300475_2019_聚隆科技_2019年年度报告_2020-04-21.pdf

安徽聚隆传动科技股份有限公司 2019 年年度报告全文 1 安徽聚隆传动科技股份有限公司安徽聚隆传动科技股份有限公司 2019 年年度报告年年度报告 2020 年年 04 月月 安徽聚隆传动科技股份有限公司 2019 年年度报告全文 2 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。带的法律责任。公司负责人徐伟、主管会计工作负责人齐冰及会计机构负责人公司负责人徐伟、主管会计工作负责人齐冰及会计机构负责人(会计主管人会计主管人员员)柳洁声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。柳洁声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。如年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，同时附有相应的警示性陈述，该如年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，同时附有相应的警示性陈述，该计划不构成公司对投资者的实质计划不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。请投资者特别关注和注意阅读请投资者特别关注和注意阅读“第四节、经营情况讨论与分析、九、公司未第四节、经营情况讨论与分析、九、公司未来发展的展望、（三）可能面临的风险来发展的展望、（三）可能面临的风险”。公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 300,000,000 为基数，向为基数，向全体股东每全体股东每 10 股派发现金红利股派发现金红利 0.44 元（含税），送红股元（含税），送红股 0 股（含税），以资本公股（含税），以资本公积金向全体股东每积金向全体股东每 10 股转增股转增 4 股。股。安徽聚隆传动科技股份有限公司 2019 年年度报告全文 3 目录目录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义.2 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.6 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.10 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.14 第五节第五节 重要事项重要事项.32 第六节第六节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况.61 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.70 第八节第八节 可转换公司债券相关情况可转换公司债券相关情况.71 第九节第九节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.72 第十节第十节 公司治理公司治理.79 第十一节第十一节 公司债券相关情况公司债券相关情况.83 第十二节第十二节 财务报告财务报告.84 第十三节第十三节 备查文件目录备查文件目录.183 安徽聚隆传动科技股份有限公司 2019 年年度报告全文 4 释义释义 释义项 指 释义内容 公司、股份公司、本公司、发行人、聚隆科技 指 安徽聚隆传动科技股份有限公司 聚隆减速器 指 宁国聚隆减速器有限公司，公司全资子公司 聚隆精工 指 宁国聚隆精工机械有限公司，公司全资子公司 聚隆机器人 指 安徽聚隆机器人减速器有限公司，公司控股子公司，公司持股 95%聚隆冲压 指 宁国聚隆金属冲压有限公司，公司控股子公司，公司持股 51%聚隆轴业 指 宁国聚隆轴业有限公司，原公司全资子公司，2019 年 1 月 22 日在工商部门注销 聚禾圣 指 上海聚禾圣模塑科技有限公司，原公司控股子公司，公司原持股 55%，已于 2019 年 3 月出售全部股权 聚隆启帆 指 安徽聚隆启帆精密传动有限公司（原名苏州聚隆启帆精密传动有限公司），公司控股子公司，公司持股 51%基石投资 指 深圳市基石股权投资管理有限公司，公司控股子公司，公司持股 95%。