300234_2019_开尔新材_2019年年度报告_2020-03-23.pdf

浙江开尔新材料股份有限公司 2019 年年度报告全文1浙江开尔新材料股份有限公司浙江开尔新材料股份有限公司ZHEJIANG KAIER NEW MATERIALS CO.,LTD.（浙江省金华市金义都市经济开发区）（浙江省金华市金义都市经济开发区）2019 年年度报告年年度报告二二年三月二二年三月浙江开尔新材料股份有限公司 2019 年年度报告全文2第一节 重要提示、目录和释义第一节 重要提示、目录和释义公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。公司负责人邢翰学、主管会计工作负责人马丽芬及会计机构负责人（会计主管人员）俞铖耀声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。本年度报告中所涉及的发展战略及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。本公司请投资者认真阅读本年度报告全文，并特别注意下列风险因素：公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。公司负责人邢翰学、主管会计工作负责人马丽芬及会计机构负责人（会计主管人员）俞铖耀声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。本年度报告中所涉及的发展战略及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。本公司请投资者认真阅读本年度报告全文，并特别注意下列风险因素：1、国家宏观经济及行业政策变化风险公司起家于釉料研发制造，发展于城市轨道交通建设，后积极向火电及非电行业节能环保、新型绿色建筑幕墙等领域延伸和探索，实现了业绩的持续增长。但主营业务的市场需求与国家行业政策导向密切相关。大型基础设施一般与政府的投资力度及国民经济的发展息息相关，受到国家宏观经济发展影响，国民经济周期性波动也将影响到公司的市场需求，进而影响收入和盈利能力的稳定性。对策：公司将持续密切关注行业政策变化，加快多元化品种方向发展，优化产品结构；不断挖掘内部潜力，降低生产成本，减少因政策变化及行业竞争浙江开尔新材料股份有限公司 2019 年年度报告全文3而造成利润下滑；积极探索创新经营模式，寻求更多盈利增长点，促进公司可持续发展。2、新产品开发及实现产业化不达预期风险公司致力于新型功能性搪瓷材料的前瞻性研发和市场化推广，是我国新型功能性搪瓷材料产业化应用的市场引领者和行业领航者，一贯坚持以搪瓷（珐琅）“需求创造性”及“功能多样化”的优异特性为载体，实现了搪瓷在众多领域的应用。但科技发展进步迅速，市场竞争激烈，更多新产品的研发到投入生产并产生经济效益需要一定周期，在向新业务领域探索和实现更多产品产业化的过程中，公司将面临人才短缺、营销渠道拓展难等方面的挑战，其效果能否达到预期，存在较大的不确定性。对策：公司将持续密切关注行业政策变化，适时灵活应对，不断提高市场判断和应变能力，继续做好项目的可行性研究，强化过程控制与管理，提高研发效率；引进高端管理、营销、技术等复合型人才，健全人才激励机制；不断提高核心技术的研发能力，积极稳妥地引导和推进搪瓷产业的转型与升级，以防范和控制业务拓展中的风险。3、应收账款坏账风险公司的客户主要是市政部门或为政府背景的国有企业，项目多数为政府或五大能源集团及其下属公司采购项目。但因其一，受政府采购计划和招标项目付款进度的影响；其二，公司所处行业具有建设周期长、产品验收环节多、结算程序复杂、分期结算货款等特点，故此，尽管客户具有良好的信用和资金支付能力，工程项目付款有保障，仍存在应收账款发生坏账损失的风险。浙江开尔新材料股份有限公司 2019 年年度报告全文4对策：公司将根据政府项目采购和建设在年度时间内的规律和特点，合理配置和使用资金，合理规划项目实施进度，加强项目应收账款的回收和管理。同时，公司将应收账款回款率纳入相关人员的 KPI 考核指标，与个人绩效紧密结合，明确责任，强化责任意识，结合多种途径，努力降低应收账款回收的风险。4、对外投资收益不达预期的风险近年来，公司以内生式增长与外延式发展并重方式，整体规模不断扩张，子公司、参股公司陆续增加，但投资并购存在对标的企业所处行业、行业周期、市场环境、技术水平、管理能力、团队稳定性等方面靶向不准等问题，容易导致对外投资收益不达预期，从而对公司业绩产生不利影响。