600033_2019_福建高速_2019年年度报告_2020-04-06.pdf

2019 年年度报告 1/159 公司代码：600033 公司简称：福建高速 福建发展高速公路股份有限公司福建发展高速公路股份有限公司 20192019 年年度报告年年度报告 2019 年年度报告 2/159 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、容诚会计师事务所（特殊普通合伙）容诚会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人陈岳峰陈岳峰、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人郑建雄郑建雄及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）陈兆权陈兆权声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 按母公司本年净利润的10%提取法定盈余公积金，提取盈余公积后的可供分配利润以2019年12月31日总股本27.444亿股为基数，向全体股东每10股派现金股利0.50元（含税）。该利润分配预案尚需经本公司股东大会审议批准。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中详细描述存在的风险，请查阅董事会报告中关于公司未来发展的讨论与分析中可能面对的风险因素及对策部分的内容。十、十、其他其他 适用 不适用 2019 年年度报告 3/159 目录目录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.5 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.8 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.10 第五节第五节 重要事项重要事项.18 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.24 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.28 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.29 第九节第九节 公司治理公司治理.36 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.39 第十一节第十一节 财务报告财务报告.42 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.159 2019 年年度报告 4/159 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 公司、本公司 指 福建发展高速公路股份有限公司 本公司 指 福建发展高速公路股份有限公司及其子公司 省高速集团 指 福建省高速公路集团有限公司 福泉公司 指 福建省福泉高速公路有限公司 招商公路 指 招商局公路网络科技控股股份有限公司 罗宁公司 指 福建罗宁高速公路有限公司 浦南公司 指 南平浦南高速公路有限责任公司 福厦传媒 指 福建省福厦高速公路文化传媒有限公司 泉厦管理公司 指 福建泉厦高速公路管理有限公司 泉厦高速 指 泉州至厦门高速公路 福泉高速 指 福州至泉州高速公路 罗宁高速 指 罗源至宁德高速公路 浦南高速 指 浦城至南平高速公路 海峡财险 指 海峡金桥财产保险股份有限公司 厦门国际银行 指 厦门国际银行股份有限公司 省养护公司 指 福建省高速公路养护工程有限公司 省技术咨询公司 指 福建省高速技术咨询有限公司 厦门高速公路管理公司 指 福建省厦门高速公路管理有限公司 漳州飞虹发展公司 指 漳州市飞虹发展有限公司 达通公司 指 福建省高速公路达通检测有限公司 省信息科技公司 指 福建省高速公路信息科技有限公司 福州造价咨询公司 指 福州市高速公路造价咨询有限公司 省路桥工程公司 指 福建省高速路桥工程有限公司 省文化传媒公司 指 福建省高速公路文化传媒有限公司 星宇经开公司 指 福州星宇经营开发有限公司 宁德经开公司 指 宁德高速公路经营开发有限公司 中驰交通工程公司 指 福建中驰交通工程有限公司 驿佳购公司 指 福建省高速公路驿佳购有限公司 福泉经营服务公司 指 福建省福泉高速公路经营服务有限公司 宁连高速公司 指 沈海复线宁连高速公路有限责任公司 省经开公司 指 福建省高速公路经营开发有限公司 渔平高速公司 指 福州渔平高速公路有限责任公司 平潭大桥公司 指 福州平潭海峡大桥有限公司 福宁高速公司 指 福建省福宁高速公路有限责任公司 中油路通公司 指 中油路通（福建）有限公司 宁德养护公司 指 宁德高速公路养护工程有限公司 罗长高速公司 指 福建罗长高速公路有限公司 福建畅祥工程公司 指 福建畅祥公路工程有限公司 福州市交建公司 指 福州市交通建设集团有限公司 莆田市高速公司 指 莆田市高速公路有限责任公司 福建一卡通公司 指 福建交通一卡通有限公司 2019 年年度报告 5/159 福州京福公司 指 福州京福高速公路有限责任公司 莆田莆永公司 指 莆田莆永高速公路有限责任公司 泉州泉三公司 指 泉州泉三高速公路有限责任公司 三明泉三公司 指 三明泉三高速公路有限公司 漳州高速公司 指 福建省漳州高速公路有限公司 漳州厦成公司 指 漳州厦成高速公路有限责任公司 三明福银公司 