605136_2020_丽人丽妆_上海丽人丽妆化妆品股份有限公司2020年年度报告_2021-03-17.pdf

2020 年年度报告 1/193 公司代码：605136 公司简称：丽人丽妆 上海丽人丽妆化妆品股份有限公司上海丽人丽妆化妆品股份有限公司 20202020 年年度报告年年度报告 2020 年年度报告 2/193 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报的审计报告。告。四、四、公司负责人公司负责人黄韬黄韬、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人李爱丽李爱丽及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）郑璐郑璐声明：声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 2020 年度公司拟以总股本 400,010,000 股为基数，向全体股东每 10 股派现金红利 1.8 元（含税），共计派现金红利 72,001,800.00 元，剩余 503,949,257.28 元，结转以后年度分配。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告涉及的未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者实质承诺，请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、是否存在半数是否存在半数以上以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、十、重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中详细描述可能存在的风险，敬请查阅本报告第四节：经营情况讨论与分析。本报告涉及的未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。十一、十一、其他其他 适用 不适用 2020 年年度报告 3/193 目录目录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.5 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.8 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.10 第五节第五节 重要事项重要事项.27 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.47 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.53 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.54 第九节第九节 公司治理公司治理.61 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.63 第十一节第十一节 财务报告财务报告.64 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.192 2020 年年度报告 4/193 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 本公司、公司、丽人丽妆 指 上海丽人丽妆化妆品股份有限公司 阿里巴巴集团、阿里巴巴 指 Alibaba Group Holding Ltd.及其控股的企业 阿里网络 指 阿里巴巴（中国）网络技术有限公司 壹网壹创 指 杭州壹网壹创科技股份有限公司 宝尊电商 指 上海宝尊电子商务有限公司 若羽臣 指 广州若羽臣科技股份有限公司 上交所 指 上海证券交易所 丽人有限 指 上海丽人丽妆化妆品有限公司 丽人商务 指 丽人丽妆（上海）电子商务有限公司 北京丽人丽妆 指 北京丽人丽妆化妆品有限公司 上海丽仁 指 上海丽仁创业投资合伙企业（有限合伙）上海丽秀 指 上海丽秀创业投资合伙企业（有限合伙）上海弈丽 指 上海弈丽投资合伙企业（有限合伙）广发乾和 指 广发乾和投资有限公司 Crescent Lily 指 Crescent Lily Singapore Pte.Ltd.Milestone 指 Milestone Ecom I（HK）Limited Asia-Pacific 指 Asia-Pacific e-Commerce Opportunities Pte.Ltd.