603108_2020_润达医疗_2020年年度报告_2021-04-26.pdf

润达医疗 2020 年年度报告 1/274 公司代码：603108 公司简称：润达医疗 转债代码：113588 转债简称：润达转债 转股代码：191588 转股简称：润达转股 上海润达医疗科技股份有限公司上海润达医疗科技股份有限公司 20202020 年年度报告年年度报告 润达医疗 2020 年年度报告 2/274 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人赵伟东赵伟东、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人廖上林廖上林及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）李娜李娜声声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 2021年4月25日，公司召开第四届董事会第十四次会议，审议通过了关于2020年度利润分配方案的议案。同意公司以2020年12月31日的公司总股本579,536,308股为基准，向全体股东每10股派发现金红利1.14元（含税），合计派发现金红利66,067,139.11元（含税），占2020年度合并报表中归属于母公司股东净利润的20.02%。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、是否存在半数是否存在半数以上以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、十、重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中详细阐述公司在生产经营过程中可能面临的各种风险及应对措施，敬请查阅“第四节经营情况讨论与分析”之“可能面对的风险”。敬请投资者注意投资风险。十一、十一、其他其他 适用 不适用 润达医疗 2020 年年度报告 3/274 目录目录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.6 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.10 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.18 第五节第五节 重要事项重要事项.36 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.52 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.57 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.58 第九节第九节 公司治理公司治理.66 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.68 第十一节第十一节 财务报告财务报告.72 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.274 润达医疗 2020 年年度报告 4/274 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 公司、本公司、上市公司、发行人、润达医疗 指 上海润达医疗科技股份有限公司 下城国投 指 杭州市下城区国有投资控股集团有限公司 下城区财政局 指 杭州市下城区财政局 下城区政府 指 杭州市下城区人民政府 上海惠中生物、惠中生物 指 上海惠中生物科技有限公司或其生产的产品 上海润湜 指 上海润湜生物科技有限公司 上海惠中诊断、惠中诊断 指 上海惠中诊断技术有限公司 上海惠中医疗、惠中医疗 指 上海惠中医疗科技有限公司或其生产的产品 上海益骋 指 上海益骋精密机械有限公司 北京惠中 指 北京惠中医疗器械有限公司或其生产的产品 润达实业 指 上海润达实业发展有限公司 青岛益信 指 青岛益信医学科技有限公司 哈尔滨润达、哈尔滨润达康泰 指 哈尔滨润达康泰生物科技有限公司 黑龙江龙卫 指 黑龙江龙卫精准医学检验中心有限公司 上海昆涞 指 上海昆涞生物科技有限公司或其生产的产品 上海昆涞实业 指 上海昆涞实业发展有限公司 山东鑫海 指 山东鑫海润邦医疗用品配送有限公司 苏州润达 指 苏州润达汇昌生物科技有限公司 南京润达 指 南京润达强瀚医疗科技有限公司 润达榕嘉、上海润达榕嘉 指 上海润达榕嘉生物科技有限公司 上海润医 指 上海润医科学仪器有限公司 杭州怡丹 指 杭州怡丹生物技术有限公司 合肥润达 指 合肥润达万通医疗科技有限公司 上海中科 指 上海中科润达精准医学检验有限公司 