600141_2019_兴发集团_2019年年度报告_2020-04-27.pdf

2019 年年度报告 1/227 公司代码：600141 公司简称：兴发集团 湖北兴发化工集团股份有限公司湖北兴发化工集团股份有限公司 20192019 年年度报告年年度报告 2019 年年度报告 2/227 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、中勤万信会计师事务所（特殊普通合伙）中勤万信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人李国璋李国璋、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人王琛王琛及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）王金科王金科声声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司拟以2019年限制性股票激励计划预留股份授予登记完成后公司总股本1,031,392,663股为基数，用可供股东分配的利润向全体股东每10股派发现金红利1元(含税)，共计分配现金股利103,139,266.3元（含税）。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本年度报告内容中涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述因存在不确定性，不构成公司对投资者的实际承诺，请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 对公司未来发展战略和经营目标的实现产生不利影响的风险，在第四节经营情况的讨论与分析中“可能面对的风险”中详细阐述。十、十、其他其他 适用 不适用 2019 年年度报告 3/227 目录目录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.5 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.9 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.12 第五节第五节 重要事项重要事项.33 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.55 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.62 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.63 第九节第九节 公司治理公司治理.69 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.71 第十一节第十一节 财务报告财务报告.75 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.227 2019 年年度报告 4/227 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 公司、本公司、兴发集团 指 湖北兴发化工集团股份有限公司 兴山县国资局 指 兴山县人民政府国有资产监督管理局 宜昌兴发 指 宜昌兴发集团有限责任公司 浙江金帆达 指 浙江金帆达生化股份有限公司 湖北兴瑞 指 湖北兴瑞硅材料有限公司 兴顺公司 指 湖北兴顺企业管理有限公司 宜都兴发 指 宜都兴发化工有限公司 湖北中科 指 湖北中科墨磷科技有限公司 峡口港公司 指 兴山县峡口港有限责任公司 悦和创投 指 湖北悦和创业投资有限公司 泰盛公司 指 湖北泰盛化工有限公司 宜都兴发二期项目 指 300 万吨/年低品位胶磷矿选矿及深加工项目 星兴蓝天 指 宜昌星兴蓝天科技有限公司 兴福电子 指 湖北兴福电子材料有限公司 兴发金冠 指 重庆兴发金冠化工有限公司 瓮福蓝天 指 湖北瓮福蓝天化工有限公司 内蒙兴发 指 内蒙古兴发科技有限公司（原：内蒙古腾龙生物精细化工有限公司）兴和公司 指 宜昌兴和化工有限责任公司 Forerunner 指 Forerunner Vision Holding Limited 明利化工 指 广西明利化工有限公司 明利集团 指 广西明利集团有限公司 宜昌城投 指 宜昌城市建设投资控股集团有限公司 兴力电子 指 湖北兴力电子材料有限公司 武山磷矿 指 神农架武山矿业有限责任公司 桥沟矿业 指 保康县尧治河桥沟矿业有限公司 农银投资 指 农银金融资产投资有限公司 中化集团 指 中国中化集团股份公司 省市国有投资平台 指 湖北省高新产业投资集团有限公司、湖北同富创业投资管理有限公司 产业基金 指 中化兴发（湖北）高新产业基金合伙企业（有限合伙）宜昌国投 