600517_2020_国网英大_国网英大2020年年度报告（修订版）_2021-05-14.pdf

国网英大股份有限公司 2020 年年度报告 1/218 公司代码：600517 公司简称：国网英大 国网英大股份有限公司国网英大股份有限公司 20202020 年年度报告年年度报告 国网英大股份有限公司 2020 年年度报告 2/218 重要提示重要提示 一、一、本公司本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、信永信永中和中和会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人谭真勇谭真勇、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人车雪梅车雪梅及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）丁洪峰丁洪峰声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）审计，2020 年度母公司全年实现税后净利润为598,595,377.87 元。按照公司章程的规定，提取 10%的法定盈余公积，加上实施上年度利润分配后的剩余未分配利润后，截至 2020 年末母公司可分配利润为 667,121,330.07 元。2020 年度，公司拟进行如下利润分配方案：以期末总股本 5,718,435,744 股为基数，每 10股现金分红 0.62 元（含税），拟分配现金股利 354,543,016.13 元，占上市公司合并报表归母净利润的 30.1%，2020 年分配后母公司的未分配利润为 312,578,313.94 元。2020 年度，公司拟不进行资本公积金转增股本。六、六、前瞻性前瞻性陈述的风险声明陈述的风险声明 适用 不适用 本报告中所涉及的发展战略、经营计划等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、九、是否是否存在半数存在半数以上以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、十、重大重大风险提示风险提示 公司不存在可预见的重大风险。公司经营中面临的风险主要有经营风险、信用风险、市场风险和合规风险，详见本报告第四节第三部分之（四）“可能面对的风险”。国网英大股份有限公司 2020 年年度报告 3/218 十一、十一、其他其他 适用 不适用 国网英大股份有限公司 2020 年年度报告 4/218 目录目录 第一节第一节 释义释义.5 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.7 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.12 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.16 第五节第五节 重要事项重要事项.33 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.56 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.63 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.64 第九节第九节 公司治理公司治理.75 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.79 第十一节第十一节 财务报告财务报告.82 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.218 国网英大股份有限公司 2020 年年度报告 5/218 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 本公司、公司、国网英大 指 国网英大股份有限公司，股票代码：600517 国家电网、国家电网公司 指 国家电网有限公司 英大集团 指 国网英大国际控股集团有限公司，公司控股股东 国网电科院 指 国网电力科学研究院有限公司 南瑞集团 指 南瑞集团有限公司 英大信托 指 英大国际信托有限责任公司 英大证券 指 英大证券有限责任公司 英大期货 指 英大期货有限公司 英大保理 指 英大汇通商业保理有限公司 英大碳资产 指 原上海置信碳资产管理有限公司，现更名为国网英大碳资产管理（上海）有限公司 置信智能、置信节能 指 原上海置信节能环保有限公司，现更名为上海置信智能电气有限公司 武汉南瑞 指 国网电力科学研究院武汉南瑞有限责任公司 襄阳绝缘子 指 襄阳国网合成绝缘子有限责任公司 武汉南瑞工程 指 武汉南瑞电力工程技术装备有限公司 置信非晶 指 上海置信电气非晶有限公司 置信日港 指 上海置信日港电气有限公司 帕威尔电气 指 