600634_2020_＊ST富控_上海富控互动娱乐股份有限公司2020年年度报告_2021-04-29.pdf

2020 年年度报告 1/221 公司代码：600634 公司简称：*ST 富控 上海富控互动娱乐股份有限公司上海富控互动娱乐股份有限公司 20202020 年年度报告年年度报告 2020 年年度报告 2/221 重要提示重要提示 一、一、2021 年年 4 月月 29 日，公司召开第十届董事会第九次会议，审议并通过了上海富控互动娱乐日，公司召开第十届董事会第九次会议，审议并通过了上海富控互动娱乐股份有限公司股份有限公司 2020 年年度报告等相关议案，除独立董事范富尧先生外，年年度报告等相关议案，除独立董事范富尧先生外，本公司董事会、监本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。独立董事范富尧先生独立董事范富尧先生认为公司认为公司 2019年年度审计报告中指出的问题在年年度审计报告中指出的问题在 2020 年年度报告中尚未得到彻底解决，而针对年年度报告中尚未得到彻底解决，而针对 2020 年年度年年度报告公司年审会计师事务所出具了无法表示意见的审计报告，因此报告公司年审会计师事务所出具了无法表示意见的审计报告，因此范富尧先生范富尧先生对第十届董事对第十届董事会第九次会议审议会第九次会议审议的的上海富控互动娱乐股份有限公司上海富控互动娱乐股份有限公司 2020 年度董事会工作报告年度董事会工作报告、上海富上海富控互动娱乐股份有限公司控互动娱乐股份有限公司 2020 年年度报告及摘要年年度报告及摘要 及及 上海富控互动娱乐股份有限公司上海富控互动娱乐股份有限公司 2020年度财务决算报告表决意见为反对。年度财务决算报告表决意见为反对。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、中审亚太会计师事务所（特殊普通合伙）中审亚太会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了无法表示意见无法表示意见的审计报告，本公的审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。中审亚太会计师事务所（特殊普通合伙）于 2021 年 4 月 29 日为本公司出具了无法表示意见的审计报告，本公司董事会、监事会、独立董事已对相关事项进行了专项说明，并发表了相关意见，具体内容详见公司于 2021 年 4 月 30 日在上海证券交易所网站披露的相关文件。四、四、公司负责人公司负责人李欣李欣、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人蔡云华蔡云华及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）蔡云华蔡云华声声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经中审亚太会计师事务所（特殊普通合伙）对公司2020年度财务状况进行审计，并出具了无法表示意见的审计报告【中审亚太审字（2021）010347号】上海富控互动娱乐股份有限公司2020年度审计报告。上海富控互动娱乐股份有限公司财务报表显示2020年度合并口径归属于公司所有者的净利润为-1,880,328,740.83元（人民币，下同），当期未提取法定盈余公积；加上年初合并未分配利润-2,927,953,207.03元，2020年度合并口径可供公司股东分配的利润为-4,808,281,947.86元。经公司第十届董事会审计委员会第二次会议及第十届董事会第九次会议、第十届监事会第六次会议审议通过，因公司2020年度可供公司股东分配的利润为负，公司决定2020年度不进行利润分配，也不进行资本公积金转增股本。2020 年年度报告 3/221 六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告中所涉及的公司发展战略、经营计划等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、九、是否存在半数是否存在半数以上以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、十、重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中详细描述因被立案调查、涉及诉讼纠纷、对外提供担保等事项引发的潜在风险及面临的因移动游戏业务拓展未达预期等引发的经营风险，敬请查阅第四节“经营情况讨论与分析”中“三、公司关于公司未来发展的讨论与分析”“（四）可能面对的风险”相关内容。公司经营管理层将审慎评估相关风险，科学合理决策，优化资源配置，提高经营效率，全面加强公司的成本和风险控制能力，争取把相关风险控制在合理范围内，保证公司的平稳运行和健康可持续发展。十一、十一、其他其他 适用 不适用 公司于 2020 年 4 月 23 日收到上海市第二中级人民法院下发的（2018）沪 02 执 115 号之二、（2018）沪 02 执 149 号之二执行裁定书，裁定将被执行人上海富控互动娱乐股份有限公司持有的上海宏投网络科技有限公司 45%与 55%的股权分别作价人民币 919,044,000 元、1,123,276,000 元抵偿申请执行人中国民生信托有限公司、华融国际信托有限责任公司的相应债务。上述裁定书送达申请执行人时起，上市公司即失去了对上海宏投网络科技有限公司的控制权。2020 年 8 月 13 日，上海富控文化传媒有限公司持有的上市公司 70,000,000 股股票已通过司法划转方式被划转至华宝信托有限责任公司-华宝-银河 71 号集合资金信托计划（以下简称“华宝信托集合信托计划”），划转后华宝信托集合信托计划所持股份占本公司总股本的12.16%。