指 宜昌国有资本投资控股集团有限公司 中国人保 指 中国人保资产管理有限公司 湖北晟隆达 指 湖北晟隆达科技有限公司 中国华融 指 中国华融资产管理股份有限公司 2019 年年度报告 5/227 北信瑞丰 指 上海北信瑞丰资产管理有限公司 有机硅单体 指 一类小分子有机硅化合物，是生产有机硅中间体及聚合物的基础原料，由几种基本单体可生产出数千种有机硅产品，是有机硅粗单体经过粗单体精馏后得到 DMC 指 二甲基硅氧烷混合环体，以二甲单体为原料，经水解、裂解工序制得的环体混合物 107 胶 指 羟基封端的聚二甲基硅氧烷，以 DMC 或线性体为原料，经催化聚合、降解、中和等过程取得，是生产室温硫化硅橡胶的基础胶料 110 胶 指 110 甲基乙烯基硅橡胶，以 DMC、甲基乙烯基混合环体和低粘度硅油为原料，经脱水、开环聚合、脱除低聚物等工艺过程制得，是生产高温硫化硅橡胶的基础胶料 D3 指 六甲基环三硅氧烷 D4 指 八甲基环四硅氧烷 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 湖北兴发化工集团股份有限公司 公司的中文简称 兴发集团 公司的法定代表人 李国璋 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 程亚利 鲍伯颖 联系地址 湖北省宜昌市高新区发展大道62号悦和大厦26楼 湖北省宜昌市高新区发展大道62号悦和大厦26楼 电话 0717-6760939 0717-6760939 传真 0717-6760850 0717-6760850 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 湖北省兴山县古夫镇高阳大道58号 公司注册地址的邮政编码 443700 公司办公地址 湖北省兴山县古夫镇高阳大道58号 公司办公地址的邮政编码 443700 公司网址 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司董事会秘书办公室 2019 年年度报告 6/227 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 A股 上海证券交易所 兴发集团 600141 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 中勤万信会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 北京西直门外大街 110 号中糖大厦 11 层 签字会计师姓名 刘汉军、陈海艳 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 长江证券承销保荐有限公司 办公地址 武汉市新华路 8 号长江证券大厦 16 楼 签字的保荐代表人姓名 武利华、曹霞 持续督导的期间 2019 年 1 月 1 日-2019 年 12 月 31 日 报告期内履行持续督导职责的财务顾问 名称 天风证券股份有限公司 办公地址 武汉市武昌区中南路 99 号保利大厦 A 座 36 层 签字的财务顾问主办人姓名 李林强、廖晓思 持续督导的期间 2019 年 8 月 24 日-2019 年 12 月 31 日 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2019年 2018年 本期比上年同 期 增 减(%)2017年 营业收入 18,038,707,539.43 17,855,450,759.35 1.03 15,760,610,898.38 归属于上市公司股东的净利润 302,455,224.82 402,260,691.27-24.81 318,086,414.81 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 295,517,535.91 655,734,824.75-54.93 382,219,436.26 经营活动产生的现金流量净额 1,035,783,820.45 1,898,728,466.60-45.45 2,006,380,987.96 2019年末 2018年末 本期末比上年同期末增减（%）2017年末 归属于上市公司股东的净资产 8,142,755,643.56 7,538,517,317.40 8.02 6,109,521,293.03 总资产 28,252,787,810.76 25,659,287,690.65 10.11 21,777,669,165.73 2019 年年度报告 7/227 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2019年 2018年 本期比上年同期增减(%)2017年 基本每股收益（元股）0.33 0.49-32.65 0.42 稀释每股收益（元股）0.33 0.49-32.65 