600327_2019_大东方_2019年年度报告_2020-04-10.pdf

2019 年年度报告 1/177 公司代码：600327 公司简称：大东方 无锡商业大厦大东方股份有限公司无锡商业大厦大东方股份有限公司 20192019 年年度报告年年度报告 2019 年年度报告 2/177 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、公证天业会计师事务所（特殊普通合伙）公证天业会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人高兵华高兵华、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人席国良席国良及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）王精龙王精龙声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经公证天业会计师事务所（特殊普通合伙）审计：公司 2019 年度实现净利润 231,239,426.14元，其中合并报表归属于上市公司普通股股东的净利润为 223,042,256.45 元，母公司报表归属于母公司普通股股东的净利润为 166,797,720.57 元。按母公司报表本次可供股东分配的利润为972,230,442.74 元（合并报表的可供股东分配的利润为 1,429,744,978.33 元）。拟如下 2019 年度利润分配预案：公司拟向全体股东每 10 股派发现金红利 1.80 元（含税）。截至 2019 年 12 月 31 日，公司总股本 884,779,518 股，以此计算合计拟派发现金红利 159,260,313.24 元（含税）。如在本公告披露之日起至实施权益分派股权登记日期间，因可转债转股/回购股份/股权激励授予股份回购注销/重大资产重组/股份回购注销等致使公司总股本发生变动的，拟维持每股分配比例不变，相应调整分配总额。如后续总股本发生变化，将另行公告具体调整情况。本预案经董事会七届十一次会议通过后，尚需提交公司 2019 年年度股东大会审议。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，该等陈述不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中详细描述了存在的风险事项，敬请查阅“第四节 经营情况讨论与分析”之“三、关于公司未来发展的讨论与分析”中“（四）可能面对的风险”等章节的内容。十、十、其他其他 适用 不适用 2019 年年度报告 3/177 目录目录 第一节 释义.4 第二节 公司简介和主要财务指标.5 第三节 公司业务概要.9 第四节 经营情况讨论与分析.13 第五节 重要事项.27 第六节 普通股股份变动及股东情况.35 第七节 优先股相关情况.40 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况.41 第九节 公司治理.46 第十节 公司债券相关情况.49 第十一节 财务报告.50 第十二节 备查文件目录.177 2019 年年度报告 4/177 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 大东方股份、公司、本公司 指 无锡商业大厦大东方股份有限公司 东方汽车 指 无锡商业大厦集团东方汽车有限公司及其子公司 新纪元汽车 指 无锡市新纪元汽车贸易集团有限公司及其子公司 大东方百货海门店 指 无锡商业大厦大东方海门百货有限公司 东方电器 指 无锡商业大厦集团东方电器有限公司及其子公司 东方百业、百业超市、大厦超市 指 无锡商业大厦东方百业超市有限公司 三凤桥、食品板块 指 无锡市三凤桥肉庄有限责任公司 三凤桥、食品板块 指 无锡市三凤桥食品有限责任公司 三凤桥、食品板块 指 无锡市三凤桥食品专卖有限责任公司 吟春商厦 指 无锡市吟春大厦商贸有限公司 东方易谷、千积变 指 无锡东方易谷信息技术有限公司 东方上工、综合维修 指 无锡东方上工维修连锁有限公司 金扳手 指 上海金扳手信息科技股份有限公司 东瑞保险代理 指 上海东瑞保险代理有限公司 百业投资 指 