江苏南瑞帕威尔电气有限公司 宏源电气 指 江苏宏源电气有限责任公司 置信电建 指 上海置信电力建设有限公司 福建置信 指 福建和盛置信智能电气有限公司 山西置信 指 山西晋能置信电气有限公司 山东置信 指 山东置信智能设备有限公司 天津置信 指 天津置信电气有限责任公司 置信电服 指 福建置信电力技术服务有限公司 2013 年重组 指 本公司向国网电科院发行股份购买其持有的上海联能置信非晶合金变压器有限公司 66%股权、福建和盛置信非晶合金变压器有限公司 60%股权、山东爱普置信非晶合金变压器有限公司 49%股权、山西置信 49%股权、河南豫缘置信非晶合金电气制造有限公司 30%股权、河南龙源置信非晶合金变压器有限公司 30%股权、帕威尔电气 90%股权、重庆市亚东亚集团变压器有限公司 78.995%股权、宏源电气 77.5%股权的行为 2015 年重组 指 本公司向国网电科院发行股份购买其持有的武汉南瑞 100%股权的行为 2020 年重组 指 本公司以发行股份的方式向英大集团等交易对方购买英大信托 73.49%股权和英大证券 96.67%股权的行为 交易对方 指 国网英大国际控股集团有限公司、中国电力财务有限公司、济南市能源投资有限责任公司、国网上海市电力公司、国网新源控股有限公司、深国网英大股份有限公司 2020 年年度报告 6/218 圳国能国际商贸有限公司、湘财证券股份有限公司、深圳市国有免税商品（集团）有限公司 非晶变 指 非晶合金铁心变压器，是采用非晶合金材料作为其铁心主要材料的变压器 硅钢变 指 硅钢变压器，采用硅钢材料作为其铁心主要材料的变压器 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 中登公司 指 中国证券登记结算有限责任公司 国网英大股份有限公司 2020 年年度报告 7/218 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 国网英大股份有限公司 公司的中文简称 国网英大 公司的外文名称 STATE GRID YINGDA CO.,LTD.公司的外文名称缩写 GWYD 公司的法定代表人 谭真勇 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 牛希红 仲华 联系地址 中国（上海）自由贸易试验区国耀路211号C座9层 中国（上海）自由贸易试验区国耀路211号C座9层 电话 021-51796818 021-51796818 传真 021-51796816 021-51796816 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 中国（上海）自由贸易试验区国耀路211号C座9层 公司注册地址的邮政编码 200126 公司办公地址 中国（上海）自由贸易试验区国耀路211号C座9层 公司办公地址的邮政编码 200126 公司网址 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 上海证券报、中国证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司董事监事与投资者关系管理部 五、五、公司公司股票简况股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 国网英大 600517 置信电气 国网英大股份有限公司 2020 年年度报告 8/218 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 A 座 8层 签字会计师姓名 罗玉成、孟祥柱 报告期内履行持续督导职责的财务顾问 名称 中信建投证券股份有限公司 办公地址 北京市东城区朝内大街 2 号凯恒中心 B、E 座三层 签字的财务顾问主办人姓名 赵凤滨、张冠宇、刘蕾 持续督导的期间 2020 年 2 月 28 日至 2021 年 12 月 31 日 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2020年 2019年 本期比上年同期增减(%)2018年 调整后 调整前 调整后 调整前 营业总收入 8,091,587,654.49 7,603,296,316.62 5,176,808,061.48 6.42 6,798,924,479.60 4,929,024,000.60 营业收入 5,044,251,356.25 5,182,130,293.48 5,176,808,061.48-2.66 4,933,312,801.37 4,929,024,000.60 利息收入 782,612,068.92 680,641,783.55 14.98 585,218,953.44 手续费及佣金收入 2,264,724,229.32 1,740,524,239.59 30.12 1,280,392,724.79 归属于上市公司股东的净利润 1,176,009,762.34 