300803_2019_指南针_2019年年度报告_2020-04-28.pdf

北京指南针科技发展股份有限公司北京指南针科技发展股份有限公司2019 年年度报告年年度报告2020 年年 04 月月北京指南针科技发展股份有限公司 2019 年年度报告全文 2 第一节重要提示、目录和释义第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。带的法律责任。公司负责人陈宽余、主管会计工作负责人郑勇及会计机构负责人公司负责人陈宽余、主管会计工作负责人郑勇及会计机构负责人(会计主管会计主管人员人员)刘耀坤声明：保证年刘耀坤声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。公司公司 2020 年度的经营计划不构成公司对投资者的业绩承诺，投资者应对此年度的经营计划不构成公司对投资者的业绩承诺，投资者应对此保持足够的风险意识，应理解经营计划与业绩承诺之间的差异。敬请广大投资保持足够的风险意识，应理解经营计划与业绩承诺之间的差异。敬请广大投资者关注，并注意投资风险。者关注，并注意投资风险。公司主要存在市场波动引致经营业绩变动的风险、现有业务受行业监管政公司主要存在市场波动引致经营业绩变动的风险、现有业务受行业监管政策变动影响的风险、专业技术人员流失的风险、互联网系统及数据安全风险、策变动影响的风险、专业技术人员流失的风险、互联网系统及数据安全风险、金融产品创新带来的法律监管风险、经营业绩全年分布不均衡的风险等，请广金融产品创新带来的法律监管风险、经营业绩全年分布不均衡的风险等，请广大投资者注意投资风险。大投资者注意投资风险。公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 404,999,999 为基数，向为基数，向全体股东每全体股东每 10 股派发现金红利股派发现金红利 1 元（含税），送红股元（含税），送红股 0 股（含税），以资本公积股（含税），以资本公积金向全体股东每金向全体股东每 10 股转增股转增 0 股。股。北京指南针科技发展股份有限公司 2019 年年度报告全文 3 目录目录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义.5 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.9 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.13 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.31 第五节第五节 重要事项重要事项.47 第六节第六节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况.52 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.52 第八节第八节 可转换公司债券相关情况可转换公司债券相关情况.52 第九节第九节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.53 第十节第十节 公司治理公司治理.54 第十一节第十一节 公司债券相关情况公司债券相关情况.60 第十二节第十二节 财务报告财务报告.65 第十三节第十三节 备查文件目录备查文件目录.66 北京指南针科技发展股份有限公司 2019 年年度报告全文 4 释义释义 释义项 指 释义内容 指南针、公司、本公司 指 北京指南针科技发展股份有限公司 广州展新、控股股东 指 广州展新通讯科技有限公司 天一星辰 指 天一星辰（北京）科技有限公司 指南针保险经纪 指 北京指南针保险经纪有限公司 康帕思商务 指 北京康帕思商务服务有限公司 指南针信息 指 广东指南针信息技术有限公司 畅联天地 指 北京畅联天地网络科技有限公司 博赢实业 指 深圳市博赢实业有限公司 创风互娱 指 深圳市创风互娱网络科技有限公司 指南针软件开发 指 北京指南针软件开发有限公司 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 上证信息公司 指 上证所信息网络有限公司 深证信息公司 指 深圳证券信息有限公司 国泰君安 指 国泰君安证券股份有限公司 致同会计师事务所 指 致同会计师事务所（特殊普通合伙）第一创业证券 指 第一创业证券股份有限公司 长江证券 指 长江证券股份有限公司 股东大会、公司股东大会 指 北京指南针科技发展股份有限公司股东大会 董事会、公司董事会 指 北京指南针科技发展股份有限公司董事会 监事会、公司监事会 指 北京指南针科技发展股份有限公司监事会 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 报告期、本期 指 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日 上年同期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 上年期末 指 2018 年 12 月 31 日 元、万元、亿元 指 人民币元/万元/亿元 北京指南针科技发展股份有限公司 2019 年年度报告全文 5 第二节公司简介和主要财务指标第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 指南针 股票代码 300803 公司的中文名称 北京指南针科技发展股份有限公司 公司的中文简称 指南针 公司的外文名称（如有）Beijing Compass Technology Development Co.,Ltd.