0.42 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.32 0.85-62.35 0.52 加权平均净资产收益率（%）3.75 5.92 减少2.17个百分点 5.28 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）3.65 10.26 减少6.61个百分点 6.57 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 根据归属于公司普通股股东的净利润已扣除其他权益工具永续债可递延并累积至以后期间支付的利息的规定，在计算每股收益时，归属于上市公司股东的净利润已扣除 2019 年度永续债孳生的利息 4454.03 万元。八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2019 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 4,353,878,823.05 5,153,526,906.91 4,939,773,750.00 3,591,528,059.47 归属于上市公司股东的净利润 47,083,062.07 77,398,012.93 176,647,951.32 1,326,198.50 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 37,438,058.65 57,034,203.58 197,580,185.44 3,465,088.24 经营活动产生的现金流量净额 175,566,002.84 727,046,551.37 1,228,655,723.56 1,035,783,820.45 2019 年年度报告 8/227 注：2019 年第四季度归属于上市公司股东的净利润较小，主要因四季度以来有机硅市场价格出现较大幅度下跌，盈利能力减弱，以及年终计提商誉减值所致。季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2019 年金额 2018 年金额 2017 年金额 非流动资产处置损益-17,110,727.11-224,273,848.86-62,891,798.79 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 42,084,153.64 49,286,653.99 33,255,018.49 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 1,795,283.12 债务重组损益 48,526.68 334,708.21 404,130.47 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 -843,067.23-2,911,389.26 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益-5,479,563.10-5,962,344.43 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益-5,479,563.10 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-6,145,617.20-49,287,819.27-25,067,509.02 其他符合非经常性损益定义的损益项目 4,092,387.60 少数股东权益影响额 975,398.79-58,303,292.47-16,939,940.69 所得税影响额-9,229,765.91 31,482,488.98 10,018,467.35 合计 6,937,688.91-253,474,133.48-64,133,021.45 2019 年年度报告 9/227 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 十二、十二、其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明（一）主要业务（一）主要业务 公司作为国内磷化工行业龙头企业，经过多年发展，已形成了“资源能源为基础、精细化工为主导、关联产业相配套”的产业格局，并打造了“矿电化一体”、“磷硅盐协同”和“矿肥化结合”的产业链优势。报告期内，公司主营产品包括磷矿石、黄磷及精细磷酸盐、磷肥、草甘膦、有机硅及电子化学品等，产品广泛应用于农业、建筑业、食品产业、汽车产业、化学工业、电子产业等。（二）经营模式（二）经营模式 1.生产模式 公司根据年度生产经营计划制定月度生产目标，并依据市场经营动态和装置状况进行动态调整。生产执行主要由公司本部和子公司的各生产车间、分厂具体负责，公司分业务板块进行统筹协调。