952,752,773.09 15,862,830.35 23.43 532,718,877.97 19,374,993.44 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 1,256,208,594.85-66,974,457.58-66,974,457.58 不适用-32,003,205.99-32,003,205.99 经营活动产生的现金流量净额-195,512,120.34 1,570,688,014.52 164,910,213.21-112.45-264,375,061.29 138,525,664.28 2020年末 2019年末 本期末比上年同期末增减（%）2018年末 调整后 调整前 调整后 调整前 归属于上市公司股东的净资产 17,269,918,410.89 13,988,802,736.94 3,423,905,940.31 23.46 13,029,007,117.95 3,425,694,354.17 总资产 39,679,969,181.69 33,126,425,582.05 8,673,923,928.89 19.78 31,843,049,611.57 8,904,738,006.14 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2020年 2019年 本期比上年同期增减(%)2018年 调整后 调整前 调整后 调整前 基本每股收益（元股）0.21 0.18 0.01 16.67 0.10 0.01 稀释每股收益（元股）0.21 0.18 0.01 16.67 0.10 0.01 国网英大股份有限公司 2020 年年度报告 9/218 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.23-0.01-0.05 不适用-0.01-0.02 加权平均净资产收益率（%）7.45 7.05 0.46 增加 0.40 个百分点 3.99 0.56 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）7.96-0.50-1.96 增加 8.46 个百分点-0.24-0.92 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 报告期内，公司获得中国证监会 关于核准上海置信电气股份有限公司向国网英大国际控股集团有限公司等发行股份购买资产并募集配套资金的批复（证监许可2020180 号），公司向英大集团等交易对方发行股份购买其持有的英大信托 73.49%股权和英大证券 96.67%股权，2 月 28 日，公司完成发行股份登记。报告期内，公司及英大信托与英大汇通及英大保理签订增资协议。根据增资协议，公司出资 11,648万元，英大信托出资 3,952 万元。本次增资完成后，公司持有英大保理 56%股权，英大信托持有英大保理 19%股权。因以上交易为同一控制下企业合并，根据企业会计准则“同一控制下企业合并的处理”相关要求对财务报表进行了追溯调整，上表中本报告期及同期调整后数据为含英大信托、英大证券、英大保理的数据。英大信托、英大证券、英大保理并入公司后，扩大了公司经营规模，提升了公司的盈利能力，使得公司资产、净资产、收入、归属于上市公司股东的净利润水平比调整前大幅增加。八、八、境内外会计境内外会计准则下会计数据差异准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、20202020 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业总收入 973,954,491.61 1,749,775,646.13 2,207,793,140.02 3,160,064,376.73 营业收入 305,569,445.46 994,744,267.94 1,373,879,991.46 2,370,057,651.39 利息收入 137,656,889.12 213,482,792.60 219,371,489.55 212,100,897.65 手续费及佣金收入 530,728,157.03 541,548,585.59 614,541,659.01 577,905,827.69 归属于上市公司股东的净利润 241,428,009.63 327,636,656.60 386,817,042.38 220,128,053.73 国网英大股份有限公司 2020 年年度报告 10/218 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 179,958,907.91 303,054,056.61 390,537,691.29 382,657,939.04 经营活动产生的现金流量净额 1,395,779,806.34-2,377,749,738.29 