指 三明福银高速公路有限责任公司 三明建泰公司 指 三明建泰高速公路有限责任公司 高速中化公司 指 福建高速中化石油有限公司 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 福建发展高速公路股份有限公司 公司的中文简称 福建高速 公司的外文名称 FUJIAN EXPRESSWAY DEVELOPMENT CO.,LTD 公司的外文名称缩写 FUJIAN EXPRESSWAY 公司的法定代表人 陈岳峰 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 何高文 冯国栋 联系地址 福建省福州市东水路18号福建交通综合大楼26层 福建省福州市东水路18号福建交通综合大楼26层 电话 0591-87077366 0591-87077366 传真 0591-87077366 0591-87077366 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 福建省福州市东水路18号福建交通综合大楼26层 公司注册地址的邮政编码 350001 公司办公地址 福建省福州市东水路18号福建交通综合大楼26层 公司办公地址的邮政编码 350001 公司网址 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报、证券日报、证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司证券投资部 2019 年年度报告 6/159 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 福建高速 600033 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 容诚会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 北京市西城区阜成门外大街 22 号 1 幢外经贸大厦 901-22 至901-26 签字会计师姓名 陈纹、林小香 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2019年 2018年 本期比上年同期增减(%)2017年 营业收入 2,904,136,382.09 2,662,673,032.59 9.07 2,474,266,701.68 归属于上市公司股东的净利润 827,577,174.23 733,512,571.27 12.82 656,193,510.29 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 859,657,207.41 724,027,422.31 18.73 653,341,587.71 经营活动产生的现金流量净额 1,790,179,085.47 1,912,187,902.06-6.38 1,758,843,679.06 2019年末 2018年末 本期末比上年同期末增减（%）2017年末 归属于上市公司股东的净资产 9,510,749,082.72 9,092,477,409.92 4.60 8,691,179,880.91 总资产 17,172,450,462.63 17,298,921,728.72-0.73 17,635,189,559.25 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2019年 2018年 本期比上年同期增减(%)2017年 基本每股收益（元股）0.3016 0.2673 12.83 0.2391 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.3132 0.2638 18.73 0.2381 加权平均净资产收益率（%）8.83 8.25 增加0.58个百分点 7.66 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）9.17 8.14 增加 1.03 个百分点 7.62 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 2019 年年度报告 7/159 八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2019 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 670,429,779.05 681,584,296.70 737,848,530.88 814,273,775.46 归属于上市公司股东的净利润 199,116,506.84 247,952,446.09 217,082,743.69 163,425,477.61 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 198,416,477.37 247,527,422.07 216,360,376.57 197,352,931.41 经营活动产生的现金流量净额-189,842,229.81 601,270,070.59 532,623,144.35 846,128,100.34 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2019 年金额 附注（如适用）2018 年金额 2017 年金额 