603530_2020_神马电力_2020年年度报告_2021-03-29.pdf

2020 年年度报告 1/168 公司代码：603530 公司简称：神马电力 江苏神马电力股份有限公司江苏神马电力股份有限公司 20202020 年年度报告年年度报告 2020 年年度报告 2/168 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人马斌马斌、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人贾冬妍贾冬妍及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）贾冬妍贾冬妍声声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 拟以公司2020年年度权益分配股权登记日的总股本为基数，向全体股东每10股派发现金红利人民币1.30元（含税），预计共派发现金红利52,005,783.70元（含税）。本次权益分派实施方案尚需提交股东大会审议通过。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本年度报告中所涉及的关于公司发展战略、未来计划等前瞻性描述因存在不确定性，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请广大投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、九、是否存在半数是否存在半数以上以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、十、重大风险提示重大风险提示 公司已在本年报告中详细描述了可能存在的相关风险，敬请查阅“第四节经营情况讨论与分析”之“公司关于公司未来发展的讨论与分析”之“可能面对的风险”部分的描述。十一、十一、其他其他 适用 不适用 2020 年年度报告 3/168 目录目录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.5 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.9 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.13 第五节第五节 重要事项重要事项.28 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.40 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.44 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.45 第九节第九节 公司治理公司治理.53 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.55 第十一节第十一节 财务报告财务报告.56 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.167 2020 年年度报告 4/168 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 公司、本公司、神马电力 指 江苏神马电力股份有限公司 控股股东、神马控股 指 上海神马电力控股有限公司 神马工程 指 上海神马电力工程有限公司 Shemar Latam Holding Ltda.指 神马拉美控股有限公司 神马技术 指 上海神马电力技术有限公司 股东大会 指 江苏神马电力股份有限公司股东大会 董事会 指 江苏神马电力股份有限公司董事会 监事会 指 江苏神马电力股份有限公司监事会 国家电网、国网、国网公司 指 国家电网有限公司 南方电网、南网、南网公司 指 中国南方电网有限责任公司 ABB 集团 指 Asea Brown Boveri Ltd.，是全球电力和自动化技术领域的领先公司 GE 集团 指 美国通用电气公司，即 General Electric Company Siemens 集团 指 德国西门子股份公司，是全球电子电气工程领域的领先公司 高压 指 1kV 及以上电压等级 超高压 指 交流 330kV-750kV、直流500kV-660kV 电压等级 特高压 指 交流 1,000kV、直流800kV 及以上电压等级 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 报告期、本报告期 指 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日 2020 年年度报告 5/168 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 江苏神马电力股份有限公司 公司的中文简称 神马电力 公司的外文名称 Jiangsu Shemar Electric Co.,Ltd.