300473_2019_德尔股份_2019年年度报告_2020-04-20.pdf

阜新德尔汽车部件股份有限公司 2019 年年度报告全文 1 阜新德尔汽车部件股份有限公司阜新德尔汽车部件股份有限公司 2019 年年度报告年年度报告 2020-042 2020 年年 04 月月 阜新德尔汽车部件股份有限公司 2019 年年度报告全文 2 第一节重要提示、目录和释义第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。公司负责人李毅、主管会计工作负责人王学东及会计机构负责人公司负责人李毅、主管会计工作负责人王学东及会计机构负责人(会计主管人员会计主管人员)张敏声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。张敏声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。本报告涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。本报告涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。公司业务经营受各种风险因素影响，公司在本报告第四节公司业务经营受各种风险因素影响，公司在本报告第四节“经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析”之之“公司未来发展的展望公司未来发展的展望”部分就此做了专门说明，详细描述了公司经营过程中可能面临的风险及应对措施，敬请投资者关注相关内容。部分就此做了专门说明，详细描述了公司经营过程中可能面临的风险及应对措施，敬请投资者关注相关内容。公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 113,181,388 为基数，向全体股东每为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利股派发现金红利 1.2 元（含税），送红股元（含税），送红股 0 股（含税），以资本公积金向全体股东每股（含税），以资本公积金向全体股东每 10 股转增股转增 0 股。股。阜新德尔汽车部件股份有限公司 2019 年年度报告全文 3 目录目录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义.5 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.9 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.20 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.35 第五节第五节 重要事项重要事项.46 第六节第六节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况.53 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.53 第八节第八节 可转换公司债券相关情况可转换公司债券相关情况.53 第九节第九节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.54 第十节第十节 公司治理公司治理.56 第十一节第十一节 公司债券相关情况公司债券相关情况.64 第十二节第十二节 财务报告财务报告.69 第十三节第十三节 备查文件目录备查文件目录.73 阜新德尔汽车部件股份有限公司 2019 年年度报告全文 4 释义释义 释义项 指 释义内容 公司、德尔股份 指 阜新德尔汽车部件股份有限公司 实际控制人 指 李毅 控股股东 指 辽宁德尔实业股份有限公司 美国福博、福博公司 指 美国福博有限公司 鼎宏实业 指 阜新鼎宏实业有限公司 董事会、监事会、股东大会 指 阜新德尔汽车部件股份有限公司董事会、监事会、股东大会 阜新佳创 指 阜新佳创企业管理有限公司 CCI 指 Carcoustics International GmbH 及其附属公司 克莱斯勒 指 菲亚特克莱斯勒汽车公司 报告期 指 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日 