600597_2020_光明乳业_光明乳业股份有限公司2020年年度报告_2021-03-29.pdf

2020 年年度报告 1/188 公司代码：600597 公司简称：光明乳业 光明乳业股份有限公司光明乳业股份有限公司 20202020 年年度报告年年度报告 2020 年年度报告 2/188 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、未出席董事情况未出席董事情况 未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名 独立董事 毛惠刚 因公未能亲自出席 刘向东 三、三、普华永道中天会计师事务所普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙特殊普通合伙)为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人濮韶华濮韶华、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人刘瑞兵刘瑞兵及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）华志勇华志勇声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）审计，光明乳业股份有限公司（以下简称“本公司”）（母公司）2020 年度实现税后利润 228,594,457 元,（不提取法定盈余公积,法定盈余公积余额为 612,243,755 元，占本公司注册资本的百分之五十以上），加上年度未分配利润1,654,560,607 元，可供分配的利润为 1,883,155,064 元。本公司拟以实施 2020 年度权益分派股权登记日登记的总股本为基数向全体股东每股派现金红利 0.16 元（含税）。截至 2021 年 3 月 26日，本公司总股本 1,224,487,509 股，以此计算合计拟派发现金红利 195,918,002 元（含税），其余 1,687,237,062 元结转下一年度。2020 年度本公司现金分红占本年度归属于上市公司股东的净利润比例为 32.25%。本预案尚需提交公司股东大会审议。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本年度报告中有涉及公司经营和发展战略等未来计划的前瞻性陈述，该计划不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、是否存在半数是否存在半数以上以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、十、重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中详细描述存在的行业风险、牛只疾病和防疫的风险、财务风险、食品安全2020 年年度报告 3/188 风险、生产安全风险、环保风险。详见第四节经营情况讨论与分析中可能面对的风险。十一、十一、其他其他 适用 不适用 2020 年年度报告 4/188 目录目录 第一节第一节 释义释义.5 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.5 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.8 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.11 第五节第五节 重要事项重要事项.25 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.36 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.41 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.42 第九节第九节 公司治理公司治理.47 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.49 第十一节第十一节 财务报告财务报告.50 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.188 2020 年年度报告 5/188 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 公司、本公司、光明乳业 指 光明乳业股份有限公司 光明食品集团 指 光明食品（集团）有限公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 光明牧业 指 光明牧业有限公司 普华永道中天 指 普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）德勤华永 指 