非流动资产处置损益-56,463,566.77 -199,716.67-4,544,290.32 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 3,942,181.00 50,000.00 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 2019 年年度报告 8/159 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 /单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 1,595,471.70 982,547.17 1,018,396.23 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 1,928,906.29 7,629,003.68 11,298,452.09 其他符合非经常性损益定义的损益项目 2,630,263.43 少数股东权益影响额 7,628,807.90 -1,744,962.74-2,765,894.26 所得税影响额 13,230,347.70 -3,754,166.91-2,204,741.16 合计-32,080,033.18 9,485,148.96 2,851,922.58 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 十二、十二、其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 1、主要业务与经营模式 2019 年年度报告 9/159 公司主营业务为高速公路投资、建设、收费和运营管理，公司的经营模式是通过投资建设高速公路，收取车辆通行费的方式获得经营收益。福建省从高速公路诞生之初就采取了全省联网收费的管理模式，联网收费的特点导致各路段的高速公路收费站实际征收的车辆通行费与公司运营路段实际应当获得的通行费收入之间存在差异，需要经过对全省高速公路实际征收的车辆通行费进行拆分清算之后方能确认公司实际获得的主营业务收入，因此公司将主营业务收入称之为高速公路车辆通行费分配收入。公司的营业收入主要来源于公司向车辆征收的高速公路通行费，主营业务收入为高速公路通行费分配收入，其它业务收入包括高速公路广告收入、ETC 闽通卡收入、清障业务收入、经营开发收入等，公司营业收入中主营业务收入占比较高，报告期内，公司主营业务未发生变化。公司运营管理的路段为泉厦高速公路（收费里程 82 公里）、福泉高速公路（收费里程 167公里）和罗宁高速公路（收费里程 33 公里），合计运营里程为 282 公里。报告期内，公司没有新增高速公路通车里程，公司参股浦南高速公路（收费里程 245 公里）。福泉高速公路、泉厦高速公路已实施“双向四车道拓宽为双向八车道”的扩建工程，其它路段均为双向 4 车道。截至 2019 年末，福建省高速公路通车里程 5,535 公里，报告期内新增 191 公里，同比增长 3.60%，公司合并报表范围内高速公路运营里程在全省已通车高速公路里程中占比 5.09%。2、行业情况说明 近年来，党中央国务院高度重视运输效率问题，多次作出重要指示，要求提高综合交通运输网络效率，降低公路通行费等物流成本，明确提出深化收费公路制度改革，推动取消高速公路省界收费站，进一步提升高速公路服务能力和水平，促进物流降本增效，更好地服务经济社会发展和人民群众安全便捷出行。为此，高速公路行业推进实施了新一轮高质量发展举措。一是高速公路省界收费站全面取消，全国“一张网”运营。为贯彻落实党中央、国务院的决策部署，交通运输部迅速做出工作安排，加快取消全国高速公路省界收费站，要求 2019 年年底前基本取消全国高速公路省界收费站。为此，2019 年全国高速公路行业大力发展 ETC 电子收费，全面推进实施 ETC门架系统建设、ETC 车道建设、称重检测设施工程建设、收费联网及通信系统改造升级工程等。二是收费模式实施改革。全国高速公路于 2019 年底实现收费模式切换工作，自 2020 年开始实行货车按车型收费模式改革以及高速公路通行费采取 ETC 分段计费模式。由此，高速公路行业运营管理也将随之发生较大变化。2020 年全国交通运输工作会议指出，2020 年我国交通运输发展仍将保持稳中有进、稳中向好态势，但形势更严峻、任务更艰巨。高速公路作为综合交通运输的重要组成部分，对于发挥综合交通运输体系整体功能和拉动当地经济社会发展起着至关重要的作用。当前，交通运输已由高速增长阶段转向高质量发展阶段，推动高质量发展是未来一个时期交通运输工作的根本要求。新的一年，全省高速公路将继续坚持新发展理念，坚持高质量发展，创新驱动、转型升级、提质增效，推进高速公路发展再上新台阶。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 公司聚焦于高速公路的投资、建设、收费与运营管理，公司所运营的高速公路主要路段仍然具有良好的区位优势，资产状况和通行条件，路段经营效益良好，公司树立和维护良好的资本市场形象，构建了公司在经营和发展中的竞争优势。1、区位优势 公司运营的主要路产具有北接长江三角洲，南连珠江三角洲，西通中部地区，东部对接台湾地区的独特区位优势。其中，所辖泉厦、福泉和罗宁高速，均属于国家高速公路沈（阳）海（口）线福建段的重要组成部分，贯通了福建省东南沿海经济最为发达的地区。公司主要路产凭借天然的区位优势，将在区域经济发展中长期受益，具有良好的发展前景。