公司的外文名称缩写 JSSMDL 公司的法定代表人 马斌 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 季清辉 韩笑 联系地址 江苏省如皋市益寿南路99号 江苏省如皋市益寿南路99号 电话 0513-80575299 0513-80575299 传真 0513-87771711 0513-87771711 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 南通市苏通科技产业园海维路66号 公司注册地址的邮政编码 226017 公司办公地址 江苏省如皋市益寿南路99号 公司办公地址的邮政编码 226553 公司网址 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司证券部 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 神马电力 603530 无 2020 年年度报告 6/168 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 上海市黄浦区湖滨路 202 号领展企业广场 2 号楼普华永道中心 签字会计师姓名 叶骏、禹文婷 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 华泰联合证券有限责任公司 办公地址 上海市浦东新区东方路 18 号保利广场 E 栋 20 层 签字的保荐代表人姓名 顾培培、王哲 持续督导的期间 2020 年 11 月至 2022 年 12 月 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标 (一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2020年 2019年 本期比上年同期增减(%)2018年 营业收入 662,973,845.22 628,744,707.16 5.44 653,580,549.93 归属于上市公司股东的净利润 130,699,588.58 127,245,396.11 2.71 121,554,075.66 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 120,469,617.75 116,855,688.91 3.09 103,412,517.38 经营活动产生的现金流量净额 98,312,871.91 121,357,814.40-18.99 166,193,415.47 2020年末 2019年末 本期末比上年同期末增减（%）2018年末 归属于上市公司股东的净资产 1,118,012,565.20 1,075,322,764.42 3.97 741,748,729.72 总资产 1,379,980,029.69 1,359,132,452.60 1.53 901,414,344.85 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2020年 2019年 本期比上年同期增减(%)2018年 基本每股收益（元股）0.33 0.34-2.94 0.34 2020 年年度报告 7/168 稀释每股收益（元股）0.33 0.34-2.94 0.34 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.30 0.31-3.23 0.29 加权平均净资产收益率（%）12.08 14.31 减少2.23个百分点 17.85 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）11.13 13.14 减少2.01个百分点 15.19 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异 (一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2020 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 103,230,083.84 183,608,948.41 171,003,689.51 205,131,123.46 归属于上市公司股东的净利润 17,375,130.25 39,580,349.96 38,994,342.33 34,749,766.04 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 17,807,744.05 36,682,836.40 33,701,285.17 32,277,752.13 经营活动产生的现金流量净额-5,268,185.82 3,402,089.98 25,627,064.92 74,551,902.83 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 2020 年，公司高新技术企业资格期满，按照相关认定办法和税收优惠政策，前三季度系按照 15%的优惠税率计算相应期间的所得税。2020 年 12 月，因申报材料形式上未满足完整性要求，公司高新2020 年年度报告 8/168 技术企业复审未获认定通过。因此，需按照 25%的法定税率调整前三季度的递延所得税资产、递延所得税负债及所得税费用，故导致季度数据与已披露的定期报告数据有差异。