德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）毕马威华振 指 毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）光明乳业国际 指 光明乳业国际投资有限公司 新西兰新莱特 指 新西兰新莱特乳业有限公司 江苏乳业 指 江苏光明银宝乳业有限公司 江苏牧业 指 江苏银宝光明牧业有限公司 银宝集团 指 江苏银宝控股集团有限公司 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 光明乳业股份有限公司 公司的中文简称 光明乳业 公司的外文名称 BRIGHT DAIRY&FOOD CO.,LTD 公司的外文名称缩写 BRIGHT DAIRY 公司的法定代表人 濮韶华 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 沈小燕 陈仲杰 联系地址 上海市吴中路578号 上海市吴中路578号 电话 02154584520转5277 02154584520转5623 传真 02164013337 02164013337 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 上海市吴中路578号 公司注册地址的邮政编码 201103 公司办公地址 上海市吴中路578号 公司办公地址的邮政编码 201103 公司网址 电子信箱 2020 年年度报告 6/188 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报、证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 光明乳业股份有限公司董事会秘书办公室 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 A股 上海证券交易所 光明乳业 600597 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 上海市黄浦区湖滨路 202 号领展企业广场 2 号楼普华永道中心 11 楼 签字会计师姓名 刘莉坤、陈诚 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 上海市南京西路 1266 号恒隆广场 50 楼 签字会计师姓名 黄锋、司玲玲 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2020年 2019年 本期比上年同期增减(%)2018年 营业收入 25,222,715,966 22,563,236,819 11.79 20,985,560,398 归属于上市公司股东的净利润 607,590,306 498,407,011 21.91 341,756,709 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 465,049,777 464,963,469 0.02 329,485,659 经营活动产生的现金流量净额 2,158,595,143 2,409,715,881-10.42 1,453,636,150 2020年末 2019年末 本期末比上年同期末增减（%）2018年末 归属于上市公司股东的净资产 6,279,087,392 5,717,938,355 9.81 5,336,936,405 总资产 20,309,910,295 17,637,106,805 15.15 17,933,759,421 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2020年 2019年 本期比上年同期增减(%)2018年 基本每股收益（元股）0.50 0.41 21.95 0.28 稀释每股收益（元股）0.50 0.41 21.95 0.28 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.38 0.38 0 0.27 加权平均净资产收益率（%）10.19 9.03 增加1.16个百分点 6.28 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）7.80 8.43 减少0.63个百分点 6.05 2020 年年度报告 7/188 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2020 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 5,134,028,633 7,011,981,369 6,578,906,800 6,497,799,164 归属于上市公司股东的净利润 77,152,462 231,111,191 117,238,063 182,088,590 