2、资产优质 得益于公司主要路产扩建工程的提早谋划，公司获得了扩建后的优良高速公路资产，并已稳步进入收获期，同时优化了公司存量高速公路资产的收费期限结构。双向八车道的福泉高速和泉2019 年年度报告 10/159 厦高速具有良好的通行条件，能够满足未来相当长一段时间内全社会不断增长的通行需求。公司主要路段的资产良好，盈利能力强，为公司稳步拓展可持续发展空间奠定了坚实的基础。3、资信优良 公司始终致力于维护较高的信用评级，在银行渠道的间接融资成本方面具有一定优势。公司长期保持较高的现金分红比例，着重维护良好的资本市场形象。良好的融资平台作用的发挥，将有利于公司进一步优化股本结构、财务结构，有利于降低公司综合融资成本，有利于保障公司资金安全，有利于公司开展对外投资拓展新的发展空间。第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2019 年，我国正处在转变发展方式、优化经济结构、转换增长动力的攻关期，结构性、体制性、周期性问题相互交织，“三期叠加”影响持续深化，经济下行压力加大。福建省区域经济继续保持平稳较快增长，2019 年福建省国民经济和社会发展统计公报显示，初步核算，福建省全年实现地区生产总值 42,395 亿元，比上年增长 7.6%，高于全国平均水平，全年进出口总额 13,306.70亿元，比上年增长 7.8%，较上年度提高 1.2 个百分点。全省汽车保有量 681.28 万辆，比上年末增长 9.2%，其中，私人汽车保有量 591.4 万辆，增长 8.5%。全省高速公路网通车里程 5,535 公里，报告期内新增 191 公里，增长 3.60%。总体来看，中美贸易摩擦趋于缓和，但全球经济增长预期下调，国内经济下行压力增大，社会总需求不足，各种风险因素累积，加剧了行业正常运行的波动。面对重重压力与挑战，公司上下攻克诸多困难，凝聚合力，强化担当，主动应对，总体保持稳中有进、稳中向好的发展态势。报告期内，在下行压力持续增大的宏观经济形势下，受益于我省相对较好的区域发展形势和对外贸易的好转，通过撤销省界收费站大力发展 ETC 电子收费模式，公司各主要运营路段车流量总体表现良好，除泉厦路段货车车流量略降以外均实现了同比增长，充分体现了公司运营路产的核心优质资产属性。但综合分析来看，增长确实来之不易，增长背后的影响因素更加复杂，尤其在年底试运行 ETC 分段计费模式上线后，需要更加深入准确分析车流结构及通行路径产生的新变化。具体车流量数据方面，福（州）泉（州）高速客车日均车流量（按车型收费标准折算，下同）为 25,731 辆，同比增长 6.88%；货车日均车流量（按计重收费标准折算，下同）为 17,753 辆，同比增长 1.86%；泉（州）厦（门）高速客车日均车流量为 43,435 辆，同比增长 6.23%，货车日均车流量为 22,606 辆，同比下降 1.37%；罗（源）宁（德）高速客车日均车流量为 11,604 辆，同比增长 36.63%，货车日均车流量为 7,804 辆，同比增长 67.44%。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 2019 年，公司实现营业总收入 29.04 亿元，同比增长 9.07%，主营业务收入 27.46 亿元，同比增长 4.84%，营业成本 10.84 亿元，同比增长 4.79%，管理费用 7800.13 万元，同比增长 10.71%，财务费用 1.88 亿元，同比下降 11.92%，净利润 10.81 亿元，同比增长 12.78%，实现归属于母公司所有者的净利润 8.28 亿元，同比增长 12.82%，每股收益 0.3016 元；加权平均净资产收益率为8.83，同比上升 0.58 个百分点。2019 年公司营业总收入同比增长，主要因车流量实现同比较好增长，长期借款余额明显下降，公司财务费用同比继续下降。(一一)主营业务分析主营业务分析 1.1.利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 2,904,136,382.09 2,662,673,032.59 9.07 营业成本 1,083,525,762.13 1,034,025,978.65 4.79 管理费用 78,001,289.74 70,455,254.50 10.71 财务费用 188,047,174.28 213,494,336.39-11.92 经营活动产生的现金流量净额 1,790,179,085.47 1,912,187,902.06-6.38 投资活动产生的现金流量净额-213,279,080.89-120,808,277.06-76.54 2019 年年度报告 11/159 筹资活动产生的现金流量净额-1,436,143,490.08-1,540,524,911.00 6.78 资产减值损失 -3,377,065.57 100.00 信用减值损失 1,657,201.45 投资收益-31,108,778.52-41,028,223.36-24.18 其他收益 4,254.33 4,089,123.03-99.90 资产处置收益-3,913.66 变动原因：投资活动产生的现金流量净额：主要是本期购建固定资产支出增加所致 资产减值损失：主要由于本期适用新金融工具准则 信用减值损失：主要由于本期适用新金融工具准则 投资收益：主要是本期确认海峡财险和浦南公司投资亏损减少所致 其他收益：主要是本期收到政府补贴收入减少所致 资产处置收益：主要是本期发生资产处置事项 2.2.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 报告期内，公司实现营业总收入 29.04 亿元，同比增长 9.07%，主营业务收入 27.46 亿元，同比增长 4.84%，营业成本 10.84 亿元，同比增长 4.79%。