江苏大东方百业投资发展有限公司 湖北美邻 指 湖北东方美邻便利店有限公司 大厦集团、控股股东 指 江苏无锡商业大厦集团有限公司 报告期 指 2019 年度 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 2019 年年度报告 5/177 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 无锡商业大厦大东方股份有限公司 公司的中文简称 大东方 公司的外文名称 WUXI COMMERCIAL MANSION GRAND ORIENT CO.,LTD 公司的外文名称缩写 CMC 公司的法定代表人 高兵华 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 陈辉 联系地址 江苏无锡中山路343号东方广场9F 电话 0510-82702093 传真 0510-82700313 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 江苏省无锡市中山路343号 公司注册地址的邮政编码 214001 公司办公地址 江苏省无锡市中山路343号 公司办公地址的邮政编码 214001 公司网址 http:/ 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 上海证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 大东方 600327 大厦股份 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 公证天业会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 无锡市太湖新城嘉凯城财富中心 5 号 10 层 签字会计师姓名 夏正曙、武勇 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 海通证券股份有限公司 办公地址 上海市广东路 689 号海通证券大厦 1401 室 签字的保荐代表人姓名 郑乾国、杜娟 持续督导的期间 2019 年 12 月 31 日 2019 年年度报告 6/177 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2019年 2018年 本期比上年同期增减(%)2017年 营业收入 9,362,157,249.24 9,153,568,276.92 2.28 9,167,576,908.14 归属于上市公司股东的净利润 223,042,256.45 294,529,956.95-24.27 261,263,582.41 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 126,713,358.80 151,406,889.22-16.31 248,692,445.65 经营活动产生的现金流量净额-207,671,162.03 193,759,050.71-207.18 233,713,097.91 2019年末 2018年末 本期末比上年同期末增减（%）2017年末 归属于上市公司股东的净资产 3,374,119,594.99 2,714,139,469.05 24.32 2,815,826,131.03 总资产 6,016,790,748.97 4,698,724,195.87 28.05 5,225,584,313.51 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2019年 2018年 本期比上年同期增减(%)2017年 基本每股收益（元股）0.252 0.333-24.32 0.295 稀释每股收益（元股）0.252 0.333-24.32 0.295 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.143 0.171-16.37 0.281 加权平均净资产收益率（%）7.38 10.64 减少3.26个百分点 9.12 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）4.19 