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-16,320,269 225,898,916 111,758,269 143,712,861 经营活动产生的现金流量净额-476,690,878 1,129,494,446 824,410,802 681,380,773 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2020 年金额 附注（如适用）2019 年金额 2018年金额 非流动资产处置损益-2,716,171 -31,399,906-79,515,261 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 201,119,025 详 见 附 注 七（46）79,852,477 116,482,529 计入当期损益的对非金融企业收取的利息收入 8,699,301 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 5,653,030 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-32,135,789 -17,400,944-12,022,182 少数股东权益影响额-3,845,732 6,149,079-2,563,832 所得税影响额-28,580,105 -3,757,164-15,763,234 合计 142,540,529 33,443,542 12,271,050 2020 年年度报告 8/188 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 外汇远期合约 25,504,874 313,070,972 287,566,098-乳制品商品期货 5,222,252 8,563,098 3,340,846-利率互换合约-28,312,398-26,241,322 2,071,076-合计 2,414,728 295,392,748 292,978,020-十二、十二、其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明(一）主要业务及经营模式一）主要业务及经营模式 公司主要从事各类乳制品的开发、生产和销售，奶牛的饲养、培育，物流配送等业务。公司主要生产销售新鲜牛奶、新鲜酸奶、常温酸奶、乳酸菌饮品、婴幼儿及中老年奶粉、奶酪、黄油、冷饮等产品。公司主要经营模式为：1、牧场管理。公司下属子公司光明牧业拥有悠久的奶牛饲养历史，是国内最大的牧业综合性服务公司之一。牧场管理采用“千分牧场”评价标准体系，对所有牧场兽医保健、繁殖育种、饲料饲养、生奶质量、防暑降温、安全生产等六大版块进行评分，确保生乳品质安全、可靠、优质。环保千分制考核机制，有效提升牧场废弃物的处理能力及利用率，切实推进“美丽牧场”建设。2、生产模式。公司工厂遍布全国主要省市。在管理上,实施“千分工厂”审核标准,对乳品生产厂的质量系统、工厂环境、产品控制、工艺控制、员工管理五个版块进行考核评价管理。精确掌握全国各地工厂的质量和生产管理水平，时时把握产品的安全性。3、物流配送。坚持“区域物流领袖、食品物流专家”的经营目标，秉承“新鲜、迅捷、准确、亲切”的服务理念,致力于为社会和广大客户提供高品质、多温带的现代食品物流服务。采用 WMS、DPS、TMS、车载系统 GPS 及北斗卫星监控系统等现代化信息系统,对物流运作和管理提供有效支持。4、销售模式。公司主要采用直销和经销相结合的销售模式，销售渠道遍布全国主要省市。5、采购模式。公司按采购物料的类型，使用公开招标、邀请招标、竞争性谈判、询价、单一来源及紧急采购相结合的方式进行采购，从而提高资金使用效率。6、海外业务。公司下属子公司新西兰新莱特主要从事工业奶粉、婴儿奶粉生产和销售，产品远销世界各地。（二）公司所属行业的发展阶段、周期性特点及公司所处的行业地位（二）公司所属行业的发展阶段、周期性特点及公司所处的行业地位 1、发展阶段 在构建以国内大循环为主体，国内、国际双循环的新发展格局背景下，中国乳业充分发挥内需潜力、不断完善国内大循环。面对超大规模的国内市场和日趋完善的国内产业链，中国乳业走高质量发展道路，以高品质产品和服务满足消费者需求。随着居民消费模式的改变，消费需求的多样化，乳制品企业越来越注重奶源建设、产品研发、营销渠道建设。乳制品企业已经进入奶源、产品、渠道全产业链竞争的时期。鉴于乳制品消费广阔的市场空间和居民收入水平不断的提高，全产业链的均衡发展将引领乳制品行业进入稳步增长期。2、行业周期性特点 乳制品属于大众日常消费品，行业周期性特征不明显。3、行业地位 公司拥有乳业生物科技国家重点实验室，研发实力领先；公司销售规模过 200 亿元，在乳制品行业中名列前茅。公司是集奶牛养殖、乳制品研发及生产加工、物流配送终端销售等一、二、2020 年年度报告 9/188 三产业于一体的大型乳品企业，是中国乳业高端品牌引领者。