603008_2020_喜临门_喜临门家具股份有限公司2020年年度报告_2021-03-09.pdf

2020 年年度报告 1/195 公司代码：603008 公司简称：喜临门 喜临门家具股份有限公司喜临门家具股份有限公司 20202020 年年度报告年年度报告 2020 年年度报告 2/195 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、天健会计师事务所（特殊普通合伙）天健会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人陈阿裕陈阿裕、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人陈彬陈彬及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）胡雪芳胡雪芳声声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经天健会计师事务所(特殊普通合伙)审计，截至 2020 年 12 月 31 日，公司期末可供分配利润为人民币1,023,884,713.04元，公司2020年度拟以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利 2.5 元（含税）。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、九、是否存在半数是否存在半数以上以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、十、重大风险提示重大风险提示 详见本报告“第四节 经营情况讨论与分析”“三、关于公司未来发展的讨论与分析”“（四）可能面对的风险”的相关内容。十一、十一、其他其他 适用 不适用 2020 年年度报告 3/195 目录目录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.5 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.8 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.15 第五节第五节 重要事项重要事项.29 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.39 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.45 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.46 第九节第九节 公司治理公司治理.52 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.54 第十一节第十一节 财务报告财务报告.55 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.195 2020 年年度报告 4/195 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 控股股东或华易投资 指 绍兴华易投资有限公司 实际控制人 指 陈阿裕 北方公司 指 喜临门北方家具有限公司 软体公司 指 浙江喜临门软体家具有限公司 成都公司 指 成都喜临门家具有限公司 广东公司 指 喜临门广东家具有限公司 酒店家具 指 喜临门酒店家具有限公司 泰国莎芬公司 指 Saffron Living Co.,Limited 泰国喜绵公司 指 Happy Foam Co.,Limited 越南莎芬公司 指 Saffron Living（Vietnam）Co.,Limited 恒大喜临门 指 河南恒大喜临门家居有限责任公司 米兰映像 指 嘉兴米兰映像家具有限公司 北京巴宝莉 指 北京巴宝莉家具有限公司 上海喜临门 指 上海喜临门家具有限公司 上海昕喜 指 上海昕喜家居有限公司 杭州喜临门 指 杭州喜临门家居销售有限公司 昕喜公司 指 杭州昕喜家具销售有限公司 喜跃公司 指 杭州喜跃家具销售有限公司 电商公司 指 杭州喜临门电子商务有限公司 哈喜公司 指 