389,037,467.68 500,219,624.93 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 非经常性损益项目 2020 年金额 附注（如适用）2019 年金额 2018 年金额 非流动资产处置损益-1,241,341.84 23,933,726.11 83,893.86 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 36,645,602.76 33,829,869.78 52,903,561.28 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 18,241,389.21 1,191,086,483.58 663,171,302.55 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 54,140,289.22 8,532,939.78 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-224,693,633.66 2,061,844.11 6,487,386.66 少数股东权益影响额 41,944,798.59 -258,654,797.69-151,883,264.45 所得税影响额 48,904,352.43 -26,670,184.44-14,573,735.72 合计-80,198,832.51 1,019,727,230.67 564,722,083.96 注：2020 年重大资产重组完成后，公司主营业务由电气制造业转变为“金融+制造”双主业，碳资产业务本年度起计入主营业务。十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 交易性金融资产 9,552,932,625.08 10,718,052,603.37 1,165,119,978.29 427,753,621.86 其他债权投资 4,659,417,621.18 8,270,867,935.93 3,611,450,314.75 221,009,937.38 其他权益工具投资 76,873,182.56 82,284,754.27 5,411,571.71 870,942.00 国网英大股份有限公司 2020 年年度报告 11/218 合计 14,289,223,428.82 19,071,205,293.57 4,781,981,864.75 649,634,501.24 十二、十二、其他其他 适用 不适用 国网英大股份有限公司 2020 年年度报告 12/218 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 2020 年，公司积极推进转型发展，圆满完成重大资产重组，以发行股份方式购买英大信托和英大证券（含英大期货）股权，通过增资扩股控股英大保理，强化碳资产管理力量，主营业务由电气制造业转变为“金融+制造”双主业，涵盖信托、证券、期货、保理、碳资产、电力装备等业务领域。（一）主要业务和经营模式（一）主要业务和经营模式 1 1.信托业务信托业务 公司控股子公司英大信托主要从事信托业务和固有业务。信托业务指英大信托作为受托人，按照委托人意愿对受托的货币资金或其他财产（权）进行管理或处置，并从中收取手续费，信托产品投资范围涵盖金融、能源、基础设施、工商企业等各个领域，信托产品种类包括单一资金信托、集合资金信托和财产权信托；固有业务以投资类业务为主，投资标的类型以固定收益类投资为主，权益类投资作为补充，在控制风险的基础上追求投资收益最大化。2 2.证券业务证券业务 公司控股子公司英大证券为综合类证券公司，主要从事证券经纪、信用交易、投资银行、自营投资、资产管理、科创板跟投等业务。经纪业务是指代理买卖证券业务；信用业务是指融资融券业务及股票质押业务；自营投资业务是指以自有资金或依法筹集的资金以自身名义买卖股票、债券、权证、证券投资基金等有价证券，并自行承担风险和收益；投资银行业务是指通过保荐并承销客户的股票或债券等融资产品、或提供财务顾问服务，以收取承销费、保荐费、财务顾问费；资产管理业务是指为客户提供证券及其他金融产品的投资管理服务；科创板跟投业务是对公司保荐科创板项目实施跟投及投后管理。3 3.期货业务期货业务 英大证券控股子公司英大期货主要从事期货经纪、资产管理、固定收益和投资咨询业务。期货经纪业务是指接受客户委托，按照客户的指令，代理客户买卖期货合约、办理结算和交割手续；资产管理业务是指接受单一或特定多个客户的书面委托，根据制度规定和合同约定，运用客户委托资产进行投资，并按照合同约定收取费用或者报酬；固定收益业务是指投资债券、基金、信托产品、资产管理计划、银行理财等收益稳定的金融产品，其中以债券、信托、银行理财产品为主；投资咨询业务是指为客户提供风险管理顾问、期货市场研究分析和交易咨询服务。4 4.