601519_2020_大智慧_2020年年度报告全文_2021-04-01.pdf

2020 年年度报告 1/175 公司代码：601519 公司简称：大智慧 上海大智慧股份有限公司上海大智慧股份有限公司 20202020 年年度报告年年度报告 2020 年年度报告 2/175 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、立信会计师事务所（特殊普通合伙）立信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人张志宏张志宏、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人陈志陈志及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）陈志陈志声明：声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的经董事会审议的报告报告期利润分配预案或公积金转增股本预案期利润分配预案或公积金转增股本预案 2021年03月31日，公司第四届董事会2021年第二次会议审议通过2020年度利润分配预案，2020年度利润分配方案如下：经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审计，公司2020年度归属于上市公司股东的净利润为72,480,093.13元；2020年末母公司可供股东分配的利润为人民币-2,188,206,762.22元。根据公司法和公司章程的规定，不提取法定盈余公积金，公司拟定2020年度不进行利润分配，也不进行资本公积金转增股本。六、六、前瞻性陈述的前瞻性陈述的风险风险声明声明 适用 不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述，不构成公司对投资者的实质承诺，敬 请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股是否存在被控股股东股东及其关联方非经营性占用资金情况及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、是否存在是否存在半数半数以上以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、十、重大风险重大风险提示提示 公司已在本报告中详细阐述公司在生产经营过程中可能面临的各种风险及应对措施，敬请查 阅“第四节 经营情况的讨论与分析”中“可能面对的风险”。十一、十一、其他其他 适用 不适用 2020 年年度报告 3/175 目录目录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.5 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.9 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.12 第五节第五节 重要事项重要事项.24 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.35 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.39 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.40 第九节第九节 公司治理公司治理.45 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.48 第十一节第十一节 财务报告财务报告.49 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.175 2020 年年度报告 4/175 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 本报告 指 2020 年年度报告 大智慧、公司、本公司 指 上海大智慧股份有限公司 财汇科技 指 上海大智慧财汇数据科技有限公司，系公司的全资子公司 阿斯达克网络 指 阿斯达克网络信息有限公司，系公司的全资子公司 大智慧国际 指 Dzh International Pte.Ltd(大智慧国际有限公司)，系公司的全资孙公司 DZH Financial Research 指 Dzh Financial Research,Inc，系公司的全资孙公司 新湖集团 指 浙江新湖集团股份有限公司，系报告期内公司持股 5%以上股东 IPV6 指 Internet Protocol Version 6，互联网协议第 6 版 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 报告期 指 