600933_2020_爱柯迪_爱柯迪2020年年度报告_2021-03-25.pdf

2020 年年度报告 1/195 公司代码：600933 公司简称：爱柯迪 爱柯迪股份有限公司爱柯迪股份有限公司 20202020 年年度报告年年度报告 2020 年年度报告 2/195 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、立信会计师事务所（特殊普通合伙）立信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人张建成张建成、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人奚海军奚海军及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）许晓彤许晓彤声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审计，爱柯迪股份有限公司母公司2020年年初未分配利润1,173,503,412.12元，2020年度实现净利润438,580,581.57元，根据爱柯迪股份有限公司章程规定，提取10%的法定盈余公积金43,858,058.16元后，扣除2019年度利润分配214,344,475.00元，2020年度可供分配的利润为1,353,881,460.53元。根据公司未来发展需求和考虑股东回报，并结合公司现金流量情况，拟以截止2020年12月31日总股本860,089,500股（扣除拟回购注销股份）为基数，向全体股东按每10股派送现金红利2.50元（含税）进行分配，共分配利润215,022,375.00元（含税），占2020年合并报表归属于上市公司股东的净利润的50.49%。结余部分1,138,859,085.53元作为未分配利润留存，至以后年度分配。2020年度盈余公积金和资本公积金不转增股本。如在本议案审议通过后至实施权益分派股权登记日期间，因股权激励授予股份、回购注销等致使公司总股本发生变动的，公司将维持每股分配比例不变，相应调整分配总额。六、六、前瞻性陈述的风险声前瞻性陈述的风险声明明 适用 不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、是否存在半数是否存在半数以上以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 2020 年年度报告 3/195 十、十、重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中详细描述可能面对的风险，敬请查阅“第四节经营情况讨论与分析”之“三、公司关于未来发展的讨论与分析”之“（四）可能面对的风险”。十一、十一、其他其他 适用 不适用 2020 年年度报告 4/195 目录目录 第一节第一节 释义释义.5 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.6 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.10 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.16 第五节第五节 重要事项重要事项.31 第六节第六节 普通股普通股股份变动及股东情况股份变动及股东情况.50 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.61 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.62 第九节第九节 公司治理公司治理.70 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.77 第十一节第十一节 财务报告财务报告.78 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.195 2020 年年度报告 5/195 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 本公司、公司、IKD、爱柯迪或发行人 指 爱柯迪股份有限公司 爱柯迪有限 指 