中科实验室、上海中科实验室 指 上海中科润达医学检验实验室有限公司 济南润达 指 济南润达生物科技有限公司 广东润达 指 广东省润达医学诊断技术有限公司 上海秸瑞、秸瑞信息 指 上海秸瑞信息科技有限公司 北京东南、北京东南悦达 指 北京东南悦达医疗器械有限公司 武汉尚检、武汉润达尚检 指 武汉润达尚检医疗科技有限公司 云南润达康泰、云南润达 指 云南润达康泰医疗科技有限公司 黑龙江泰信 指 黑龙江润达泰信生物科技有限公司 长春金泽瑞、金泽瑞 指 长春金泽瑞医学科技有限公司 黑龙江鑫圣瑞 指 黑龙江鑫圣瑞医学科技有限公司 武汉优科联盛 指 武汉优科联盛科贸有限公司 润达医疗国际 指 RUNDA MEDICAL INTERNATIONAL LIMITED 润达医疗国际有限公司 上海润灏 指 上海润灏医疗科技有限公司 润澜生物、上海润澜 指 润澜（上海）生物技术有限公司 上海康夏 指 上海康夏医疗科技有限公司 杭州润达 指 杭州润达医疗管理有限公司 润达医疗 2020 年年度报告 5/274 瑞美科技、上海瑞美、瑞美 指 上海瑞美电脑科技有限公司 上海瑞美信息 指 上海瑞美信息技术有限公司 上海瑞美软件 指 上海瑞美软件技术有限公司 重庆润达 指 重庆润达康泰医疗器械有限公司 惠中股份 指 惠中诊断技术股份有限公司 国药控股润达 指 国药控股润达医疗器械发展（上海）有限公司 国润供应链 指 国润医疗供应链服务（上海）有限公司 云南赛力斯 指 云南赛力斯生物科技有限公司 四川润达宏旺 指 四川润达宏旺医疗科技有限公司 广西柳润 指 广西柳润医疗科技有限公司 黑龙江泰诚 指 黑龙江润达泰诚医疗供应链有限公司 1077801 公司 指 1077801 B.C.LTD.RBM、Response 指 Response Biomedical Corp.天津润达 指 天津润达医疗科技有限公司 贵州润达 指 贵州润达康益医疗科技有限公司 福建福瑞 指 福建省福瑞医疗科技有限公司 湖南云雅 指 湖南润达云雅生物科技有限公司 合肥天元 指 合肥市天元医疗器械有限公司 武汉海吉力 指 武汉海吉力生物科技有限公司 上海达恩慧 指 上海达恩慧投资有限公司 Hycor 公司 指 Hycor Holdings Inc.江苏润怡 指 江苏润怡医疗设备有限公司 浙江橙原 指 浙江橙原生物技术有限公司 青岛润达 指 青岛润达医疗科技有限公司 逸仙检验 指 逸仙检验（广东）有限公司 河北润达 指 河北润达康泰医疗科技有限公司 杭州平博 指 杭州平博生物技术有限公司 国润优科 指 国润优科医疗恩施有限公司 长春金泽瑞祥 指 长春金泽瑞祥医学科技有限公司 苏州润赢 指 苏州润赢医疗设备有限公司 上海润林 指 上海润林医疗科技有限公司 合肥三立 指 合肥三立医疗科技有限公司 杭州润欣、润欣生物 指 杭州润欣生物科技有限公司 通用润达、上海通用润达 指 上海通用润达医疗技术有限公司 国壹润达 指 国壹润达医疗科技（浙江）有限公司 润达融迈 指 润达融迈（杭州）医疗科技有限公司 泰安普照 指 泰安市普照医学检验有限公司 上交所 指 上海证券交易所 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 公司章程 指 上海润达医疗科技股份有限公司章程 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 SIMS 指 实验室库存信息管理系统 B2B 指 供应链管理系统 POCT 指 point-of-care testing，快速床边诊断系统 润达医疗 2020 年年度报告 6/274 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 上海润达医疗科技股份有限公司 公司的中文简称 润达医疗 公司的外文名称 Shanghai Runda Medical Technology Co.,Ltd.公司的外文名称缩写 Runda Medical 公司的法定代表人 赵伟东 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 张诚栩 杨琪 联系地址 上海市虹口区乍浦路89号星荟中心1座8楼 上海市虹口区乍浦路89号星荟中心1座8楼 电话 021-68406213 021-68406213 传真 021-68406213 021-68406213 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 上海市金山区卫昌路1018号1号楼201室 公司注册地址的邮政编码 201508 公司办公地址 上海市虹口区乍浦路89号星荟中心1座8楼 公司办公地址的邮政编码 200085 公司网址 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 