600873_2020_梅花生物_梅花生物2020年年度报告_2021-04-08.pdf

2020 年年度报告 1/205 公司代码：600873 公司简称：梅花生物 梅花生物科技集团股份有限公司梅花生物科技集团股份有限公司 20202020 年年度报告年年度报告 2020 年年度报告 2/205 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、大华会计师事务所（特殊普通合伙）大华会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人王爱军王爱军、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人王丽红王丽红及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）王爱玲王爱玲声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经大华会计师事务所（特殊普通合伙）审计，2020 年度归属于母公司所有者的净利润982,063,597.02 元，加上年初未分配利润 3,244,846,672.21 元，扣除已分配利润 794,085,303.70 元，提取盈余公积 108,222,401.45 元后，2020 年年末未分配利润 3,324,602,564.08 元。根据公司章程的规定，为更好地回报股东，公司拟定的利润分配方案（预案）为：以实施权益分派股权登记日登记的总股本（扣除股份回购专户内股票数量）为基数，向全体股东每 10股分派现金股利 3.0 元（含税），预计分派现金红利 9.3 亿元左右（含税）。该预案尚需提交股东大会审议，实际分派的金额以公司发布的权益分派实施公告为准。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本年度报告涉及未来计划等前瞻性描述，该陈述不构成对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、九、是否存在半数是否存在半数以上以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、十、重大风险提示重大风险提示 公司面临的具体风险详见本报告“第四节 经营情况讨论与分析”可能面对的风险部分及“第十一节 财务报告”中与金融工具相关的风险部分。十一、十一、其他其他 适用 不适用 2020 年年度报告 3/205 目录目录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.4 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.8 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.11 第五节第五节 重要事项重要事项.26 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.43 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.49 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.50 第九节第九节 公司治理公司治理.55 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.58 第十一节第十一节 财务报告财务报告.59 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.205 2020 年年度报告 4/205 第一节第一节释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 公司、本公司、上市公司、梅花生物、梅花集团、梅花公司 指 梅花生物科技集团股份有限公司，股票简称“梅花生物”，股票代码：600873 新疆梅花 指 新疆梅花氨基酸有限责任公司，系梅花生物全资子公司 新疆基地、新疆公司 指 新疆梅花所在的位于新疆维吾尔自治区五家渠工业园区内的生产基地 通辽梅花 指 通辽梅花生物科技有限公司，系公司全资子公司 通辽建龙 指 通辽建龙制酸有限公司，系通辽梅花全资子公司 通辽绿农 指 通辽绿农生化工程有限公司，系通辽梅花全资子公司 通辽基地、通辽公司 指 通辽梅花、通辽绿农及通辽建龙所组成的位于内蒙古自治区通辽市的生产基地 吉林梅花 指 吉林梅花氨基酸有限责任公司 吉林基地、白城基地、吉林公司 指 吉林梅花氨基酸有限责任公司所处的位于吉林白城的生产基地 香港梅花 指 梅花集团国际贸易（香港）有限公司，公司全资子公司 拉萨梅花 指 拉萨梅花生物投资控股有限公司，公司全资子公司 山西广生 指 