600696_2020_ST岩石_2020年度报告_2021-04-26.pdf

2020 年年度报告 1/171 公司代码：600696 公司简称：ST 岩石 上海贵酒股份有限公司上海贵酒股份有限公司 20202020 年年度报告年年度报告 2020 年年度报告 2/171 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、中喜会计师事务所（特殊普通合伙）中喜会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人陈琪陈琪、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人周周苗苗及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）周周苗苗声明：声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经中喜会计师事务所（特殊普通合伙）对公司 2020年度财务报告的审计，2020年度公司实 现归属于上市公司股东的净利润 8,021,898.87元，2020年末公司可供股东分配的利润为-35,488,801.26元。同时，公司正处于白酒业务成长发展期，因此，2020年度拟不进行利润分配，也不以公积金转增股本。本预案须经股东大会审批通过方可生效。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 公司年度报告陈述对未来的计划具有不确定性，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、九、是否存在半数是否存在半数以上以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、十、重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中详细阐述公司在生产经营过程中可能面临的各种风险，敬请查阅“第四节 经营情况讨论与分析之十、公司关于公司未来发展的讨论与分析（四）可能面对的风险”相关陈 述。十一、十一、其他其他 适用 不适用 2020 年年度报告 3/171 目录目录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.4 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.8 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.10 第五节第五节 重要事项重要事项.23 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.33 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.37 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.39 第九节第九节 公司治理公司治理.45 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.48 第十一节第十一节 财务报告财务报告.49 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.171 2020 年年度报告 4/171 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 报告期 指 2020 年 1 月 1 日-2020 年 12 月 31 日 公司、贵酒股份 指 上海贵酒股份有限公司 贵酒发展 指 上海贵酒企业发展有限公司 五牛基金 指 五牛股权投资基金管理有限公司 华宝信托 指 华宝信托有限责任公司，“天高资本 20 号单一资金信托”事聚贸易 指 上海事聚贸易有限公司 光年酒业 指 上海光年酒业有限公司 贵酒租赁 指 深圳贵酒融资租赁有限公司 贵酒保理 指 深圳贵酒商业保理有限公司 贵酿酒业 指 贵酿酒业有限公司 贵州贵酿 指 贵州贵酿酒业有限公司 贵酿销售 指 贵州贵酿酒业销售有限公司 贵酒科技 指 上海贵酒科技有限公司 上海军酒 指 上海军酒有限公司 军星酒业 指 成都军星酒业有限公司 章贡酒业 指 江西章贡酒业有限责任公司 长江实业 指 赣州长江实业有限责任公司 证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 上海贵酒股份有限公司 公司的中文简称 ST岩石 公司的外文名称 Shanghai Guijiu Co.,Ltd 公司的法定代表人 陈琪 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 