300252_2019_金信诺_2019年年度报告_2020-04-28.pdf

深圳金信诺高新技术股份有限公司 2019 年年度报告全文 1 证券代码：300252 证券简称：金信诺 公告编号：2020-060 深圳金信诺高新技术股份有限公司深圳金信诺高新技术股份有限公司 2019 年年度报告年年度报告 2020 年年 04 月月 深圳金信诺高新技术股份有限公司 2019 年年度报告全文 2 第一节重要提示、目录和释义第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。带的法律责任。公司负责人黄昌华、主管会计工作负责人金圣奇及会公司负责人黄昌华、主管会计工作负责人金圣奇及会计机构负责人计机构负责人(会计主会计主管人员管人员)毛海林声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。毛海林声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。（1）宏观经济波动的不利影响宏观经济波动的不利影响 公司目前占比较大的主营业务收入及利润来自通信行业及防务科工行业。公司目前占比较大的主营业务收入及利润来自通信行业及防务科工行业。通信行业具备周期性及季节性，防务科工行业也与宏观经济及投入规模密切相通信行业具备周期性及季节性，防务科工行业也与宏观经济及投入规模密切相关。关。措施：公司密切关注国内外经济变化，采取综合措施及时防范和回避因宏措施：公司密切关注国内外经济变化，采取综合措施及时防范和回避因宏观经济形势的不利变化带来的风险；在过去几年中，公司积极布局轨道交通、观经济形势的不利变化带来的风险；在过去几年中，公司积极布局轨道交通、新能源汽车、医疗等新业务领域，通过多年的技术积累和市场布局，已取得了新能源汽车、医疗等新业务领域，通过多年的技术积累和市场布局，已取得了良好的效果。良好的效果。公司在新领域及新产品的业务收入和利润稳步上升，降低了原有公司在新领域及新产品的业务收入和利润稳步上升，降低了原有通信市场周期性波动带来的不利影响。公司未来将在对通信和防务科工领域继通信市场周期性波动带来的不利影响。公司未来将在对通信和防务科工领域继续精耕细作的基础上，继续加大对新领域、新市场的投入，逐步建设起综合领续精耕细作的基础上，继续加大对新领域、新市场的投入，逐步建设起综合领域业务发展模式，进一步消除宏观经济形势和单一市场变化带来的风险。域业务发展模式，进一步消除宏观经济形势和单一市场变化带来的风险。（2）受新冠疫情影响的风险受新冠疫情影响的风险 2020 年伊始，新冠病毒肺炎疫情爆发，公司积极制定防控预案，对疫情防年伊始，新冠病毒肺炎疫情爆发，公司积极制定防控预案，对疫情防深圳金信诺高新技术股份有限公司 2019 年年度报告全文 3 控工作进行全面部署，确保疫情期间公司平稳运营。尽管目前国内疫情局势持控工作进行全面部署，确保疫情期间公司平稳运营。尽管目前国内疫情局势持续向好，但疫情尚未结束，由于物流、现场施工受到限制，公司各项目建设进续向好，但疫情尚未结束，由于物流、现场施工受到限制，公司各项目建设进度可能受到一定影响。度可能受到一定影响。受全球性疫情影响，可能对整体经济产生不利影响，部受全球性疫情影响，可能对整体经济产生不利影响，部分客户业务存在受到疫情影响的风险，从而可能导致公司整体业绩受到影响。分客户业务存在受到疫情影响的风险，从而可能导致公司整体业绩受到影响。措施：公司将继续认真做好新冠肺炎疫情防控，积极组织复工复产；同时措施：公司将继续认真做好新冠肺炎疫情防控，积极组织复工复产；同时全面落实广东省疫情防控相关工作任务、组织疫情防控保障物品的采购供应，全面落实广东省疫情防控相关工作任务、组织疫情防控保障物品的采购供应，积极践行上市公司社会责任。积极践行上市公司社会责任。公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。深圳金信诺高新技术股份有限公司 2019 年年度报告全文 4 目录目录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义.7 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.11 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.16 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.46 第五节第五节 重要事项重要事项.69 第六节第六节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况.79 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.79 第八节第八节 可转换公司债券相关情况可转换公司债券相关情况.79 第九节第九节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.80 第十节第十节 公司治理公司治理.81 第十一节第十一节 公司债券相关情况公司债券相关情况.89 第十二节第十二节 财务报告财务报告.95 第十三节第十三节 备查文件目录备查文件目录.278 深圳金信诺高新技术股份有限公司 2019 年年度报告全文 5 释义释义 释义项 指 释义内容 控股股东、实际控制人 指 黄昌华 本公司、公司、金信诺、深圳金信诺 指 深圳金信诺高新技术股份有限公司 信丰金信诺、信丰金信诺安泰诺 指 信丰金信诺安泰诺高新技术有限公司 安泰诺、常州安泰诺 指 常州安泰诺特种印制板有限公司 东莞金信诺、东莞瀚宇 指 东莞金信诺电子有限公司 