300715_2019_凯伦股份_2019年年度报告_2020-04-22.pdf

江苏凯伦建材股份有限公司 2019 年年度报告全文 1 江苏凯伦建材股份有限公司江苏凯伦建材股份有限公司 2019 年年度报告年年度报告 2020 年年 04 月月 江苏凯伦建材股份有限公司 2019 年年度报告全文 2 第一节重要提示、目录和释义第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。带的法律责任。公司负责人钱林弟、主管会计工作负责人季歆宇及会计机构负责人公司负责人钱林弟、主管会计工作负责人季歆宇及会计机构负责人(会计主会计主管人员管人员)许晴粉声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。许晴粉声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。1、市场需求波动风险市场需求波动风险 建筑防水材料主要应用于工业民用建筑、公共设施和其它基础设施建设工建筑防水材料主要应用于工业民用建筑、公共设施和其它基础设施建设工程。因此，建筑防水行业受房地产业和基础设施建设的影响较大。从长期来看，程。因此，建筑防水行业受房地产业和基础设施建设的影响较大。从长期来看，随着未来中国经济的增长，房地产业和基础设施建设投入仍将持续发展。从短随着未来中国经济的增长，房地产业和基础设施建设投入仍将持续发展。从短期来看，房地产业和基础设施建筑业可能因各种原因发展减慢，年初突发的新期来看，房地产业和基础设施建筑业可能因各种原因发展减慢，年初突发的新冠肺炎疫情，各地复工复产有所延迟，对房地产和基础设施冠肺炎疫情，各地复工复产有所延迟，对房地产和基础设施建设建设产生一定程度产生一定程度影响。影响。公司将加大研发投入、提升品牌影响力、积极开拓海内外市场、强化管理公司将加大研发投入、提升品牌影响力、积极开拓海内外市场、强化管理和精细化运营，同时加大产品和技术创新力度，增强核心竞争力，提升产品质和精细化运营，同时加大产品和技术创新力度，增强核心竞争力，提升产品质量，实现公司盈利量，实现公司盈利的可持续增长，以防范宏观经济波动风险给公司带来的不利的可持续增长，以防范宏观经济波动风险给公司带来的不利影响。影响。2、原材料价格波动风险、原材料价格波动风险 公司生产的建筑防水产品所需的原材料主要包括沥青、基础油、公司生产的建筑防水产品所需的原材料主要包括沥青、基础油、SBS、HDPE江苏凯伦建材股份有限公司 2019 年年度报告全文 3 粒子、聚醚等，主要原材料属于石油化工产品，受国际原油市场的影响较大。粒子、聚醚等，主要原材料属于石油化工产品，受国际原油市场的影响较大。全球新冠肺炎疫情蔓延带来的原油需求下降，以及主要产油国提高原油产量带全球新冠肺炎疫情蔓延带来的原油需求下降，以及主要产油国提高原油产量带来的供应上升的双重影响，国际油价大幅波动，主要原材料价格的大幅波动可来的供应上升的双重影响，国际油价大幅波动，主要原材料价格的大幅波动可能对公司的盈利水平产生较大影响。能对公司的盈利水平产生较大影响。公司将根据原材料价格走势保证合理库存，通过提升管理水平、提高生产公司将根据原材料价格走势保证合理库存，通过提升管理水平、提高生产效率等方式合理控制成本，通过优化产品配方、开发高附加值效率等方式合理控制成本，通过优化产品配方、开发高附加值产品、拓宽新应产品、拓宽新应用领域等方式提升公司盈利能力，保持公司持续稳定的经营效益。用领域等方式提升公司盈利能力，保持公司持续稳定的经营效益。3、应收账款增加的风险、应收账款增加的风险 随着公司销售规模的扩大，公司应收账款随之增加。未来可能受国内外宏随着公司销售规模的扩大，公司应收账款随之增加。未来可能受国内外宏观经济的不确定性和国内产业政策的变化，导致部分客户资金紧张，公司可能观经济的不确定性和国内产业政策的变化，导致部分客户资金紧张，公司可能面临应收账款增加的风险。面临应收账款增加的风险。公司将通过积极调整销售策略、加强信用风险管控、加大应收账款回款催公司将通过积极调整销售策略、加强信用风险管控、加大应收账款回款催收力度等措施保障资产安全，降低应收账款增加的风险。收力度等措施保障资产安全，降低应收账款增加的风险。公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 170,907,500 股为基数，股为基数，向全体股东每向全体股东每 10 股派发现金红利股派发现金红利 1 元（含税），送红股元（含税），送红股 0 股（含税），股（含税），以资本公以资本公积金向全体股东每积金向全体股东每 10 股转增股转增 0 股。