2020 年 3 月公司收购了少数股东持有的 5%股权，并于同月完成了工商变更登记手续，基石投资变为公司全资子公司 聚隆景润 指 深圳市聚隆景润科技有限公司，公司全资子公司 控股股东 指 深圳市领汇基石股权投资基金合伙企业（有限合伙）、深圳市领驰基石股权投资基金合伙企业（有限合伙）、芜湖弘唯基石投资基金管理合伙企业（有限合伙）（代表“弘唯基石华盈私募投资基金“）、深圳市领泰基石投资合伙企业（有限合伙），互为一致行动人，合计持有公司 35.53%的股份 实际控制人 指 张维先生，张维先生任公司董事 海尔 指 海尔集团及其下属企业，主要指海尔集团及其下属企业涉及洗衣机的部分 美的 指 美的集团及其下属企业的统称，主要指美的集团及其下属企业涉及洗衣机的部分 海信 指 海信（山东）冰箱有限公司、浙江海信电器有限公司 双动力洗衣机 指 海尔拥有相关专利并独家生产的双驱动洗衣机 减速离合器 指 减速离合器是全自动波轮式洗衣机和双驱动洗衣机的核心零部件，主要作用是实现洗涤和漂洗时的低速旋转和脱水时的高速旋转，并执行脱水结束时的刹车制动的动作 双驱动减速离合器、双动力减速离合器 指 洗衣机减速离合器的一种，具有与波轮和内桶分别相连的两个动力输安徽聚隆传动科技股份有限公司 2019 年年度报告全文 5 出轴，实现了洗衣机波轮和内桶反向转动，系公司生产的配套海尔双动力洗衣机的减速离合器 波轮减速离合器 指 减速离合器的一种，配套全自动波轮洗衣机 双波轮减速离合器 指 波轮减速离合器的一种，输出轴由小波轮轴、大波轮轴及脱水轴，从内向外依次同心套合而成，系公司生产配套美的双波轮洗衣机的减速离合器 直驱电机减速离合器一体化装置 指 公司开发的由减速离合器、电机组成传动系统一体化模块，实现变频电机与减速离合器同芯直联直驱 RV 减速器 指 工业机器人用精密减速器的一种，是工业机器人中最关键的功能部件之一，是在传统针摆行星传动的基础上发展而来的，不仅克服了一般针摆传动的缺点，而且具有体积小、寿命长、精度稳定、传动效率高等一系列优点 谐波减速器 指 工业机器人用精密减速器的一种，是工业机器人中最关键的功能部件之一，是一种靠波发生器装配上柔性轴承使柔性齿轮产生可控弹性变形，并与刚性齿轮相啮合来传递运动和动力的齿轮传动，具有结构简单，传动比大等优点 证监会、中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 交易所、深交所 指 深圳证券交易所 报告期、本期 指 2019 年 1 月 1 日-2019 年 12 月 31 日 上年同期 指 2018 年 1 月 1 日-2018 年 12 月 31 日 期初 指 2019 年 1 月 1 日 期末 指 2019 年 12 月 31 日 上年期末 指 2018 年 12 月 31 日 元/万元 指 人民币元/人民币万元 安徽聚隆传动科技股份有限公司 2019 年年度报告全文 6 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 聚隆科技 股票代码 300475 公司的中文名称 安徽聚隆传动科技股份有限公司 公司的中文简称 聚隆科技 公司的外文名称（如有）Anhui Julong Transmission Technology Co.,Ltd.公司的法定代表人 徐伟 注册地址 安徽省宣城宁国经济技术开发区创业北路 16 号 注册地址的邮政编码 242300 办公地址 安徽省宣城宁国经济技术开发区创业北路 16 号 办公地址的邮政编码 242300 公司国际互联网网址 电子信箱 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 曾柏林 沈红叶、包婺月 联系地址 安徽省宣城宁国经济技术开发区创业北路 16 号 安徽省宣城宁国经济技术开发区创业北路 16 号 电话 0563-4186119 0563-4186119 传真 0563-4186119 0563-4186119 电子信箱 、 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 中国证券报、证券时报、证券日报、上海证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 巨潮资讯网：http:/ 公司年度报告备置地点 公司证券部 四、其他有关资料四、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）安徽聚隆传动科技股份有限公司 