领誉基石 指 深圳市领誉基石股权投资合伙企业（有限合伙）苏州冠鼎 指 苏州冠鼎创业投资中心（有限合伙）苏州冠新 指 苏州冠新创业投资中心（有限合伙）汉理前骏 指 上海汉理前骏创业投资合伙企业（有限合伙）汉理前隆 指 上海汉理前隆创业投资合伙企业（有限合伙）汉理前泰 指 上海汉理前泰创业投资合伙企业（有限合伙）汉理前秀 指 杭州汉理前秀创业投资合伙企业（有限合伙）2020 年年度报告 5/193 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 上海丽人丽妆化妆品股份有限公司 公司的中文简称 丽人丽妆 公司的外文名称 Shanghai Lily&Beauty Cosmetics Co.,Ltd.公司的外文名称缩写 Lily&Beauty 公司的法定代表人 黄韬 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 杜红谱 王壹 联系地址 上海市徐汇区番禺路876号 上海市徐汇区番禺路876号 电话 021-64663911 021-64663911 传真 021-64663912 021-64663912 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 上海市松江区乐都西路825弄89、90号6层618室 公司注册地址的邮政编码 201699 公司办公地址 上海市徐汇区番禺路876号 公司办公地址的邮政编码 200030 公司网址 https:/ 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 上海市徐汇区番禺路876号 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 A股 上海证券交易所 丽人丽妆 605136 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 上海市黄浦区湖滨路 202 号领展企业广场 2座普华永道中心 11 楼 签字会计师姓名 王瑾、黄勤慧 报告期内履行持续督导职责名称 中信证券股份有限公司 2020 年年度报告 6/193 的保荐机构 办公地址 北京市朝阳区亮马桥路 48 号 签字的保荐代表人姓名 王建文、鞠宏程 持续督导的期间 2020 年 09 月 29 日-2022 年 12 月 31 日 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2020年 2019年 本期比上年同期增减(%)2018年 营业收入 4,599,796,342.82 3,874,467,701.99 18.72 3,614,812,583.52 归属于上市公司股东的净利润 339,480,526.51 285,993,647.66 18.70 252,296,766.22 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 309,022,623.53 218,046,575.70 41.72 200,144,730.45 经营活动产生的现金流量净额 175,242,103.17 220,479,007.03-20.52-139,402,996.62 2020年末 2019年末 本期末比上年同期末增减（%）2018年末 归属于上市公司股东的净资产 2,339,032,219.46 1,584,104,919.16 47.66 1,298,116,880.10 总资产 3,115,114,216.34 2,224,904,402.99 40.01 2,103,311,729.49 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2020年 2019年 本期比上年同期增减(%)2018年 基本每股收益（元股）0.92 0.79 16.46 0.70 稀释每股收益（元股）0.92 0.79 16.46 0.70 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.83 0.61 36.07 0.55 加权平均净资产收益率（%）18.27 19.86 减少1.59个百分点 21.54 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）16.76 15.51 上升1.25个百分点 17.46 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 2020 年年度报告 7/193 八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2020 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 653,874,553.24 1,150,755,138.75 659,248,512.67 2,135,918,138.16 归属于上市公司股东的净利润 42,375,981.42 107,895,869.15 