5.47 减少1.28个百分点 8.69 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 2019 年年度报告 7/177 九、九、2019 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 2,272,227,482.18 2,399,865,390.90 2,178,438,805.85 2,511,625,570.31 归属于上市公司股东的净利润 129,121,753.65 75,336,692.04 38,549,517.26-19,965,706.50 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 99,231,280.08 34,211,352.92 13,339,022.54-20,068,296.74 经营活动产生的现金流量净额 117,870,267.49 185,879,099.21-51,883,646.55-459,536,882.18 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2019 年金额 附注（如适用）2018 年金额 2017 年金额 非流动资产处置损益 76,675,744.45 12,920,047.10 301,446.93 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 26,790,224.28 12,279,561.17 9,426,067.07 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 441,457.75 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 5,317,528.60 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 152,470,811.75-3,816.12 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 30,884,882.93 7,229,815.72 4,360,707.65 其他符合非经常性损益定义的损益项目 少数股东权益影响额-2,749,556.15 -1,433,263.80-790,357.40 所得税影响额-35,272,397.86 -45,661,432.81-1,164,369.12 合计 96,328,897.65 143,123,067.73 12,571,136.76 2019 年年度报告 8/177 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 十二、十二、其他其他 适用 不适用 2019 年年度报告 9/177 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 本公司成立于 1998 年，追朔历史前身为成立于 1969 年的“无锡东方红商场”，自创立以来，由最早的单体传统百货店，发展成为集现代百货零售（大东方百货板块）、汽车销售与服务连锁（东方汽车板块）、食品餐饮（中华老字号三凤桥食品与餐饮板块）三个消费服务领域业务板块为核心的集团型企业，始终是无锡市辐射区域的商业零售服务龙头企业，是核准制下江苏省内的第一家商业零售上市企业，在江苏地区具有较强的品牌影响力。多年来，公司曾荣获“中国民营企业 500 强”、“中国民营企业服务业 100 强”、“江苏省服务业 50 强企业”、“全国商贸流通服务业先进集体”等荣誉。(一一)公司公司所从事的主要业务和经营模式所从事的主要业务和经营模式 公司自成立以来，一直致力于消费领域的经营和服务，经过多年发展，目前在江苏省内、以无锡为中心辐射范围内，形成消费领域的百货零售、汽车销售与服务、食品与餐饮三个核心业务板块，报告期内，公司主要业务及经营模式未发生重大变化，具体如下：1 1、百货零售、百货零售 公司旗下“大东方百货”定位于中高端精品百货的销售与服务，主要为满足消费者的个性化、高端化商品需求。