2019 年年度报告全文 7 会计师事务所办公地址 武汉市武昌区东湖路 169 号 签字会计师姓名 范桂铭、杨云 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 财务顾问名称 财务顾问办公地址 财务顾问主办人姓名 持续督导期间 申万宏源证券承销保荐有限责任公司 北京市西城区太平桥大街 19 号 包建祥、肖兵（2020年3月16日后变更为包建祥、康杰）2015 年 6 月 10 日-2018 年 12 月 31 日（虽申万宏源证券承销保荐有限责任公司就公司首次公开发行股票并在创业板上市的持续督导期限已满，鉴于公司募集资金尚未全部使用完毕，申万宏源证券承销保荐有限责任公司将继续对公司募集资金使用履行持续督导义务，直至相关事项全部完成）五、主要会计数据和财务指标五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2019 年 2018 年 本年比上年增减 2017 年 营业收入（元）301,072,391.93 306,562,975.00-1.79%477,019,132.78 归属于上市公司股东的净利润（元）64,605,256.70 33,414,638.18 93.34%87,403,124.35 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）30,911,624.06 15,146,386.55 104.09%68,169,276.41 经营活动产生的现金流量净额（元）50,423,864.18 8,258,630.47 510.56%91,177,636.02 基本每股收益（元/股）0.22 0.11 100.00%0.29 稀释每股收益（元/股）0.22 0.11 100.00%0.29 加权平均净资产收益率 5.15%2.76%2.39%7.49%2019 年末 2018 年末 本年末比上年末增减 2017 年末 资产总额（元）1,479,930,148.75 1,485,124,102.88-0.35%1,521,170,331.83 归属于上市公司股东的净资产（元）1,282,877,850.70 1,221,015,606.61 5.07%1,205,200,967.67 六、分季度主要财务指标六、分季度主要财务指标 单位：元 安徽聚隆传动科技股份有限公司 2019 年年度报告全文 8 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 57,933,420.15 74,658,099.39 82,399,564.81 86,081,307.58 归属于上市公司股东的净利润 19,167,377.46 15,779,715.80 19,342,878.47 10,315,284.97 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 6,903,925.71 4,032,098.85 17,118,921.83 2,856,677.67 经营活动产生的现金流量净额 16,144,012.23 26,574,172.70 2,766,289.10 4,939,390.15 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。八、非经常性损益项目及金额八、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2019 年金额 2018 年金额 2017 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）1,751,921.63 7,694.17 1,057,585.51 股权转让及设备处置收益 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）5,741,409.30 5,041,331.49 4,514,599.02 政府补贴收入 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 33,230,845.50 理财产品投资收益 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-224,569.83 