本次权益变动后，富控文化持有上市公司 87,876,590 股，占公司总股份的 15.26%，本次权益变动比例为-12.16%；富控文化及其一致行动人颜静刚共持有公司 119,701,590 股，占公司总股本的 20.79%。本次权益变动未使公司控股股东及实际控制人发生变化。2020 年年度报告 4/221 北京市第二中级人民法院已于 2021 年 4 月 19 日 10 时至 2021 年 4 月 20 日 10 时止在阿里巴巴司法拍卖网络平台上进行公开拍卖活动，公开拍卖公司实际控制人颜静刚先生持有的6,825,000 股公司股权。网络拍卖竞价结果显示用户姓名林泽豪通过竞买号V5862 于 2021年 04 月 20 日 10:00:00 在北京市第二中级人民法院于阿里拍卖平台开展的“颜静刚持有的*ST富控 6825000 股无限售流通股股票（证券代码：600634）”项目公开竞价中，以最高应价胜出。该标的网络拍卖成交价格：3,554,460（叁佰伍拾伍万肆仟肆佰陆拾元）。如本次司法拍卖划转完成，公司实际控制人颜静刚先生直接持有的公司股权比例将降至 4.34%，其直接及间接持有的公司股权比例将降为 19.61%。本次司法拍卖不会导致公司实际控制人发生变更，不会对公司的生产经营产生重大影响。上海市浦东新区人民法院已于 2021 年 4 月 12 日 10 时至 4 月 15 日 10 时止在“公拍网”上进行公开网络司法拍卖活动，公开拍卖公司名下上海市杨浦区国权路39 号 2502（复式）室。根据“公拍网”平台显示的竞价成功确认书，经公开竞价，竞买人朱蓉，竞买号I9848 以最高应价竞得本拍卖标的，拍卖成交价为人民币52,160,000 元（伍仟贰佰壹拾陆万元整）。根据“公拍网”的规则，网络拍卖中竞买成功的用户，需按照拍卖标的竞买公告、竞买须知要求，及时办理拍卖成交余款及相关手续。拍卖标的最终成交以上海市浦东新区人民法院裁定为准。2020 年年度报告 5/221 目录目录 第一节第一节 释义释义.6 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.6 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.11 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.13 第五节第五节 重要事项重要事项.25 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.55 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.61 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.62 第九节第九节 公司治理公司治理.71 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.77 第十一节第十一节 财务报告财务报告.78 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.221 2020 年年度报告 6/221 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 本公司、公司、上市公司、富控互动、*ST 富控 指 上海富控互动娱乐股份有限公司，股票代码：600634 富控文化、富控传媒 指 上海富控文化传媒有限公司 中技集团、中技企业 指 上海中技企业集团有限公司 Jagex 指 Jagex Limited 尚游网络 指 宁波尚游网络科技合伙企业（有限合伙）百搭网络、宁波百搭 指 宁波百搭网络科技有限公司 中技桩业 指 上海中技桩业股份有限公司 江苏中技 指 江苏中技桩业有限公司 淮安中技 指 淮安中技建业有限公司 南通中技 指 南通中技桩业有限公司 宏投网络 指 上海宏投网络科技有限公司 宏投香港 指 宏投网络（香港）有限公司 澄申商贸 指 上海澄申商贸有限公司 华融江西 指 中国华融资产管理股份有限公司江西省分公司 渤海银行 指 渤海银行上海同济支行 芜湖扬子农商行 指 芜湖扬子农村商业银行股份有限公司三山支行 广州农商行 指 广州农村商业银行股份有限公司棠景支行 浙商银行 指 浙商银行股份有限公司深圳分行 中技物流 指 上海中技物流有限公司 策尔实业 指 上海策尔实业有限公司 孤鹰贸易 指 上海孤鹰贸易有限公司 拓兴工贸 指 上海拓兴工贸有限公司 鹊灵实业 指 上海鹊灵实业有限公司 济南中院 指 济南市中级人民法院 会计师、年审会计师 指 中审亚太会计师事务所（特殊合伙）会计年度、报告期 指 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日 元、万元、亿元 指 人民币元、万元、亿元 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 上海富控互动娱乐股份有限公司章程 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 上海富控互动娱乐股份有限公司 公司的中文简称 富控互动 公司的外文名称 SHANGHAI FUKONG INTERACTIVE ENTERTAINMENT CO.,LTD 公司的外文名称缩写 FUKONG INTERACTIVE 2020 年年度报告 7/221 公司的法定代表人 李欣 