十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2020 年金额 附注（如适用）2019 年金额 2018 年金额 非流动资产处置损益-15,527.82 主 要 是 非 流动 资 产 处 置损益 223,853.28-204,054.23 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 11,733,593.29 主 要 是 计 入当 期 损 益 的政府补助 12,040,194.45 21,212,844.06 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 2,954,211.14 主 要 是 理 财产 品 的 投 资收益 1,389,735.45 189,854.79 单独进行减值测试的应收款项、合同资产减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量 2020 年年度报告 9/168 的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-659,166.66 主 要 是 专 有技 术 转 让 收益 及 捐 赠 支出-1,234,549.45 338,483.24 其他符合非经常性损益定义的损益项目 少数股东权益影响额 所得税影响额-3,783,139.12 -2,029,526.53-3,395,569.58 合计 10,229,970.83 10,389,707.20 18,141,558.28 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 交易性金额资产 80,000,000.00 80,000,000.00 1,750,630.65 衍生金融资产 529,390.49 529,390.49 1,203,580.49 应收款项融资 13,111,995.14 16,137,737.81 3,025,742.67 0 合计 13,111,995.14 96,667,128.30 83,555,133.16 2,954,211.14 十二、十二、其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明（一）公司主要业务（一）公司主要业务 报告期内公司主要业务未发生重大变化。公司主要从事电力系统变电站复合外绝缘、输配电线路复合外绝缘和橡胶密封件等产品的研发、生产与销售。公司变电站复合外绝缘产品主要包括变电站复合绝缘子（空心复合绝缘子、支柱复合绝2020 年年度报告 10/168 缘子）、变压器复合套管、开关复合套管等；输配电线路复合外绝缘产品主要包括长寿命线路复合绝缘子和复合横担（输电塔复合横担和配电网复合横担）；公司通过对电气设备密封结构、密封件材质和密封件安装工艺的深入研究，研发出电力设备用橡胶密封件和整体密封解决方案。此外，公司通过电气设计创新、结构创新和安装工艺创新，研发出防闪络解决方案，用于存量电力系统传统瓷、玻璃外绝缘产品的闪络事故治理。目前，公司是国际知名的电力系统复合外绝缘产品研制企业与国内电力设备用橡胶密封件龙头企业。（二）经营模式（二）经营模式 1、采购模式、采购模式 公司采购部门根据生产计划，确定最佳采购和存储批量，统一编制采购计划，经授权后直接向供货商进行采购。公司根据 ISO9001：2000 质量管理标准程序，对采购流程进行严格管理，并建立了严格的合格供应商管理制度，采购部门负责根据原材料需求组织公司的技术、质量等部门一起对新供应商或新原材料进行认定。供应商交货后，公司质检部门依据标准对采购原材料进行质量检验，并出具检验报告。公司建立了合格供应商名册，采购的原材料均从合格供应商中选择采购。公司在采购时根据市场状况与供应商定期协商确定价格。采购部门每季度会对供应商进行一次评价，根据考评流程，组织技术、质量等部门一起对合格供应商的质量、价格、交货期、服务和产品交付能力等方面进行综合考评，根据考评结果要求供应商进行相应的整改，剔除不合格供应商。公司为了保证各类采购物资供应安全，一般对于每一种物料和服务都会确定1-2家备选供应商，以防止在主要供应商供货无法满足的情况下，保证公司各类物资供给正常。2、生产管理模式、生产管理模式 公司的产品主要是按单生产模式，从接收客户需求到满足客户需求，整个价值链流程主要包括方案设计、签订合同、销售订单下达、生产订单分解、物料采购入库、生产计划安排、组织生产及检试验、成品入库、物流发货等主要环节。公司通过 APS 排程系统进行生产订单的管理和安排，排程分为主计划与分计划，基于关键工序产能，确定每一个订单的主计划，并依据主计划时间要求结合物料采购周期编排物料到位计划，直至检验、包装、入库和发货运输。公司通过建立供应商管理、采购管理、库存管理、物料管理、设备管理、质量管理、成本管理等全面生产管理体系，并通过 PDM、SAP、APS、MES、设备管理和能耗管理信息化系统互联互通，保障“人、机、料、法、环、测”生产要素高质量和高效率运营。3、销售模式、销售模式 公司主要的国内客户为国家电网、南方电网及其各省电网公司、内蒙古电力（集团）有限责任公司，以及大型电力设备生产商。对于电网公司，公司主要通过招投标获取订单；对于电力设备生产商，公司主要根据合同、订单向其供货。公司主要国际客户为以 ABB 集团、GE 集团、Siemens 集团为代2020 年年度报告 11/168 表的大型电力设备生产商及国际电网客户。对于 ABB 集团、GE 集团、Siemens 集团等客户，公司一般与其签订年度框架协议或规范采购的通用合作条款，客户按月下达具体订单。对于其他国际客户，公司采用一事一议的方式，逐笔进行商业谈判并签订销售合同。（三）行业情况说明（三）行业情况说明 根据中国证监会颁布的 上市公司行业分类指引（2012 年修订）的规定，公司所属行业为“C 制造业”大类下的“C38 电气机械及器材制造业”。该行业与国家电网建设紧密相连，属于国家基础建设的一部分，是国家鼓励发展的产业，随着国家“碳达峰、碳中和”目标的确定，接下来电气化水平将进一步提高，电力需求仍将持续增长，目前国家电网公司已发布“碳达峰、碳中和”行动方案，国家电网在“十四五”期间将规划建成一批特高压工程并初步建成国际领先的能源互联网，将进一步促进本行业的发展和进步。