上年同期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 劳动合同法 指 中华人民共和国劳动合同法 公司章程 指 阜新德尔汽车部件股份有限公司章程 HPS 指 液压转向泵 EHPS 指 电液转向泵 EOP 指 自动变速箱电子泵 PEPS 指 一键启动系统 EWP 指 电子水泵 ASSB 指 全固态电池 阜新德尔汽车部件股份有限公司 2019 年年度报告全文 5 第二节公司简介和主要财务指标第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 德尔股份 股票代码 300473 公司的中文名称 阜新德尔汽车部件股份有限公司 公司的中文简称 德尔股份 公司的外文名称（如有）Fuxin Dare Automotive Parts Co.,Ltd.公司的外文名称缩写（如有）Dare Auto 公司的法定代表人 李毅 注册地址 辽宁省阜新市经济开发区 E 路 55 号 注册地址的邮政编码 123004 办公地址 辽宁省阜新市细河区开发大街 59 号 办公地址的邮政编码 123004 公司国际互联网网址 www.dare- 电子信箱 zqbdare- 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 韩颖 杨爽 联系地址 辽宁省阜新市细河区开发大街 59 号 辽宁省阜新市细河区开发大街 59 号 电话 0418-3399169 0418-3399169 传真 0418-3399170 0418-3399170 电子信箱 zqbdare- zqbdare- 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 中国证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 巨潮资讯网（http:/）公司年度报告备置地点 公司证券部 四、其他有关资料四、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 阜新德尔汽车部件股份有限公司 2019 年年度报告全文 6 会计师事务所名称 普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址 中国(上海)自由贸易试验区陆家嘴环路 1318 号星展银行大厦 507 单元 01 室 签字会计师姓名 张津、周勤俊 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 光大证券股份有限公司 上海市静安区新闸路 1508 号 谭轶铭、郭厚猛 2018.7.182020.12.31 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 五、主要会计数据和财务指标五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2019 年 2018 年 本年比上年增减 2017 年 营业收入（元）3,861,073,194.763,820,841,805.381.05%2,540,913,519.56归属于上市公司股东的净利润（元）59,891,711.56134,141,420.47-55.35%131,340,419.95归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）53,926,517.55124,842,644.46-56.80%126,640,094.50经营活动产生的现金流量净额（元）239,063,949.83123,846,364.3493.03%41,785,861.54基本每股收益（元/股）0.571.31-56.49%1.30稀释每股收益（元/股）0.571.31-56.49%1.30加权平均净资产收益率 2.88%7.51%-4.63%7.60%2019 年末 2018 年末 本年末比上年末增减 2017 年末 资产总额（元）4,955,952,707.764,719,191,007.375.02%4,269,335,026.43归属于上市公司股东的净资产（元）2,261,667,362.811,920,919,511.2117.74%1,657,977,708.29公司报告期末至年度报告披露日股本是否因发行新股、增发、配股、股权激励行权、回购等原因发生变化且影响所有者权益金额 是 否 