对策：公司将结合整体发展战略和自身实际制定投资并购战略规划，严格把关项目是否符合长远规划，通过履行尽职调查义务，聘请专业的中介机构参与尽调，设计交易方案并进行价值评估，作出谨慎投资决策并密切关注投后整合与管理等方式，最大限度地降低投资风险，以稳定提升公司业绩。公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 277,361,888 股为基数，向全体股东每股为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利股派发现金红利 0.62 元（含税），送红股元（含税），送红股 0 股（含税），以资本公积金向全体股东每股（含税），以资本公积金向全体股东每 10 股转增股转增 8 股。股。浙江开尔新材料股份有限公司 2019 年年度报告全文5目录目录第一节 重要提示、目录和释义第一节 重要提示、目录和释义.2第二节 公司简介和主要财务指标第二节 公司简介和主要财务指标.9第三节 公司业务概要第三节 公司业务概要.13第四节 经营情况讨论与分析第四节 经营情况讨论与分析.26第五节 重要事项第五节 重要事项.65第六节 股份变动及股东情况第六节 股份变动及股东情况.89第七节 优先股相关情况第七节 优先股相关情况.96第八节 可转换公司债券相关情况第八节 可转换公司债券相关情况.97第九节 董事、监事、高级管理人员和员工情况第九节 董事、监事、高级管理人员和员工情况.98第十节 公司治理第十节 公司治理.106第十一节 公司债券相关情况第十一节 公司债券相关情况.115第十二节 财务报告第十二节 财务报告.116第十三节 备查文件目录第十三节 备查文件目录.233浙江开尔新材料股份有限公司 2019 年年度报告全文6释义释义释义项指释义内容本公司、公司、开尔新材指浙江开尔新材料股份有限公司浙江开尔指浙江开尔实业有限公司，公司前身，2010 年 6 月浙江开尔整体变更为开尔新材董事会指浙江开尔新材料股份有限公司董事会监事会指浙江开尔新材料股份有限公司监事会股东大会指浙江开尔新材料股份有限公司股东大会元/万元/亿元指人民币元/万元/亿元报告期指2019 年 1 月 1 日-2019 年 12 月 31 日总股本指公司现有总股本 289,534,588 股剔除已回购股份后总股本指公司第一期回购方案已于 2019 年 11 月 26 日实施完毕，通过回购专用证券账户以集中竞价交易方式累计回购股份 12,172,700 股，故剔除已回购股份后总股本为 277,361,888 股；第二期回购方案尚在进展中，截至本报告期末，尚未实施。合肥开尔、合肥开尔公司指合肥开尔环保科技有限公司（原合肥翰林搪瓷有限公司），为公司的全资子公司，2012 年 11 月合肥翰林更名为合肥开尔环保科技有限公司香港开尔、香港开尔公司指开尔新材料香港（国际）有限公司，成立于 2012 年 6 月，为公司的控股子公司，持有 70%股权晟开幕墙、浙江晟开公司指浙江晟开幕墙装饰有限公司，为公司控股子公司，持有 60%股权天润新能源、杭州天润、杭州天润公司指杭州天润新能源技术有限公司，为公司 2015 年收购的全资子公司中航长城指江苏中航长城节能科技有限公司，为公司 2015 年对外投资新设的参股公司，持有 10%股权斐然节能指浙江斐然节能科技有限公司，为公司 2015 年对外投资参股的公司，持有 20%股权开源新能指北京开源新能投资管理有限公司，为公司 2015 年对外投资参股的公司，持有 20%股权金科尔、无锡金科尔、无锡金科尔公司指无锡市金科尔动力设备有限公司，为公司 2016 年收购的控股子公司，持有 51%股权开尔装饰、杭州开尔公司指杭州开尔装饰材料有限公司，为公司 2016 年 12 月成立的全资子公司浙江开尔新材料股份有限公司 2019 年年度报告全文7沃驰科技指杭州沃驰科技股份有限公司，后变更为杭州沃驰科技有限公司，为公司 2016 年对外投资参股的公司，并于 2017 年 11 月对其追加投资，最终持有 9.78%的股份。