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日的 12 个月 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 2020 年年度报告 5/175 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 上海大智慧股份有限公司 公司的中文简称 大智慧 公司的外文名称 Shanghai DZH Limited 公司的法定代表人 张志宏 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 申睿波 岳倩雯 联系地址 上海市浦东新区杨高南路428号1号楼 上海市浦东新区杨高南路428号1号楼 电话 021-20219988-39117 021-20219988-39117 传真 021-33848922 021-33848922 电子信箱 I I 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 中国（上海）自有贸易试验区郭守敬路498号浦东软件园14幢22301-130座 公司注册地址的邮政编码 201203 公司办公地址 上海市浦东新区杨高南路428号1号楼 公司办公地址的邮政编码 200127 公司网址 http:/ 电子信箱 I 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报上海证券报证券时报证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http:/ 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 大智慧 601519/六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 上海市汉口路 99 号 签字会计师姓名 刘桢、谢海砾 2020 年年度报告 6/175 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标 (一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2020年 2019年 本期比上年同期增减(%)2018年 营业收入 707,762,419.19 683,339,179.47 3.57 593,638,132.46 归属于上市公司股东的净利润 72,480,093.13 5,964,208.48 1,115.25 108,313,396.16 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 63,930,229.90 52,792,164.24 21.10-6,046,084.28 经营活动产生的现金流量净额-21,972,395.90 505,310,819.34-104.35-378,012,304.39 2020年末 2019年末 本期末比上年同期末增减（%）2018年末 归属于上市公司股东的净资产 1,516,853,797.43 1,468,282,595.94 3.31 1,441,688,119.35 总资产 1,975,521,413.84 2,050,809,340.47-3.67 2,031,381,580.48 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2020年 2019年 本期比上年同期增减(%)2018年 基本每股收益（元股）0.036 0.003 1,100.00 0.054 稀释每股收益（元股）0.036 0.003 1,100.00 0.054 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.032 0.027 18.52-0.003 加权平均净资产收益率（%）4.90 0.41 增加4.49个百分点 7.67 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）4.32 3.60 增加0.72个百分点-0.43 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 本期 归属于上市公司股东的净利润较上期增幅较大，主要原因系上期公司诉讼计提形成的非经常性损益较大；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润增长率为 21.10%。