各生产车间和分厂根据下达的生产任务，组织、控制及协调生产过程中的各种具体活动和资源，以达到公司对成本控制、产品数量、质量环境等方面的考核要求。2.采购模式 公司生产所需采购的主要原材料包括煤炭、金属硅、纯碱、硫磺、甲醇等。在供应商管理方面，公司经过多年探索与实践，已培养积累了一批优质供应商，并且建立了供应商准入及考核体系，每年对供应商进行评价，并依据评价结果对供应商进行调整；在业务操作方面，公司采购部门会持续关注市场情况，及时制定不同采购方式，如公开招标、比质比价等，让采购价格透明化，最大限度降低采购成本。3.销售模式 公司磷矿石、精细磷酸盐、草甘膦、有机硅、电子化学品作为中间产品，主要向下游厂家直接销售。公司磷肥则采取了直销和经销两种销售模式，其中磷酸一铵主要向国内复合肥生产企业直接销售，磷酸二铵主要向下游拥有成熟渠道的经销商销售。（三）行业情况（三）行业情况 参见第四节经营情况讨论与分析中“主要细分行业的基本情况及公司行业地位”。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 （一）技术创新优势（一）技术创新优势 公司是国家高新技术企业、国家科技创新示范企业，多年来始终坚持“精细化、专业化、高端化、国际化”发展思路，持续加强自主创新能力建设，先后组织实施了 12 个国家重点项目、17个省级重点项目；拥有核心专利 424 件，获国家科技进步二等奖 1 项，省部级科技奖励 16 项；参与制定国家和行业标准 60 项。其中黄磷和草甘膦清洁生产技术攻克行业重大技术难题，功能性磷2019 年年度报告 10/227 酸盐生产技术国际先进；自主开发电子级磷酸、硫酸生产关键技术，打破国外技术垄断，实现 IC级磷酸、硫酸及磷酸系蚀刻液系列产品进口替代，并出口韩国、日本、新加坡等发达国家和地区；草甘膦合成技术达到国际先进水平，综合单耗跃居行业前列；有机硅高性能聚硅氧烷合成及氯硅烷综合利用关键技术攻克行业技术瓶颈，公司有机硅产业综合实力跻身国内第一梯队；与中科院深圳先进技术研究院合作开展黑磷研发，是国内首家参与研发二维新材料黑磷及其应用技术的企业。（二）资源与成本优势（二）资源与成本优势 公司总部地处湖北省宜昌市，磷矿资源比较丰富，是全国五大磷矿基地之一，磷矿资源主要分布在夷陵、兴山、远安三县（区）交界处。截至 2019 年末，公司拥有采矿权的磷矿石储量 4.68亿吨，丰富的磷矿资源为发展磷化工提供了有利的条件。另外，公司拥有水电站 32 座，总装机容量达到 17.85 万千瓦，丰富的水电资源能够为兴山区域化工生产提供成本低廉、供应稳定的电力保障。（三三）产业链优势）产业链优势 公司长期专注于精细化工产品开发，形成了规模大、种类全、附加值和技术含量较高的产品链，现有食品级、牙膏级、医药级、电子级、电镀级、工业级、饲料级产品 14 个系列 195 个品种，是全国精细磷产品门类最全、品种最多的企业之一。近年来公司加快实施以精细化工为核心的多元化战略，全面提高资源、能源自给率，推进磷化工、硅化工、硫化工、氟化工融合发展，形成了“资源能源为基础、精细化工为主导、关联产业相配套”的产业链竞争优势。公司主要循环经济产业链如下图：1.磷化工整体产业链 2019 年年度报告 11/227 2.宜昌精细化工园循环经济产业链 3.宜都生态化工园循环经济产业链 （四四）市场市场品牌优势品牌优势 公司坚持国际化发展战略，先后在美国、德国、巴西、阿根廷、越南、中国香港等地设立营销平台，通过欧洲化学品 Reach 等资质认证，同陶氏、海力士等多家全球 500 强企业建立合作伙伴关系，营销网络遍布亚欧美非等 110 多个国家和地区；持续推进品牌创建，品牌价值位列中国能源化工领域排行榜第 24 位。部分客户如下：2019 年年度报告 12/227 （五五）环保治理环保治理优势优势 公司自成立以来，始终高度重视绿色发展，通过大力发展循环经济，加大环保投入，不断提高节能减排水平。公司自主建设了黄磷清洁生产、尾气净化系统、余热回收系统、废水光催化处理系统、废水 MVR 处理系统、草甘膦母液处理、锅炉尾气超低排放等环保设施，显著提高了资源综合利用水平，部分先进技术在行业内得到推广并取得良好实施效果。第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 报告期内，全球经济增速持续放缓，国内宏观经济下行风险加大，化工市场需求总体疲软，公司有机硅、THPS、草甘膦等产品市场价格较 2018 年出现不同程度下滑，叠加磷矿石限产政策影响，产品盈利能力减弱。面对上述不利市场形势，公司严守安全环保底线，科学组织经营管理，狠抓生产提质增效，着力开展降本、降费增效，取得积极成效。有机硅、草甘膦生产装置开车率同比明显提升，单位生产成本明显下降；联营公司富彤化学全年实现净利润 3516 万元、瓮福蓝天实现净利润 7302 万元，投资收益持续提高；子公司襄阳兴发、联营公司河南兴发减亏明显，子公司新疆兴发扭亏为盈。