股。江苏凯伦建材股份有限公司 2019 年年度报告全文 4 目录目录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义.6 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.10 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.14 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.32 第五节第五节 重要事项重要事项.78 第六节第六节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况.85 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.85 第八节第八节 可转换公司债券相关情况可转换公司债券相关情况.85 第九节第九节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.86 第十节第十节 公司治理公司治理.87 第十一节第十一节 公司债券相关情况公司债券相关情况.93 第十二节第十二节 财务报告财务报告.98 第十三节第十三节 备查文件目录备查文件目录.99 江苏凯伦建材股份有限公司 2019 年年度报告全文 5 释义释义 释义项 指 释义内容 公司、本公司、凯伦股份 指 江苏凯伦建材股份有限公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 报告期 指 2019 年度，即 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日 中天国富证券、保荐机构 指 中天国富证券有限公司 唐山凯伦 指 唐山凯伦新材料科技有限公司，系公司全资子公司 成都凯伦 指 成都凯伦新材料有限公司，系公司全资子公司 黄冈凯伦 指 黄冈凯伦新材料有限公司，系公司全资子公司 四川凯伦 指 四川凯伦新材料有限公司，系公司全资子公司 凯汇伦 指 苏州凯汇伦防水保温工程有限公司，系公司全资子公司 凯瑞伦 指 苏州凯瑞伦建筑工程有限公司，系公司全资子公司 苏州凯伦 指 苏州凯伦高分子新材料科技有限公司，系公司全资子公司 纽凯伦 指 湖北纽凯伦轨道交通新材料有限公司，系公司全资子公司 凯伦盈信 指 苏州凯伦盈信股权投资管理有限公司，系公司孙公司 公司章程 指 江苏凯伦建材股份有限公司章程 凯伦控股 指 凯伦控股投资有限公司，系公司股东 绿融投资 指 苏州绿融投资合伙企业（有限合伙），系公司股东 元、万元 指 人民币元、万元 江苏凯伦建材股份有限公司 2019 年年度报告全文 6 第二节公司简介和主要财务指标第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 凯伦股份 股票代码 300715 公司的中文名称 江苏凯伦建材股份有限公司 公司的中文简称 凯伦股份 公司的外文名称（如有）Jiangsu Canlon Building Materials Co.,Ltd.公司的外文名称缩写（如有）Canlon 公司的法定代表人 钱林弟 注册地址 苏州市吴江区七都镇亨通大道 8 号 注册地址的邮政编码 215200 办公地址 苏州市吴江区七都镇亨通大道 8 号 办公地址的邮政编码 215200 公司国际互联网网址 http:/ 电子信箱 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 栾承连 朱清琦 联系地址 江苏省苏州市吴江区七都镇亨通大道 8号 江苏省苏州市吴江区七都镇亨通大道 8号 电话 0512-63810308 0512-63810308 传真 0512-63807088 0512-63807088 电子信箱 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 证券时报、证券日报、中国证券报、上海证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http:/ 公司董事会办公室 四、其他有关资料四、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 