公司以“大东方百货本部中心店”为核心，整合旗下资源，与 800 余个国内外知名品牌形成长期稳定的合作关系，并拥有近 30 万的注册会员，不断稳固江苏省内、以无锡为中心辐射范围内的行业龙头地位。公司的百货零售业务主要经营模式包括联营、自营等方式。公司百货零售业务板块报告期与去年同期各主营模式数据比较：业态 主营模式 2019 年(单位:万元)2018 年(单位:万元)营业收入 营业成本 毛利率(%)营业收入 营业成本 毛利率(%)百货 联营 158,872.63 132,939.73 16.32 165,342.42 137,735.56 16.70 自营 28,811.4 24,846.94 13.76 26,284.24 22,928.54 12.77 电器 联营 2,110.49 1,775.16 15.89 1,722.39 1,417.98 17.67 自营 2,798.66 2,463.75 11.97 7,700.96 6,322.46 17.90 超市 自营 5,966.59 5,087.29 14.74 5,852.94 4,800.04 17.99 抵消 60.84 60.84 61.53 61.53 合计 198,498.93 167,052.03 15.84 206,841.42 173,143.05 16.29 注:此表数据为主营收入及主营成本；“抵消”为各业态间关联交易抵消。2 2、汽车销售及服务、汽车销售及服务 公司旗下“东方汽车”定位于区域型规模化的汽车销售及服务，与 27 个汽车品牌厂家建立合作关系，在无锡和周边城市共拥有 49 家 4S 门店，拥有注册会员数十万人，公司连续入围中国汽车经销商集团百强排行榜，报告期内，位列 2019 百强榜第 28 位，作为江苏汽车流通行业内的代表企业，由传统的 4S 店集群经营模式向汽车经销及服务全产业链覆盖模式发展，满足不同收入、不同年龄、不同用途等各类消费者的购车需求；同时，围绕授权经营的汽车品牌，不断拓展汽车后市场相关业务，包括各品牌汽车的维修及保养、汽车用品销售、二手车交易等服务，形成从新车购置到维修保养，再到二手车交易的汽车消费及流通产业链的闭环，既帮助消费者最大化利用其所购汽车价值，也为公司业务的可持续发展奠定基础。公司汽车销售及服务主要业务及经营模式如下：类型 内容 汽车销售 通过以 4S 店业态进行汽车销售，目前在无锡、南通、苏州、镇江等地形成相当的经营规模，主要经营的高端品牌包括保时捷、宝马、雷克萨斯、凯迪拉克、沃尔沃、捷豹陆虎、福建奔驰、斯巴鲁等，中端品牌包括别克、雪佛兰、福特、大众、领克、WEY、雷诺、雪铁龙、标致、丰田、本田、现代、起亚、捷达等系列车型。2019 年年度报告 10/177 汽车维修及服务 通过 4S 店及分级维修体系为客户提供全面、优质、专业的维修及汽车后产业服务。其它业务（包含二手车经营、保险代理等业务）二手车经营业务主要为消费者提供车辆检测认证、车辆评估、装备翻新、集中展示、二手车认证、车辆寄售、车辆拍卖、汽车金融服务、售后质保、手续办理等在内的系列服务 保险代理业务主要为消费者购买的汽车办理保险、在保险公司授权范围内代为办理保险业务的服务 公司汽车销售及服务业务板块报告期与去年同期各经营模式数据比较：主营模式 2019 年(单位:万元)2018 年(单位:万元)营业收入 营业成本 毛利率(%)营业收入 营业成本 毛利率(%)汽车销售 602,905.22 585,491.33 2.89 582,020.70 569,846.35 2.09 汽车维修及培训服务 73,014.48 43,136.59 40.92 74,123.35 44,330.81 40.19 合计 675,919.70 628,627.92 7.00 656,144.05 614,199.66 6.39 注:此表数据为主营收入及主营成本。3 3、食品与餐饮、食品与餐饮 公司旗下“三凤桥”作为中国商务部首批认定唯一的无锡地区中华老字号企业，其生产的三凤桥酱排骨为无锡三大地方标志性特产之一“无锡酱排骨”的发源品牌，享有声誉，其烹制技艺被列为首批江苏省非物质文化遗产目录。“三凤桥”目前由熟食产品及包装食品、餐饮二个业务板块组成。