八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异 (一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 2020 年年度报告 7/175 九、九、20202020 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 104,676,769.70 160,437,951.66 188,440,846.35 254,206,851.48 归属于上市公司股东的净利润-38,752,484.05 16,306,138.84 38,001,984.25 56,924,454.09 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-41,399,904.06 17,074,543.64 34,702,312.20 53,553,278.12 经营活动产生的现金流量净额-171,530,267.26 22,759,178.97 22,550,749.08 104,247,943.31 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元币种:人民币 非经常性损益项目 2020 年金额 附注（如适用）2019 年金额 2018 年金额 非流动资产处置损益-14,984.03 -360,309.91 150,408,010.68 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 3,053,283.31 5,353,199.08 8,723,241.09 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 3,060,460.42 -78,686,009.90-48,771,950.31 2020 年年度报告 8/175 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 4,889,904.55 20,985,830.77 9,558,176.35 单独进行减值测试的应收款项、合同资产减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-2,337,742.15 2,592,222.44-4,846,392.32 其他符合非经常性损益定义的损益项目 少数股东权益影响额 所得税影响额-101,058.87 3,287,111.76-711,605.05 合计 8,549,863.23 -46,827,955.76 114,359,480.44 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：元币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 交易性金融资产 107,275,512.32 22,848,958.35-84,426,553.97 3,558,620.99 其他非流动金融资产 4,828,857.85 1,783,019.79-3,045,838.06-3,045,838.06 合计 112,104,370.17 24,631,978.14-87,472,392.03 512,782.93 十二、十二、其他其他 适用 不适用 2020 年年度报告 9/175 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 (一一)公司所从事的主要业务公司所从事的主要业务 公司是国内领先的互联网金融信息服务提供商，基于多年在证券和互联网领域取得的资源和技术积累，充分发挥大平台和大数据优势，打造了集资讯、服务、交易为一体的一站式、智能化互联网金融信息服务平台，向广大投资者提供各类基于互联网平台应用的金融信息产品和服务。公司的主要业务聚焦在证券信息服务平台、大数据及数据工程服务和境外业务三大板块。证券信息服务平台是以软件终端为载体，以移动 APP、PC 版软件、云服务、互动直播以及 TV 终端等方式向广大投资者提供及时、专业的证券信息和数据服务的综合性互联网平台。全资子公司财汇科技致力于建立中国及海内外最专业、最精准、最全面的金融数据中心，向银行、保险公司、基金公司、证券公司、信托公司等金融机构及高等院校提供金融数据以及数据管理、数据监控、数据挖掘等服务。公司在中国香港、新加坡和日本东京收购了当地的金融信息服务商，通过本土化的团队运作和集团化的规范管理，有效打通了国际国内通道，进行了前瞻性的国际板块布局。(二二)公司经营模式公司经营模式 1 1、证券信息服务平台、证券信息服务平台 证券信息服务平台的产品形态包括金融资讯及数据 PC 终端服务系统、金融资讯及数据移动终端服务系统、证券公司综合服务系统和直播平台等。（1）金融资讯及数据 PC 终端服务系统的 2C 产品包括：“大智慧 365”、“大智慧专业版”、“大智慧财富版”、“大智慧策略投资终端”以及“大智慧港股通专业版”。公司以软件终端为载体，以互联网为平台，向投资者提供及时、专业的金融数据、金融资讯以及分析工具。