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 王永建-联系地址 上海市杨浦区国权路39号财富广场金座4层-电话 021-63288082-传真 021-63288083-电子信箱 -三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 上海市虹口区广粤路437号2幢215室 公司注册地址的邮政编码 200434 公司办公地址 上海市杨浦区国权路39号财富广场金座4层 公司办公地址的邮政编码 200002 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 上海证券报、中国证券报、证券时报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http:/ 公司董事办公室 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所*ST富控 600634 富控互动 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 中审亚太会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 北京市海淀区复兴路 47 号天行建商务大厦 20 层 2206 签字会计师姓名 王钰砥、范晓亮 报告期内履行持续督导职责的财务顾问 名称 国融证券股份有限公司 办公地址 北京市西城区宣武门西大街金隅大厦 11 层 签字的财务顾问主办人姓名 高小峰、罗舜 持续督导的期间 2016 年 7 月 26 日至 2020 年 12 月 31 日 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2020年 2019年 本期比上年同期增减2018年 2020 年年度报告 8/221 (%)营业收入 239,101,716.66 960,299,715.61-75.10 822,793,101.25 扣除与主营业务无关的业务收入和不具备商业实质的收入后的营业收入 234,357,950.79 955,972,159.36-75.48/归属于上市公司股东的净利润-1,880,328,740.83 1,253,187,152.51-250.04-5,508,939,746.79 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 100,295,864.23-176,307,808.06 156.89-1,859,563,871.51 经营活动产生的现金流量净额-65,340,301.97 69,380,481.82-194.18-600,949,286.73 2020年末 2019年末 本期末比上年同期末增减（%）2018年末 归属于上市公司股东的净资产-4,191,028,271.95-2,308,899,976.49 81.52-3,538,861,329.53 总资产 1,972,055,206.03 4,907,876,227.48-59.82 4,548,161,904.91 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2020年 2019年 本期比上年同期增减(%)2018年 基本每股收益（元股）-3.27 2.18-250.00-9.57 稀释每股收益（元股）-3.27 2.18-250.00-9.57 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.17-0.31-154.84-3.23 加权平均净资产收益率（%）-不适用-704.51 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）-不适用-237.81 注：因期初加权平均净资产均为负数，故未计算本期加权平均净资产收益率。报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 2020 年年度报告 9/221 九、九、2020 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 229,602,571.73 6,969,420.69 1,334,272.31 1,195,451.93 归属于上市公司股东的净利润-340,285,230.35-1,238,344,580.07-574,478,109.35 272,779,178.94 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-263,899,889.37 300,491,881.96-315,136,121.33 378,839,992.97 经营活动产生的现金流量净额-5,425,039.51-58,334,636.01-1,068,241.24-512,385.21 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2020 年金额 附注（如适用）2019 年金额 2018 年金额 非流动资产处置损益-44,387.31 33,098.38 98,890.27 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 4,618.40 115,694.80 41,868.30 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自 2020 年年度报告 10/221 