300741_2019_华宝股份_2019年年度报告_2020-03-27.pdf

华宝香精股份有限公司 2019 年年度报告全文 1 华宝香精股份有限公司华宝香精股份有限公司 2019 年年度报告年年度报告 公告编号：公告编号：2020-010 2020 年年 03 月月 华宝香精股份有限公司 2019 年年度报告全文 2 第一节重要提示、目录和释义第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。公司负责人夏利群、主管会计工作负责人王德华及会计机构负责人公司负责人夏利群、主管会计工作负责人王德华及会计机构负责人(会计主管人员会计主管人员)任玉津声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。任玉津声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。本报告中如有涉及未来的计划、业绩预测等方面的内容，均不构成公司对任何投资者及相关人士的承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。本报告中如有涉及未来的计划、业绩预测等方面的内容，均不构成公司对任何投资者及相关人士的承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。公司在本报告第四节公司在本报告第四节“经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析”中中“公司未来发展的展望公司未来发展的展望”部分详细描述了公司经营中可能存在的风险及应对措施，敬请投资者及相关人士仔细阅读并注意风险。部分详细描述了公司经营中可能存在的风险及应对措施，敬请投资者及相关人士仔细阅读并注意风险。公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以截至公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以截至 2019 年年 12 月月 31 日总股本日总股本615,880,000股为基数，向全体股东每股为基数，向全体股东每10股派发现金红利股派发现金红利19.80元（含税），送红股元（含税），送红股 0 股（含税），以资本公积金向全体股东每股（含税），以资本公积金向全体股东每 10 股转增股转增 0 股。股。华宝香精股份有限公司 2019 年年度报告全文 3 目录目录 第一节重要提示、目录和释义第一节重要提示、目录和释义.2 第二节公司简介和主要财务指标第二节公司简介和主要财务指标.6 第三节公司业务概要第三节公司业务概要.10 第四节经营情况讨论与分析第四节经营情况讨论与分析.14 第五节重要事项第五节重要事项.31 第六节股份变动及股东情况第六节股份变动及股东情况.48 第七节优先股相关情况第七节优先股相关情况.54 第八节可转换公司债券相关情况第八节可转换公司债券相关情况.55 第九节董事、监事、高级管理人员和员工情况第九节董事、监事、高级管理人员和员工情况.56 第十节公司治理第十节公司治理.64 第十一节公司债券相关情况第十一节公司债券相关情况.69 第十二节财务报告第十二节财务报告.70 第十三节备查文件目录第十三节备查文件目录.203 华宝香精股份有限公司 2019 年年度报告全文 4 释义释义 释义项 指 释义内容 公司、本公司、集团、本集团、华宝股份、华宝香精 指 华宝香精股份有限公司 华宝有限 指 华宝香精有限公司、华宝食用香精香料（上海）有限公司（2016 年 8月 2 日更名为华宝香精有限公司）控股股东、华烽中国 指 华烽国际投资控股（中国）有限公司 香悦科技 指 上海香悦科技发展有限公司 共青城东证 指 共青城东证田鑫投资管理合伙企业（有限合伙）共青城南土 指 共青城南土投资管理合伙企业（有限合伙）曲水创新 指 曲水创新发展有限公司 鹰潭华宝 指 鹰潭华宝香精有限公司 广州华芳 指 广州华芳烟用香精有限公司 云南天宏 指 云南天宏香精有限公司 无锡华海 指 无锡华海香精有限公司 广州澳华达 指 澳华达香精（广州）有限公司 上海丹华 指 上海丹华香化科技有限公司 青岛华宝 指 青岛华宝香精有限公司 厦门琥珀 指 厦门琥珀日化科技股份有限公司 华宝孔雀 指 上海华宝孔雀香精有限公司 上海嘉萃 指 上海嘉萃生物科技有限公司 