公司的法定代表人 陈宽余 注册地址 北京市昌平区北七家镇七北路 42 号院 2 号楼 1 单元 501 室 注册地址的邮政编码 102209 办公地址 北京市昌平区七北路 42 号院 TBD 云集中心 2 号楼 A 座 办公地址的邮政编码 102209 公司国际互联网网址 http:/ 电子信箱 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 孙鸣 陈馨 联系地址 北京市昌平区七北路 42 号院 TBD 云集中心 2 号楼 A 座 北京市昌平区七北路 42 号院 TBD 云集中心 2 号楼 A 座 电话 010-82559889 010-82559889 传真 010-82559999 010-82559999 电子信箱 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 证券时报、上海证券报、中国证券报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 巨潮资讯网： 公司年度报告备置地点 北京市昌平区七北路 42 号院 TBD 云集中心 2 号楼 A 座，北京指南针科技发展股份有限公司董事会办公室 四、其他有关资料四、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 北京指南针科技发展股份有限公司 2019 年年度报告全文 6 会计师事务所名称 致同会计师事务所 会计师事务所办公地址 北京市朝阳区建国门外大街 22 号赛特广场五层 签字会计师姓名 韩瑞红、朱小娃 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 国泰君安 北京市西城区金融大街甲 9 号金融街中心南楼 16 层 彭凯、刘爱亮 自公司挂牌上市之日起至2022 年 12 月 31 日 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 五、主要会计数据和财务指标五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2019 年 2018 年 本年比上年增减 2017 年 营业收入（元）622,973,286.00 577,695,680.00 7.84%669,098,740.00 归属于上市公司股东的净利润（元）120,384,616.00 127,865,172.00-5.85%154,821,076.00 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）111,488,964.00 110,105,546.00 1.26%136,508,812.00 经营活动产生的现金流量净额（元）48,207,284.00 169,214,921.00-71.51%170,544,198.00 基本每股收益（元/股）0.34 0.37-8.11%0.44 稀释每股收益（元/股）0.34 0.37-8.11%0.44 加权平均净资产收益率 15.95%21.12%-5.17%33.34%2019 年末 2018 年末 本年末比上年末增减 2017 年末 资产总额（元）1,506,397,892.00 1,123,241,496.00 34.11%977,017,127.00 归属于上市公司股东的净资产（元）1,089,261,125.00 669,384,449.00 62.73%541,519,277.00 六、分季度主要财务指标六、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 52,728,894.00 311,240,236.00 166,515,624.00 92,488,532.00 归属于上市公司股东的净利润-45,375,192.00 142,726,828.00 28,182,396.00-5,149,416.00 北京指南针科技发展股份有限公司 2019 年年度报告全文 7 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-47,625,054.00 138,351,291.00 25,996,548.00-5,233,821.00 经营活动产生的现金流量净额-133,354,871.00 329,368,271.00-130,022,184.00-17,783,932.00 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。