618,987.69 712,639.66 其他符合非经常性损益定义的损益项目 16,440,322.67 16,919,387.43 安徽聚隆传动科技股份有限公司 2019 年年度报告全文 9 减：所得税影响额 6,790,244.54 3,806,456.30 3,968,463.03 少数股东权益影响额（税后）15,729.42 33,628.09 1,900.65 合计 33,693,632.64 18,268,251.63 19,233,847.94-对公司根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 定义界定的非经常性损益项目，以及把 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 适用 不适用 项目 涉及金额（元）原因 先征后退增值税 1,902,343.00 聚隆减速器为福利企业，自 2016 年 5 月 1 日起，根据财政部、国家税务总局财税201652 号文“关于促进残疾人就业税收优惠政策的通知”：对安置残疾人的单位，实行由税务机关按单位实际安置残疾人的人数，限额即征即退增值税的办法。2016 年 5 月 1 日前执行财税200792 号文“关于促进残疾人就业税收优惠政策的通知”：对安置残疾人的单位，实行由税务机关按单位实际安置残疾人的人数，限额即征即退增值税或减征营业税的办法。由于聚隆减速器每年都会收到增值税返还，且与生产经营密切相关，故将收到的先征后退增值税不列为非经常性损益。安徽聚隆传动科技股份有限公司 2019 年年度报告全文 10 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务（一）主要业务 公司主要从事新型、高效节能洗衣机减速离合器研发、生产、销售，先后配套海尔、美的以及海信等洗衣机整机厂商，成功开发、推广了双驱动减速离合器、双波轮减速离合器、20公斤级波轮减速离合器、节水洗衣机减速离合器、直驱电机减速离合器一体化装置等系列产品。公司产品的广泛应用，促进了下游整机厂商的产品性能提升、质量改进、技术创新以及产品升级换代，提升了洗衣机洗涤效果以及节能、节水功效，产品质量、技术水平得到海尔、美的、海信等客户的认可。2015年以来，公司先后设立了生产机器人RV减速器、谐波减速器的控股子公司，进一步提升了产品的深度和广度。未来公司将继续立足洗衣机减速器领域，拓展机器人减速器业务。报告期内，公司的主营业务未发生重大变化。（二）主要产品 公司主要产品是洗衣机减速离合器，洗衣机减速离合器是全自动波轮式洗衣机（含双驱动洗衣机）的核心零部件，主要作用是实现洗涤和漂洗时的低速旋转和脱水时的高速旋转，并执行脱水结束时的刹车制动的动作。减速离合器主要由波轮轴、脱水轴、扭簧、行星减速器、刹车带、拨叉、离合杆、棘轮、棘爪、抱簧、离合套、外套轴以及齿轮轴等组成。分为普通型减速离合器、双驱动减速离合器、双波轮减速离合器、大容量波轮减速离合器等新型、高效节能减速离合器及直驱电机减速离合器一体化装置等。公司严格按照客户的技术要求研发、生产减速离合器产品，一般同一规格、型号产品仅配套一家客户，并分大类按照公斤级进行匹配。通常，针对同一公斤级洗衣机整机产品，洗衣机整机厂会根据消费者不同性能要求、价格定位针对性开发多种规格、品名、档次的洗衣机整机产品。从而，公司一种规格的减速离合器产品，尽管仅为一家洗衣机整机厂配套，但可能与该洗衣机整机厂同一公斤级多个规格产品进行配套。除了洗衣机减速离合器以外，聚隆机器人、聚隆启帆生产、研制工业机器人用RV减速器、谐波减速器，进一步提升了产品的深度和广度。报告期内，公司的主要产品未发生重大变化。（三）经营模式 在长期经营实践中，公司始终高度重视经营模式、管理模式创新，推行精细、无缝管理，突出市场导向、技术支撑作用，狠抓质量管理、成本控制，逐步形成产、供、销、研一体化高效运转的经营模式。主要产品洗衣机减速离合器采购、生产、销售模式如下：1、采购模式（1）相关部门职责分工 部门部门 涉及采购过程控制主要职责涉及采购过程控制主要职责 采购部 负责原材料采购全过程的控制，组织供方评价 设备部 提供设备采购计划及相关技术文件和资料，负责设备及配件的验收 生产部 负责生产作业计划的制定与执行 技术中心 负责提供采购产品的质量标准、图纸和技术要求 质量管理部 样品检测及试验等 财务部 负责向供应商付款 安徽聚隆传动科技股份有限公司 2019 年年度报告全文 11（2）采购产品的分类 公司采购的原材料和零部件主要包括冲压件、粉末件、弹簧件、橡胶件、塑料件、轴承件、钣金件、合金件、制动轮、机加工件、标准件等，辅助材料有毛巾、海绵、胶带、包装箱等。