(1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）高速公路收费 2,746,477,124.99 987,547,710.40 64.04 4.84-2.24 增加 2.60个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）泉厦高速公路 1,089,475,879.22 385,085,537.32 64.65 2.43-4.49 增加 2.56个百分点 福泉高速公路 1,513,527,322.23 461,690,915.93 69.50 3.90-7.23 增加 3.66个百分点 罗宁高速公路 143,473,923.54 140,771,257.15 1.88 44.42 28.80 增加11.90 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）福建地区 2,746,477,124.99 987,547,710.40 64.04 4.84-2.24 增加 2.60个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 无。2019 年年度报告 12/159 (2).(2).产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 (3).(3).成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 高速公路 征收业务成本 161,214,077.65 16.53 154,051,328.73 14.90 4.65 高速公路 安全通信设施维护成本 18,256,556.49 1.87 20,464,331.84 1.98-10.79 高速公路 路政业务成本 34,807,058.82 3.57 39,878,184.83 3.86-12.72 高速公路 ETC 业务成本 69,577,825.74 7.13 4,712,126.35 0.46 1,376.57 主要是ETC 销售业务增长所致 高速公路 养护成本 101,615,804.04 10.42 171,012,475.33 16.54-40.58 主要因为上年度福厦高速路面大中修 高速公路 路产折旧 617,317,191.12 63.31 575,166,342.47 55.62 7.33 高速公路 土地租金 35,881,000.00 3.68 35,881,000.00 3.47 成本分析其他情况说明 无。(4).(4).主要销售客户及主要供应商情况主要销售客户及主要供应商情况 适用 不适用 3.3.费用费用 适用 不适用 4.4.研发投入研发投入 (1).(1).研发研发投入投入情况表情况表 适用 不适用 (2).(2).情况说明情况说明 适用 不适用 5.5.现金流现金流 适用 不适用 2019 年年度报告 13/159 (二二)非主营业务导致利润重大变化的说明非主营业务导致利润重大变化的说明 适用 不适用 (三三)资产、负债情况分析资产、负债情况分析 适用 不适用 1.1.资产资产及及负债负债状状况况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末数占总资产的比例（%）上期期末数 上期期末数占总资产的比例（%）本期期末金额较上期期末变动比例（%）情况说明 应收账款 761,372,934.29 4.43 469,519,001.85 2.71 62.16 主要是本期应收通行费收入增加 预付款项 1,730,603.65 0.01 908,877.97 0.01 90.41 主要是本期预付工程款增加 其他应收款 70,406,225.41 0.41 26,155,631.02 0.15 169.18 主要是本期应收厦门国际银行股利增加 存货 19,745,992.87 0.11 10,574,843.98 0.06 86.73 主要是本期闽通卡标等库存商品增加 其他流动资产 205,028.80 0.00 2,855,751.43 0.02-92.82 主要是本期应交增值税进销项差额减少 可供出售金融资产 0.00 0.00 997,500,000.00 5.77-100.00 主要是本期适用金融工具准则，不适用“可供出售金融资产”其他权益工具投资 1,000,160,000.00 5.82 0.00 0.00 主要是本期适用金融工具准则，增加“其他权 益 工 具 投资”在建工程 116,509,066.30 0.68 5,752,932.09 0.03 1,925.21 主要本期新增福泉、泉厦路面提升改造工程所致 其他应付款 92,776,117.48 0.54 241,065,937.20 1.39-61.51 主要是本期福泉公司应付少数股东股利减少所致 2019 年年度报告 14/159 一年内到期的非流动负债 2,231,153,799.17 12.99 420,190,000.00 2.43 430.99 本期是根据应付债券偿还到期日将其重分类至一年内到期非流动负债 其他流动负债 850,711.61 0.00 423,137.72 0.00 101.05 主要由于本期待转销增值税增加所致 长期借款 1,608,010,000.00 9.36 2,355,110,000.00 13.61-31.72 主要由于本期偿还长期借款所致 应付债券 0.0000 1,741,754,000.00 10.07-100.00 主要是根据应付债券偿还到期日将其重分类至一年内到期非流动负债 其他综合收益 2,068,490.35 0.01 74,612.78 0.00 2,672.30 主要由于本期适用新金融工具准则，其他综合收益增加所致 2.2.