孙文 胥驰骋 联系地址 上海市浦东新区银城中路8号39楼 上海市浦东新区银城中路8号39楼 电话 021-80134900 021-80134900 传真 021-80130922 021-80130922 电子信箱 IRM IRM 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 上海市奉贤区南桥镇沪发路65弄1号 2020 年年度报告 5/171 公司注册地址的邮政编码 201415 公司办公地址 上海市浦东新区银城中路8号39楼 公司办公地址的邮政编码 200120 公司网址 www.SH 电子信箱 IRM 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报、证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 证券事务部 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上交所 ST岩石 600696 ST匹凸 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 中喜会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 北京市东城区崇文门外大街 11 号新成 文化大 厦 A 座 11 层 签字会计师姓名 李力、陈翔 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2020年 2019年 本期比上年同期增减(%)2018年 营业收入 79,717,679.97 109,278,519.63-27.05 1,100,745,163.13 归属于上市公司股东的净利润 8,021,898.87 12,385,608.65-35.23 19,220,276.30 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 7,095,037.07 10,103,466.10-29.78 35,261,906.41 经营活动产生的现金流量净额 56,664,550.46-26,579,865.92 不适用 381,288,485.79 2020年末 2019年末 本期末比上年同期末增减（%）2018年末 归属于上市公司股东的净资产 309,921,166.25 254,827,359.95 21.62 296,006,254.35 总资产 403,008,583.79 452,455,831.28-10.93 414,410,304.16 2020 年年度报告 6/171 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2020年 2019年 本期比上年同期增减(%)2018年 基本每股收益（元股）0.02 0.04-35.23 0.06 稀释每股收益（元股）0.02 0.04-35.23 0.06 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.02 0.03-29.78 0.10 加权平均净资产收益率（%）3.10 4.35 减少1.25个百分点 6.71 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）2.74 3.55 减少0.81个百分点 12.32 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2020 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 12,181,048.74 10,726,903.20 21,040,679.01 35,769,049.02 归属于上市公司股东的净利润 2,118,697.68 2,035,646.66 2,146,284.72 1,721,269.81 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 2,049,293.32 362,886.38 4,501,008.04 181,849.33 经营活动产生的现金流量净额 135,860,622.96-1,318,996.80 49,275,691.87-127,152,767.57 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 2020 年年度报告 7/171 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2020 年金额 附注（如适用）2019 年金额 2018 年金额 非流动资产处置损益-57,127.00 -748,017.98 294,731.73 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 441,317.73 597,902.51 63,500.00 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 96,805.65 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 2,876,585.83-16,691,141.59 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 -236.69 单独进行减值测试的应收款项、合同资产减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 452,380.00 207,342.00 346,825.00 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 108,034.70 -599,834.15 31,397.69 其他符合非经常性损益定义的损 2020 年年度报告 8/171 益项目 少数股东权益影响额 8,666.01 -0.16 所得税影响额-123,215.29 -51,835.50-86,706.25 合计 926,861.80 2,282,142.55-16,041,630.11 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 投资性房地产 86,630,924.00 87,083,304.00 452,380.00 452,380.00 合计 86,630,924.00 87,083,304.00 452,380.00 452,380.00 十二、十二、其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 2020 年是公司转型发展，聚焦白酒主业战略定位的关键之年。作为一家以推动白酒产业高质量发展为使命的上市公司，专注于整合白酒优质资源，满足消费升级需求，强化品牌与消费者的联系，聚焦、深耕白酒核心业务，促进白酒产业的标准化、品质化、智能化，将公司逐步培育成为一家拥有一系列卓越品牌，具有行业重要影响力的国际化、综合性酒业集团。(一)主营业务及经营模式 近年来，公司先后设立全资子公司上海事聚贸易有限公司、上海军酒有限公司，2020 年公司成立了上海贵酒科技有限公司，通过近一年的商业模式创新和运作，已先后形成了自有品牌和营销模式。2020 年，公司重点在白酒销售业务和品牌建设上进行了拓展，随着 2020 年年底控股股东贵酒发展将高酱酒业 52%股权赠与上市公司后，公司将逐步打通白酒采、产、供、存、销全产业链。2020 年除白酒销售业务外，公司保理和房产租赁业务占营业收入的比例已逐年下降。1.公司目前白酒销售业务模式 公司已成立全资子公司上海贵酒科技有限公司、上海军酒有限公司和上海事聚贸易有限公司。贵酒科技是全渠道酒类数字化智能营销管理服务平台，通过“贵酒匠会员店商城”、“贵酒匠采购系统”和“贵酒匠销售管理系统”等平台和渠道，实现数字化赋能新零售；上海军酒是针对退役军人而量身定制创业连锁加盟商业模式，形成连锁品牌“军酒坊”；事聚贸易是大客户团购平台，通过创新场景化渠道，构建客户粘性的渠道与品牌关系，推动业务发展。公司目前白酒销售业务流程如下：2.公司未来白酒生产业务流程 高酱酒业位于酱香型白酒生产核心产区茅台镇，选用当地优质高梁为原料，严格按照节气，端午采曲、重阳投料。基酒生产周期长达一年，共分二次投料，一至七个烤酒轮次，概括为一年2020 年年度报告 9/171 一个生产周期，二次投料、九次蒸煮、八次发酵、七次取酒，历经春、夏、秋、冬一年时间。特点是生产周期长，资金占用大。工艺流程图如下：(二)行业情况说明 目前，白酒消费呈现向主流品牌和产品集中的趋势，产业竞争加剧对弱小白酒企业的挤出效应。白酒行业的发展呈现以下趋势：1.竞争加剧，行业集中度将进一步提升 中国白酒行业由扩张型市场向竞争型市场加快转变，强者愈强、分化复苏，并呈现出市场份额向品牌集中、向品质集中、向文化集中的趋势，白酒行业的集中度将进一步提高。据中商产业研究院统计，2017 年规模以上白酒企业的数量是 1593 家，到 2020 年 11 月，规模以上白酒企业的数量为 1040 家，三年时间减少幅度接近三分之一。1040 家规模以上白酒企业中，亏损企业 170 家，亏损面达到 16.35%。产业集中度提高的背后，是产业结构和产业调整的变化，这个变化所呈现出的产业形势在未来会更加凸显。2.消费升级，产品创新进一步加快 伴随着我国城乡居民收入和消费能力的持续增长，普通消费者的购买力不断增强及富裕阶层人数的不断增加，消费水平提升和消费结构升级仍将继续，消费者愈加注重白酒的品质和品牌。