2019 年公司实现营业收入 180.39 亿元，同比增长 1.03%；实现归属于母公司净利润 3.02 亿元，同比下降 24.81%。报告期内，公司积极推动一批转型升级、提质增效、补链减排项目加快落地，推动高质量发展提档加速。龙马磷业黄磷尾气综合治理、兴福电子副产氢气综合利用以及湖北吉星 2 万吨/年次磷酸钠技改项目建成投产，公司本质安全、清洁生产水平和资源利用效率进一步提升。宜都兴发300 万吨/年低品位胶磷矿选矿及深加工项目进入收尾阶段；湖北兴瑞有机硅技术升级改造及配套10 万吨/年特种硅橡胶及硅油项目取得积极进展，有机硅单体产能已增加至 32 万吨/年；后坪磷矿经过 15 年建设取得 200 万吨/年采矿权证，正在抓紧实施采矿工程建设；联营公司兴力电子投资的 3 万吨/年电子级氢氟酸项目（一期）正在有序推进。报告期内，公司坚持创新驱动发展，着力完善创新机制，加大科技攻关力度，自主创新能力与水平进一步提高。主持和参与制定国家标准 3 项，累计 60 项；新增专利授权 61 件，累计拥有专利授权 424 件。“芯片用超高纯电子级磷酸及高选择性蚀刻液生产关键技术”荣获国家科技进步2019 年年度报告 13/227 二等奖，“高性能聚硅氧烷合成与氯硅烷综合利用关键技术及产业化”和“除草剂草甘膦绿色制造集成创新工程建设与生产实践”分别获得中国石化联合会科技进步一等奖和湖北省科技进步二等奖；黄磷生产连续七年荣获“全国重点行业能效领跑第一名”，清洁生产工艺在全行业推广；与中科院深圳先进研究院合作开发的二维新材料黑磷研发取得新进展，单管制备突破 100g，具备公斤级放大试验条件，同时在提高贵金属催化效果、抗肿瘤靶向治疗应用研究等方面取得阶段性成果，其中部分贵金属的催化效果已初具工业化应用价值。报告期内，公司资本运作取得重大进展，财务结构进一步优化。发行股份购买资产并募集配套资金顺利完成，实现对湖北兴瑞 100%控股，并新增 9 亿元权益资本；引进农银投资对泰盛公司实施 10 亿元市场化债转股，成功拓展融资新渠道；联合中化集团、省市国有投资平台设立 10 亿元产业基金，围绕公司产业链上下游优质项目开展投资，加快完善产业布局；完成 9 亿元公司债、5 亿元超短期融资券发行，公司主体长期信用等级维持 AA+。报告期内，公司持续完善治理体系，积极推进信息化建设，规范治理水平进一步提高。成功实施公司首次限制性股票激励计划，进一步健全公司长效激励约束机制。建立涉外贸易业务管理机制，开展对采购、项目管理的专项督查，提高经营管理风险防控水平。完成财务共享二期、资金管理四期、项目（PMS）、物流、商务智能（BI）等信息系统上线运行及海运招标、仓库管理等信息系统推广，公司信息化管理水平不断提升。2020 年以来，受新冠肺炎疫情持续蔓延影响，全球经济遭遇重创，原油价格出现暴跌，化工市场出现较大波动，给公司发展带来一定挑战。但与此同时，当前公司发展也面临有利的外部政策环境和良好的内在基础。一是国家和各级地方政府密集出台一系列疫情防控优惠政策。截至本报告披露日，公司累计获得各类优惠利率融资 19.6 亿元，平均融资成本 3.64%，有利于公司降低融资成本，改善资产负债结构。另外税收、用电及社保等支持政策也有利于降低公司运营成本；二是经过多年发展，公司已形成多元化产业协同发展的良好竞争格局，为应对各种危机挑战，实现转危为机奠定了坚实基础。受疫情影响，国内磷铵、草甘膦等下游需求偏刚性的产品开车率下降，推动上述产品市场行情回暖；电子化学品国外供给减少，国产化替代进程加速。公司抢抓上述有利市场行情，并取得积极成效，草甘膦、芯片用电子级磷酸销量不同程度增加。三是通过转型升级、挖潜增效，公司部分亏损子公司、参股联营公司扭亏减亏效果明显，为公司业绩稳健增长创造积极条件。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 报告期内，公司实现销售收入 180.39 亿元，同比增长 1.03%；实现归属于上市公司股东的净利润 3.02 亿元，同比下降 24.81%。(一一)主营业务分析主营业务分析 1.1.利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 18,038,707,539.43 17,855,450,759.35 1.03 营业成本 15,593,040,750.38 14,656,851,944.04 6.39 销售费用 701,454,905.19 640,373,530.76 9.54 管理费用 237,229,016.63 259,876,513.44-8.71 研发费用 274,879,290.63 281,512,720.52-2.36 财务费用 624,686,494.44 625,750,560.12-0.17 投资收益 89,090,316.38 27,671,226.22 221.96%营业外收入 17,120,323.90 26,187,617.43-34.62%2019 年年度报告 14/227 营业外支出 43,834,203.29 243,966,985.04-82.03%所得税费用 63,606,925.45 146,885,773.24-56.70%经营活动产生的现金流量净额 1,035,783,820.45 1,898,728,466.60-45.45 投资活动产生的现金流量净额-1,229,711,602.30-1,432,308,689.49-14.14 筹资活动产生的现金流量净额-188,162,801.85 235,782,789.18-179.80 汇率变动对现金及现金等价物的影响 5,647,956.64 22,979,742.46-75.42%营业收入变动原因分析：未发生重大变化。