润达医疗 603108 无 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 北京市丰台区丽泽路 16 号院 3 号楼 20层 2001 签字会计师姓名 申利超 赵青 公司聘请的会计师事务所（境外）名称 无 办公地址 无 润达医疗 2020 年年度报告 7/274 签字会计师姓名 无 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 国金证券股份有限公司 办公地址 上海市浦东新区芳甸路 1088 号紫竹国际大厦 23 楼 签字的保荐代表人姓名 张胜 胡琳扬 持续督导的期间 至 2021 年 12 月 31 日 报告期内履行持续督导职责的财务顾问 名称 无 办公地址 无 签字的财务顾问主办人姓名 无 持续督导的期间 无 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元币种：人民币 主要会计数据 2020年 2019年 本期比上年同期增减(%)2018年 营业收入 7,069,156,290.47 7,051,950,182.60 0.24%5,964,339,223.59 归属于上市公司股东的净利润 329,981,167.77 309,509,502.30 6.61%261,953,796.24 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 322,807,835.42 304,707,158.60 5.94%255,107,456.04 经营活动产生的现金流量净额 323,441,186.05 246,678,613.99 31.12%538,902,960.72 2020年末 2019年末 本期末比上年同期末增减（%）2018年末 归属于上市公司股东的净资产 3,203,387,812.40 2,758,404,144.13 16.13%2,505,563,204.49 总资产 10,176,547,262.92 9,032,848,918.07 12.66%7,542,987,931.15 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2020年 2019年 本期比上年同期增减(%)2018年 基本每股收益（元股）0.57 0.53 8%0.45 稀释每股收益（元股）0.57 0.53 8%0.45 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.56 0.53 6%0.44 加权平均净资产收益率（%）11.07 11.61 减少0.54个百分点 10.97 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）10.83 11.43 减少0.60个百分点 10.68 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 润达医疗 2020 年年度报告 8/274 八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2020 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 1,299,045,192.83 1,643,853,627.83 1,981,980,741.12 2,144,276,728.69 归属于上市公司股东的净利润 31,689,943.10 79,533,427.78 124,568,008.83 94,189,788.06 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 28,429,995.58 79,074,396.49 118,861,640.62 96,441,802.73 经营活动产生的现金流量净额-276,860,521.02 297,288,086.86 120,484,544.69 182,529,075.52 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元币种:人民币 非经常性损益项目 2020 年金额 附注（如适用）2019 年金额 2018 年金额 非流动资产处置损益 5,270,559.93 3,419,899.82 15,075,623.24 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 650,105.39 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 20,564,054.09 19,175,170.95 20,506,178.76 