德国研发中心/Aromascape Development（Germany）指 Aromascape Development Centre GmbH 广州华宝 指 广州华宝食品有限公司 富铭投资/富铭投资（HK）指 Rich Million Investments Limited，富铭投资有限公司 拉萨华宝 指 拉萨华宝食品有限公司 华宝国际/华宝国际（百慕大）指 Huabao International Holdings Limited，华宝国际控股有限公司 华烽国际/华烽国际（HK）指 Smart Sino International Limited，华烽国际有限公司 股东大会 指 华宝香精股份有限公司股东大会 董事会 指 华宝香精股份有限公司董事会 监事会 指 华宝香精股份有限公司监事会 华宝香精股份有限公司 2019 年年度报告全文 5 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所、证券交易所 指 深圳证券交易所 发改委 指 中华人民共和国国家发展和改革委员会 工信部 指 中华人民共和国国家工业和信息化部 报告期 指 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日 报告期末 指 2019 年 12 月 31 日 元 指 人民币元 A 股 指 在中国境内发行的人民币普通股 调香师 指 使用香料及辅料，进行香精或香水配方设计和调配的人员。调香师要具有丰富的香料香精知识、灵敏的辨香嗅觉、良好的艺术修养、丰富的想象能力及扎实的香精配备理论基础和合成工艺技术 食用香精 指 为公司的产品分类，包括食品用香精和烟草用香精 食品用香精、食用香精（食品用）指 为食用香精的一种，应用于食品领域的香精，属于食品添加剂范畴；由食品用香料和（或）食品用热加工香味料与食品用香精辅料组成的用来起香味作用的浓缩调配混合物（只产生咸味、甜味或酸味的配置品除外），它含有或不含有食品用香精辅料。通常它们不直接用于消费，而是用于食品加工 烟草用香精、食用香精（烟草用）指 为食用香精的一种，应用于烟草领域的食用香精，属于工业制品。可分为表香香精及加料香精。前者是以挥发性香料混合物对各种原料烟叶经加湿、混合、切细、干燥后加香，目的是使制品的烟味或香气多样化，显出制品的特色，修正原料的不良性质，加强其良好性质；后者是调和烟味或发挥某种香味特殊性的水溶性混合物，可含多种不挥发成分（如糖、甘草、可可、巧克力、天然提取物等），大多在切细原料烟叶前使用 日用香精 指 由日用香料和辅料组成的混合物，代表了一定的香精配方 食品添加剂 指 为改善食品品质和色、香、味，以及为防腐、保鲜和加工工艺的需要而加入食品中的人工合成或者天然物质 食品配料 指 公认的、安全的可食用物质，指用于生产制备某种食品并在成品中出现的任何物质，但不包括食品添加剂 华宝香精股份有限公司 2019 年年度报告全文 6 第二节公司简介和主要财务指标第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 华宝股份 股票代码 300741 公司的中文名称 华宝香精股份有限公司 公司的中文简称 华宝股份 公司的外文名称（如有）Huabao Flavours&Fragrances Co.,Ltd 公司的外文名称缩写（如有）Huabao Limited 公司的法定代表人 夏利群 注册地址 西藏自治区拉萨经济技术开发区格桑路投资大厦 6 层 注册地址的邮政编码 851418 办公地址 上海市嘉定区叶城路 1299 号 办公地址的邮政编码 201822 公司国际互联网网址 http:/ 电子信箱 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 胡伟 黄星星 联系地址 上海市嘉定区叶城路 1299 号 上海市嘉定区叶城路 1299 号 电话 021-67083333 021-67083333 传真 021-67083202 021-67083202 电子信箱 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http:/ 公司年度报告备置地点 上海市嘉定区叶城路 1299 号公司董事会办公室 四、其他有关资料四、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 华宝香精股份有限公司 2019 年年度报告全文 