营业成本变动原因分析：未发生重大变化。销售费用变动原因分析：未发生重大变化。管理费用变动原因分析：未发生重大变化。研发费用变动原因分析：未发生重大变化。财务费用变动原因分析：未发生重大变化。投资收益变动原因分析：主要是处置长期股权增加投资收益所致。营业外收入变动原因分析：主要是本期收到电费补贴减少所致。营业外支出变动原因分析：主要是本期资产报废、捐赠同比减少所致。所得税费用变动原因分析：主要是本期利润同比下降所致。经营活动产生的现金流量净额变动原因分析：主要是本期支付经营活动的相关现金增加所致。投资活动产生的现金流量净额变动原因分析：未发生重大变化。筹资活动产生的现金流量净额变动原因分析：主要是本期偿还债务增加所致。汇率变动对现金及现金等价物的影响变动原因分析：主要是本期汇率变动影响增加所致。2.2.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 报告期内，公司实现营业收入 180.39 亿元，其中：主营业务收入 176.74 亿元，其他业务收入 3.65 亿元。营业成本 155.93 亿元，其中主营业务成本 154.45 亿元，其它业务成本 1.48 亿元。(1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）化工 17,673,821,743.38 15,444,923,004.70 12.61 1.17 6.27 减少4.20 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）磷矿石 510,072,983.74 295,582,141.73 42.05-30.62 6.28 减少2019 年年度报告 15/227 15.64 个百分点 黄磷及精细磷产品 2,737,885,904.81 2,140,779,700.00 21.81 7.92 7.78 增加0.10 个百分点 有机硅产品 1,719,871,641.09 1,339,282,000.27 22.13-28.04-7.71 减少17.15 个百分点 草甘膦及副产品 3,613,657,925.27 2,978,826,146.76 17.57 7.41 4.95 增加1.94 个百分点 电子化学品 133,536,895.85 99,522,082.44 25.47 2.37-6.39 增加6.98 个百分点 肥料产品 1,477,886,659.91 1,434,906,061.29 2.91-14.97-7.89 减少7.47 个百分点 贸易 6,748,573,837.14 6,559,627,965.89 2.80 14.74 13.16 增加1.36 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）国内 13,557,873,031.13 11,927,433,235.21 12.03 8.21 12.56 减少3.39 个百分点 国外 4,115,948,712.25 3,517,489,769.49 14.54-16.69-10.64 减少5.78 个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 磷矿石营业收入同比下降主要是 2019 年磷矿石市场较为低迷，价格有所下降，同时受宜昌磷矿石限产政策影响，磷矿石销量同比下降所致。(2).(2).产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 主要产品 单位 生产量 销售量 库存量 生产量比上年增减（%）销售量比上年增减（%）库存量比上年增减（%）磷矿石 万吨 360.14 200.06 117.82-22.04-29.14 46.43 黄磷 万吨 9.57 0.58 0.23 3.35-61.16-7.54 2019 年年度报告 16/227 精细磷酸盐 万吨 19.28 18.24 1.49 2.53 3.25-8.51 磷铵 万吨 64.18 59.19 6.61 0.20-5.81 103.38 有机硅（DMC）和 107 胶 万吨 10.29 6.91 0.05 4.79 0.01-70.59 草甘膦 万吨 15.93 13.58 2.63 23.30 14.68 30.74 产销量情况说明 磷矿石库存量变动情况说明：主要是 2019 年磷矿石市场较为低迷，同时受宜昌磷矿石限产政策影响，磷矿石销量同比下降导致库存上升所致。