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得19,364.09 953,750.24 润达医疗 2020 年年度报告 9/274 投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 5,157,147.34 2,748,450.94 2,971,683.88 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益-3,589,225.69 -11,179,426.26-19,755,048.05 单独进行减值测试的应收款项、合同资产减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 337,235.16 465,180.50 155,300.55 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-17,853,639.58 -2,938,164.24-769,876.94 其他符合非经常性损益定义的损益项目 558,351.64 少数股东权益影响额-773,011.66 -1,688,805.84-3,140,895.06 所得税影响额-3,167,608.36 -5,199,962.17-9,150,376.42 合计 7,173,332.35 4,802,343.70 6,846,340.20 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：元币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影 润达医疗 2020 年年度报告 10/274 响金额 交易性金融资产 120,000,000.00 169,600,000.00 49,600,000.00 5,157,147.34 应收款项融资 269,835,612.61 394,237,321.61 124,401,709.00-1,148,460.27 其他权益工具投资 8,001,597.32 10,491,285.18 2,489,687.86 交易性金融负债 121,410,774.31 -121,410,774.31-3,589,225.69 十二、十二、其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 （一）公司主营业务及经营模式（一）公司主营业务及经营模式 公司作为国内医学实验室综合服务商，以信息化、数据化技术为支撑，为各类实验室（主要为医院的检验科，又称临床实验室，还包括第三方医学实验室、体检中心、疾控中心和血站等其他医疗单位所属的医学实验室）提供体外诊断产品、技术服务支持、实验室运营管理等全方位的综合服务。同时以体外诊断产品研发生产、医疗信息化系统开发、第三方实验室检测等产业链延伸业务为补充，形成独特的综合性 IVD 业务服务体系。报告期内，公司主营业务包括两大板块：商业服务板块（IVD 代理经销业务、集约化业务/区域检验中心业务、第三方实验室业务）和工业板块（IVD 产品研发生产业务、医疗信息化业务）。公司两大板块业务互为补充，有效地满足了各级实验室的综合服务需求。1 1、商业服务板块、商业服务板块 公司自成立以来持续专注于体外诊断领域，并一直致力于为医学实验室疾病诊断提供整体解决方案服务。经过多年经营实践，确立了以医学实验室客户为核心的服务宗旨，通过针对检验系统运行特点构建的整体综合服务体系，为客户提供全方位定制化的综合服务，帮助院内医学实验室实现降低成本、提高运营效率、提升质量控制水平的管理目标。公司根据客户不同发展阶段，服务内容不断丰富、升级，从传统的代理经销业务升级到院内实验室整体集约化运营管理服务及区域检验中心建设运营服务。通过综合服务能力的不断提升和升级，形成了稳定且不断增长的核心客户群体。截至本报告期末，公司服务的医疗机构已达 4,000 余家，其中为院内实验室提供整体运营管理服务核心客户达 378 家。同时为了满足部分核心客户的特检需求，公司也布局了院外第三方实验室检测业务。目前公司商业服务板块业务类型包括三大类：传统的传统的 IVDIVD 代理经销业务代理经销业务 作为公司传统的业务类型，主要以 IVD 产品的流通配送为基础，为各类医学实验室提供包括丰富的产品组合服务、先进的冷链仓储物流、仪器定期维护保养及属地化快速响应维修服务在内的全产业供应链服务。创新的集约化业务及区域检验中心业务创新的集约化业务及区域检验中心业务 针对较大型的院内医学实验室对成本管控，效率提升的需求不断增强，公司不断升级服务内容，开创新的商业模式集约化服务模式，该创新业务模式是在传统的供应链服务基础上，一方面通过试剂等生产资料的集中采购降低物料成本，另一方面根据各医疗机构的运营现况和发展规划，结合科技化管理理念，从构建实验室整体检验系统和提升运营管理综合服务入手，综合提升实验室诊断能力和服务水平，同时降低实验室运营管理、质量控制等综合成本，从而达到降本增 润达医疗 2020 年年度报告 11/274 效的目的。