八、非经常性损益项目及金额八、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2019 年金额 2018 年金额 2017 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）-27,460.00-1,309,476.00-264,171.00 固定资产处置 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）234,175.00 2,409,441.00 3,000,000.00 政府补助 委托他人投资或管理资产的损益 9,558,883.00 22,215,789.00 17,692,999.00 理财产品收益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 213,870.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 34,209.00-1,732,878.00 82,212.00 减：所得税影响额 904,155.00 3,820,411.00 2,345,287.00 少数股东权益影响额（税后）2,839.00 67,359.00 合计 8,895,652.00 17,759,626.00 18,312,264.00-北京指南针科技发展股份有限公司 2019 年年度报告全文 8 对公司根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 定义界定的非经常性损益项目，以及把 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 适用 不适用 公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。北京指南针科技发展股份有限公司 2019 年年度报告全文 9 第三节公司业务概要第三节公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务（一）公司的主要业务情况 公司的主要业务是以证券工具型软件终端为载体，以互联网为工具，向投资者提供及时、专业的金融数据分析和证券投资咨询服务；同时，公司基于自身在金融信息服务领域积累的客户资源、流量入口优势及营销优势，积极拓展广告服务业务和保险经纪业务，进一步丰富了公司的业务结构，有效地提升了收入规模，增强了公司的持续盈利能力。报告期内，公司主要业务包含：1.金融信息服务业务：主要以公司自主研发的证券工具型软件终端为载体，向投资者提供及时、专业的金融数据分析和证券投资咨询服务等。公司的金融信息服务已布局PC端和移动端，面向个人投资者提供专业化的服务。公司采用直销模式进行销售，即直接向客户提供包括金融资讯及数据的PC终端等产品及服务。公司的主要客户群体为专业的个人投资者，公司自主研发的证券工具型软件主要包括财富掌门系列和全赢博弈系列产品等。报告期内，公司推出新产品财富掌门DPFMRAII系统，该系统产品分为标准版、高级版、专业版和定制版四个版本，主要面向中高端用户和管理资金规模较大的专业投资者。财富掌门系列产品从风险控制角度将投资管理过程进行模块化切分，并将投前预测结果和投后管控方法直接呈现给投资者，便于投资者对投资过程进行条理化的评价与纠正，从而达到控制投资风险的既定目标。财富掌门系列产品在功能上更注重于证券投资的风险控制管理，与公司原有的全赢系列的高端产品之全赢博弈私享家版在功能上各有侧重，因此财富掌门系列并非私享家版的替代产品，而是属于公司产品序列中高端产品的延伸。2.广告服务业务：利用公司金融信息服务积累的客户资源和流量入口优势，与证券公司进行深度合作，通过在金融信息服务产品中投放广告等方式，吸引投资者在合作的证券公司开户、交易，从而向证券公司收取相应广告服务费用。公司的客户群体中专业投资者基数大，与证券公司的目标客户群重合度较高，通过广告服务业务合作，公司可以进一步增加客户的粘性，并向合作的证券公司收取相应广告服务费用，同时证券公司亦可以快速扩大其客户群体规模，从而取得双赢的合作效果。3.保险经纪业务：利用金融信息服务积累的客户资源、流量入口优势及营销优势，与保险公司合作开展保险产品的宣传与推介业务，提供办理投保手续、保全变更、理赔咨询等服务，并向合作保险公司按照约定收取经纪费用。公司的保险经纪业务主要通过子公司指南针保险开展。指南针保险拥有保险经纪业务许可证，在全国区域内主要经营人身保险业务。指南针保险运用专业的大数据分析整合技术，在深入了解现有金融信息服务付费客户需求的基础上为其提供相关保险方案和资产配置方案，并在与保险公司的谈判中积极维护客户利益，协助提供保全变更及理赔咨询服务，为客户提供贴合个性化需求的产品服务及保障服务。（二）公司所属行业发展情况 我国金融信息服务业目前处于快速发展阶段，经过二十来年的发展，行业经营模式和盈利模式基本成型，发展状况良好。自2005年股权分置改革启动至今，中国金融信息服务业进入了快速发展期。