江苏凯伦建材股份有限公司 2019 年年度报告全文 7 会计师事务所名称 天健会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址 杭州市江干区钱江路 1366 号华润大厦 B 座 30 楼 签字会计师姓名 石斌全、沈翔 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 中天国富证券有限公司 贵州省贵阳市观山湖区长岭北路中天会展城B区金融商务区集中商业（北）陈杰、李高超 2019 年 5 月 28 日-2022 年 12月 31 日 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 五、主要会计数据和财务指标五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2019 年 2018 年 本年比上年增减 2017 年 营业收入（元）1,164,996,147.79 619,307,792.59 88.11%394,228,044.92 归属于上市公司股东的净利润（元）135,444,751.96 65,102,837.70 108.05%44,570,202.67 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）130,557,143.90 59,653,215.50 118.86%43,592,363.89 经营活动产生的现金流量净额（元）-46,469,825.18-24,100,939.19-92.81%710,424.26 基本每股收益（元/股）0.93 0.45 106.67%0.43 稀释每股收益（元/股）0.93 0.45 106.67%0.43 加权平均净资产收益率 27.08%16.07%11.01%22.24%2019 年末 2018 年末 本年末比上年末增减 2017 年末 资产总额（元）2,049,757,277.32 909,866,760.86 125.28%665,637,750.68 归属于上市公司股东的净资产（元）1,058,721,478.17 433,152,276.82 144.42%381,827,842.82 六、分季度主要财务指标六、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 162,714,749.98 258,737,777.68 268,624,161.34 474,919,458.79 归属于上市公司股东的净利润 16,991,791.19 26,892,336.90 27,268,972.27 64,291,651.60 江苏凯伦建材股份有限公司 2019 年年度报告全文 8 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 16,833,492.95 24,739,632.77 25,794,017.11 63,190,001.07 经营活动产生的现金流量净额-155,337,732.06 106,784,907.56-67,854,968.67 69,937,967.99 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。八、非经常性损益项目及金额八、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2019 年金额 2018 年金额 2017 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）247.86 7,751.29-4,440.37 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）3,784,268.89 7,172,893.93 1,127,650.00 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 3,665,934.33 委托他人投资或管理资产的损益 414,246.58 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益-645,000.