7 会计师事务所名称 普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址 中国上海市黄浦区湖滨路 202 号领展企业广场 2 座普华永道中心 11 楼 签字会计师姓名 林崇云、裘小莹 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名持续督导期间 浙商证券股份有限公司 浙江省杭州市江干区五星路 201 号 汪建华、洪涛 2018 年 3 月 1 日至 2021 年 12 月 31 日公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 五、主要会计数据和财务指标五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2019 年 2018 年 本年比上年增减 2017 年 营业收入（元）2,185,338,8292,169,074,3540.75%2,197,726,124归属于上市公司股东的净利润（元）1,235,528,8651,175,693,2775.09%1,148,051,121归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）1,117,665,3171,064,590,8224.99%1,034,202,330经营活动产生的现金流量净额（元）1,297,541,7731,267,574,1092.36%1,442,153,568基本每股收益（元/股）2.011.943.61%2.07稀释每股收益（元/股）2.011.943.61%2.07加权平均净资产收益率 15.50%14.57%0.93%22.29%2019 年末 2018 年末 本年末比上年末增减 2017 年末 资产总额（元）8,378,706,5519,627,082,061-12.97%6,220,790,520归属于上市公司股东的净资产（元）7,772,240,1058,988,630,484-13.53%5,604,468,679六、分季度主要财务指标六、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 443,726,725532,332,863521,508,237 687,771,004归属于上市公司股东的净利润 293,310,068275,393,026264,363,435 402,462,336华宝香精股份有限公司 2019 年年度报告全文 8 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 236,704,426257,361,900252,930,749 370,668,242经营活动产生的现金流量净额 154,500,403282,914,424364,873,334 495,253,612上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。八、非经常性损益项目及金额八、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2019 年金额 2018 年金额 2017 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）-2,990,8602,770,415440,648 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）143,046,541127,189,619142,493,527 主要为收到政府补助款所致 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 3,030,4504,310,986-7,831,221 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-445,674-301,830-519,501 处置子公司及联营企业产生的投资收益-2,539,176 减：所得税影响额 23,945,64719,347,66418,024,034 少数股东权益影响额（税后）831,262979,8952,710,628 合计 117,863,548111,102,455113,848,791-华宝香精股份有限公司 2019 年年度报告全文 9 对公司根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 定义界定的非经常性损益项目，以及把 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 适用 不适用 公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。