300631_2019_久吾高科_2019年年度报告_2020-04-27.pdf

江苏久吾高科技股份有限公司 2019 年年度报告全文 1 证券代码：证券代码：300631 江苏久吾高科技股份有限公司江苏久吾高科技股份有限公司 20192019年年度报告年年度报告 20202020年年0404月月 江苏久吾高科技股份有限公司 2019 年年度报告全文 2 第一节重要提示、目录和释义第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。带的法律责任。公司负责人党建兵、主管会计工作负责人范克银及会计机构负责人公司负责人党建兵、主管会计工作负责人范克银及会计机构负责人(会计主会计主管人员管人员)晋欣蕾声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、晋欣蕾声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。本年度报告中涉及未来计划等前瞻性陈述的，均不构成公司对投资者的实本年度报告中涉及未来计划等前瞻性陈述的，均不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异，敬请投资者注意投资风险。预测与承诺之间的差异，敬请投资者注意投资风险。（一）行业内外竞争风险。（一）行业内外竞争风险。公司在国内分离膜行业中居于领先地位，具有突出的技术和品牌优势。但公司在国内分离膜行业中居于领先地位，具有突出的技术和品牌优势。但竞争对手为谋求自身发展，亦不断在价格水平、技术服务、内部管理等方面与竞争对手为谋求自身发展，亦不断在价格水平、技术服务、内部管理等方面与公司展开竞争。同时，从事其他过滤分离技术的公司也在进行技术革新和进步，公司展开竞争。同时，从事其他过滤分离技术的公司也在进行技术革新和进步，谋求对于膜分离技术的替代。近年来，由于相关行业竞争谋求对于膜分离技术的替代。近年来，由于相关行业竞争加剧，公司部分产品加剧，公司部分产品的毛利率水平也受到一定影响。公司需要持续进行研发投入，加强市场拓展力的毛利率水平也受到一定影响。公司需要持续进行研发投入，加强市场拓展力度，优化管理架构，降低成本，保持品牌、技术和产品经济性上的优势，使公度，优化管理架构，降低成本，保持品牌、技术和产品经济性上的优势，使公司能够在竞争激烈的市场环境中保持自身的行业领先地位并持续创造更加优秀司能够在竞争激烈的市场环境中保持自身的行业领先地位并持续创造更加优秀的业绩。的业绩。（二）下游行业波动风险。（二）下游行业波动风险。江苏久吾高科技股份有限公司 2019 年年度报告全文 3 公司主要面向生物医药、化工、食品、冶金等工业过程分离领域及工业污公司主要面向生物医药、化工、食品、冶金等工业过程分离领域及工业污水、市政污水等环保水处理领域企业提供过程分离或环保水处理所需的膜集成水、市政污水等环保水处理领域企业提供过程分离或环保水处理所需的膜集成技术整体解决方案。上述客户通常在新建扩建生产线、进行技术升级或工艺改技术整体解决方案。上述客户通常在新建扩建生产线、进行技术升级或工艺改造、建设环保设施等固定资产投资时向公司采购膜集成技术整造、建设环保设施等固定资产投资时向公司采购膜集成技术整体解决方案。规体解决方案。规模较大的项目，通常决策周期也较长。若下游行业受宏观经济波动、产业政策模较大的项目，通常决策周期也较长。若下游行业受宏观经济波动、产业政策调整或行业竞争环境等因素影响而出现下滑，相关行业企业的固定资产投资将调整或行业竞争环境等因素影响而出现下滑，相关行业企业的固定资产投资将可能有所削减，从而可能减少或放缓对膜集成技术整体解决方案的采购与实施可能有所削减，从而可能减少或放缓对膜集成技术整体解决方案的采购与实施进度，进而可能对公司的业务发展和经营业绩产生影响。公司将主要通过拓展进度，进而可能对公司的业务发展和经营业绩产生影响。公司将主要通过拓展膜集成技术整体解决方案的应用领域，加强优质客户的培育力度，以及提升技膜集成技术整体解决方案的应用领域，加强优质客户的培育力度，以及提升技术方案给客户带来的经济效益等手段来促进项目签订，平滑行业波动的风险。术方案给客户带来的经济效益等手段来促进项目签订，平滑行业波动的风险。（三）应收账款回收风险。（三）应收账款回收风险。随着公司业务的不断发展，未来公司应收账款金额绝对值也将呈现逐渐随着公司业务的不断发展，未来公司应收账款金额绝对值也将呈现逐渐扩扩大的趋势。