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-1,056,542.48-1,215,673.42 19,181.44 减：所得税影响额 861,300.54 929,596.18 164,552.29 江苏凯伦建材股份有限公司 2019 年年度报告全文 9 合计 4,887,608.06 5,449,622.20 977,838.78-对公司根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 定义界定的非经常性损益项目，以及把 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 适用 不适用 公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。江苏凯伦建材股份有限公司 2019 年年度报告全文 10 第三节公司业务概要第三节公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务 公司需遵守深圳证券交易所行业信息披露指引第 13 号上市公司从事非金属建材相关业务的披露要求 1、公司主营业务 公司专业从事新型建筑防水材料的研发、生产、销售及防水工程施工服务。自成立以来，公司主营业务未发生重大变化。2、公司资质及主要产品、用途 公司为国家高新技术企业，先后获得中国房地产开发企业500强首选供应商、50强开发商评优企业、建筑防水行业科学技术进步奖、苏州市质量管理优秀奖、苏州市吴江区成长型先进企业、中国建筑防水行业标准化实验室等荣誉称号。公司主要产品为新型建筑防水材料，包括高分子卷材、沥青基卷材、聚氨酯涂料、聚合物水泥涂料和高分子自粘胶带等。产品主要应用于高铁、地铁、隧道、人防、地下管廊、机场、核电、水利、粮库等公共设施与基础设施建设工程和工业民用建筑。3、公司经营模式 公司的经营模式按运营环节可以分为采购模式、生产模式、销售模式。（1）采购模式 公司日常采购主要包括原材料采购、非生产物资的采购、供应商提供服务的采购，公司制订了采购控制程序对采购过程及供应商管理进行控制，确保所采购的商品和服务符合公司要求。（2）生产模式 公司以订单式生产为基础，并制定前瞻性销售预测，保证合理库存。在销售旺季时，通过适当组织加班生产、培训员工不同产品的生产工艺等方式，提前生产相关产品来保证供应。（3）销售模式 公司采用经销和直销相结合的销售模式。直销模式主要有大型地产商的集团采购、大型基础设施项目直接采购及出口贸易等。在经销模式下，公司通过经销商将产品销售给终端客户，公司已建立基本覆盖全国的销售网络。（二）公司所属行业的发展阶段、周期性特点以及公司所处的行业地位 1、行业发展阶段 我国防水行业当前仍处于一个低端产能过剩、产业集中度低、市场竞争不规范的欠成熟阶段，呈现“大行业、小企业”的格局。国家统计局公布的数据显示，2018年我国规模以上（主营业务收入在2,000.00万元以上）的防水材料生产企业共有784家。从整体的市场结构来看，我国的防水材料生产企业总体上集中度不高，行业前50家企业的市占率不足30%，70%的产能分布于中小型企业。同时，当前防水行业市场竞争不够规范，多数厂商规模小、装备简陋、技术水平低，行业无序竞争的现象仍较为突出。未来随着国家对防水材料产品质量及生产企业环境污染的监管措施趋于更加严格，生产低质非标产品以及环保不达标的企业生存空间会越来越小，市场竞争环境有望逐步改善，特别是随着行业内的优质企业先后上市，在资本的推动下，行业产能将进一步向上市企业聚集，行业竞争将由当前的价格竞争逐步过渡到新产品开发、质量管控和管理创新等方面的竞争。2、行业周期性特点 建筑防水材料行业是建筑材料领域中的基础行业，不存在明显的周期性。3、公司所处的行业地位 公司在建筑防水行业的技术创新能力、品牌影响力及企业综合实力均排名前列，多项产品获得国家、省、市奖励。公司自主研发的MBP高分子自粘胶膜防水卷材和MPU白色聚氨酯防水涂料通过国家住建部科技成果评估，并获得推广证书。MBP江苏凯伦建材股份有限公司 2019 年年度报告全文 11 高分子自粘胶膜防水卷材被国家科学技术部认定为“2015年度国家火炬计划项目”。公司主要产品通过中国交通产品认证、铁路产品认证、中核集团合格供应商认证、中国建材认证、中国环境标志产品认证、欧盟CE认证、英国BBA认证等。公司先后获得“中国建筑防水行业知名品牌”、“最具成长力企业”、“江苏省著名商标”、“江苏省名牌产品”、“江苏省优秀企业”、“质量提升示范企业”、“中国防水行业最具影响力十大品牌”、“中国房地产开发企业500强首选供应商”、“50强开发商评优企业”、“苏州市专精特新百强企业”、“建筑防水行业科学技术进步奖”等荣誉。