华宝香精股份有限公司 2019 年年度报告全文 10 第三节公司业务概要第三节公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务 1、公司从事的主要业务、公司从事的主要业务 公司主要从事香精与食品配料的研发、生产和销售。公司设立以来，以“美味生活引领者”为发展愿景，坚持创新、务实、忠诚、协作的企业精神，以国际化视野整合国内外科研资源，为客户提供产品风格系统解决方案和综合技术服务。公司主要销售产品为食用香精、日用香精以及食品配料，广泛应用于食品、饮料、卷烟、日化等多个领域。公司主要产品及应用领域如下：（1）香精产品 名称名称 应用领域应用领域 产品系列产品系列 主要客户（品牌）主要客户（品牌）食用香精 食品用领域 乳品饮料类、坚果炒货类、冷饮类、糖果类、槟榔类、膨化食品类、烘焙类、肉制品类、休闲小食类 果蔬类香精、奶味香精、花香类香精、五谷杂粮类香精、茶类香精、天然香精、口感类香精、异域风情类香精、猪肉风味香精 亿滋、汇源、光明、百事、娃哈哈、达利、天喔、君乐宝、盼盼、旺旺、上好佳、双汇、科尔沁、恰恰、曼可顿、格力高、雪菲力、天狮、维维、安井、中粮、申美、宾之郎、英联马利、不二制油等 烟草用领域 烟丝用（表香、加料）、滤棒用、卷烟纸用、内衬纸用 清香型、辛香型、果香型、花香型、甜香型、焦香型、可可香型、膏香型、烘焙香型、豆香型 云南、上海、湖南、浙江、广东、贵州等19个省的省级中烟工业公司 日用香精 日化领域 熏香消杀类、洗涤皂用类、个人护理化妆品类、芳香剂类、工业制品类花香类香精、果香类香精、复合花果类香精、木香类香精 榄菊、李字、青蛙王子、金鹿、上海制皂、白猫、恒安、立白、ABC、纳爱斯、安安金纯、立臣等 注：上述品牌指应用领域客户品牌。（2）食品配料 应用领域应用领域 产品系列产品系列 主要客户（品牌）主要客户（品牌）膨化食品类、炒货类、烘焙类、肉制品类、面制食品类、方便食品类、休闲小食品类等 配料粉、配料酱、配料汁、配料油 口水娃、金锣、皓月、恰恰、亲亲、百草味、嘉友、甘源、小王子、盐津铺子等 注：上述品牌指应用领域客户品牌。2、经营模式、经营模式（1）管控模式 公司拥有33家下属企业，其中，厦门琥珀为非上市公众公司。公司对除厦门琥珀和上海嘉萃外的下属子公司采取直接管控模式。公司各职能部门对各下属子公司采用职能共享和条线管理相结合的方式进行管控。下属子公司的日常运营由其总经理负责，发展方向、经营计划、重要人事、财务管理等由公司总部进行条线管理，销售、技术、采购根据其业务特点实行公司间职能共享或由公司总部进行条线管理。华宝香精股份有限公司 2019 年年度报告全文 11 公司对厦门琥珀采用投资管控模式进行管理。厦门琥珀系新三板挂牌的非上市公众公司，主要经营日用香精类产品，已建立完善的公司治理制度，拥有独立的采购、生产、供销体系；公司通过股东大会、董事会进行投资管控。上海嘉萃是公司与核心管理人员、战略投资者合资设立的创业型子公司，主要从事天然植物提取物的产品创新与业务发展。上海嘉萃协调各出资方建立了完善的管理制度，在公司授权范围内独立进行采购、生产、销售等方面的经营管理，公司通过向其委派董事、任命部分管理、财务人员等方式进行管控，并对其经营业绩进行考核。以下对子公司采购模式、生产模式及销售模式的管理均不包含厦门琥珀与上海嘉萃。（2）采购模式 公司制订了全套采购管理制度，采购模式具体情况如下：年销售规模超过1亿元的子公司的采购业务由本公司采购部统一负责。公司采购部根据计划部门的年度、月度和临时（急件）需求计划，结合交期及市场资源状态制定相应采购计划，落实供应商的管理、供应商的选择及价格确定、合同签订、订单下发、采购跟踪、提交付款申请等全部采购工作。年销售规模小于1亿元的子公司主要原材料的供应商管理、选择及价格确定由公司采购部统一负责，子公司采购部门负责所有物料采购计划的制订、主要原材料的采购实施工作、普通原材料的全部采购工作。