山西广生医药包装股份有限公司，拉萨梅花持有其 50.1342%股份 广生胶囊 指 山西广生胶囊有限公司，系山西广生的全资子公司 大华、大华会计师事务所 指 大华会计师事务所（特殊普通合伙）中国证监会或证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所、交易所 指 上海证券交易所 中登公司上海分公司 指 中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 环保主管部门 指 中华人民共和国环境保护部及其授权的环保主管部门 第二节第二节公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 梅花生物科技集团股份有限公司 公司的中文简称 梅花生物、梅花集团 公司的外文名称 MeiHua Holdings Group Co.,Ltd 公司的外文名称缩写 MEIHUA BIO、MeiHua Group 公司的法定代表人 王爱军 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 姓名 刘现芳 联系地址 河北省廊坊经济技术开发区华祥路66号 电话 0316-2359652 传真 0316-2359670 电子信箱 2020 年年度报告 5/205 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 西藏自治区拉萨市金珠西路158号阳光新城11幢5号 公司注册地址的邮政编码 850000 公司办公地址 河北省廊坊经济技术开发区华祥路66号 公司办公地址的邮政编码 065001 公司网址 http:/ 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 上海证券报、证券时报、上海证券交易所网站 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司证券部、上海证券交易所 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 梅花生物 600873 梅花集团 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 大华会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 7 号楼 12 层 签字会计师姓名 苏青、刘彬 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2020年 2019年 本期比上年同期增减(%)2018年 营业收入 17,049,514,475.36 14,553,547,455.20 17.15 12,648,045,803.79 归属于上市公司股东的净利润 982,063,597.02 988,641,850.29-0.67 1,001,546,287.48 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 911,756,936.53 856,101,654.05 6.50 892,081,966.83 经营活动产生的现金流量净额 1,661,132,799.97 2,797,944,625.34-40.63 2,449,646,802.57 2020年末 2019年末 本期末比上年同期末增减（%）2018年末 归属于上市公司股东的净资产 9,085,945,728.58 8,979,234,137.96 1.19 9,110,288,587.69 总资产 18,993,308,032.70 19,317,701,400.77-1.68 19,065,029,237.53 2020 年年度报告 6/205 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2020年 2019年 本期比上年同期增减(%)2018年 基本每股收益（元股）0.32 0.32 0.32 稀释每股收益（元股）0.32 0.32 0.32 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.30 0.27 增加11.11个百分点 0.29 加权平均净资产收益率（%）10.99 10.68 增加0.31个百分点 11.06 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）10.21 9.25 增加0.96个百分点 9.85 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2020 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 3,974,564,421.68 