截至报告期末主要资产受限情截至报告期末主要资产受限情况况 适用 不适用 3.3.其他说明其他说明 适用 不适用 (四四)行业经营性信息分析行业经营性信息分析 适用 不适用 截至 2019 年底，全国高速公路通车里程超过 14 万公里。福建省高速公路实现由“瓶颈制约”向“基本适应、部分适度超前”的历史性转变，形成更为完善的高速公路网络。近些年来，随着国际国内宏观经济的增速下降，加上多种交通出行方式的选择以及货物多式联运等运输方式的改变，导致高速公路行业整体车流量增长受到一定程度影响；同时，高速公路网络逐年完善，密度增高，出行可选路径越来越多，在有效需求增长乏力的情况下导致路网间车流量增长出现明显分化；再者，随着高速公路货车收费模式改革以及 ETC 电子收费的广泛施行，预计短期内会对整个行业经营带来一定影响。目前，国内高速公路行业上市公司经营的路段多为通车时间较长且较为成熟的路段，车流量相对较大，公司业绩较为稳定。但在投资新建路段方面，考虑到近年来不断上升的征地、拆迁成本、劳动力成本以及路网位置、车辆分流效应日益明显，总体来看，高速公路行业新建的高速公路项目，投资回报率已大幅降低。(五五)投资状况分析投资状况分析 1 1、对外股权投资总体分析对外股权投资总体分析 适用 不适用 (1)(1)重大的股权投资重大的股权投资 适用 不适用 2019 年年度报告 15/159 (2)(2)重大的非股权投资重大的非股权投资 适用 不适用 (3)(3)以公允价值计量的金融资产以公允价值计量的金融资产 适用 不适用 (六六)重大资产和股权出售重大资产和股权出售 适用 不适用 (七七)主要控股参股公司分析主要控股参股公司分析 适用 不适用 1、福建省福泉高速公路有限公司，注册资本 8,000 万元，本公司持有其 63.06%股份，主营业务为福泉高速公路的经营管理，包括收费、养护、车辆施救等业务。截至 2019 年 12 月 31 日，公司总资产 84.78 亿元，净资产 60.20 亿元，2019 年实现营业收入 15.64 亿元，同比增长 6.52%，净利润 6.85 亿元，增长 12.65%。2、福建罗宁高速公路有限公司，注册资本 3,000 万元，本公司持有其 100%股份，主营业务为罗宁高速公路的经营管理，包括收费、养护、车辆施救等业务。截至 2019 年 12 月 31 日，公司总资产 9.81 亿元，净资产 6.87 亿元，2019 年实现营业收入 1.50 亿元，同比增长 47.46%，净利润7.20 万元。3、福建泉厦高速公路管理有限公司，注册资本 3,000 万元，本公司持有其 100%股份，主营业务为公路管理与养护等业务。截至2019年12月31日，公司总资产9,429.93万元，净资产4,863.29万元，2019 年实现营业收入 2.12 亿元，净利润 3,227.08 万元。4、南平浦南高速公路有限责任公司，注册资本 6,000 万元，本公司持有其 29.78%股份，主营业务为浦城至南平高速公路的经营管理，包括收费、养护、车辆施救等业务。截至 2019 年 12月 31 日，公司总资产 116.83 亿元，净资产 10.48 亿元，2019 年实现营业收入 4.91 亿元，同比增长 10.31%，净利润-2.14 亿元。5、海峡金桥财产保险股份有限公司，注册资本 150,000 万元，本公司持有其 18%股份，主营业务为机动车保险、企业家庭财产保险及工程保险、责任保险、船舶货运保险、短期健康意外伤害保险等业务。截至 2019 年 12 月 31 日，公司总资产 20.59 亿元，净资产 11.65 亿元，2019 年实现营业收入 4.97 亿元，净利润-8,992.49 万元。(八八)公司控制的公司控制的结构化结构化主体情况主体情况 适用 不适用 三、三、公司公司关于公司未来发展的讨论与分析关于公司未来发展的讨论与分析(一一)行业格局和趋势行业格局和趋势 适用 不适用 公司主营业务为高速公路的投资、建设、收费、运营和管理。报告期内，公司运营管理的已通车路段为泉厦高速公路、福泉高速公路和罗宁高速公路（合计里程 282 公里），参股浦南高速公路（里程 245 公里），其中福泉高速公路、泉厦高速公路为双向八车道，罗宁高速和浦南高速为双向四车道。2019 年度，公司没有新增高速公路通车里程。从竞争格局来看，主要的竞争压力来着三个方面：一是路网的持续加密完善导致的分流影响。整体来看，中东部地区的高速公路路网密度较高，未来仍然存在一定的加密路网陆续建成通车，高速公路的网络效应进一步体现，对车辆的通行路径增加了更多的选择，导致整体车流分布在路网中持续动态调整，可能对部分路段带来明显影响；二是综合交通运输体系导致的分流影响。近些年来，我国高速铁路、干线航空及支线航空发展迅速，市场渗透率持续提高，公众出行方式更加多元化，便利性显著提升，对高速公路车流尤其是客车车流量也将构成一定影响。三是集约化运输方式导致的分流影响。2019 年全国交通运输工作会议提出要优化运输结构，以促进大宗货物中长途运输“公转铁”“公转水”为主攻方向，促进联程联运发展，减少综合运输中间环节，发挥好2019 年年度报告 16/159 各种运输方式的比较优势和组合效率；要推进结构性降本增效，推进多式联运，调整运输结构，宜铁则铁、宜公则公、宜水则水，倡导更经济的运输行为。未来，运输