公司在采集各大交易所的行情数据和金融资讯的基础上，对数据和资讯进行分类整理和深入挖掘，根据投资者的实际需要开发出数据分析和函数运算等衍生功能，设计出直观、实用而又符合投资者使用习惯的软件界面和信息工具，并最终将上述内容整合到相应的 PC 终端软件中，提供给用户使用。（2）金融资讯及数据移动终端服务系统的 2C 产品为大智慧 APP，该 APP 是业内领先的一站式证券信息服务平台，全方位覆盖全球金融市场信息，包括 A 股、港股、美股、基金、期货、外汇、债券等行情和数据。（3）证券公司综合服务系统主要是向境内证券公司提供标准化和定制化的集行情、资讯和前端委托交易为一体的证券信息服务系统，其最终用户是证券公司的 C 端客户。（4）直播平台是公司于 2016 年搭建，初期为 2C 直播平台。自 2018 年起，公司将直播平台的技术和服务输出，用云服务方式帮助银行、券商和基金等金融机构以最低成本搭建自己的直播平台，建立了 2B 直播服务体系。2 2、大数据及数据工程服务、大数据及数据工程服务 大数据及数据工程服务是在采集各大交易所和其他数据源的行情数据、金融资讯和企业数据的基础上，对数据和资讯进行分类整理和深入挖掘，向金融机构提供标准化大数据产品或定制化数据服务。除免费的 APP 外，主要产品形态为 2B 的金融资讯及数据 PC 终端服务系统。（1）数据库产品 公司拥有海量金融数据及企业数据资源，并在此基础上开发了特色风险数据库产品。全部数据库采用先进的数据库设计技术，其内容准确、全面、及时，库结构标准、易扩展，支持数据接口、落地数据库等多种业务系统对接模式，在投资决策、市场研究、风险控制、证券估值和金融工程等各项业务领域提供全面优质的数据支持。（2）数据应用产品 公司针对机构客户的实际业务需求，开发了多款数据应用系统产品。金融大数据终端为客户提供全球主要交易所的证券与指数行情、各金融品种及企业数据；证券风险预警系统集信息预警、数据管理于一身，为客户实时监控上市公司、基金公司、发债主体的舆情信息、财务信息、评级信息、重大事件等信息；慧眼大数据风险监测系统，以企业为核心进行全景风控和精准风险预警，是公司风险监控的核心产品；企业预警通 APP 是一款专业化、智能化、高效率的移动端查询工具，可穿透识别企业间的关联与风险，进行企业风险监控和证券深度资料查询。（3）数据解决方案 2020 年年度报告 10/175 公司以多年金融数据资源和技术积累为基础，通过深入了解客户的实际业务流程目标，运用自身完善的数据处理技术和丰富的应用开发经验，为机构客户提供个性化的产品及项目解决方案，包括数据中心建设项目、互联网产品方案及金融数据网站开发等。3 3、境外业务、境外业务 公司境外金融信息服务已辐射至东亚及东南亚多个国家。境外业务涵盖金融终端与数据、交易及结算系统、广告投放及市场活动推广等领域，主要产品形态为港股服务系统和证券公司综合服务系统。香港阿斯达克网络是当地最大财经资讯服务商，阿斯达克网络通过网站及移动 APP 为投资者提供即时及全面可靠的金融资讯服务、金融数据、移动应用程序等全方位解决方案，内容涵盖港股、A 股、美股、外汇及基金等。大智慧国际是新加坡本土最大的柜台交易服务商和财经资讯提供商，为银行和证券公司提供定制化交易系统（包括前端委托交易系统和后台撮合处理系统），以及定制化金融信息终端。DZH Financial Research 是日本重要的财经资讯服务商,通过专用终端和报告书的形式为日本证券公司及其客户提供高质量的投资信息。（三）行业情况说明（三）行业情况说明 1 1、国家政策大力支持，资本市场全面深化改革，、国家政策大力支持，资本市场全面深化改革，金融信息服务行业迎来高速发展的机遇。金融信息服务行业迎来高速发展的机遇。我国政府十分重视互联网和金融行业发展，出台了一系列有助于金融信息服务行业发展的政策措施。国家 2015 年以来先后颁发了 关于促进互联网金融健康发展的指导意见、“十三五”国家科技创新规划、软件和信息技术服务业发展规划(2016-2020 年)、电子信息产业振兴和调整规划、中国金融业信息技术“十三五”发展规划、金融科技（Fintech）发展规划（2019-2021）等一系列政策法规，为互联网技术和金融服务的融合提供了指导意见，为金融信息服务业发展创造了良好的政策环境。2020 年以来，资本市场改革，新证券法实施、再融资规则修改、创业板注册制改革、科创板制度创新、退市新规发布等，标志着资本市场基础制度不断完善，市场法治环境持续改善，金融供给侧结构性改革不断深化，助力上市公司抗击疫情、恢复生产，整个证券市场走在高质量发展的运行轨道上，资本市场进入快速发展的时期，金融信息服务行业迎来高速发展的机遇。2 2、移动互联、移动互联网普及率不断提升，投资者数量稳定增长，为金融信息服务行业发展奠定坚实网普及率不断提升，投资者数量稳定增长，为金融信息服务行业发展奠定坚实的用户基础。的用户基础。我国移动互联网的普及率仍在提升，根据中国互联网络信息中心（CNNIC）发布的第 47 次中国互联网络发展状况统计报告显示，截至 2020 年 12 月，我国网民规模为 9.89 亿，互联网普及率达 70.4%；我国手机网民规模为 9.86 亿，使用手机上网的网民占比为 99.7%。