4,162,553,346.29 3,938,868,894.55 4,973,527,812.84 归属于上市公司股东的净利润 245,564,396.27 390,179,891.83 183,360,687.01 162,958,621.91 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 216,804,148.89 343,560,885.15 197,285,006.28 154,106,896.21 经营活动产生的现金流量净额 148,825,306.42 856,914,610.62 572,017,384.95 83,375,497.98 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 2020 年年度报告 7/205 非经常性损益项目 2020 年金额 附注（如适用）2019 年金额 2018 年金额 非流动资产处置损益 3,265,499.28 -6,986,799.32-6,089,983.70 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 127,796,369.92 130,165,476.27 44,768,709.89 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 52,551,835.92 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益-52,123,109.91 30,604,546.93 27,172,822.70 单独进行减值测试的应收款项、合同资产减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 1,038,537.22 -100,855.06 4,038,542.67 其他符合非经常性损益定义的损益项目 少数股东权益影响额-1,494,819.30 -1,732,727.94-274,893.41 所得税影响额-8,175,816.72 -19,409,444.64-12,702,713.42 合计 70,306,660.49 132,540,196.24 109,464,320.65 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 交易性金融资产 10,000,000.00 -10,000,000.00 23,892,085.67 衍生金融资产 15,164,481.75 5,740,002.40-9,424,479.35-85,074,169.75 衍生金融负债 18,053,000.00 106,750,937.75 88,697,937.75 其他权益工具投资 545,472,600.59 545,472,600.59 5,002,076.00 合计 588,690,082.34 657,963,540.74 69,273,458.40-56,180,008.08 十二、十二、其他其他 适用 不适用 2020 年年度报告 8/205 第三节第三节公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明（一）主要业务（一）主要业务 公司是一家专注于利用生物发酵技术进行研发、生产和销售动物营养氨基酸、食品味觉性状优化产品、人类医用氨基酸及胶体多糖类产品的生物科技公司。公司注册地位于西藏拉萨，研发中心及公司总部位于河北省廊坊市，主生产基地位于内蒙古通辽市、新疆五家渠、吉林白城：公司主要产品如下：动物营养氨基酸类产品：赖氨酸、苏氨酸、色氨酸、饲料级缬氨酸、味精渣，淀粉附产品饲料纤维、玉米胚芽、菌体蛋白等 食品味觉性状优化产品：谷氨酸、谷氨酸钠、呈味核苷酸二钠、肌苷酸二钠、食品级黄原胶、海藻糖、纳他霉素等 人类医用氨基酸类：谷氨酰胺、脯氨酸、亮氨酸、异亮氨酸、医药级缬氨酸、肌苷、鸟苷、腺苷、普鲁兰多糖等 其他产品：石油级黄原胶、药用胶囊、生物有机肥等 （二）经营模式（二）经营模式 与以往年度相比，报告期内公司经营模式无重大变化。公司采取研发、采购、生产、销售一体化的经营模式。公司研发中心以做“所有技术问题的终结者”为己任，以菌种研发、生产工艺提升、产品应用研究为核心，致力于对菌种的改良和自主产权菌的研发、发酵转化效率的提升。在新技术研发及推广的过程中，公司十分重视知识产权的保护工作，报告期内，公司在专利申请和专利预警上都迈出了一大步。2020 年累计申请知识产权 25 篇，涵盖公司全部产品，申请数量创历史新高。同2020 年年度报告 9/205 时公司聘请了康奈尔大学博士做知识产权顾问，搭建全面的知识产权保护及防御体系。为持续增强研发实力，公司大力增加研发上的投入，在软硬件建设上与国内外前沿接轨，聘请行业内顶级专家及团队，形成紧密技术合作，同时持续与德国、日本相关科研机构深入互动，保持对行业新技术、新产品持续跟进。