“三凤桥食品”以生产的新鲜、真空包装、保鲜包装三大熟食系列共 100 多个品种为消费者所认知；“三凤桥餐饮”下辖“三凤酒家”、“三凤桥客堂间”、“三凤桥大牌档”三个不同定位字号店，以继承典型无锡本帮菜为特色，以“江南无锡的味道”、“家的味道”获得消费声誉，同时兼顾日、韩、川、粤菜系及时尚创新菜品，2012 年三凤酒家成为“锡菜”的研发创新基地。近年来“三凤桥”以“质量是生命，文化是精髓，传承老字号，开拓求创新”为发展思路，坚持传承与创新并举，通过江南美食与餐饮文化的推广，持续打造优质老字号品牌。公司食品与餐饮主要业务及经营模式如下：类型 内容 熟食经营 主要通过公司自有门店自营无锡三凤桥酱排骨、其它以肉类为原料的酱味和囟味等新鲜熟食产品，以及豆干等为原料的素食产品。包装食品经营 除通过自有门店自营外，还通过商场、超市等渠道投放市场，并通过电子商务平台建立网上旗舰店，销售以无锡三凤桥酱排骨为核心的真空包装礼盒系列产品、无锡特色风味食品单品（包括太湖三白、虎皮凤爪、华美花生、酱排骨、酱汁猪蹄、卤汁豆腐干、清水面筋、肉馅面筋、太湖凤尾鱼、太湖熏鱼等）。餐饮 通过无锡市中心的“三凤酒家”、“三凤桥客堂间”、“三凤桥大牌档”分别满足本地居民高端、中端及普通消费需求。公司食品与餐饮业务板块报告期与去年同期各经营模式数据比较：主营模式 2019 年(单位:万元)2018 年(单位:万元)营业收入 营业成本 毛利率(%)营业收入 营业成本 毛利率(%)熟食经营 6,301.11 4,142.87 34.25 6,293.66 3,824.45 39.23 包装食品经营 7,755.47 4,697.20 39.43 7,695.97 4,431.12 42.42 餐饮 3,939.69 1,800.98 54.29 4,952.41 2,167.10 56.24 合计 17,996.27 10,641.05 40.87 18,942.05 10,422.67 44.98 注:此表数据为主营收入及主营成本。2019 年年度报告 11/177 (二二)公司所公司所处行业情况说明处行业情况说明 1 1、行业环境、行业环境 根据国家统计局2019 年国民经济和社会发展统计公报的资料显示，2019 年我国实现国内生产总值 99.08 万亿元，接近百万亿的水平，比上年增长 6.1%，增速同比下降了 0.5 个百分点，国内经济稳中求进，总体达到预期，但增速自 2018 年以来呈持续放缓趋势。2019 年全国居民人均可支配收入 30,733 元，扣除价格因素，实际增长 5.8%，增速同比下降了 0.7 个百分点，居民人均可支配收入持续提高，增速与经济增速基本两步，同样呈持续放缓趋势。2019 年全年社会消费品零售总额 41.16 万亿元，比上年增长 8%（扣除价格因素实际增长 6.0%），但增速同比下降 1个百分点，增速也呈持续放缓趋势。从零售行业来看，社会消费品零售总额连续 6 年保持中国经济增长第一拉动力，增速虽有放缓但仍然保持强劲，其中网上商品零售额 2019 年度增长 19.5%，占社会消费品零售总额比重达20.7%，比上年提高 2.3 个百分点，传统线下零售占比进一步受到压缩。随着人均可以支配收入的不断提升，零售行业的消费需求总体旺盛，但更具多样性呈现。一方面消费升级持续，中高端商品消费增长快于基本需求消费，品质化、个性化、多样化消费增多；另一方面，线上零售、网商、出国购物、代购等新的消费形式或渠道，不断挤压线下零售的市场份额，而传统百货商场、购物中心等实体店的市场环境及竞争态势未缓，压力更巨。从汽车销售与服务行业来看，2019 年，在限额以上单位商品零售额中，汽车类下降 0.8%；2019年全国汽车销售 2,576.9 万辆，同比下降 8.2%，降速同比增大了 5.44 个百分点，已是连续第二年下降；2019 年狭义乘用车销量 2,069.76 万辆同比下降 7.4%（广义乘用车销量 2,103.69 万辆同比下降 7.5%），对比上年-3%的降速较大，是超预期的下滑。汽车销售自 2017 年达到历史销量最高峰后，国内汽车保有量渐趋饱和，新车销售将转换以置换为主，是长期趋势；然而正因汽车保有市场的持续增厚，汽车服务及其后市场的发展及占比将持续放大。但近阶段，特别是自 2018年开始持续的负增长和下行，以及 2019 年受经济下行压力的消费信心不足、贸易摩擦、“国五、国六标准硬切换”等因素影响，汽车销售与服务行业仍须不断面对市场及政策等不确定因素的变化压力。