浙江哈喜创意家居有限公司 喜睡公司 指 杭州喜睡家居有限公司 香港喜临门 指 Sleemon(HongKong)Co.,Limited 香港投资公司 指 Sleemon(HongKong)Investment Co.,Limited 睿喜投资 指 浙江睿喜投资管理有限公司 舒眠科技 指 浙江舒眠科技有限公司 趣睡科技 指 成都趣睡科技股份有限公司 宅靓配 指 广州宅靓配家居用品有限公司 神灯科技 指 浙江神灯生物科技有限公司 利海互联 指 杭州利海互联创业投资合伙企业(有限合伙)源盛海绵 指 绍兴源盛海绵有限公司 晟喜华视或绿城传媒 指 浙江晟喜华视文化传媒有限公司 霍尔果斯晟喜 指 霍尔果斯晟喜华视文化传媒有限公司 贝壳影业 指 海宁贝壳影业有限公司 昕尚公司 指 绍兴市昕尚建筑装饰工程有限公司 顺喜公司 指 浙江顺喜供应链有限公司 喜途公司 指 喜途科技有限公司 2020 年年度报告 5/195 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 喜临门家具股份有限公司 公司的中文简称 喜临门 公司的外文名称 Xilinmen Furniture Co.,Ltd 公司的外文名称缩写 xilinmen 公司的法定代表人 陈阿裕 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 沈洁 朱圆圆 联系地址 董事会办公室 董事会办公室 电话 0575-85159531 0575-85159531 传真 0575-85151221 0575-85151221 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 浙江省绍兴市越城区灵芝镇二环北路1号 公司注册地址的邮政编码 312001 公司办公地址 浙江省绍兴市越城区灵芝镇二环北路1号 公司办公地址的邮政编码 312001 公司网址 http:/ 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 董事会办公室 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 喜临门 603008 无 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 天健会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 浙江省杭州市江干区钱江路1366号华润大厦B 座 16 层 4-4 部 签字会计师姓名 江娟、王绍武 2020 年年度报告 6/195 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2020年 2019年 本期比上年同期增减(%)2018年 营业收入 5,623,291,034.72 4,871,398,275.97 15.43 4,210,934,502.23 归属于上市公司股东的净利润 313,404,739.48 380,410,692.04-17.61-438,267,306.36 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 313,387,471.77 264,793,509.40 18.35-468,581,391.41 经营活动产生的现金流量净额 739,997,778.86 498,457,715.88 48.46-139,410,326.73 2020年末 2019年末 本期末比上年同期末增减（%）2018年末 归属于上市公司股东的净资产 2,940,955,266.24 2,654,800,552.00 10.78 2,285,417,306.27 总资产 7,563,876,753.15 6,657,549,084.72 13.61 5,992,265,856.79 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2020年 2019年 本期比上年同期增减(%)2018年 基本每股收益（元股）0.80 0.98-18.37-1.13 稀释每股收益（元股）0.80 0.98-18.37-1.13 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.80 