宁波爱柯迪汽车零部件有限公司，系公司前身 爱柯迪投资 指 宁波爱柯迪投资管理有限公司,系爱柯迪的控股股东 宁波领挈 指 宁波领挈股权投资合伙企业(有限合伙)宁波领祺 指 宁波领祺股权投资管理合伙企业(有限合伙)宁波领鑫 指 宁波领鑫股权投资管理合伙企业(有限合伙)宁波领荣 指 宁波领荣股权投资管理合伙企业（有限合伙）宁波领禧 指 宁波领禧股权投资管理合伙企业（有限合伙）宁波领智 指 宁波领智投资管理有限公司，系宁波领挈、宁波领荣、宁波领祺、宁波领鑫、宁波领禧之普通合伙人 香港领拓 指 领拓集团香港有限公司（LEANAUTO GROUP HK LIMITED）旭东国际 指 XUDONG INTERNATIONAL LIMITED 优耐特模具 指 宁波优耐特模具有限公司，系公司控股子公司 辛迪自动化 指 宁波辛迪自动化科技有限公司，系公司控股子公司 优耐特精密 指 宁波优耐特精密零部件有限公司，系公司控股子公司 爱柯迪精密 指 宁波爱柯迪精密部件有限公司，系公司全资子公司 爱柯迪（柳州）科技 指 爱柯迪（柳州）科技产业有限公司，系公司控股子公司 爱柯迪科技 指 宁波爱柯迪科技产业发展有限公司，系公司全资子公司 南京迪升 指 南京迪升动力科技有限公司，公司持有其 40%的股权 银宝压铸 指 深圳市银宝山新压铸科技有限公司，收购完成后，系公司控股子公司 报告期、报告期内 指 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日 上交所 指 上海证券交易所 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 元、万元 指 人民币元、人民币万元 总股本/股份、股份总数 指 截至报告期末，公司总股本/股份为 860,224,500 股，剔除公司于 2021 年 1 月 28 日完成回购注销的股份 135,000 股，总股本/股份为 860,089,500 股，在未特殊注明的情况下，本文所指的总股本/股份为 860,089,500 股 MES 系统 指 Manufacturing Execution System，即制造执行系统，是位于上层的计划管理系统与底层的工业控制之间的面向车间层的管理信息系统 新能源汽车三电系统 指 新能源汽车区别于传统车最核心的技术是“三电”系统，包括电驱动、电池、电控系统 IBOS 运营体系 指 IKD Business Operation System，是爱柯迪股份有限公司基于公司愿景、使命、核心价值观以及核心经营理念，基于内外部环境的变化以及公司经营可能存在的风险和机遇，在上市公司章程指导原则下设计的公司级业务运营系统。2020 年年度报告 6/195 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 爱柯迪股份有限公司 公司的中文简称 爱柯迪 公司的外文名称 IKD Co.,Ltd.公司的外文名称缩写 IKD 公司的法定代表人 张建成 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 付龙柱 龚依琳 联系地址 宁波市江北区金山路588号 宁波市江北区金山路588号 电话 0574-87562112 0574-87562112 传真 0574-87562112 0574-87562112 电子信箱 ikdikd- ikdikd- 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 宁波市江北区金山路588号 公司注册地址的邮政编码 315033 公司办公地址 宁波市江北区金山路588号 公司办公地址的邮政编码 315033 公司网址 www.ikd- 电子信箱 ikdikd- 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http:/ 公司年度报告备置地点 宁波市江北区金山路588号证券部 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 爱柯迪 600933-六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 上海市南京东路 61 号 4 楼 签字会计师姓名 姚辉、王哲斌 公司聘请的会计师事务所（境外）名称 不适用 办公地址 