（3）生产模式 由于香精在单个终端产品上的使用量较小，下游企业每一批次采购香精的数量有限，加之下游客户众多，因此公司通过多批次、小批量的方式组织生产，以满足各类客户不同的需求。在生产的组织和实施上，公司采用计划生产与以销定产相结合的生产模式：计划部门根据年度销售合同以及销售预测，制定年度生产计划，并根据每月实际销售订单实时调整月度生产计划，由生产部门组织实施生产。（4）销售模式 由于香精产品需满足客户个性化需求，公司大部分产品销售采用直销模式，并依据客户的企业性质及采购模式不同，分别采取参加招投标、竞争性谈判、询价报价等形式。考虑到部分中小型企业实际需求和成本承受能力，对于少量通用产品，公司采用买断式经销方式向中小客户销售。公司以自产产品的销售为主，同时为满足客户订单需求及出于经济效益的考虑，存在少量非自产产品的销售。3、驱动业绩增长的主要因素、驱动业绩增长的主要因素（1）经济发展及消费升级带动香精行业需求持续增长 随着我国经济的增长、国民收入的提高，城乡居民消费能力也不断提高。根据国家统计局数据显示，2012年至2019年全国人均国内生产总值从38,947元增长到70,892元，年均复合增长率达到8.93%，2019年同比增长5.7%，国民经济的快速发展和居民收入的快速增长带动了消费的持续增长，为香精下游行业食品饮料、日化等行业发展提供了良机，而下游行业的快速发展又给中国香精行业带来日益增长的市场空间。（2）消费需求持续转变，推动香精行业精细化发展 随着生活质量的提升，人们对于食品的消费观念也在发生转变，对于食品安全健康的追求，以及对于食品“色、香、味”的消费诉求与日俱增。国家“十三五”规划中提出，食品行业要达到全面建成小康社会的目标，一是由生存性消费向健康型、享受型消费转变；二是要由过去的吃饱、吃好向基本保障食品安全和满足食品消费多样化需求转变。在消费观念与政策的双重推动下，多样性、高端健康型、享受型食品将是日后食品行业发展的重点领域。也必将推动行业整体向精细化发展，产品不断推陈出新，食品用香精仍存在广阔的发展空间。随着下游食品制造业进入结构转换期，下游产品更新迭代速度加快，对上游食品用香精企业的研发能力带来了新的考验。研发能力薄弱的中小型企业跟不上于客户需求的变化，被迫逐渐退出市场，研发能力强且具有规模优势的大型香精企业有望华宝香精股份有限公司 2019 年年度报告全文 12 获得此部分市场份额，推动行业整合。（3）国家产业政策大力扶持，推动行业集中度提升 香精行业是食品、日化、烟草等行业的重要原料配套产业，与居民生活水平、食品饮料行业发展、促进内需和消费密切相关。国家发改委产业结构调整指导目录（2019年本），将“安全型食品添加剂”“天然食品添加剂、天然香料新技术开发与生产”列为国家鼓励类的产品目录。国家发改委和工信部食品工业“十二五”发展规划中提出食品添加剂和配料工业加快产业整合的发展方向，鼓励企业通过兼并重组等手段，提高产业集中度，改变食品添加剂和配料行业企业规模小、产业布局分散的局面，加快产业向规模化、集约化、效益化方向发展。目前我国香精行业格局高度分散，行业聚合进程缓慢，与国际高度垄断的香精行业格局存在不少差距。顶层政策的推出，有利于大型龙头进一步拓展市场、扩大规模，获得规模效益。（4）公司自身的竞争优势 公司自1996年成立以来一直从事香精的研发、生产和销售，在研发创新、技术专利、产品服务、营销网络以及客户资源方面取得了领先优势，成长为中国香精行业的领先企业，树立起良好的品牌形象。在保持香精与食品配料领域竞争优势的同时，公司加强新产品研发，积极开发天然健康产品，及时进行技术升级，优化公司产品结构，不断提升香精与食品配料业务的竞争能力，为公司带来持续增长。报告期内，公司实施精细化管理，对期间费用增强管控，针对不同的业务板块运营模式，细化考核要求，优化费用支出结构，逐步走向精细化管理，在加大研发投入的同时对销售费用与管理费用进行了有效控制，提升利润能力。报告期内，公司销售净利率57.38%，较去年同期略有上升。二、主要资产重大变化情况二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 报告期末长期股权投资及其他权益工具投资共计 8,154.64 万元，较报告期初增加54.53%，主要由于本期新增其他权益工具投资所致。固定资产 报告期末余额为 29,820.02 万元，较报告期初增加 22.23%，主要由于华宝鹰潭食品用香精及食品配料生产基地项目一期在建工程转固所致。