41,352,181.41 147,856,494.53 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 36,915,845.76 86,775,378.2 39,350,017 145,981,382.57 经营活动产生的现金流量净额-249,575,776.59 467,809,209.19-486,121,345.05 443,130,015.62 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2020 年金额 2019 年金额 2018 年金额 非流动资产处置损益-76,590.70-27,373.41 15,248.58 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 40,930,969.84 66,203,962.14 14,318,381.10 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资864,223.71 20,173,945.67 7,861,856.27 2020 年年度报告 8/193 产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 处置联营企业以及非权益性投资的投资收益 0.00 0.00 47,509,598.38 单独进行减值测试的应收款项、合同资产减值准备转回 0.00 2,110,447.35 0.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-1,108,487.57 25,242.51-284,168.01 少数股东权益影响额 0.00 0.00-2,471.89 所得税影响额-10,152,212.30-20,539,152.30-17,266,408.66 合计 30,457,902.98 67,947,071.96 52,152,035.77 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 交易性金融资产 111,100.00 0.00-111,100.00 0.00 其他非流动金融资产 21,856,386.43 31,521,059.52 9,664,673.09-335,326.91 合计 21,967,486.43 31,521,059.52 9,553,573.09-335,326.91 十二、十二、其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 1、公司主营业务 上海丽人丽妆化妆品股份有限公司是一家国内领先的化妆品网络零售服务商，公司主要接受品牌方的委托，在线上开设、运营官方旗舰店，实现产品的在线销售。公司可以为品牌方提供包括店铺基础运营、页面视觉设计、产品设计策划、整合营销策划、精准推广投放、大数据分析、售前/售后客户服务、CRM 及会员运营、仓储物流等多个环节的全链路网络零售综合服务，帮助品牌方提高品牌线上零售的运营效率，助力品牌在线上渠道的价值重塑和销售转化，挖掘其市场潜力，提升其品牌形象与市场地位，与品牌方携手共赢。2、公司经营模式 公司经营模式主要为从事电商零售业务和品牌营销运营服务。其中，电商零售业务是公司的核心业务。电商零售业务：主要是指公司与化妆品等产品的品牌方签订销售协议，以买断方式向品牌方或其国内总代理采购产品，主要在电商平台开设品牌官方旗舰店，以网络零售的形式把产品销售2020 年年度报告 9/193 给终端消费者。在此过程中，公司提供品牌店铺建设及运营、产品采购及库存管理、整合营销策划、精准推广投放、订单执行、仓储物流、客户服务等一系列服务。报告期内，电商零售业务是公司的核心业务，2020 年公司电商零售业务收入为 436,231.58 万元，其收入占公司整体营业收入的比例为 94.84%；品牌营销运营服务：指公司接受品牌方的委托，负责建设、运营其线上品牌官方旗舰店；或为品牌方就某项产品或活动提供营销推广服务。公司根据不同品牌方的需求，主要提供品牌店铺建设及运营、营销推广、客户服务等全链路或部分环节的网络零售服务。品牌运营模式下因店铺及货品所有权通常归属于品牌方，公司不向品牌方或其国内总代理采购货品。报告期内，品牌营销运营服务收入为 19,911.20 万元，占公司整体营业收入的比例为 4.33%。3、行业情况说明 随着国家扶持互联网行业的政策不断落地，以及我国在基础网络建设和通信设施上持续加大投入，城乡居民宽带普及率得到大幅提升，在网络环境大幅改善的基础上，网络覆盖范围扩大、连接速度提升、使用费用降低为互联网普惠化发展铺平道路。近年来，我国互联网产业呈现高速发展态势，网民数量及互联网普及率不断增长，为网络购物奠定了庞大的用户基础。