一方面，近年受宏观经济增速放缓和融资成本增加的影响，公司部大的趋势。一方面，近年受宏观经济增速放缓和融资成本增加的影响，公司部分客户资金相对紧张，影响了对公司的付款周期，使得公司回笼货款的周期有分客户资金相对紧张，影响了对公司的付款周期，使得公司回笼货款的周期有所增加；另一方面，随着项目完成数量和金额的累积，同时质保金回款受客户所增加；另一方面，随着项目完成数量和金额的累积，同时质保金回款受客户资金紧张影响有所延迟，使得项目质保金总额也有所增加，导致公司应收账款资金紧张影响有所延迟，使得项目质保金总额也有所增加，导致公司应收账款规模相应增加。随着公司业务规模的扩大，应收账款金额可能保持在较高水平，规模相应增加。随着公司业务规模的扩大，应收账款金额可能保持在较高水平，较大金额的应收账款将影响公司的资金周转速度，给公司的营运资金带来一定较大金额的应收账款将影响公司的资金周转速度，给公司的营运资金带来一定压力。公司将加强应收款管理制度的执行，并按照相关会计准则充分计提坏账压力。公司将加强应收款管理制度的执行，并按照相关会计准则充分计提坏账准备，同时将回款作为对销售部门的准备，同时将回款作为对销售部门的重要考核指标。对于金额较大或时间较长重要考核指标。对于金额较大或时间较长的应收款，公司成立专门团队负责应收账款催收工作。同时，公司建立客户信的应收款，公司成立专门团队负责应收账款催收工作。同时，公司建立客户信用评估手段，努力提升优质客户占比，防范应收账款的风险。用评估手段，努力提升优质客户占比，防范应收账款的风险。江苏久吾高科技股份有限公司 2019 年年度报告全文 4（四）核心技术失密风险。（四）核心技术失密风险。作为技术型企业，深厚的技术储备及持续的创新能力是公司保持核心竞争作为技术型企业，深厚的技术储备及持续的创新能力是公司保持核心竞争力的关键。公司经过多年发展，在膜分离技术及其应用工艺等领域开发和积累力的关键。公司经过多年发展，在膜分离技术及其应用工艺等领域开发和积累了多项核心技术，大部分核心技术处于国内领先或国际先进水平，这些技术是了多项核心技术，大部分核心技术处于国内领先或国际先进水平，这些技术是公司核心竞争力的主要体现。为保护技术机密，公司对部分适合申请专利保护公司核心竞争力的主要体现。为保护技术机密，公司对部分适合申请专利保护的核心技术申请了专利；对于未申报专利的核心技术，公司主要通的核心技术申请了专利；对于未申报专利的核心技术，公司主要通过加强核心过加强核心技术成果标准化及保密化制度建设，注重技术资料的整理与归档，防止核心技技术成果标准化及保密化制度建设，注重技术资料的整理与归档，防止核心技术流失；对于关键生产工艺环节，公司主要采取核心工艺技术分段掌握、生产术流失；对于关键生产工艺环节，公司主要采取核心工艺技术分段掌握、生产现场物理隔离、技术参数屏蔽等措施进行保密。与此同时，公司与全体员工均现场物理隔离、技术参数屏蔽等措施进行保密。与此同时，公司与全体员工均签订了保密协议，明确了员工的保密职责。虽然公司已采取多方面措施以防签订了保密协议，明确了员工的保密职责。虽然公司已采取多方面措施以防止核心技术的失密，但公司仍然存在核心技术泄密或被他人盗用的风险，若公止核心技术的失密，但公司仍然存在核心技术泄密或被他人盗用的风险，若公司关键核心技术发生失密，公司可以通过法律途径维护自身合法权利，但公司司关键核心技术发生失密，公司可以通过法律途径维护自身合法权利，但公司经营管理仍可能受到不利影响。经营管理仍可能受到不利影响。公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 105,554,000 股股为基数，为基数，向向全体股东每全体股东每 10 股派发现金红利股派发现金红利 1.5 元（含税），送红股元（含税），送红股 0 股（含税），以资本股（含税），以资本公积金向全体股东每公积金向全体股东每 10 股转增股转增 0股。股。