公司将采购物料分为关键零部件、一般零部件、辅助物料三类。2、生产模式 生产部按照公司年度销售计划、营销中心提供的客户订单、库存数及市场信息，编制年度生产计划和月份生产计划下达各车间生产任务。各生产工序按指令要求实行“准时”生产完工制度。3、销售模式 由于下游洗衣机行业集中度高的特殊性，减速离合器专业生产企业一般紧密围绕洗衣机整机厂，推行满足洗衣机整机厂需要的销售方式。整机厂商通常根据自身的生产计划，提出零部件的采购计划。公司一贯推行客户满意至上的经营宗旨，建立与整机厂生产基地直接配套的高效直销体系，直接将产品销往海尔、美的、海信等整机厂。按照就近原则，公司已配套海尔、美的、海信等生产基地设立了青岛、合肥、重庆、顺德、无锡、天津等办事处，负责了解客户需求、承接订单、供货入库、售后服务以及技术交流、协助财务部回收货款等事务。报告期内，公司的经营模式未发生重大变化。（四）报告期内业绩主要驱动因素 根据智研咨询数据显示：“受家电行业景气度下降影响，国内洗衣机销量增速近两年明显下降，2019年国内洗衣机销量6,627.8万台，同比增长1.03%，2019年洗衣机销量增速相比2018年下降1.36个百分点”。2019年，波轮洗衣机销量3,873.4万台，同比下降2.72%，滚筒洗衣机销量2,754.4万台，同比增长6.83%，滚筒洗衣机销量占全部洗衣机销量比重的41.56%，滚筒洗衣机销量占比较上年提升了2.26个百分点。我国洗衣机销量的增长主要来自于滚筒洗衣机销量的攀升。公司主要产品洗衣机减速离合器全部配套波轮洗衣机整机，与洗衣机市场尤其与波轮洗衣机市场紧密相关。2019年，公司洗衣机减速离合器销量233.99万台/套，同比下降17.94%。报告期内，客户订单量减少，公司实现营业收入30,107.24万元，同比下降了1.79%；受洗衣机减速离合器销售产品结构变化及理财收益增加的影响，公司实现营业利润6,901.15万元，同比增长136.99%；利润总额6,878.69万元，同比增长131.30%；归属于母公司所有者的净利润6,460.53万元，同比增长93.34%。（五）公司所处行业分析 公司主要从事洗衣机关键零部件减速离合器的研制、生产、销售。根据中国证券监督管理委员会上市公司行业分类指引（2012年修订），公司从事的行业类别为“C制造业”中“C38电气机械和器材制造业”。洗衣机减速离合器作为配套洗衣机整机生产的关键零部件，产品技术特点、发展趋势、市场需求以及市场格局等深受洗衣机整机行业的影响。近年来，国内洗衣机市场呈现以下特征：一是行业集中度不断提高。国内洗衣机品牌集中度呈现出上升趋势，2014年美的系和海尔洗衣机市场占有率合计占比43.44%，到2019年两者合计占比上升至54.37%，洗衣机行业已经进入海尔、美的双寡头竞争市场结构。二是高端市场对抗行业周期，洗烘一体成为高端化的主要载体。根据奥维云网显示：“2019年线下高端洗衣机产品占比显著提升，一方面用户流量的下滑加重了渠道的获客成本，外加线下经营成本水涨船高，企业不得不从规模化经营向效益化经营转型；另一方面，居民可支配收入的增长带动消费能力的提升，近年来以卡萨帝、比佛利为代表的内资高端品牌通过品牌营销、产品形态创新、洗护技术升级等手段更好的满足了消费者对高品质、高颜值洗衣机产品的需求。”三是滚筒洗衣机占比提升。根据智研咨询显示：“我国洗衣机销量的增长主要来自于滚筒洗衣机销量的攀升。目前国内住宅装修从零工市场向家装公司转型，整体式家装市场提高了洗衣机在家装市场的整体性，相比于波轮洗衣机，滚筒洗衣机在装修的整体美感上更具优势，同时近些年滚筒洗衣机技术升级，解决了部分前期存在的耗电、耗水量大的壁垒，提高了产品竞争力。”近年来，国内洗衣机减速离合器市场呈现以下特征：一是行业集中度不断提高。下游洗衣机行业的高度集中，导致了关键零部件市场的相应变化。洗衣机整机厂选择关键零部件供应商条件苛刻，但一旦进入整机厂合格供应商目录并批量供货，则会形成相对稳定的配套供应关系。目前，洗衣机减速离合器行业已基本形成少数产品质量有保障、性价比较高、供货及时、具备新品开发能力的企业与整机厂配套的格局，行业集中度相对较高。安徽聚隆传动科技股份有限公司 2019 年年度报告全文 12 二是中高端市场占比不断提升。低端洗衣机减速离合器生产工艺成熟，进入门槛低，市场竞争激烈，产品价格及毛利率水平相对较低。