不适用 签字会计师姓名 不适用 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 国金证券股份有限公司 办公地址 上海市浦东新区芳甸路 1088 号紫竹国际大厦 23 楼 签字的保荐代表吴小鸣、谭军 2020 年年度报告 7/195 人姓名 持续督导的期间 2017 年 11 月 17 日-2019 年 12 月 31 日 报告期内履行持续督导职责的财务顾问 名称 不适用 办公地址 不适用 签字的财务顾问主办人姓名 不适用 持续督导的期间 不适用 注：截至 2020 年 12 月 31 日，公司募集资金尚未使用完毕，保荐机构将持续关注公司募集资金使用情况并履行督导责任。七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元币种：人民币 主要会计数据 2020年 2019年 本期比上年同期增减(%)2018年 营业收入 2,590,504,597.20 2,626,651,065.23-1.38 2,507,467,163.51 归属于上市公司股东的净利润 425,900,935.93 439,423,315.88-3.08 468,190,497.43 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 360,226,648.09 394,845,285.66-8.77 413,751,370.74 经营活动产生的现金流量净额 740,542,284.03 949,250,193.10-21.99 468,223,939.26 2020年末 2019年末 本期末比上年同期末增减（%）2018年末 归属于上市公司股东的净资产 4,372,519,238.47 4,077,954,425.91 7.22 3,809,812,973.16 总资产 5,657,738,048.88 5,296,796,563.65 6.81 4,855,735,161.10 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2020年 2019年 本期比上年同期增减(%)2018年 基本每股收益（元股）0.50 0.52-3.85 0.55 稀释每股收益（元股）0.49 0.52-5.77 0.55 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.42 0.47-10.64 0.49 加权平均净资产收益率（%）10.15 11.21 减少1.06个百分点 12.80 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）8.59 10.07 减少1.48个百分点 11.32 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 2018 年 7 月 25 日，公司召开 2018 年第二次临时股东大会，审议通过第一期限制性股票激励计划等事项，公司先后于 2018 年 9 月 18 日、2018 年 12 月 7 日完成上述激励计划所涉及限制性股票授予登记手续，授予的限制性股票数量为 494 万股。2019 年 3 月 27 日，公司召开 2019 年第一次临时股东大会，审议通过第三期限制性股票激励计划等事项，公司于 2019 年 6 月 12 日完成第三期限制性股票激励计划涉及限制性股票授予登记手续，授予的限制性股票数量为 633.85 万股。2020 年年度报告 8/195 2019 年 8 月 15 日，公司召开 2019 年第二次临时股东大会，审议通过第四期限制性股票与股票期权激励计划等事项，公司于 2019 年 9 月 26 日完成第四期限制性股票与股票期权激励计划涉及限制性股票授予登记手续，授予的限制性股票数量为 78.5 万股。公司于 2019 年 10 月 29 日，召开第二届董事会第十四次会议审议通过关于回购注销部分激励对象已获授但尚未解除限售的限制性股票的议案，注销的股份数量为 12.56 万股，并于 2020 年 1 月 6 日完成注销。