apple Group 公司的法定代表人 魏中浩 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 孔史杰 叶兵 联系地址 上海市静安区高平路733号 上海市静安区高平路733号 电话 86-21-66523100 86-21-66523100 传真 86-21-66523212 86-21-66523212 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 上海市嘉定区曹新公路33号 公司注册地址的邮政编码 201809 公司办公地址 上海市静安区高平路733号 公司办公地址的邮政编码 200436 公司网址 http:/ 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http:/ 公司年度报告备置地点 上海市静安区高平路733号公司证券事务部 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 爱普股份 603020 无 603020 爱普股份 爱普香料集团股份有限公司 2020 年年度报告 第 8 页 共 201 页 六、六、其他其他相相关资料关资料 公 司 聘 请 的 会 计 师 事 务 所 （境内）名称 上会会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 上海市静安区威海路755号文新报业大厦 25 楼 签字会计师姓名 耿磊、孙洁珺 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 无 办公地址 无 签字的保荐代表人姓名 无 持续督导的期间 无 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据主要会计数据 20202020年年 20192019年年 本期比上年同期本期比上年同期增减增减(%)(%)20182018年年 营业收入 2,668,255,089.70 2,474,657,720.60 7.82 2,499,756,085.96 归属于上市公司股东的净利润 169,236,456.22169,236,456.22 115,545,106.76115,545,106.76 46.4746.47 109,538,128.29109,538,128.29 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 127,907,183.78127,907,183.78 84,806,543.1684,806,543.16 50.8250.82 106,433,368.48106,433,368.48 经营活动产生的现金流量净额 220,238,943.33 214,374,736.73 2.74-36,564,953.65 2020年末 2019年末 本期末比上年同期末增减（%）2018年末 归属于上市公司股东的净资产 2,185,581,819.282,185,581,819.28 2,068,246,970.022,068,246,970.02 5.675.67 1,986,275,026.161,986,275,026.16 总资产 2,758,354,296.532,758,354,296.53 2,595,667,943.282,595,667,943.28 6.276.27 2,395,017,522.11 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标主要财务指标 20202020年年 20192019年年 本期比上年同期本期比上年同期 增减增减(%)(%)20182018年年 基本每股收益（元股）0.52890.5289 0.36110.3611 46.4746.47 0.34230.3423 稀释每股收益（元股）0.52890.5289 0.36110.3611 46.4746.47 0.34230.3423 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.39970.3997 0.26500.2650 50.8350.83 0.33260.3326 加权平均净资产收益率（%）7.977.97 5.715.71 增加增加2.262.26个百分点个百分点 5.675.67 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）6.036.03 4.194.19 增加增加1.841.84个百分点个百分点 5.515.51 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 603020 爱普股份 爱普香料集团股份有限公司 2020 年年度报告 第 9 页 共 201 页 八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2020 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 580,961,647.55 704,884,069.29 671,856,822.63 710,552,550.23 归属于上市公司股东的净利润 33,944,118.17 59,026,664.89 43,488,445.03 32,777,228.1332,777,228.13 