凤市通信、常州金信诺 指 常州金信诺凤市通信设备有限公司 赣州金信诺 指 赣州金信诺电缆技术有限公司 金诺保理 指 金诺（天津）商业保理有限公司 深圳保理 指 金诺（深圳）商业保理有限公司 绵阳金信诺 指 绵阳金信诺环通电子技术有限公司 江苏万邦、万邦微电子 指 江苏万邦微电子有限公司 金信诺光纤光缆、赣州光纤光缆 指 金信诺光纤光缆（赣州）有限公司 长沙金信诺、长沙防务 指 长沙金信诺防务技术有限公司 陕西金信诺 指 陕西金信诺电子技术有限公司 中航信诺 指 中航信诺（营口）高新技术有限公司 中鼎田仆 指 宁国中鼎田仆资产管理有限公司 田仆资产 指 上海田仆资产管理合伙企业（有限合伙）武汉钧恒 指 武汉钧恒科技有限公司 赣州讯飞腾 指 赣州讯飞腾传导技术有限公司 赣发投 指 赣州发展投资控股集团有限责任公司 深投控 指 深圳市投控资本有限公司深圳投控共赢股权投资基金合伙企业（有限合伙）汇芯通信 指 深圳市汇芯通信技术有限公司 欣诺投资 指 深圳市前海欣诺投资合伙企业（有限合伙）4G 指 第四代移动电话行动通信标准，指的是第四代移动通信技术 5G 指 第五代移动通信，泛指 4G 之后的宽带无线通信技术集合 PCB 指 Printed Circuit Board，中文名称为印制电路板，又称印刷线路板，是重要的电子部件，是电子元器件的支撑体，是电子元器件电气连接的载体。根据电路层数分类：分为单面板、双面板和多层板。深圳金信诺高新技术股份有限公司 2019 年年度报告全文 6 IDC 指 Internet Data Center 简称 IDC，就是电信部门利用已有的互联网通信线路、带宽资源，建立标准化的电信专业级机房环境，为企业、政府提供服务器托管、租用以及相关增值等方面的全方位服务。IEC 指 国际电工委员会 3D 打印 指 3D printing，快速成型技术的一种，是基于材料堆积法的一种高新制造技术 Type-C 指 Type-C 是 USB 接口的一种连接介面，不分正反两面均可插入，大小约为 8.3mm 2.5mm，和其他介面一样支持 USB 标准的充电、数据传输、显示输出等功能 律师事务所、金杜 指 北京市金杜律师事务所 会计师事务所、中汇 指 中汇会计师事务所（特殊普通合伙）中信建投证券/保荐机构/主承销商 指 中信建投证券股份有限公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 深圳证监局 指 中国证券监督管理委员会深圳监管局 深交所 指 深圳证券交易所 公司章程或章程 指 深圳金信诺高新技术股份有限公司章程 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司法 指 中华人民共和国公司法 股东大会、董事会、监事会 指 深圳金信诺高新技术股份有限公司股东大会、深圳金信诺高新技术股份有限公司董事会、深圳金信诺高新技术股份有限公司监事会 元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期 指 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日 深圳金信诺高新技术股份有限公司 2019 年年度报告全文 7 第二节公司简介和主要财务指标第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 金信诺 股票代码 300252 公司的中文名称 深圳金信诺高新技术股份有限公司 公司的中文简称 金信诺 公司的外文名称（如有）Kingsignal Technology Co.,Ltd.公司的外文名称缩写（如有）Kingsignal 公司的法定代表人 黄昌华 注册地址 深圳市南山区粤海街道高新区社区高新南九道 10 号深圳湾科技生态园 10 栋 B 座 26 层 注册地址的邮政编码 518063 办公地址 深圳市南山区粤海街道高新区社区高新南九道 10 号深圳湾科技生态园 10 栋 B 座 26 层 办公地址的邮政编码 518063 公司国际互联网网址 电子信箱 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 伍婧娉 吕晓明 联系地址 深圳市南山区粤海街道高新区社区高新南九道 10 号深圳湾科技生态园 10 栋 B座 26 层 深圳市南山区粤海街道高新区社区高新南九道 10 号深圳湾科技生态园 10 栋 B座 26 层 电话 0755-86338291 0755-86338291 传真 0755-26581802 0755-26581802 电子信箱 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 巨潮资讯网（http:/）公司年度报告备置地点 公司董事会秘书办公室 深圳金信诺高新技术股份有限公司 2019 年年度报告全文 8 四、其他有关资料四、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 中汇会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址 杭州市江干区新业路 8 号华联时代大厦 A 幢 601 室 签字会计师姓名 张林、刘琼 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 五、主要会计数据和财务指标五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 追溯调整或重述原因 会计政策变更 2019 年 2018 年 本年比上年增减 2017 年 调整前 调整后 调整后 调整前 调整后 营业收入（元）2,676,902,821.09 