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 1、拥有供应稳定、质量优良的原料奶基地 公司下属子公司光明牧业拥有悠久的奶牛饲养历史，是国内最大的牧业综合性服务公司之一。经过多年的发展，生鲜乳的理化指标、微生物菌落总数等关键质量指标优于国家标准，并持续向好；生鲜乳体细胞含量不断下降，优于欧美标准。旗下有 4 家牧场被评定为全国农垦标杆牧场；9家牧场通过 GAP(农业良好规范）认证；2 家牧场通过 ISO9001 质量管理体系认证；2 家牧场通过SQF（食品质量安全）；2 家牧场通过 GGAP(全球农业良好规范）认证体系认证。2、拥有乳业生物科技国家重点实验室 光明乳业研究院现有教授级高工 9 人，高级工程师 22 人，中级工程师 21 人，博士后 2 人，博士 11 人，硕士 47 人。3、拥有多项发明专利技术 2020 年，光明乳业研究院申请国家专利 110 项，其中 101 项发明，9 项实用新型。授权国家发明专利 31 项，5 项实用新型。申请国际专利 8 项，获得国际专利授权 1 项。4、拥有先进的乳品加工工艺、技术和设备 公司于 2010 年开始导入世界级制造(WCM World Class Manufacturing)持续改善的生产管理系统，并于 2014 年逐步推广至旗下各生产基地。WCM 遵循资源配置最优化、管理实现精细化、效益追求最佳化的发展理念，融合供应链、质量、战略成本等管理要素，结合全球最好的生产实践和改进方法，通过逻辑分析和科学管理，改变生产人员思考问题的方式方法，对生产工艺、生产设备进行改善，从根本上找出并解决质量问题，达成光明乳业产品质量零缺陷的战略目标。5、拥有国家驰名商标光明、莫斯利安等一系列较高知名度的品牌 2020 年年度报告 10/188 6、拥有丰富的市场和渠道经验 公司成立于 1996 年，有着数十年乳制品研发、生产、销售经验。公司产品及渠道遍布上海、华东、华中、华南、华北、西南等地区。近年来，公司顺应消费需求，积极进行产品结构调整；结合大事件营销，推动品牌升级；狠抓渠道建设，夯实原有渠道同时积极开拓新兴渠道。7、拥有先进的全程冷链保鲜系统 公司先后引入先进的 WMS 仓库管理系统、TMS 运输管理系统、DPS 电子标签拣货系统、GPS全球定位系统及北斗卫星监控系统，对产品贮存、运输、交接等过程中的实时情况进行有效监控，确保全过程冷链管控的有效性。8、海外基地 公司在新西兰拥有优质、稳定、可靠的生产基地，其产品远销世界各地。2020 年年度报告 11/188 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2020 年，是全球经济经受重大考验的一年。面对严峻复杂的内外部形势，尤其是新冠肺炎疫情的严重冲击，中国经济实现稳步恢复，成为全球唯一实现经济正增长的主要经济体，彰显出新动能的活力和韧性。在消费升级与国内国际双循环的经济背景下，中国乳业迎来了高质量发展的重要机遇，消费者对营养健康的关注度不断提升，新鲜成为中国乳制品行业高质量发展的重要标准。2020 年度，公司坚持稳中求进总基调，牢牢把握高质量发展的根本要求，开拓创新、危中寻机，圆满完成疫情防控、生产经营和民生保障三大任务。2020 年度，面对挑战，公司实现抗疫保供、复工复产，两手抓两不误；不断推动国内鲜奶市场更高标准的出炉，助力提升国民营养健康；整合营销打出组合拳，通过全新的营销方式将品牌融入年轻群体，展百年品牌新貌；加速奶源布局，打造全产业链新鲜优势，保障鲜奶全国战略实施；把握新经济风口，光明随心订加速平台转型升级；牛奶棚、冰淇淋守正创新，发挥品牌融合、产业链融合内在优势，拓展业务新空间；拥抱新零售、拥抱大数据服务再升级，数字化转型扎实推进；海外新莱特稳步发展，成功完成扩股增资，优化资本结构。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 2020 年，公司实现营业总收入 252.23 亿元，同比上升 11.79%；实现净利润 7.85 亿元，同比上升 15.05%；实现归属于母公司所有者的净利润 6.08 亿元，同比上升 21.91%；实现净资产收益率 10.19%，同比增加 1.16 个百分点。主要工作情况如下：1、抗疫保供、复工复产，两手抓两不误 面对疫情，公司应对迅速有力，力保市场供应，驰援抗疫一线，承诺不拒收奶，彰显国企担当。在抗击疫情的主战场武汉，公司成为唯一一家坚持生产低温乳制品的企业，第一时间给消费者送去新鲜品质；疫情发生后，公司第一时间驰援一线，向 20 余家抗疫一线医院送去乳制品物资；公司在全行业率先承诺，对于签订采购协议的合作牧场，不拒收一滴奶；光明随心订和领鲜物流不畏困难、风雨无阻，连续三个月每周两次为援鄂医务家庭配送鲜奶、蔬菜、肉等物资，共覆盖1,859 位家属，配送物资达 104,029 件次。2、深耕新鲜战略，助力健康升级 公司作为行业“新鲜”的建设者与倡导者，致力于不断推动国内鲜奶市场更高标准的出炉，为提升国民营养健康贡献光明力量。后疫情时代，公司牢牢抓住新鲜牛奶发展风口，率先在光明优倍鲜奶包装上标注了免疫球蛋白、乳铁蛋白和乳过氧化物酶三项活性指标含量，致力让消费者最直观了解到鲜奶的营养成分。