2020 年 4 月 13 日，公司召开第二届董事会第十七次会议和第二届监事会第十五次会议，审议通过关于第二期股票期权激励计划第一个行权期满足行权条件的议案、关于第四期限制性股票与股票期权预留授予的议案，第二期股票期权激励计划第一个行权期第一次行权于 2020年 6 月 10 日上市流通 135.58 万股，第二次行权于 2020 年 11 月 18 日上市流通 17.10 万股。公司于 2020 年 6 月 12 日完成第四期限制性股票与股票期权激励计划涉及预留限制性股票授予登记手续，授予的限制性股票数量为 20.00 万股。2020 年 8 月 18 日，公司召开第二届董事会第二十一次会议审议通过关于回购注销部分激励对象已获授但尚未解除限售的限制性股票的议案，注销的股份数量为 15.00 万股，并于 2020年 11 月 2 日完成注销。2020 年 9 月 7 日，公司召开第二届董事会第二十二次会议和第二届监事会第二十次会议，审议通过关于第四期限制性股票与股票期权激励计划首次授予第一个解除限售/行权期解除限售/行权条件成就的议案，第四期限制性股票与股票期权激励计划第一个行权期第一次行权于 2020年 11 月 18 日上市流通 126.98 万股。2020 年 11 月 26 日，公司召开第二届董事会第二十六次会议审议通过关于回购注销部分激励对象已获授但尚未解除限售的限制性股票的议案，注销的股份数量为 13.50 万股，并于 2021年 1 月 28 日完成注销。上述事项实施完毕后，公司总股本调整为 86,008.95 万股。上述事项对公司当期的股本、资产规模产生影响，故本报告期较上期相比，基本每股收益、稀释每股收益、加权平均净资产收益率等财务指标被相应摊薄。八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2020 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 610,949,388.12 418,222,730.01 714,075,996.42 847,256,482.65 归属于上市公司股东的净利润 97,385,676.16 45,273,688.25 110,356,330.51 172,885,241.01 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 99,148,065.48 34,137,693.58 71,950,552.96 154,990,336.07 经营活动产生的现金流量净额 245,153,041.29 76,739,679.15 171,825,330.10 246,824,233.49 2020 年年度报告 9/195 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元币种:人民币 非经常性损益项目 2020 年金额 附注（如适用）2019 年金额 2018 年金额 非流动资产处置损益-37,460.53 8,631.33-453,385.88 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 32,930,365.84 41,368,950.51 40,111,062.48 委托他人投资或管理资产的损益 5,026,953.28 24,912,986.35 34,797,644.53 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 39,487,027.89 -4,012,457.04 1,248,592.54 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 416,378.63 -3,404,919.94-3,011,962.93 其他符合非经常性损益定义的损益项目 843,031.45 14,627.18 少数股东权益影响额-1,141,925.85 -757,273.18-423,546.38 所得税影响额-11,850,082.87 -13,552,514.99-17,829,277.67 合计 65,674,287.84 44,578,030.22 54,439,126.69 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：元币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 交易性金融资产 7,400,250.00 34,108,600.00 26,708,350.00 17,188,350.00 交易性金融负债-23,261,775.00-8,437,451.04 14,824,323.96 16,228,523.96 合计-15,861,525.00 25,671,148.96 41,532,673.96 33,416,873.96 注：详见“第十一、财务报告”之“七、2 交易性金融资产”和“七、33 交易性金融负债”。