支付的优先股股利 0.00用最新股本计算的全面摊薄每股收益（元/股）0.5256六、分季度主要财务指标六、分季度主要财务指标 单位：元 阜新德尔汽车部件股份有限公司 2019 年年度报告全文 7 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 879,162,749.711,046,956,196.74937,798,473.21 997,155,775.10归属于上市公司股东的净利润 25,424,456.6715,277,964.2816,326,335.09 2,862,955.52归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 24,425,636.7612,819,264.6215,668,165.13 1,013,451.04经营活动产生的现金流量净额 57,087,231.88-11,068,351.3386,492,039.09 106,553,030.19上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。八、非经常性损益项目及金额八、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2019 年金额 2018 年金额 2017 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）-717,592.77-799,857.61-369,631.60 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）9,738,459.1814,137,762.618,762,795.86 债务重组损益 0.0019,000.00640,800.00 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益-1,150,735.04 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-1,127,911.62-2,077,364.97-1,907,600.39 减：所得税影响额 1,601,472.341,417,464.59854,287.95 少数股东权益影响额（税后）326,288.44563,299.43421,015.43 合计 5,965,194.019,298,776.014,700,325.45-对公司根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 定义界定的非经常性损益项目，以及把 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应阜新德尔汽车部件股份有限公司 2019 年年度报告全文 8 说明原因 适用 不适用 公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。阜新德尔汽车部件股份有限公司 2019 年年度报告全文 9 第三节公司业务概要第三节公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务（一）公司主要业务 作为一家综合性的汽车零部件系统供应商，公司紧跟汽车智能化、集成化、轻量化的发展趋势，已形成降噪（NVH）隔热及轻量化类产品；电泵、电机及机械泵类产品；电控、汽车电子类产品，广泛服务于国内外重要整机厂商，同时，公司还不断丰富产品线，积极布局氢燃料电池、全固态电池（ASSB）等新能源产品领域。公司拥有从精密加工、机械液压、机电一体化、电子电控、新材料应用等综合技术能力，具备垂直一体化的制造能力和全球化配套体系保证，整合亚洲（国内及日本）、欧洲（德国为中心）和北美等全球各地的技术研发创新能力，更加灵活务实，通过遍及亚洲、北美、欧洲的多处主要生产基地，能够对全球重要整车客户的需求作出快速反应。报告期内，公司主营业务未发生重大变化，具体产品如下：1、降噪（NVH）、隔热及轻量化类产品 CCI依托其核心生产工艺，不断开发创新的材料以及生产工艺组合，为客户量身打造客户化定制的声学以及热学元器件解决方案，提供隔音降噪（NVH）、隔热保温及轻量化的产品组合，持续服务于奔驰、宝马、奥迪、福特、大众、雷诺-日产集团、菲亚特、斯柯达、保时捷、通用汽车集团等全球知名车企。