中高端洗衣机减速离合器市场因受专利保护、下游洗衣机整机客户信赖度高等因素影响，进入门槛相对较高。少数行业领先企业通过提高技术研发能力、发挥规模优势，开发配套中高端洗衣机，获取较高的市场份额及毛利率水平。洗衣机减速离合器行业属于充分竞争、高度市场化的行业，低端产品竞争激烈，中高端产品受专利保护、下游洗衣机整机客户信赖度等因素限制，门槛较高。历经多年发展，公司始终坚持以新型、高效节能洗衣机减速离合器产品研制、开发为核心，竭力为客户创造质量优良、性能卓越的精品，集中力量拓展高端市场，逐步树立了行业内的优势地位，发展成为拥有专利数量多、技术开发能力强、规模优势明显的行业领军企业。近年来，公司涉足工业机器人减速器业务。工业机器人减速器分为RV减速器、谐波减速器两类，是工业机器人的关键零部件。目前国内减速器市场仍然主要依赖进口，国产化率不足，未来发展空间广阔。聚隆自主研制的RV减速器、谐波减速器已取得了一定的成果，提升了公司产品的深度与广度，目前对公司营业收入未产生重大影响。二、主要资产重大变化情况二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 无重大变动 固定资产 无重大变动 无形资产 无形资产比上年期末减少 39.92%，主要是子公司聚隆启帆本期计提无形资产减值准备所致。在建工程 在建工程本期期末为 0，上年期末为 973.90 万，比上年期末减少 100.00%，主要是报告期在建工程转固所致。货币资金 货币资金比上年期末增加 165.72%，主要是期末理财产品到期所致。交易性金融资产 交易性金融资产本期期末为 37,042.29 万元，上年期末数为 0，主要是自 2019 年 1 月 1 日起施行新金融工具准则后，按照新金融工具准则的规定进行了重新分类和计量，将部分其他流动资产调整至以公允价值计量且其变动计入当期损益的交易性金融资产项列示，及报告期购买的以公允价值计量且其变动计入当期损益的交易性金融资产增加所致。预付款项 预付款项比上年期末减少 71.94%，主要是报告期预付款项结算及本期转让聚禾圣全部股权，聚禾圣报表不再纳入本期合并报表范围综合所致。存货 存货比上年期末减少 36.97%，主要是本期转让聚禾圣全部股权，聚禾圣报表不再纳入本期合并报表范围所致。其他流动资产 其他流动资产比上年期末减少 99.19%，主要是自 2019 年 1 月 1 日起施行新金融工具准则后，按照新金融工具准则的规定进行了重新分类和计量，将部分其他流动资产调整至以公允价值计量且其变动计入当期损益的交易性金融资产项列示，及期末计入其他流动资产的理财产品到期所致。可供出售金融资产 可供出售金融资产本期期末为 0，上年期末为 50 万，比上年期末减少 100.00%，主要是自2019 年 1 月 1 日起施行新金融工具准则后，按照新金融工具准则的规定进行了重新分类和计量，将可供出售金融资产调整至其他权益工具投资项列示所致。其他权益工具投资 其他权益工具投资本期期末为 50 万元，上年期末为 0，主要是自 2019 年 1 月 1 日起施行新金融工具准则后，按照新金融工具准则的规定进行了重新分类和计量，将可供出售金融安徽聚隆传动科技股份有限公司 2019 年年度报告全文 13 资产调整至其他权益工具投资项列示所致。投资性房地产 投资性房地产本期期末为 890.90 万元，上年期末为 0，主要是本期将部分厂房用于对外出租并收取租金，按会计准则要求调整为投资性房地产所致。递延所得税资产 递延所得税资产比上年期末减少 38.88%，主要是报告期按照新金融工具准则要求，金融资产减值计量由已发生损失模型改为预期信用损失模型，导致应收账款坏账准备减少及聚隆启帆冲回之前计提的递延所得税资产所致。其他非流动资产 其他非流动资产比上年期末减少 83.49%，主要是报告期预付长期资产款项结算所致。2、主要境外资产情况、主要境外资产情况 适用 不适用 三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析 1、技术创新和专利保护优势 公司长期坚持以技术创新为发展的最大动力，以“生产一代、储备一代、研发一代”为总体目标，始终保持研发高强度投入、高效率运转、高水平产出，构建起专业分工细致、老中青梯队合理、多学科配套的技术研发队伍，拥有完善的技术开发设施条件、检测手段，并建立起省级企业技术中心。另外，公司在加大技术创新和新品开发同时，高度重视专利保护，严格实行先申报专利、后投入生产的技术成果转化机制，并围绕核心技术、产品形成了严密的知识产权保护体系。