无形资产 无重大变化 在建工程 报告期末余额为 1,891.20 万元，较报告期初减少 75.33%，主要由于华宝鹰潭食品用香精及食品配料生产基地项目一期在建工程转固所致。货币资金 报告期末余额为 472,870.33 万元，较报告期初减少 22.69%，主要由于本期向股东支付现金股利所致。应收票据 报告期末余额为 13,781.03 万元，较报告期初增加 31.84%，主要由于期末未到期的银行承兑汇票余额上升所致 应收账款 报告期末余额为 50,611.00 万元，较报告期初减少 21.02%，主要由于本期应收账款回款良好所致 交易性金融资产 报告期末余额为 76,811.15 万元，较报告期初增加 33.75%，主要由于本期新增购入银行理财产品及结构性存款所致 华宝香精股份有限公司 2019 年年度报告全文 13 2、主要境外资产情况、主要境外资产情况 适用 不适用 三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析 1、技术优势、技术优势（1）强大的研发实力 公司作为国内香精行业的领先企业，拥有国家认定企业技术中心，并设有博士后科研工作站；在德国霍尔茨明登设有海外研发中心，同时在云南设有省级企业技术中心，在香港、上海、广东、河北等地设有多个企业技术中心和实验室。公司通过一系列的技术研发与产品创新，紧跟客户的需求和行业技术发展方向；不断提升公司产品的核心竞争力，有效巩固公司在国内香精领域的领先地位，为公司未来发展提供了坚实基础。（2）优秀的人才团队 公司历来高度重视人才的引进和培养，经过多年的努力，公司已拥有一支经验丰富的高素质经营管理团队，并拥有由多名具有国际影响力的外籍专家、多名国内知名调香专家及博士、硕士等组成的专家团队，形成了一支具有相当规模和深度开发能力的研发人才梯队，有利于推动公司可持续发展。截至2019年12月31日，公司拥有研发技术人员183名，其中调香师67名（副高级以上的资深调香师41名）。（3）专利与配方创新 香精配方是香精生产的技术核心，公司始终坚持以技术创新为动力，拥有业内一流的调香师队伍，对产业链的上下游技术和行业相关技术进行高投入的持续研究，能及时满足客户对于香精产品的各类需求，不断创新出畅销市场的香精配方。截至2019年12月31日，公司拥有专利134项，其中发明专利109项，实用新型专利25项；拥有实现销售的香精配方总数上万个。以上各项专利和配方有效提升了公司的技术水平和行业影响力。2、规模优势、规模优势 公司经过多年发展，目前已有33家下属企业，在广东、江西、云南、福建等地设有生产基地，具有生产规模优势。公司对食用香精及食品配料的大宗原料实行集团化采购管理，建立并不断完善供应链管理体系，有效保障原材料供应并降低采购成本，显著提高了公司管理效率。公司大力拓展销售渠道，在全国各地设立了完善的销售网络，经过多年的发展，销售额在同行业一直名列前茅。公司在行业内具有明显的规模优势。3、品牌优势、品牌优势 经过多年的发展，公司已成长为国内香精行业领先企业，旗下拥有“喜登”、“华宝”、“孔雀”、“天宏”、“华芳”、“澳华达”、“琥珀”等一系列知名品牌。优质的品牌效应大大提升了公司的市场拓展能力，未来公司将继续坚持品牌战略，通过优质的产品以及良好的服务与客户建立起长期合作关系，为公司的进一步发展提供可靠保障。4、服务优势、服务优势 香精应用范围广泛，但是单个终端产品的使用量较小，同时客户的需求也各不相同，一般都是定制化生产，并且需要根据客户要求不断调整配方。因此客户对于香精生产企业的客户服务能力以及需求响应能力的要求较高。公司成立以来一直以服务客户作为企业经营宗旨。为更好的服务重点客户，公司坚持研发销售一体化服务策略，将大量应用工程师以及销售服务人员派驻重点客户，组成驻场专业服务团队，与客户的生产技术部门对接，第一时间响应客户对于香精产品的各类需求，有效满足了客户对于定制化香精产品的需求，获得了良好的市场形象与品牌声誉。华宝香精股份有限公司 2019 年年度报告全文 14 第四节经营情况讨论与分析第四节经营情况讨论与分析 一、概述一、概述 2019年度，国家经济运行总体平稳，发展水平迈上新台阶，发展质量稳步提升。据国家统计局数据显示，全年全国居民人均可支配收入30,733元，比上年增长8.9%，扣除价格因素，实际增长5.8%；我国社会消费品零售总额411,649亿元，比上年增长8.0%。消费市场总体呈现稳中有升态势。但当前国内外经济形势依然复杂严峻，全球经济增长有所放缓，外部不稳定不确定因素增多，经济面临下行压力。