针对实验室成本管控针对实验室成本管控，实现实验流程优化、设备选择合理化、试剂管理信息化、运营成本精细化、检测标准化，提供包括仪器设备维修等基础技术支持、实验室过程管理、质量控制管理等服务。针对实验室检测能力和水平提升针对实验室检测能力和水平提升，提供了包括临床教育培训、实验报告解读服务、既有检测项目临床推广、新产品新技术临床培训服务、学术交流及提供学科建设支持等系列增值服务。同时公司还为各级医疗机构提供特色专科建设整体化服务，如为微生物、病理、分子诊断、影像、透析等专科领域提供一体化解决方案。公司通过提供以上综合服务，提升大型 IVD 渠道综合服务商的服务价值属性，帮助医院实现降本增效的目的，符合国家医改及产业发展趋势。为进一步推动分级诊疗制度落地，加快推进紧密型医联体、医共体的建设，实现区域内医疗资源共享和信息整合，公司顺应国家相关医疗政策，不断提高自身服务能力，将集约化业务进行升级，将现有成熟的服务经验和模式由单体医院延伸到区域医联体所有医院，将区域医联体医院标本集中在中心实验室检测，实现规模化检测。一方面，通过中心实验室升级、区域样本物流平台及区域信息平台搭建、健全区域实验室质量管理体系，提升中心实验室整体诊断能力及服务水平；另一方面，组织专家建立标准，依据标准提供线上与线下的基层医生临床培训教育，依据病种及临床路径制订对应检测项目，提升基层医院服务能力，增加基层标本外送，实现中心实验室良性循环；通过患者宣教，提高区域影响力，助力各地医联体的成功落地，助推分级诊疗的成功实现。公司目前在全国已向三十三家区域检验中心提供解决方案，获得了客户和市场的高度认可。润达医疗 2020 年年度报告 12/274 第三方实验室业务第三方实验室业务 作为院内实验室集约化业务及区域检验中心业务的补充，为满足部分核心客户特检项目需求，公司借助自身资源优势，也积极布局了院外第三方实验室检测业务。公司建立以精准检验为主导、创新模式为特色，学术交流为平台的综合性医学检验实验室，引进国内外一流的高端检测设备，大力推进产学研的发展，完成了基因芯片技术、质谱色谱、细胞成像、蛋白指纹图谱、液态芯片、药敏测试等多个检验技术平台的搭建，范围覆盖了从常规到高端的主流技术领域，检验项目超过2000 项，其中包括分子诊断、远程病理诊断、冰冻病理、CTC 循环肿瘤细胞检测、染色体检测等高端检测项目，较好的满足公司集约化客户及区域检验中心客户对部分高端诊断项目的外包服务需求。2 2、工业板块、工业板块 IVDIVD 产品研发生产业务产品研发生产业务 公司积极布局上游 IVD 生产制造领域，目前有惠中医疗、惠中生物、北京惠中、上海昆涞等生产研发类子公司，对 IVD 部分领域产品进行了差异化布局，自主品牌产品覆盖质控、糖化、化学发光、生化、分子诊断、POCT 等领域。报告期内，公司持续加大自产产品的研发生产力度，以新产品研发中心为依托，不断提升整体研发水平。医疗信息化业务医疗信息化业务 针对医学实验室的运营管理特点，公司开发了一系列拥有自主知识产权的检验领域信息化软件系统平台，包括 LIS 系统（医学实验室信息系统）、BIS 系统（临床输血质量管理系统）、POCT质量管理平台、SIMS 系统（实验室试剂库存管理系统）、Mai47 系统（医疗供应链协同云平台）、ISP 系统（仪器服务平台）、CCLS（冷链物流系统）、DAP（数据融合平台）等，为客户提供了丰富的信息化系统及相关软件服务。同时，公司也积极对临床信息化业务产品线进行拓展及升级，积极开展区域性信息平台的搭建，进一步丰富公司信息化产品线，巩固了公司在检验领域信息化系统开发建设的领先水平。润达医疗 2020 年年度报告 13/274 （二二）行业发展趋势及展望行业发展趋势及展望 公司所处的行业为 IVD 流通与服务行业，IVD 流通服务商是连接上游 IVD 生产企业和下游医疗机构的重要环节，是国家医疗卫生事业和体外诊断产业的重要组成部分。医学检验工作主要通过检验系统完成，检验系统除了检验设备、试剂、标准品、质控品等生产资料和检验人员等构成生产要素外，还需要配合全面的质量管理、实验室环境、标本采集输送、技术维修服务等工作最终产出检验结果。医学实验室的本质为通过各种仪器、试剂，将人体样本（血液、体液、组织等）生产成为检验数据与结果的“工厂”。从实验室发展趋势来看，随着检测项目的不断增多，以及各项医疗改革的逐步深入，分级诊疗及紧密型医联体、医共体建设等政策持续大力推进，医学实验室正沿着“小型实验室（小型工厂）中大型实验室（标准化工厂）区域检验中心（巨型工厂）”路径逐步升级，且在医学实验室检验结果互认、更高的质量控制标准、更精准的检验结果等方面的要求也日益提高。