二、主要资产重大变化情况二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 无形资产 主要系报告期内购买 ERP 和相关系统软件及子公司黄冈凯伦和四川凯伦购买土地使用权所致 在建工程 主要系报告期内湖北黄冈和四川南充生产基地建设投入增加所致 货币资金 主要系公司 2019 年度销售增加，收款相应增加以及 2019 年 12 月公司配股募集资金到位所致 应收票据 主要系是执行新金融工具准则，会计科目改列所致 应收账款 主要系报告期内公司销售收入增加所致 预付款项 主要系报告期内公司预付材料款增加所致 其他应收款 主要系报告期内投标保证金及履约保证金增加所致 存货 主要系报告期内公司销售规模扩大导致发出商品和原材料增加，以及防水施工建造合同形成的已完工未结算资产增加所致 其他流动资产 主要系报告期内待抵扣增值税增加所致 递延所得税资产 主要系报告期内公司信用减值损失增加所致 其他非流动资产 主要系报告期内公司预付工程设备款增加所致 2、主要境外资产情况、主要境外资产情况 适用 不适用 三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析 1、首创“融合防水”理念，并应用于产品创新 长期以来，我国建筑防水领域缺乏系统服务的能力，“建筑设计、材料生产、工程施工相分离”的防水体制一方面延缓了防水标准的提升，另一方面也容易导致建筑物渗漏，导致我国的防水标准与经济发展水平相脱节。为了克服体制方面的弊端，公司首次提出“融合防水”理念，倡导将柔性防水层与刚性主体结构融合在一起的防水方式。在经营模式上，公司不仅生产具体的防水材料，而且将防水服务进一步向前端延伸，通过参与建筑防水设计，提前将建筑物的防水问题纳入建筑设计阶段，为客户提供科学的防水设计，同时向后端的施工方提供科学的施工方法培训与指导，将先进的防水设计理念、优质的防水材料生产与科学的防水施工方法融为一体，大大提高了建筑物的防水效果。此外，公司还将“融合防水”理念融入产品创新。在该理念的指导下，经过多年的研究开发，公司创造性地提出了适合我江苏凯伦建材股份有限公司 2019 年年度报告全文 12 国建筑现状的防水方案，该方案不仅包括MBP高分子自粘胶膜防水卷材、MPU白色聚氨酯防水涂料等核心产品及配套的施工机具等核心产品，也包括“预铺防水”、“湿铺防水”等独特的施工工法。公司在“融合防水”理念指导下提出的防水方案，实践中取得了较好的防水效果，得到了客户的一致好评。2、产品和技术优势 公司前期与苏州防水研究院合作，经过大量的开创性研究以及配方优化实验，率先在国内突破了高分子自粘胶膜生产及其应用技术难题，自行研制配方、安装设备，分别实现了MBP高分子胶、片材和最终成品的量产，在该细分市场领域取得了产品生产技术和施工应用体系的组合优势。公司生产的MBP高分子自粘胶膜防水卷材一经推向市场，即迅速得到了市场的认可，成为公司的核心产品之一，目前不但在国内大型基建项目上得到广泛应用，而且已经出口到该材料的发源地美国，实现了中国该类产品在美国市场的零突破。公司在这一领域的技术成果也得到了国家相关部门和行业的认可，先后获得发明专利，通过了国家住建部科技成果评估，并获得中国建筑防水行业技术进步二等奖，被列为国家科学技术部下达的2015年度国家火炬计划产业化示范项目。除了在高分子防水卷材确立自己的技术优势外，在聚氨酯防水涂料领域，公司也推出了高技术含量的MPU白色聚氨酯防水涂料，该涂料的主体呈现洁白本色，可识别度高、不易被仿冒，并且更环保、易于喷涂，施工可靠度和施工工效大幅度提高，目前已经出口到巴基斯坦、台湾、泰国等国家和地区。该产品已通过了国家住建部的科技成果评估并获得科技推广证书，并获得中国建筑防水行业技术进步一等奖。公司通过准确的市场定位，开发出了具有广阔市场前景的主打产品，并确立了在高分子自粘胶膜防水卷材和聚氨酯涂料领域的技术领先优势，未来公司将继续在这两大领域进行持续的研发投入，不断优化技术配方，提升产品品质，降低生产成本，巩固和增强公司的核心竞争力。PVC卷材和TPO防水卷材是目前欧美国家普遍使用的高分子防水材料，公司已经掌握了该产品的关键技术，产品的尺寸稳定性、耐候性、抗风揭能力和焊接性能等方面均已达到国际标准，并获得欧盟CE认证和英国BBA认证，产品已实现量产并出口到英国、挪威、新加坡、澳大利亚、埃及等国家。