0.69 15.94-1.21 加权平均净资产收益率（%）10.20 15.39 减少5.19个百分点-17.56 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）10.20 10.71 减少0.51个百分点-18.78 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 2020 年实现营业收入 562,329.10 万元，比去年 487,139.83 万元增长 15.43%；归属于上市公司股东的净利润 31,340.47 万元，比去年 38,041.07 万元下降 17.61%，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 31,338.75 万元，扣除非经常性损益的净利润增长 18.35%；2020 年基本每股收益0.80元/股，与去年0.98元/股下降18.37%，主要系本年归属于上市公司股东的净利润下降17.61%。八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 2020 年年度报告 7/195 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2020 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 724,693,924.09 1,251,111,754.29 1,477,014,351.61 2,170,471,004.73 归属于上市公司股东的净利润-54,316,316.01 96,805,871.92 137,663,700.69 133,251,482.88 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-61,969,415.29 95,988,861.35 133,642,213.94 145,725,811.77 经营活动产生的现金流量净额-296,008,890.57 101,304,612.75 330,108,032.68 604,594,024.00 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2020 年金额 附注（如适用）2019 年金额 2018 年金额 非流动资产处置损益 911,535.85 69,155,839.55 2,761,840.81 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 33,170,637.41 46,748,108.84 43,468,531.28 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益-15,575,189.58 25,195,708.56-16,545,289.12 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-8,155,768.01 -93,916.18 1,053,744.60 其他符合非经常性损益定义的损益项目 170,601.13 293,992.64 116,203.71 少数股东权益影响额-4,828,296.73 -1,813,109.57-414,245.64 所得税影响额-5,676,252.36 -23,869,441.20-126,700.59 合计 17,267.71 115,617,182.64 30,314,085.05 2020 年年度报告 8/195 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 交易性金融资产（权益工具投资）4,747,241.19 81,507,241.19 76,760,000.00-19,060,000.00 交易性金融资产（理财产品）83,372,000.00 -83,372,000.00 3,484,810.42 其他非流动金融资产 78,391,431.43 78,391,431.43 应收款项融资 50,924,929.51 25,583,509.93-25,341,419.58 1,863,984.07 合计 217,435,602.13 185,482,182.55-31,953,419.58-13,711,205.51 十二、十二、其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明（一）（一）主要业务主要业务 喜临门专注于设计、研发、生产和销售以床垫为核心产品的高品质客卧家具，主要产品包括床垫、床、沙发及其他配套客卧家具。