尽管经历了全球金融危机，中国宏观经济仍然保持稳定增长，证券市场稳步发展，市场规模逐渐扩大，金融产品品种逐渐丰富。同时，国内互联网技术日益成熟，网络带宽不断增加，网络传输速度大幅提高。伴随国民经济持续发展，国内居民财富逐步增加，投资理念日趋成熟，投资者对于金融产品创新的需求逐步增加，创新性金融产品的出现将进一步促进用户需求的多元化、差异化发展。在资本市场繁荣发展和互联网技术日益成熟的背景下，中国金融信息服务业的业务规模迅速扩大，产品品种不断增多，行业的主要经营模式和盈利模式基本成型，业内出现了一批代表性的企业。1.证券市场繁荣发展 我国证券市场历经多年的发展，逐步进入了健康稳定发展、经济功能日益显现的良性轨道，市场交易量日益扩大。2017年证券市场整体相对平稳，全年呈现小幅波动缓慢上升的趋势，A股成交额为112.41万亿元；2018年受经济增速回落及贸易摩擦的宏观环境影响，沪深两市成交量低迷，全年A股成交额为90.14万亿元；2019年随着政策红利适当，我国证券市场业绩回暖，全年A股成交额为126.84万亿元，同比大幅提升。证券市场的稳定发展，对金融信息服务行业具有较强的推动作用。北京指南针科技发展股份有限公司 2019 年年度报告全文 10 2.国家产业政策支持 作为软件和信息技术行业与金融服务业的交叉行业，金融信息服务业的发展对于国家未来经济发展具有重要作用。自2000年以来，我国政府部门相继颁布了多项有利于信息技术业和资本市场发展的政策，对信息技术业和软件业的政策支持力度逐年加大。产业利好政策的出台使得软件和信息技术业在国民经济中被提到了相当重要的地位，有利于金融信息服务业的持续健康发展。3.居民收入稳定增长，投资需求不断增强 根据国家统计局的统计数据，2017年我国城乡居民收入增长稳定，其中城镇居民人均可支配收入36,396元，同比增长8.3%，农村居民人均可支配收入13,432元，同比增长8.7%；2018年城镇居民人均可支配收入39,251元，同比增长7.8%，农村居民人均可支配收入14,617元，同比增长8.8%。2019年城镇居民人均可支配收入42359元，同比增长7.9%；农村居民人均可支配收入16021元，同比增长9.6%。在国内资本市场稳定、健康的发展背景下，居民收入的增长将带动居民金融投资意愿的增强和对金融信息需求的增长，从而推动金融信息服务业的发展。数据来源：国家统计局-国民经济和社会发展统计公报 4.互联网信息技术高速发展，用户规模持续增加 互联网产业的飞速发展为我国金融信息服务业的发展提供了有力的技术支持，推动了金融信息产品和服务的创新与发展，提升了用户的使用体验和获取金融信息的效率，促进了行业整体服务水平的发展。因此，互联网信息技术的不断发展，能够推动功能更完善、用户体验更好的产品出现，满足投资者对于获取金融信息的不断增长的需求，有利于行业的不断发展壮大。移动互联网的发展和普及为行业提供了更广阔的发展空间，根据CNNIC发布的第44次 中国互联网发展状况统计报告，截至2019年6月，我国网民规模达8.54亿，较2018年底增长2,598万；其中有99.1%的网民通过手机上网，较2018年底提升0.5个百分点。根据工信部发布的通信业经济运行情况显示，截至2019年11月末，移动电话用户规模超16亿户，4G用户规模为12.76亿户，占移动电话用户的79.7%，占比较上年末提高5.3个百分点。4G技术的快速发展极大改善了手机上网速度偏慢、服务类型单一的问题，作为计算机终端金融数据服务的有力补充，移动终端金融信息服务具有非常广阔的发展空间，是行业未来极具潜力的利润增长点。北京指南针科技发展股份有限公司 2019 年年度报告全文 11 2018年11月底-2019年11月底4G用户总数占比情况 数据来源：中国工业和信息化部-通信业经济运行情况 5.资本市场结构日趋复杂，市场间关联性增大 近年来我国金融市场发展迅速，金融创新不断涌现，金融投资工具和产品品种更加丰富，市场结构更加复杂，信息资讯更加繁杂。同时，随着我国经济实力的日益增长以及对外开放程度的不断增加，我国的金融市场在全球金融市场中的影响和地位不断增大，全球各金融市场之间的关联性也呈现出不断加强的趋势。在此背景下，投资者对及时的投资理财咨询服务、精准的行业数据分析服务提出了更高的要求。现有的免费咨询产品及服务难以满足投资者当前的需求，而顺应客户需求与偏好、提供更高标准服务的产品将有更大的市场。（三）公司的经营业绩全年分布不均衡 受经营模式和销售周期的特点影响，公司可能出现经营业绩全年分布不均衡的情况，季度财务数据或半年度财务数据可能无法完整衡量全年的经营业绩。具体请见本报告第四节第九点披露的“可能面对的风险”中的“经营业绩全年分布不均衡的风险”。（四）公司所处的行业地位及特点 目前国内金融信息服务行业的市场参与者包括同花顺、东方财富、大智慧、指南针等上市公司以及益盟软件、麟龙股份等全国股转系统挂牌公司。其中，同花顺、东方财富的证券、期货市场信息服务的业务较为全面，软件功能趋于平台化，客户群体相对庞大；而公司则更侧重证券分析软件产品设计，产品更加专业化、多样化，客户群体相对较小但更有针对性。