黄磷销售量变动情况说明：主要是公司增加黄磷自用量，减少对外销售所致。磷铵库存量变动情况说明：主要是报告期内磷铵行情较为低迷，销量同比下降导致库存上升所致。有机硅（DMC）和 107 胶库存量变动情况说明：主要是上年末有机硅产品库存基数较小所致。草甘膦库存量变动情况说明：主要是 2019 年四季度草甘膦行业开车率上升，下游需求低迷，导致草甘膦库存增加所致。(3).(3).成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 化工 直接材料 12,644,758,463.95 81.87%12,391,237,117.19 85.26 2.05 化工 直接动力 1,101,223,010.24 7.13%976,649,230.91 6.72 12.76 化工 直接人工 222,406,891.27 1.44%460,711,021.13 3.17-51.73 化工 制造费用 1,476,534,639.25 9.56%704,873,328.86 4.85 109.4 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 磷矿石 直接材料 41,580,504.75 14.07%35,378,908.22 12.72 17.53 磷矿石 直接动力 2,614,052.53 0.88%2,085,862.76 0.75 25.32 磷矿石 直接人工 84,752,006.51 28.67%99,071,453.92 35.62-14.45 磷矿石 制造费用 166,635,577.94 56.38%141,578,810.37 50.91 17.70 精细磷酸盐 直接材料 1,402,424,781.47 65.51%1,323,866,028.34 63.27 5.93 精细直接动力 414,454,949.92 19.36%445,031,011.78 21.27-6.87 2019 年年度报告 17/227 磷酸盐 精细磷酸盐 直接人工 68,719,028.37 3.21%118,219,933.70 5.65-41.87 精细磷酸盐 制造费用 255,180,940.24 11.92%205,403,278.01 9.82 24.23 磷肥 直接材料 1,322,822,752.73 92.19%1,457,233,810.36 93.55-9.22 磷肥 直接动力 24,965,383.18 1.74%22,073,970.31 1.42 13.10 磷肥 直接人工 10,136,408.16 0.71%8,132,041.73 0.52 24.65 磷肥 制造费用 76,981,517.22 5.36%70,301,435.50 4.51 9.50 有机硅 直接材料 1,269,071,099.76 94.76%1,389,522,843.50 95.75-8.67 有机硅 直接动力 3,814,126.53 0.28%4,155,696.11 0.29-8.22 有机硅 直接人工 6,385,216.29 0.48%17,559,641.09 1.21-63.64 有机硅 制造费用 60,011,557.70 4.48%39,971,826.64 2.75 50.13 草甘膦 直接材料 2,616,713,988.61 87.84%2,538,252,423.89 89.43 3.09 草甘膦 直接动力 57,185,240.11 1.92%102,138,447.49 3.6-44.01 草甘膦 直接人工 38,984,846.01 1.31%30,917,706.84 1.09 26.09 草甘膦 制造费用 265,942,072.04 8.93%167,089,827.20 5.89 59.16 贸易产品 买价 6,514,366,532.92 99.31%5,776,984,567.24 99.66 12.76 贸易产品 其他 45,261,432.96 0.69%19,708,757.30 0.34 129.65 (4).(4).主要销售客户及主要供应商情况主要销售客户及主要供应商情况 适用 不适用 前五名客户销售额 329,790.39 万元，占年度销售总额 18.66%；其中前五名客户销售额中关联方销售额 72,475.83 万元，占年度销售总额 4.10%。前五名客户销售额情况表 客户 金额（元）占比（%）客户一 1,079,844,072.30 6.11 客户二 724,758,316.93 4.10 客户三 665,842,344.30 3.77 客户四 520,095,844.63 2.94