2020 年，公司华东中心工厂优倍鲜牛奶获得上海品牌认证，“领鲜”品质再获肯定。鲜奶新品新鲜牧场自 4 月上市后，推进“新鲜全国战略”落地，快速渗透全国二三线城市。11 月，公司首创国内生牛乳空运模式，将宁夏中卫黄金奶源带的生牛乳空运至上海，并制作成高品质中卫奶源版“优倍鲜奶”，回馈消费者。3、整合营销打出组合拳，提升品牌力 2020 年，在品牌营销与年轻化战略布局方面，公司打出系列组合拳，通过全新的营销方式将品牌融入到年轻群体的生活中，赋能品牌创新。公司成为英雄联盟全球总决赛中国区官方合作伙伴，与青年朋友们一起见证英雄联盟 S10 总决赛；赞助 F1 电竞中国冠军赛，不断发掘年轻化市场，将健康美味的乳制品跨界带入电竞世界；冠名完美的夏天、我们的歌等节目，充分打通节目与品牌的交互玩法；独家特约赞助故事里的中国栏目，为新中国成立 70 周年献礼，致敬时代经典，重温每一个鲜活时代。4、加速奶源布局，迎接“新鲜时代”公司主动出击，围绕新鲜产业全国布局战略，加速推进奶源建设，从前端保障光明品质，筑牢“领鲜”护城河。2020 年，公司与银宝集团强强联手，分别成立江苏光明银宝乳业有限公司和江苏银宝光明牧业有限公司。以此为起点，公司全国领鲜版图再度扩大，进一步完善华东、华北地区生产及奶源基地布局。同时，公司在宁夏中卫、安徽阜南、黑龙江富裕等地，积极加快牧场投资建设。此外，公司与宁夏中卫市、宁夏农业投资集团有限公司签署战略合作，三方合作在宁2020 年年度报告 12/188 夏投资建设种养加全产业链项目。5、把握新经济风口，平台转型育新机 光明随心订在疫情期间敏锐抓住消费者急需无接触配送蔬菜肉类的市场契机，从为上海援鄂医疗队的家属送奶、送菜、送肉，解决后顾之忧的“三送”公益活动为原点，拓展出全新的业务模式。为提升客户体验，随心订 2 月初在 App 上线蔬菜肉类配送服务，结合光明食品集团优势资源，为上海市民送上优质的新鲜蔬菜和肉类产品。5 月，光明随心订与天猫签署 2020 年品牌数字化转型战略合作，全面开启品牌数字化新布局。与此同时，在今年上海启动的“五五购物节”期间，光明随心订作为光明食品集团购物节主战场，线上发放 17 亿电子消费券，进一步丰富产品品类，加速转型步伐。6、增强联动效应，拓展业务新空间 2020 年，公司继续加快牛奶棚、冰淇淋商业模式转型，助推产业升级，积极打造新的业务增长点。自去年首家光明悠焙开业后，今年光明悠焙快闪店和光明悠焙豫园百货新店也正式亮相沪上，成为又一新晋网红打卡地。同时，在“国潮崛起”的大市场趋势下，冰淇淋在产品、品牌、营销上不断突破创新。大白兔冰淇淋、优倍鲜奶冰淇淋、珍稀红宝石巧克力限量版紫雪糕等新品上市后，不仅迅速打开年轻消费者的市场，话题度、销售额更是一路高歌，稳稳占据市场，取得了良好的市场反响。7、拥抱新零售，数字化转型升级 公司与阿里云计算有限公司于去年正式达成战略合作，共同推动光明乳业的数字化转型，旨在建立一体化企业数字化管控平台，打造智慧牧场、智慧工厂、智慧物流和业财一体化，提升营运效率，促进商业模式转型，提升公司整体竞争力。目前数字化转型第一期已进入上线测试阶段，2020 年 12 月全新随心订平台正式上线，通过线上线下资源整合，将原有的 B2C 商城升级成为全新的电商平台，随心订会员系统伴随新版 app 同步上线。光明大会员系统也将陆续上线，将整合并沉淀各营销中心会员数据，提升用户体验。8、海外业务稳步发展，提升风险应对能力 2020 年，在全球经济、贸易局势受疫情影响的大背景下，新西兰新莱特实现了主营业务的稳步发展，关键财务指标保持稳健，全年共实现营业收入 63.21 亿元，同比增长 27.57%，实现净利润 3.03 亿元，同比增长 2.18%。产品结构方面，在保持婴儿配方奶粉业务和工业奶粉业务共同增长的同时，进一步提升婴儿配方奶粉的占比，并完成了对于新西兰知名奶酪生产商 Dairyworks 的股权收购。同时，新西兰新莱特还与跨国乳企签订了乳制品的长期供应协议，逐步实现了业务的多元化发展。2020 年 11 月，新西兰新莱特成功完成扩股增资，共募集约两亿新西兰元（折合人民币 9 亿元），保证充裕资金水平，满足后续新增项目发展资金需求，并归还了部分现有银行贷款，降低了整体资产负债水平，优化了资本结构，提升了风险的应对能力。(一一)主营业务分析主营业务分析 1.1.利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 25,222,715,966 22,563,236,819 11.79 营业成本 18,712,364,564 15,504,696,954 20.69 销售费用 4,308,682,900 4,860,231,451-11.35 管理费用 820,001,592 695,581,365 17.89 研发费用 72,844,897 68,140,427 6.9 财务费用 93,288,672 104,565,511-10.78 经营活动产生的现金流量净额 2,158,595,143 2,409,715,881-10.42 投资活动产生的现金流量净额-1,849,785,206-1,828,589,554 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 164,877,962-2,170,023,665 不适用 注：变动的主要原因 1、筹资活动产生的现金流量净额增加，主要是本期归还银行借款减少。