600783_2020_鲁信创投_鲁信创投2020年度报告全文_2021-04-29.pdf

2020 年年度报告 1/182 公司代码：600783 公司简称：鲁信创投 鲁信创业投资集团股份有限公司鲁信创业投资集团股份有限公司 20202020 年年度报告年年度报告 2020 年年度报告 2/182 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人陈磊陈磊、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人段晓旭段晓旭 及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）姚娟姚娟声声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）审计，2020年度公司归属于母公司所有者的净利润33,496.99万元，加年初未分配利润167,789.80万元，减去已分配的2019年度利润11,165.39万元，按规定提取法定盈余公积1,869.93万元，购买子公司少数股东权益减少留存收益202.95万元，2020年度可供股东分配利润为188,048.51万元；2020年度母公司未分配利润为49,430.42万元。经董事会审议，拟按照如下方案实施利润分配预案：以2020年末总股本744,359,294股为基数，向全体股东每10股派息1.5元（含税）。上述分配方案共计派发现金股利11,165.39万元，剩余可分配利润结转至下一年度。公司不进行资本公积金转增股本。为保证本次利润分配方案的顺利实施，提请股东大会授权董事会全权负责处理与本次利润分配有关的一切事宜。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、九、是否存在半数是否存在半数以上以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、十、重大风险提示重大风险提示 报告期内，公司未发现存在对未来发展战略、持续经营活动产生不利影响的重大风险。对于经营发展中面临的经营风险，公司将采取措施积极应对，具体情况请参见“第四节经营情况讨论与分析”中“三、公司关于公司未来发展的讨论与分析”之“（四）可能面对的风险”部分。十一、十一、其他其他 适用 不适用 2020 年年度报告 3/182 目录目录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.6 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.9 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.11 第五节第五节 重要事项重要事项.25 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.37 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.40 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.41 第九节第九节 公司治理公司治理.48 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.50 第十一节第十一节 财务报告财务报告.53 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.182 2020 年年度报告 4/182 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 鲁信创投 指 鲁信创业投资集团股份有限公司 鲁信集团 指 山东省鲁信投资控股集团有限公司 高新投 指 山东省高新技术创业投资有限公司 四砂泰山 指 淄博四砂泰山砂布砂纸有限公司 信博洁具 指 山东信博洁具有限公司 鲁信高新 指 山东鲁信高新技术产业有限公司 深圳华信 指 深圳市华信创业投资有限公司 科创投 指 山东省科技创业投资有限公司 鲁信管理公司 指 山东鲁信投资管理有限公司 理研泰山 