3、品牌优势 公司通过准确的市场定位和差异化的产品策略迅速打开市场，获得了客户的广泛认可，确立了自身在高分子卷材和白色聚氨酯防水涂料细分市场领域的领先地位。公司通过高标准的厂房建设和生产装备以及环保设备投入，得到了行业协会的赞誉和同行的认可，是“促进防水行业健康发展产业联盟”13家发起单位之一。在公司注册成立的短短8年时间里，公司的品牌知名度不断提升，先后获得“中国建筑防水行业知名品牌”、“最具成长力企业”、“江苏省著名商标”、“江苏省名牌产品”、“质量提升示范企业”等称号。随着公司产品在全国应用范围越来越广，公司首倡的“融合防水”理念也越来越被客户所接受。随着公司登陆资本市场，公司的行业地位得到进一步巩固，在产品推广过程中，下游客户、政府相关部门和各相关行业协会对公司的关注度和认可度也进一步提升。公司获得了2020中国房地产500强开发企业首选供应商品牌（防水材料类）首选率前三甲，2019年苏州市质量奖、2019年房地产开发企业500强，首选供应商50强开发商评优企业类，2019年房地产开发企业500强首选防水材料类供应商，2019年中国房地产供应链上市公司投资潜力5强，2019年中国建材企业500强等荣誉。4、研发优势 公司自成立之初就非常注重研发投入，投入大量资金及人力持续进行新产品研发、产品配方优化及生产工艺改进。近几年研发投入和占比逐年增加，2017年、2018年和2019年公司研发投入分别为1,263.01万元、2,217.02万元和5,032.72万元，占营业收入比重分别为3.20%、3.58%和4.32%。截止报告期末，公司及子公司已取得专利129项，其中发明专利9项，实用新型专利120项。公司设立了专门的研发部门，拥有多名具有丰富行业经验的核心技术人员和研发人员，并且对接多家科研院所，积极开展产学研合作，通过议定项目合作研发、技术交流、人才共同培养，强化了公司的研发优势。5、节能、环保优势 公司秉承绿色产品、绿色生产、绿色工厂和绿色施工的绿色经营理念，以高效节能和健康环保的方式生产绿色安全的建筑防水材料。公司的主要生产设备集合了清洁燃料、净化尾气和高效动力等特点，成为行业绿色节能生产的典范。公司通过了GB/T24001-2016环境管理体系认证。2016年9月，公司高分子自粘胶膜预铺湿铺防水卷材（MBP-P）应用技术获得中国建筑防水协会授予的“2016年全国建筑行业科技成果推广项目”。2017年5月20日，公司“MPU单组分聚氨酯防水涂料”荣获北京江苏凯伦建材股份有限公司 2019 年年度报告全文 13 绿标建材产业联盟颁发的“建筑涂料与胶粘剂产品VOC达标证书”。2018年1月，公司反应型防水涂料（聚氨酯防水涂料）和水性防水涂料（聚合物水泥防水涂料）获得中国建材检验认证集团授予的“产品环保认证证书”。2018年3月，公司获得杭州万泰认证有限公司授予的“碳核查体系认证证书”，旗下防水卷材和防水涂料类产品获得杭州万泰认证有限公司授予的“能源管理体系认证证书”。报告期内，公司获得杭州万泰认证有限公司授予的“绿色工厂证书”，两化融合管理体系评定证书，中国环境标志产品认证证书。6、地域优势 公司已在苏州、唐山、黄冈、南充、贵港、咸阳等地布局生产基地，生产基地能够辐射华东、华北、华中、西南、华南、西北绝大部分的市场区域。公司在苏州投资建设高分子防水材料产业园，建成投产后将进一步巩固公司在高分子防水材料领域的领先地位。公司将充分利用各生产基地的区位优势，实现集中规模化生产，不断提高生产效率，降低管理和服务成本，提高各生产基地对周边区域的服务能力，缩短服务时间，提升公司产品在全国市场的占有率和影响力。江苏凯伦建材股份有限公司 2019 年年度报告全文 14 第四节经营情况讨论与分析第四节经营情况讨论与分析 一、概述一、概述 报告期内，公司立足整体战略发展规划，稳步、有序、高效推进各项工作。围绕年度经营计划，加快市场开拓，加强科研创新，积极寻求发展的机会，实现了业务规模、营业收入、经营业绩同比较快增长。（一）主要经营情况 报告期内，公司实现营业收入116,499.61万元，同比增加88.11%；实现营业利润15,857.37万元，同比增加108.19%；实现利润总额15,751.70万元，同比增加110.16%；实现归属于上市公司股东的净利润13,544.48万元，同比增加108.05%。报告期末总资产为204,975.73万元，较期初增长125.28%，归属于母公司所有者权益为 105,872.15万元，较期初增长144.42%。