600093_2019_易见股份_2019年年度报告_2020-04-29.pdf

2019 年年度报告 1/176 公司代码：公司代码：600093 公司简称：公司简称：易见股份易见股份 易见供应链管理股份有限公司易见供应链管理股份有限公司 2019 年年度报告年年度报告 2019 年年度报告 2/176 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、天圆全会计师事务所（特殊普通合伙）天圆全会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人任子翔任子翔、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人李笑非李笑非及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）凡建凡建声声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经天圆全会计师事务所（特殊普通合伙）审计，公司2019年度归属于上市公司所有者的净利润为885,941,165.72元，2019年母公司实现净利润29,932,109.03元。根据中国证监会上市公司监管指引第3号-上市公司现金分红、上海证券交易所上市公司现金分红指引及公司章程等的规定，基于公司目前的经营状况、财务状况、资金需求以及公司未来发展布局，随着公司经营规模逐步扩大，流动资金需求有所增加；其次，为支持子公司业务发展，2019年子公司不对母公司进行利润分配，加之母公司年初未分配利润-57,730,860.03元，累计实现可分配利润-27,798,751.00元，不具备分红条件；再次，为加快公司转型升级，本年度将持续加大生产、研发投入。2020 年经济运行的外部环境严峻复杂，各种不确定性显著增加，经济下行压力进一步加大，从公司及股东的长远利益出发，结合公司业务发展规划，公司 2019 年度拟不进行利润分配，以保障公司的长远发展，为投资者提供更加稳定、长效的回报。公司董事会根据相关规定，提出2019年度利润分配预案如下：2019年度，公司不进行利润分配，亦不进行资本公积金转增股本和其他形式的分配。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本年度报告中涉及的对未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 2019 年年度报告 3/176 九、九、重大风险提示重大风险提示 公司将在本报告“第四节 经营情况讨论与分析”中关于公司未来发展的讨论与分析部分对可能面临的风险进行分析描述，敬请投资者查阅。十、十、其他其他 适用 不适用 2019 年年度报告 4/176 目录目录 第一节第一节 释义释义.5 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.5 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.9 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.12 第五节第五节 重要事项重要事项.28 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.37 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.41 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.42 第九节第九节 公司治理公司治理.47 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.50 第十一节第十一节 财务报告财务报告.53 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.176 2019 年年度报告 5/176 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 易见股份、本公司、公司、上市公司 指 易见供应链管理股份有限公司 滇中集团 指 云南省滇中产业发展集团有限责任公司 九天控股 指 云南九天投资控股集团有限公司 滇中供应链 指 云南省滇中供应链管理有限公司 滇中保理 指 深圳滇中商业保理有限公司 贵州供应链 指 贵州易见供应链管理有限责任公司 榕时代 指 深圳市榕时代科技有限公司 易见天树 指 易见天树科技（北京）有限公司 易见纹语 指 云南易见纹语科技有限公司 霍尔果斯保理 指 霍尔果斯易见区块链商业保理有限公司 易见智慧物流 指 四川易见智慧物流有限责任公司 易见浙银投资基金 指 云南易见浙银股权投资基金合伙企业（有限合伙）贵州易泓供应链 指 贵州易泓供应链管理有限公司 滇中创投 指 云南滇中创业投资有限公司 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 易见供应链管理股份有限公司 公司的中文简称 易见股份 公司的外文名称 EASY VISIBLE SUPPLY CHAIN MANAGEMENT CO.,LTD.