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 32,861,057.88 53,252,913.49 40,755,931.82 1,037,280.591,037,280.59 经营活动产生的现金流量净额 1,664,720.96 60,857,625.05 63,722,119.86 93,994,477.46 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2020 年金额 附注（如适用）2019 年金额 2018 年金额 非流动资产处置损益-201,219.84 -468,433.04 37,560.16 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 16,185,219.56 12,174,186.99 11,586,387.28 债务重组损益 626,767.02 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 36,646,979.61 28,873,697.51 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 1,260,278.30 -2,021,498.83-6,124,288.13 603020 爱普股份 爱普香料集团股份有限公司 2020 年年度报告 第 10 页 共 201 页 少数股东权益影响额-3,364,916.52 -1,178,987.18-992,644.91 所得税影响额-9,823,835.69 -6,640,401.85-1,402,254.59 合计 41,329,272.44 30,738,563.60 3,104,759.81 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 详见本报告第十一节附注十一、“公允价值的披露”。603020 爱普股份 爱普香料集团股份有限公司 2020 年年度报告 第 11 页 共 201 页 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明（一）报告期内公司所从事的主要业务、主要产品及其用途（一）报告期内公司所从事的主要业务、主要产品及其用途 公司主营业务为香料、香精和食品配料的研发、制造和销售；及食品配料贸易。主要产品包括：香料（含合成香料和天然香料）、香精（含食用香精和日用香精）、食品配料（主要包括工业巧克力和果酱），同时经销国际知名品牌的乳脂制品（主要包括黄油、奶酪、淡奶油等）、可可及巧克力制品、水果制品等食品配料。公司产品最终广泛应用于食品饮料、日化等多个领域，在人们的日常生活中具有不可替代的作用。从公司产品的应用领域划分，下游行业主要包括：乳制品制造业、冷冻饮品制造业、饮料制造业、糖果制造业、焙烤食品制造业、肉制品加工业、洗涤用品（即肥皂及合成洗涤剂）制造业、口腔清洁用品制造业、化妆品（即美容和个人护理用品）制造业等。近年来，上述行业均呈现良性发展态势。报告期内，公司的主营业务未发生变更。（二）经营模式（二）经营模式 1 1、采购模式、采购模式 （1）香料、香精和食品配料的生产业务 香料、香精方面，对于需求规模较大的常用原材料，计划部根据历史数据估算年需求量，由采购部根据库存情况和市场行情，分批次采购；对于新研发产品和生产规模较小产品所需的原材料，销售部门订单到达计划部后，计划部核查库存材料，如发现无相应库存材料，则向采购部门下达采购计划。采购部门收到计划后，与相应的研发、生产工程师联系，了解采购原料的特殊要求，取得其对原材料样品的确认后（香精生产对原材料有较为苛刻的品质、产地要求），发出订单购买。工业巧克力和果酱方面，采购的原材料主要包括可可粉、可可脂、奶粉、白砂糖、冷冻水果、油脂类原材料等。公司设有专门的采购部门，负责原材料的采购工作，目前已拥有一批稳定的供应商，供应渠道稳定。（2）食品配料贸易 603020 爱普股份 爱普香料集团股份有限公司 2020 年年度报告 第 12 页 共 201 页 在食品配料采购方面，公司经销的食品配料以进口货物为主，需要根据对上下游厂商的调查及对市场的判断，提前 36 个月制定采购计划，向供应商下达采购订单并锁定采购价格；而国内采购的少量配料则根据客户需求向供应商即时采购。2 2、生产模式、生产模式 公司香料、香精生产采用“以销定产”模式、严格按订单实施生产。销售部门对客户合同或订单审核后，结合库存情况制订销售计划，并发至计划部。计划部结合库存成品、原辅料库存情况和车间生产能力，编制生产计划至相关部门和车间组织生产。生产部门按照相应生产计划准备所需物料、工具等，并开始按照要求进行生产。在生产完成后，品管部在规定时间内按公司质量检验标准进行检验，出具检验报告，对于不合格之产品，及时与生产、技术等部门取得联系，分析原因，妥善处理。产品经验收合格后，车间按产品类别分类办理入库手续，仓库依据入库单和合格之检验报告进行验收，并办理入库。公司工业巧克力和果酱的生产主要以“以销定产”和部分备货相结合的模式来制定日常生产作业计划，进行合理的生产调度、管理和控制。在生产流程把控方面，公司严格执行质量安全管理制度，并对每个生产环节进行实时监控，在确保提供高品质巧克力和果酱产品的前提下适当节约生产成本以求扩大利润空间。3 3、销售模式、销售模式 公司对香料、香精和食品配料（贸易部分）的销售均采取“经销+直销”的横向与纵向相结合模式：即在全国重要省市设立销售子公司，一方面对重要的客户采取专人直销服务（直销），另一方面对当地或周边地区的小规模客户通过经销商进行销售，即公司采取买断的方式将产品销售给经销商、再由其对外销售（经销）。