2018 年 8 月 16 日，公司召开 2018 年第二次临时股东大会，决议将所持其全部 9.78%股权转让给立昂技术股份有限公司，实际已于 2019 年 1 月完成股权转让，公司取得了立昂技术相应股份立昂技术指立昂技术股份有限公司（证券代码：立昂技术；证券代码：300603），为公司出售沃驰科技股权的交易对方，截至期末公司持有立昂技术股份 5,137,125 股，持股比例 1.83%；截至本报告报出之日，持有其股份 2,591,315 股，持股比例 0.92%开尔文化指宁波梅山保税港区开尔文化投资合伙企业（有限合伙），为公司 2017年对外投资新设的有限合伙企业，公司作为有限合伙人，持有其 99.9%的合伙份额淮安魔峰、淮安魔峰公司指淮安魔峰科技有限公司，为开尔文化 2018 年对外投资的控股子公司，开尔文化持有 99%股权开晴科技、金华开晴公司指金华开晴太阳能科技有限公司，为公司 2017 年对外投资新设的控股子公司，持有 67%股权义通投资、杭州义通指杭州义通投资合伙企业（有限合伙），为公司 2018 年参与投资的有限合伙企业，公司作为有限合伙人，持有其 99.29%的合伙份额祥盛环保指江西祥盛环保科技有限公司，为杭州义通 2018 年对外投资的参股公司，杭州义通有其 25%的股权三维丝、中创环保指原为厦门三维丝环保股份有限公司（证券简称：三维丝；证券代码：300056），于 2020 年 2 月更名为厦门中创环保科技股份有限公司（证券简称：中创环保；证券代码 300056），为杭州义通出售祥盛环保股权的交易对方舜华新能源、上海舜华指上海舜华新能源系统有限公司，为公司 2019 年对外投资参股的公司，持有其注册资本 416.6250 万元新型功能性搪瓷（珐琅）材料指注重搪瓷（国外称“珐琅”）作为一种复合材料所具有的优良化学和物理属性，以坚韧性好、抗冲击度强的钢板为基材，融合了新工艺、新技术，与无机非金属釉料经 800 度以上高温熔融，使二者间产生紧密化学键，从而开发出具有特定功能可应用于传统日用品以外多个领域的新材料，具有“需求创造性”及“功能多样化”等优异特性，属于超强耐腐、易清洁易维护、美观大方、色彩灵活、长效保真、无毒无辐射、使用寿命长的绿色环保新材料，业内称之为“30 年零维修材料”珐琅指又称“佛郎”、“法蓝”、景泰蓝，现属于“艺术搪瓷”、“装饰搪瓷”，是在金属表面涂一层或多层无机玻璃瓷釉，后于高温下烧制而成的金属与无机材料牢固结合的复合型材料，珐琅材料在金属基材上表现出硬度高、耐高温、耐磨损、绝缘等优良性能，瓷釉层还赋予了相关材料制品以靓丽的外表，使得珐琅制品有着相当广泛的用途浙江开尔新材料股份有限公司 2019 年年度报告全文8内立面装饰搪瓷材料搪瓷钢板建筑装饰用搪瓷钢板指一种新型功能性搪瓷材料，用于建筑物内立面装饰珐琅板绿色建筑幕墙材料珐琅板幕墙指一种新型功能性搪瓷材料，用于建筑物外立面装饰工业保护搪瓷材料指一种新型功能性搪瓷材料，具有耐酸碱、耐腐蚀、耐磨等优良特性，对恶劣物理化学环境下工作的工业设备、管道能够起到良好的保护作用管式烟气-烟气换热器/MGGH/烟气冷却器和烟气再热器指一种烟气余热回收-再热装置系统（MGGH），不同于传统的回转式烟气换热器（RGGH），MGGH 可实现烟气零泄漏、高效脱硫、余热利用等目标低温省煤器指一种烟气余热回收利用装置空气预热器指用于转换燃煤发电厂锅炉尾部烟道中的烟气热量，使空气在进入锅炉前预热到一定温度，以降低电厂能量消耗，是电厂节能的有效途径搪瓷波纹板传热元件指将优质钢板加工成波浪形坯体而制成的搪瓷制品，是燃煤发电厂烟气的脱硫脱硝、空气预热器、热交换传热元件，具有高耐酸、耐腐、耐热和良好的热传导性能烟气消白、“消白”指由于湿法脱硫后烟气含有大量水蒸气，处于饱和状态，遇冷后易凝结形成雾滴，在烟囱出口形成长长的白色烟羽，造成视觉污染，故而可利用提升脱硫后低温湿烟气的温度等技术，消除烟囱出口的白色烟羽会计师指立信会计师事务所（特殊普通合伙）保荐机构、中德证券指中德证券有限责任公司，公司非公开发行股票保荐机构浙江开尔新材料股份有限公司 2019 年年度报告全文9第二节 公司简介和主要财务指标第二节 公司简介和主要财务指标一、公司信息一、公司信息股票简称开尔新材股票代码300234公司的中文名称浙江开尔新材料股份有限公司公司的中文简称开尔新材公司的外文名称（如有）ZHEJIANG KAIER NEW MATERIALS CO.,LTD.