公司的外文名称缩写 EASY VISIBLE 公司的法定代表人 任子翔 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 徐蓬 罗昌垚 联系地址 云南省昆明市西山区前卫西路688号九天大厦10楼 云南省昆明市西山区前卫西路688号九天大厦10楼 电话 0871-65650056 0871-65739748-1007 传真 0871-65739748-1050 0871-65739748-1050 电子信箱 peng.xueasy- changyao.luoeasy- 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 成都市高新区天泰路112号11楼 公司注册地址的邮政编码 610041 公司办公地址 云南省昆明市西山区前卫西路688号九天大厦10楼 2019 年年度报告 6/176 公司办公地址的邮政编码 650228 公司网址 www.easy- 电子信箱 e-visibleeasy- 报告期内变更情况查询索引 详见公司于2019年3月22日披露的关于变更公司注册地址、增加公司经营范围暨修改的公告（公告编号：2019-009）及公司于2019年7月10日披露的关于完成注册地址变更、经营范围增加并换领营业执照的公告（公告编号：2019-038）。四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 上海证券报、中国证券报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A 股 上海证券交易所 易见股份 600093 禾嘉股份 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 天圆全会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 北京市海淀区中关村南大街乙 56 号方圆大厦 15 层 签字会计师姓名 江平 高丽华 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2019年 2018年 本期比上年同期增减(%)2017年 营业收入 14,174,455,094.91 13,549,967,138.70 4.61 15,437,428,994.30 利息收入 1,172,175,321.29 956,243,726.54 22.58 525,743,764.19 归属于上市公司股东的净利润 885,941,165.72 813,958,776.02 8.84 815,642,832.53 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 883,898,625.80 805,390,595.59 9.75 818,162,422.83 经营活动产生的现金流量净额 721,489,071.42 746,438,292.38-3.34-1,448,588,975.70 2019年末 2018年末 本期末比上年同期末增减(%)2017年末 归属于上市公司股东的净资产 7,966,263,990.92 7,081,697,469.45 12.49 6,675,187,135.93 总资产 15,555,227,812.51 15,165,286,499.65 2.57 14,866,380,659.15 2019 年年度报告 7/176 注：报表总营业收入为“营业收入”及“利息收入”之和，“利息收入”是指滇中保理、霍尔果斯保理两个公司的保理业务收入。