公司产品以“保护脊椎”为核心功能诉求，以“抗菌、防螨、除甲醛”为健康护航，倾力为消费者打造绿色、智能、舒适、健康的睡眠和居家体验，并已形成以“喜临门”品牌为核心，多风格多层次的品牌体系以满足不同消费者个性化需求，旗下系列主要包括“净眠”、“法诗曼”、“爱尔娜”、“布拉诺”、“喜眠”及“可尚”，以及意大利沙发品牌“Chateau dAx”、“M&D Milano&Design”、“M&D Casaitalia”等。2020 年公司核心品牌系列及产品定位如下：1、“净眠”系列 该系列床垫以“保护脊椎”为核心诉求点，七区独立袋装弹簧全方位呵护脊椎健康；融入铂金净眠因子和双核抗菌防螨技术，有效抗菌、去除甲醛及抑制螨虫滋生。定位于 2.5 亿新中产阶级人群，秉承民主设计理念，根据国人不同的身体体征和睡眠偏好，提供更适合国人的健康床垫及卧室睡眠空间产品。2020 年年度报告 9/195 2、“法诗曼”系列 该系列是旗下重新定义家居与生活两者间关系的创意卧室空间品牌。定位于 90 后年轻人群，以“家居实用美学”为核心设计理念，搭载“3S”产品设计标准，将 Sleep（场景化睡眠体系），Space（空间改造系统），Smart（个性适配系统）紧密相扣，依托极致的美感造型设计，并以寝具为核心，深耕全屋空间系列化产品衍生，打造功能化、一体化的卧室空间精致布局，以更感性的方式，为消费者呈现家的美好。3、“爱尔娜”系列 该系列产品定位高端客户群体，设计以西方古典雕塑美学为文化背景与源泉，传承传统精湛工艺，从精雕细琢中展示欧洲贵族的高贵典雅气质，完美结合质感，使每件产品渗透着华贵和优雅美，为家居生活增添更多的艺术气息。4、“布拉诺”系列 该系列以床、床垫、柜类为主，倡导精致、优雅的寝室家居文化和都市生活理念，奉行品味、时尚、创意的设计风格，每一款产品的研发，都会从使用者的角度出发，在注重产品合理性和使用持久性的基础上融合创意设计，专为青睐布艺的年轻消费群体设计。2020 年年度报告 10/195 5、“喜眠”系列 该系列产品深挖国人睡眠习惯，带着对于国人生活方式的直觉和情感，注入更多对家和生活的热爱。产品涵盖卧室空间，并延展至全屋空间，打造功能化、一体化的卧室空间舒适布局，贴合低线城市的市场需求。产品设计充满生活艺术，能让人放松一切感官，充满温暖、优雅和感性。6、“可尚”系列 该系列沙发以全新概念，重新打造坐拥舒适生活的可心方式。无考究，不舒适；无细节，不极致。融贯东西的三大风尚系列沙发，让“安坐”更可心，让“坐拥”更时尚，坐拥每日舒适生活的真挚礼赞。2020 年年度报告 11/195 7、“Chateau dAx”系列 该系列产品是创立于 1948 年意大利米兰的原创高端进口客厅家具，产品涵盖客厅、餐厅及卧室空间的沙发家具，多款真皮、超微布艺面料收录，配以丰富的款式和色彩选择。让所有人都有机会通过定制该产品系列，阐释白天和夜间的不同心境，营造舒适的家庭氛围。8、“M&D Milano&Design”系列 该系列产品包括全头层皮沙发、皮床及意大利原装进口客餐厅家具。产品拥有上乘的品质、高雅经典的原创款式、醇正的意大利设计风格及先进的制造工艺，为客户提供高品质意式家居生活。9、“M&D CASA”系列 2020 年年度报告 12/195 该系列产品拥有高性价比，人体接触面使用真皮，非接触面使用新型再生材料及仿真皮，旨在兼顾品牌价值及经济价值，用意大利丰富的设计制造经验，为客户提供完美的舒适体验，满足更广泛客户需求。（二）（二）经营模式经营模式 1、销售模式销售模式 公司主要销售渠道有自主品牌零售渠道、自主品牌工程渠道和 OEM 业务渠道。自主品牌零售渠道包括线上平台销售和线下专卖店销售。随着公司品牌力逐步提升，加盟商体系日益完善，线上平台运营模式不断创新，公司自主品牌零售渠道得到快速拓展。