公司的外文名称缩写（如有）KAIER MATERIALS公司的法定代表人邢翰学注册地址浙江省金华市金义都市经济开发区广顺街 333 号注册地址的邮政编码321036办公地址浙江省金华市金义都市经济开发区广顺街 333 号办公地址的邮政编码321036公司国际互联网网址 或 电子信箱二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式董事会秘书证券事务代表姓名许哲远盛蕾联系地址浙江省金华市金义都市经济开发区广顺街 333 号浙江省金华市金义都市经济开发区广顺街 333 号电话0579-828885660579-82888566传真0579-828860660579-82886066电子信箱三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点公司选定的信息披露媒体的名称证券时报、证券日报登载年度报告的中国证监会指定网站的网址巨潮资讯网（http:/）公司年度报告备置地点公司证券部四、其他有关资料四、其他有关资料公司聘请的会计师事务所浙江开尔新材料股份有限公司 2019 年年度报告全文10会计师事务所名称立信会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址杭州市江干区庆春东路西子国际 A 座 28 楼签字会计师姓名李惠丰、洪建良、徐泮卿公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用五、主要会计数据和财务指标五、主要会计数据和财务指标公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否2019 年2018 年本年比上年增减2017 年营业收入（元）685,325,805.40289,576,585.47136.66%353,215,210.81归属于上市公司股东的净利润（元）57,856,776.39-71,477,387.89180.94%-11,085,090.65归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）68,047,621.74-85,624,890.86179.47%-27,207,621.59经营活动产生的现金流量净额（元）-9,806,739.3410,460,794.58-193.75%52,854,162.41基本每股收益（元/股）0.21-0.25184.00%-0.04稀释每股收益（元/股）0.21-0.25184.00%-0.04加权平均净资产收益率6.33%-7.49%13.82%-1.11%2019 年末2018 年末本年末比上年末增减2017 年末资产总额（元）1,298,125,558.211,181,968,283.059.83%1,214,368,468.99归属于上市公司股东的净资产（元）919,480,957.86918,594,855.520.10%990,277,635.96六、分季度主要财务指标六、分季度主要财务指标单位：元第一季度第二季度第三季度第四季度营业收入147,533,006.68124,379,483.63167,108,889.42246,304,425.67归属于上市公司股东的净利润9,242,402.9826,758,519.4322,882,454.00-1,026,600.02归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润21,672,654.2517,816,065.0520,120,115.568,438,786.88经营活动产生的现金流量净额5,766,307.94-19,499,603.56-29,047,778.5932,974,334.87上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异浙江开尔新材料股份有限公司 2019 年年度报告全文11 是 否说明如下：公司第四届董事会第七次会议及第四届监事会第四次会议审议通过了关于前期会计差错更正的议案，同意对持有并置换参股公司沃驰科技股权以及对孙公司淮安魔峰纳入合并范围的相关会计处理进行调整。