公司作为国内经营经验丰富的金融信息服务提供商之一，拥有强大的证券研究技术和产品研发能力，开发出了种类丰富、功能强大的产品体系；公司树立了良好的品牌形象，在市场上形成了较高的知名度与品牌认可度，拥有一定规模和品牌忠诚度的用户群体；公司重视用户服务与用户体验，建立了完善的服务体系，树立了先进的服务理念，拥有专业能力强、从业经验丰富的服务与营销团队；公司管理经营团队具有丰富的行业经验和较强的市场把握能力，能够带领公司在快速变化的行业环境中准确判断发展方向，不断挖掘新的市场机会，同时充分调度公司的各个部门资源予以快速反应。二、主要资产重大变化情况二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 货币资金 本期期末比上期末增加 32.43%，主要系公司当年经营性现金流入以及 2019 年 11 月公司在深圳证券交易所创业板首次公开发行人民币普通股（A 股）5,690 万股，获得募集资金净额 29,937.88 万元所致。其他流动资产 本期末比上期末增加 541.25%，主要系本期末未赎回银行理财产品增加所致。北京指南针科技发展股份有限公司 2019 年年度报告全文 12 2、主要境外资产情况、主要境外资产情况 适用 不适用 三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析 报告期内，公司持续深耕主业，加强技术创新和产品研发，努力提升核心竞争力。（一）主要核心竞争力 1.研发与产品优势 作为国内经营经验丰富的金融信息服务提供商之一，公司多年来始终重视对研发的投入与综合技术能力的培养，掌握了一批包括证券研究技术、电子商务技术和多媒体网络技术等在内的核心技术。该等技术主要运用于用户行为大数据分析、终端用户服务体系、行情信息传输安全机制、信息存盘后的安全机制、关键代码动态获取机制、客户互联网多媒体信息服务等领域，可以为客户提供及时准确的行情信息及资讯。公司从事金融信息服务业务起步较早，对资本市场的发展和行业的变化趋势有着深入的理解和经验积累，具备较强的市场分析能力并能够迅速地满足客户不断变化的个性化需求。凭借强大的证券研究技术和产品研发能力，公司开发出了种类丰富、功能强大的产品体系。公司目前的主要产品为PC端金融服务平台，并根据不同类型投资者的需求开发了全赢系列和财富掌门系列产品。同时，公司还形成了一整套科学严密、分工高效的产品设计、开发、测试、运维的流程，可以对市场上用户的最新需求进行收集反馈，推动产品的不断升级。2.品牌与用户优势 公司自成立以来坚持通过提升产品质量、丰富产品功能、优化客户体验、不断完善服务来树立公司产品的品牌形象，在市场上形成了较高的知名度与品牌认可度。同时，公司通过与互联网广告平台及服务商合作进行持续的广告推广，进一步提高了公司的品牌知名度和价值。公司产品用户主要是以个人的专业投资者为主。受益于良好的品牌形象，公司培育了具有一定规模和品牌忠诚度的用户群体。庞大的用户群体是公司各项业务的基础，也有利于公司通过对用户需求重点、信息偏好等进行数据挖掘来研发产品和提供服务。3.服务与营销优势 公司一贯重视用户服务与用户体验，建立了完善的服务体系，树立了先进的服务理念，培养了一支专业能力强、从业经验丰富的服务与营销团队。公司自2013年起开始全面实行直营销售模式，提高了营销效率，实现了营业收入的快速增长。从投资者提交注册信息起，公司就会安排专业的销售客服人员通过一对一方式与潜在客户对接，进行免费线上培训和持续跟踪，提供完善的售前及售后服务。此外，公司还针对客户需求全面优化服务内容，定期开展需求讨论会和技术交流会，完善服务体系并提升用户体验。4.管理团队优势 优秀的管理团队是企业成功的重要条件，对于金融信息服务行业尤为如此。公司的管理经营团队具有丰富的行业经验和较强的市场把握能力，能够带领公司在快速变化的行业环境中准确判断发展方向，不断挖掘新的市场机会，同时充分调度公司的各个部门资源予以快速反应。公司还通过内部培养和外部引进两个渠道不断扩充和提升管理团队，增加管理团队的人才储备。（二）报告期末公司拥有的软件著作权的情况 公司拥有成熟的研发与产品团队，截至报告期末，公司及主要子公司共拥有101项计算机软件著作权。北京指南针科技发展股份有限公司 2019 年年度报告全文 13 第四节经营情况讨论与分析第四节经营情况讨论与分析 一、概述一、概述 报告期内，公司进一步聚焦主业、加强研发创新，从研发技术、产品、销售服务到公司治理等多方面提升企业竞争力，实现公司经营的稳健发展；公司在报告期内成功在深圳证券交易所创业板挂牌上市，为公司今后借助资本市场进一步发展提升市场竞争力打下了良好的基础。1聚焦主业，稳健发展 报告期，公司实现营业收入62,297.33万元，比上年同期上升7.84%；实现营业利润14,375.44万元，比上年同期下降8.97%；实现归属于上市公司股东的净利润12,038.46万元，比上年同期下降5.85%；实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润11,148.90万元，比上年同期上升1.26%。2019年，随着国内 A 股市场活跃度回升，投资者对证券信息及投资咨询的服务需求有所增加，同时公司立足于主营业务，加大研发投入，持续提升公司产品和服务品质，因此报告期公司销售回款出现相应增长，营业收入较上年同期有所增长。