指 淄博理研泰山涂附磨具有限公司 新北洋 指 山东新北洋信息技术股份有限公司 青湖电子 指 烟台青湖电子股份有限公司 华东数控 指 威海华东数控股份有限公司 通裕重工 指 通裕重工股份有限公司 泰华智慧 指 泰华智慧产业集团股份有限公司 鲁信实业投资 指 鲁信实业投资有限公司 欧华蛋业 指 山东欧华蛋业有限公司 仁康药业 指 潍坊市仁康药业有限公司 中创中间件 指 山东中创软件商用中间件股份有限公司 星华氨纶 指 烟台星华氨纶有限公司 淄博高新投 指 淄博市高新技术创业投资有限公司 华芯半导体 指 山东华芯半导体有限公司 高新润农 指 山东高新润农化学有限公司 山东福瑞达 指 山东福瑞达生物科技有限公司 胜达科技 指 潍坊胜达科技股份有限公司 黄三角基金管理公司 指 黄河三角洲产业投资基金管理有限公司 蓝色经济投资 指 蓝色经济投资管理有限公司 蓝色经济资产 指 蓝色经济资产管理有限公司 烟台高盈 指 烟台高盈科技有限公司 天一化学 指 山东天一化学股份有限公司 天一印务 指 山东鲁信天一印务有限公司 山东国信 指 山东省国际信托股份有限公司 金鼎电子 指 山东金鼎电子材料有限公司 民生证券 指 民生证券股份有限公司 联诚精密 指 山东联诚精密制造股份有限公司 山东华天 指 山东华天科技集团股份有限公司 山东茶联 指 山东华夏茶联信息科技有限公司 科汇电力 指 山东科汇电力自动化股份有限公司 宏艺科技 指 临沂宏艺科技发展有限公司 临沂慕家 指 临沂慕家物业管理有限公司 新风光 指 新风光电子科技股份有限公司 济南科信 指 济南科信创业投资有限公司 2020 年年度报告 5/182 海达信 指 济宁海达信科技创业投资有限公司 华信嘉诚基金 指 深圳华信嘉诚创业投资基金合伙企业（有限合伙）华信睿诚基金 指 深圳市华信睿诚创业投资中心（有限合伙）华信中诚 指 深圳华信中诚投资有限公司 华信迅达 指 深圳市华信迅达投资有限公司 威海联信 指 威海联信投资有限公司 鲁信海外 指 鲁信海外投资有限公司 济南泰通 指 济南泰通股权投资管理有限公司 奔速电梯 指 山东奔速电梯股份有限公司 浪潮华光 指 山东浪潮华光光电子股份有限公司 惠城环保 指 青岛惠城环保科技股份有限公司 明仁福瑞达 指 山东明仁福瑞达制药股份有限公司 彼岸电力 指 山东彼岸电力科技有限公司 联众传媒 指 江苏联众出版传媒集团股份有限公司 泓奥电力 指 山东泓奥电力科技有限公司 黄三角基金 指 山东黄河三角洲产业投资基金合伙企业（有限合伙）烟台鲁信 指 烟台鲁信创业投资有限公司 齐鲁投资 指 齐鲁投资有限公司 鲁信金控 指 山东省鲁信金融控股有限公司 济宁通泰基金 指 济宁通泰股权投资中心（有限合伙）齐鲁财务管理 指 淄博鲁信齐鲁财务管理有限公司 康大投资 指 山东鲁信康大投资管理有限公司 鲁信康大基金 指 潍坊鲁信康大创业投资中心（有限合伙）厚远投资 指 山东鲁信厚远创业投资管理有限公司 广发鲁信 指 新疆广发鲁信股权投资有限公司 青岛驰骋 指 青岛鲁信驰骋创业投资管理有限公司 上海隆奕 指 上海隆奕投资管理有限公司 华信资本 指 深圳市华信资本管理有限公司 齐鲁股权基金 指 淄博齐鲁股权投资基金合伙企业（有限合伙）鲁信厚源基金 指 潍坊鲁信厚源创业投资中心（有限合伙）华信润城基金 指 云南华信润城生物医药产业创业投资基金合伙企业（有限合伙）华信润城 指 云南华信润城股权投资基金管理有限公司 青岛创信基金 指 青岛创信海洋经济创业投资基金中心（有限合伙）北京茶联 指 北京茶联科技股份有限公司 资本市场基金 指 山东省鲁信资本市场发展股权投资基金合伙企业（有限合伙）鲁信益丰 指 宁波梅山保税港区鲁信益丰股权投资管理有限公司 鲁信祺晟 指 山东鲁信祺晟投资管理有限公司 远大特材 指 山东远大特材科技股份有限公司 山东华光 指 山东华光光电子股份有限公司 鲁信创晟 指 鲁信创晟股权投资有限公司 西安鲁信基金 指 西安鲁信尤洛卡股权投资中心合伙企业（有限合伙）西藏晟玮 指 西藏晟玮创业投资有限公司 鲁信交银基金 指 青岛鲁信交银投资企业（有限合伙）工业转型基金 指 山东省鲁信工业转型升级投资企业（有限合伙）鲁信源晟 指 青岛鲁信源晟股权投资管理有限公司 鲁嘉信 指 西藏鲁嘉信创业投资管理有限公司 鲁信菁蓉 指 成都鲁信菁蓉股权投资基金管理有限公司 