本次会计差错更正对公司前期财务状况及经营成果的影响如下：调增 2019 年年初资产总额、归属于母公司所有者权益分别为 38,620,671.32 元与 32,827,570.62 元，调减 2019 年第一季度末资产总额、归属于母公司所有者权益合计分别为 3,576,775.71 元与 1,376,474.54 元，调减 2019 年第一季度归属于母公司股东的净利润 34,204,045.16 元；调减 2019 年半年度末资产总额、归属于母公司所有者权益合计分别为 3,015,981.26 元与 1,705,200.42 元，调减 2019 年半年度归属于母公司股东的净利润 34,532,771.04 元；调减 2019 年第三季度末资产总额、归属于母公司所有者权益合计分别为 3,681,172.62 元与 3,478,856.93 元，调减 2019 年前三季度归属于母公司股东的净利润 36,306,427.55 元（详细内容可查阅公司与本年报同日披露于巨潮资讯网的关于前期会计差错更正的公告）。七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。八、非经常性损益项目及金额八、非经常性损益项目及金额 适用 不适用单位：元项目2019 年金额2018 年金额2017 年金额说明非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）-220,025.2610,229.661,252,926.55主要系公司处置使用过的固定资产产生的损益越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免738,296.36558,747.93主要系公司土地使用税优惠返还计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）7,579,798.136,240,796.817,619,929.79详见“第十二节、财务报告”之“合并财务报告项目注释”之“政府补助”浙江开尔新材料股份有限公司 2019 年年度报告全文12委托他人投资或管理资产的损益1,312,821.932,194,537.985,888,920.72主要系购买理财产品收到的投资收益除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益-20,950,236.254,888,268.203,001,200.75主要系公司持有上市公司股票及其他非流动金融资产持有期间的公允价值变动损益单独进行减值测试的应收款项、合同资产减值准备转回300,000.003,700,000.00主要系单独进行减值测试的应收款项减值准备转回除上述各项之外的其他营业外收入和支出809,808.10-542,362.25-43,562.16主要系公司债务重组损失、滞纳金及对外捐款支出减：所得税影响额-168,831.55851,149.152,129,931.01少数股东权益影响额（税后）-69,860.091,492,818.2825,701.63合计-10,190,845.3514,147,502.9716,122,530.94-对公司根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 定义界定的非经常性损益项目，以及把 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 适用 不适用公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。浙江开尔新材料股份有限公司 2019 年年度报告全文13第三节 公司业务概要第三节 公司业务概要一、报告期内公司从事的主要业务（一）公司的主营业务、主营产品及用途一、报告期内公司从事的主要业务（一）公司的主营业务、主营产品及用途公司自 2003 年设立以来一直从事新型功能性搪瓷（珐琅）材料的研发、设计、推广、制造与销售，致力于新型功能性搪瓷（珐琅）材料的前瞻性研发和市场化推广，是专注于自主研发、工艺革命，从技术工艺、生产设备、管理水平、产品质量等各维度全面大幅领先国内外同行的创新型科技企业，是国内新型功能性搪瓷材料产业化应用的市场引领者和行业领航者，是目前全球销售规模最大的建筑和工业搪瓷（珐琅）产品制造商。新型功能性搪瓷材料是指注重搪瓷（国外称“珐琅”）作为一种复合材料所具有的优良化学和物理属性，以坚韧性好、抗冲击度强的钢板为基材，采用新工艺、新技术，与无机非金属釉料经 800 度以上高温熔融，使二者间产生紧密化学键，从而开发出具有特定功能可应用于传统日用品以外多个领域的新材料。