(二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2019年 2018年 本期比上年同期 增减(%)2017年 基本每股收益(元股)0.79 0.73 8.08 0.73 稀释每股收益(元股)0.79 0.73 8.08 0.73 扣除非经常性损益后的基本每股收益(元股)0.79 0.72 9.72 0.73 加权平均净资产收益率(%)11.78 11.78 12.66 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率(%)11.75 11.65 增加0.10个百分点 12.70 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2019 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度(1-3 月份)第二季度(4-6 月份)第三季度(7-9 月份)第四季度(10-12 月份)营业收入 2,276,476,877.22 3,307,825,965.92 3,229,547,564.51 5,360,604,687.26 利息收入 249,069,688.81 455,528,657.69 404,332,087.04 63,244,887.75 归属于上市公司股东的净利润 201,085,756.92 260,247,942.25 315,605,388.18 109,002,078.37 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 201,087,407.86 260,192,314.76 315,592,031.43 107,026,871.75 经营活动产生的现金流量净额-69,023,569.43-110,044,018.67 119,175,403.69 910,722,310.18 注：四季度利息收入较三季度大幅减少的原因：部分投放业务在三季度末集中到期，四季度日均投放金额减少；另根据公司业务实施安排，四季度内收回了部分业务投放资金，保理投放规模缩减，导致利息收入相应减少。2019 年年度报告 8/176 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2019 年金额 附注(如适用)2018 年金额 2017 年金额 非流动资产处置损益-5,535.80 -5,210.30 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 5,971,951.28 13,245,000.00 115,000.00 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 303,023.04 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益/除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投 /2019 年年度报告 9/176 资收益 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-1,996,251.30 -635,927.43-2,741,266.82 其他符合非经常性损益定义的损益项目 73,441.96-259,355.72 少数股东权益影响额-463,707.38 -926,938.50 20,630.57 所得税影响额-1,463,916.88 -3,187,395.60 47,588.93 合计 2,042,539.92 8,568,180.43-2,519,590.30 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 十二、十二、其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 公司的主要业务为供应链管理、供应链金融以及供应链金融科技服务：（一）（一）供应链管理供应链管理 公司的供应链管理业务主要集中在下属滇中供应链、贵州供应链、贵州易泓供应链公司。业务模式主要是基于区域内具有较强支付能力或信用的核心企业，为其上游供应商和下游客户提供供应链管理及服务。经营模式主要是以信息技术为支撑，依托公司自主研发的管理系统，支持服务客户的业务数据实时在线，贸易过程透明、可视、不可篡改、可追溯，促进物流和资金流的加速流转，提高供应链参与各方的经营效率。（二）供应链金融（二）供应链金融 公司的供应链金融业务主要集中在下属滇中保理和霍尔果斯保理公司。业务模式主要是通过商业保理，从事应收账款融资、应收账款管理及金融信息咨询服务。经营模式主要是为客户提供其供应链上一系列的应收账款融资及管理、风险控制等综合金融服务，收取保理利息和保理服务费。供应链金融业务有效解决中小企业融资难的问题，提高链内企业的资金流的周转效率，助力整体产业链上的客户经营高效顺畅。（三）供应链金融科技（三）供应链金融科技 公司的供应链金融科技服务的业务模式主要是为企业提供资产数字化服务。公司作为企业数据服务商，各部门及子公司均围绕此定位开展经营活动，利用公司自主研发的“可信数据池”、“可2019 年年度报告 10/176 信仓库”产品，为产业链上交易各方在交易过程中产生的数据提供数据镜像（映射），进行资产数字化和垂直产业数字化服务。