成都鲁信基金 指 成都鲁信菁蓉创业投资中心（有限合伙）西安鲁信 指 西安鲁信股权投资管理有限公司 2020 年年度报告 6/182 西藏泓信 指 西藏泓信创业投资管理有限公司 聊城新材料基金 指 聊城鲁信新材料创业投资中心（有限合伙）磨具公司 指 山东鲁信四砂泰山磨具有限公司 鲁信四砂磨料 指 山东鲁信四砂泰山磨料有限公司 安徽鲁信投资 指 安徽鲁信投资有限公司 中潞资产 指 青岛中潞资产管理有限公司 无锡金控鲁信基金 指 无锡金控鲁信创业投资合伙企业（有限合伙）中经合基金管理 指 青岛中经合鲁信基金管理企业（有限合伙）中经合资产管理 指 青岛中经合鲁信资产管理有限公司 鲁信新北洋基金 指 威海鲁信新北洋智能装备产业并购基金合伙企业（有限合伙）鲁灏涌信基金 指 宁波梅山保税港区鲁灏涌信股权投资中心（有限合伙）北京黄三角基金 指 北京黄河三角洲投资中心（有限合伙）中经合跨境基金 指 青岛中经合鲁信跨境创投基金企业（有限合伙）新动能创投母基金 指 山东省鲁信新旧动能转换创投母基金合伙企业（有限合伙）安徽鲁信 指 安徽鲁信股权投资基金管理有限公司 鲁信福威基金 指 威海鲁信福威股权投资基金合伙企业(有限合伙)威海福信 指 威海福信股权投资基金管理有限公司 深圳恒鑫汇诚基金 指 深圳市恒鑫汇诚股权投资中心（有限合伙）鲁信皖禾基金 指 安徽鲁信皖禾科技创新创业股权投资基金（有限合伙）无锡金投鲁信基金 指 无锡金投鲁信创业投资合伙企业（有限合伙）英格瓷磨料 指 山东英格瓷四砂泰山磨料有限公司 第二节第二节 公司简介公司简介和主要财务指标和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 鲁信创业投资集团股份有限公司 公司的中文简称 鲁信创投 公司的外文名称 Luxin Venture Capital Group Co.,Ltd 公司的法定代表人 陈磊 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 王晶 何亚楠 联系地址 山东省济南市经十路9999号黄金时代广场C座4层 山东省济南市经十路9999号黄金时代广场C座4层 电话 0531-86566770 0531-86566770 传真 0531-86969598 0531-86969598 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 淄博市高新技术产业开发区裕民路129号 公司注册地址的邮政编码 255086 公司办公地址 山东省济南市经十路9999号黄金时代广场C座4层 公司办公地址的邮政编码 250101 2020 年年度报告 7/182 公司网址 http:/ 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 上海证券报、中国证券报、证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司董事会秘书处 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 鲁信创投 600783 鲁信高新 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 A 座 8 层 签字会计师姓名 王贡勇、吕玉磊 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2020年 2019年 本期比上年同期增减(%)2018年 营业收入 120,843,046.26 222,474,146.23-45.68 206,877,993.45 投资收益 859,841,366.05 212,591,898.35 304.46 467,155,185.65 公允价值变动损益-209,075,109.17 275,574,343.71-175.87 0.00 归属于上市公司股东的净利润 334,969,891.59 224,093,631.94 49.48 186,921,745.24 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 317,455,501.34 