截止本报告期末，公司已拥有 2,340 家喜临门专卖店、800 家喜眠分销专卖店、450 家 M&D Milano&Design沙发专卖店、以及 53 家 Chateau dAx 客厅家具专卖店。在线上喜临门品牌已与天猫、京东、苏宁易购等核心电商平台形成深度合作，同时逐步开拓社区店、校园、商超体验店、购物中心店，构建一个以线下专卖店和线上平台为核心，分销店社区店为补充的“1+N”全渠道销售网络。自主品牌工程渠道主要覆盖了酒店、地产业务。主要合作单位为大型房地产集团、高星级酒店管理公司、连锁酒店集团、酒店式公寓等客户，通过与其建立长期合作关系，为其提供床垫、床以及其他相关配套产品。同时，寻求新的合作模式，在增加新建酒店床垫采购市场份额的基础上，赋能广大现有酒店升级改造，创造市场需求，与酒店共营，打造更多样的主题房型，升级用户住店睡眠体验，O2O 体验快速变现，取得更多收益。OEM 业务渠道包括国际国内代加工业务，主要为宜家、NITORI、尚品宅配等国内外知名家具销售商提供床垫、床、沙发等产品的代加工服务。2、生产模式生产模式 公司以自主生产为主、集成采购为辅。床垫、床、沙发等核心产品为自主生产，主要以订单生产为主、备货生产为辅的的生产模式。订单生产是指根据客户的需求和交期来进行生产安排；备货生产是指在重大节日、公司品促活动等产品需求特别集中的日期前，根据市场需求预测，有组织、有计划地进行提前备货生产。自主生产模式下，生产订单通过各个销售渠道汇集导入 ERP 系统，进入系统之后先通过 MRP运算，运算出物料需求计划，供应商按照物料需求计划进行材料送货到公司；ERP 系统按照生产订单交期进行生产任务排产、原材料发料、生产车间执行生产，生产完毕报工后系统自动形成完工报工，并关闭生产订单以及产品入库，产品入库之后，系统按照客户订单交期需求进行产品发货至目的地。此外，公司部分家具配套产品采用集成采购模式。公司严格进行供应商资格审核，并对产品标准、品质标准进行严格管控。3、采购模式采购模式 公司涉及自主生产的原材料采购以集中采购为主，为确保原材料符合质量要求和供应及时的同时获得有竞争力的采购价格，公司对主要原材料及配套产品采取战略合作模式下的集中采购，2020 年年度报告 13/195 根据成本模型进行成本核算，在核算基础上集中邀标招标确定采购订单配额；同时对上下游原材料价格走势进行时时监控，对于趋势上升的原材料，提前锁定价格控制成本、对于趋势下降的原材料，及时调整价格进行成本控制。对于质量控制，采购、技术品质、生产等相关部门确定技术标准，技术要求更加明确，质量更可控。公司采用了 ERP 信息管理系统来实现数据化管理，同步协调销售订单、材料需求、现有库存、供应商产能等供应链整体的协同动作，实现订单式采购以及低库存的精益采购模式。同时，公司把集成采购作为公司战略协同板块，快速构建强大的供应链平台，致力于打造公司强大的外部配套产品供应链平台，定向向集成家居供应商输出设计和品质技术标准并采购集成产品，节约整体供应链成本，协同核心产品满足消费者一站式购物需求。4、技术研发模式技术研发模式 公司拥有成熟的产品研发管理体系及完善的研发激励机制，为产品研发创造了良好的环境。技术研发部门基于 IPD 开发思路，梳理从市场机会洞察到产品开发及量产交付的全流程，整合内外部资源，运用睡眠科学、人体工程学等基础理论，与智能物联、绿色材料等技术相结合，通过产品经理、设计工作室、开发工艺师、预研工程师、国内外知名设计师、美学顾问、脊椎健康医学顾问、睡眠专家与顾问、供应链协同开发等在终端产品上实现科学和艺术的融合，实现从市场机会到产品变现的全过程。（三）（三）行业情况行业情况 1、公司所处的行业、公司所处的行业 根据国家统计局 2017 年修订的国民经济行业分类（GB/T4754-2017），公司归属家具制造业，分类编码为 C21；根据中国证监会 2021 年 1 月发布的2020 年 4 季度上市公司行业分类结果，公司归属制造业中的家具制造业，分类编码为 C21。2、行业概况、行业概况（1）家具行业概况）家具行业概况 受新冠肺炎疫情的影响，2020 年一季度国内主要经济指标明显下滑，家具行业同比大幅下降。根据国家统计局发布的数据，一季度国内生产总值 206,504 亿元，同比下降 6.8%；社会消费品零售总额 78,580 亿元，同比下降 19.0%；家具制造业规模以上企业完成营业收入 1,177 亿元，同比下降 23.7%；实现利润总额 40.1 亿元，同比下降 47.8%。