产品具有“需求创造性”及“功能多样化”等优异特性，属于超强耐腐耐火、易清洁易维护、美观大方、色彩灵活、长效保真、无毒无辐射、使用寿命长的绿色环保新材料，业内称之为“30 年零维修材料”年零维修材料”，能够极好适应复杂地下空间及工业保护等环境要求，拥有广阔的市场开发空间。公司秉承“推动绿色建筑，构建环保中国”的理念，经过多年发展，主营业务已形成了核心竞争力突出、战略发展方向重点明确、业务板块清晰、组合科学的业务结构。目前主营业务包括立面装饰（内立面装饰及珐琅板建筑幕墙）、工业保护等；主要产品包括内立面装饰搪瓷材料、工业保护搪瓷材料及珐琅板绿色建筑幕墙材料。主要应用如下：新型功能性搪瓷材料内立面装饰搪瓷材料地铁、城市隧道、地下人行通道地下商业街、商场飞机场、高铁站等交通枢纽珐琅板绿色建筑幕墙材料会议中心、酒店、商务楼宇等高端物业体育馆、展览馆、医院等公共设施工业保护搪瓷材料电厂、钢铁行业脱硫脱硝、超低排放、烟羽消白节能环保设施污水处理池围壁系统化工防腐管道浙江开尔新材料股份有限公司 2019 年年度报告全文141、内立面装饰搪瓷材料、内立面装饰搪瓷材料（广泛应用于国内外地铁、隧道装饰）中国桥隧建筑史上的世纪项目港珠澳大桥岛隧项目：国际化高等级桥隧精品中国桥隧建筑史上的世纪项目港珠澳大桥岛隧项目：国际化高等级桥隧精品人工岛隧道入口端侧墙天花装饰人工岛隧道内墙装饰人工岛隧道入口减光罩侧墙装饰人工岛主体建筑展厅侧墙装饰世界最大机场北京大兴国际机场之离港值机区域：民族文化传承佳作世界最大机场北京大兴国际机场之离港值机区域：民族文化传承佳作浙江开尔新材料股份有限公司 2019 年年度报告全文15报告期承接的国内部分地铁项目：报告期承接的国内部分地铁项目：深圳地铁 5 号线：“前海核心区最美地铁站”厦门轨道交通 2 号线：“扬帆再起航”温州轨道交通 S1 线：“东南山水甲天下”搪瓷钢板（珐琅板）是地铁、隧道的首选装饰材料搪瓷钢板（珐琅板）是地铁、隧道的首选装饰材料，能够适应地铁站、机场、城市隧道、桥隧等地下空间复杂环境，综合性价比优势明显。交通枢纽人流密集、场所使用频率极高，一方面对美观性、安全性要求较高，另一方面若封停维护或改造，成本费用、涉及面影响巨大，而珐琅板易洁易维护、耐久耐气候、安全环保、长效保真等多功能优异特性使其获得了广泛应用。浙江开尔新材料股份有限公司 2019 年年度报告全文162、珐琅板绿色建筑幕墙材料、珐琅板绿色建筑幕墙材料（应用于高端物业楼宇、城市服务公共设施）珐琅板绿色建筑幕墙材料作为建筑幕墙行业的新材料，主要应用于商务楼宇、银行、政府 机构、医院等领域，基于我国幕墙装饰的巨大市场空间，以及珐琅板易洁易维护、美观大方、历久弥新、安全环保等优质特性，其性能和优势同幕墙行业的发展趋势具备较好的匹配性，经过几年的推广，目前珐琅板在建筑幕墙行业渗透率正在逐步提升，并呈现加速发展态势，拥有较好的发展空间。澳大利亚黑德兰休闲商业中心澳大利亚帕斯儿童医院康恩贝药业集团生物科技发展中心上海迪士尼配套旅游酒店-迪世酒店人民日报社报刊综合业务楼浙江开尔新材料股份有限公司 2019 年年度报告全文173、工业保护搪瓷材料、工业保护搪瓷材料（应用于火电与非电行业节能环保设施）工业保护搪瓷材料主要应用于火电厂及非电行业实现烟气脱硫脱硝、超低排放、烟羽消白等政策要求，其中搪瓷波纹板传热元件、12 米超长珐琅管是公司基于搪瓷高耐酸、耐腐蚀、耐热及良好的热传导性自主研发的产品，公司自 2012 年涉足搪瓷在节能环保行业的功能性开发以来，实现了配件供应商系统集成供应商整机制造商的产业升级；同时，以 GGH、MGGH 等换热设备为基础，积极介入承接“消白”工程，拓展产品应用领域，初步实现从设备供应商向工程公司的转型升级。以下为公司该类主要产品展示：工 业保 护搪 瓷材料搪瓷波纹板传热元件是一种将优质钢板加工成波浪形坯体而制成的搪瓷制品，是燃煤发电厂烟气脱硫脱硝、空气预热器、热交换传热元件，具有高耐酸、耐腐、耐热和良好的热传导性能。12米超长珐琅管普通珐琅管一般为 6M 长，公司 12 米超长珐琅管在大型电厂发电机组（特别是1000MW 及以上机组）的低温省煤器或MGGH 中，对解决低温省煤器或 MGGH换热管的磨损及腐蚀问题具有绝对优势。空气预热器（APH）、烟气 加 热 器（GGH）简称空预器，是提高锅炉热交换性能，降低热量损耗的一种预热设备。空气预热器的作用，是将锅炉尾部烟道中排出的烟气中携带的热量，通过散热片传导到进入锅炉前的空气中，将空气预热到一定的温度。