面对市场环境压力和行业发展的机遇，公司践行“美味生活引领者”愿景，在保持香精与食品配料领域竞争优势的同时，加强新产品研发，积极开发天然健康产品，及时进行技术升级，优化公司产品结构，不断提升香精与食品配料业务的竞争能力。报告期内，公司荣获中国轻工业联合会颁发的“2018年度中国轻工业科技百强企业”、“香精行业2018年度中国轻工业行业十强企业”、中国上市公司百强高峰论坛颁发的“中国百强企业奖”、中国香料香精化妆品协会颁发的“优秀研发奖”、中国冰淇淋及冷冻食品产品博览会颁发的“优秀产品奖”等奖项，以及“中国焙烤食品糖制品工业协会领军企业”、“中国食品工业学会坚果炒货专业委员会优质服务会员企业”等称号。报告期内，公司营业收入基本保持稳定，实现营业总收入218,533.88万元，较上年同期增长0.75%。食用香精作为公司核心业务，收入保持稳定；公司着力拓展的食品配料业务本期销售收入实现增幅约41.34%；日用香精板块加强液体微胶囊香精研发与推广、加速LTB添加剂产能落地，随着新产品投入市场以及新客户的开发，收入同比亦呈增长趋势，增幅约16.56%。公司经营业绩实现同比增长，实现利润总额144,555.10万元，较上年同期增长1.99%；归属于上市公司股东的净利润123,552.89万元，较上年同期增长5.09%。基本每股收益为2.01元，较上年同期增长3.61%；加权平均净资产收益率15.50%，较上年同期增长0.93个百分点。报告期内，公司主要进行了以下重点工作：1、升级商业模式，提升客户服务能力。公司搭建了为下游客户提供全面解决方案的平台，以终端市场研究、消费者洞察为起点，通过产品研究与供应链整合，为下游企业提供全套具有创新性和前瞻性的产品策划提案，帮助客户成为行业领先的品牌，实现公司与客户共同成长、合作共赢。报告期内，公司内部提升效率，外部整合资源，在爆珠、冷饮等诸多项目取得突破，建立并巩固了与客户的合作关系。2、持续加强技术研究，开发创新品类。食品香精与配料板块持续加强乳化、植物提取、酶解发酵等技术，并通过技术成果的转化，对公司产品进行持续改进与升级。在保持现有产品行业领先地位的同时，公司积极关注食品行业新趋势下的发展机遇，重点拓展天然食品香精、健康食品配料业务，带动公司产品品类创新，更好地满足消费者追求健康、安全、多样化的高质量产品的需求。报告期内，公司成功研制抗光照乳化、透明乳化类产品；植物提取类产品已经能够应用于坚果炒货领域；酶解乳制品型的香精成功获得市场认可；开发了多种食品香精与配料新品类产品。公司采取灵活的方式与高校和研究机构进行日用香精技术合作，持续进行国际潮流产品和领先技术的研究。报告期内，公司对日用微胶囊香精的研发和应用取得进展，已经开始小范围的试销；LTB天然素产品完成了中试实验室分溜设备的论证和设计工作，并签订了设备建造合同。3、优化生产基地，实现产能与质量的双重提升。华宝孔雀在2019年上半年完成了生产基地整体搬迁至江西鹰潭的工作。江西生产基地经过一年运行，实现“规范化、系统化、制度化”管理，人员技能水平、产能、配置效率等方面目前已经达到原生产要求，并持续提升。广州华宝向江西鹰潭搬迁的工作也已经启动，目前鹰潭生产基地建设工程已完成设计招标工作，公司正在对项目的具体落实进行进一步优化。4、公司加大日用香精市场开拓力度，在华东、华北、华南多地布局，以点带面，拓展全国市场。公司日用香精板块在中国织物洗涤产品的生产集散基地石家庄设立了华北办事处，并建立了配套的应用实验室和现货仓库以配合当地业务华宝香精股份有限公司 2019 年年度报告全文 15 点；对广州办事处进行了升级，并创建了研发室，为进一步拓展华南市场充分准备。5、加强内部控制管理，有效执行各项制度。报告期内，公司已建立了较为完善的内部控制制度体系，各项制度符合国家有关法律、法规及监管部门的要求，也符合公司目前生产经营情况的需要。公司内部控制体系贯穿于公司经营活动的各个方面，能够保证公司经营管理规范、资产安全、财务信息真实完整。6、控制成本费用，提升利润能力。报告期内，公司实施精细化管理，对期间费用加强管控，针对不同的业务板块运营模式，细化考核要求，优化费用支出结构，在加大研发投入的同时对销售费用与管理费用进行了有效控制。报告期内，公司销售净利率57.38%，较去年同期略有上升。二、主营业务分析二、主营业务分析 1、概述、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。