同时，年轻消费群体的壮大直接推动了传统酒类消费的分化和裂变，酒类消费已进入到一个多元化和个性化的时代，与消费者之间能够构建起更紧密、更稳定、有情感交互连接的品牌可以获得更大的成长机会，白酒行业存在结构性发展机遇。3.产品结构升级，中高端产品占比将进一步增加 消费是经济增长的重要动力。随着高端白酒回归大众消费，人口周期和消费结构变化将是影响白酒行业发展的主要因素之一。随着我国中等收入群体的扩大，中高端白酒产品的销售规模将进一步扩大，同时消费者也变得更加理性，对于有性价比为依托的品质有着更高的追求，也愿意为相应的品牌溢价买单。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 随着公司发展战略的进一步清晰，公司不断聚焦核心主业发展，围绕高品质白酒市场，致力于成为中国创新型白酒的探索者，通过引入现代化的运营管理体系，创新营销方式，强化品牌塑造，不断提升企业的核心竞争能力，引领企业高质量发展，推动公司既定战略目标的实现。一是品牌创新能力 2020 年年度报告 10/171 公司以品牌建设引领高质量发展，强化品牌意识，提升品牌质量。作为创新型白酒企业的代表，公司通过品牌创新发展，树立全新的白酒品牌形象。在品牌建设中，公司以不同的消费场景，不断强化产品与客户的情感与场景连接，构建起与消费者亲密的渠道与品牌关系，营造品牌发展良性氛围，把握了白酒消费需求新机遇。二是资源获取能力 公司依托控股股东及实际控制人在白酒业务方面的资源整合能力，积极寻发相关产业链优质资源，通过体外孵化和培育白酒产业优质资产，对于公司有效获取优质资源起到了有力保证，也为公司未来白酒业务发展奠定了坚实的基础。三是营销管理能力 在数字化推动产业发展的新趋势下，白酒消费群体的变化也催生着行业的新机遇，白酒消费新势力也在快速崛起。公司依托移动互联网新科技手段，创新建立了“四位一体”的营销新模式，以消费者和用户为核心，打造精准高效的“品牌定位、产品定位、传播推广定位、分销模式定位”“四位一体”的新型白酒营销模式。营销创新模式的确立对公司推动主业发展起到了积极的推进作用。四是人才建设能力 围绕业务发展，公司不断加强人才队伍建设，引入相关领域专业人才推动业务发展。目前公司拥有一批经验丰富的高级管理人才，在专业领域内拥有较强的知识和管理技能，尤其随着公司战略定位的不断清晰，公司不断调整和充实与战略发展相适应的管理团队并不断提升管理水平，为产业转型和发展储备了相应的竞争优势。第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2020 年是公司共克时艰、逆势而上的难忘之年；是转型发展、夯实主业的突破之年；是砥砺前行、厚积薄发的蓄势之年，公司董事会及管理团队围绕“高质量发展”的经营理念，面对不断变化的消费市场环境，以“创新型白酒企业”的发展定位，推动传统白酒产业的升级和革新。一年来，公司主动调整和收缩了大宗商品贸易、融资租赁及商业保理业务，全力推进白酒业务发展。报告期内，公司商业保理业务实现收入 1904.56 万元，与上年同期相比减少 49.57%；房屋租赁等业务实现收入 169.00 万元，与上年同期相比减少 64.78%；酒类销售业务实现收入 5878.96 万元，与上年同期相比增加 1035.28%。公司核心主业在转型发展中得到确立，产业价值逐步释放。（一）2020 年主要工作特点 一是战略方向更加清晰。坚持确立核心主业、深耕主业发展的战略定位更加清晰；坚持开放与包容、创新与协同的方向更加清晰；坚持智能化生产与数字化营销的发展模式更加清晰；坚持专业团队做专业事情的目标更加清晰。二是经营能力得到增强。公司致力于成为中国创新型白酒的探索者，通过不断优化产业结构，完善商业模式，历练管理团队，坚持转型升级，外树形象、内修功力，凝聚起广大员工投身和推动产业发展的蓬勃力量，公司核心主业的经营能力得到加强。三是产业价值逐步释放。公司对酒类业务的坚持坚守，预埋了产业竞争力，通过重点打造“四位一体”的营销新模式，即以消费者和客户为中心，以“品牌定位、产品定位、传播推广定位、分销模式定位”为核心，产业价值逐步得以显现。四是公司治理更加规范。对核心主业和业务模块的相关制度进行修订，对制约公司发展的工作流程进行梳理；聘请了外部机构对公司治理体系、风控管理、商业模式进行深度优化，公司运行效率进一步提升，治理能级迈上新台阶。五是发展环境不断优化。年内公司“稳就业、保民生”，助推退役军人创业就业，公司下属的上海军酒公司先后荣获百将公益基金会“爱心奉献奖”、“退役军人创业优先项目十佳”，同时公司产品闪耀亮相进博会，为白酒行业注入强劲活力。各级政府、监管机构以及投资人对公司的认可度逐步增强，公司发展的外部环境进一步优化。（二）2020 年公司主要工作回顾 2020 年年度报告 11/171 1.聚焦主业发展。一年来，公司聚焦白酒业务创新发展，主业的战略定位更加清晰，公司以消费需求为中心，围绕基于性价比的消费升级，强化品牌与消费者的情感关联，构建新场景、新场域，重塑白酒新消费格局，以创新赋能推动白酒产业发展。