2020 年年度报告 13/188 2.2.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 报告期分行业，公司乳制品制造业实现营业收入 220.58 亿元，同比增加 9.81%，主要原因是液态奶营业收入同比增加3.39%，其他乳制品营业收入同比增加23.90%；营业成本为160.92亿元，同比增加 19.34%，主要原因是收入上升带动成本上升及原料成本上涨所致；毛利率为 27.05%，同比减少 5.83 个百分点，主要原因是本期执行新收入准则，将应付客户对价冲减营业收入以及原料成本上涨所致。牧业实现营业收入 20.27 亿元，同比增加 21.43%；营业成本为 17.97 亿元，同比增加 22.75%；毛利率为 11.34%，同比减少 0.96 个百分点。其他行业实现营业收入 8.99 亿元，同比增加 39.81%，营业成本为 6.47 亿元，同比增加 46.90%，主要是本期冷饮等其他食品产销规模扩大；毛利率为 28.00%，同比减少 3.47 个百分点。报告期分地区，公司上海营业收入 68.02 亿元，同比增加 15.21%；营业成本 46.95 亿元，同比增加 34.38%，主要原因是收入上升带动成本上升及原料成本上涨所致；毛利率 30.98%，同比减少 9.84 个百分点，主要原因是本期执行新收入准则，将应付客户对价冲减营业收入以及原料成本上涨所致。外地收入 118.88 亿元，同比增加 2.94%；营业成本 84.28 亿元，同比增加 8.48%；毛利率 29.11%，同比减少 3.62 个百分点。境外实现营业收入 62.93 亿元，同比增加 27.19%；营业成本 54.13 亿元，同比增加 31.21%，主要原因是收入上升带动成本上升及原料成本上涨所致；毛利率 13.99%，减少 2.63 个百分点。(1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）乳制品 22,058,188,285 16,091,618,097 27.05 9.81 19.34 减少 5.83个百分点 牧业 2,026,991,952 1,797,049,024 11.34 21.43 22.75 减少 0.96个百分点 其他 898,850,363 647,139,394 28.00 39.81 46.90 减少 3.47个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）液态奶 14,268,883,149 9,405,892,312 34.08 3.39 16.00 减少 7.17个百分点 其 他 乳 制品 7,789,305,136 6,685,725,785 14.17 23.90 24.39 减少 0.34个百分点 牧业产品 2,026,991,952 1,797,049,024 11.34 21.43 22.75 减少 0.96个百分点 其他 898,850,363 647,139,394 28.00 39.81 46.90 减少 3.47个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）上海 6,802,397,298 4,695,040,707 30.98 15.21 34.38 减少 9.84个百分点 外地 11,888,279,586 8,427,790,555 29.11 2.94 8.48 减少 3.622020 年年度报告 14/188 个百分点 境外 6,293,353,716 5,412,975,253 13.99 27.19 31.21 减少 2.63个百分点 (2).(2).产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 主要产品 单位 生产量 销售量 库存量 生产量比上年增减（%）销售量比上年增减（%）库存量比上年增减（%）鲜奶 吨 372,279 370,761 14,143 17 16 12 酸奶 吨 661,461 662,389 21,546 0-1-4 奶粉 吨 206,619 196,970 59,112 10 11 20 原奶 吨 387,240 387,039 1,554-8-8 15 (3).(3).