报告期内，公司在深圳证券交易所创业板成功上市，宣传推广费用及管理费用较上年同期有所增加；公司对研发团队进行扩充，加大研发投入，研发费用出现较大增长，因此营业利润较上年同期有所下降，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润与上年同期基本持平。2推进产品和技术升级 报告期内，公司持续重视在技术研发方面的投入，研发项目主要集中在财富掌门系列产品的新技术开发和现有的全赢系列产品的优化改进，以保持公司技术可持续性发展。报告期内，公司推出新产品财富掌门DPFMRAII系统，该系统产品分为标准版、高级版、专业版和定制版四个版本，主要面向中高端用户和管理资金规模较大的专业投资者。财富掌门系列产品从风险控制角度将投资管理过程进行模块化切分，并将投前预测结果和投后管控方法直接呈现给投资者，便于投资者对投资过程进行条理化的评价与纠正，从而达到控制投资风险的既定目标。同时，公司在全赢系列产品端，对指南针卡位1.0系统和矢量云决策系统进行了技术升级。公司在已有的指南针卡位1.0系统的基础上，针对新增的科创板市场及其周边关联股票，根据市场轮动特性，升级为卡位2.0系统，进一步延伸了用户选股的范围。2019年下半年，公司产品研发部门对矢量云决策系统进行了技术升级，利用多因子的归因分析方法及云计算服务器，集合大盘、个股等多层面信息，进行矢量合成，实时监控盘口动态变化。3积累优势，继续拓展广告服务业务 近年来，公司基于自身在金融信息服务领域积累的客户资源、流量入口优势及营销优势，积极拓展了广告服务业务和保险经纪业务，该类业务系公司对现有用户资源和互联网入口资源的深度挖掘，进一步丰富了收入结构并提升了收入规模，增强了公司的持续盈利能力。2015年以来，公司与第一创业证券开始进行广告服务合作并取得了良好效果。2016年底，参照与第一创业证券合作模式，公司开始与长江证券进行广告服务业务合作。4完善人力资源管理，加强人才队伍建设 报告期内，公司持续加大对人力资源建设和管理的力度，不断完善用人制度，加强内部培养体系建设，提升公司员工的技术水平与专业素养。特别是在2019年下半年，公司加大引进高级人才的力度和扩大研发人员的招聘，依托公司的影响力与发展前景吸引更多优秀人才的加入，为公司的可持续发展提供有力保障。5加强投资者关系管理，保护投资者权益 报告期内，公司从全国中小企业股份转让系统摘牌，并成功在深圳证券交易所创业板挂牌上市，公司重视投资者关系管理工作，在摘牌与上市过程中逐步搭建沟通平台，完善沟通机制，在上市后通过邮箱、咨询热线、互动易等多渠道与投资者进行沟通工作，为今后维护公司与投资者之间长期、稳定的良好关系打下了基础，保障了全体股东权益。6加强制度学习，完善公司治理 北京指南针科技发展股份有限公司 2019 年年度报告全文 14 报告期，公司严格按照公司法证券法等法律法规及有关规定，不断完善公司法人治理结构，建立行之有效的内控管理体系，保证公司规范运作，确保公司治理的有效性，促进公司持续健康稳定发展，切实维护股东的利益。7.顺利挂牌上市，募投项目将有序推进 2019年9月5日，公司通过了中国证监会第十八届发行审核委员会2019年第118次发审委会议；10月25日，收到中国证监会核发的准予上市批文；11月5日，进行了网上路演；11月18日，在深圳证券交易所创业板挂牌上市。本次发行募集资金总额35,562.5万元，募集资金净额29,937.88万元。募投项目将有序推进，未来有望进一步提升产品和技术的创新能力。二、主营业务分析二、主营业务分析 1、概述、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。2、收入与成本、收入与成本（1）营业收入构成）营业收入构成 营业收入整体情况 单位：元 2019 年 2018 年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 622,973,286.00 100%577,695,680.00 100%7.84%分行业 互联网金融服务 622,973,286.00 100.00%577,695,680.00 100.00%7.84%分产品 金融信息服务 576,025,850.00 92.46%530,144,531.00 91.77%8.65%广告服务 46,198,593.00 7.42%40,568,490.00 7.02%13.88%保险经纪 748,843.00 0.12%6,971,660.00 1.21%-89.26%其他 10,999.00 0.00%-100.00%分地区 国内 622,973,286.00 100.00%577,695,680.00 100.00%7.84%（2）占公司营业收入或营业利润）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况以上的行业、产品或地区情况 适用 不适用 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年同期增减 营业成本比上年同期增减 毛利率比上年同期增减 分行业 互联网金融服务 622,973,286.00 90,152,384.00 85.53%7.84%7.23%0.08%北京指南针科技发展股份有限公司 