其中资产数字化主要指服务于贸易资产数字化的“贸信云”和服务于实物资产数字化的“货信云”；垂直产业数字化则是以“茶纹云”为抓手，主要服务于农业产业。公司作为“数字中台”的角色，则是依靠各种技术手段的组合，获取企业的“原生数据”，形成资产的“全量信息”，所有“信息”及“数据”均实现在线刻画，构建“数字化资产”；同时支持机构以调用 API 的形式提供服务。1、在“贸易资产数字化”方面，公司通过机器采集的方式获得交易双方全量信息的原生数据，以区块链技术为手段，进行实时、持续的数据刻画，满足贸易资产数字化的根本要求，将所有贸易过程均映射到云上，写入可信数据池，真实刻画贸易。金融机构以公司为“数字中台”访问企业交易过程中全量信息，并为贸易链条上的企业提供金融服务，有效服务实体经济。2、在“实物资产数字化”方面，公司通过电子标签、激光雷达、射频及视觉识别算法技术集成方式获得货物在库及库存操作的全量信息，为客户提供实时盘库、在线货权转移认证服务，并叠加物流节点的数字控制技术，实现货物与货权的一一对应，达到仓库货品的全数字化，为金融提供一揽子基于货权确认问题的技术解决方案，系统实现数据共享及交叉核验，服务交易各方的风控要求。2019 年年度报告 11/176 二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 （一）技术布局优势（一）技术布局优势 数字资产是数字世界的重要基石之一，而资产数字化是企业数字化转型不可或缺的部分。根据公司发展战略，公司定位于“企业数据服务商”。公司依托产业链管理经验，持续加强基于区块链底层技术在供应链金融领域成熟应用的技术先发优势。在拥有稳定的供应链客户群体及市场的基础上，公司积极应用各类先进技术，按照“企业数据服务商”定位进行产业布局。目前，公司通过“贸信云”、“货信云”两大自主研发资产数字化平台的落地应用，初步完成了新一代供应链金融基础设施技术架构的构建工作，形成了技术“护城河”。近期，国家发改委明确新型基础设施建设范围，以包含人工智能、云计算、区块链等为代表的新技术，提供数字转型、智能升级、融合创新等服务的基础设施体系，实现高质量发展需求。公司将以此为指引，深化角色定位，通过管控全量信息和原生数据为核心的基础上，在贸易资产数字化和实物资产数字化领域深耕发掘，持续提升公司在行业内的技术领先优势。（二）（二）产品梯次开发优势产品梯次开发优势 公司作为国内积极探索区块链、物联网、人工智能等先进技术在金融服务领域创新应用的先行者之一，坚持以技术服务赋能供应链管理，实现了贸易、融资多链协同和跨链溯源，发挥线上平台“信用创造”优势，连接核心企业、金融机构与中小企业，提供可溯源、贸易背景真实刻画、信息对称的供应链解决方案。资产数字化方面，2019 年公司完成“易见区块”3.0 升级；不断拓展“区块链+供应链业务”应用场景，推出了“可信数据池”以及“可信仓库”两大核心产品；完成对实物资产数字化平台“货信云”的研发，实现对货物以及仓库的远程可视化、智能化管理。垂直产业数字化方面，2019 年公司完成团队构建，推出垂直产业链数字化产品“茶纹云”，实现普洱茶的产品追溯、资产数字化及业务数字化管理，并计划向其它农业产品进行延伸。公司将依托实力不断壮大的科研队伍，在完善并丰富落地资产数字化产品系列的基础上，持2019 年年度报告 12/176 续夯实技术储备的深度和广度，紧跟政策导向，打造可信的高质量服务产品，提高供应链金融服务能力，助力实体经济发展。（三）人才高地优势（三）人才高地优势 公司高度重视人才培养和团队建设，聚集了一批来自贸易、金融、科技等领域的跨界融合型人才，在秉承合作共赢的理念下，为客户提供专业化供应链管理综合解决方案。目前公司核心团队成员拥有大宗贸易管理、供应链金融服务、区块链、人工智能、数据分析等领域深耕积累的丰富经验，在行业内有较高影响力。通过团队努力，持续将最先进的技术和业务场景的需求相结合，实现产业和技术的融合创新，为业务推进和产品优化提供了有力保障。随着公司业务转型升级的深入，公司不断吸纳各领域顶尖人才，充实队伍力量，成为公司不断创新发展的源泉。第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2019 年，国民经济运行总体平稳，经济结构持续优化,新动能发展成效进一步显现，为公司发展创造了良好的市场条件。报告期内，公司顺利完成了公募债“16 禾嘉债”、私募债“16 禾嘉 01”的兑付。生产经营方面，公司财务管控稳健，资产负债率逐步下降。业务发展方面，公司有序收缩低附加值业务，快速推进资产数字化重点业务，保持了良性发展态势。