采购模式上，公司本部设采购部，通辽、新疆、吉林各基地设有采购处，采购部负责制定标准并指导各基地采购落实，采购处主要负责各基地原辅材料包括玉米、煤炭及其他化工原辅料的采购。采购部门要通过预测市场趋势，寻找采购时机，制定最优的采购策略，降低采购成本。玉米采购上，结合各基地所处的地理位置及市场特征，采用代收代储、市场收购、参与国有粮库拍卖以及直接从农户收购等多种方式采购，各模式在总规模中的占比可适时调整；其他原材料采购上通过招标的方式集采分购，降低采购成本。生产上，公司现有三个主要生产基地分别位于内蒙古通辽、新疆五家渠和吉林白城，均系我国动力煤和玉米的主要产区。各基地所建生产线均采用国内外先进的生产设备，生产工艺参数达到同行业国际领先水平，同时各基地均拥有资源综合利用一体化生产线，从玉米原料、生产环节中自供的电热汽、产品、废水一直到生物有机肥，实现了能源的梯级循环利用，进一步节约生产成本。各生产基地通过标准化的持续执行和推进，稳定生产秩序、提升生产指标。除上述生产基地外，公司控股子公司山西广生位于山西晋中，主要经营范围为空心胶囊的生产、销售。销售上，除黄原胶、多糖、医药氨基酸等小品类成立单独事业部实施产供销一体外，其他主产品如赖氨酸、味精、苏氨酸、核苷酸、淀粉副产品等销售工作统一由销售公司负责，销售模式上采用以产定销与以销定产相结合的方式，通过建立市场数据分析系统，提高大客户的连续进货稳定度，实现当期产品的尽产尽销。报告期内，公司实现主营业务收入 166.04 亿元，其中国内 111.44亿元，国外 51.60 亿元，2020 年各产品销售方式上直销 104.63 亿元，代销 61.40 亿元。（三）行业情况（三）行业情况 公司产品横跨传统农业深加工、基础化工、饲料养殖、医疗保健、日用消费等行业。从生产工艺及产品角度来看，公司具体属于食品制造业中的发酵制造业。公司主要产品 2020 年行业变化情况详见本报告第四节 经营情况讨论与分析-行业经营性信息分析“主要原材料市场情况”及“主产品市场情况”部分。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 1.多元化产品布局，保证公司整体收入增速和毛利率变化相对稳定 经过多年发展和沉淀，公司形成了动物营养氨基酸、鲜味剂产品及人类医用氨基酸、胶体多糖等多个优势产品为核心的业务结构，拥有氨基酸生产领域最全的产品谱系。不同产品下游应用领域不同，不同品类间关联性相对较小，多元化产品布局，保证了公司整体收入增速和毛利率变化相对稳定。2020 年年度报告 10/205 2016 年-2020 年各大类产品在收入中的占比及在毛利中的占比如图所示：注：2020 年毛利说明：根据 2020 年新实施的收入准则，将与履行合同相关的运费等相关支出由销售费用计入营业成本。2.强大的产业化能力、生产技术优势及一体化优势带来的成本优势 公司秉承“科研产业化”的理念，研发来源于生产并服务于生产，研发中心已实现公司化运营，以市场化的方式服务于生产基地，同时，公司工程部培养了一批拥有丰富的建造生物发酵产线经验的工程队伍，使公司在工程设计、工程建设、技术指标管控、环保及综合循环利用等方面具备了独特的技术优势和工艺。2020 年公司各产品的技术指标持续稳步提升，多项自主研发成果成功落地，在公司整体生产水平提升、利润创造中发挥了重要作用。目前通辽、新疆、吉林白城三大生产基地中均配备有完整的资源综合利用一体化生产线，各基地可自行供热、供电、供蒸汽并生产部分主要的化工辅料，拥有配套的硫酸厂、合成氨车间，实现了能源的阶梯式分布利用，降低了生产成本。3.稳定且经验丰富的管理团队，深化标准化管理，实现管理综合效益的最大化 经过二十年的发展，公司已经聚集了一批经验丰富的发酵行业专家，团队管理经验丰富。2020年在职车间主任的培训已有序开展，三个基地相继开班，通过与当地高校合作开展学习班的方式，已逐步搭建了培养生产管理干部并提升技术、管理能力的体系。标准化工作是近几年来公司一直在全力推动的重点工作。为使标准化更好地为生产服务，公司在标准化推行路径、实操落地、样板树立等方面持续投入精力，做了大量的摸索。通过标准化的持续执行和推进，公司存货周转天数控制在 60 天左右，应收账款周转天数控制在 10 天以内，实现了高效运营及管理效益最大化。4.坚持对内激励、对外高分红，确保公司长期战略目标的实现 为确保公司长期战略目标的实现，对内公司注重人才培养，为进一步稳定和激励核心团队，为公司长远稳健发展提供机制和人才保障，2017 年至今已实施三期股权激励计划，人效比逐年提升，人均创收能力从 2019 年的 123 万元至 2020 年增加至 147 万元，人均创利同比增加了 11%。2021 年年初公司实施了新一期的员工持股计划，且对所有参与对象均设置了严格的公司层面以及个人层面的绩效考核指标，公司持续实施股权激励计划，为公司的战略发展、经营业绩目标的达成、核心经营管理团队的稳定提供了重要的支撑。