十二、十二、其他其他 适用 不适用 2020 年年度报告 10/195 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明（一）主要业务 公司主要从事汽车铝合金精密压铸件的研发、生产及销售，主要产品包括汽车雨刮系统、汽车传动系统、汽车转向系统、汽车发动机系统、汽车制动系统及其他系统，新能源汽车三电系统等适应汽车轻量化、节能环保需求的铝合金精密压铸件。主要产品图示如下：作为国内领先的汽车铝合金精密压铸件专业供应商，公司聚焦汽车轻量化、节能环保；新能源、电动化、自动驾驶方向。坚持“一切为了满足客户的需求”的经营理念，大力推进新制造（精益化、自动化、无人化、智能化、数字化工厂的统合建设）；严守契约精神，积极参与客户产品的先期设计和同步开发，为全球汽车市场提供有关汽车轻量化铝合金产品解决方案；追求卓越的管理技术、制造技术，并向“零缺陷”挑战；追求卓越运营及快速反应的品牌战略；追求拥有充足的现金流经营；追求高标准的安全、环保管控；履行社会责任，实现长期稳定发展。（二）经营模式（1）采购模式 公司采购的原材料主要包括铝合金、铸铁件、组装件以及辅料等，公司设有采购部门，根据生产经营计划组织采购。采购部门根据供应商选择标准对供应商进行初步背景调查后筛选出符合汽车行业质量标准的供应商，并组织质量部对供应商进行审核，通过审核后列入合格供应商。并负责收集分析原材料的市场价格，控制采购成本；同时对供应商进行日常管理、定期审核、业绩评估和监控，确保所采购的物资供货及时、质量合格、价格合理，满足生产交付和技术标准的需求。（2）生产模式 公司主要采用以销定产的生产模式，在获得客户订单后，商务部门将客户订单输入公司 ERP系统，产品生产工厂通过 ERP 系统对订单进行评审，并与客户沟通确定最终的日、周、月度滚动生产计划和季度滚动生产计划。由各工厂组织产品的生产、入库，由商务部门、物流部门协同按订单编制的出货计划组织发运。在生产管理上，公司采用分业生产模式，按照产品系列化、专业化、规模化生产原则，以工厂为单位组织产品生产。在这种模式下，除原材料采购、熔化，仓储、发运采用集中管理模式外，各生产工厂均涵盖从压铸、去毛刺、精密加工（表面处理、装配）、检验包装的所有工序。分业生产模式使得各生产单位在各自负责的产品技术及其标准的理解上更加深刻，有利于生产制造技术的经验积累及其持续改进；有利于生产设备的有效配置，并不断提高设备综合效率（OEE）；有利于产品生产效率的持续提高、生产过程的废品率不断降低，实现产品生产成本的持续降低，增强产品质量、价格竞争力。2020 年年度报告 11/195 （3）销售模式 公司销售采用直销模式，公司客户主要为全球汽车产业链上的一级供应商，均为全球知名的跨国汽车零部件供应商。公司依据客户在全球各工厂量产产品订单组织生产，并直接发运至客户在全球的工厂。全球跨国汽车零部件供应商在选择上游零部件配套供应商过程中，通常具备一整套严格的质量体系认证标准，齐全的供应商选择、定点管理标准、审核、批准流程，产品询价、竞价体系和订单下达后的项目管理、质量管理、生产制造技术审核体系。公司必须能够满足客户以上管理标准、流程和体系的要求。在获得客户新产品开发订单后，公司需根据客户要求的技术参数及需求预测，完成产品生产工艺设计研发、模具及工装设计制造、生产设备配置，产品先期策划（APQP）及生产件批准程序（PPAP）等流程，并得到客户的验证批准后，依据客户的市场需求，最终获得产品的量产生产订单。（三）行业格局和趋势 2020 年初，新冠肺炎疫情在全球爆发，全球汽车产业按下“暂停键”，疫情对汽车产业短期冲击较大，使得消费需求延迟，汽车销量大幅下滑，且由于复工推迟导致供应链管理运营成本增加；我国汽车销量自 4 月份以来持续保持增长，从 9 月份开始，乘用车单月销量增长贡献度已超过商用车，反映出消费需求正在恢复。