江苏久吾高科技股份有限公司 2019 年年度报告全文 5 目录目录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义.2 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.8 第三节第三节 公司业务公司业务概要概要.11 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.17 第五节第五节 重要事项重要事项.32 第六节第六节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况.62 第七节第七节 优先股相优先股相关情况关情况.70 第八节第八节 可转换公司债券相关情况可转换公司债券相关情况.71 第九节第九节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.72 第十节第十节 公司治理公司治理.80 第十一节第十一节 公司债券相关情况公司债券相关情况.87 第十二节第十二节 财务报告财务报告.88 第十三节第十三节 备查文件目录备查文件目录.218 江苏久吾高科技股份有限公司 2019 年年度报告全文 6 释义释义 释义项 指 释义内容 公司、本公司、久吾高科 指 江苏久吾高科技股份有限公司 德汇集团 指 上海德汇集团有限公司 公司章程 指 指不时修改、修订的江苏久吾高科技股份有限公司章程 公司章程（草案）指 江苏久吾高科技股份有限公司章程（草案），在公司首次公开发行股票并在创业板上市后自动生效 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 863 指 1986 年 3 月启动的旨在推动我国高技术及其产业发展的战略性计划 十三五 指 我国国民经济和社会发展第十三个五年规划涵盖的时间段，起止时间为 2016-2020 年 元、万元、亿元 指 人民币元、万元、亿元 膜材料 指 具有膜的选择性分离功能的材料 陶瓷膜、陶瓷滤膜 指 以多孔陶瓷材料制成的具有分离功能的半透膜。陶瓷膜能够耐高温、耐酸碱、耐有机溶剂，具有孔径分布窄、分离效率和分离精度高等特点，且化学稳定性、强度等性能指标优于有机膜，尤其适用于苛刻环境或复杂条件下的流体过滤与物质分离 有机膜 指 具有膜的选择性分离功能的材料 无机膜 指 以无机材料制成的具有分离功能的半透膜，主要包括陶瓷膜、金属膜等 支撑体 指 膜的致密层下起支撑作用的多孔底层 膜分离 指 利用膜的选择性分离实现料液的不同成分的分离、纯化、浓缩的过程 膜技术、膜分离技术 指 膜的配方技术、制造技术、膜组件制造技术、膜应用技术及从膜材料到膜过程的相关技术的总称 陶瓷膜元件、陶瓷膜材料 指 由陶瓷膜、陶瓷膜支撑体、流道间隔体、开孔的中心管等构成的陶瓷膜分离单元，即单支（根）管式陶瓷膜管 膜组件 指 将膜元件与壳体、内联接件、端板和密封圈等材料组装成的最小可用膜单元 膜成套设备、膜分离成套设备 指 将膜组件、泵及配套的机架、仪表、阀门、自控、清洗加药等设备组合构成的一套完整的膜分离设备 膜集成技术整体解决方案 指 根据物料体系特点、工艺条件、应用需求及环境等要素，在陶瓷膜材料及膜分离成套设备基础上提供技术与工艺方案设计、膜分离系统集成、运营技术支持与运营服务等在内的整体解决方案 超滤（UF）指 以压力为驱动力，分离分子量范围为 1000 至 30 万的溶质和微粒的过程 纳滤（NF）指 以压力为驱动力，用于脱除多价离子、部分一价离子和分子量 150-1000 的有机物的江苏久吾高科技股份有限公司 2019 年年度报告全文 7 膜分离过程 纳滤膜 指 用于脱除多价离子、部分一价离子的盐类和分子量大于 150 的有机物的半透膜 过程工业 指 通过物质的化学、物理或生物转化进行的连续生产过程，其原料和产品多为均一相（固体、液体或气体）的物料，而非由零部件组装成的物品。主要包括化工、石化、冶金、医药、食品、造纸等工业领域 过程分离 指 过程工业生产过程中涉及的物料分离、浓缩、提纯、净化除杂等分离工艺环节 水处理 指 通过物理、化学或生物等手段，对废水、污水或原水进行净化处理，以达到国家规定的水质排放或饮用标准 膜反应器 指 利用膜的分离、载体、分隔、复合功能和特点，把膜分离和化学反应或生物化学反应相集成，改变反应进程和提高反应效率的设备或系统 江苏久吾高科技股份有限公司 2019 年年度报告全文 8 第二节公司简介和主要财务指标第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 久吾高科 股票代码 300631 公司的中文名称 江苏久吾高科技股份有限公司 公司的中文简称 久吾高科 公司的外文名称（如有）Jiangsu Jiuwu Hi-Tech Co.,Ltd 公司的外文名称缩写（如有）JiuWu Hi-Tech 公司的法定代表人 党建兵 注册地址 