保理业务保理业务 公司控股子公司英大保理主要从事应收账款保理融资业务，基于供应商应收账款为其提供融资，助力优化财务结构，并从中赚取利差收入，业务范围涵盖电网电费、设备制造、工程机械等领域。5 5.碳资产业务碳资产业务 公司控股子公司英大碳资产主要从事碳审核、碳资产开发、碳交易、碳金融、低碳及碳市场相关课题研究、绿色供应链管理等业务。碳审核是指依据国家温室气体排放核查标准，为企业编制或审核碳排放报告，提供碳排放管理建议；碳资产开发是指为客户提供 CCER 项目的设计、备案以及签发服务；碳交易包含经纪业务和自营业务，经纪业务是指按照客户提出的条件，完成碳交易的撮合及碳资产的转让过户，自营业务是指根据碳资产的市场价格买卖碳的相关产品；碳金融是指与金融机构合作为各类客户提供创新的碳金融融资工具；低碳及碳市场相关课题研究是指在环境市场建设、低碳城市、绿色金融等方面，为政府和企业提供前瞻性课题研究；绿色供应链管理是指为企业构建绿色供应链管理体系提供技术服务。6 6.电力装备业务电力装备业务 电力装备事业部主要从事电气及新材料设备、电力运维业务、节能与工程服务相关的研发、生产、销售和技术服务。电气及新材料设备包括 35kV 及以下非晶变及硅钢变产品线、非晶铁心、避雷器、线国网英大股份有限公司 2020 年年度报告 13/218 路复合绝缘子、复合绝缘杆塔、高压套管等；电力运维业务包括雷电监测与防护产品线、高压测试与计量产品线、在线监测与状态检测、电力智能运维等；节能与工程服务包括工程设计、电力工程施工总承包、电力设施承装（修、试）、节能工程、综合能效管理等各类工业节能、建筑节能、绿色照明节能、储能业务等。（二）行业情况说明（二）行业情况说明 1.1.信托行业信托行业 信托业发展具有一定的顺周期性，在宏观经济进入“新常态”、资管行业竞争加剧、监管趋严、行业风险暴露增加等多重因素影响下，信托业发展更加注重质量和效益，在提升服务实体经济能力的同时向高品质的受托人定位转变。通道类业务规模持续回落，信托公司业务结构逐步改善，主动管理能力有所提升，整体风险可控。2.2.证券行业证券行业 随着经济新旧动能转换，我国正在着力建设有体量、有质量、多层次、开放稳定的资本市场，传统的间接融资模式正在向有利于风险共担、支持创新的股权融资模式转换。证券行业抓住机遇加快业务转型，加强能力建设，积极服务实体经济和居民财富管理，资产规模稳步提升，经营情况整体向好，合规风控水平整体稳定。3.3.期货行业期货行业 我国期货市场建立于 20 世纪 80 年代末，至今已发展了 30 余个年头，经历了探索期、清理整顿期、平稳发展期和高速发展期四个阶段，自 2019 年至今，期货市场进入高速发展阶段。期货市场交易规模和市场保证金不断提升，上市品种数量持续增长，期货市场风险管理功能得到充分发挥，同时带动多个产业链风险管理应用日益成熟。4.4.保理行业保理行业 保理行业是支持实体经济发展、促进供给侧结构性改革的重要力量，近年来，监管机构出台了一系列政策鼓励保理行业支持实体经济发展。随着银保监会发布 关于加强商业保理企业监督管理的通知，商业保理行业监管愈加规范，保理公司加速回归本源，在不同细分领域为服务中小企业和实体经济作出更多贡献。5.5.碳资产行业碳资产行业 碳市场建设始于“十二五”初期，2011 年，国家发改委下发关于开展碳排放权交易试点工作的通知（发改办气候20112601 号），我国试点碳市场建设启动。2017 年，国家发改委组织落实全国碳排放权交易市场建设方案（发电行业）（发改气候规20172191 号）任务要求，全国碳市场建设正式启动。“十三五”以来，我国积极实施应对气候变化国家战略，采取调整产业结构、优化能源结构、节能提高能效、增加森林碳汇等一系列措施，积极推进碳市场建设，应对气候变化工作取得显著成效。6.6.电力装备行业电力装备行业 电力装备业务属于电力行业的电工电气装备制造板块。电力行业是关系国计民生的基础产业，电力供应事关经济社会发展全局。在国家加快构建新发展格局的背景下，电力行业正在加快清洁低碳供应结构转型进程，着力增强技术创新、产品创新、模式创新，不断提升产业链供应链的现代化、绿色化水平。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 公司于 2020 年 2 月 28 日实施完成发行股份购买资产暨关联交易事项，获得英大信托 73.49%股权和英大证券 96.67%股权。合并日，新增资产账面价值 2,506,686.73 万元，取得净资产 1,323,618.23万元。公司于 2020 年 5 月 15 日完成发行股份购买资产之配套募集资金，募集资金净额为 221,977.55万元。国网英大股份有限公司 2020 年年度报告 14/218 报告期内，公司及英大信托与英大汇通及英大保理签订增资协议。根据增资协议，公司出资 11,648万元，英大信托出资 3,952 万元。本次增资完成后，公司持有英大保理 56%股权，英大信托持有英大保理 19%股权。合并日，新增资产账面价值 29,876.67 万元，取得净资产 5,237.59 万元。