成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)乳制品 直接材料 13,668,796,094 84.94 11,450,698,661 84.93 19.37 直接人工 461,958,421 2.87 389,959,524 2.89 18.46 制造费用 1,960,863,582 12.19 1,642,863,336 12.18 19.36 牧业 直接材料 916,233,290 50.99 743,763,154 50.80 23.19 直接人工 82,568,369 4.59 67,500,786 4.61 22.32 制造费用 798,247,365 44.42 652,746,085 44.59 22.29 其他 直接材料 537,198,319 83.01 365,676,325 83.00 46.91 直接人工 34,808,093 5.38 23,688,093 5.38 46.94 制造费用 75,132,982 11.61 51,174,365 11.62 46.82 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)液态奶 直接材料 8,000,351,042 85.06 6,896,952,985 85.05 16.00 直接人工 330,440,525 3.51 284,542,628 3.51 16.13 制造费用 1,075,100,745 11.43 927,370,756 11.44 15.93 其他乳制品 直接材料 5,668,445,052 84.78 4,553,745,676 84.73 24.48 直接人工 131,517,896 1.97 105,416,896 1.96 24.76 制造费用 885,762,837 13.25 715,492,580 13.31 23.80 牧业产品 直接材料 916,233,290 50.99 743,763,154 50.80 23.19 直接人工 82,568,369 4.59 67,500,786 4.61 22.32 制造费用 798,247,365 44.42 652,746,085 44.59 22.29 其他 直接成本 537,198,319 83.01 365,676,325 83.00 46.91 直接人工 34,808,093 5.38 23,688,093 5.38 46.94 制造费用 75,132,982 11.61 51,174,365 11.62 46.82 成本分析其他情况说明 2020 年年度报告 15/188 其他产品成本金额较上年同期变动比例较大，主要是本期冷饮等其他食品产销规模扩大带动成本相应提升。(4).(4).主要销售客户及主要供应商情况主要销售客户及主要供应商情况 适用 不适用 前五名客户销售额 431,485.92 万元，占年度销售总额 17.11%；其中前五名客户销售额中关联方销售额 0 万元，占年度销售总额 0%。前五名供应商采购额276,681.44万元，占年度采购总额29.74%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额32,151.62万元，占年度采购总额3.46%。3.3.费用费用 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目 金额 增减额 增减比率（%）本期数 上年同期数 其他收益 201,119,025 79,852,477 121,266,548 151.86 投资收益 6,163,496 3,140,576 3,022,920 96.25 信用减值损失-100,561,997-7,932,047-92,629,950 不适用 资产减值损失-44,151,589-195,585,974 151,434,385 不适用 资产处置收益 4,614,701 12,593,867-7,979,166-63.36 营业外收入 33,668,395 19,032,931 14,635,464 76.90 现金流量套期储备 79,186,559 27,385,899 51,800,660 189.15 外币财务报表折算差额 33,237,501-22,887,260 56,124,761 不适用 归属于少数股东的其他综合收益的税后净额 140,897,640 77,749,591 63,148,049 81.22 注：变动的主要原因 1、其他收益增加，主要是本期收到的政府补助增加。2、投资收益增加，主要是本期应收联营企业利息收入增加。3、信用减值损失增加，主要是本期计提的应收款项坏账损失增加。4、资产减值损失减少，主要是本期计提的固定资产及生物资产减值损失减少。5、资产处置收益减少，主要是本期生物资产处置收益减少。6、营业外收入增加，主要是本期生物资产淘汰利得增加。7、现金流量套期储备增加，主要是本期下属子公司新西兰新莱特汇率变动导致现金流量套期损益的有效部分增加。8、外币财务报表折算差额增加，主要是本期汇率变动导致外币财务报表折算差异增加。9、归属于少数股东的其他综合收益的税后净额增加，主要是本期下属子公司新西兰新莱特增资扩股取得的少数股东投资增加。4.4.研发投入研发投入 (1).研发研发投入投入情况表情况表 适用 不适用 单位：元 本期费用化研发投入