南京市浦口区园思路 9 号 注册地址的邮政编码 211808 办公地址 南京市浦口区园思路 9 号 办公地址的邮政编码 211808 公司国际互联网网址 电子信箱 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 程恒 江燕 联系地址 南京市浦口区园思路 9 号 南京市浦口区园思路 9 号 电话 025-58109595-8095 025-58109595-8095 传真 025-58209595 025-58209595 电子信箱 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 中国证券报、证券时报、证券日报、上海证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http:/ 公司年度报告备置地点 证券投资部 四、其他有关资料四、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 江苏久吾高科技股份有限公司 2019 年年度报告全文 9 会计师事务所名称 中汇会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址 杭州市江干区新业路 8 号华联时代大厦 A 幢 601 室 签字会计师姓名 王甫荣、曾荣华 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 国泰君安证券股份有限公司 上海市浦东新区东园路 18号 中国金融信息中心 5 楼 张翼、郁韡君 2017 年 3 月 23 日至 2020 年12 月 31 日 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 五、主要会计数据和财务指标五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2019 年 2018 年 本年比上年增减 2017 年 营业收入（元）493,948,395.76 472,405,817.98 4.56%293,538,746.86 归属于上市公司股东的净利润（元）55,814,395.22 55,008,181.43 1.47%45,038,324.73 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）47,913,876.35 45,340,348.62 5.68%37,541,840.06 经营活动产生的现金流量净额（元）59,707,863.02 100,929,510.11-40.84%-76,369,589.16 基本每股收益（元/股）0.5408 0.5360 0.90%0.4683 稀释每股收益（元/股）0.5405 0.5358 0.88%0.4683 加权平均净资产收益率 8.60%9.15%-0.55%8.59%2019 年末 2018 年末 本年末比上年末增减 2017 年末 资产总额（元）1,290,421,022.87 933,283,956.27 38.27%754,270,063.62 归属于上市公司股东的净资产（元）685,929,389.18 623,786,053.96 9.96%580,813,690.58 六、分季度主要财务指标六、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 81,394,648.43 78,354,581.43 130,955,748.48 203,243,417.42 归属于上市公司股东的净利润 5,375,843.61 7,197,397.78 19,679,209.20 23,561,944.63 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 2,657,435.49 6,037,235.92 18,774,938.35 20,444,266.59 经营活动产生的现金流量净额-26,379,466.35 13,710,143.78 27,609,492.73 44,767,692.86 江苏久吾高科技股份有限公司 2019 年年度报告全文 10 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。