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 报告期内，公司主要资产变化情况详见本报告“第四节 经营情况讨论与分析”之“二、报告期内主要经营情况”之“（三）资产、负债情况分析”。其中：境外资产 0（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为 0%。三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 自 1996 年成立以来，公司一直聚焦电力行业现存及可持续发展问题，通过技术创新，不断以新材料研发出解决行业问题的新产品，并将产品性价比做到具备市场竞争优势，从而赢得市场。经过 20 多年的积累，公司逐步形成由以下六个方面的能力构成的系统竞争优势：1、产品性能优势、产品性能优势 电力系统运行的安全稳定性对国家战略安全至关重要，因此电力系统外绝缘产品的质量和性能就成为其核心竞争力。公司外绝缘产品以高分子材料、复合材料等新材料为基础材料，具有良好的防爆、抗震、防污闪性能，可有效防止绝缘子爆炸、地震脆断和污秽闪络等恶性事故，从而提升电力系统运行的可靠性；公司的橡胶密封件可有效地解决电力设备渗漏油问题。公司坚持把产品质量放在第一位，2001 年即通过 ISO9001:2000 质量管理体系认证。在研发环节建立了基于产品生命周期管理的研发管理体系，并进行了 PLM 信息化系统固化；在制造环节建立了完善的检测体系、质量保证体系、数据信息管理体系等。公司产品的质量及性能优势主要体现在以下方面：（1）良好的机械性能，可防爆抗震，有效提升变电站运行的可靠性。公司变电站复合外绝缘产品以增强纤维环氧玻璃钢管为内绝缘材料，产品抗弯强度和内压力强度高，因此具有良好的防爆抗震性能。复合绝缘子杜绝了电站设备爆炸伤害事故，即使在内压过大等极端情况下，复合绝缘子只会通过破口或裂缝泄压，而不会发生爆炸事故。2020 年年度报告 12/168 （2）良好的耐老化性能。公司复合外绝缘产品的基础材料高温硫化硅橡胶（HTV）为自主研发，主要表现在抗紫外线、耐高低温（成品耐温范围：-50到+90）、抗臭氧、耐电老化、耐风沙性能优越，能够保障产品满足恶劣环境条件下的长时间使用要求。公司产品自 2001 年投入使用以来，尚未收到用户关于产品出现任何老化问题的反馈。此外，为消除用户对抗老化性能的疑虑，在第一批产品投入工程应用后，公司就制定了在运品的质量跟踪计划，一是对在运产品进行定期的常规老化检查，二是与各业主单位、科研院所及高校进行合作，选择典型天候条件下的产品进行性能的全面复测。多年以来，公司不断用理论、实验和运行效果，向全球用户证明了神马产品能够满足电网全生命周期的使用寿命要求，赢得了全球用户内心的认同。（3）全寿命周期免维护，具有维护成本优势。硅橡胶具有优异的憎水性和憎水性的迁移性，使得公司复合绝缘子在潮湿、污秽、雾凇或倾盆大雨的环境下都具备优异的耐污闪、冰闪性能，污闪电压比相同爬距的瓷绝缘子高，因此电网公司无需定期对绝缘子外部进行清扫或硅烷化处理，减少维护工作量，节省大量维护费用。同时由于硅橡胶和环氧玻璃纤维管的密度远低于瓷，重量轻，因此运输安装方便。2、市场洞察优势、市场洞察优势 自成立以来，公司持续发现行业当下及影响未来可持续发展的问题，研发出能够解决行业问题的产品：无论是有效防止污闪、爆炸和脆断等恶性事故，提升变电站运行的可靠性并为电网建设和运行节约成本的变电站复合绝缘子，还是针对传统线路复合绝缘子存在的伞套材料老化，不能满足长期使用要求的问题所进行的线路材料技术研发，亦或是解决了电气设备渗漏油的橡胶密封件系列产品，都是对公司市场洞察优势的有力佐证。此外，公司还初步论证了一系列待研发新产品，围绕利用新材料新技术重塑电网不断完善电网新材料产品族群。3、技术研发优势、技术研发优势 公司是国际大电网委员会（Cigre）会员、电气和电子工程师协会（IEEE）会员和中国电机工程学会（CSEE）会员，拥有国家能源电力绝缘复合材料重点实验室、博士后科研工作站 2 个国家级研发平台，以及江苏省输变电复合外绝缘工程技术研究中心、江苏省认定企业技术中心、江苏省（神马）复合电力装备技术研究院 3 个省级研发平台，在行业内具有一定优势。公司积极与国家电网、中国南方电网、清华大学等公司及科研单位共同开展技术创新。公司与国际大电网委员会中国国家委员会（Cigre CNC）、中国电机工程学会（CSEE）共同举办“复合材料在电力系统中应用的国际会议（CMAPS）”（每两年一届，目前已举办两届），邀请来自全球电力行业内的主要用户、设备商、科研院所等专家学者出席会议，共同就复合材料在电力系统中的应用主题进行技术交流和研讨。目前，CMAPS 成为全球电力系统用复合材料领域的权威技术交流平台之一。正是凭借公司在自主创新技术研发方面的能力与优势，公司研制出橡胶密封件、变电站复合绝缘子等一系列解决行业难题的产品。截至 2020 年 12 月 31 日，公司境内拥有 267 项专利权，其中发明 92 件、实用新型 154 件、外观设计 21 件。境外拥有 54 项专利权（其中发明专利 28 项，外观设计 26 项）。4、客户资源优势、客户资源优势 2020 年年度报告 13/168 经过多年市场积累，公司产品在行业内形成了一定的品牌影响力。目前已与包括国家电网公司、中国南方电网公司、中国西电集团等国内客户，以及 ABB 集团、Siemens 集团、GE 集团为代表的国际知名电气设备供应商在内的超过 1,000 家客户，建立了良好的业务合作关系。公司通过与 IBM 管理咨询公司的业务合作与管理咨询建议，建立了以市场为导向的市场营销体系。公司主要产品均已挂网运行多年，获得终端客户电网公司的认可。在此基础之上，公司进一步与客户展开了合作研发等深层次的业务合作。从产品销售、售后服务到技术研发合作，公司与客户的合作更为广泛并形成良性互动关系。