公司多年来先后在多起维权案中胜诉，有力保护了专利的合法权益，确立了公司在大容量、新型波轮式洗衣机减速离合器技术开发应用上的领先地位。截止到2019年12月31日，公司及子公司拥有的发明、实用新型、外观专利专利分别为111项、246项、65项。公司拥有的较强的技术创新能力以及形成的全面、有效的专利保护机制是未来保持技术领先地位、持续快速增长的源泉。2、质量和品牌优势 公司长期坚持“当好配角，争创第一”的发展理念，坚持“以科技为依托、以市场为导向”的经营方针，不断建立健全现代企业管理制度，推行严格的质量管理、控制措施，通过了质量管理体系认证ISO9001：2015认证和国际电工委员会电子元器件质量评定体系IECQ QC080000：2017认证。产品质量得到海尔、美的、海信等客户认可，为公司赢得较高的声誉。质量和品牌优势是公司产品长期配套海尔、美的等行业龙头企业，保持较强市场竞争力的内在原因。3、人力资源优势 经过多年发展，公司引进和培养了一大批优秀的管理、技术人才，并形成稳定的管理层、研发团队和核心技术人员团队。公司从行业内以及高校等引进了大量人才，在企业管理、技术创新和工艺流程再造等方面发挥了积极作用。人力资源优势是公司保持持续、稳定创新能力的根本保障。4、优质客户优势 公司依托较强的技术创新、新品开发能力以及严格的质量控制，推行错位竞争市场策略，生产具有自主知识产权的大容量、新型、高效节能中高端产品，形成“人无我有、人有我精”的产品格局，有效规避了与同行业竞争对手在低端产品上的激烈竞争。公司产品的应用大力推动了下游厂商整机性能提升、质量改进、技术创新以及产品升级换代，与客户建立起互为依托、互惠互利、紧密相连的合作关系。如应用公司双驱动减速离合器的海尔双动力洗衣机具有省电、节水、噪音小、洗净比高、衣服磨损少等显著优点。公司与海尔、美的、海信等客户互为依托，共同致力于新型、高效节能、大容量洗衣机开发，形成的稳固、紧密的合作关系是公司继续坚定不移加大新品开发、扩大产销规模的重要基础。安徽聚隆传动科技股份有限公司 2019 年年度报告全文 14 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、概述一、概述 根据智研咨询数据显示：“受家电行业景气度下降影响，国内洗衣机销量增速近两年明显下降，2019年国内洗衣机销量6,627.8万台，同比增长1.03%，2019年洗衣机销量增速相比2018年下降1.36个百分点”。2019年，波轮洗衣机销量3,873.4万台，同比下降2.72%，滚筒洗衣机销量2,754.4万台，同比增长6.83%，滚筒洗衣机销量占全部洗衣机销量比重的41.56%，滚筒洗衣机销量占比较上年提升了2.26个百分点。我国洗衣机销量的增长主要来自于滚筒洗衣机销量的攀升。公司始终坚持以新型、高效节能洗衣机减速离合器产品研制、开发为核心，推行“人无我有、人有我精”的差异化竞争理念，坚持为客户持续创造和提升价值。2019年度，全球贸易摩擦不断，宏观经济增速放缓，行业竞争进一步加剧。公司按照既定目标，努力提高经营管理能力，积极开拓新产品新客户，响应客户需求，报告期内营业利润较上年同期增长显著。公司主要产品洗衣机减速离合器全部配套波轮洗衣机整机，与洗衣机市场尤其与波轮洗衣机市场紧密相关。2019年，公司洗衣机减速离合器销量233.99万台/套，同比下降17.94%。报告期内，客户订单量减少，公司实现营业收入30,107.24万元，同比下降了1.79%；受洗衣机减速离合器销售产品结构变化及理财收益增加的影响，公司实现营业利润6,901.15万元，同比增长136.99%；利润总额6,878.69万元，同比增长131.30%；归属于母公司所有者的净利润6,460.53万元，同比增长93.34%。截止到2019年12月31日，公司的总资产为147,993.01万元，同比下降0.35%；归属于上市公司股东的所有者权益为128,287.79万元，同比增长5.07%；股本为30,000万元，同比增长50%；归属于上市公司股东的每股净资产为4.28元/股，同比增长5.16%。2019年重点工作的开展情况：1、加强市场开拓，促进盈利增长 2019年，公司夯实现有客户合作基础，挖掘老客户合作潜能，开拓新市场新客户，努力与市场上更多的知名企业建立长期的合作伙伴关系；在销售队伍建设方面，持续加强销售队伍管理，在产品销售、服务、信息反馈等环节为客户提供专业化、高标准的服务和优异的解决方案，为客户创造价值。