回顾过去的一年，公司以企业发展战略为指引，经营稳中求进，不断推动传统业务场景与新一代信息技术相结合，拓展资产数字化技术的落地应用，形成了以供应链管理、供应链金融、供应链金融科技为主的三大板块业务布局：报告期内，公司在以下方面取得了重要突破：（一）业务方面（一）业务方面 1、按照经营需要设立新部门，促进业务创新发展、按照经营需要设立新部门，促进业务创新发展 2019 年，在董事会的领导下，公司以产品创新及市场开拓为重点，在维持原有业务的基础上，加速研发，拓宽渠道，全力发展新业务。为更好的推出产品满足市场需求，提升市场占有率以增2019 年年度报告 13/176 强公司发展后劲，公司按照企业发展战略的要求，积极推进业务开展和业务创新，公司组建了资产证券化（ABS）业务部和可信仓库技术服务部。资产证券化（ABS）业务部成立后，业务发展迅速，以滇中保理为原始权益人的“天风-滇中保理供应链金融 1-10 期资产支持专项计划”获得了深圳证券交易所无异议函，公司各项购房尾款资产证券化、供应链资产证券化项目等正在稳步推进。可信仓库技术服务部成立后，在四川和云南建设了具备多货品多业态环境的试点仓库，根据资产数字化要求，建立区域定位、实时盘点、出入库检测、激光雷达 3D 建模、远程视频全景监控等企业标准，为可信仓库从研发到落地开辟出了可行之路。2、加强与金融机构线上合作，取得重点突破、加强与金融机构线上合作，取得重点突破 公司研发的“易见区块”供应链金融平台是国内首批落地的区块链产业应用平台之一，平台设计的初衷和目标是为贸易双方与金融机构进行线上对接并实现融资交易。2019 年，公司与金融机构的业务合作取得突破性进展，获得了与更多金融机构进行场景合作和技术合作的机会：（1）2019 年，公司与渤海银行完成了反向保理系统的上线运行，与其业务系统的全面直连，成为渤海银行总行推荐的供应链金融线上化平台，并完成两家分行的示范性业务落地，参选 2019年度产业金融国际优秀案例并获奖；公司与渤海银行合作研发的“渤商赢”产品已达到商用条件；公司与浙商银行成都分行共同组建在线投放产业基金；继续保持与西山北银村镇银行在内的各金融机构的线上直投业务。（2）2019 年，公司与云南农垦集团有限责任公司、中国农业发展银行云南省分行展开围绕可信仓库、农产品交易以及贸易监管等合作。公司提出包括供应链管理，智能仓库管理等在内的综合服务方案得以实际应用，帮助金融机构解决风控要求，助力实体企业获得低成本便捷融资，提高金融服务效能。3、持续拓展市场，业务营销、持续拓展市场，业务营销取得阶段性成果取得阶段性成果 公司不断扩大市场布局，拓展优质客户，2019 年与大型国有企业共同发起设立了“成都交子供应链金融服务有限公司”；公司积极加强与金融机构的合作，促进“易见区块”线上投放金额增长；公司坚持做好贸易端数据服务推广，本年度与多家核心企业签署了合作协议，将业务过程中相关数据实时“上链”。截止 2019 年 12 月 31 日，“易见区块”平台累计线上注册用户共超过 200 户；累计刻画可信交易量 19.17 万条，可信交易额 232.91 亿元；累计线上融资合同签订数量 422 份，投放总金额 47.53亿元。平台累计刻画的可信交易量以及可信交易额，较 2018 年分别增长了 158.40%和 268.06%。（二）技术方面（二）技术方面 1 1、技术队伍实力提高，紧跟行业发展步伐、技术队伍实力提高，紧跟行业发展步伐 报告期内，公司不断加大对科技研发的投入，扩充人才团队，立足区域资源优势，在成都新成立技术研发中心，形成北京、深圳、成都、昆明齐头并进的科研队伍。2019 年底，公司核心技术团队迎来重要成员，曾担任 IBM 中国研究院院长、人工智能系统技术总监、系统架构及云计算技术总监的林咏华女士正式加入公司，担任公司人工智能板块领头人以及易见纹语总经理。公司的科研团队不断壮大力量，以技术优势创造品牌优势，为公司未来持续发展创造了有利条件。公司始终坚持以技术赋能供应链金融，利用区块链、物联网、人工智能等技术手段提供可溯源、贸易背景可视的综合解决方案，提升供应链金融服务质效。报告期内，公司的“可信数据池”2019 年年度报告 14/176 和“易见区块”通过了国家互联网信息办公室组织开展的境内区块链信息服务备案，并通过了工信部标准化院区块链系统功能测试。公司研发主体易见天树、榕时代均获得了国家高新技术企业认证。2 2、影响力增强，积极参与研发合作、影响力增强，积极参与研发合作 公司技术先发优势显著，得到了行业的普遍肯定，先后获得 2019 第六届中国供应链金融创新高峰论坛颁发的 2019 中国供应链金融“最佳供应链平台企业”、“最佳金融科技运营企业”荣誉证书，第三届国家金融科技高峰论坛颁发的“2019 金融科技优秀企业案例”荣誉证书，公司商业案例“打造可溯源供应链金融”入选中国供应链金融创新实践白皮书（2019），公司“应收账款资产证券化管理系统”案例荣获第四届（2019）中国商业保理行业创新案例奖。