根据中国证券登记结算有限责任公司统计月报，截至 2020 年 12 月底，投资者总数已达 17,777.49 万人，同比增长 11.28%。移动互联网用户和投资者的稳定增长，有效保障了金融信息服务行业的成长空间，有利于金融信息服务行业的持续发展。3 3、信息技术不断开拓创新，为打造全方位金融信息服务生态系统提供了有利的技术支持。信息技术不断开拓创新，为打造全方位金融信息服务生态系统提供了有利的技术支持。近年来，在网络强国战略思想下，计算机网络核心技术日趋成熟，5G、人工智能、大数据、云计算、区块链等新兴技术不断突破，为金融信息服务行业带来了全新的技术升级条件。5G 商用环境持续完善，提升了移动网络速度和数据处理效率；人工智能和大数据技术夯实基础支撑，机器人、语言识别、自然语言处理和专家系统的应用拓宽了服务的深度和广度。新技术不断的发展和应用，提升金融信息服务的质量和效率，可以满足投资者对金融信息服务的全面性、个性化、专业化的需求，实现以客户为中心，打造全方位金融信息服务生态系统。2020 年新冠疫情爆发，已有的部分社会经济行为模式被改变，线上服务业迎来了快速发展机会，众多金融机构也紧紧抓住这一发展变革关键时点，利用大数据、人工智能等方式，发展线上非接触式金融服务，加速推进科技金融的发展。4 4、金融信息服务行业竞争日趋激烈，机遇与挑战共存，信心与希望同在。、金融信息服务行业竞争日趋激烈，机遇与挑战共存，信心与希望同在。近年来，国家出台了一系列政策，完善市场准入制度，加强法律法规建设，引导金融信息服务行业健康、稳定发展。业内企业须加强对业务监管规则的学习、理解和执行，提升企业综合竞争实力，以便更好地为金融机构和广大个人投资者提供更好的服务。随着金融信息服务行业发展日趋迅速，行业规模扩大，各类产品和服务不断丰富，行业内各企业的竞争趋于白热化。头部企业优势比较明显，无论是市场份额、业务产品线、还是财务状况2020 年年度报告 11/175 都比较强，在各方面的投入上也比较大，在未来一段时期内具有一定发展优势。新型公司发展较快，其产品很有特色和针对性，客户结构比较年轻，具有较强的发展后劲。金融机构和传统媒体加快布局，纷纷加大在大数据、人工智能、线上服务等方面的投入，多家金融机构成立了自己的金融科技公司，在为自身业务服务的同时，也开始对外提供服务，传统媒体也逐步加快这方面的业务布局。这些机构将对行业竞争格局带来冲击，业内企业须发挥已有优势，不断创新，引领行业不断向前。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 （一）（一）公司拥有领先的行业地位和品牌知名度优势。公司拥有领先的行业地位和品牌知名度优势。经过多年的发展，公司已成为中国领先的互联网金融信息服务提供商之一，在所处行业的市场地位、核心技术、核心团队、企业资质、业务协同等方面已取得一定的领先优势，公司的品牌也得到了行业和社会的认可。（二）公司拥有行业领先的技术与研发实力、以及完整的产品线。（二）公司拥有行业领先的技术与研发实力、以及完整的产品线。作为高新技术型企业，公司十分重视金融信息服务领域的技术研发，多年来对研发一贯重视并不断投入，培养了一支稳定且技术过硬的研发团队。报告期内，公司研发费用占营业收入的比重为 17.61%。作为互联网金融信息服务综合提供商，公司拥有业内最完整的产品组合，产品丰富、结构合理，可以为各层次的个人及机构客户，提供全面、准确、及时的互联网金融信息服务和增值服务。作为大数据及数据工程处理的专家，公司拥有海量的历史数据及丰富的数据生产技术经验，数据整合维度广，数据提供方式多样，能为客户快速提供各类型定制化的平台搭建与项目研发服务。（三）公司拥有海量的金融数据资源和丰富的行业经验。（三）公司拥有海量的金融数据资源和丰富的行业经验。公司在金融信息服务行业深耕二十余年，累积了丰富的互联网平台运作经验和海量金融数据资源，创造了行业数个第一。公司高层管理人员及核心团队均拥有 10 年以上行业经验，在科技金融技术服务、投资决策数据服务、用户共享联合运营等多方面拥有深厚的实力。（四）公司拥有广泛的用户基础。（四）公司拥有广泛的用户基础。经过多年发展，公司向广大用户提供丰富的金融信息产品和服务，客户覆盖银行、券商、基金、保险、资管和普通投资者等金融市场的各层次参与主体。公司长期稳定的客户包括所有具有托管业务资格的托管行，所有保险资产管理公司在内的 90%以上的保险机构，95%以上的基金公司，70%以上的证券公司以及众多的信托公司、投资公司、金融高校等。（五）公司拥有前瞻性的国际板块布局。（五）公司拥有前瞻性的国际板块布局。经过多年积累发展，公司境外金融信息服务已辐射至东亚及东南亚多个国家，在亚洲三大金融中心中国香港、新加坡和日本东京都设立有子公司，业务涵盖金融终端与数据、交易及结算系统、广告投放及市场活动推广等领域，通过本土化的团队运作和集团化的规范管理，有效打通了国际国内通道，进行了前瞻性的国际板块布局。