这将有助于公司准确把握客户需求并及时跟进，同时公司的新产品也更容易在客户端进行试用与推广。5、经营管理优势、经营管理优势 经过多年的探索与积累，公司在包括生产制造、成本控制、市场营销等经营管理全流程形成了一套行之有效的规则制度，是公司产品的质量、生产周期、综合成本等方面在业内具有竞争优势的制度保障。公司在提升内部管理的同时，还不断聘请知名管理咨询机构对公司内部管理进行全面梳理诊断，并根据其管理咨询建议提升公司管理的规范性与有效性。自 2010 年以来，公司先后聘请西门子自动化（中国）研究院、IBM、SAP、美世、PwC 等知名的管理咨询机构，就产品生命周期管理（PLM）、数字化工厂、管理流程优化、市场营销体系、企业信息化、公司治理结构、人力资源管理、业财融合等方面进行合作。经过上述两方面的探索，公司在经营管理方面形成了一定的比较优势。6、企业文化优势、企业文化优势 自 1996 年成立以来，公司瞄准行业存在的难题，通过自身的研发创新，研制出橡胶密封件、变电站复合绝缘子、长寿命线路复合绝缘子等一系列解决行业难题的产品，逐步意识到只有真正为客户创造价值，自身才能获得生存与发展，并在此基础上形成了“创造价值，就有价值”的企业文化。公司的企业文化内化到公司的人力资源管理体系中，并逐步形成一支认可企业文化及价值观的团队，是公司持续提升核心竞争力的内在动力。第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 近年来，公司始终围绕市场动态，以客户需求为导向，不断从市场、技术、制造和运营管理上，系统提升综合的竞争能力，以确保公司的可持续健康发展。2020 年度，公司实现营业收入 66,297.38万元，同比上升 5.44%；实现利润总额 17,508.71 万元，同比上升 17.27%；实现净利润 13,069.96 万元，同比上升 2.71%。截至 2020 年 12 月 31 日，公司总资产 137,998.00 万元，同比上升 1.53%；净资产 111,801.26 万元，同比上升 3.97%；可供股东分配的未分配利润 46,834.69 万元，同比增长 6.74%。2020 年年度报告 14/168 2020 年，公司聚焦发展战略和年度经营目标，在业务和管理方面同步发力，各项重点工作取得了阶段性的成果。业务上，营销方面，推动完成了电站复合绝缘子 110-750kV 主设备复合技术规范 ID 固化，自此变电站复合外绝缘全面纳入电网公司物资标准化采购方案；新产品变压器复合套管在国内 11个省份实现了首单业绩的突破；成功交付了英国欣克利角核电站项目 48.4km 输电线路主网横担批量订单；空心常压支柱产品在隔离开关设备上实现应用突破，并在如东海上风电项目和津巴布韦项目上实现批量应用。研发方面，公司成功开发出国内首创的 330kV 复合变电构架，性能完全满足工程应用要求；成功开发二代配网复合横担，实现了全生命周期成本优于传统铁横担的预定目标；组织主导制定3 项团体标准，申请专利 92 件，新增授权专利 64 件。制造方面，各产品线的数字化工厂建设全面启动，其中，电站绝缘子产品线的南通数字化新工厂实现成功投产；围绕降低主营业务成本、提升毛利率的各项降本增效举措取得显著成果。管理上，公司实施了业财一体化管理咨询项目，并上线了经营管理分析系统（BI），通过“指标-核算-分析-考核”的一体化联动，系统夯实了公司经营管理持续提升的基石。此外，基于公司既定的战略意图与战略目标，从组织和人才方面深化完善了支撑战略达成的系列核心举措，并有序推进实施。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 2020 年度，公司实现营业收入 66,297.38 万元，同比上升 5.44%；实现净利润 13,069.96 万元，同比上升 2.71%，实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为 12,046.96 万元，同比上升3.09%。(一一)主营业务分析主营业务分析 1.1.利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 662,973,845.22 628,744,707.16 5.44 营业成本 361,914,750.90 359,767,330.51 0.60 销售费用 52,466,349.12 51,315,490.71 2.24 管理费用 44,456,724.40 45,036,322.51-1.29 研发费用 28,358,856.96 29,003,344.99-2.22 财务费用 1,068,805.18-140,417.56-861.16 经营活动产生的现金流量净额 98,312,871.91 121,357,814.40-18.99 投资活动产生的现金流量净额-56,341,725.97-134,664,368.50-58.16 筹资活动产生的现金流量净额-88,664,564.55 210,217,051.39-142.18 2020 年年度报告 15/168 2.2.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 2020 年度，公司实现主营业务收入 65,563.68 万元，同比上升 5.32%；主营业务成本 35,971.34 万元，同比上升 0.61%；主营业务毛利率为 45.14%，同比上升 2.56%。