2 2、区域环境、区域环境 2019 年，无锡市地区生产总值 11,852 亿元，同比增长 6.7%，增速同比下降了 0.7 个百分点；社会消费品零售总额 3,983.41 亿元，比上年增长 8.5%，增速同比下降 0.5 个百分点；人均可支配收入54,847元，同比增长8.9%，增速同比上升0.3个百分点；全体居民人均生活消费支出33,840元，同比增长 7.1%，增速较同期上升 0.4 个百分点。无锡市 GDP 连续突破万亿，无锡地区社会消费的增速虽略有微幅下缓，但仍高于全国平均水平，经济发展态势良好。（以上数据来源：国家统计局、无锡统计局、中国汽车工业协会、中国汽车流通协会等）二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 详见“第四节 经营情况讨论与分析”之“二、报告期内主要经营情况”中“(三)资产、负债情况分析”的内容。三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 1 1、经营的品牌优势：、经营的品牌优势：公司以“大东方百货”、“东方汽车”、“中华老字号三凤桥食品”三个字号，分别在精品百货零售、汽车销售与服务、地方标志性特产这“衣、食、行”三个消费领域内拥有较高的商誉，在各自行业领域和经营地域内形成良好的品牌影响力。2 2、供应商合作优势：、供应商合作优势：公司百货经营与卡地亚、MaxMara、阿玛尼、范思哲、MK、希思黎、莱珀妮、海蓝之谜、香奈儿、迪奥、娇兰、雅诗兰黛、兰蔻等国际名品、国内一线品牌形成了良好2019 年年度报告 12/177 的合作关系；汽车经营和 27 个汽车品牌厂家建立合作关系而拥有其 4S 店经营授权；“三凤桥”和国内多家知名的原材料供应基地和厂商建立了长期供货合作，保障了食品生产的安全。3 3、地域的发展优势：、地域的发展优势：公司在中国最具经济规模及影响的长三角腹地，以无锡为中心辐射的周边地域内，公司百货经营板块以具有城市标杆地位的“大东方百货”为核心，整合旗下资源，树立发展优势；公司汽车经营板块形成以位于无锡占地 500 亩的“东方汽车城”为核心并在江苏省内近 10 个城市拓展“4S 店”等汽车销售与服务经营的规模发展。4 4、忠诚的客群优势：、忠诚的客群优势：公司旗下无锡“大东方百货”等有近 30 万的注册会员，并拥有优质的VIP 客群；“东方汽车”年均销售 3 万余辆汽车，汽车后维服务保有量稳定，年进厂服务 40 余万台次，客群基础坚实；三凤桥品牌作为“无锡排骨”这一地方标志性特产的发源品牌，以此为核心打造的系列产品，在无锡老百姓及沪宁线上消费者中有广泛而扎实的消费认知基础 5 5、良好的商誉优势：、良好的商誉优势：公司数十年来，始终以品牌美誉度的塑造为核心经营理念，多次位列“中国民营企业 500 强”、“中国民营企业服务业 100 强”、“江苏省服务业 50 强企业”，经营规模和影响力始终保持在江苏省同行前列，在无锡周边区域一直处于龙头地位，并拥有良好的品牌信誉力。6 6、一流的客服优势：、一流的客服优势：公司以体验式、个性化、专业化服务为理念，倾力建设特色的“VIP 客服中心”，不断提升一流的客服优势。7 7、丰富的管理优势：、丰富的管理优势：公司建立了符合自身发展需要的管理体系，并不断提升完善，积累了良好的管理基础和经营理念。8 8、稳定的团队优势：、稳定的团队优势：公司拥有一支不断开拓进取、不断创新发展的经营管理团队，核心管理层及各层经营管理骨干忠诚敬业，公司重视人才储备，保障了企业长期发展理念及战略的连续稳定推进。9 9、商圈、商圈的的区区位位位位势势：公司百货经营位处知名的无锡市中心中山路商圈核心位置，无锡市东西与南北二条主干地铁“一号线”和“二号线”在大东方百货总部店的地下交汇，大东方百货 AB两幢大楼地下卖场与地铁有三个互融接口连通，同时地面也有三个出入口；“三凤桥”总部也位处地铁一、二号线的出入口地面，极大地方便了客流的集聚，商圈的区位优势得天独厚。同时公司旗下拥有自营 500 亩规模的汽车消费城市综合体“东方汽车城”，以此为中心辐射周边区域。1010、物业物业的自的自有优势：有优势：公司核心经营门店的自有物业比例较大，包括“大东方百货”中心店、占地 500 亩的“东方汽车城”等都为自有物业，地理位置优越，一方面保障了经营的稳定性，另一方面有效降低了长期运营成本。