在传统的内燃机乘用车领域，CCI在不断完善优化声学以及热学等现有工艺的，融合其它工艺优势，挖掘出巨大的市场发展潜力；同时，为进一步适应未来新能源车领域的发展，CCI也不断修订其市场战略，与主流车企在新能源车应用上建立了良好的合作关系并开展了相关项目的开发工作，持续深化与整车厂的合作并进一步强化其相关领域的创新和研发能力。CCI在不断巩固欧洲和北美市场的基础上，进一步拓展亚洲市场，特别是中国市场，报告期内，CCI在中国的第二个工厂于沈阳正式成立。CCI依托廊坊、沈阳两大工厂，与设立在上海的技术咨询中心更好的服务于国内客户，借助公司本土化优势，更好的支持中国客户的快速发展。CCI在国内的客户开发也取得了进展，实现了吉利汽车，奇瑞汽车和沈阳航天三菱的项目量产，同时也获得了长城汽车等国内整车厂的项目定点。2、电泵、电机及机械泵类产品（1）电泵类产品 电液转向泵（EHPS）公司充分发挥自身在机械液压、直流无刷电机、电控及汽车电子的技术协同优势，开发出用于汽车转向系统的电液转向泵产品，既可配套于传统能源汽车，又可面向新能源汽车，全球主要竞争对手为德国ZF、日本捷太格特公司。该产品已批量供货于克莱斯勒（北美）、上汽商用车、吉利商用车、东风柳州、上汽大通等客户；报告期内，已获得丰田中国的认可，亦已完成供应商资格的定点认证工作。随着项目新增产能到位，可逐步满足新增客户需求，实现公司业务增长。自动变速箱电子泵（EOP）公司依托变速箱油泵和无刷直流电机、电控及汽车电子系统的开发经验，进一步集成开发出变速箱电子泵，可应用于自动变速器、新能源及混动的传动系统。在国家节能减排的大环境下，该产品装配率趋势不断加大，通过与客户同步开发、自主研发创新、新型号不断研制推出，公司已具备该产品的全球同步开发能力。目前，公司产品已实现批量供货于上汽乘用车、广汽乘用车、盛瑞传动等客户。报告期内，公司还完成福特中国、一汽集团等客户定点，各项目批产准备正在有序推进。电子水泵（EWP）公司已研制开发用于新能源车的热管理系统的电子水泵，可持续为纯电动车、混合动力车的三电系统供应流量持续可调的冷却液，具有结构紧凑、流量可调、智能化程度高等特点。随着未来新能源车市场需求量的持续增长，电子水泵的需求将不断加大，目前市场竞争对手为德国博世和国内少数厂家，该产品将为公司业务持续健康发展提供有力支撑。（2）电机产品 阜新德尔汽车部件股份有限公司 2019 年年度报告全文 10 通过持续多年国内外先进的电机技术和经验积累，公司已形成超低噪音、高效率、高性能车用直流无刷电机的批量供货能力，产品涵盖不同耐压平台，广泛应用于汽车的转向系统、传动系统、制动系统等领域。目前，该产品一方面内部配套于电液转向泵、变速箱电子泵等终端产品的生产，已实现克莱斯勒、上汽乘用车、上汽商用车、东风汽车、广汽乘用车等批量供货；另一方面，该产品自身也陆续得到江西格特拉克、广汽乘用车等客户的认可，成为定点供应商，部分型号产品已经进入批量供货阶段，其中为格特拉克研发设计的新产品，已经完成样件制造，正在进行测试。（3）机械泵类产品 液压转向泵 在传统能源汽车市场，公司在转向泵领域积累了丰富的生产经验和技术工艺，尤其在商用车HPS的技术开发、质量管理、客户认可度等方面积累了较大的优势，近年来，公司商用车泵收入占比逐年提高，已与康明斯、采埃孚、通用、日产、一汽集团、上汽集团、陕汽、重汽、北汽福田、江铃汽车、昆明云内、东风汽车等国内外整机厂商建立了长期稳定的配套合作关系。面对传统能源汽车巨大的保有市场，公司已着力开发国内外后装市场。自动变速箱油泵 公司自主研发并已批量生产的外啮合齿轮式、内啮合转子式、叶片式及滚子叶片式变速箱油泵，可广泛应用于DCT、AT、CVT及DHT等各种类型自动变速箱，满足自动变速箱国产化的市场配套需求。目前，公司自动变速箱油泵产品已向上汽变速器、一汽、广汽、长城汽车、万里扬等客户批量供货。随着前次募投之年新增100万台汽车自动变速箱油泵项目的逐步实施，可以满足国内客户订单需求，帮助公司实现业务持续发展。工程机械齿轮泵 公司自主研发、生产的高性能工程机械齿轮泵，广泛应用于工程机械、运输车辆、农机、煤炭、石化、冶金、矿山、环保等众多领域，其中超高压力齿轮泵已达到国际水平，适用超负荷机械的液压系统中，目前已为国内多家大中型企业产品配套，其中为三一重工、徐工集团、中联重科、龙工集团、雷沃阿波斯、新宏昌重工集团供货的齿轮泵年均呈现稳步增长状态。公司液压齿轮泵产品在国内重卡自卸车领域的市场占有率超过40%，在工程机械领域市场份额也不断显著提升。