为了夯实主业发展，年内经董事会审议通过，公司进一步加强了经营班子建设，聘请专业人才充实优化管理团队，推动公司健康发展。通过聚焦战略、深耕主业，公司核心主业的发展方向得到了明确。2.加快渠道建设。年内，公司重点加快渠道建设，经董事会审议通过设立了子公司贵酒科技和 18 家孙公司，加强白酒销售业务线上线下的渠道建设。公司通过创新营销服务形态，在客户消费过程中加深体验服务，同时通过数字化运营能力，掌控渠道与终端的经营数据，实现对客户的精益管理和运营闭环。通过深化渠道网络建设，提升了渠道掌控力。3.创立连锁品牌。年内，公司专门为退役军人创立了“军酒坊”连锁品牌，近 400 家“军酒坊”门店已经开业。公司以赋能退役军人创业就业为己任，针对退役军人的特点量身定制创业连锁加盟商业模式。公司推出了一系列以军旅情怀为主题的高品质简装“军酒”，邀请退役军人加盟自主经营连锁门店，从而形成“以商业促进退役军人创业就业”的良性循环，实现社会责任和商业发展共赢并进。4.优化流程体系。为了满足转型发展的需要，公司对现有制度流程、授权体系进行优化和完善，公司聘请外部中介机构对授权体系、内部流程权限进行了全面梳理和优化。年内公司修订完成了 规范治理制度汇编 1.0 版，组织员工开展培训和交流活动，通过不断完善公司治理体系，在制度、授权体系、风控流程等方面不断优化，提升公司规范运作水平和经营管理水平。5.加强队伍建设。根据业务发展需要，年内组织建设工作稳步有序开展。一是加大人才引进力度，为主业发展引进领军人才和专业人才，为业务快速发展提供人才保证。二是组织实施系列培训，邀请公司中高级管理人员举行上市公司合规运营、营销、品牌等各类培训；组织开展了“贵酒匠”精英培训营；开展了党员“学四史重走浦东开发开放之路”；组织“军酒坊”优秀退役军人代表重上井冈山，召开“星火燎原千城万店”上海军酒战略大会，通过组织各类培训推动了业务发展。三是加强后备干部培养，建立后备干部培养体系，强化内部培养及选拔人才机制，对表现突出员工列入培养梯队，加强对人力资源的内部储备。四是建立人才储备蓄水池，通过组织开展青年创业挑战赛，使一批有志青年，成为新贵青年合伙人，为公司未来业务拓展加强了后续人才保证。6.展示良好形象。一是宣传“责任、正念，正心”的核心价值观，营造良好氛围，为公司转型发展、主业推进提供动力支持。二是加强品牌建设，年内公司精彩亮相第十四届中国品牌节年会，公司坚持用“创新”和“品质”持续打造白酒品牌，本届年会公司荣获“金谱奖”；年内公司产品亮相进博会，进一步提升了品牌影响力。三是组织开展团建活动，积极营造健康向上、温馨融洽的团队氛围，提升团队士气。四是通过加盟“军酒坊”助推退役军人创业就业，体现了公司履行社会责任的公众形象。2020 年是公司确立主业、价值逐步释放的一年，年尾大股东将酱香型白酒生产基地高酱酒业52%的股权赠与上市公司，体现了大股东对上市公司做优做强和提升上市公司高质量发展的支持，使公司的战略目标更为清晰、核心产业价值的实现将成为现实，广大干部和员工对公司未来发展充满信心，企业凝心聚力得到进一步加强。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 见前述“一、经营情况讨论与分析”(一一)主营业务分析主营业务分析 1.1.利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 79,717,679.97 109,278,519.63-27.05 营业成本 36,346,883.51 69,706,110.95-47.86 销售费用 10,282,203.33 3,024,922.32 239.92 管理费用 23,074,334.37 13,945,387.53 65.46 财务费用-526,797.78-176,471.31 不适用 2020 年年度报告 12/171 经营活动产生的现金流量净额 56,664,550.46-26,579,865.92 不适用 投资活动产生的现金流量净额 41,272,118.62-157,812.62 不适用 筹资活动产生的现金流量净额-104,308,678.23 24,252,851.64-530.09 2.2.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 无 (1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）贸易 -100.00-100.00 减少 0.04 个百分点 商业保理 19,045,587.51 940,047.60 95.06-49.57-87.74 增加 15.37 个百分点 酒类销售 58,789,584.23 35,406,835.91 39.77 1,035.28 921.96 增加 6.68 个百分点 房屋租赁 1,689,989.57 100.00-64.78 增加 0.00 个百分点 融资租赁 188,556.40 100.00-93.59 增加 0.00 个百分点 合计 79,713,717.71 36,346,883.51 54.40-27.05-47.86 增加 18.19 个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 1、销售结构出现重大变化，主营业务突出。