2019 年年度报告全文 15 分产品 金融信息服务 576,025,850.00 86,903,953.00 84.91%8.65%6.67%0.28%广告服务 46,198,593.00 3,161,466.00 93.16%13.88%71.12%-2.29%分地区 国内 622,973,286.00 90,152,384.00 85.53%7.84%7.23%0.08%公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据 适用 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入）公司实物销售收入是否大于劳务收入 是 否 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 适用 不适用 （5）营业成本构成）营业成本构成 行业分类 单位：元 行业分类 项目 2019 年 2018 年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 互联网金融服务 职工薪酬 39,408,350.00 43.71%38,834,885.00 46.19%1.48%互联网金融服务 信息使用费 31,422,867.00 34.86%26,417,835.00 31.42%18.95%互联网金融服务 IDC 及邮电通讯费 14,748,947.00 16.36%13,313,845.00 15.84%10.78%互联网金融服务 折旧摊销费 2,690,890.00 2.98%2,667,458.00 3.17%0.88%互联网金融服务 租赁物业及杂费 1,881,330.00 2.09%2,840,253.00 3.38%-33.76%说明：报告期租赁物业及杂费较上年减少 33.76%，主要系杂费减少所致。（6）报告期内合并范围是否发生变动）报告期内合并范围是否发生变动 是 否 报告期内，公司新设立1家全资子公司指南针软件开发；通过全资子公司指南针信息分别收购博赢实业和创风互娱100%股份，通过全资子公司康帕思商务收购畅联天地100%股份。A.指南针软件开发 2019年12月18日，公司设立全资子公司指南针软件开发，注册资本1,000万元，为公司提供研究与开发服务。B.博赢实业 北京指南针科技发展股份有限公司 2019 年年度报告全文 16 2019年3月，公司子公司指南针信息与博赢实业原股东林峰和陈靖签订股权转让协议，受让该公司100%股权。2019年3月经深圳市市场监督管理局予以登记确认。C.畅联天地 2019年5月，公司子公司康帕思商务与畅联天地原股东周元通和刘俊签订股权转让协议，受让该公司100%股权。2019年6月经北京市工商行政管理局朝阳分局予以登记确认。D.创风互娱 2019年7月，公司子公司指南针信息与创风互娱原股东陈晓雁、许晓如签订股权转让协议，受让该公司100%股权。2019年7月经深圳市市场监督管理局予以登记确认。（7）公司报告期内）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 适用 不适用 报告期内，公司推出新产品财富掌门DPFMRAII系统，该系统产品分为标准版、高级版、专业版和定制版四个版本，主要面向中高端用户和管理资金规模较大的专业投资者。财富掌门系列产品从风险控制角度将投资管理过程进行模块化切分，并将投前预测结果和投后管控方法直接呈现给投资者，便于投资者对投资过程进行条理化的评价与纠正，从而达到控制投资风险的既定目标。财富掌门系列产品在功能上更注重于证券投资的风险控制管理，与公司现有的全赢系列的高端产品之全赢博弈私享家版在功能上各有侧重，因此财富掌门系列并非私享家版的替代产品，而是属于公司产品序列中高端产品的延伸。报告期内，公司对财富掌门产品进行了集中销售并取得较好的市场反馈。（8）主要销售客户和主要供应商情况）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元）47,114,502.00 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 7.56%前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比例 0.00%公司前 5 大客户资料 序号 客户名称 销售额（元）占年度销售总额比例 1 客户一 43,071,320.00 6.91%2 客户二 3,113,207.00 0.50%3 客户三 431,358.00 0.07%4 客户四 317,485.00 0.05%5 客户五 181,132.00 0.03%合计-47,114,502.00 7.56%主要客户其他情况说明 适用 不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元）114,158,945.00 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 56.48%前五名供应商采购额中关联方采购额占