221,497,041.45 43.32 182,499,315.47 经营活动产生的现金流量净额-109,147,269.77-141,370,344.77 不适用-131,602,947.35 2020年末 2019年末 本期末比上年同期末增减（%）2018年末 归属于上市公司股东的净资产 3,737,282,399.10 3,644,078,736.55 2.56 3,623,285,250.27 总资产 6,377,998,481.74 5,724,715,970.98 11.41 5,735,229,287.26 2020 年年度报告 8/182 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2020年 2019年 本期比上年同期增减(%)2018年 基本每股收益（元股）0.45 0.30 50.00 0.25 稀释每股收益（元股）0.45 0.30 50.00 0.25 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.43 0.30 43.33 0.25 加权平均净资产收益率（%）9.10 6.24 增加2.86个百分点 5.25 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）8.62 6.17 增加2.45个百分点 5.12 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2020 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 19,273,545.40 24,383,058.35 32,223,058.03 44,963,384.48 归属于上市公司股东的净利润-30,377,401.71 64,307,263.90 420,504,113.14-119,464,083.74 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-47,175,227.06 64,380,475.24 420,382,971.95-120,132,718.79 经营活动产生的现金流量净额-30,932,869.68-21,518,929.28-1,597,282.72-55,098,188.09 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2020 年金额 附注（如适用）2019 年金额 2018 年金额 非流动资产处置损益-7,673.44 7,930.99-1,984,095.96 2020 年年度报告 9/182 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 17,442,721.38 762,594.75 5,595,322.38 单独进行减值测试的应收款项、合同资产减值准备转回 21,403.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 141,328.50 2,357,852.63 1,085,931.18 其他符合非经常性损益定义的损益项目 190,451.69 20,150.13 少数股东权益影响额-55,802.89 -224.83-76,993.28 所得税影响额-196,634.99 -551,713.18-219,137.55 合计 17,514,390.25 2,596,590.49 4,422,429.77 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 交 易 性 金 融资产 908,403,056.43 1,222,827,682.44 314,424,626.01-256,091,711.88 其 他 非 流 动金融资产 2,174,815,023.02 2,467,756,257.38 292,941,234.36 121,864,144.61 合计 3,083,218,079.45 3,690,583,939.82 607,365,860.37-134,227,567.27 十二、十二、其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明（一）报告期内公司从事的主要业务 公司主营业务为创业投资。