其中：境外资产 0（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为 0%。三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 2020 年，公司坚持“金融+制造”双主业的发展布局，核心竞争优势进一步凸显。（一）“金融（一）“金融+制造制造”双主业高效规范运营双主业高效规范运营 一是具备较强的综合服务能力。一是具备较强的综合服务能力。作为国家电网公司的控股子公司，公司紧紧围绕主业需求谋篇布局，不断丰富和完善业务体系，充分利用股东资产、资信、数据、渠道等优势资源，在金融、碳资产、制造等方面积累了先发优势，深度服务电网主业、深耕产业链业务，在构建能源互联网生态圈、赋能新发展格局、助力经济社会稳定发展等方面充分彰显价值。二是形成了强大的协同效应。二是形成了强大的协同效应。依托双主业运营模式，深化产融协同，加强金融业与碳资产、制造业的优势互补，一方面通过产业实践，强化金融业务在能源领域的竞争优势，协同开发碳减排量质押融资贷款、碳资产证券化等碳金融融资工具，为企业提供创新碳资产管理方案；另一方面通过金融业务赋能产业发展，推动金融、科技等要素资源协同共享，助力优化经营策略，推动产业升级。同时，控股股东英大集团拥有多张金融牌照，着力推动融融协同，深化公司与股东方金融机构之间的合作。三是坚持合规稳健的运营模式。三是坚持合规稳健的运营模式。公司严格落实各类监管政策要求，加强关联交易管理，提高披露信息质量，健全全面风险管理体系，提升规范化运作水平；遵循市场化导向，优化业务管理，坚持数字化转型，深入推进体制机制变革，有力有序推动各项业务持续健康发展。（二）各业务发展具备竞争优势（二）各业务发展具备竞争优势 1.1.信托业务信托业务 一是积累了丰富的行业经验。一是积累了丰富的行业经验。依托强大的产业背景和雄厚的股东实力，英大信托充分发挥专业优势，为电网企业提供灵活便捷的资金资产管理服务；在全面发展传统信托业务的同时，大力开拓电网产业链等金融业务，在清洁能源发电、供应链金融等领域具有优势地位。二是锻造了经验丰富的人才队伍。二是锻造了经验丰富的人才队伍。英大信托长期以来专注于电力产业链投资实践，培育出了一支懂金融、知产业、具有丰富从业经验的人才队伍，在项目估值、尽职调查、投后管理、项目风险控制等方面具有专业的投资能力。2.2.证券业务证券业务 一是具备提供全方位金融服务的实力。一是具备提供全方位金融服务的实力。英大证券业务类型丰富，布局合理，拥有证券经纪、自营、保荐、承销、资产管理、融资融券、财务顾问、证券投资基金销售等多种业务资质，可为客户提供综合化、全方位的金融服务。二是形成了能源特色竞争优势。二是形成了能源特色竞争优势。英大证券在能源电力行业深耕多年，长期为电网产业链上下游及能源行业企业提供股权融资、债券融资、并购重组、投资咨询、资产管理和研究咨询等多种金融服务，在电力能源领域积累了丰富的经验，形成了一定的业务特色，行业影响力稳步提升。3.3.期货业务期货业务 一是建立了成熟的业务模式。一是建立了成熟的业务模式。英大期货熟悉能源产业链上下游的产业背景，打造线上线下相结合的风险管理咨询平台，形成了成熟的业务模式。针对特定产业、特定期货品种开展产业服务活动，提供风险诊断咨询、风险管理解决方案等咨询服务；提供白糖、甲醇、PVC、乙烯、焦煤等品种交割服务，协助机构客户开展仓单注册、转让、期转现、质押、冲抵及注销等业务；提高企业对铜铝等商品的套期保值能力，较好地实现了套期保值的目标。二是持续加强营销团队建设。二是持续加强营销团队建设。英大期货优化升级营销团队组织架构，搭建产业金融、机构金融、互联网金融三大业务板块框架，提升公司产融协同、融融协同、科技金融能力；面向全国开设一批优质分国网英大股份有限公司 2020 年年度报告 15/218 支机构，2020 年新设青岛分公司，扩大营销范围；建立健全激励考核机制，为引进优秀的业务精英和团队提供制度保障。4.4.保理业务保理业务 一是具备产融、融融协同优势。一是具备产融、融融协同优势。英大保理基于股东资源优势，围绕电网产业链建立分区域、分条线的产融结合协调机制，积极推进金融产品和服务实现产业链全覆盖；发挥资源整合优势，与多家商业银行构建合作共赢的战略合作伙伴关系。二是建立了健全的风险管理体系。二是建立了健全的风险管理体系。英大保理实施风险全流程管理，按照贷前、贷中、贷后打造全面风险控制体系，为完成经营目标提供安全保障；明确风险管理范围，将信用风险、市场风险、流动性风险、操作风险等统一纳入风险管理体系；加强风险管理文化的建设与培育，切实提高风险防控意识。5.5.碳资产业务碳资产业务 一是积累了丰富的业务经验。一是积累了丰富的业务经验。碳资产公司作为专业的碳资产管理机构，在碳审核、碳资产开发、碳减排、低碳研究与培训、碳金融等方面积累了丰富的经验。作为部分地方政府委托的第三方机构，为重点控排企业提供第三方碳排放审核服务；与多家公司签署碳资产开发合同，累计碳资产开发量达数百万吨；自主开发四项 CCER 方法学；承担多项国家电网公司系统内单位、地方政府、世界银行、系统外企业碳减排、碳资产管理课题研究和培训；在碳减排量质押融资贷款、环境责任保险等碳金融方面，与部分金融机构开展合作，做了许多开创性尝试。