报告期内，伴随销售产品结构变化，公司实现营业利润大幅增长。2、加大研发力度，加强知识产权保护 公司历来重视技术创新和产品创新，2019年，公司持续加大产品技术研发与创新力度，密切追踪行业动态及技术前沿，持续开展对新技术的可行性研究，以推出高附加值和高性价比的新产品，提高产品在市场上的响应速度，增强在市场竞争中的技术和产品储备优势，为客户的新产品研发和测试提供更专业、及时、高效的服务，增强公司的核心竞争力。截止到2019年12月31日，公司及子公司拥有的发明、实用新型、外观专利数量分别为111项、246项、65项。3、拓宽业务领域，提高综合竞争能力 随着“中国智造2025”和“工业4.0时代”的到来，工业机器人行业快速发展。报告期内，公司在夯实洗衣机减速离合器业务的同时，积极拓展机器人减速器业务领域。报告期内，相关子公司持续致力于自主技术创新水平和新品研发能力的提升，通过对机器人减速器产品现有技术进行改造升级，产品工艺得到优化提升，同时产品种类、客户数量有所增加，力争未来创造业务增长机会和利润增长点。同时设立了基石投资。4、完善内部治理，优化用人机制 公司持续健全管理体系，完善内部治理，优化用人机制，打造快速、高效、集成的一体化信息平台，实现销售、研发、采购、生产、仓库、财务管理的集成化、数字化管理，有效提高公司的管控能力，降低经营风险和运营成本，提升公司整体运营效率。5、优化资源管理，加强成本管理 根据整体战略规划，为进一步优化公司产业配置，提高资产利用效率。报告期内，子公司聚隆轴业注销，同时处置了对聚禾圣的全部股权，以提高运营和管理效率，与此同时，加大人员优化力度，提升人均效率。报告期内，公司严格监控机物料、维修等各项费用，减少并尽可能杜绝浪费，全方位抓细节落实，优化资源管理，加强成本管控。安徽聚隆传动科技股份有限公司 2019 年年度报告全文 15 二、主营业务分析二、主营业务分析 1、概述、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。2、收入与成本、收入与成本（1）营业收入构成）营业收入构成 营业收入整体情况 单位：元 2019 年 2018 年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 301,072,391.93 100%306,562,975.00 100%-1.79%分行业 电气机械和器材制造业 295,718,917.86 98.22%299,425,548.32 97.67%-1.24%通用设备制造业 5,353,474.07 1.78%7,137,426.68 2.33%-24.99%分产品 洗衣机减速器 289,115,917.38 96.03%294,168,030.17 95.96%-1.72%机器人减速器 5,186,916.76 1.72%3,141,048.15 1.02%65.13%其他业务 6,769,557.79 2.25%9,253,896.68 3.02%-26.85%分地区 国内 301,072,391.93 100.00%306,562,975.00 100.00%-1.79%（2）占公司营业收入或营业利润）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况以上的行业、产品或地区情况 适用 不适用 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年同期增减 营业成本比上年同期增减 毛利率比上年同期增减 分行业 电气机械和器材制造业 295,718,917.86 187,600,325.65 36.56%-1.24%-10.18%6.31%分产品 洗衣机减速离合器 289,115,917.38 181,496,339.36 37.22%-1.72%-11.63%7.04%分地区 安徽聚隆传动科技股份有限公司 2019 年年度报告全文 16 国内 301,072,391.93 192,134,027.71 36.18%-1.79%-10.62%6.30%公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据 适用 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入）公司实物销售收入是否大于劳务收入 是 否 行业分类 项目 单位 2019 年 2018