然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益-983,078,424.89 1,421,751,069.85-3,669,288,577.02 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 2,965,020.76 单独进行减值测试的应收款项、合同资产减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-652,752,613.00 4,349,271.98 19,771,943.17 其他符合非经常性损益定义的损益项目 280,804.80 少数股东权益影响额 所得税影响额 合计-1,980,624,605.06 1,429,494,960.57-3,649,375,875.28 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 2020 年年度报告 11/221 十二、十二、其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明（一）主要业务（一）主要业务 公司的主要业务是网络游戏产品的研发和运营，主要包括交互式休闲娱乐游戏软件的开发及游戏产品的运营。公司以客户端及移动端网络游戏的研发、运营为核心，致力于打造世界级游戏精品，为玩家提供卓越的游戏体验。（二）经营模式（二）经营模式 1、采购模式及流程 对于硬件和软件采购，各部门提出采购需求，IT 部门审核并向供应商询价议价，由部门主管决定最终供应商选择。IT 部门与法务部门共同对订单细节进行讨论与复核，并将最终确定的订单细节发送至财务部门，由财务部门提交至审批系统（SiconWAP），根据订单金额大小由各级审批主管在系统中进行审批。2、研发模式及流程 公司游戏的研发流程主要包括创意策划、阶段性评审、内部测试等阶段。（1）创意策划 游戏设计师充分了解当下全球市场情况，发现市场中用户的潜在需求，在市场调研分析的基础上，描绘出新产品的设计要求和基本方向，并结合公司战略发展规划形成新产品的创意概念。（2）阶段性评审 在游戏研发阶段，公司的核心理念是通过与客户验证最简化的可实行产品，最小化发布前的开发成本。通过召开例会的方式，由各团队提交目前进度及 KPI（关键绩效指标，可能覆盖前期测试结果到游戏相关硬性指标的各项内容）至公司管理层。管理层共同审核进度及 KPI 并对是否将该游戏项目推进至下一节点进行决策。（3）内部测试 游戏开发过程中，公司为开发团队配备两名测试人员，测试人员将覆盖中期开发测试并确保开发过程的顺利进行。内部测试需要进行大量预览阶段的面板测试及调查，开发小组根据测试结果及管理层提出的相关建议对版本进行进一步修正。最终上线前，公司会配备两名专业测试员对游戏整体进行测试，从游戏体验中进一步找出游戏中的漏洞，通过数据反馈与分析不断调整游戏内容、参数设置或新增部分内容，以确保游戏在上线后能顺利运行。3、运营模式 2020 年年度报告 12/221 目前，网络游戏的运营模式主要包括自主运营、联合运营和代理运营三种方式。公司现阶段的主要产品为 PC 端和移动端网络游戏，主要采用自主运营模式，游戏的研发、维护和升级、服务器的架设和维护管理、游戏产品的推广和客户服务以及游戏运营的平台均由公司自主运行。4、盈利模式 公司收入主要为游戏玩家通过官方网站经由第三方支付平台进行充值或购买充值点卡，激活后通过官方网站进行充值的形式，购买游戏虚拟货币进而在游戏中转化为道具、虚拟装备等游戏内容。收入来源包括会员费收入和道具收入等。（三）行业情况（三）行业情况 根据中国音数协游戏工委与中国游戏产业研究院发布的2020 年中国游戏产业报告显示，2020 年，我国游戏用户规模逾 6.6 亿人，游戏市场实际销售收入 2786.87 亿元，同比增长20.71%，“游戏出海”规模进一步扩大，自主研发游戏海外市场实际销售收入 154.50 亿美元，同比增长 33.25%，国际化水平进一步提升。同时，游戏企业更加注重未成年人保护工作，更加注重精品化建设，更加注重文化内涵，更加注重科技赋能，不断创造优质内容，推动产业创新与融合。2020 年，中国游戏用户数量保持稳定增长，用户规模达 6.65 亿人，同比增长 3.7%。游戏市场实际销售收入 2786.87 亿元，同比增长 20.71%，保持快速增长。其中，中国自主研发游戏国内市场实际销售收入 2401.92 亿元，同比增长 26.74%。按照细分市场来看，客户端游戏市场和网页游戏市场继续萎缩，实际销售收入和市场占比下降较为明显。客户端游戏市场实际销售收入 559.2 亿元，同比下降 9.09%。网页游戏产品开服量减少，整体市场持续下降，网页游戏市场实际销售收入仅为 76.08 亿元，同比下降 22.9%，同比增速呈现逐年下降的趋势。移动游戏市场实际销售收入 2096.76 亿元，同比增长 32.61%。移动游戏市场实际收入占比为 75.24%，客户端游戏市场实际收入占比为 20.07%，网页游戏市场实际销售收入占比为 2.73%。移动游戏收入占据游戏市场主要份额。2020 年，中国电子竞技游戏快速发展，市场实际销售收入为 1365.5 亿元，同比增长44.16%；电子竞技游戏用户规模达 4.88 亿人，同比增长 9.65%，用户数量保持稳定增长。报告认为，随着 5G商用正式落地，基站的不断完善扩展，高速便捷的网络基础将推动云游戏、电竞和VR产业的快速发展，电子竞技产业的发展将与其他产业的融合程度逐渐深入。报告指出，防沉迷工作是游戏产业健康发展的基础。在主管部门的严格要求和管理下，游戏防沉迷工作在整个行业内得以全面、有序推进，如完善网络游戏账号的实名认证系统升级工作、严格管理未成年人的网络游戏时长、重点监督未成年人的游戏付费服务、强化行业监督和适龄提示制度等。