未来 IVD 流通服务行业将迎来以下发展趋势：1 1、医学检验室降本增效需求逐步显现、医学检验室降本增效需求逐步显现 医保控费，按病种付费（DRGs）的医保支付制度改革，医院药品及高低值耗材加成逐步取消，驱动医疗机构更加注重开源节流。按病种付费的医保支付制度下，患者治疗过程中的诊断、治疗、手术、药品等总费用受到控制，医院对于检验科室的盈利和成本控制更重视，需要具备成本管控和综合服务能力的第三方服务企业来帮助他们实现降本增效的目的，提升实验室自身诊断服务能力和运营效率，降低综合管理成本。2 2、市场规模持续增长、市场规模持续增长 由于我国人口基数大、老龄化进程加快、医保体系不断健全、人均可支配收入增长、医疗消费理念得到提升，国内体外诊断市场规模得到快速释放，我国已成为全球体外诊断市场增速最快 润达医疗 2020 年年度报告 14/274 的地区之一。根据 2020 年发布的中国卫生健康统计年鉴的统计数据，2019 年国内医疗卫生机构收入为 3.75 万亿。国内公立医院检验收入为 3,156.5 亿元，同比增长 12.5%。其中，2019年国内公立医院住院病人检查收入为 1,553.5 亿元，同比增长 17%；门诊病人检查收入为 1,600.3亿元，同比增长 14.8%。对应于中间渠道检测服务商市场规模约 1,000-1,300 亿元左右，总体上IVD 中间渠道服务行业市场规模保持持续稳定增长。目前我国纳入医保目录的检测项目约 1,600项，而欧美等发达国家大型医院检测项目在 3,000-4,000 项，未来随着国内医疗消费结构升级，居民健康意识提高，新的检验需求会持续增加。借鉴国外体外诊断产品成熟的流通与服务模式基础上，结合我国医疗体制改革现状，国内的专业综合服务商将在体外诊断市场快速增长的背景下，迎来高速发展的良好契机。3 3、服务属性不断增强、服务属性不断增强 随着诊断技术的不断发展，检验项目的种类持续增加，需要不断引进新的诊断项目和先进的诊断技术和设备，对诊断结果取得的及时性和准确性也日趋提高。医学实验室为提高检验系统的工作效率和管理水平，在设备产品选择、技术应用培训、流程操作规范、质量控制措施、试剂耗材管理存储、设备维修养护等方面需要依助于专业化的技术支持服务和管理服务，这对 IVD 流通服务商的服务能力也提出了更高的要求。未来，拥有专业化综合服务优势的企业将获得更大的市场份额、形成更强的客户粘性。4 4、行业集中度日趋提高、行业集中度日趋提高 目前我国 IVD 流通服务市场呈现出整体分散的竞争格局，IVD 中小代理商多达 2 万余家。随着“两票制”、“阳光平台采购”等政策的深入推进，市场竞争格局将得到调整，行业集中度会进一步提升。未来拥有强大的市场覆盖能力、供应链能力、信息化平台、服务技术团队及经验优势的规模型 IVD 流通服务企业将受益于医改政策的执行。5 5、IVDIVD 流通服务企业迎来新课题流通服务企业迎来新课题 医学实验室从过去的小型工厂、发展到标准化工厂、未来将逐步出现超大型实验工厂，随着规模越来越大，对成本管控、质量标准要求也越高，实验室亦逐步走向智能化、精细化的管理模式。同时，随着医改政策的持续推进，检验标本的规模化检测将更具备成本优势。而我国医疗卫生资源主要集中在大型公立医院的实际情况天然决定了其将成为我国医改的主阵地，如何帮助公立医院检验科提升自身检验能力和成本控制能力是未来 IVD 服务企业的发展课题。近年全国各地推行的医联体、医共体建设，在区域范围内搭建区域信息平台、健全质控体系和区域样本物流平台，将区域内医院标本集中检测，统一出具检验报告。通过区域检验中心的建设，大幅度提高区域内医学检验资源的利用水平和效率，通过规模化检测实现成本控制，同时提升基层医疗机构整体诊断能力和水平。结合我国医疗体制国情，未来与公立医疗机构合作，公立或者混合所有制第三方实验室是方向，目前区域检验中心模式是公立医院内实现规模化检测的发展雏形。润达医疗 2020 年年度报告 15/274 二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 公司自成立以来一直专注于体外诊断产品领域，在多年的经营中，始终坚持以服务锁定客户的发展策略，针对检验系统的运行特点，通过构建完善的综合服务体系，全方位地契合了医学实验室的应用及发展需求，已形成较为突出的竞争优势。公司通过渠道资源的整合，目前已完成全国市场布局，拥有领先的平台规模成本优势、突出的服务能力优势及强大的运营管理优势，逐步实现各子公司从原有的单纯代理商向综合服务商升级转型，同时公司的自产产品借助自身产品特色及与渠道平台协同优势，保持了快速稳定的发展。（一）供应链平台规模成本优势（一）供应链平台规模成本优势 公司凭借多品牌、全产品种类的优质产品组合方案，可满足各级医疗机构对成本控制、产品品牌选择等各方面需求，在性能和价格方面提供综合最优方案。