新能源汽车自 7 月开始月度销量同比持续呈现大幅增长，全年市场销量好于预期。国外汽车市场在下半年得以恢复，汽车行业总体表现出了强大的发展韧性和内生动力。根据中国汽车工业协会统计，2020 年全年，我国汽车产销分别完成 2,522.5 万辆和 2,531.1万辆，同比分别下降 2%和 1.9%。继 2018 年行业首次负增长后，产销量降幅却首次收窄，比上年分别减少 5.5 和 6.3 个百分点，仍旧蝉联全球第一。从汽车行业发展趋势来看，伴随国民经济稳定回升，消费需求还将加速恢复，加之中国汽车市场总体来看潜力依然巨大，根据中国汽车工业协会预测，2020 年或将是中国汽车市场的峰底年份，2021 年将实现恢复性正增长。汽车销量有望超过 2,600 万辆，同比增长 4%。其中，电动化、智能化、网联化、数字化加速推动汽车产业转型升级，新能源汽车市场也将从政策驱动向市场驱动转变。尤其是在新能源汽车产业发展规划（2021-2035 年）大力推动下，新能源汽车未来将有望迎来持续快速增长。今年的政府工作报告中提出 GDP 增长 6%以上，明确了稳定增加汽车、家电等大宗消费的政策取向，同时今年 2 月出台的商务部办公厅关于印发商务领域促进汽车消费工作指引和部分地方经验做法的通知对汽车消费也将带来利好作用。但也需要注意的是，年初出现的芯片供应紧张问题也将在未来一段时间内对全球汽车生产造成一定影响，进而影响我国汽车产业运行的稳定性。工信部近期也正在组织行业力量共同化解芯片危机，逐步缓解“卡脖子”关键技术对行业的不利影响，由此判断未来汽车产业仍会保持稳中向好的发展态势。当前，我国经济的恢复仍然面临一些风险挑战，新冠肺炎疫情还在全球蔓延，世界经济形势严峻复杂，不稳定不确定因素增多；国内经济恢复的基础尚不牢固，居民消费仍受制约，投资增长后劲不足，中小微企业和个体工商户困难较多，这些因素也将在一定程度上影响汽车市场的稳定恢复。显然，中国汽车已经进入了结构调整、转型升级的重要阶段。短期来看，新冠肺炎疫情给中国汽车行业发展造成了一定的冲击，外部环境仍存在诸多不确定性；长期看将加速产业优胜劣汰，带动汽车新零售和智能化产业链技术商用化进程。汽车供应链重构，新四化技术的零部件企业强势崛起。（1）汽车产业及汽车零部件制造业概况 全球汽车工业已经进入成熟期，过去十几年间，全球汽车产销量总体维持增长的态势，全球汽车产销量分别从 2011 年的 8,005 万辆、7,817 万辆上升到 2019 年的 9,179 万辆以及 9,130 万辆。2018 年、2019 年受全球主要市场经济增长缓慢、贸易争端频发、消费者信心下挫等因素影响，全球汽车产销量同比出现一定下滑，2020 年受新冠肺炎疫情影响，全球汽车销量总计 7,803 万辆，同比下降 13 个百分点。但汽车工业仍旧为当今世界最大、最重要的产业之一，在发达工业国家国民经济中占重要地位，是国民经济的“发动机”。汽车工业提升了我国经济的整体实力，起着重要的支柱作用，是保持国民经济持续、快速、健康发展的先导型产业，也是我国产业结构转型升级的关键因素。尽管 2018 年、2019 年、2020 年我国汽车产销量连续三年出现下滑，但汽车产量已由 2010 年的 1,826.47 万辆增长至 2020 年的 2,522.5 万辆，年复合增长率为 3.28%，中国汽车产销已连续十二年蝉联全球第一。近年来，国际零部件巨头的“本土化”战略推进了我国汽车零2020 年年度报告 12/195 部件的产品功能优化、产业链升级和先进生产制造化体系建设。我国本土零部件企业通过自主创新和技术消化吸收，关键零部件技术攻关能力大幅提高，全球综合竞争力不断提升。随着全球化和技术创新，我国国内零部件配套体系逐步与世界接轨，中国的汽车零部件产业仍将保持良好发展趋势。根据中国汽车工业协会统计数据显示，2018 年，我国汽车零部件制造企业实现销售收入4.00 万亿元，同比增长 7%。据前瞻产业研究院预测，至 2024 年我国汽车零部件行业主营业务收入将达到 5.7 万亿元。（2）汽车轻量化是未来汽车行业发展的重要方向 在世界范围内排放标准愈加严格的大环境下，汽车轻量化概念，作为实现汽车节能减排的重要路径，已经被社会公众、政府部门以及全球各大汽车制造商所广泛接受，成为世界汽车发展不可逆转的趋势。汽车轻量化，就是在保证汽车的强度和安全性能的前提下，尽可能地降低汽车的整备质量，从而提高汽车的动力性，减少燃料消耗，降低排气污染。