根据中共中央网络安全和信息化委员会办公室、中华人民共和国国家互联网信息办公室及中国互联网络信息中心于 2020 年 9 月发布的第 46 次中国互联网络发展状况统计报告显示，截至 2020 年 6 月，我国网络购物用户规模达 7.49 亿，较 2020 年 3 月增长 3,912 万，占网民整体的79.7%；手机网络购物用户规模达 7.47 亿，较 2020 年 3 月增长 3,947 万，占手机网民的 80.1%。自 2013 年起，我国已连续七年成为全球最大的网络零售市场。面对新冠肺炎疫情的严峻挑战，网络零售市场的支撑能力进一步显现。上半年网上零售额达 51,501 亿元，同比增长 7.3%，其中实物商品网上零售额 43,481 亿元，同比增长 14.3%，高于社会消费品零售总额同比增速 25.7 个百分点，占社会消费品零售总额比重已达到 25.2%。网络零售通过以消费内需、以创新促发展、以赋能保市场等方式为打通经济内循环提供了重要支撑。目前，互联网零售服务行业仍处于成长期，市场集中度仍有待提高，目前该领域较为领先的企业，除丽人丽妆之外，还包括壹网壹创(SZ:300792)，宝尊电商(HK:09991、US:BZUN)、若羽臣(SZ:003010)等。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 公司主营业务为电商零售业务和品牌营销运营服务。公司核心竞争力主要体现在以下几个方面：1、具有广泛的合作品牌基础，先发优势及规模效应显著 2020 年年度报告 10/193 公司深耕化妆品网络零售服务领域十余年，公司凭借对行业特点、品牌特征及消费习惯的深刻理解和洞察，以及在线上零售服务方面积累的专业运作经验、数据分析及精准营销策划能力，持续拓展品牌授权规模，具有广泛的合作品牌基础。截至 2020 年 12 月 31 日，公司与雪花秀、雅漾、后、施华蔻、芙丽芳丝、奥伦纳素等超过 60 个品牌达成合作关系。2、具备领先的 IT 系统和精细化管理，有效提升供应链价值及运营效率 公司具备专业的 IT 研发及应用落地能力，公司不断研发建设并持续完善专业的互联网零售智能化运营系统，通过信息化系统衔接公司各部门的不同业务环节，确保各项业务的精细化管理和顺利推进，并实现供应链价值重塑，持续提高运营效率，为消费者提供流畅、高效的购物体验。公司自行研发了业界领先的 OMS(订单管理系统)、IMS(库存管理系统)，能够实现订单快速拉取及处理，同时，通过 IT 后台系统，公司所有采购、销售、库存及物流数据均能够得到完整记录，并准确追踪定位全业务链的各个操作环节，实现各环节数据的无缝衔接。3、具备出色的数据分析能力，以数据分析为品牌运营赋能 公司通过与大量化妆品品牌的合作经验，积累和沉淀了庞大而有效的用户消费数据，并自行研发了 BI 商业智能分析系统、大数据存储处理系统和 CRM 客户忠实度管理系统。公司凭借出色的信息系统和数据挖掘分析能力，为品牌运营提供数据支持及策略建议，为建立品牌的消费者数据资产管理体系，进而提升品牌价值提供有力支持。4、专业电商运营与品牌营销人才优势 通过多年的内部培养和外部引援，公司已打造了一支经验丰富的管理团队和一批业务水平较高的化妆品电商运营专业人才。公司核心团队成员均拥有多年的化妆品行业工作经验，对化妆品品牌文化和用户消费习惯有着深刻的理解，在店铺运营、营销策划和团队建设等方面均具备出色的执行能力，能够带领公司在不断变革的化妆品电商行业内快速发展。第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2020 年面对国内经济增速放缓以及突如其来的新冠疫情影响，公司董事会带领公司全体经营班子及全体员工通过不断奋斗，基本完成年初制定的各项重要预算经营指标，实现了公司平稳健康发展。2020 年，公司凭借自身良好的品牌形象、优质的服务、高效的营销手段，抓住了化妆品领域和互联网电商领域快速发展的机遇，业绩保持持续增长。2020 年度，经审计，公司实现营业收入46.00 亿元，相比上年同期增长 18.72%，归属于母公司净利润 3.39 亿元，比上年同期上涨 18.70%；扣除非经常性损益后归属于母公司净利润 3.09 亿元，比上年同期上升 41.72%。截止 2020 年 12月 31 日，公司总资产为 31.15 亿元，同比增长 40.01%，归属于母公司净资产为 23.39 亿元，同比增长47.66%。公司每股收益0.92元，同比增长16.46%，稀释每股收益0.92元，同比增长16.46%。2020 年年度报告 11/193 公司盈利能力持续提高、利润结构不断优化，业务水平全面提升。上述增长趋势反映出公司发展的良好态势。具体而言，公司 2020 年日常经营主要聚焦在以下方面：1、公司上下齐心，不懈努力，于 2020 年在上海证券交易所主板成功上市，为公司未来的腾飞发展提供新的动能 公司自重启 IPO 以来，与政府部门、监管机构、股东方、中介机构等单位保持密切沟通与协作，在各方共同努力推进下，公司于 2020 年 6 月 4 日成功过会，并于 2020 年 9 月 29 日于上海证券交易所主板成功上市。