随着国内疫情逐步得到防控，二季度以来经济运行稳步恢复，主要指标恢复性增长，经国家统计局初步核算，全年国内生产总值突破 100 万亿元，同比增长 2.3%。分季度看，一季度同比下降 6.8%，二季度增长 3.2%，三季度增长 4.9%，四季度增长 6.5%。家具消费需求持续释放，国内零售持续向好，家具零售额累计同比降幅收窄逐步修复，海外出口回暖明显。2020 年全年国内家具类零售额实现 1598 亿元，同比下降 7%，降幅大幅收窄（2020 年 2 月同比下降 33.5%）；家具及其零件出口额 584.06 亿美元，同比增长 11.8%，12 月单月出口额 74.46 亿美元，同比增长 31%。此外，疫情期间消费需求迅速向线上转移，行业营销模式快速创新，直播卖货模式成为市场新热点。2020 年全年全国网上零售额 117601 亿元，比上年增长 10.9%。其中，实物商品网上零售额 97590 亿元，增长 14.8%，占社会消费品零售总额的比重为 24.9%，比上年提高 4.2 个百分点。（2）床垫子行业概况）床垫子行业概况 目前，中国已经是全球最大床垫生产国之一，2019 年国内床垫总产值达 98.82 亿美元，近 5年来增长 45%。同时，国内床垫市场需求的快速提升，2019 年床垫消费总额达 83.42 亿美元，近5 年来增长 39%。受到新冠肺炎疫情的影响，一季度家具卖场复工延后，商品物流配送受限，床垫产品的消费需求短期内受到抑制。但随着疫情的有效控制、线上创新营销模式的出现，床垫消费很快出现反弹，环比逐月回暖。总体上，随着城镇化的持续深化、酒店业的增长、家庭财富的快速增加、以及消费不断升级，国内床垫市场依然有望恢复并保持稳定增长。此外，在疫情催化下市场竞争进一步加剧，头部企业竞争优势持续扩大，而部分中小企业及经销商由于现金流承压、经营不善被迫退出市场，难以顺利渡过疫情期间的艰难时期，出现了主动出清的现象，因此，行2020 年年度报告 14/195 业集中度有望持续提升。出口方面，中国目前依然是全球床垫出口第一大国，约占全球床垫出口总量的 30%。但是 2020年初以来全球疫情蔓延，床垫行业同样受到影响，此外，中美贸易摩擦持续升温，美国公布对柬埔寨、印度尼西亚、马来西亚、塞尔维亚、泰国、土耳其和越南等 7 国的进口床垫反倾销税调查的初步裁定。因此，未来对美出口情况仍存在较大不确定性。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 变动情况说明详见“第四节经营情况讨论与分析”“二、报告期内主要经营情况”“（三）资产、负债情况分析”。其中：境外资产 26,227.60（单位：万元 币种：人民币），占总资产的比例为 3.47%。三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 报告期内，公司的核心竞争力进一步强化，主要包括以下几个方面：1、品牌优势品牌优势 公司在行业内率先引入国内首条全自动床垫生产流水线，至此踏上了规模化生产和科技创新化研发之路。2012 年，公司在上海证券交易所 A 股主板上市，被中国家具协会授予“中国床垫第一股”称号。多年来公司致力于打造具有中华文化内涵的“喜临门”品牌形象，深化“保护脊椎”的品牌定位，不断巩固床垫行业龙头地位，并携手国际高端意大利沙发品牌“夏图”和“M&D”。公司持续推进从品质领先向品牌领先的转型，注重品牌的内生培育和层次搭建，扩充和丰富品牌矩阵，形成稳固的品牌金字塔格局，满足各层次客户的品牌需求。作为中国床垫行业龙头企业，喜临门率先转型消费者品牌，转型数字化品牌营销；第 9 年联合中国睡眠研究会发布权威中国睡眠指数报告，聚焦国人睡眠问题，普及睡眠健康，引导强化品牌在睡眠领域的专业形象和国民品牌形象，体现品牌社会责任意识。2、营销网络优势营销网络优势 公司目前已形成全方位多渠道的线上线下营销网络布局。公司以专卖店模式为主进行线下自主品牌渠道拓展，已形成以各大直辖市、省会城市为中心，辐射各地市城市和经济发达的县级城市营销网络体系，并拥有一支实力雄厚且具有一定忠诚度的加盟商团队。截至本报告期末，喜临门（含喜眠分销）、夏图、M&D 自主品牌的专卖店数量达 3,600余家。随着与红星美凯龙、居然之家、月星等大型连锁家具卖场长期战略合作关系的确立，公司对销售终端的控制力逐渐加强，在门店位置、商场资源、联合营销占据优势；同时公司抢占先机，下沉渠道，建立分销体系，助力经销商扩大渠道优势。