八、非经常性损益项目及金额八、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2019 年金额 2018 年金额 2017 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）12,020.08-177,211.15 36,986.68 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）8,613,939.80 8,277,875.13 6,226,768.54 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 194,169.62-5,737.48-45,320.86 其他符合非经常性损益定义的损益项目 969,694.91 3,290,470.16 2,603,636.70 减：所得税影响额 1,475,329.74 1,711,952.95 1,331,082.67 少数股东权益影响额（税后）413,975.80 5,610.90-5,496.28 合计 7,900,518.87 9,667,832.81 7,496,484.67-对公司根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 定义界定的非经常性损益项目，以及把 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 适用 不适用 公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。江苏久吾高科技股份有限公司 2019 年年度报告全文 11 第三节公司业务概要第三节公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务（一）公司的主要业务、产品及经营模式（一）公司的主要业务、产品及经营模式 1、公司的主要业务 公司专注从事陶瓷膜等膜材料和膜分离技术的研发与应用，并以此为基础面向工业过程分离与环保水处理领域提供系统化的膜集成技术整体解决方案，包括：研发、生产陶瓷膜等膜材料及膜分离成套设备，根据客户需求设计技术方案、实施膜分离系统集成，以及提供运营技术支持与运营服务等。报告期内，公司的主营业务没有发生重大变化。2、公司主要产品及其用途 报告期内，公司的主营产品为以陶瓷膜、有机膜等膜材料为核心的膜集成技术整体解决方案。膜材料是一种具有特殊选择性分离功能的无机或有机聚合物材料，能够将流体分隔成不相通的两个部分，使其中的一种或几种物质透过，从而将其它物质分离出来。陶瓷膜是以氧化铝（Al2O3）、氧化锆（ZrO2）和氧化钛（TiO2）等粉体原料经特殊工艺制备而成的膜。陶瓷膜管壁密布微孔，在压力作用下，原料液在膜管内的膜外侧流动，小分子物质（或液体）透过膜，大分子物质（或固体颗粒、液体液滴）被膜截留从而达到料液不同成分的分离、浓缩和纯化之目的。由于膜材料的精密性、膜分离技术的专业性，以及过滤分离工艺在生产过程中的重要性，下游应用客户通常希望膜分离系统供应商能够提供包括工艺技术方案、膜材料与成套设备以及系统集成与运营服务在内的一揽子整体解决方案，即膜集成技术整体解决方案。为满足客户应用需求，公司亦主要采用整体解决方案的形式为客户提供相关产品和服务。公司的膜集成技术整体解决方案主要应用在生物医药、化工、食品、冶金等工业过程分离领域及工业污水、市政污水、水环境治理等环保水处理领域。随着公司应用研发的持续推进，新的应用领域不断出现。3、经营模式（1）盈利模式 公司主要通过为客户提供系统化的膜集成技术整体解决方案来获得收入与利润。公司面向工业过程分离和环保水处理领域客户设计技术方案，研发、生产膜材料及膜分离成套设备，实施膜分离系统集成，并为客户提供技术支持与运营服务。在该业务模式下，公司通过为客户提供一揽子的整体解决方案与服务，实现膜材料、膜组件及其成套设备的销售，从而获得盈利。除膜集成技术整体解决方案外，公司还向客户江苏久吾高科技股份有限公司 2019 年年度报告全文 12 销售替换所需的膜材料或其他配件。公司的盈利模式着力通过技术创新开拓膜分离技术的应用领域与客户，并致力于通过一揽子的解决方案和全过程服务满足客户需求，从而提升公司产品的整体价值。（2）采购模式 公司的采购项目主要包括原材料采购、零部件采购和工艺单元件采购，所采购物资多为通用商品，较易从市场中获得。