成功上市对公司而言是个全新的开始，一切过往皆为序章，公司会继续秉承最初的经营理念，不断锐意进取，开拓奋进，在品牌推广与渠道建设、数据中心建设及信息系统升级、综合服务中心建设等方面更有效率地使用募集资金，为公司互联网电商零售及品牌营销运营服务赋能，将会以更加优异的成绩回报广大投资者。2、继续巩固化妆品电商零售业行业龙头，并尝试在新品类、新业务领域发现机会 2020 年度，公司继续依托阿里巴巴天猫平台开展化妆品电商零售业务及品牌营销运营服务，截止 2020 年 12 月 31 日，公司持续与雪花秀、雅漾、后、施华蔻、芙丽芳丝、奥伦纳素等超过 60多个品牌进行合作，合作品牌数量稳中有升。品牌覆盖高中低端多个客户群体，其中多个品牌的天猫旗舰店已成为品牌全球最大的在线专柜。公司在 2020 年双十一期间，成交金额(GMV)再创历史新高，累计超过 30 亿元，共有后、芙丽芳丝、雪花秀、奥伦纳素、雅漾、施华蔻、兰芝等 7 个品牌进入天猫平台“亿元俱乐部”。为 2020年良好业绩奠定基础。公司在化妆品电商零售领域的持续开拓，也获得了行业内外的认可，2020 年度，公司获得了“上海供应链创新与应用示范企业”、“2020 年上半年天猫六星服务商”、“2019 年下半年天猫六星服务商”、“天猫金妆奖”等在内的多项奖项。除了夯实化妆品电商行业龙头地位之外，公司也在新品类及新业务领域进行探索尝试。公司先后在母婴、服饰等不同品类中寻找新的机会。此外，公司今年也在东南亚电商领域进行探索，公司先后在 Lazada、Shopee 等平台上与妮维雅、欧舒丹、奇士美、露华浓等品牌进行合作，目前业务开展顺利。3、持续内部精细化管理、不断加强信息系统及网络安全监督及优化人才队伍建设 2020 年，公司持续优化内部管理、加强内部控制建设、强化信息系统开发及建设、规范日常运营流程、确保运营中的各项重大风险可控。报告期内，公司继续严格按照上交所上市公司内控指引要求不断完善内控制度建设，在合同管理流程、信息系统安全流程、天猫账号管理、财务相关流程、广告宣传及促销合规性流程、人力资源管理及考评流程等方面不断完善、持续更新。公司内部控制的持续完善也得到了第三方机构的认可，从 2018 年 7 月起，公司每年都会定期接受安永华明会计师事务所 SOC2(注)的系统合规认证，保障公司日常运营的合法合规。2020 年年度报告 12/193 在信息系统开发及建设上，公司出于业务的需求，更高效地为客户及供应商提供优质的服务，不断创新，在 2020 年度共有包括“丽人丽妆平台供应商管理软件 V1.0”、“丽人丽妆电商会员体系管理软件 V1.0”等在内的 10 项软件著作权获得登记证书。与此同时，公司高度重视互联网网络安全，成立专业的部门确保公司核心数据不丢失，公司目前已全面使用行业内高标准的亚信安全 officescan 防毒软件、赛门铁克终端信息防泄漏工具(DLP)、深信服安全态势感知平台等专业化信息系统，有效保障了公司终端设备安全、显著提升了信息安全防护水平。公司对于网络安全的持续建设同时也获得了政府及相关专业机构的认可，7 月公司再一次通过了由公安部等四部委颁布的信息安全技术信息系统安全等级保护基本要求为标准的信息系统安全等级保护三级测评并获得信息系统安全等级保护三级备案。另外，公司 2020年再次获得华夏认证中心有关信息安全管理体系方面的 ISO27001 认证资格。公司深知，优秀的业务必须由优秀的团队来完成，因此公司高度重视人才队伍的建设和培养。公司采用阿里人才管理模式，按照员工的志向，将员工分成管理条线以及技术条线分别管理及考核，从基层员工到管理者，侧重不同工作重点和能力要求，实施差异化的人才发展计划，培养相应的技能和管理能力，为企业可持续发展提供人员保障。同时，公司始终重视员工的学习成长，内部通过建立开放、共享的学习型组织，始终保持着高水准的专业化人才梯队培养，公司特别在意员工在快节奏下的知识储备与更新，通过丽人书院、组织创意大赛、读书分享会、网络和现场培训、自助借阅柜等不同的形式提高员工业务能力和素质，使员工在工作中不断学习和成长。不可否认的是，公司在 2020 年以及未来一段时间内，仍然会面临品牌合作及拓展、运营平台较为单一、行业竞争加剧及存货存在跌价可能等诸多风险及挑战，但是公司相信在公司董事会及管理层的持续不断努力下，公司会以更加优良的经营业绩以及持续稳健的成长性来回报广大投资者，让投资者持续分享公司长期发展的红利。注：SOC（System and Organization Controls Reports）审计是由专业的第三方会计师事务所依据美国注册会计师协会（AICPA）针对外包服务组织的系统和内部控制情况进行严格审计后出具的报告，可覆盖安全性、保密性、可用性、处理完整性和隐私性等五大领域；二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 截止 2020 年 12 月 31 日，公司经审计的总资产 31.15 亿元，归属于母公司所有者的净资产23.39 亿元，2020 年全年公司实现营业收入 46.00 亿元，归属于母公司所有者的净利润 3.39 亿元，加权平均净资产收益率 18.27%。