浙江开尔新材料股份有限公司 2019 年年度报告全文18低温省煤器（烟气冷却器）即锅炉尾部烟道中将锅炉给水加热成汽包压力下的饱和水的受热面，可大幅度降低排烟温度，回收烟气热量，降低机组热耗，节约煤耗，所以称之为低温省煤器，与湿法脱硫（WFGD）配合节水效果显著，是降低火力发电厂发电煤耗的一个重要方法。低低温烟气处 理 系 统（MGGH）MGGH 是通过水作为热媒介来传递热量实现热烟气加热冷烟气的装置，布置在除尘器前的烟气冷却器将循环水温度提高，烟气自身温度由约 130降到约 90后进入除尘器；布置在烟囱前烟气加热器利用已加热循环水将烟气温度从约 50提高 80以上，加热后的烟气进入烟囱排放，循环水在烟气加热器中温度降低再循环进入除尘器前的烟气冷却器加热。烟囱烟道珐琅板为了解决原来用耐火砖、玻璃钢、防酸腐蚀涂料、钛合金等防腐材料的缺点，如安装困难、重量大、工期长、成本高等，公司自主创新采用焊接、胶粘、螺栓连接等工艺将单块珐琅板组装成整体，形成烟道。本品能有效解决脱硫脱硝改造给燃煤电厂烟道带来的积灰和腐蚀压力，能够节约电厂维护成本，获得较好经济效益。（二）公司主要经营模式（二）公司主要经营模式1、销售模式、销售模式公司三类产品客户情况如下：内立面装饰搪瓷材料内立面装饰搪瓷材料客户以大型公共设施建设项目的业主单位或建设总承包单位为主，提供产品主要有：标准板、异形板、搪瓷艺术画板等，为城市建设地下空间提供具备装饰美化、时代气息、展示城市文化的内部景观设计。浙江开尔新材料股份有限公司 2019 年年度报告全文19工业保护搪瓷材料工业保护搪瓷材料客户以燃煤发电厂、锅炉厂、钢铁厂为主，报告期以来，由火电延伸至非电行业，上述客户均具有较强履约能力，自主研发关键部件有：珐琅搪瓷管、搪瓷传热元件（换热元件），主营设备：MGGH、低温省煤器（烟气冷却器）、空气预热器整机、GGH、烟气冷凝器、烟囱烟道珐琅板等。围绕燃煤电厂存量改造及其他非电行业综合治理领域，配套加装各类节能减排、清洁排放的装置。珐琅板绿色建筑幕墙珐琅板绿色建筑幕墙客户以高端物业楼宇业主或建设承包单位为主，主要产品为光催化自洁珐琅板等符合客户个性化需求的各类形式板面，以知名建筑设计院为合作对象，向其推荐产品特性和应用方案，促进市场推广，通过针对性地开展“理念推广”和“技术营销”，以期缩短产品的市场培育期。上述产品销售采用直销模式，定价以预算成本为基础，加上合理利润确定，主要通过投标方式，部分直接以协议方式获取订单；直销模式可以减少公司与用户沟通的中间环节，使公司及时、客观地了解市场动态，与订单式生产形成配套；同时直销模式也有利于客户资源管理、技术交流、订单执行、项目协调、货款回收等。2、结算方式（1）立面装饰搪瓷材料（含珐琅板绿色建筑幕墙）：、结算方式（1）立面装饰搪瓷材料（含珐琅板绿色建筑幕墙）：一般情况，公司产品供货、安装到结算完毕大约需要 6-12 个月，在出货之前，客户通常预付货款 10-30%，此后按照供货、安装进度支付至合同总价的 85%后，剩余款项在审计竣工结算后支付至合同总价或供货总价的 95%，其余 5%作为质保金，在质保期满后支付。由于供货及结算周期较长，造成应收账款占比较大，但应收账款质量较好，根据往年情况，业主多为市政单位，履约能力较强，同时公司持续加大了应收账款的催收力度，以更好地保证资金流转效率。（2）工业保护搪瓷材料：空气预热器、（2）工业保护搪瓷材料：空气预热器、MGGH 等单体设备（设备供应及安装）等单体设备（设备供应及安装）项目中标后一般 1-2 个月内签订合同，预收款约 10-30%，客户根据设备制造进度支付给公司 50%进度款，交付完毕后支付 20%货款，初步验收后支付 10%作为初验款，剩余合同金额的 10%作为质量保证金，待合同质保期满后 1 个月内支付完毕。公司供货和安装调试完成后，一般需经过 168 小时试运行并检测合格，方能确认收入；此外整台节能环保装置项目，浙江开尔新材料股份有限公司 2019 年年度报告全文20存在部分部件由第三方供货的情况下，其他部件的验收进度也间接影响公司订单的整体交付，因此收入确认时点往往滞后于供货进度。烟气净化集成系统装置等环境综合治理项目（工程承包模式）烟气净化集成系统装置等环境综合治理项目（工程承包模式）合同签订后，预收款约 30%，客户根据设备到货及工程现场完工进度支付进度款，设备到货款约 60%，现场工程进度款支付按工程完成量的 80-85%，待项目整体投运验收后支付至合同总额的 90%，余 10%质保金期满后支付，公司根据建造合同准则规定，按成本投入百分比确认收入。