公司在天猫、京东、苏宁易购等各大电商平台均设有自主品牌旗舰或自营店，全平台覆盖线上消费群体。随着新零售模式、线上线下整合营销的逐渐兴起，公司强化多元化引流体系，助力终端销售。在工程自主品牌业务端，公司持续发展新的客户类型，除原有高星级酒店和连锁酒店外，积极开拓地产客户、大型国际酒店集团客户、酒店式公寓客户，与之建立长期合作关系，同时不断创新酒店合作新模式。3、制造及供应链优势制造及供应链优势 公司经过多年的发展与沉淀，审时度势，立足于长远发展战略对资源进行有效配置，逐步在绍兴总部、绍兴袍江、浙江嘉兴、河北香河、四川成都、广东佛山、河南兰考设立七大生产基地，形成东南西北中全域布局，加快订单响应速度，降低生产成本，便捷保供营销网络。此外，为积极拓展国际业务，公司在泰国设立海外生产基地，完善海外产能布局。同时，公司不断深化全质量管理体系，逐步尝试制造信息化和智能化、供应链精益化，夯实制造布局优势，逐步实现全球2020 年年度报告 15/195 化品牌战略和供应链管理。此外，公司已完成数字化转型，实现了 SAP Hybris DMS、SAP Hybris EC、SAP S/4、制造执行 MES、供应商管理系统 SRM 上线运作，供应链管理更高效智能 4、研发优势研发优势 公司是国家高新技术企业，现拥有省级重点企业研究院、省级高新技术研发中心、省级院士专家工作站。研发中心覆盖了设计、新品开发、品质复核、成品检测等各个环节。专业化的研发组织和一流的硬件设施为公司组织和实施各种创新研发提供了强有力的保障。公司拥有一支专业的设计研发团队，包括多位在产品技术应用和睡眠科学研究等领域颇具影响力的专家，研发实力雄厚。公司逐步形成了以自主研发为主、外部专家指导和高校合作并重的良性产品研发运作机制。依托专业的研发团队和技术交流，公司能够及时将最新的科学研究成果产业化，以持续地产品创新获得行业内持久的竞争优势。公司经过多年的研究和实践，已经摸索出了一套娴熟的弹簧生产技术和床垫架构设计技术，通过对人体工学、睡眠科学、材料学等知识的持续研究和工业应用探索，公司已取得多项原创性研发成果。截至本报告期末，公司获得有效专利 640 项，其中国内专利 624 项，国际专利 16 项。5、品质控制优势品质控制优势 公司拥有完善的质量控制体系。公司将产品质量控制视为企业发展的根本，在同行业中率先通过 ISO9001 质量管理体系、ISO14001 环境管理体系、OHSAS18001 职业健康安全管理体系的认证，并将“三合一”管理体系的思想，通过一系列的管理制度将质量控制细化应用到生产管理的每一个环节。树立全员品质意识，坚信“精致就是竞争力”，严把各个质量关，为客户提供有品质保证的精品。同时，公司全面实行了国际化的质量控制手段。公司作为宜家、宜得利、沃尔玛等世界知名家居品牌商的合格供应商，通过完善的产前检测，严格的生产监测和密切的售后跟踪，将国际化的质量控制手段和自身质量控制经验进行有效结合，并与品牌商的售后团队建立了密切有效的联系，不断提升产品质量。公司作为行业标准的主要起草单位，第一起草和参与起草了一系列“国家标准”、“行业标准”及“浙江制造”标准。第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2020 年，面对新冠肺炎疫情冲击以及复杂严峻的国内外经济形势，公司在做好疫情防控的基础上，积极推进复工复产，快速调整营销模式，全面推广抗菌新品，继续深化渠道改革，在全体员工的不懈努力下，公司业绩逐季度改善，盈利能力明显提升。报告期内，公司主要工作开展情况如下：（一）（一）持续发力研发创新持续发力研发创新 公司积极响应疫情环境下的市场需求，集中研发力量成功开发出首款拥有双核抗菌防螨技术的自清洁抗菌床垫，并取得了美国杜邦 Intellifresh 技术在床垫产品独家授权和瑞士 Sanitized（山宁泰）授权，在全渠道进行全面推广。发布全新智能床垫 Smart 1，构建完整的智能睡眠产品体系，C 端对接华为智慧生活平台，B端跟涂鸦和华住签订战略合作协议，共同孵化智能睡眠市场。同时，对现有产品系列“净眠”、“法诗曼”、“可尚”、“喜眠”、“爱尔娜”等进行全面升级，进一步提升产品颜值和科技、突出产品功能、优化产品结构，提高产品竞争力，并逐步在新款床垫系列中着手打造品牌的超级符号。