2019 年年度报告 13/177 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2019 年度主要工作情况如下：（一）现有业务练好内功，细挖潜力稳健效益（一）现有业务练好内功，细挖潜力稳健效益 1 1、存量业务、存量业务 百货事业部精准投入获得成效百货事业部精准投入获得成效 报告期内，大东方百货中心店通过持续的商品品类调整，积极纳新以丰富品牌线，优化品类及品牌的良性替换，进一步突出差异化经营优势，并进一步吸引年轻客群；实施外立面局部改造工程，在提升形象的同时，增加了优质的一楼商场经营面积，以扩效增收；强化配套经营的引入，有效布局并弥补商场内餐饮、休闲等配套经营尚有不足的地方，以应对各商业综合体的业态竞争；不断优化连接地铁的地下商务区域，进一步提升其“新商业潮流聚集区”的效应，助力“百货综合体”的整体品质提升。此外，聚焦会员经营能力，筛选优质会员开展维护，满足消费升级需求的同时，也挖掘了优质客户的消费潜力。进一步优化会员营销活动的设计，丰富促销形式，提高营销活动连带率及“九零后”消费者的关注度，以培育年轻客群粘性、消费习惯，强化了精准投入理念和投入产出效率。报告期内，百货海门店完成闭店工作。在闭店过程中，预案充分、措施有序，实施有力，将影响都控制在预期范围内。汽车事业部逆势求进寻求突破汽车事业部逆势求进寻求突破 4S 店业务，在汽车行业整体下行的趋势中，新车销售把握好“量、价、库存”三者的平衡，针对市场及政策的变化，快速反应、有效应对，特别是在“国五国六政策切换”期间，充分整合各品牌 4S 店的厂方政策资源，积极举措，加大营销力度，在政策生效前，实现“国五”库存车的清零，长库龄车基本清库完毕，整车库存深度降至自 2000 年以来的历史新低，防控了库存风险和国六标准切换后“国五车”的风险损失，并提升了一定的销售毛利。报告期内，汽车事业部通过细化经营费用管控、采用“单车营销成本”分级管理，强化存货跌价管理，有效控制库存系数，从源头控制长库龄车占比，节约财务费用，提高资金使用效率等一系列的措施，取得了逆周期的效益增长。二手车业务，探索“店中店二手车经营”的新业务模式，即在 4S 店展厅内开设二手车置换、零售业务，一方面收购潜在新车用户的原用车，另一方面直接向目标客户销售二手车，获得了初步效果。报告期内，由于驾校行业门槛降低，市场饱和，竞争激烈，且随着客户基数逐年减少、市场规模的自然萎缩，汽车事业部关闭了“东方驾校”业务。三凤桥板块调整架构布局发展三凤桥板块调整架构布局发展 三凤桥餐饮，在报告期内受多重因素影响承受较大压力。其中，“三凤桥酒家”因拆迁重建规划及过渡期不确定因素影响，婚宴等需远期提前预定的各类宴席预定量大幅下降，对销售目标任务的完成带来较大影响；“三凤桥客堂间”进行了时尚及精品商务餐饮的重装定位，全新的形象及吸客力有利于未来业绩的稳定，但报告期内装修时段部分停业影响、周边新增“网红店”竞争等因素也造成收入下降；“三凤桥大牌档”坚持市民化特色，以线上团购营销、做大外卖业务等多种方式，对冲了周边环境变化对销售的不利影响。三凤桥食品，积极推进改革，完善经营管理体系。报告期内通过优化旗下门店绩效机制，达到预期效果；组建团购业务小组，实现了业务增量；进一步引入机械化生产，提高了生产效率；并密切跟踪原材料价格周期，把握采购节奏，控制较好的成本，为锁定良好毛利率创造条件，稳健了现有业务效益。2 2、拓展业务、拓展业务 汽车钣喷中心项目启动汽车钣喷中心项目启动 报告期末，公司正式启动了“钣喷中心”项目，尝试将分散在各 4S 店的钣喷业务集中，通过规模化、流水式作业，优化钣喷作业的单位成本，提升作业时间效率，提高钣喷业务效益，增强客户体验效果；也为未来以更具竞争力的价格及品质优势、争取更多的保险业务合作及市场维修份额打下基础。2019 年年度报告 14/177 7 7-ElevenEleven 经营管理体系初步成型经营管理体系初步成型 “湖北东方美邻”团队先期集中在武汉市场拓店，报告期内，汲取 7-11 先进管理经验，结合当地实际情况，初步搭建了店铺选址与后评价体系、鲜食供应链体系和经营管理体系。截止 2019年底，展店十余家，已开门店的平均日商、毛利率均高于当地行业平均水平。经营团队不断总结自营门店开发、运营管理方面的经验，连锁便利店经营管理体系初步成型。