报告期内，公司完成了磨料业务板块控股权的对外转让，目前经营业务中还包含 2010 年重组以前原有的磨具业务。（二）报告期内公司的经营模式 1、创业投资业务 创业投资，是指向创业企业进行股权投资，以期所投资创业企业发展成熟或相对成熟后主要通过股权转让获得资本增值收益的投资方式。公司经过 20 年的发展，已建立了一套规范严谨的投资管理体系和风险控制体系，打造了一支高素质专业化团队，培育了一批创业企业发展壮大登陆资本市场。公司重点投资领域包括信息技术、节能环保、新能源、新材料、生物医药、高端装备制造等产业；投资阶段以成长期、扩张期项目为重点，同时对初创期项目和 Pre-IPO 项目进行投资。公司按照“募资、投资、管理、退出”的市场化运作模式，以发起设立的市场化私募股权投资基金（以下简称“基金”）或投资平台进行股权投资，最终通过股权退出的增值赚取投资收益。一方面，公司及下属企业参股设立基金管理公司作为基金的普通合伙人，基金管理公司通过基金管理业务向所管理基金收取管理费及管理报酬，公司及下属企业享受基金管理公司的利润分2020 年年度报告 10/182 成；另一方面，公司及下属企业作为主发起人以有限合伙人、出资人的身份参与市场化基金及投资平台的出资,在基金、投资平台投资的项目退出后按出资份额获得收益分配。2、磨具业务 公司磨具业务所处行业为非金属矿物制品业，主要为磨具、砂布砂纸的生产、销售，下游客户以军工、汽车零部件加工、航天航空、精密加工类企业为主。报告期内公司磨具板块经营主体主要为山东鲁信高新技术产业有限公司下属子公司。（三）报告期内行业情况 1、创业投资行业 根据清科研究中心发布的2020 年中国股权投资市场回顾与展望，2020 年，中国股权投资市场募资难趋势延续，新募集规模 11,972.14 亿元，同比下降 3.8%，但中小型基金数量增多，新募集基金 3478 只，同比上升 13.6%；尽管上半年受新冠疫情影响投资进度大幅放缓，但疫情稳定后，全国生产生活、各类商业活动恢复迅速，加之境内资本市场深化改革提振退出市场信心，下半年投资活跃度回暖，全年市场共发生 7,559 起投资，同比下降 7.9%，降幅有所收窄，投资金额 8,871.49 亿元，同比上升 14.0%；得益于国内注册制改革的相继落地，市场退出总数 3,842 笔，同比上升 30.3%，被投企业 IPO 案例 2,434 笔，同比增长 54.7%。2、磨具行业 2018 年下半年至 2019 年全年行业曾一度持续下行，2020 年初突发新冠疫情，我国经济和社会活动受到严重影响，磨料磨具行业也遭遇到前所未有的冲击和压力。随着疫情逐步得到控制，企业复工复产，生产经营逐步走上正轨。根据中国机床工具工业协会数据，2020 年 1-12 月，磨料磨具行业累计完成营业收入 2583.6 亿元，同比下降 0.6%；累计实现利润总额 167 亿元，同比增加 7.2%；行业亏损企业比例为 13.9%；产成品存货同比增长 24.7%。由于我国疫情迅速得到有效控制，稳外贸系列政策措施逐步显效，2020 年全年磨具磨料行业进出口呈现出持续恢复状态，2020 年 1-12 月磨料磨具行业进口金额 6.2 亿美元，同比增加 1%，出口金额 26.4 亿美元，同比增加 7.5%。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 （一）行业积累与品牌价值。公司作为国内最早开展创业风险投资的机构之一，是山东省内最大、国内具有重要影响力的创投机构，在国有创投机构中位于前列，目前是中国投资协会创投专委会第二届联席会长单位、山东省创业投资协会会长单位。公司秉承与投资企业共成长的经营理念，通过在资本市场多年的耕耘，建立了一套规范严谨的投资管理体系和风险控制体系，行业经验丰富，市场敏感度高，赢得了广泛知名度和业内良好口碑。公司多年来持续增强投研能力，长期对众多投资项目进行实地尽调，对行业研究、企业研究有着深刻的逻辑理解。历经创投行业20 年的发展和资本市场多轮波动，对行业变革、创业企业的发展有着独特的认知，在公司重点关注的行业领域内，能够先于市场发现企业的发展前景和投资价值。