3、电控、汽车电子类产品（1）无刷电机控制器 该产品系公司通过北美研发中心和深圳南方德尔协同研发的EHPS控制单元和EOP控制单元，目前全部内部配套于电液转向泵、变速箱电子泵等电泵产品的电控部分，为公司EHPS、EOP等产品顺利量产发挥了重要的技术支持和产品配套，批量供货于克莱斯勒（北美）、广汽乘用车等客户；实现了较为明显的间接效益，也使得公司成为国内为数不多具备此类电控开发能力的企业。同时，公司控制器产品也可为客户产品直接配套，目前已获得上汽、比亚迪等客户的认可，成为定点供应商（2）无钥匙进入及启动系统（PEPS）无钥匙进入及启动系统已成为汽车电子防盗系统应用的主流。公司已实现郑州日产、江铃重汽、重庆力帆、郑州海马、国机智骏等多个整车企业的定点和批量供货。2019年，公司已经成功获得江铃福特、上汽红岩、江铃股份、江铃五十铃、吉利商用车等多个项目的定点，配车车型已覆盖燃油乘用车、新能源乘用车、商用车，重卡等；公司目前正在逐步开拓一汽，上汽，广汽等一线自主品牌及海外市场。同时，随着汽车智能化的发展，高配汽车车身控制器单元越来越多，车身域控制器集成无钥匙进入及启动系统（PEPS）、车身控制模块（BCM）、网关控制器（Gateway）、胎压控制器（TPMS）等功能。高度集成式控制器不仅大大降低了成本，同时也简化了整车厂供应链管理。目前，公司已获得宝沃汽车的的项目定点，同时引入Press Fit工艺，大大降低了产品成本，综合提升了产品的竞争力。（3）智能驾驶辅助系统（ADAS）公司自主研发的全自动泊车系统APA已进入了DV实验阶段，可实现先进的智能驾驶辅助系统功能，随着车辆的自动化、智能化程度越来越高，该套系统的市场前景值得期待。除了APA之外，公司自主研发的高速公路辅助驾驶系统HWA和自动代客泊车系统AVP目前已完成实验样车的DEMO功能，可以实现部分特定路况下的自动驾驶功能，并依此成功的与多家客户进行技术交流及产品演示，逐步完成若干项目落地。阜新德尔汽车部件股份有限公司 2019 年年度报告全文 11 4、其它产品（1）公司在电机、电控已经取得技术开发经验的基础上，结合多年的机械行业积累技术，形成了较为全面的集成化汽车部件开发解决能力，不断形成新的储备产品，目前涉及：电驻车产品、燃气泵/氢气泵、双定子助力向电机（DEPS）和启动发电机（BG）等新产品，部分已获得厂家定点，部分已进入功能调试及样机试验验证阶段，还有部分产品已进行了实车路试。随着公司产品线的逐步丰富，将为公司打开新的广阔市场领域。（2）氢燃料电池、全固态电池（ASSB）、氢燃料加注设备 公司自主研发设计开发的100KW燃料电池电堆均采用金属双极板和高性能膜电极组合（MEA）与公司自主开发的窄流道双极板设计技术相结合；制造上采用冲压成型和层压装配技术，在提高电堆性能的同时兼顾了批量生产和成本控制问题。公司自主研发世界前瞻的全固态电池项目，主要特征为采用氧化物电解质材料利用涂布制造技术开发大尺寸（24V/48V）、中尺寸氧化物全固态电池。涂布型电池能够通过提高涂布制造工艺效率，从而实现大规模量产。公司旨在开发具有广泛使用特性的全固态电池；同时、采用全重叠印刷技术和一体烧结技术开发出的大尺寸和高容量的氧化物全固体电池。氢燃料加注设备是公司与日本龙野公司的技术合作项目。目前已经成功完成35MAP系列产品相关技术消化，并且完成了针对氢燃料物流搬运车辆的场内加氢的配套技术自主研发。该技术可应用于氢燃料物流搬运车辆的氢气加注设备的生产，扩展公司的产品线，在国家氢能产业政策支持下，公司正在全力投入下一代70MAP高压氢燃料加注设备的研发，也已经取得了数个大型项目的合作意向。目前，公司的车载、新能源的涉氢相关产品还处于起步阶段市场选择性小，随着氢能汽车的起步，氢气传感器的需求将会呈增长态势，报告期内，南方德尔已获得日本新泻株式会社氢气传感器系统专利的使用权。（3）航空配套产品 据国际航空运输协会预测，中国在未来将超过美国成为全球最大航空市场，商用飞机的市场空间大，公司利用在隔音降噪、密封材料、液压系统等方面的技术优势和CCI在欧洲为空客的研发和供货经验，与嵩航科技共同投资设立上海德迩航空科技有限公司，致力商用飞机零部件国产化及相关核心技术的研发与创新。（二）公司主要经营模式 1、研发模式 公司的新产品采用同步开发为主、自主研发为辅的研发模式。公司近几年整合全球的研发技术资源，重点推进了仿真分析能力的建设，打造了一支技术能力过硬、经验丰富的流体、电机电磁、多物理场仿真分析团队，缩短了新产品的研发周期，提高了设计质量，保证新产品的研发效率,满足了国际整车厂对新车型开发速度的要求。