根据美国铝业协会（Aluminum Association）下属的铝业交通组（Aluminum Transportation Group）的数据显示，汽油乘用车减重 10%可以减少 3.3%的油耗；柴油车减重 10%则可以减少 3.9%的油耗；同时纯电动汽车整备质量也影响电动车本身的续航里程，电动车减重 10%/20%可以提升 6.3%/9.5%的能效。汽车轻量化并不是简单地追求汽车的减重，还必须能够同时兼顾质量、性能和价格。基于铝合金材料易成型、轻质以及高回收率的特性，从汽车的制造、运营以及废旧汽车回收各个维度考虑，汽车铝合金压铸件在汽车上的应用都能带来巨大的经济效益，汽车铝合金精密压铸件以质量轻、性价比高的优势已经在汽车零部件行业占领了主导地位。铝合金精密压铸件在汽车上应用的发展潜力除了来源于汽车产销量的增长，还会受单辆汽车用铝量上升的刺激而得以挖掘。根据达科全球（Ducker Worldwide）的报告和欧洲铝业协会的统计，在北美地区，平均每辆汽车的用铝量从 1975 年的不足 100 磅（约合 45.36kg）持续 40 年不间断的增长，至 2015 年的 394 磅（约合 179kg），并预计 2025 年，北美平均每辆轻型车的用铝量将会达到 550 磅（约合 250kg），占车身总重量的比例将从 2012 年的 9%上升至 16%；欧洲汽车市场中自 1990 年到 2016 年，平均每辆车铝合金使用量从 50kg 增长到了 151kg，并预计到 2025年平均每辆车铝合金使用量将达到 178-196kg；根据中国汽车工程学会的预计，2020/2025/2030年单车铝用量将分别达到 190/250/350kg。我国 2014 年的四阶段乘用车燃料消耗量限值规定 2020 年乘用车的油耗水平降至5L/100km，2017 年最新乘用车燃料消耗量限值和乘用车燃料消耗量评价方法及指标规定2025 年乘用车的油耗水平降至 4L/100km。近年来，我国中央及地方相继出台了一系列对汽车行业以及汽车轻量化、节能环保材料相关行业的扶持及鼓励政策。工业和信息化部、国家发展和改革委员会、科学技术部联合印发汽车产业中长期发展规划，明确提出“突破整车轻量化”、“引导轻量化、小型化乘用车的研发和消费”、“加大汽车节能环保技术的研发和推广”、“引导、鼓励小排量节能型乘用车消费”等重点任务。通过提高汽车用铝比例，实现汽车轻量化，是应对日益突出的燃油供求矛盾和环境污染问题的最现实的选择。从复合增长率角度来看，稳步上升的全球汽车产销量以及不断提高的汽车用铝量将使得汽车铝合金精密压铸件的市场空间持续增长。（3）细分行业竞争格局 随着我国汽车产业、汽车轻量化趋势的发展，铝合金、镁合金等轻合金精密压铸件良好的行业应用前景正在吸引新的竞争者加入。国内汽车压铸件生产规模较大的企业主要有两类，一类是汽车领域企业的配套企业，从属于下游行业的集团公司；另一类是独立的汽车精密压铸件生产企业，专门从事汽车精密压铸件的生产，与下游客户建立了较为稳定的长期合作关系。随着行业的发展，未来的市场竞争将日渐激烈，独立的汽车精密压铸件生产企业必须不断提高技术水平、尤其关键技术的研发，引进先进设备、扩大生产规模、提升管理水平，加快行业整合和产品整合，才能在行业中保持自身的市场地位。随着汽车零部件行业市场竞争日益激烈，行业结构开始调整，行业集中度也在逐步提高，未来零部件供应商集团化发展的趋势日益明朗。（4）新能源汽车推动对铝合金压铸件的需求 当前新能源汽车的主要问题之一是续航里程较短，轻量化设计成为新能源汽车降重减耗的主要措施。在现有技术条件下，受成本和技术的限制，新能源汽车主要使用铝制零部件实现轻量化，因此，加大汽车铝合金压铸件比例是新能源汽车轻量化的主要措施之一。2020 年年度报告 13/195 随着我国汽车节能减排政策的发布与实施，近几年我国新能源汽车呈现快速发展态势，尽管2020 年受新冠肺炎疫情影响，新能源汽车产业仍表现出强劲增长动力。据中国汽车工业协会统计，2020 年全年，新能源汽车产销分别完成 136.6 万辆和 136.7 万辆，同比分别增长 7.5%和 10.9%，从月度产销情况来看，新能源汽车从 7 月份开始呈现增长趋势，增幅逐渐扩大，且每个月产销均刷新了当月历史记录，12 月更是创下历史新高。根据国务院常务会议审议通过的新能源汽车产业发展规划及工业和信息化部新能源汽车产业发展规划（2021-2035 年），到 2025 年，我国新能源汽车销量占比达 25%。