基于公司已投资项目和考察关注项目，公司投资团队逐步形成医疗健康、高端制造等重点行业产业链的项目挖掘、项目辨识优势，并对拟投和已投项目配套增值服务，共同推动企业发展。同时，公司作为国内资本市场首家上市创投公司，公司严格执行上市公司相关规定，规范运作，稳健投资，在创业投资领域树立了良好的品牌形象。报告期内公司荣获第八届中国创投金鹰奖暨中国创业企业新苗榜“年度最佳VC 机构”。（二）完善的投资管理体系和风险控制体系。公司建立了整套规范严谨的投资决策程序和内部管理体系，对项目接收、立项、尽职调查、投资决策、法律文件核定、投后管理、项目退出等各个环节都制定了细致完备的工作规程和实施细则，能够相对有效地控制投资风险。（三）人力资源优势。公司全资子公司高新投成立二十年来培养造就了一支知识全面、业务精通、创新力强的员工队伍。截止报告期末创投板块员工 86 人，硕士学历占比超过 87%，25%的员工获得 CFA、ACCA、FRM、CPA、法律职业资格、准保荐代表人等资格或证书，学术背景多元化，综合覆盖金融经济、财务、法律、理工、医学等专业领域。投资团队 60%成员创投从业经验2020 年年度报告 11/182 超过十年，历经创投行业发展历程，深入考察多行业不同阶段企业项目，具备不断精进的选项目、投项目、管项目的眼光和专业能力。（四）合理的区域规划布局。公司立足山东，积极扶持中小企业，推进产业升级，促进结构转型。同时，公司坚持专业化和区域化相结合的投资策略，不断加大“走出去”步伐，面向全国开展业务，先后在大湾区、长三角、西南等地设立异地基金，形成辐射全国的业务布局，并以香港子公司为平台积极参与境外市场投资，实现了从立足山东到放眼海外的战略布局。（五）股东资源优势。公司控股股东鲁信集团是山东省政府授权的投资主体和国有资产运营机构，是山东省国有资产投融资管理的重要主体，下设山东国信、鲁信实业、山东金融资产和鲁信金控等二级全资或控股子公司，在确保独立的法人治理结构前提下，公司加强与控股股东各业务板块的协同工作，拓展项目资源的空间，提高项目谈判议价和增值服务的能力。第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2020 年，受新冠疫情影响，国内外经济低位运行，二级市场股市震荡。资本寒冬未退，创投行业在募、投、管、退各环节均面临较大压力。面对风险及挑战，公司上下凝心聚力，统筹推进疫情防控和生产经营各项工作，主要工作开展如下：（一）股权投资业务 2020 年，公司聚焦“5+3”区域布局和专业化布局工作思路，重点拓展深圳、上海、北京、西南、安徽 5 大国内区域投资业务，重点开拓北美、香港、以色列 3 大境外市场，围绕投资、融资、管理和风险防控四个方面打造定位清晰、功能明确、优势突出的投资业务体系。1、募资情况 截至 2020 年末，公司作为主发起人出资设立的基金及投资平台共 41 个，总认缴规模151.53 亿元，到位资金规模 104.67 亿元，涉及产业投资基金、区域投资基金、专业投资基金、平台投资基金等多种门类。融资方面，公司年内为匹配股权投资长周期循环提前进行了资金筹划布局，在合理控制资产负债率水平的前提下，切实保证资金头寸，为推动股权投资业务向更高质量发展奠定坚实基础。2020 年 1 月，公司完成“20 鲁创 01”公司债券的发行上市工作，发行总额 5 亿元，债券期限 7 年，票面利率 4.30%。2020 年末，公司启动了中期票据发行工作，并于2021 年 1 月发行了“21 鲁信投资 MTN001”中期票据，发行规模 4 亿元，期限 7 年(5+2)，票面利率 4.45%。2、投资情况 2020 年，公司对新设及已设基金/平台分期出资 2.92 亿元。报告期内，各参股基金及投资平台完成投资项目 21 个，总投资额 6.49 亿元，投资领域涉及生物医药、高端装备制造、新能源新材料、软件及信息服务、生物医药及医疗设备等行业，报告期内已出资项目如下：序号 项目名称 地域 行业 投资主体 1 上海中科新生命科技有限公司 上海 生物医药 鲁信皖禾基金 2 Intarcia Therapeutics Inc.