在关键原材料、零部件和工艺单元件上公司通过设置备选供应商方案以及替代物料备选方案以保障公司的原材料及零部件的供应安全。此外，在供应商选择方面，公司制定有明确的供应商开发流程，通过遴选确定合格供应商，从而从源头保证采购原材料、零部件和工艺单元件的质量。（3）生产模式 公司自主生产制造膜集成技术整体解决方案的核心部件分离膜材料，并自主加工组装膜组件与膜成套设备，在此基础上实施膜集成技术整体解决方案涉及的系统集成。（4）销售模式 由于膜分离技术的下游客户存在差异化的应用需求及工艺要求，公司通常会结合工艺可行性分析、小试实验等前期工作为客户设计并实施膜集成技术整体解决方案，并通过系统集成与客户的配套工艺进行耦合。根据公司具体业务的不同，公司采用不同的营销模式开展销售活动，具体销售模式分为膜集成技术整体解决方案及膜材料与配件销售两大类。其中，为客户提供膜集成技术整体解决方案是公司的营销核心。（5）研发模式 公司的研发主要为自主研发，目前已建立起了完整的陶瓷膜等膜材料和膜分离技术研发体系，从膜材料制备和应用的关键技术研究到膜集成技术整体解决方案设计开发，多层次的研发工作有机结合，相互配合促进，为公司创造源源不断的技术推动力。（二）公司主要业绩驱动因素（二）公司主要业绩驱动因素 1、推动行业发展的外部因素（1）产业政策扶持 近年来，随着我国对膜产业的日益重视，各级政府部门相继出台了一系列旨在推动膜材料及陶瓷膜应用产业发展的政策。如科技部新材料产业发展指南中将先进基础材料、关键战略材料和前沿新材料作为新材料产业发展的三个重点方向，其中高性能分离膜材料被列入关键性战略材料。科技部“十三五”材料领域科技创新专项规划中更提出要重点发展高性能膜材料、功能陶瓷等战略新材料，大力提升功能材料在重大工程中的保障能力；国务院“十三五”国家战略性新兴产业发展规划中要求完善节能环保江苏久吾高科技股份有限公司 2019 年年度报告全文 13 用功能性膜材料。国家近年来高度重视节能环保和水资源保护，相继出台国务院关于实行最严格水资源管理制度的意见、国务院关于加快发展节能环保产业的意见、国家发展改革委、住房城乡建设部关于印发“十三五”全国城镇污水处理及再生利用设施建设规划的通知等政策，推动节能环保、水资源利用相关产业的快速发展；化工与石化、生物制药等过程工业主要行业也出台相关政策将膜分离技术作为清洁生产技术加以推广。下游应用产业政策的大力支持为膜分离技术的应用带来了广阔空间。（2）下游行业发展 公司膜集成技术整体解决方案的下游行业（产品销售及服务对象）主要面向生物医药、化工与石化、食品饮料等行业的生产过程,化工、造纸、印染、冶金、采矿等行业的废水处理过程，以及部分生活污水、黑臭水体的治理过程，分布较为广泛。膜集成技术整体解决方案通常在下游行业客户新建或扩建生产线、进行技术升级或工艺改造、建设环保设施时进行采购，故此下游行业的发展状况会对膜相关产品市场需求产生影响。报告期内，公司在盐湖提锂、钛白粉清洁生产、工业废水深度处理、废盐资源化利用、黑臭水体治理等领域都有所进展，公司不断拓展的技术储备和膜技术广泛的应用领域有效平滑了部分下游行业需求波动对业绩的影响，保障了公司业务的稳定性。2、公司自身优势（1）技术优势 公司拥有较为完整的膜材料制备和应用的技术体系，包括陶瓷膜材料制备、各类膜组件与成套设备制造、以及多领域的膜分离技术应用工艺，自主掌握核心技术，并积累了较丰富的专利与非专利技术。依托完整的膜分离技术体系，公司能够面向下游行业不同的应用需求提供系统化的膜集成技术整体解决方案，包括生产适用性的陶瓷膜材料、开发膜组件及其成套设备，根据客户具体的应用场景及工艺要求进行工艺技术方案设计，并在膜分离成套设备的基础上进行系统集成，形成针对性的整体解决方案。通过全过程整体服务，保证了公司能够更加合理地进行工艺技术方案设计，确保膜分离技术的应用效果和经济性，从而进一步提高公司的市场竞争力。报告期内，公司针对原卤、老卤等多种卤水资源开发了多种提锂集成工艺，提锂吸附剂材料也初步开发成功，开展了多个现场连续实验，取得良好效果；在工业废水深度处理和“零排放”技术方面，公司开发的废盐资源化利用技术进行了示范工程建设，实现了工业废水深度处理技术的末端闭环；针对城市黑臭水体治理，公司开展了深度脱氨氮、纳米膜曝气等技术的研究。以上技术创新及应用为公司未来业务增长打下坚实的基础。（2）品牌优势 陶瓷膜等膜材料作为一种新型高效分离材料，膜分离技术作为替代传统高能耗高污染分离技术的一项新兴技术，下游众多领域客户对膜技术的认知度和应用普及率仍较低。