重组上市以来，公司一直实施积极的利润分配政策。公司的长期战略是提升公司的资产质量和估值，公司折旧产生的现金流用于支撑公司的投资发展，持续做大做强主业；利润产生的现金2020 年年度报告 11/205 流用于回报股东，提升公司估值，持续回报各方投资者，在公司规模扩大、高分红的同时现金流保持稳定、充裕。第四节第四节经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 报告期内，公司克服因疫情造成的人员流动受限、复工复产及原材料供应受限的影响，白城二期味精项目按计划达产达效，公司在行业内的竞争实力及优势地位进一步增强；2020 年,在原材料-玉米市场价格大幅持续上涨的情况下，因新工厂投产，规模增加，公司通过落实标准化管理，向内部管理要效益，实现销售收入 170.50 亿元，同比增长 17.15%，归属于母公司股东的净利润9.82 亿元，与去年同期持平；得益于公司多产品布局，以及在销售方面的优势，通过内部-降本增效，外部-原材料成本向下游转嫁，内外相结合的方式提升了经营性利润，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润逆势同比增长了 6.50%。报告期内：1.白城二期项目达产达效，公司在鲜味剂领域的竞争实力进一步增强 2020 年吉林公司年产 25 万吨味精达产达效。该项目于 2019 年度开始筹备，尽管因疫情影响复工时间较预期晚，但后续公司项目人员及相关外协单位加班加点抢工期，土建、安装、钢构等多措并举，克服种种困难，在保证质量的同时，有序复工，提前完工，给项目开车调试留出了充分的准备时间。该项目在以往项目经验的基础上，设计更加先进、经济，与同行业同等规模相比，建设速度更快、投资更少、成本更低。为最大程度实现电气平衡，将供热站锅炉边际效益最大化，在不增加原有配套设施的基础上，新增产能提高了单位创收能力，符合国家提出的“碳达峰、碳中和”的理念。该项目投产后，公司味精产能规模已达百万吨级，公司在鲜味剂领域的实力进一步增强。2.持续向内部管理要效益，收入实现持续增长，财务保持稳健 报告期内，氨基酸行业竞争进一步白热化，行业低效产能进一步出清，公司通过持续推行标准化向内部管理要效益，主产品生产线继续保持高开工率。淀粉糖生产线各车间指标稳定提升，生产利润比去年同期增加 7000 多万元；赖氨酸技术团队通过对关键控制点及标准流程的执行跟踪，稳定了生产秩序，造粒床、离交产能得以提升，生产成本比去年同期下降 6000 多万元。产供销各业务系统各尽其责，分工合作，使得公司存货周转天数控制在 60 天左右，应收账款周转天数控制在 10 天以内，实现了高效运营及管理效益最大化。（1）收入持续增长，利润稳定 2020 年在国内疫情防控期间，公司三大主生产基地内蒙古通辽、新疆五家渠、吉林白城全体干部员工拼搏奉献，克服生产复工及材料供应的制约，各生产基地通过标准化的持续执行和推进，工艺上紧盯关键控制点，持续向内部管理要效益，公司收入规模持续增长。近五年公司营业收入复合增长率在 11.34%左右。随着生产规模的不断扩大，公司赖氨酸、苏氨酸等主产品的市场占有率持续提升，公司已经成为氨基酸行业当之无愧的龙头企业。报告期内行业竞争更加激烈，叠加疫情影响，据博亚和讯统计行业整体盈利并不乐观，但公司得益于多产品组合、对市场的前瞻性以及内部管理效率的提升，近五年归母净利润保持稳定，2020 年年度报告 12/205 且公司主要利润来源于经营性利润。2020 年扣除非经常性损益后的归属于上市公司股东的净利润9.12 亿元，同比增长 6.5%。（2）管理费用、财务费用下降，研发投入增加 2020 年公司管理费用较上年同期减少 10.46 个百分点，因公司提高内部管理效率，停产车间减少，计入管理费用的折旧费减少；财务费用同比减少 47.83 个百分点，因报告期内汇率波动影响汇兑收益增加以及借款规模降低利息支出减少所致，其中因降低借款规模利息支出减少了 6200万元左右；研发费用同比增加 185.97 百分点，因公司新基地吉林基地研发投入增加以及其他基地研发项目增加导致研发费用增加。（3）持续高分红 重组上市以来，公司一直实施积极的利润分配政策，公司的长期战略是提升公司的资产质量和估值，公司折旧产生的现金流用于支撑公司的投资发展，持续做大做强主业；利润产生的现金流用于回报股东，持续回报各方投资者。经第九届董事会第十五次会议审议通过，2020 年度利润方案（预案）为：以实施权益分派股权登记日登记的总股本（扣除股份回购专户内股票数量）为基数，向全体股东每 10 股分派现金股利 3.0 元（含税），预计分派现金红利 9.3 亿元左右（含税）。该预案尚需提交股东大会审议，实际分派的金额以公司发布的权益分派实施公告为准。2016 年度至今，公司累计现金分红 47 亿元左右（含 2020 年度），累计股利支付率为 90.73%。