（可转债）美国 生物医药 齐鲁投资 SPV（DRAGON RIDER LIMITED）3 山东省鲁信金融控股有限公司 济南 现代金融服务 鲁信创投 4 中自环保科技股份有限公司 成都 新能源新材料 成都鲁信基金 5 成都万创科技有限责任公司 成都 软件及信息服务业 成都鲁信基金 6 3D Medicines Inc.开曼 生物医药 齐鲁投资 SPV（Lucion VC 3 Limited）7 山东联诚精密制造股份有限公司（可转债）济宁 高端装备制造 高新投 8 XJet Limited 以色列 高端装备制造 齐鲁投资 SPV（Lucion VC 1 Limited）9 济南显微智能科技有限公司 济南 生物医药及医疗设备 新动能创投母基金 2020 年年度报告 12/182 10 德阳天元重工股份有限公司 德阳 高端装备制造 成都鲁信基金 11 蓝箭航天空间科技股份有限公司 北京 高端装备制造 新动能创投母基金 工业转型基金 中经合跨境基金 12 常州长青交通科技股份有限公司 常州 新材料新能源 深圳恒鑫汇诚基金 13 埃提斯生物技术（上海）有限公司 上海 生物医药及医疗设备 新动能创投母基金 无锡金投鲁信 14 意特利（上海）科技有限公司 上海 高端装备制造 鲁信皖禾基金 15 北京航天和兴科技有限公司 北京 高端装备制造 鲁信厚源基金 16 武汉爱博泰克生物科技有限公司 武汉 生物医药及医疗设备 无锡金投鲁信 17 深圳硅基仿生科技有限公司 深圳 生物医药及医疗设备 无锡金投鲁信 新动能创投母基金 18 贝达药业股份有限公司 杭州 生物医药及医疗设备 鲁信创投 19 安徽富煌钢构股份有限公司 合肥 建筑建材及房地产 鲁信创投 20 中圣科技（江苏）有限公司 南京 高端装备制造 新动能创投母基金 21 四川西南交大铁路发展股份有限公司 成都 软件及信息技术服务业 成都鲁信基金 3、在管项目情况 2020 年，公司抢抓注册制改革机遇，加快推进项目 IPO 上市，年内公司及参股基金共有 9家企业通过 IPO 审核。报告期内，公司通过参与上市公司非公开发行投资等方式，优化资产流动性配置，认购贝达药业、富煌钢构非公开发行股份，截至报告期末定增业务合计投资额 0.8 亿元。截至报告期末，公司及参股基金目前在投的项目有 154 个，实缴投资额 83.59 亿元。其中，公司及参股基金投资持有境内 A 股上市公司 16 家，持有香港 H 股上市公司 2 家，新三板挂牌公司 16 家（其中 4 家入选新三板创新层）。截至报告期末，公司及控股子公司持有上市项目明细如下：序号序号 投资项目投资项目 股票代码股票代码 截至报告期截至报告期末市值（万末市值（万元）元）投资主体投资主体 1 山东新北洋信息技术股份有限公司 002376.SZ 15,566.63 高新投、鲁信创晟 2 威海华东数控股份有限公司 002248.SZ 5,214.58 高新投 3 青岛惠城环保科技股份有限公司 300779.SZ 6,132.44 高新投 4 通裕重工股份有限公司 300185.SZ 36,291.94 高新投 5 华邦生命健康股份有限公司 002004.SZ 5,186.16 高新投 6 山东联诚精密制造股份有限公司 002921.SZ 4,469.88 高新投 7 珠海恒基达鑫国际化工仓储股份有限公司 002492.SZ 535.37 深圳华信 8 贝达药业股份有限公司 300558.SZ 5,432.05 鲁信创投 9 安徽富煌钢构股份有限公司 002743.SZ 2,959.21 鲁信创投 10 山东省国际信托股份有限公司 1697.HK 内资股限售 高新投 截至报告期末，公司作为主发起人出资设立的各基金投资持有的上市项目明细如下：2020 年年度报告 13/182 序号序号 投资项目投资项目 股票代码股票代码 投资主体投资主体 1 山东金麒麟股份有限公司 603586.SH 黄三角基金管理公司 2 山东新北洋信息技术股份有限公司 002376.SZ 鲁信康大基金 3 东方电子股份有限公司 000682.SZ 宁夏黄三角 4 湖北五方光电股份有限公司 002962.SZ 深圳恒鑫汇诚基金 5 嘉美食品包装（滁州）股份有限公司 002969.SZ 鲁灏涌信基金 6 成都盟升电子技术股份有限公司 688311.SH 深圳恒鑫汇诚基金 7 山东玻纤集团股份有限公司 605006.SH 北京黄三角基金 8 会通新材料股份有限公司 688219.SH 鲁信皖禾基金 9 