在不断提高自身研发水平的同时，公司密切保持与各科研机构以及同行业交流，及时跟进行业发展动态，积极参加包括中国国际数字经济博览会、中国国际高新技术成果交易会、2019 年可信区块链峰会、新加坡金融科技节在内的各类交流活动，宣传公司技术服务，加大机构间合作，并与西南林业大学共同合作成立了“云南省供应链管理区块链工程研究中心”，推进区块链技术在供应链金融领域的更好运用。3 3、聚焦新产品研发，满、聚焦新产品研发，满足业务需求足业务需求 公司在供应链金融科技领域不断深化探索研究，报告期内：（1）公司顺利完成了基于贸易资产数字化平台“贸信云”为底层服务的“易见区块”平台3.0 升级工作。升级后的“易见区块”平台，在服务能力上，增加了对核心企业应付账款多级流转业务模式的支持，满足多级供应商基于核心企业债权进行便捷融资的需要，解决了多个企业间数据的可信共享、保护与溯源等问题，加强了平台参与方的互联互通，实现了对基于核心企业应收账款的各种融资方式的全面支持，进一步优化了企业融资的途径，更好的解决中小微企业融资难的问题。（2）实物资产数字化平台“货信云”已开始试商用，通过该平台和可信仓库的对接，实现对货物以及仓库的远程可视化、智能化管理。“货信云”支持货主、金融机构、仓库管理方之间的多种协同操作（包括入库、出库、库内交割、实时盘库、权利转移、货物冻结、解冻等）的在线。（3）2019 年末，公司启动“茶纹云”产品研发，以普洱茶溯源及数字资产管理为核心，助推普洱茶产业的产业升级。（三）产品方面（三）产品方面 2019 年是公司业务转型升级的攻坚时期，公司延续以技术服务为主的经营思路和工作重心，紧紧围绕核心产品，根据客户的需求，不断检视研究、优化公司的产品线及服务模式，进一步深化公司的供应链金融服务能力。公司利用技术丰富服务场景，为线上保理、应付凭证多级流转、供应链贸易、供应链动产融资、资产证券化、ERP 数据上链等提供解决方案，构建了以“贸信云”和“货信云”为核心的资产数字化业务平台，以“可信数据池”和“可信仓库”为主要产品的供应链金融科技服务体系，让场景数据可信任、可追溯。2019 年年度报告 15/176 1、“贸信云”平台：公司贸易资产数字化应用场景中全量信息及获取方式如下：2、“货信云”平台：公司实物资产数字化应用场景中全量信息及技术实现方式如下：3、可信数据池产品：为用户建立的权属明晰、可信、可溯源的数据保护和数据管理系统，有效解决了困扰企业的数据所有权、安全性和隐私保护等问题。“可信数据池”以区块链作为底层技术，成熟应用于供应链业务。2019 年年度报告 16/176 “可信数据池”作为公司的核心产品之一，把核心企业交易信用数字化，并将数字化信用按交易逻辑传递、在核心企业采购生态圈中完成信用共享，解决多个企业间数据的可信共享，打通各参与方之间的信息壁垒，贯穿各业务应用的数据孤岛，帮助企业自主构建及管理安全、可信、可控、可扩展的数据交换网络。公司已经完成多家核心企业的可信数据池建设，未来将继续推进可信数据池在各产业的落地、部署，提升供应链贸易管理效率和质量、为金融业务提供数据支撑。4、“可信仓库”产品：通过对仓库进行智能化升级改造，基于区块链、物联网及人工智能技术，形成可信仓库管理系统，将仓储的入库、出库、物流、货权等信息进行上链，刻画实时过程中的所有权属性，提高数据安全和沟通效率，运用智能合约把交易行为按合约自动进行货权转移，实现合同的智能执行。“可信仓库”针对动产监管、动产融资中面临的货物权属不清、重复质押、无力控货等难题，2019 年年度报告 17/176 实现仓单与货物一一对应、出入库管理、实时盘点。提高在库货物的管控能力，降低业务参与方的金融风险。“可信仓库”已完成研发，并实现了两个可信仓库的落地建设及验证，进入规模市场推广阶段。5、新产品的筹划：2019 年末，易见纹语的成立，进一步壮大了公司的研发实力，丰富公司资产数字化的落地与应用。易见纹语利用人工智能技术对物体纹理进行自动化分析及比对，叠加人工智能视频分析及区块链技术，构建了三级可信溯源体系，实现产品从生产、仓储物流、到营销环节的追溯和线上数字化。“茶纹云”通过人工智能+区块链技术，以产品落地为重点，以高价值农产品溯源及数字资产管理为核心，构建产业数字化平台，推动可信农业的发展，建立普洱茶从茶园到茶杯的全链条质量安全可追溯体系，提高消费者对普洱茶产品的信赖度，助推普洱茶产业的产业升级。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 报告期内，公司实现营业总收入 1,534,663.04 万元，利润总额 86,777.64 万元，净利润 89,245.03万元，归属于母公司所有者净利润 88,594.12 万元，截至本报告期末，公司总资产 1,555,522.78 万元，净资产 860,855.67 万元，归属于母公司净资产 796,626,40 万元。(一一)主营业务分析主营业务分析 1.1.