在横向上，“经销”可以增加公司产品的辐射度和所服务的客户数量，能够不断扩大产品占有率；在纵向上，“直销”可以针对重要客户进行产品开发和业务渗透，在现有产品的基础上通过导入产品组合、食用香精和食品配料的一体化服务，提升客户对公司产品和服务的全方位认知，建立战略伙伴关系。通过“横向与纵向结合”的销售模式，公司有效拓展并稳定提升了相关产品在香料香精和食品配料市场的占有率。通常情况下，公司与主要客户、经销商签订年度供货合同或购销合同等，约定产品的质量标准、交货方式、结算方式等，在合同有效期内由客户按需向公司发出具体订单，并约定具体包装规格、数量、交货日期等。公司工业巧克力和果酱主要面向食品加工制造企业，销售基本以直销为主。公司根据客户订单情况，结合市场形势组织采购和生产。生产部门提供销售部门的订单，按照客户对产品等级、规格、包装、到货时间等要求，统筹安排生产计划，调度车间生产，生产加工出符合客户需求的产品，并运至客户指定地点。报告期内，公司的经营模式未发生变更。（三）主要的业绩驱动因素（三）主要的业绩驱动因素 603020 爱普股份 爱普香料集团股份有限公司 2020 年年度报告 第 13 页 共 201 页 公司自成立以来，一直专注于香料、香精和食品配料领域的发展，依托自身在技术研发、产品质量、种类和结构、营销网络和服务水平等方面的优势，取得客户的充分信任，实现经营业绩的长期、持续稳定。（四）报告期内公司所属行业的发展阶段四）报告期内公司所属行业的发展阶段 国内香料、香精及食品配料市场处于成长期，市场需求日趋饱和，增速放缓。企业间竞争加剧，兼并重组渐多。而全球市场则已处于成熟期，市场被少数大厂商垄断。（五）周期性特点（五）周期性特点 香料、香精及食品配料行业的周期性不明显。主要是随着宏观经济周期、居民可支配收入水平以及下游行业的波动而波动。而下游食品行业、日化行业都是抗周期性行业。（六）公司所处的行业地位（六）公司所处的行业地位 1 1、香料、香精业务、香料、香精业务 自成立以来，公司始终坚持“企业发展、社会责任、员工幸福、客户满意”的企业宗旨，“管理科学、技术先进、产品优质、诚信高效”的质量方针及“安全和环保、创意和创新”的产品开发主题，注重人才、研发和设备投入。经过二十余年的发展，公司已逐步成长为国内香料香精行业知名企业之一，树立了“爱普”品牌在国内香料香精行业、尤其是食品用香精领域中的重要地位。2 2、食品配料制造、食品配料制造 （1）工业巧克力 工业巧克力产品主要销售给冷冻饮品企业、烘焙企业或烘焙饼房、糖果企业、乳制品企业等。从全球范围来看，工业巧克力的最大公开市场供应商是百乐嘉利宝，其次是嘉吉和 Blommer。受制于品牌、资金、技术、规模、市场等多种因素，与这些国际大公司相比，国内工业巧克力生产企业存在较大差距。从国内市场来看，公司在技术、服务、成本、产品质量等综合指标上保持一定的竞争优势，工业巧克力业务在国内产能产量名列前茅。（2）果酱 公司为目前国内规模较大的以果蔬及谷物为原料加工的果酱和果粒酱生产企业，产品主要销售给乳制品企业、烘焙企业及连锁饮品企业，用于各类直接消费食品的生产。从国内市场来看，公司在技术、服务、产品质量等综合指标上保持一定的竞争优势。3 3、食品配料贸易、食品配料贸易 603020 爱普股份 爱普香料集团股份有限公司 2020 年年度报告 第 14 页 共 201 页 为向下游食品饮料企业提供“香精+食品配料”的一体化服务，公司同时致力于食品配料贸易业务，主要经销国际知名品牌的乳脂制品（黄油、奶酪、稀奶油）、可可及巧克力制品和水果制品等，在国内食品配料贸易领域具有一定的竞争优势和影响力。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 报告期内公司主要资产未发生重大变化。其中：境外资产 30,776.48（单位：万元 币种：人民币），占总资产的比例为 11.1611.16%。三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 （一）香料香精全产业链优势（一）香料香精全产业链优势 1 1、能够自给生产核心香料、能够自给生产核心香料 为保持市场竞争优势，国际知名香料香精公司往往通过专利或非专利技术对部分核心香料实施垄断。作为核心竞争能力的体现，公司拥有自己的香料生产基地，能够生产多种合成香料和天然香料，不但有效保证了香精业务的优势，同时有利于降低成本、提高效益。2 2、香精产品涉及面广、品种齐全、香精产品涉及面广、品种齐全 公司目前能够生产食用香精（含食品用香精和烟草用香精）和日用香精。作为国内领先的食品用香精生产企业，公司的食品用香精被广泛应用于乳品、饮料、糖果、烘焙食品、冷饮及肉制品、休闲食品、宠物食品等领域；烟草用香精涵盖烤烟香精、混合型香精、膨胀烟丝加料香精和复烤烟叶醇化剂等产品；日用香精包括香水类、牙膏类、香皂类、洗衣粉类、膏霜类、彩妆类、香波沐浴露类、蜡烛类、空气清香剂类等多类产品。3 3、产品质量稳定，安全可靠、产品质量稳定，安全可靠 公司于 2000 年通过 ISO9001 质量管理体系认证、2007 年通过 ISO14001 环境管理体系认证，并先后通过 HACCP（或 FSSC）食品安全管理体系认证、OHSAS18001 职业健康和安全管理体系认证；公司制定了严格的生产操作程序和监控制度，对原材料和产成品的出入库进行标签管理，严格的质量保障体系取得了客户对公司产品的质量认可，也使公司能够长期稳定发展。（二）专业的食品配料制造及经销优势（二）专业的食品配料制造及经销优势 公司在国内食品配料制造及经销领域具有较强的竞争优势，具体如下：1、依托日本研发团队技术支持及自身研发团队，产品创新能力较强。