(一一)主营业务分析主营业务分析 1.1.利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 4,599,796,342.82 3,874,467,701.99 18.72 营业成本 2,948,446,010.56 2,494,694,028.99 18.19 2020 年年度报告 13/193 销售费用 1,018,195,679.83 960,759,001.68 5.98 管理费用 99,575,462.25 88,234,649.02 12.85 研发费用 11,904,650.91 11,023,666.67 7.99 财务费用-1,942,444.43-4,067,556.81 不适用 经营活动产生的现金流量净额 175,242,103.17 220,479,007.03-20.52 投资活动产生的现金流量净额-19,177,336.81 30,038,696.53-163.84 筹资活动产生的现金流量净额 387,056,422.27 4,160,870.50 9202.29 2.2.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 2020 年公司销售规模稳中有升，营业收入 46.00 亿元人民币，比上一年增加 18.72%，公司总体盈利能力保持稳定。(1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）天猫国内 4,352,322,367.37 2,800,488,832.17 35.66 17.12 17.48 减少0.2 个百分点 天猫国际 161,773,792.62 89,433,720.86 44.72 118.56 99.19 增加5.37 个百分点 其他 85,700,182.83 58,523,457.53 31.71 1.54-11.38 增加9.96 个百分点 合计 4,599,796,342.82 2,948,446,010.56 35.90 18.72 18.19 增加0.29 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）电商零售业务 4,362,315,839.76 2,869,482,380.88 34.22 17.90 19.71 减少0.99 个百分点 品牌营销运营服务 199,112,012.59 40,601,698.84 79.61 51.39-28.12 增加22.55个百分点 其他 38,368,490.47 38,361,930.84 0.02-10.48-6.68 减少4.07 个百分点 2020 年年度报告 14/193 合计 4,599,796,342.82 2,948,446,010.56 35.90 18.72 18.19 增加0.29 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）境内 4,420,319,877.11 2,844,714,827.33 35.64 16.40 16.28 增加0.07 个百分点 境外 179,476,465.71 103,731,183.23 42.20 133.30 114.87 增加4.96 个百分点 合计 4,599,796,342.82 2,948,446,010.56 35.90 18.72 18.19 增加0.29 个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 主营业务分行业情况说明：天猫国际营业收入及营业成本增长较快，主要系电商零售业务模式下 ErnoLaszlo（奥伦纳素）海外旗舰店销售翻倍增长，以及本年新增 Tunemakers（渡美）海外旗舰店导致天猫国际业务收入及成本的增长。主营业务分产品情况说明：报告期，公司品牌营销运营服务增长较快，主要系公司代运营品牌后、欧蕙、珂莱欧等品牌的增长所致。主营业务分地区情况说明：报告期，公司境外业务增长较快，主要系公司天猫国际业务收入增长较快所致。(2).(2).产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 (3).(3).成本分析表成本分析表 单位：元 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 电 商 零售业务 存货成本 2,869,482,380.85 97.32 2,397,055,608.33 96.09 19.71 品 牌 营销 运 营服务 职工薪酬 32,460,171.65 1.10 38,032,519.89 1.52-14.65 2020 年年度报告 15/193 服务成本 8,141,527.22 0.28 18,496,279.13 0.74-55.98 服 务成 本主 要产 生于 品牌 营销 服务，本期 服务 成本 下降 主要 由于 品牌 营销 服务 业务 规模 的下降。