(1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）电气机械和器材制造业 655,636,779.52 359,713,378.54 45.14 5.32 0.61 增加2.56个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）变电站复合外绝缘 456,864,131.53 257,305,242.98 43.68 3.38 1.56 增加1.00个百分点 橡胶密封件 126,822,223.52 60,443,847.44 52.34 4.81-2.38 增加3.51个百分点 输配电线路复合外绝缘 71,950,424.47 41,964,288.12 41.68 20.73-0.69 增加 12.58个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）境内 388,366,721.55 201,061,195.59 48.23-4.42-10.99 增加3.82个百分点 境外 267,270,057.97 158,652,182.95 40.64 23.62 20.52 增加1.52个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 无 (2).(2).产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 主要产品 单位 生产量 销售量 库存量 生产量比上年增减（%）销售量比上年增减（%）库存量比上年增减（%）变电站复合外绝缘 支 90,696 89,197 6,047 17.48 14.12 28.69 输配电线路复合外绝缘 支 99,136 93,112 13,447 94.98 69.33 75.05 2020 年年度报告 16/168 橡胶密封件 件 15,417,638 15,127,787 1,583,309-3.77-3.34 22.41 橡胶密封件 千克 323,514 314,618 20,455 19.44 10.51 76.96 产销量情况说明 橡胶密封件库存量同比增加 22.41%（件）和 76.96%（千克），系平衡产能的需要，增加了通用规格产品的库存量，以满足客户订单增多带来的单批次发货需求。输配电线路复合外绝缘销量增加，产量也同比增长，库存数量增长主要是出库未开数量较同期增加 7000 多只，系工程类订单需要项目整体验收后，方能完成收入确认。(3).(3).成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 电 气 机 械和 器 材 制造业 直接成本 249,215,072.90 69.28 242,692,765.44 67.88 2.69 电 气 机 械和 器 材 制造业 其他成本 110,498,305.64 30.72 114,825,849.75 32.12-3.77 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 变 电 站 复合外绝缘 直接成本 179,031,768.99 69.58 174,089,522.60 68.72 2.84 变 电 站 复合外绝缘 其他成本 78,273,473.99 30.42 79,252,399.09 31.28-1.24 输 配 电 线路 复 合 外绝缘 直接成本 28,728,202.89 68.46 27,247,900.77 64.48 5.43 输 配 电 线路 复 合 外绝缘 其他成本 13,236,085.23 31.54 15,009,529.65 35.52-11.82 橡 胶 密 封件 直接成本 41,455,101.02 68.58 41,355,342.07 66.79 0.26 橡 胶 密 封件 其他成本 18,988,746.42 31.42 20,563,921.01 33.21-7.64 成本分析其他情况说明 2020 年年度报告 17/168 详见本报告“第四节 经营情况讨论与分析”之“二、报告期内主要经营情况”之“（一）主营业务分析”“2.收入与成本分析”之“主营业务分行业、分产品、分地区情况”的描述。(4).(4).主要销售客户及主要供应商情况主要销售客户及主要供应商情况 适用 不适用 前五名客户销售额 37,523.69 万元，占年度销售总额 56.6%；其中前五名客户销售额中关联方销售额 0 万元，占年度销售总额 0%。客户名称 2020 年度销售额（万元）占年度销售总额（%）第一名 11,971.54 18.06%第二名 9,158.43 13.81%第三名 7,382.97 11.14%第四名 6,641.77 10.02%第五名 2,368.98 3.57%合计 37,523.69 56.6%前五名供应商采购额 8,400.98 万元，占年度采购总额 38.72%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额 0 万元，占年度采购总额 0%。供应商名称 2020 年度采购额（万元）占年度采购总额（%）第一名 2,529.02 11.66%第二名 2,056.22 9.48%第三名 1,697.36 7.82%第四名 1,096.79 5.05%第五名 1,021.59 4.71%合计 8,400.98 38.72%其他说明 无 3.3.费用费用 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目 2020 年度 2019 年度 变动比例（%）情况说明 销售费用 52,466,349.12 51,315,490.71 2.24 管理费用 44,456,724.40 45,036,322.51-1.29 研发费用 28,358,856.96 29,003,344.99-2.22 财务费用 1,068,805.18-1