下游应用领域的使用者在决定采用江苏久吾高科技股份有限公司 2019 年年度报告全文 14 膜集成工艺时，通常都会较为谨慎，往往会综合比较企业的项目经验和市场口碑等来选择供应商。作为国内最早一批从事膜材料生产以及膜应用技术开发的企业，公司依靠产品制造、工艺设计以及技术服务等优势能力，已在行业内树立起了具有影响力的企业品牌形象。公司在膜分离技术的创新研发上具有较强的实力，为客户提供了众多具有自主知识产权的一揽子解决方案，在业内具有较好的口碑。区别于传统的环保公司，公司在工业过程分离方面具有丰富的经验，有利于公司将工业生产过程中的技术改造、节能减排手段和环保末端治理有效结合起来，提高企业生产效率，降低末端治理的难度和成本。近年来，公司也在农药、化工、生物制药、纺织印染等行业开发了成套的工业清洁生产工艺，在工业废水回用和零排放以及工业废弃物资源化利用等方面建立了较多的工程案例，逐步累积了良好的市场口碑和客户群体，为公司未来在工业生产技术改造和环境治理的市场推广奠定了基础。二、主要资产重大变化情况二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 股权资产较期初增长 2102.8%，主要系本期投资连云港久洋环境科技有限公司所致。固定资产 无重大变化。无形资产 无重大变化。在建工程 在建工程较期初金额增长 250.56%,主要系募投项目投入增加、期末尚未完工验收所致。货币资金 货币资金较期初金额增长 205.42%,主要系报告期内公司的筹资活动现金流量净额增加所致。应收票据 应收票据较期初金额增长 62.03%,主要系本期收到的票据增加、转让票据减少等因素影响所致。应收账款 应收账款较期初金额增长 41.82%,主要系销售增加以及完工进度项目结算所致。存货 存货较期初减少 35.11%，主要系加强库存管理以及完工进度项目结算所致。其他流动资产 其他流动资产较期初减少 98.89%，主要系报告期内到期理财产品所致。可供出售金融资产 可供出售金融资产较期初减少 6,000,000.00 元，根据新金融工具准则核算要求，该科目原核算的可供出售金融资产等已重分类至其他权益工具投资科目。其他权益工具投资 其他权益工具投资该科目为新金融工具准则新设科目，根据新金融工具准则核算要求，由原核算的可供出售金融资产科目重分类至本科目。其他非流动资产 其他非流动资产较期初金额增长 5038.33%，主要系预付非流动资产采购款增加所致。短期借款 短期借款较期初增长 749.46%，主要系本期银行贷款增加、期末尚未偿还所致。应付票据 应付票据期初增长 36.31%,主要系本期采购业务采用应付票据结算方式增加所致。应付账款 应付账款较期初增长 32.93%,主要系业务扩张、采购增加同时应付募投项目建设款增加所致。江苏久吾高科技股份有限公司 2019 年年度报告全文 15 库存股 库存股较期初减少 41.01%，主要系本期限制性股票第一期解禁行权所致。2、主要境外资产情况、主要境外资产情况 适用 不适用 三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析（一）技术优势（一）技术优势 公司是国内少数几家具有系列化膜材料的自主研发能力，开发、设计膜分离技术应用工艺，并向客户提供系统化膜集成技术整体解决方案的企业。公司在陶瓷膜等膜材料和膜分离技术研究应用方面具有很强的竞争力，技术、研发实力雄厚。1、拥有完整的陶瓷膜材料和膜分离技术研发体系 包括膜材料制备、膜组件与成套设备开发、以及多领域的膜分离技术应用工艺，已自主掌握了该等技术领域内的核心技术，并积累了较丰富的专利技术与非专利技术。依托完整的膜分离技术体系，公司能够面向不同应用领域及不同应用工艺的需求提供系统化的膜集成技术整体解决方案，包括生产适用性的分离膜材料、膜组件及其成套设备，根据客户具体的应用环境及工艺要求进行技术方案设计和工艺设计，并在膜分离成套设备的基础上进行系统集成，形成针对性的膜集成技术整体解决方案。2、公司重视研发平台建设和研发资金投入 公司建设有国家地方联合工程研究中心、江苏省企业技术中心等专项科研平台，是国家“863”计划“高性能陶瓷纳滤膜规模制备技术及膜反应器”项目的课题依托单位。公司积极鼓励技术创新，研发资金投入持续保持较高水平，报告期内，公司直接投入的研发支出为2,366.79万元，占营业收入的比例为4.79%，大量的研发投入有效保障了公司技术研发能力及产品开发水平的持续提升。