荣昌生物制药（烟台）股份有限公司 09995.HK 鲁信福威基金 截至报告期末，公司及公司作为主发起人出资设立的各基金共有 24 个拟 IPO 项目，项目情况明细如下：序号序号 投资项目投资项目 投资主体投资主体 拟拟 IPOIPO 阶段阶段 1 成都极米科技股份有限公司 成都鲁信基金、工业转型基金 科创板已过会 2 新风光电子科技股份有限公司 高新投 科创板已过会 3 山东科汇电力自动化股份有限公司 淄博高新投、高新投、华信睿诚、华信润城基金 科创板已过会 4 青岛冠中生态股份有限公司 青岛创信基金 创业板已过会 5 普联软件股份有限公司 鲁信康大基金 创业板已过会 6 中自环保科技股份有限公司 成都鲁信基金 科创板已受理 7 山东山大鸥玛软件股份有限公司 新材料基金、鲁信厚源基金、资本市场基金 创业板已受理 8 山东中农联合生物科技股份有限公司 青岛创信基金等 中小板已受理 9 山东三元生物科技股份有限公司 资本市场基金 创业板已受理 10 山东力诺特种玻璃股份有限公司 资本市场基金 创业板已受理 11 山东奥扬新能源科技股份有限公司 西安鲁信基金 创业板已受理 12 成都瀚江新材科技股份有限公司 成都鲁信基金 接受辅导 13 天诺光电材料股份有限公司 黄三角基金 接受辅导 14 山东神戎电子股份有限公司 资本市场基金 接受辅导 15 山东嘉华生物科技股份有限公司 聊城新材料基金 接受辅导 16 山东科源制药股份有限公司 资本市场基金 接受辅导 17 山东华菱电子股份有限公司 资本市场基金、海达信、鲁信康大基金 接受辅导 18 山东华光光电子股份有限公司 高新投 接受辅导 19 伊莱特能源装备股份有限公司 新动能创投母基金 接受辅导 20 山东健源生物工程股份有限公司 鲁信厚源基金、资本市场基金 接受辅导 21 安徽铜都流体科技股份有限公司 鲁信皖禾基金 接受辅导 22 德阳天元重工股份有限公司 成都鲁信基金 接受辅导 23 发达面粉集团股份有限公司 北京黄三角基金 接受辅导 24 赫普能源环境科技股份有限公司 深圳恒鑫汇诚基金 接受辅导 2020 年年度报告 14/182 其中，山东中农联合生物科技股份有限公司的中小板 IPO 申请已于 2021 年 1 月 14 日被证监会发审委审核通过，4 月 6 日在深交所上市，证券代码 003042.SZ；青岛冠中生态股份有限公司已于 2021 年 2 月 25 日在创业板上市，证券代码 300948.SZ；成都极米科技股份有限公司已于2021 年 3 月 3 日在科创板上市，证券代码 688696.SH；山东力诺特种玻璃股份有限公司的创业板IPO 申请已于 2021 年 3 月 4 日被深交所创业板上市委审核通过；新风光电子科技股份有限公司已于 2021 年 4 月 13 日在科创板上市，证券代码 688663.SH。4、退出情况 公司投资项目以二级市场减持、一级市场股权转让或并购等方式退出。2020 年公司结合国内外资本市场走势，根据减持计划及监管规定适时减持了部分上市项目公司股票，境内累计回笼资金 3.36 亿元人民币，境外累计回笼资金 703 万美元。年内通过山东产权交易中心公开挂牌转让退出项目，回笼资金 660.50 万元人民币。（二）实业经营业务：2020 年 1 月，公司完成了对山东鲁信四砂泰山磨料有限公司 57.98%股权的转让，实现投资收益 5472.48 万元。2020 年上半年受新冠疫情及春节假期延长影响，公司实业经营业务的订单、产量均呈不同程度下降。下半年来以来，随着疫情防控逐步稳定，下游客户复工复产，经营情况逐步好转。其中磨具业务产量 2470.96 吨，同比提高 5.46%，实现净利润 303.01 万元，同比增加 213.17 万元。（三）内部管理 三项制度市场化改革方面，年内公司通过干部人事制度改革、员工结构优化、考核激励制度调整等措施，加快建立市场化机制和生态。建立“赛马”机制，组织差额竞争、公开选聘，提拔13 名干部员工担任公司中层正职或副职；组织内部竞聘、双向选择，10 名员工实现职级晋升；完善员工退出机制，修订员工离职管理办法。加大关键绩效考核力度，薪酬资源重点向对公司做出重要贡献的事项和人员进行倾斜；建立即时奖励机制，对公司经营发展和品牌影响力作出积极贡献的团队或个人进行即时奖励，增强激励效果；试点构建“项