同时目前公司具备较大的渠道平台及市场规模优势，通过集中统一采购，和上游厂家的议价能力不断提升，既满足医疗机构对成本控制的需求、同时维持公司稳定的盈利水平。（1 1）产品种类齐全丰富，可满足客户个性化需求）产品种类齐全丰富，可满足客户个性化需求 公司在原有涵盖体外诊断领域绝大部分检验项目产品供应体系的基础上，导入了更多各项国际国内领先的产品，进一步完善公司产品供应体系，涵盖了近 1,200 家不同厂商提供的近 19,000个品项的体外诊断相关产品。公司产品供应体系已基本实现业内主流供应商和产品的全覆盖。公司根据各类医学实验室对产品性能、服务内容和购买价格的实际需求，为其提供专业的个性化解决方案并有效实施。（2 2）强大的客户资源及服务网络渠道优势）强大的客户资源及服务网络渠道优势 公司通过自建和投资合作等方式，服务范围覆盖华东、东北、华北、西南、华南、华中等地区，使公司能够在全国范围内为客户提供稳定、及时、高效的体外诊断产品与服务。公司从 2010年起为医院客户提供的整体综合服务，结合了公司产品种类丰富、技术服务能力强的优势，积累了大量优质的客户资源：截至报告期末，公司已累计为全国 4,000 余家各级医疗机构提供专业的体外诊断产品和技术服务支持，服务客户数量位居同行业前列。（3 3）引入国资后呈现融资优势引入国资后呈现融资优势 自 2019 年引入国资控股股东后，公司融资能力得到大幅提升，不断巩固和开拓融资渠道，公司陆续从各大国有银行获得了大额的授信额度，同时融资成本得到下降，为公司未来业务规模持续增长提供了有力的资金保障和支持。（二）丰富的服务经验及强大的服务能力优势（二）丰富的服务经验及强大的服务能力优势 公司深耕 IVD 行业 20 逾年，拥有丰富的 IVD 产品供应链服务及技术服务经验。公司拥有强大的专业化技术服务支持团队为客户提供设备安装调试、应用培训、设备校准、现场检修及技术支持等属地化服务，其中专业技术维修工程师五百余名（含五十人以上的厂家认证工程师），技术服务团队由检验医学、实验统计学、机械、光学、电子信息等多领域专业人才组成，掌握现有超过 50 个主流品牌的仪器设备的售后技术服务。团队秉持“以客户需求为导向，以综合服务为核心”的理念，服务执行力强、覆盖面广，具有主动性、及时性、专业性和前瞻性。强大的技术服务团队保证了公司的服务价值，在同行业中处在领先地位。同时，公司还为各级医疗机构提供多达 40 余项定制化的增值服务。针对帮助实验室运营成本降低，实现实验流程优化、设备选择合理化、试剂管理信息化、运营成本精细化、检测标准化，提供了包括质量控制管理服务、实验室设计优化服务、产品组合选择服务、ISO15189 质量标准认证服务、信息化服务、实验报告解读服务、SOP 文件建立、溯源性证明文件、性能验证试验、定标参考值确定等系列增值服务。此外，针对帮助实验室提升医疗水平，提供了包括临床教育培训、润达医疗 2020 年年度报告 16/274 既有检测项目临床推广、新产品新技术临床培训服务、学术交流及提供学科建设支持等系列增值服务。（三）强大的信息化系统自主开发及实施能力优势（三）强大的信息化系统自主开发及实施能力优势 公司向来重视医疗检验领域信息化的开发建设，在信息化的投入和建设方面一直处于同行业领先地位。目前公司拥有 200 余人的强大 IT 技术人员团队，主要针对检验领域信息化平台进行开发，通过以信息化进销存管理系统为基础，以 LIS（医学实验室信息系统）、SIMS（实验室试剂库存管理系统）、B2B 供应链信息管理平台等为核心，构建信息化服务支撑体系，实现实验室的智能化、简便化、标准化、精细化，提高医院整体管理水平和工作效率，提升医院的服务质量和患者满意度。一方面，公司通过自主可控的信息化系统，可针对医院检验科管理服务中遇到的新的管理难点、痛点，及时对相关系统进行升级、更新，增加相关功能模块，或者开发新的信息系统，为客户提供更加细致、高效的综合服务。另一方面，通过强大的信息化系统也提升了公司内部经营业务管理能力以及实现集团对全国各子公司的精细化管理。润达医疗 2020 年年度报告 17/274 （四）自主品牌产品研发技术优势（四）自主品牌产品研发技术优势 公司根据市场情况布局差异化的自主品牌产品，一方面满足不同类型客户对于产品选择的需求；另一方面，公司的自产产品毛利率水平良好，助力公司提升整体盈利水平。公司自主研发的糖化血红蛋白分析仪及配套试剂等产品，于 2011 年成功投放市场。经过多年的市场开拓，在糖化血红蛋白分析仪领域市场份额仅次于占领高端市场的进口品牌。随着公司最新一代产品 MQ-6000 糖化血红蛋白分析仪投放市场，进一步巩固了在国产产品领先的市场地位。公司顺应客户在实验结果的质量控制方面的需求，为客户提供多种选择的自主品牌第三方质控品，结合自研的第三方质量控制信息化管理系统，已经成为国内第三方质控服务的领先供应商。自 2018 年公司自主研发的化学发光检测系统上市，在化学发光免疫产品方面持续进行差异