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 报告期内，公司实现营业收入 170.50 亿元，较上年同期增长 17.15 个百分点；归属于上市公司股东的净利润 9.82 亿元，与去年基本持平；扣除非经常性损益后的归属于上市公司股东的净利润 9.12 亿元，较上年同期增长 6.5 个百分点。报告期内，公司食品板块受新冠疫情影响盈利能力下降，上半年下游食品行业及餐饮行业需求减弱，味精价格同比下降；公司主要原材料玉米价格自 2020 年二季度以来持续上升，给生产成本带来很大压力。面对压力公司通过提升内部管理、加大研发不断提升生产效率，借助多元化产品布局，保证了公司整体利润的稳定。(一一)主营业务分析主营业务分析 1.1.利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 2020 年年度报告 13/205 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 17,049,514,475.36 14,553,547,455.20 17.15 营业成本 14,548,202,851.63 11,268,002,954.78 29.11 销售费用 367,844,688.20 1,168,288,652.20-68.51 管理费用 483,903,239.42 540,450,478.86-10.46 研发费用 173,142,008.94 60,544,868.95 185.97 财务费用 140,943,771.61 270,157,206.77-47.83 经营活动产生的现金流量净额 1,661,132,799.97 2,797,944,625.34-40.63 投资活动产生的现金流量净额-712,930,248.20-850,118,739.36 16.14 筹资活动产生的现金流量净额-1,517,087,339.03-1,367,440,833.45-10.94 2.2.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 报告期，公司实现营业收入 170.50 亿元，较上年增长 17.15 个百分点，营业成本 145.48 亿元，毛利减少 7.84 亿元，驱动收入增长的主要因素为公司苏氨酸、赖氨酸、淀粉副产品量价齐增所致。报告期内公司根据 2020 年新实施的收入准则，将与履行合同相关的运费等相关支出由销售费用计入营业成本，以及原材料玉米价格上涨、食品味觉性状优化产品价格下降等因素影响，导致公司毛利率下降 7.91 个百分点。(1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）生物发酵 15,691,855,754.19 13,517,572,785.30 13.86 14.80 26.89 减少 8.2 个百分点 医药健康 911,765,606.97 604,488,372.66 33.70 11.35 7.26 增加 2.53 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）动物营养氨基酸 8,686,944,430.97 7,630,378,972.73 12.16 32.05 32.05 减少 0.00 个百分点 人类医用氨基酸 518,009,818.98 335,696,424.67 35.19 11.39 6.92 增加 2.70 个百分点 食品味觉性状优化产品 6,015,031,177.21 5,057,877,710.59 15.91-1.55 20.44 减少 15.35 个百分点 其他 1,383,635,934.00 1,098,108,049.97 20.64 3.68 18.74 减少 10.06 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）国内 11,444,095,928.84 9,567,542,128.77 16.40 11.06 22.96 减少 8.09 个百分点 国外 5,159,525,432.32 4,554,519,029.19 11.73 23.32 32.55 减少 6.14 个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 2020 年年度报告 14/205 1）报告期内，公司动物营养氨基酸产品营业收入较上年同期增加 32.05 个百分点，毛利率与上年持平。收入增加的主要原因是苏氨酸、赖氨酸、淀粉副产品量价齐增带来收入增长；毛利率较上年同期持平，主要是苏氨酸、赖氨酸、淀粉副产品等产品价格上涨，以及根据新收入准则，将与履行合同相关的运费等相关支出由销售费用计入营业成本所致。