（二）（二）加码建设品牌影响力加码建设品牌影响力 2020 年年度报告 16/195 报告期内，公司积极布局，分别从品牌形象、品牌曝光等多个维度提升品牌影响力及美誉度。第 9 年联合中国睡眠研究会发布权威发布喜临门中国睡眠指数报告，聚焦国人睡眠问题，普及睡眠健康，强化品牌在睡眠领域的专业形象；跨圈创新，携手头部卫视打造综艺 IP，精心设计多种体验式场景，共创优质内容，达到品效合一，其中深度植入综艺栏目宝藏般的乡村，平均收视率 1.02，同时段 TOP1，品牌曝光度大幅提升。（三）（三）继续深化渠道改革继续深化渠道改革 在自主品牌线下零售端，公司坚持“抢生意，争霸主”的整体发展策略，开展大商培育和霸主计划，2020 年净增加门店 643 家（含分销专卖店）；在全国重点城市投入额外资源，“一城一策”培育扶持，辅助重点客户成为当地软体品牌霸主；同时在全国 88 个城市成功引入当地家居建材头部品牌的实力大商，与公司携手发展。市场营销方面，全年开展大促活动 11 场，实现零售大幅提升，并积极探索互联网新营销模式，全年开展直播 1783 场，实现订单 4 万余单，全面拥抱新营销；提升终端形象，2020 年门店标准全面升级，对全国门店进行精致化星级认证，着力打造五星级门店。在自主品牌线上零售端，公司在天猫，京东，苏宁等多个平台继续深耕发力，实现业绩高速增长，牢牢抢占床垫类目第一。电商积极尝试直播模式，不仅在天猫和京东的官方旗舰店开展店铺直播，总裁直播，而且与头部主播深度合作，实现业绩和粉丝的大幅增长。此外，在深化传统渠道的同时，公司积极布局家电、商超新渠道，与京东、苏宁等品牌达成战略合作，发掘新增量。（四）（四）优化供应链系统优化供应链系统 报告期内，公司完成各分子公司 SRM 系统上线运行，主要合作供应商均纳入 SRM 系统，实现计划、订单、送货、对账的信息有效传递，提升了采购效率和透明度，为下一阶段加强供应商绩效管理拓实了基础。在集团管控方面，建立各分子公司的价格平台和成本核算模型，通过价格对比和分析，控制各子分公司的采购价格 在采购业务方面，建立大宗原材料价格走势实时监控机制，提前进行物料储备和锁价平抑价格波动，保证了市场短缺时原材料的正常供应；同时，通过集中采购的方式与供应商建立长期合作关系，缩短产品交付周期，协同提升产品质量。（五）（五）剥离影视业务，聚焦家具主业剥离影视业务，聚焦家具主业 为聚焦家具主业，剥离影视业务，集中资源投入家具主业发展，公司于 2020 年 12 月 29 日与绍兴岚越影视合伙企业（有限合伙）签署股权转让协议，将公司旗下影视公司晟喜华视 60%的股权转让给绍兴岚越影视合伙企业（有限合伙），转让价格为人民币 3.6 亿元。截止 2021 年 2 月末，本次股权转让工商变更登记已经完成并收到 50%股权转让款，影视业务将不再纳入公司合并财务报表范围。2021 年伊始，公司家具主业延续去年四季度的高涨态势，保持良好的增长势头。因近期软体家具上游原料，如皮革、海绵、弹簧等出现不同程度涨价，公司已于 2021 年 3 月起实施提价，对国内各线自主零售产品提价 6-9%，消化成本端的压力。公司也将持续进行创新研发，提高规模化生产力，增加产品与服务的附加值来适应市场竞争需要。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 报告期内，公司实现营业收入 562,329.10 万元，同比增长 15.43%；归属于上市公司股东的净利润为 31,340.47 万元，同比下降 17.61%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为 31,338.75 万元，同比增长 18.35%。2020 年年度报告 17/195 (一一)主营业务分析主营业务分析 1.1.利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 5,623,291,034.72 4,871,398,275.97 15.43 营业成本 3,724,931,392.76 3,178,415,434.32 17.19 销售费用 907,137,780.28 812,268,838.86 11.68 管理费用 270,807,592.83 209,931,521.85 29.00 研发费用 124,599,116.60 122,328,649.85 1.86 财务费用 7