教育商业综教育商业综合体蓄势待发合体蓄势待发 报告期内，为抓住“长江三角洲一体化”发展的历史机遇，公司与“旭辉置业”联合竞拍宁波杭州湾新区“康乐宜居区块”的两宗地块合计约 315 亩，用于联合开发。后续规划该宗地块的开发，同时将导入“均瑶集团世外学校”的优质教育资源，以实现商业资源、教育资源和地产开发资源的协同，探索将该项目打造成宁波杭州湾地区一流的国际教育商业综合体的发展之路。目前，项目公司相关人员已经到位，前期工作也有序展开。3 3、其他重大项目、其他重大项目 报告期内，“三凤桥新大楼重建项目”经多轮协商和努力，与“无锡产业集团”达成框架协议，成立“三凤楼商业管理公司”，作为“三凤桥新大楼重建项目”的运营平台；但受地铁建设规划的影响，项目工期延后。“三凤桥食品新工厂迁建项目”，年初通过竞拍以 4,798 万元获得了重建用地约 81.28 亩，新工厂的建设规划正在推进过程中。（二）持续提升内部管理，强化风险管控意识（二）持续提升内部管理，强化风险管控意识 1 1、不断优化组织架构，减少组织层级，提高管理效力、不断优化组织架构，减少组织层级，提高管理效力 根据公司业务多元化的特点及管理扁平化的要求，按照“降成本、提效率、增效益”的原则，强化总部“管控+服务”的定位，完善各职能部门功能，加强职能条线管理，压缩管理层级，以提高快速决策能力及运营效率。2 2、推进数字化转型建设，优化管理流程，提升决策效率、推进数字化转型建设，优化管理流程，提升决策效率 2019 年是公司三年数字化转型的第一年，也是基础建设年，全面升级了人事管理系统，实现统一认证系统，打通各独立的经营管理子系统，提高了效率。完成了混合云架构的 IT 基础设施建设，提供统一的计算、存储、网络，数据库服务，并探索“大中台、小前台”业务机制和系统建设。同时，年内完成了公司 OA 流程的梳理完善及升级工作，在助力内控管理的同时，也全面优化了流程，提升了审批、决策效率。3 3、强化内控体系建设，加大审计追责，完善合规体系、强化内控体系建设，加大审计追责，完善合规体系 报告期内，成立专项工作组，启动内控体系的梳理升级工作，适时修订并完善各项规章制度、部门职能、工作界面及权限，加强对各项规范及要求的培训教育，切实落到实处，防范偏离目标的各种风险，从而促进公司内控体系的不断提升。与此同时，进一步强化审计及追责机制，对发现的问题，加强整改督促工作，并进一步加大追责力度。4 4、夯实基础管理水平，提升管理效率，降低管理成本、夯实基础管理水平，提升管理效率，降低管理成本 财务管理方面，进一步优化管理模式和财务资源的配置，在保障资金安全的基础上，提高了资金的使用效率；并运用好税改政策，降低了税负。OA 流程升级方面，按照“流程统一、责权分明、管理高效”的原则，对原 OA 流程进行全面梳理、升级，进一步精简了审批流程，优化了流程环节，明晰了节点责任，节省了管理成本，提高了经营管理效率。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 报告期内，公司实现营业总收入 93.62 亿元，同比增长 2.28%；归属于上市公司股东的净利润 2.23 亿元，同比下降 24.27%。2019 年年度报告 15/177 (一一)主营业务分析主营业务分析 1.1.利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 9,362,157,249.24 9,153,568,276.92 2.28 营业成本 8,185,589,669.97 8,020,420,094.16 2.06 销售费用 390,814,750.05 400,396,669.06-2.39 管理费用 510,471,361.53 462,762,636.19 10.31 研发费用 财务费用 29,851,837.94 35,379,409.69-15.62 经营活动产生的现金流量净额-207,671,162.03 193,759,050.71-207.18 投资活动产生的现金流量净额-351,440,540.08-137,122,588.99-156.30 筹资活动产生的现金流量净额 350,408,412.44-160,882,698.65 317.80 2.2.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 报告期内，公