（二）资本运作情况 报告期内，公司完成了配股发行工作，募集资金净额48,433.81万元，配股募集资金的到账进一步增强了公司资本实力，为公司持续发展提供了资金保障。（三）生产基地布局的情况 报告期内，公司分别与陕西省永寿县人民政府、贵港市人民政府签署投资协议，公司已基本完成全国性产业布局，生产基地能够辐射华东、华北、华中、西南、华南、西北绝大部分的市场区域。随着公司生产基地的陆续完工投产，公司产能的区域布局与销售区域匹配度大幅增加，有助于公司提高服务能力，快速满足客户需求，同时降低物流成本，提高公司产品竞争力。（四）市场拓展及优化客户的情况 报告期内，在渠道建设方面，继续加大经销商开发力度，“百家千万”防水精英培育计划效果显著，渠道的广度和深度不断拓展；战略集采方面，聚焦百强地产，目前公司与万科、恒大、碧桂园、绿地、新城、中海、融创、蓝光、当代、荣盛、华夏幸福、中南置地、祥生、富力、福晟等大型房地产开发商建立了长期战略合作关系，公司对大型地产商的销售快速增长；另一方面，外贸业务继续保持了稳健发展势头，出口国家和地区继续增加，公司产品已出口60多个国家或地区，出口产品类别也呈现多元化趋势。（五）科技研发，提升企业持续创新能力的情况 研发创新能力是企业的核心竞争力。报告期内，公司不断加大引进优秀研发人才的力度，着力打造和构建研发人才梯队，并对接多家科研院所，积极开展产学研合作；在成果创新方面，公司研发部门一方面通过优化配方，在保证产品质量的前提下降本增效；另一方面，加大在高分子防水卷材的研发投入，丰富产品品类，推出适应市场需求的新产品，继续保持在高分子领域的领先地位。公司需遵守深圳证券交易所行业信息披露指引第 13 号上市公司从事非金属建材相关业务的披露要求（一）结合宏观经济数据与行业指标（如行业总产能、总产销量、总能耗、总排放量等）变化说明行业发展状况、公司经营情况与行业发展是否匹配，如公司情况与行业情况存在较大差异，应当分析原因 我国建筑防水材料产量逐年提升，但是目前市场还是处于“大行业、小企业”的特征，生产企业规模小、数量多、市场集中度较低。随着社会大众对品质生活需求的提高、行业质量提升效果不断显现，防水行业的集中度也在不断提升，规模以上企业的生产效益持续增强。根据中国建筑防水协会数据，2019年1-12月份，653家规模以上（主营业务收入在2000万元以上）防水企业的主营业务收入累计为990.43亿元，比去年同期增长12.2%。经过多年的发展，公司的品牌知名度快速提升，在产品质量、技术研发、售后服务、市场反应速度、产品结构、产业布局等方面获得客户的广泛认可，行业影响力不断提升，实现销售规模快速增长。（二）报告期内对行业或公司具体生产经营有重大影响的国家行业管理体制、产业政策及主要法规等变动情况及其具体影响，并说明已经或计划采取的应对措施 报告期内，国家各部门出台了多项关于产业结构调整、规范行业发展的政策。国家发改委发布的产业结构调整指导目录（2019年本）中，鼓励发展“改性沥青防水卷材、高分子防水卷材、水性或高固含量防水涂料等新型建筑防水材料”。国江苏凯伦建材股份有限公司 2019 年年度报告全文 15 家住房和城乡建设部开展推动建筑与市政工程防水通用规范的意见征集，将对工程防水设计工作年限作出明确规定，未来随着防水行业标准的提升，防水材料品质和工程质量水平将得到提升，有利于促进防水行业的产业升级。（三）结合披露的宏观环境、行业特性、消费需求及原材料等信息，详细说明公司生产经营所处行业的周期性、季节性和区域性等特征 建筑防水材料行业是建筑材料领域中的基础行业，不存在明显的周期性。但建筑防水材料行业具有一定的季节性。在我国北方，一般每年一季度由于天气寒冷等原因，是建筑防水材料销售和工程施工的淡季；而在我国南方，建筑防水材料行业季节性主要表现为雨季施工量减少。建筑防水材料主要用于建筑物和构筑物的防水、防漏等，其应用不存在明显的区域性。（四）主要产销模式，并列表说明不同销售区域或者细分产品的生产量、销售量、库存量等经营性指标情况，并披露该等指标的同比变动情况，以及在主要销售区域或者细分产品的毛利率变动趋势及其原因 公司以订单式生产为基础，制定前瞻性销售预测，保证合理库存。在销售旺季时，通过适当组织加班生产、培训员工不同产品的生产工艺等方式，提前生产相关产品来保证供应。公司采用经销和直销相结合的销售模式。其中，直销模式主要有大型地产商的集团采购、大型基础设施项目直接采购及出口贸易等。经销商覆盖区域性、分散性及临时客户的供应，公司与有信誉的客户签订经销商合同。报告期内，公司生产量、销售量、库存量及产品毛利率变动情况详见本节“二、主营业务分析”。