截至2019年12月31日，公司已获得膜材料和膜分离技术等相关的67项发明专利、96项实用新型专利及5项外观设计专利，并有108项专利申请已获得受理；公司还拥有多项非专利技术，研发成果丰硕。凭借雄厚的技术实力及行业内的领先地位，公司先后主持起草了国家海洋局发布的“管式陶瓷微孔滤膜元件”（HY/T063-2002）、“管式陶瓷微孔滤膜测试方法”（HY/T064-2002）、“陶瓷微孔滤膜组件”（HY/T104-2008）以及工信部发布的“全自动连续微/超滤净水装置”（HG/T4111-2009）等相关行业标准。主持了1项国家标准“陶瓷滤膜装置”（GB/T37795-2019）的编制，并参与了10项国家标准的制定。（二）服务优势（二）服务优势 公司膜集成技术整体解决方案以膜分离技术为基础，向客户提供包括设计技术与工艺方案、生产分离膜材料及膜分离成套设备、实施膜分离系统集成并提供运营技术支持与运营服务等在内的全过程服务。江苏久吾高科技股份有限公司 2019 年年度报告全文 16 由于膜分离技术的应用领域非常广泛，且不同下游客户的具体应用环境和工艺需求亦有较大差异，因此通常要求企业能够针对具体应用情况进行设计并提供系统化的整体解决方案。依托公司全过程服务的业务体系以及在多个下游领域积累的大量膜分离技术应用经验，能够为客户设计适用性的技术方案和工艺方案并提供膜集成技术整体解决方案，充分满足客户需求。通过全过程服务，保证了公司能够更加合理地进行技术和工艺方案设计，确保膜分离技术的应用性能和运行稳定性，从而进一步提高了公司的市场竞争力。（三）品牌优势（三）品牌优势 分离膜材料作为一种新型高效分离材料，膜分离技术作为替代传统高能耗高污染分离技术的一项新兴技术，下游众多领域客户对膜技术的认知度和应用普及率仍较低，下游应用领域的使用者在决定采用膜集成工艺时，通常都会较为谨慎，往往会综合比较企业的项目经验和市场口碑等来选择供应商。作为国内最早一批从事陶瓷膜材料以及膜应用技术开发的企业，公司依靠产品生产、工艺设计以及技术服务等优势能力，已在行业内树立起了具有影响力的企业品牌形象。（四）人才优势（四）人才优势 公司专业人才储备雄厚，截至2019年12月31日，公司共有技术人员127人，占员工总数的34.42%，多人拥有高级技术职称，高素质的专业人才队伍为公司持续发展和不断创新提供了强有力的智力支持。公司核心技术人员大多具有深厚的专业背景和丰富的行业经验，是公司核心技术积累和产品创新研发的重要基础。公司核心技术团队在公司近年的经营管理过程中成效显著，牵头研发的多项核心专利技术，不断为公司产品拓展新应用领域，保障了公司经营业绩的稳步提升。江苏久吾高科技股份有限公司 2019 年年度报告全文 17 第四节经营情况讨论与分析第四节经营情况讨论与分析 一、概述一、概述 2019年，公司管理层认真贯彻执行年度经营计划，专注公司主营业务发展，持续推进技术创新，加强市场开拓力度，深化企业管理变革，提升管理效率，使得公司取得较好的业绩增长。2019年,公司及控股子公司通过持续的技术创新、优化、改进，在黑臭水体治理、工业废水“零排放”、废盐资源化等新领域市场不断开拓，从而在公司总体销售收入规模增长的基础上，公司的产品利润空间得以进一步提高，同时由于母公司实施股权激励后本报告期内摊销股权激励成本以及市场推广费用、人力成本费用等期间费用增加，降低了归属于上市公司股东的净利润的增长幅度。2019年公司实现营业总收入49,394.84万元，同比增长4.56%；营业利润 7,308.79万 元，同比增长12.25%；利润总额 7,339.59万元，同比增长9.99%；归属于上市公司股东的净利润 5,581.44万元，同比增长1.47%。报告期内，公司重点开展了以下工作：（一）紧盯市场需求，加大优势板块推动力度（一）紧盯市场需求，加大优势板块推动力度 报告期内，公司积极响应下游客户的需求，在具有技术优势的市场板块加大推动力度，保证了订单的快速增长。工业过程分离板块进一步加强研发推动模式，结合自有产品和技术优势，在原有膜法卤水提锂技术的基础上，持续开发针对原卤、老卤等各类锂资源的系列提锂技术和吸附剂材料，扩大在提锂领域的技术优势；钛白清洁生产项目的顺利投运且效果显著，发挥了很好的示范性效应，积极在行业内进行推广；生物发酵在燃料乙醇等细分领域上继续巩固成果；新品种小孔径陶瓷膜市场推广顺利。环保水务板块重点聚焦于工业企业中水回用及零排放、废盐资源化处