2）报告期内，公司人类医用氨基酸产品营业收入较上年同期增加 11.39 个百分点，毛利率较上年同期增加了 2.70 个百分点，收入增加的主要原因是腺苷、脯氨酸本期销量大幅增加所致，同时公司生产技术的不断优化对冲材料价格上涨的不利影响，脯氨酸、鸟苷、异亮氨酸成本的降低带动了毛利率的增加。3）报告期内，公司食品味觉性状优化产品营业收入比上年同期减少 1.55 个百分点，毛利率较上年同期减少 15.35 个百分点，收入减少的主要原因是味精、呈味核苷酸二钠等产品价格下降所致，毛利率下降的原因主要是产品销售价格下降、主要材料玉米价格上涨以及根据新收入准则，将与履行合同相关的运费等相关支出由销售费用计入营业成本所致。4）报告期内，公司其他产品营业收入较上年同期增加 3.68 个百分点，毛利率较上年同期减少 10.06 个百分点，收入增加的主要原因为胶囊、肥料产品销量增加带来收入增长以及材料等其他销售收入增加所致；毛利率下降的主要原因为黄原胶价格下跌以及玉米价格上涨带来生产成本增加所致，以及根据新收入准则，将与履行合同相关的运费等相关支出由销售费用计入营业成本所致。(2).(2).产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 主要产品 单位 生产量 销售量 库存量 生产量比上年增减（%）销售量比上年增减（%）库存量比上年增减（%）动物营养氨基酸 吨 2,055,330 2,066,085 38,687 14.45 16.43-21.75 人类医用氨基酸 吨 9,216 9,835 1,206-1.95 20.11-33.93 食品味觉性状优化产品 吨 817,867 814,027 39,468 7.78 9.57 10.78 产销量情况说明 人类医用氨基酸产品库存变化原因：本期腺苷、脯氨酸等产品销量增加导致库存减少所致。(3).(3).成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 生物发酵 原材料 10,073,130,359.59 69.24 7,512,035,249.09 66.67 34.09 能源 1,775,829,286.88 12.21 1,511,274,173.94 13.41 17.51 人工 343,613,633.34 2.36 303,896,188.89 2.70 13.07 制造费用 1,324,999,505.49 9.11 1,326,132,557.08 11.77-0.09 2020 年年度报告 15/205 产品制造成本合计 13,517,572,785.30 92.92 10,653,338,169.01 94.55 26.89 医药健康 产品制造成本 604,488,372.66 4.16 563,562,763.56 5.00 7.26 材料销售及其他 426,141,693.67 2.93 51,102,022.21 0.45 733.90 合计 14,548,202,851.63 100.00 11,268,002,954.78 100.00 29.11 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 动物营养氨基酸 原材料 5,849,596,455.18 40.21 4,088,603,102.85 36.29 43.07 能源 1,006,147,066.15 6.92 896,135,651.72 7.95 12.28 人工 138,517,578.58 0.95 129,596,263.50 1.15 6.88 制造费用 636,117,872.82 4.37 664,115,532.35 5.89-4.22 产品制造成本合计 7,630,378,972.73 52.45 5,778,450,550.42 51.28 32.05 人类医用氨基酸 产品制造成本 335,696,424.67 2.31 313,976,746.20 2.79 6.92 食品味觉性状优化产品 原材料 3,892,436,122.76 26.76 3,151,607,219.11 27.97 23.51 能源 528,072,753.12 3.63 444,830,251.98 3.95 18.71 人工 139,934,401.45 0.96 127,644,281.46 1.13 9.63 制造费用 497,434,433.26 3.42 475,552,738.01 4.22 4.60 产品制造成本合计 5,057,877,710.59 34.77 4,199,634,490.56 37.27 20.44 其他 产品制造成本 1,098,108,049.97 7.55 924,839,145.39 8.21 18.74 材料销售及其他 426,141,693.67 2.93 51,102,022.21 0.45 733.90 合计 14,548,202,851.63 100 11,268,002,954.78 100 29.11 (4).(4).主要销售