本年度，公司主动调整和收缩了大宗商品贸易、融资租赁、商业保理、房屋租赁等业务，聚焦主营业务，加大酒类销售，白酒销售业务占全年营业收入的 74%；2、白酒业务同比大幅激增。2020 年 1-12 月，酒类销售收入实现 5878.96 万元，与上年同期相比增加了 1035.28%，酒类销售业务增长迅速；3、本年业务均为境内业务，无境外业务。(2).(2).产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 (3).(3).成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 贸易 库存商品 0.00 58,574,203.84 84.03-100.00 本年未做贸易业务，和去年同期2020 年年度报告 13/171 相比，成本减少100%商业保理 资金成本 940,047.60 2.59 7,667,317.20 11.00-87.74 本年商业保理业务锐减，和上年同期相比，成本减少 88%酒类销售 库存商品 35,406,835.91 97.41 3,464,589.91 4.97 921.96 本年酒类销售业务有较大增加，和上年同期相比，成本增加922%房屋租赁 房屋维修成本 0.00 0.00 融资租赁 资金成本 0.00 0.00 合计 36,346,883.51 100.00 69,706,110.95 100.00-47.86 成本分析其他情况说明 1、贸易：本年未做贸易业务，也无成本，和上年同期相比，成本减少 100%；2、商业保理：业务锐减，收入减少了 49.57%，成本也随着业务规模而降低；3、酒类销售：业务激增，成本也随着业务扩张而增长，主要为购入酒类的产品成本；4、房屋租赁：暂无房屋维修成本；5、融资租赁：本年全部使用自有资金，无相应的资金成本。(4).(4).主要销售客户及主要供应商情况主要销售客户及主要供应商情况 适用 不适用 前五名客户销售额 2,293.62 万元，占年度销售总额 28.77%；其中前五名客户销售额中关联方销售额 0 万元，占年度销售总额 0%。前五名供应商采购额 6,023.45 万元，占年度采购总额 92.90%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额 2,409.37 万元，占年度采购总额 37.16%。其他说明 无 3.3.费用费用 适用 不适用 单位：元 项目名称 本期数 上年同期数 变动比例（%）情况说明 销售费用 10,282,203.33 3,024,922.32 239.92%主要为本期酒类销售业务有较大增长，市场营销费用和人员费用同比增加所致 管理费用 23,074,334.37 13,945,387.53 65.46%主要为本期公司发展增加管理人员性支出和其他运营支出所致 财务费用-526,797.78-176,471.31 不适用 主要为利息收入增加所致 2020 年年度报告 14/171 4.4.研发投入研发投入 (1).(1).研发研发投入投入情况表情况表 适用 不适用 (2).(2).情况说明情况说明 适用 不适用 5.5.现金流现金流 适用 不适用 单位：元 项目名称 本期数 上年同期数 变动比例%情况说明 经营活动产生的现金流量净额 56,664,550.46-26,579,865.92 不适用 主要为本期收回商业保理本息和酒类销售业务增长所致 投资活动产生的现金流量净额 41,272,118.62-157,812.62 不适用 主要为收到处理荆门汉通拍卖款所致 筹资活动产生的现金流量净额-104,308,678.23 24,252,851.64-530.09 主要为本期归还关联方的财务资助和归还资产再融资支付的资金 三、三、非主营业务导致利润重大变化的说明非主营业务导致利润重大变化的说明 适用 不适用 四、四、资产、负债情况分析资产、负债情况分析 适用 不适用 1.1.