随着汽车电子化、节能减排以及新能源的逐步发展，公司紧跟汽车零部件由传统机械传动模块向电控、电驱动技术路线转变的发展趋势，通过多年的引进、消化、吸收和创新，积累了资金、技术、人才和经验，在全球各地布局无刷直流电机、电控及汽车电子系统、液压等研发中心，发挥全球各研发中心的经验技术积累和协同优势，形成了世界级水平的生产体系；在研发方面，通过整合全球优势资源，形成跨平台、模块化架构的正向开发体系，通过完善的全球化系统化开发体系，不断丰富公司的产品线，实现公司集成化、智能化、轻量化的整体战略转型。公司子公司CCI 依托先进的开发手段和工具，利用自身丰富的经验以及knowhow，充分利用公司位于欧洲、北美和中国的研发资源形成合力与主要客户在声学以及热学元器件开发过程中实现开发的前期导入，在创新的材料组合和生产工艺的选择中，为客户声学以及热学问题提供量身打造的解决方案，并辅以相关的原型样件的制作和验证手段，提升了开发的效率和可靠性，2、采购模式 公司及境内子公司将客户的需求导入ERP系统，系统根据客户需求向供应商下达滚动订单及排产计划，材料到货后，进行检验，合格后办理入库。公司采购管理系统根据研发及销售的数据分析，针对公司传统产品及新产品组织了快速反应团队，配合相关部门工作，缩短了零部件采购周期，保证零部件准时投入生产，提高客户的满意度。公司境外子公司CCI利用SAP系统实现对于客户需求的管理，并形成对于下游供应商的需求以及滚动预测精准管控，有效的保证了生产活动的连续性以及对于库存的有效精准控制。阜新德尔汽车部件股份有限公司 2019 年年度报告全文 12 3、生产模式 公司拥有先进的生产技术及设备，高精度数控机床及自动化装配线，配合柔性化生产模式，可实现多品种批量供货。公司采取内部生产和外部加工相结合的生产模式，核心部件的生产和关键工艺的制定由公司自主完成，毛坯原材料和非关键加工环节由外部供应商完成。公司根据客户发布的月度、半月度或周采购滚动订单和预测进行相应排产，并组织生产，同时公司也根据相应产品的最高日产量、客户的临时需求、运输风险等因素，对产成品保持一定的安全库存量，确保供货的连续性以及对客户的突发需求的应对能力。同时，公司子公司CCI依托六种核心工艺，充分利用先进的冲压模切设备配合先进的工艺路线及柔性生产模式，为客户提供整体声学以及热学元器件的批量生产供货。主要原材料由外部供应商提供，核心工艺和生产过程由CCI掌控。生产由客户需求拉动，EDI系统有效的保证客户需求和预测的管控，确保客户生产需求的供应链安全性。4、质量模式 公司通过严格执行IATF16949标准要求并通过风险评估的方法识别风险，优化产品、工艺研发阶段的质量控制、优化制造过程预防控制，建立标准化的质量改进体系和工作方法，使公司的生产制造系统始终保持在受控的、稳定的、高效的运行之中。公司导入实施精益六西格玛生产质量管理体系及生产现场评估和全球物流管理评估，过程采用OEE统计核算设备综合效率，进一步提高公司内部质量管理能力和质量管理要求，建立持续改进、追求零缺陷、全员参与的文化；建立分层过程审核机制，确保质量管理体系持续运行的符合性，从而提高顾客满意度。公司子公司CCI依照汽车行业的质量标准IATF16949的要求，建立了全球通用的卡酷思质量管理手册IMS。根据PDCA的原理，使用过程方法从以下方面保障质量：识别内外部需求和期望，制定质量方针目标，明确职责和权限，配置资源，提供产品和服务（含设计开发），监视测量分析及改进。除此之外，本地工厂可根据当地法律法规及当地客户要求建立本土的文件作为集团质量管理体系的补充，实现可持续性改进，提高整体客户满意度。5、销售模式 配套市场方面，公司均采取直销模式，向整车厂或其一级供应商直接供货，根据客户滚动订单安排生产，组织交付。公司子公司CCI充分利用集团的客户资源，采取直销模式，向整车厂及其一级零部件供应商以及工业领域客户直接提供声学以及热学元器件供应。CCI的销售部门按照区域和客户进行划分。因为CCI长期合作的客户的忠诚度高，以及高质量的产品和我们客户的高质量的支持和建议，才能建立牢固的客户关系，防止订单损失。为了防止对单个客户、订单或技术的过度依赖，卡酷思的每个工厂都会有多个客户和产品组合。此外，为OEM制造部件本身就自带来自客户的风险。该风险可以通过定期的信用检查和授予适当的信用额度来减免。严格的应收账款管理能确保应收账款按时收取，避免严重坏账。此外，一般商业风险（在可保范围内）均由保险充分涵盖。CCI的管理架构已设立风险管理。主要风险均被记录、评估并采取了必要的相对措施。