2020 年年度报告 12/175 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 报告期内，面对因新冠肺炎疫情影响而受到重大挑战的全球经济形势，公司管理层按照既定的全年工作目标和工作重点，积极应对，坚持以互联网金融信息服务为核心的基本发展思路，围绕“做优 2C、做强 2B、做大海外”的持续发展战略，加强主业的业务创新和产品创新投入。虽已采取各项措施，但境外业务和境内 2B 业务仍因疫情受到一定影响。报告期内，公司实现营业收入 70,776.24 万元，上年同期为 68,333.92 万元，同比上升 3.57%；实现归属于上市公司股东的净利润为 7,248.01 万元，上年同期为 596.42 万元，同比上升1,115.25%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后净利润为 6,393.02 万元，上年同期为5,279.22 万元，同比上升 21.1%。公司主要工作如下：（一）证券信息服务平台（一）证券信息服务平台 报告期内，公司坚持以用户需求为导向，推出新技术架构的交易系统，在稳定性、安全性、业务兼容性、服务可扩展性、服务并发容量等性能上均取得较大提升。推出自研的系统监控与维护系统，更及时发现线上系统运行的问题，提前检查、预防、处理,加强系统安全防范和网络安全建设。报告期内，公司积极响应业务创新和监管的需求，对于创业板注册制、基金详情等新业务和国密、交易防外挂、IPV6、客户隐私协议等新需求，快速形成产品设计方案和技术解决方案，并顺利实施系统升级，提供及时安全上线运行。报告期内，公司建立与更多金融行业头部公司的合作，形成标准案例和示范效应。进一步向综合金融信息服务方向迈进。积极展开与银行、保险公司、期货公司、基金公司等各金融主体的业务合作探索，推动用户服务多元化，提升对用户的整体服务能力。公司继续加强投入慧信平台生态建设，以智能运算为抓手，不断实现人与信息、人与人的精准连接，大幅提升信息服务效率。克服疫情影响，公司直播业务价值凸显，抓住基金拥抱直播元年契机，引进优质直播内容，升级直播产品功能体验。加强慧直播系统的研发，推出系列模块化服务工具和用户行为智能分析工具，提升对金融机构的直播服务和运营效果。短视频行业快速发展，公司同时布局财经短视频，提供及时、优质的短视频内容，提高了平台用户的粘性。（二）大数据及数据工程服务（二）大数据及数据工程服务 报告期内，公司加大力度对大数据、人工智能等相关领域的技术探索，运用先进的自动化数据处理技术，增强数据挖掘力度，提高生产效率和数据质量，扩大数据生产规模，向客户提供更优质的服务，得到了良好的市场反馈。与此同时，公司也投入更多资源用于品牌营销和运营，不仅显著提高了品牌知名度和口碑，也有效巩固了公司在机构数据服务市场的领先优势，截至报告期末已与 1000 余家国内外机构达成商务合作。报告期内，公司持续关注金融市场的监管方针和政策，充分发挥金融大数据和企业大数据的资源优势，对国内首家自主研发的移动端专业风险监控工具“企业预警通”APP 进行功能升级和模块更新，使之更加贴合金融机构、监管部门、从业人员对于企业风险预警业务的实际需求。另外，全新推出了同系列的 PC 端产品企业预警通专业版，建立了移动端与 PC 端的账户互联，实现了数据互通与双向监控，重点着力于企业风险数据及金融数据的持续输出，适合于金融机构办公环境内的多场景应用。（三）境外业务发展（三）境外业务发展 报告期内，阿斯达克网络不断加大研发投入，不断迭代移动 APP 的功能，新增理财产品投资交易服务和视频资讯服务，巩固发展新业务“LINK-TO-TRADE”（通过银行、券商的合作，使用户能通过 APP 快捷交易），增加用户粘性，扩大用户规模。报告期内，大智慧国际持续加强产品研发和服务创新，提升交易产品终端功能和易用性，产品持续得到客户的高度认可，继续探索跨国业务的路径与方式。报告期内，DZH Financial Research 继续加强技术应用研究与产品研发创新，不断拓宽业务范围、丰富业务内容，在报告期内维持了稳定的收入，实现了利润的增长。（四）其他（四）其他 2020 年年度报告 13/175 报告期内，公司全力阻击新冠肺炎，防控疫情和经营发展“两手抓”。发生新冠肺炎疫情以来，公司精细化开展疫情防控工作；克服困难按期复工复产，积极参与维护金融市场平稳运行；投入疫情防控资金 100 多万元，为员工配发口罩 10 万多个，多措并举保护员工健康安全；做好武汉等重点地区的疫情防控，组织员工核酸检测；向上海援鄂医疗队定向捐款 100 万元；公司党员全部上缴特殊党费，党委成员均缴纳大额党费，公司员工主动捐款捐物 20 多万元；累计组织志愿者 300 人次，协助园区开展防疫工作。报告期内，公司坚决贯彻落实政府号召，稳就业，促就业，开启网络招聘新模式，搭建“网上报名、线上简历筛选、网络面试”全流程的线上招聘渠道，同时员工待遇不减，且新增约 10%就业岗位。