利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例(%)营业收入 14,174,455,094.91 13,549,967,138.70 4.61 利息收入 1,172,175,321.29 956,243,726.54 22.58 营业成本 13,943,211,705.51 13,138,629,069.00 6.12 利息支出 279,149,034.86 151,635,027.32 84.09 销售费用 1,026,345.26 5,122,622.15-79.96 管理费用 58,426,576.48 59,935,294.28-2.52 研发费用 23,514,375.80 18,702,650.83 25.73 财务费用 21,307,353.79 99,952,918.04-78.68 经营活动产生的现金流量净额 721,489,071.42 746,438,292.38-3.34 投资活动产生的现金流量净额-12,488,213.97-197,854,698.11 93.69 筹资活动产生的现金流量净额-613,564,348.58-1,338,991,186.12 54.18 2.2.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 1）利息收入本期较去年同期增加 22.58%，主要是本报告期保理业务日均投放金额增加所致；2）利息支出本期较去年同期增加 84.09%，主要是公司子公司深圳滇中商业保理有限公司、霍尔果斯易见区块链商业保理有限公司融资成本增加所致；3）销售费用本期较去年同期减少 79.96%，主要是公司本期运输费用及职工薪酬减少所致。2018 年公司下属子公司滇中供应链有 7 名员工工资在销售费用中核算，2019 年滇中供应链调整组织结构，不再设销售部门，销售费用中不再设置“应付职工薪酬”科目，统一在管理费用中核算；4）研发费用本期较去年同期增加 25.73%，主要是公司本期“可信数据池”、“可信仓库管理平台”、“易见区块”、“供应链贸易管理平台”等系统研发支出增加所致；2019 年年度报告 18/176 5）财务费用本期较去年同期减少 78.68%，主要是本期公司用于投放保理业务的资金增加，增加的资金来源于合并报表体系内公司之间的借款，若该借款来自于金融机构融资，则公司以统借统贷的方式将融资利息转由保理公司承担，导致利息支出增加，财务费用减少(注：财务费用不包含保理公司的融资成本，保理公司的融资成本在利息支出核算)；6）投资活动产生的现金流量净额本期较去年同期增加 93.69%，主要是公司本期投资支出减少所致；7）筹资活动产生的现金流量净额本期较去年同期增加 54.18%，主要是公司本期偿还借款的规模缩减所致。(1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率(%)营业收入比上年增减(%)营业成本比上年增减(%)毛利率比上年增减(%)供应链管理 13,926,723,581.28 13,827,971,657.99 0.71 2.99 5.59 减少 2.44 个百分点 保理业务 1,176,892,302.29 313,673,667.14 73.35 63.40 47.86 增加 2.80 个百分点 信息服务业务 208,998,853.36 13,663,577.91 93.46-19.72 5,228.46 减少 6.44 个百分点 注：按行业分类的营业收入包含公司内部关联单位未抵消部分。主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 2019 年公司保理业务年均投放额 11,444,569,756.96 元，综合投资收益率(不含税)10.24%，投放金额中金融机构融资占比 17.44%，自有资金占比 82.56%，故利息支出较少，导致毛利率同比较高。信息服务收入主要来源是深圳市榕时代科技有限公司和易见天树科技(北京)有限公司，本报告期实现营业收入为 2.09 亿元，因核算原因，信息技术服务营业成本中未包含研发支出（研发支出符合资本化的，在资产负债表中“开发支出”科目核算，待转“无形资产”；符合费用化的，在利润表中“研发费用”科目核算），因研发支出不在营业成本中核算，导致毛利率较高。(2).(2).产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 (3).(3).成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 供应链 管理 商品采购成本 13,827,971,657.99 97.68 13,096,121,993.69 98.41 5.59 保理 业务 融资 成本 313,673,667.14 2.22 212,141,412.77 1.59 47.86 信息服务业务 劳务 成本 13,663,577.91 0.10