其他 存货成本 38,361,930.84 1.30 41,109,621.64 1.65-6.68 合计 2,948,446,010.56 100 2,494,694,028.99 100 18.19 成本分析其他情况说明 无。(4).(4).主要销售客户及主要供应商情况主要销售客户及主要供应商情况 适用 不适用 前五名客户销售额 16,284.69 万元，占年度销售总额 3.54%；其中前五名客户销售额中关联方销售额 0 万元，占年度销售总额 0%。前五名供应商采购额 331,793.51 万元，占年度采购总额 68.71%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额 0 万元，占年度采购总额 0%。其他说明 无 3.3.费用费用 适用 不适用 项目 本期金额 上期金额 变动比例（%）说明 销售费用 1,018,195,679.83 960,759,001.68 5.98 管理费用 99,575,462.25 88,234,649.02 12.85 财务费用-1,942,444.43-4,067,556.81 不适用 主要为由于外汇波动，导致汇兑损失增加 研发费用 11,904,650.91 11,023,666.67 7.99 合计 1,127,733,348.56 1,055,949,760.56 6.80 2020 年年度报告 16/193 4.4.研发投入研发投入 (1).(1).研发研发投入投入情况表情况表 适用 不适用 单位：元 本期费用化研发投入 11,904,650.91 本期资本化研发投入 0.00 研发投入合计 11,904,650.91 研发投入总额占营业收入比例（%）0.26 公司研发人员的数量 38 研发人员数量占公司总人数的比例（%）4.02 研发投入资本化的比重（%）0 (2).(2).情况说明情况说明 适用 不适用 5.5.现金流现金流 适用 不适用 项目 本期金额 上期金额 变动比例（%）说明 经营活动产生的现金流量净额 175,242,103.17 220,479,007.03-20.52 经营活动现金流量下降主要系报告期购买了较多的存货所致。投资活动产生的现金流量净额-19,177,336.81 30,038,696.53-163.84 投资活动现金流量下降主要系因市场波动，理财收益降低，因此 2020 年度减少了理财产品的购买比例，改为存款产品所致。筹资活动产生的现金流量净额 387,056,422.27 4,160,870.50 9202.29 筹资活动现金流量增加主要系报告期公司上市募集资金到账所致。(二二)非主营业务导致利润重大变化的说明非主营业务导致利润重大变化的说明 适用 不适用 (三三)资产、负债情况分析资产、负债情况分析 适用 不适用 1.1.资产资产及及负债负债状状况况 单位：元 2020 年年度报告 17/193 项目名称 本期期末数 本期期末数占总资产的比例（%）上期期末数 上期期末数占总资产的比例（%）本期期末金额较上期期末变动比例（%）情况说明 货币资金 1,479,471,102.38 47.49 871,836,631.10 39.19 69.70 主要由筹资活动和经营活动带来的现金流入导致的增加。交易性金融资产 0.00 0.00 111,100.00 0.00 不适用 交易性金融资产截止 2020 年 9 月 30 日已售出。应收账款 141,653,362.66 4.55 83,237,069.26 3.74 70.18 主要系 2020 年度“双十一”大促中产生的服务收入增加较大，至年末尚未回款所致。预付款项 74,744,473.76 2.40 164,436,599.57 7.39-54.55 主要系疫情影响，服饰类产品的销售规模未达预期，原定预付的货款经协商退款，转为其他应收所致。存货 845,153,460.93 27.13 517,265,974.79 23.25 63.39 主要系疫情的影响，为了避免公司部分品牌受到海外疫情的影响断供，因此公司提高了部分品牌的备货深度所致。其他非流动金融资产 31,521,059.52 1.01 21,856,386.43 0.98 44.22 主要系公司本年新增投资快手阿修信息科技(上海)有限公司所致。长期股权投资 3,928,439.94 0.13 0.00 0.00 不适用 主要系公司本年新增投资快乐全球（杭州）文娱科技有限公司所致。2020 年年度报告 18/193 固定资产 31,096,484.16 1.00 4,278,891.29 0.19 626.74 主要由于购入办公楼导致。长期待摊费用 1,996,283.46 0.06 3,062,579.84 0.