二是具备专业的碳资产交易资质。二是具备专业的碳资产交易资质。碳资产公司拥有北京、天津、上海、广东、深圳、湖北、福建、四川 8 家碳交易所会员资质和国际排放贸易协会会员资质，已为百余家机构投资者提供开户服务，累计碳交易额超过 6000 万元；2016 年底成立首个碳交易业务部，开发对接各试点碳交易所的交易服务软件。6.6.电电力装备业务力装备业务 一是具有较为完整的产业链。一是具有较为完整的产业链。电力装备板块业务范围涵盖电气及新材料设备制造、电力运维业务、节能与工程服务等多个领域，符合电力行业“清洁低碳，绿色发展，智能高效，创新发展”的大趋势，未来将继续夯实传统业务基础，积极开展新能源建设和综合能源服务等相关领域的业务创新。二是打造了领先的技术优势。二是打造了领先的技术优势。电力装备板块专注于非晶合金材料的应用及非晶合金变压器的研制，在高压、超高压、特高压领域拥有扎实的技术基础，在智能电网输变电相关产品领域具备极强的产品研发能力，拥有雷电监测与防护技术国家电网公司重点实验室，具备多项试验、施工资质，是“国家电网公司输变电设备状态评价指导中心”，并在数字化领域取得了一批高水平、具有自主知识产权的科技成果。国网英大股份有限公司 2020 年年度报告 16/218 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2020 年，面对严峻复杂的内外形势特别是新冠肺炎疫情冲击，公司上下坚决落实党中央、国务院决策部署，坚定方向融入大局，坚守底线防控风险，坚持主责服务实体，各项工作取得显著成绩。一是经营发展呈现良好态势。一是经营发展呈现良好态势。2020 年，积极应对严峻经营形势，经营业绩显著增长。全年实现营业收入 80.92 亿元，同比增长 6.42%；实现归属于上市公司股东的净利润 11.76 亿元，同比增长 23.43%。英大信托管理资产规模突破 5,800 亿元，首创多单电力能源领域资产证券化项目，行业评级继续保持 A级。英大证券资本实力大幅提升，实现净利润同比翻番；期货资管业务规模跻身行业前 15%，自有资金投资业务规模及收益创历史新高。英大保理完成增资扩股，纳入监管白名单。二是改革创新取得重要突破。二是改革创新取得重要突破。圆满完成重大资产重组，足额配套募集资金22.38 亿元，英大证券资本实力显著增强；搭建“金融+制造”双主业治理架构，实施“战略+财务”管控模式，体制机制进一步优化；贯彻中央关于推进长三角区域一体化发展的战略部署，作为国网英大长三角金融中心的主要依托，利用长三角区位优势和政策红利，推动金融业务集群发展、协同发展。三是服务实体经济更加稳固高效。三是服务实体经济更加稳固高效。落实中央“六稳”“六保”任务，依托国家电网公司线上产业链金融平台“电 e 金服”，综合运用信托、保理、资产管理等各类金融工具，助力产业链上下游企业解决融资难题；深化产融协同，对接实体企业多元化金融需求，在聚焦主责主业、以融促产兴产中贡献金融价值。四是科技创新获得丰硕成果。四是科技创新获得丰硕成果。电力装备事业部深化创新驱动，特高压套管国产替代取得新成效，“特高压胶浸纤维穿墙套管关键技术及应用”、“高抗弯大直径站用支柱复合绝缘子关键技术及应用”被中国电机工程学会鉴定为国际领先；“输电通道雷击风险预警关键技术与应用”荣获中国电力科学技术进步一等奖。产品研发取得重要进展，研制成功大直径组合芯棒、35220 千伏站用避雷器等多种产品；创新推出“防风偏+防雷限制器组合”；研发真彩夜视、紫外告警两款红外热像仪特色产品并获得专利授权。五是风险防控基础进一步夯实。五是风险防控基础进一步夯实。加强风险源头管理和过程管控，制定金融业务清单，强化数字化风控平台建设，开展风险审计检查和内控建设，对违规经营投资问题开展责任追究，高质量推进大风控体系建设。强化合规管理，建立健全制度体系，编制合规管理手册、合规风险库与底线清单，筑牢扎紧风险防火墙。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 2020 年重大资产重组完成后，公司新增金融业务，英大信托、英大证券、英大保理并入公司后，扩大了公司经营规模，提升了公司的盈利能力，使得公司资产、净资产、收入、归属于上市公司股东的净利润水平比调整前大幅增加。报告期内公司实现营业总收入 80.92 亿元，同比增长 6.42%，归属于母公司股东的净利润 11.76 亿元，同比增长 23.43%。(一一)主营业务分析主营业务分析 1.1.利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位：元 币种：人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业总收入 8,091,587,654.49 7,603,296,316.62 6.42 营业收入 5,