资产资产及及负债负债状状况况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末数占总资产的比例（%）上期期末数 上期期末数占总资产的比例（%）本期期末金额较上期期末变动比例（%）情况说明 应收账款 1,582,768.22 0.39 939,839.85 0.21 68 主要为本年酒类销售额增加形成的应收款项 预付款项 3,218,216.86 0.80 54,790.71 0.01 5,774 主要为预付酒类采购货款所致 存货 31,153,164.67 7.73 1,787,431.52 0.40 1,643 主要为库存酒类增加所致 一年内到期的非流动资产 0.00 0.00 14,966,144.28 3.31-100 主要为长期应收融资租赁款在本期间已收回 固定资产 4,848,579.50 1.20 1,349,262.43 0.30 259 主要为本年新增并购企业的固定资产 无形资产 3,256,813.35 0.81 631,660.29 0.14 416 主要为本年新增并购企业的无形资产 短期借款 0.00 0.00 1,000,000.00 0.22-100 主要为本年归还银行贷款所致 应付账款 16,092,887.93 3.99 4,116,461.67 0.91 291 主要为本年采购增加形成的应付供应商款项 2020 年年度报告 15/171 预收款项 146,607.19 0.04 1,912,198.39 0.42-92 主要为按照新会计收入准则调整到合同负债 合同负债 15,279,390.80 3.79 0.00 0.00 不适用 主要为按照新会计收入准则调整的应付客户权益 应付职工薪酬 1,195,433.54 0.30 502,717.00 0.11 138 主要为本年酒类业务扩张，人员增加所致 其他应付款 24,668,006.93 6.12 123,437,266.93 27.28-80 主要为归还股东借款所致 其他流动负债 2,015,177.26 0.50 32,042,233.73 7.08-94 主要为保理资产再融资的资金归还所致 预计负债 0.00 0.00 2,185,968.55 0.48-100 主要为支付上年计提的小股民的诉讼赔偿所致 其他综合收益-14,171,139.17-3.52-147,171,139.17-32.53 不适用 主要为处置荆门汉通拍卖转未分配利润调整所致 盈余公积 0.00 1,875,586.23 0.41-100 主要为处置荆门汉通拍卖损失由盈余公积调整所致 未分配利润-35,488,801.26-8.81 41,078,600.42 9.08-186 主要为处置荆门汉通拍卖转未分配利润调整所致 其他说明 无 2.2.截至报告期末主要资产受限情截至报告期末主要资产受限情况况 适用 不适用 3.3.其他说明其他说明 适用 不适用 五、五、行业经营性信息分析行业经营性信息分析 适用 不适用 2020 年年度报告 16/171 零售行业经营性信息分析零售行业经营性信息分析 1.1.报告期末已开业门店分布情况报告期末已开业门店分布情况 适用 不适用 2.2.其他其他说明说明 适用 不适用 六、六、投资状况分析投资状况分析 1 1、对外股权投资总体分析对外股权投资总体分析 适用 不适用 详见下述。(1)(1)重大的股权投资重大的股权投资 适用 不适用 1、2020 年 6 月 5 日，公司第八届董事会第二十八次会议审议通过了关于拟设立全资子公司的议案，公司已设立了上海贵酒科技有限公司，注册资本人民币 1 亿元。2、2020 年 8 月，公司全资子公司上海军酒有限公司与吴鹏、孙庆文、刘晓平、郑志杰、程玉平、杨维辉签署成都军星酒业有限公司股权转让协议，购买吴鹏等六人持有的成都军星酒业有限公司 100%股权，成都军星酒业有限公司股权的整体估值为 526.98 万元，各方约定公司以 500 万元的价格受让成都军星酒业有限公司 100%的股权，截至 2020 年 12 月 31 日，公司已全额支付了股权转让款。3、2020 年 12 月 14 日，公司第九届董事会第七次会议审议通过了关于购买资产暨关联交易的议案，公司以现金方式购买贵酒发展持有的章贡酒业 25%股权及长江实业 25%股权，交易金额为 8600 万元。目前，该股权转让事项已完成工商变更。(2)(2)重大的非股权投资重大的非股权投资 适用 不适用 (3)(3)以公允价值计量的金融资产以公允价值计量的金融资产 适用 不适用 七、七、重大资产和股权出售重大资产和股权出售 适用 不适用 公司于 2020 年 8 月 28 日召开第九届董事会第五次会议，审议通过了 关于处置资产的议案，公司将所持有的荆门汉通 42%股权以公开拍卖的方式处置。2020 年 12 月 11 日，公司与荆门佳德置业有限公司（以下简称“荆门佳德”）签署了股权转让协议。作为竞买成功方，荆门佳德以人民币 47,000,000 元（肆仟柒佰万元整）竞得荆门汉通 42%股权，报告期内，荆门佳德已缴纳竞买款项。八、八、主要控股参股公司分析主要控股参股公司分析 适用 不适用 子公司名称 主要经营地 注册地 注册资本 （万元）实缴资本 （万元）总资产 （万元）净资产 （万元）主营业务收入 （万元）净利润 （万元）业务性质 持股比例（%）取得方式 直接 间接 深 圳 贵 酒