2、依托先进的生产工艺和严格的现场管理，公司产品质量出色、安全性高，在产品质量、口味、服务等方面均得到了客户的认可，并与客户建立了长期稳定的合作关系。603020 爱普股份 爱普香料集团股份有限公司 2020 年年度报告 第 15 页 共 201 页 3、较为完善的销售网络。公司经销网络布局于国内沿海重要港口和部分重点二线城市，可辐射国内大部分地区，便于迅速扩大市场辐射的广度和深度，为上下游客户提供国内市场全覆盖的服务。4、专业的销售团队。公司食品配料业务的销售团队配备应用技术人员，可以为下游客户提供除销售之外的产品认知、应用等全方位的服务。5、使用较为先进的食品冷链物流系统，以保证乳脂制品等的口感和产品安全。6、拥有丰富的食品配料运作经验，可以协助上游供应商完成国内优质客户甄别、专业化产品选择、细分区域规划等各类市场营销策略服务。7、具备较强的资金实力和市场信誉，便于国际结算和批量化产品吞吐。（三）从食用香精到食品配料的一体化服务优势（三）从食用香精到食品配料的一体化服务优势 公司拥有冷饮、饮料、乳制品、糖果、烘焙食品、休闲食品等专业的应用工程师队伍。对食品制造业有深刻的理解，对食品用香精及食品配料具有丰富的应用经验。可以充分发挥调香师、应用工程师、应用技术服务人员和销售人员的协同优势，将食用香精和食品配料有效组合，为客户提供完善的产品供应和食品制造解决方案。通过有效整合公司资源，为客户提供决策依据和市场支持，在服务“渗透”的过程中，也提高了公司各类产品的市场占有率，使公司与客户之间的“黏性”进一步得到提升。在产品销售之外，公司还通过市场趋势分析、创意产品推荐、客户关系的建立与深入、客户需求的甄别和满足、售后服务的保证等多种方式，并依靠公司的快速反应服务机制，全方位建立问题服务机制、后勤保障服务机制、产品处理及召回机制，取得客户的信任和认可，保证了公司客户群体的稳定。（四）品牌和客户优势（四）品牌和客户优势 随着业务不断发展，“爱普”商标连续多年被认定为上海市著名商标，2009 年被国家工商行政管理总局商标局认定为驰名商标。经过多年积累，公司已与众多国内外知名公司建立了稳定的业务关系。603020 爱普股份 爱普香料集团股份有限公司 2020 年年度报告 第 16 页 共 201 页 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2020年，公司基于所在行业的发展趋势，结合自身的资源、经验和技术，持续在主营业务细分领域进行业务拓展，优化工艺及配方，深挖内潜，降本增效。同时公司持续提升管理水平，不断加强各业务板块之间的良性互动，发挥协同效应和资源整合能力，在服务下游客户，提供食品风味综合解决方案的过程中，提高了细分产品的市场占有率，实现了经营业绩的持续稳定增长。本报告期，公司整体收入、净利润及净资产均处于稳定增长态势。其中：香精业务下游客户受新冠肺炎疫情影响，采购量下降，与此同时公司加大新产品开发力度，使毛利率保持稳中有升；香料业务产能逐渐释放，收入增长明显。但海外市场受人民币升值影响，毛利率有所下降；食品配料制造业务发展较快，在主营业务收入中金额及占比都有所上升，毛利率下降主要系根据财政部发布的“新收入准则”将属于合同履约成本的运费调整至营业成本所致；食品配料贸易业务收入稳步增长，毛利率下降主要系受全球新冠肺炎疫情持续的影响，国际贸易成本上升所致。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 2020 年度，公司实现营业收入 26.68 亿元，同比增长 7.82%；实现归属于上市公司股东的净 利润 1.691.69 亿元，同比增长 46.47 46.47%。(一一)主营业务分析主营业务分析 1.1.利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 2,668,255,089.70 2,474,657,720.60 7.82%营业成本 2,222,232,357.492,222,232,357.49 1,975,927,426.871,975,927,426.87 12.47%12.47%销售费用 84,486,078.27 144,202,425.02-41.41%管理费用 121,031,709.88 138,523,042.97-12.63%研发费用 34,034,181.33 33,018,395.24 3.08%财务费用-4,148,829.03-15,998,962.68 不适用 经营活动产生的现金流量净额 220,238,943.33 214,374,736.73 2.74%投资活动产生的现金流量净额-58,015,098.99-290,978,621.39 不适用 筹资活动产生的现金流量净额-47,803,133.17 7,021,563.18 不适用 603020 爱普股份 爱普香料集团股份有限公司 2020 年年度报告 第 17 页 共 201 页 2.2.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 报告期内，公司实现营业收入26.68亿元，同比增长7.82%，营业成本22.2222.22亿元，同比增长12.47%12.47%。