在工厂层面上和业务部门中也对风险进行了描述、分析、评估和处理。公司会定期向咨询委员会汇报机遇和风险。（三）报告期内公司主要业绩驱动因素 报告期内，在汽车产业中，中国、美国和欧洲三个最大的汽车销售地区共售出5,390万辆汽车，较2018年相比下降了约3.8%。欧洲新登记的乘用车数量为1,580万辆，上涨了1.2%。在上半年缓慢的增长之后，下半年市场开始回升。美国轻型车市场的销售量下降1.4%至1,700万辆新车。2019年，德国汽车市场的新车注册量增长了5%至360万辆，使其迎来自2009年以来汽车注册辆最高的一年。2019年，国内汽车产销分别完成2572.1万辆和2576.9万辆，产销量同比分别下降7.5%和8.2%，其中，乘用车产销分别完成2136万辆和2144.4万辆，产销量同比分别下降9.2%和9.6%，占汽车产销比重分别达到83%和83.2%；商用车产销分别完成436万辆和432.4万辆，产量同比增长1.9%，销量下降1.1%；新能源汽车产销分别完成124.2万辆和120.6万辆，同比分别下降2.3%和4.0%。1、降噪（NVH）隔热及轻量化类产品 降噪（NVH）隔热及轻量化类产品结合不同生产制造技术，调整材料工艺，满足不同客户不同的产品需求，在全球范围内的近20家工厂为客户提供降噪（NVH）、隔热及轻量化类产品。随着CCI业务的稳步发展，CCI逐步加强其与德国优质阜新德尔汽车部件股份有限公司 2019 年年度报告全文 13 原始设备制造商宝马、戴姆勒和奥迪的地位，在不断巩固欧洲和北美市场的基础上，努力扩大其在中国、日本、韩国的汽车行业的影响力，进一步拓展亚洲市场。在国内，已实现向奇瑞汽车、吉利汽车批量供货，并成为长城汽车和沈阳航天三菱的定点供应商，在打开国内市场的道路上迈出坚实的一步。2、电泵、电机及机械泵类产品公司积极开拓电泵类产品市场，为满足客户需求进行同步开发，公司生产的电液泵和变速箱电子泵EOP等动力电子产品已拥有克莱斯勒、上汽乘用车、上汽商用车、郑州日产、一汽集团、广汽乘用车、东风、江铃汽车、吉利等众多客户资源，并实现批量供货，同时，也获得福特中国、格特拉克和丰田中国的定点。公司拥有自身技术优势及积累的客户资源，HPS泵类产品业务目前基本稳定；齿轮泵销售稳定，在国内重卡自卸车市场占有一席之地。报告期内，公司变速箱油泵产量快速提升，未来变速箱油泵产品的业绩规模会呈逐年快速增长趋势。公司自主设计、研发、生产的电子水泵EWP产品可用于传统乘用车发动机冷却系统、新能源汽车热管理系统、商用车客车及汽车后市场。目前功率100瓦以内的微小型电子水泵已经处于量产阶段，准备投放市场。公司电机产品一方面内部配套于电液转向泵、变速箱电子泵等终端产品的生产、批量供货；另一方面，该产品自身也陆续得到江西格特拉克、广汽乘用车等客户的认可，成为定点供应商，部分型号产品已经进入批量供货阶段，其中为格特拉克研发设计的新产品，已经完成样件制造，正在进行测试。3、电控、汽车电子类产品 在车身电子产品方面，公司的PEPS、BCM、AVM产品日渐成熟稳定，吸引更多客户洽谈合作；APA及与其AVM融合产品的开发，为公司带来新的增长点；电控类产品现主要内部配套于电液转向泵、变速箱电子泵等电泵产品，自我配套能力大幅提升，可有效提高公司综合竞争能力，在激烈的市场竞争中取得先机，并且后续会逐步提升对外客户开发和销售份额。尽管2019年受宏观经济增速回落、中美贸易摩擦、购置税优惠政策全面退出等因素的影响，行业短期内仍面临较大的压力，但对比传统汽车行业的寒冬，新能源汽车行业产销继续保持高速增长。同时，公司近年来紧跟汽车行业智能化、集成化、轻量化的发展趋势，积极进行新产品布局，公司产品转型已经初显成效。公司通过持续的技术创新，不断提高产品竞争力，既巩固了转向泵等原有产品的优势地位，也在变速箱油泵、电液泵、电机电控及汽车电子等新产品上取得了技术突破并实现了收入的快速增长，同时CCI业务实现了业绩的稳定增长。目前，国家发改委等部门提出了因地制宜促进汽车、家电消费等扩大消费规模、优化市场供给的举措，我国汽车产业仍处于普及期，具有较大的增长空间，汽车产业已经迈入品牌向上、高质量发展的增长阶段。（四）公司所属行业的发展阶段、周期性特点以及公司所处的行业地位 经过多年发展，我国汽车零部件行业在地域分布上已初步形成以辽宁、吉林为代表的“东北产业集群”，以上海为代表的“长三角产业集群”，以广东为代表的“珠三角产业集群”，以湖北为代表的“中部产业集群”，以北京、天津为代表的“京津冀产业集群”，以重庆为代表的“西南产业集群”等六大零部件产业集群。