2020 年，我国游戏产业深耕产品制作，从IP产品的孵化到游戏、动漫、影视等多平台的跨界联动，再到文化衍生品的授权开发，产业链条不断延伸。底蕴丰厚的中国优秀传统文化，为网络游戏的内容创新提供了更为广阔的发展空间，激发了游戏行业生产更多思想精深、艺术精湛、2020 年年度报告 13/221 制作精良的精品力作，催生出了更多内容丰富、形态多样的游戏产品，进一步满足了消费者的精神文化需求。与此同时，“走出去”依然是企业关注的发展方向。报告显示，2020 年，中国自主研发游戏海外市场实际销售收入达 154.50 亿美元，同比增长 33.25%，继续保持高速增长态势。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 公司所拥有的游戏研发、运营团队在挖掘用户需求方面有着丰富的经验，在游戏的研发过程中，了解和分析游戏玩家对产品的诉求。公司全资控股的 Jagex 公司通过多年的积累，具备了较为完善的用户数据统计和分析等相关的专业人才，对用户在游戏中的行为等进行分析和研究，为后续游戏的改进、新游戏产品的研发和推广等提供数据支持。此外，公司在国内设立了多个研发工作室，其核心研发人员具有多年的从业经验，团队具备高效开发各类游戏的能力，为公司新游戏产品的顺利开发提供了可靠的保障。公司采用研发和运营并行的模式，在运营的同时，随时改进游戏功能以不断满足玩家的需求，同时深入了解各平台的用户特性，重视多平台、精细化运营。运营团队会根据不同区域、渠道的关键数据和指标，并针对不同阶段用户的细分需求策划和实施丰富的运营活动。第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 报告期内，在董事会及管理层的正确领导下，公司继续顺应网络游戏行业的发展趋势，以“致力于打造精品游戏，追求卓越、创新，将公司发展成为优秀的互动娱乐企业”为发展愿景，秉持“品牌前导、用户优先、资源互补、后发超越”的经营理念，坚持以“内容为王”，走精品化、多样化道路，持续拓展网络游戏产品的相关细分领域，保持网络游戏业务的发展。报告期内，公司被中国证监会立案调查，公司在积极配合中国证监会的相关调查的同时，亦采取多种措施，积极应对各种突发事项，控制及化解公司可能面临的风险，不断完善和加强公司运营和管理能力，切实维护中小股东和上市公司的合法权益，保证公司的可持续发展。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 2020 年度，公司实现营业收入 239,101,716.66 元，相比上年同期减少 75.10%，实现归属于上市公司股东的净利润-1,880,328,740.83 元；其中，实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润为 100,295,864.23 元。2020 年年度报告 14/221 (一一)主营业务分析主营业务分析 1.1.利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 239,101,716.66 960,299,715.61-75.10 营业成本 81,842,903.89 229,002,841.11-64.26 销售费用 9,592,640.10 63,093,395.25-84.80 管理费用 128,154,445.06 431,464,415.03-70.30 研发费用 4,577,501.28 131,466,646.51-96.52 财务费用 235,860,781.20 823,202,085.90-71.35 经营活动产生的现金流量净额-65,340,301.97 69,380,481.82-194.18 投资活动产生的现金流量净额-142,964,674.99-113,573,614.17-25.88 筹资活动产生的现金流量净额-1,145.25-29,433,050.00-100.00 2.2.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 (1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）游戏业 234,357,950.79 77,007,533.13 204.33-75.48-65.68 增加127.80个百分点 服务业 4,536,686.25 4,787,911.36-5.25 4.83 3.20 增加1.95 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）游戏业 234,357,950.79 77,007,533.13 204.33-75.48-65.68 增加127.80个百分点 租赁 4,536,686.25 4,787,911.36-5.25 4.83 3.20 增加1.95 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）国外 228,752,915.55 58,928,125.11 288.19-76.06-73.74 增加211.67个百分点 2020 年年度报告 15/221 国内 10,141,721.49 22,867,319.38-55.65 117.89 392.90 减少55.98 个百分点 (2).(2).产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 (3).(3).