2、收入与成本、收入与成本（1）营业收入构成）营业收入构成 营业收入整体情况 单位：元 2019 年 2018 年 同比增减 金额 占营业收入比重金额 占营业收入比重 营业收入合计 2,185,338,829 100.00%2,169,074,354100.00%0.75%分行业 香精 2,185,338,829 100.00%2,169,074,354100.00%0.75%分产品 食用香精 1,979,424,950 90.58%2,007,738,43392.56%-1.41%食品配料 97,625,873 4.47%69,069,3053.18%41.34%日用香精 78,778,178 3.60%67,584,8563.12%16.56%其他 29,509,828 1.35%24,681,7601.14%19.56%分地区 境内 2,175,433,826 99.55%2,157,688,77999.48%0.82%境外 9,905,003 0.45%11,385,5750.52%-13.00%（2）占公司营业收入或营业利润）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况以上的行业、产品或地区情况 适用 不适用 单位：元 华宝香精股份有限公司 2019 年年度报告全文 16 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年同期增减 营业成本比上年同期增减 毛利率比上年同期增减 分行业 香精 2,185,338,829 508,193,34176.75%0.75%4.78%-0.89%分产品 食用香精 1,979,424,950 368,870,64681.36%-1.41%-2.14%0.14%分地区 境内 2,175,433,826 503,224,76776.87%0.82%4.94%-0.91%公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据 适用 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入）公司实物销售收入是否大于劳务收入 是 否 行业分类 项目 单位 2019 年 2018 年 同比增减 香精 销售量 吨 11,553.6211,530.21 0.20%生产量 吨 11,643.0411,550.96 0.80%库存量 吨 1,201.081,111.66 8.04%本表统计数据不含香精辅料、辣椒制品以及非自产成品的对外销售量及库存量。相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 适用 不适用 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 适用 不适用 （5）营业成本构成）营业成本构成 行业分类 行业分类 单位：元 行业分类 项目 2019 年 2018 年 同比增减 金额 占营业成本比重金额 占营业成本比重 香精 直接材料 455,724,49289.67%434,274,13089.54%4.94%香精 直接人工 13,755,4892.71%14,418,0122.97%-4.60%香精 制造费用 38,713,3607.62%36,338,6787.49%6.53%说明 华宝香精股份有限公司 2019 年年度报告全文 17（6）报告期内合并范围是否发生变动）报告期内合并范围是否发生变动 是 否 a.合并范围增加 本公司之全资子公司上海华宝孔雀香精有限公司于2019年2月设立了海口市华臻食品科技有限公司。本公司之控股子公司拉萨味天下食品有限公司于2019年3月设立上海味满天下食品有限公司。本公司之控股子公司上海嘉萃生物科技有限公司于2019年4月以现金300,000美元出资设立了BETTER WORLD NATURALS,US CO.,LTD.(嘉萃美国有限责任公司)。本公司之全资子公司上海华宝孔雀香精有限公司于2019年5月设立了江西华味食品科技发展有限公司。本公司之全资子公司江西华味食品科技发展有限公司于2019年6月与任上海嘉萃生物科技有限公司总经理的郑志刚先生以现金1,500,000元出资设立了鹰潭自然集萃企业咨询中心(有限合伙)，其中江西华味食品科技发展有限公司出资1,485,000元，持有鹰潭自然集萃企业咨询中心(有限合伙)的99%股权。本公司之控股子公司上海嘉萃生物科技有限公司于2019年12月设立BET