3、采购模式、采购模式（1）集中采购模式：坚持采购统一流程、原则的基础上，按照母公司采购部门集中统筹、集中采购、集中入库、集中付款的模式，每周固定时间执行，简单灵活，具有较强时效性。集中采购模式主要运用于公司零星物料采购分支，如常规库存材料、低值易耗品、零散材料等同质性物料等。（2）MRP 采购模式：坚持采购统一流程、原则的基础上，分析公司生产需求，根据 MPS（主生产计划）和 BOM（物料清单或产品结构文件）以及公司 ERP 系统实时反馈的库存量，制定采购计划，并按照采购计划执行采购，提高市场响应灵敏度，满足公司生产需求。MRP采购模式主要运用于公司搪瓷钢板（主材）及配套分支，与特定的供应商签订年度合作协议，执行年度协议采购，主要包括内立面装饰搪瓷材料（地铁、隧道）、工业保护搪瓷材料（主要是电厂业务）及珐琅板绿色建筑幕墙材料（幕墙装饰）主材及配套材料（包括瓷釉粉末、胶水、铝蜂窝板等）。（3）JIT 采购（准时货采购）模式：完全以满足项目需求为依据，坚持采购统一流程、原则的基础上，按照项目部门需求，对供应商下达订货指令，要求供应商在指定的时间、按指定的品种、指定的数量送到指定的项目地点。JIT 采购快速、准确地响应项目需求，实现了零库存管理，减少了资金占用，是一种比较科学、理想的采购模式。JIT 采购模式主要运用于公司环保项目设备及配套分支，包括火电厂脱硫脱硝、低温省煤器、MGGH 项目配套设备，污水处理项目配套设备。4、生产模式、生产模式公司采用自主生产与委托加工相结合的生产模式，即核心部件和整机，劳动密集型、加浙江开尔新材料股份有限公司 2019 年年度报告全文21工工艺简单的低附加值生产环节委外加工的生产模式。公司生产基地：金义都市新厂区（新型功能性搪瓷材料产业化基地）主要生产新型建筑材料珐琅板幕墙材料、内立面装饰搪瓷材料；全资子公司合肥开尔则主要进行工业保护搪瓷材料的生产，并根据未来市场开拓情况适时进行产能扩张和补充。公司所处行业具有很强的专业性，采取订单式生产模式。客户通常以招标方式选择供应商，在具体实施时，双方还需要商定项目的具体技术要求，整个合同的执行均需经过现场测量、设计、作业计划排定、物料采购、成品制造、出厂检验、发货、现场安装协调、施工全程技术支持、用户现场验收等步骤。（三）报告期主要业绩驱动因素、行业发展阶段、行业地位（三）报告期主要业绩驱动因素、行业发展阶段、行业地位主要业绩驱动因素、行业地位等内容详见本报告“第四节经营情况讨论与分析”之“一、概述”。二、主要资产重大变化情况二、主要资产重大变化情况1、主要资产重大变化情况、主要资产重大变化情况主要资产重大变化说明股权资产报告期内增加 6,558.19 万元，增加 27.98%，其中：报告期内公司对上海舜华出资3,000.00 万元，处置沃驰科技股权获得立昂技术的股份产生股权增值 3,862.07 万元，持有立昂技术产生的公允价值变动-935.87 万元，以及联营企业权益法核算产生的投资收益 631.99 万元。固定资产无重大变化无形资产无重大变化在建工程无重大变化货币资金期末较期初增加 3,039.40 万元，增加 31.82%，主要系报告期取得银行借款所致。应收账款期末较期初增加 6,371.01 万元，增加 32.87%，主要系报告期销售规模扩大，应收账款相应增加所致。应收票据期末较期初减少 100%，主要因执行新金融工具准则，应收票据转至“应收款项融资”列示所致。应收款项融资因执行新金融工具准则，应收票据转至“应收款项融资”列示。期末较期初增加787.92 万元，增加 34.98%，主要系报告期内收到的承兑汇票及期末存量票据增加所致。其他流动资产期末较期初减少 6,369.16 万元，减少 92.68%，主要系因执行新金融工具准则，保本型理财产品转至“交易性金融资产”列示所致。浙江开尔新材料股份有限公司 2019 年年度报告全文22其他非流动资产期末较期初减少 24.60 万元，减少 41.64%，主要系报告期内减少预付的设备款所致。商誉期末较期初减少 1457.42 万元，减少 100%，主要系期内孙公司淮安魔峰不纳入合并范围相应商誉减少所致。2、主要境外资产情况、主要境外资产情况 适用 不适用三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析1、技