成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 游戏业 主 营 业务成本 77,007,533.13 94.09 224,363,527.35 97.97-65.68 服务业 主 营 业务成本 4,787,911.36 5.85 4,639,313.76 2.03 3.20 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 游戏业 主 营 业务成本 77,007,533.13 94.09 224,363,527.35 97.97-65.68 租赁 主 营 业务成本 4,787,911.36 5.85 4,639,313.76 2.03 3.20 (4).(4).主要销售客户及主要供应商情况主要销售客户及主要供应商情况 适用 不适用 3.3.费用费用 适用 不适用 单位：元币种：人民币 科目 本期数 上年同期数 变动金额 变动比率 销售费用 9,592,640.10 63,093,395.25-53,500,755.15-84.80%管理费用 128,154,445.06 431,464,415.03-303,309,969.97-70.30%研发费用 4,577,501.28 131,466,646.51-126,889,145.23-96.52%财务费用 235,860,781.20 823,202,085.90-587,341,304.70-71.35%变动说明：2020 年年度报告 16/221 1、销售费用本期相比上期减少 84.80%，主要系公司持有的宏投网络 100%股权本期被抵债给相关债权人，故本期宏投网络只合并了一季度财务数据。2、管理费用本期相比上期减少 70.30%，主要系同上 3、研发费用本期相比上期减少 96.52%，主要系同上 4、财务费用本期相比上期减少 71.35%，主要系上年同期计提的借款利息及罚息。4.4.研发投入研发投入 (1).(1).研发研发投入投入情况表情况表 适用 不适用 (2).(2).情况说明情况说明 适用 不适用 5.5.现金流现金流 适用 不适用 单位：元币种：人民币 项目 2020 年 1-12 月 2019 年 1-12 月 变动金额 变动比率 经营活动现金流入小计 343,738,130.84 1,033,110,930.13-689,372,799.29-66.73%经营活动现金流出小计 409,078,432.81 963,730,448.31-554,652,015.50-57.55%经营活动产生的现金流量净额-65,340,301.97 69,380,481.82-134,720,783.79-194.18%投资活动现金流入小计 10,354,102.19 92,800.00 10,261,302.19 11057.44%投资活动现金流出小计 153,318,777.18 113,666,414.17 39,652,363.01 34.88%投资活动产生的现金流量净额-142,964,674.99-113,573,614.17-29,391,060.82-25.88%筹资活动现金流入小计 0.00 257,085,903.06-257,085,903.06-100.00%筹资活动现金流出小计 1,145.25 286,518,953.06-286,517,807.81-100.00%筹资活动产生的现金流量净额-1,145.25-29,433,050.00 29,431,904.75-100.00%变动原因说明：（1）经营活动产生的现金流量净额较上年减少 194.18%，主要系公司持有的宏投网络 100%股权本期被抵债给相关债权人，故本期宏投网络只合并了一季度财务数据；（2）投资活动产生的现金流量净额较上年减少 25.88%，主要系公司持有的宏投网络 100%股权本期被抵债给相关债权人，故本期宏投网络只合并了一季度财务数据；（3）筹资活动产生的现金流量净额较上年减少 100.00%，上期筹资支出主要系归还融资机构的借款本金及利息。(二二)非主营业务导致利润重大变化的说明非主营业务导致利润重大变化的说明 适用 不适用 主要系本期公司持有的宏投网络 100%股权被抵债致合并报表层面合并报表产生投资亏损 6.53亿。(三三)资产、负债情况分析资产、负债情况分析 适用 不适用 1.1.资产资产及及负债负债状状况况 单位：元 2020 年年度报告 17/221 项目名称 本期期末数 本期期末数占总资产的比例（%）上期期末数 上期期末数占总资产的比例（%）本期期末金额较上期期末变动比例（%）情况说明 货 币资金 1,640,082.70 0.08 76,009,276.99 1.55 -97.84 主要系公司持有的宏投网络 100%股权本期被抵债给相关债权人，其资产负债表本期不予合并 其 他应 收款 1,437,447,100.41 72.89 3,047,811.65 0.06 47,063.25 主要系公司应收宏投网络往来款 持 有待 售资产 0.00 0.00 4,286,219,163.49 87.33 不适用 上期主要系上海宏投网络科技有限公司 及 其 持 股 的Jagex Limited 公司、宏投网络（香港）有限公司、上海点指网络科技有限公司作为处置组划分为持有待售 其 他应 付款 2,396,196,488.32 121.51 1,646,658,846.18 33.55 45.52 主要系本期计提应付利息及违约金相比年初增加所致 持 有待 售负债 0.00 0.00 252,691,928.73 5.15 不适用 上期主要系上海宏投网络科技有限公司 及 其 持 股 的Jagex Limited 公司、宏投网络（香港）有限公司、上海点指网络科技有限公司作为处置组划分为持有待售 预 计负债 2,592,290,392.67 131.45 2,247,537,507.19 45.79 15.34 主要系本期末对预计负债的账面价值进