公司坚持以人为本，关心呵护员工健康，改善工作环境和员工福利，加强企业文化建设，增强员工的归属感，提高团队的凝聚力和战斗力，提升公司核心竞争力。报告期内，公司紧密结合业务经营开展党建工作，有序推进“双培”工程，扎实开展“四史”主题教育，学习贯彻十九届五中全会精神，筹建公司团组织，实现党建和业务经营“双促进”，获得“先进基层党组织”、“党建之友”、“支部建在栏目上模范单位”等荣誉。稳步推进工会工作，加强团队建设，获得“模范工会”、“职工创新基地”、“工人先锋号”等荣誉，有效提升员工凝聚力。积极履行社会责任，援建贵州黔西南州普安乌鸡养殖基地，助力精准扶贫，荣获“脱贫攻坚优秀企业”。报告期内，公司加强与投资者的沟通交流，认真接听投资者来电，细致回复上证 e 互动投资者提问，热情接待机构投资者调研，维护了公司良好的市场形象。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 报告期内，公司实现营业收入 70,776.24 万元，同比增长 3.57%；归属于上市公司股东的净利润为 7,248.01 万元，扣除非经常性损益后的净利润为 6,393.02 万元，公司整体经营情况逐步向好。(一一)主营业务分析主营业务分析 1.1.利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 707,762,419.19 683,339,179.47 3.57 营业成本 249,626,678.34 251,548,483.65-0.76 销售费用 114,429,940.69 96,558,830.06 18.51 管理费用 172,181,216.41 174,278,826.23-1.20 研发费用 124,624,997.35 118,729,843.95 4.97 财务费用-29,918,951.80-24,653,069.80 不适用 经营活动产生的现金流量净额-21,972,395.90 505,310,819.34-104.35 投资活动产生的现金流量净额-110,243,717.37 228,760,194.95-148.19 筹资活动产生的现金流量净额 0-1,621,053.06 不适用 2.2.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 (1)营业收入增加，主要原因系：广告业务收入增加。(2)销售费用增加，主要原因系：宣传费增加。(3)研发费用增加，主要原因系：人员成本增加。(4)财务费用下降，主要原因系：存款利息增加。(5)经营活动产生的现金流量净额变化，主要原因系：上期执行新金融工具准则，对大额存单和定期存款重分类；本期主要系诉讼支出增加。(6)投资活动产生的现金流量净额变化，主要原因系：上年同期转让了参股公司，收回投资金额较大；本期境外公司定期存单增加。(7)筹资活动产生的现金流量净额变化，主要原因系：本期未发生筹资活动。2020 年年度报告 14/175(1)(1)主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）金融信息服务业 696,662,448.43 233,178,221.82 66.53 3.76 0.01 增加 1.26 个百分点 直播平台 6,494,518.67 5,898,179.23 9.18 22.04-24.43 增加 55.86 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）金融资讯及数据 PC终端服务系统 210,654,385.32 107,164,742.51 49.13-21.16 7.10 减少 13.42 个百分点 金融资讯及数据移动终端服务系统 35,207,167.07 18,558,354.04 47.29-3.36 2.23 减少 2.88 个百分点 证券公司综合服务系统 94,268,706.64 54,568,883.67 42.11-2.68-10.99 增加 5.40 个百分点 港股服务系统 165,852,954.59 49,074,209.04 70.41 4.01-4.55 增加 2.65 个百分点 直播业务 6,494,518.67 5,898,179.23 9.18 22.04-24.43 增加 55.86 个百分点 广告 153,997,187.75 989,362.60 99.36 93.64 138.15 减少 0.12 个百分点 其他 36,682,047.06 2,822,669.96 92.31 14.88 56.88 减少 2.07 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）境内 447,462,802.81 136,354,541.44 69.53 4.96 0.86 增加 1.24 个百分点 境外 255,694,164.29 102,721,859.61 59.83 2.12-2.87 增加 2.06 个百分点 主营业务分行业、分