长期来看，新能源汽车仍将有望迎来持续快速增长趋势，将对汽车铝合金压铸产业的发展形成有力的推动。（5）机遇与挑战 随着汽车产业新能源、节能减排、轻量化、智能化、模块化的发展趋势，爱柯迪针对汽车用中小型铝合金零部件具有的形状复杂、尺寸精度高、技术标准高、附加价值高的特点，经过近 18年的艰苦努力，尤其是近 10 年产品制造的生态链建设不断完善，产品销售及其生产规模得到了迅速发展，形成了先进的生产制造技术能力，并掌握了多品种、小批量、多批次生产模式下的生产制造技术，积累了丰富的生产管理经验，凭借拥有优质的客户资源和面向全球销售的市场格局优势，在全球化采购成为潮流，汽车零部件国际化分工程度加深的商业环境下，为公司的长期稳定发展及持续性的价值服务赢得机会。注：以上数据来源于世界汽车组织（OICA）、中国汽车工业协会、美国铝业协会（Aluminum Association）、达科全球（Ducker Worldwide）、中国产业信息网、国金证券、国盛证券、中信建投证券、中国铸造协会、工业和信息化部、乘用车市场信息联席会、中国汽车工程学会、前瞻产业研究院的相关资料及报告。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 报告期内，公司的主要资产未发生重大变化。其中：境外资产 234,840,375.19（单位：元币种：人民币），占总资产的比例为 4.15%。三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 1、客户资源优势 公司的业务均衡覆盖美洲、欧洲以及亚洲的汽车工业发达地区，主要客户为全球知名的大型跨国汽车零部件供应商，包括法雷奥（Valeo）、博世（Bosch）、麦格纳（Magna）、电产（Nidec）、耐世特（Nexteer）、大陆（Continental）、克诺尔（Knorr-Bremse）、马勒（Mahle）、吉凯恩（GKN）、哈金森（HUTCHINSON）、博格华纳（Borgwarner）、上汽集团、舍弗勒（Schaeffler）、蒂森克虏伯（ThyssenKrupp）、采埃孚（ZF）、翰昂（HanonSystems）、博泽（Brose）、埃贝赫（Eberspaeche）、Proterra、北极星（Polaris）、罗森伯格（Rosenberger）、福伊特（Voith）、伟创力、Stellantis、Romeo Power 等。公司拥有 AEO 高级认证资格，通过 AEO 高级认证的企业不仅可以在中国海关享受通关便利（如较低的进出口货物查验率、优先通关放行、海关协调员对口服务等），也可享受互认国家或地区的通关便利措施，为企业经营进出口业务带来便利，提升公司国际竞争力。公司从设立至今，坚持一切为了满足客户的需求、追求卓越以及协同发展的经营理念，通过与众多全球知名的大型跨国汽车零部件供应商的密切合作，适应客户规范运作的要求，产品制造技术及研发能力不断增强，面对客户的全球化营销趋势及其多品种、小批量、多批次的订单需求，公司致力于为客户提供涵盖产品的先期研发、新项目开发、量产订单的生产、交付直至售后服务的一站式全方位服务，不断巩固与客户的战略合作关系，强化公司在行业中的客户资源优势。公司销售收入在全球成熟汽车市场均衡分布并平稳增长，大大提高了公司抵抗市场波动的风险能力。2、研发设计优势 模具是决定压铸产品的几何形状、尺寸精度、表面质量、内部组织及其内部质量的关键工艺装备，加工夹具是确保产品精密加工，满足产品尺寸精度和位置精度的关键工艺装备，模具与加工夹具设计与制造是产品研发和量产生产中最为核心的环节。公司具备自主模具和加工夹具开发能力，产品生产所使用的模具和加工夹具是由公司按照客户的要求自主设计和生产的。2017 年 62020 年年度报告 14/195 月、2019 年 3 月，公司子公司优耐特模具连续被中国铸造协会连续评选为“中国压铸模具生产企业综合实力 20 强”。公司一直积极参与客户产品的先期研发工作，凭借高水准的模具设计、生产能力，结合公司与全球知名的大型跨国汽车零部件供应商合作所积累的丰富的产品开发经验，现已基本形成客户提供产品设计图，公司从模具设计制造、压铸、精密机械加工和组装等全生产环节的工艺性角度完善产品结构设计、降低生产成本的联合开发模式。该模式符合汽车产业链以专业分工为原则的发展趋势，使客户的产品因良好的工艺性而实现