（五）主要产品的原材料和能源及其供应情况，报告期内主要原材料和能源的价格出现大幅波动的，应当披露其对公司生产经营的影响及应对措施。公司产品的原材料主要包括沥青、基础油、SBS改性剂、HDPE粒子、聚醚等化工类原料。公司大部分原材料来自国内石油化工企业，市场供应充分，来源稳定，对供应商不构成依赖。所用能源主要是电力和天然气。电力和天然气能源供应充足，来源稳定，公司直接向市场购买，能够保证公司生产经营正常进行。报告期内，公司主要原材料和能源的价格未出现大幅波动，未出现对公司生产经营的重大影响。二、主营业务分析二、主营业务分析 1、概述、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。2、收入与成本、收入与成本（1）营业收入构成）营业收入构成 营业收入整体情况 单位：元 2019 年 2018 年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 1,164,996,147.79 100%619,307,792.59 100%88.11%分行业 防水材料销售 1,148,820,187.61 98.61%601,466,620.76 97.12%91.00%防水工程施工 14,540,888.76 1.25%4,755,407.09 0.77%205.78%其他 1,635,071.42 0.14%13,085,764.74 2.11%-87.50%分产品 江苏凯伦建材股份有限公司 2019 年年度报告全文 16 防水卷材 984,557,728.17 84.51%544,772,117.82 87.96%80.73%防水涂料 140,136,542.63 12.03%56,694,502.94 9.15%147.18%防水施工 14,540,888.76 1.25%4,755,407.09 0.77%205.78%其他 25,760,988.23 2.21%13,085,764.74 2.11%96.86%分地区 国内地区 1,134,420,547.08 97.38%594,365,936.91 95.97%90.86%国外地区 30,575,600.71 2.62%24,941,855.68 4.03%22.59%（2）占公司营业收入或营业利润）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况以上的行业、产品或地区情况 适用 不适用 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年同期增减 营业成本比上年同期增减 毛利率比上年同期增减 分行业 防水材料销售 1,148,820,187.61 697,009,940.55 39.33%91.00%84.31%2.21%分产品 防水卷材 984,557,728.17 591,818,554.60 39.89%80.73%74.31%2.21%防水涂料 140,136,542.63 86,513,630.12 38.26%147.18%123.80%6.44%分地区 国内地区 1,134,420,547.08 693,035,103.33 38.91%90.86%83.13%2.58%公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据 适用 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入）公司实物销售收入是否大于劳务收入 是 否 行业分类 项目 单位 2019 年 2018 年 同比增减 非金属矿物制品业 销售量 平米 54,960,366.11 32,779,635.76 67.67%生产量 平米 56,703,140.46 35,180,878.93 61.18%库存量 平米 5,324,054.39 4,111,802.94 29.48%相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 适用 不适用 报告期内，销售量、生产量和库存量的变动主要是由于公司加快业务拓展，主要产品的销售规模增长所致。（4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 适用 不适用 江苏凯伦建材股份有限公司 2019 年年度报告全文 17（5）营业成本构成）营业成本构成 行业和产品分类 单