(1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）香精香料 制造 754,116,093.21 467,068,462.53 38.06-1.69 0.73 减少 1.49个百分点 食品配料 制造 430,000,373.26 390,973,835.80 9.08 43.06 53.83 减少 6.36个百分点 食品配料 贸易 1,466,272,032.56 1,355,660,982.281,355,660,982.28 7.547.54 6.29 8.938.93 减少减少 2.242.24个百分点个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）香精 515,760,990.31 289,811,407.82 43.81-5.00-5.34 增加 0.20个百分点 香料 238,355,102.90 177,257,054.71 25.63 6.34 12.52 减少 4.08个百分点 食品配料 1,896,272,405.82 1,746,634,818.081,746,634,818.08 7.897.89 12.87 16.5416.54 减少减少 2.902.90个百分点个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）中国大陆 2,479,006,165.32 2,076,926,600.052,076,926,600.05 16.2216.22 9.94 14.5414.54 减少减少 3.373.37个百分点个百分点 其他国家或地区 171,382,333.71 136,776,680.56 20.19-10.84-8.27 减少 2.24个百分点 (2).(2).产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 主要产品 单位 生产量 销售量 库存量 生产量比上年增减（%）销售量比上年增减（%）库存量比上年增减（%）香精 吨 9,135.00 9,253.00 1,223.00-10.51-5.72-8.80 香料 吨 1,167.00 1,135.00 161.00 33.83 19.22 24.81 食品配料 吨 31,791.00 32,266.00 3,095.00 32.72 47.47-13.31 合计 吨 42,093.00 42,654.00 4,479.00 20.15 30.66-11.13 603020 爱普股份 爱普香料集团股份有限公司 2020 年年度报告 第 18 页 共 201 页 (3).(3).成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成 项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 香精香料 制造 主营业 务成本 467,068,462.53 21.0221.02 463,679,388.93 23.4723.47 0.73 无 食品配料 制造 主营业 务成本 390,973,835.80 17.5917.59 254,158,568.03 12.8612.86 53.83 无 食品配料 贸易 主营业 务成本 1,355,660,982.281,355,660,982.28 61.0061.00 1,244,536,732.691,244,536,732.69 62.9862.98 8.938.93 无 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 香精 主营业 务成本 289,811,407.82 13.0413.04 306,145,113.22 15.4915.49 -5.34 无 香料 主营业 务成本 177,257,054.71 7.987.98 157,534,275.71 7.977.97 12.52 无 食品配料 主营业 务成本 1,746,634,818.081,746,634,818.08 78.6078.60 1,498,695,300.721,498,695,300.72 75.8575.85 16.5416.54 无 (4).(4).主要销售客户及主要供应商情况主要销售客户及主要供应商情况 适用 不适用 前五名客户销售额 61,833.88 万元，占年度销售总额 23.33%；其中前五名客户销售额中关联方销售额 0 万元，占年度销售总额 0%。香精香料业务，前五名供应商采购额 16,859.92 万元，占年度采购总额 41.23%。配料业务，前五名供应商采购额 96,012.13 万元，占该业务年度采购总额 59.81%。前五名供应商采购额中关联方采购额 0 万元，占年度采购总额 0%。3.3.费用费用 适用 不适用 科 目 本期发生数 上年同期发生数 变动比例（%）销售费用 84,486,078.27 144,202,425.02-41.41%管理费用 121,031,709.88 138,523,042.97-12.63%研发费用 34,034,181.33 33,018,395.24 3.08%财务费用-4,148,829.03 -15,998,962.68 不适用 所得税费用 46,616,257.29 40,512,569.79 15.07%603020 爱普股份 爱普香料集团股份有限公司 2020 年年度报告 第 19 页 共 201 页 4.4.研发投入研发投入 (1).(1).研发研发投入投入情况表情况表 适用 不适用 单位：元 本期费用化研发投入 34,034,181.33 本期资本化研发投入 0 研发投入合计 34,034,181.33 研发投入总额占营业收入比例（%）1.28 公司研发人员的数量 130 研发人员数量占公司总人数的比例（%）10.9