公司总部位于辽宁阜新，国内已在长春、沈阳、深圳、上海、常州、廊坊、等地设立子公司及陆续建设生产基地，辐射东北、长三角、珠三角和京津冀市场，覆盖主要汽车零部件产业集群区域，能够为整车客户提供快速响应的产品及服务。1、行业发展现状（1）行业集中度逐渐升高 全球汽车零部件生产企业集团化趋势不断深化，汽车行业的“倒金字塔”结构雏形初现：少数几家企业垄断了某个零部件的生产，并提供给多家整车企业。在国际市场上，德国博世（Bosch）、德尔福（Delphi）、江森自控、李尔集团等跨国汽车零部件巨头已在各自领域形成一定的垄断优势，且综合化发展趋势明显，中小型汽车部件企业的发展空间受到挤压。目前，我国汽车零部件企业众多，虽已出现了专业化的零部件生产商，但起步较晚、规模较小、行业集中度较低，与国际零部件巨头相比差距较大。近年来，随着我国汽车产业的规模逐步扩大，汽车零部件行业逐渐出现了产业集群趋势；同时，随着优势企业加大创新投入、主动进行产业升级和扩大规模，我国汽车零部件的集中度不断升高。另外，随着国内市场的不断开放，国内一些重要零部件龙头企业陆续被外资收购，外资资本渗透已经从大型企业转向一些中小零部件企业，触角延伸至低端市场，威胁自主品牌发展，进一步提升了行业集中度。（2）产业升级进入加速和高质量发展新阶段 国内汽车零部件制造业的国际化，以及合资整车企业将更多的先进车型引入国内生产等因素，使得国内制造的汽车零部阜新德尔汽车部件股份有限公司 2019 年年度报告全文 14 件的技术含量、产品附加值大大提高，并带动企业的生产技术、研发水平、管理水平等同步提升，这在一定程度上推动了零部件产业的升级。同时，外资整车企业和汽车零部件企业在华发展带来的技术外溢，也给内资零部件企业的发展带来了一定的机遇。面对未来汽车行业的发展趋势，面对零部件的智能化、集成化、轻量化发展变革，整个产业链的资源将会进行高效的整合，各家企业也将会寻找各自的差异化发展途径。同时，政府相关的配套和产业支持引导机制也将服务于全产业链，促进国内零部件产业的转型发展，推动构建新型整零合作关系。（3）配套体系不断完善，配套能力逐步提高 国内汽车零部件企业起步较晚，在技术、质量等方面依然无法全面满足国内汽车工业发展需求，加上国内汽车整车企业数量较多，需求较为多元化，导致国内汽车零部件配套市场成为全球最开放的市场之一。来自欧美、日韩的零部件一级供应商与外资整车品牌直接配套，而国内本土的零部件供应商也凭借成本优势以及技术升级，有机会成为欧美、日韩客户的配套供货商。近年来，随着国内整车厂与零部件厂的零整关系模式得到了市场广泛认可，国内整机厂商开始重新梳理自己的核心战略供应商体系。在国家产业政策的支持下，国内汽车零部件企业不断增加研发投入，研发能力和技术实力显著增强，产业配套能力逐步提高，以国内整机厂商为中心的汽车零部件配套体系不断完善，整机厂商的核心供应商日趋稳定。（4）“智能化、集成化、轻量化”发展趋势 智能化、集成化的设计和生产工艺已经成为汽车零部件行业、新能源汽车零部件行业的重要发展趋势，它使得整机的轻量化达到节能减排的目的;优化整机空间布局，改善整机性能;减少安装工序，提高装配的效率，同时汽车零部件的研发需要在机、电、液跨专业平台上协同、集成化、系统化开发。公司产品紧跟汽车行业发展趋势，研发并生产适应发展趋势的产品，如智能驾驶辅助系统、隔热降噪及轻量化产品及电泵产品等。将随着政策和技术成熟度的完善更加适用于传统汽车及新能源汽车的现状及趋势。（5）汽车后市场整合加速 中国汽车后市场较为散乱，服务水平、产品质量等均无法适应快速发展的市场需求，行业整合是未来必然的趋势。国家也在频繁出台相关政策以此规范和助推汽车后市场的发展，旨在利用市场化的机制推进汽车后市场的整合升级，创新服务模式，建立以信息技术为基础的线上和线下结合的新模式，以适应消费者越来越多样化的需求。而进口汽车关税、合资企业股比放开等政策的发布，也进一步加大了国内汽车市场的开放程度，这些因素都将促进汽车后市场更加透明和规范化。2、行业周期性和区域性特点 汽车行业作为国民经济的重要产业，与国民经济的发展息息相关，与宏观经济之间关联度较高，国际或国内的周期性宏观经济波动均可能影响汽车行业的需求，汽车零部件行业的发展规模和进程受制于下游汽车厂商的发展状况。由于汽车属于耐用消费品，且产品种类众多，消费者购车没有明显的周期性及季节性，因此，为整机厂商配套的零部件供应商，生产销售无明显的周期性及季节性。国内汽车零部件行业随着市场增速放缓、产业结构面临调整、产业政策更加开放、市