2,593,018,449.05 2,593,018,449.05 3.24%2,286,467,012.01 2,286,467,012.01 归属于上市公司股东的净利润（元）71,367,520.29 131,576,698.39 131,576,698.39-45.76%130,123,526.79 130,123,526.79 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）-110,774,944.00 97,372,524.17 97,372,524.17-213.76%111,790,738.49 111,790,738.49 经营活动产生的现金流量净额（元）303,278,973.43 290,494,115.74 290,494,115.74 4.40%-362,319,789.01-349,571,889.01 基本每股收益（元/股）0.12 0.23 0.23-47.83%0.29 0.23 稀释每股收益（元/股）0.12 0.23 0.23-47.83%0.29 0.23 加权平均净资产收益率 2.96%5.66%5.66%-2.70%5.81%5.81%2019 年末 2018 年末 本年末比上年末增减 2017 年末 调整前 调整后 调整后 调整前 调整后 资产总额（元）5,272,989,416.53 5,077,119,972.06 5,077,119,972.06 3.86%5,880,344,364.46 5,880,344,364.46 归属于上市公司股东的净资产（元）2,394,052,412.75 2,381,406,633.16 2,381,406,633.16 0.53%2,269,912,704.85 2,269,912,704.85 会计政策变更的原因及会计差错更正的情况 深圳金信诺高新技术股份有限公司 2019 年年度报告全文 9 本公司按照企业会计准则第 30 号财务报表列报等相关规定，对此项会计政策变更采用追溯调整法，2019/2018/2017年度比较财务报表已重新表述。对 2017 年度合并现金流量表的影响为增加“收到其他与经营活动有关的现金”12,747,900.00元，减少“收到其他与投资活动有关的现金”12,747,900.00 元。六、分季度主要财务指标六、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 597,000,530.83 706,852,453.56 687,211,813.68 685,838,023.02 归属于上市公司股东的净利润 20,375,312.88 10,158,300.97 6,356,526.75 34,477,379.69 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 1,241,437.10 5,276,154.54-50,396,794.44-66,895,741.20 经营活动产生的现金流量净额 57,097,303.66-14,614,886.01 103,793,433.19 157,003,122.59 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。八、非经常性损益项目及金额八、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2019 年金额 2018 年金额 2017 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）-1,350,309.76 2,043,564.27-2,374,205.40 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）33,295,529.07 33,244,765.98 26,059,239.00 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 9,000,000.00 深圳金信诺高新技术股份有限公司 2019 年年度报告全文 10 委托他人投资或管理资产的损益 512,589.04-7,010,429.61 313,599.00 债务重组损益 777,732.37 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益-891,151.56-2,689,729.02 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-2,542,992.43 1,422,340.75-3,139,972.91 其他符合非经常性损益定义的损益项目 154,179,251.88 19,858,775.67-677,831.28 减：所得税影响额 8,631,732.14 10,622,032.84 1,248,416.38 少数股东权益影响额（税后）1,428,719.81 2,043,080.98 1,377,356.10 合计 182,142,464.29 34,204,174.22 18,332,788.30-对公司根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 定义界定的非经常性损益项目，以及把 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 适用 不适用 公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。深圳金信诺高新技术股份有限公司 2019 年年度报告全文 11 第三节公司业务概要第三节公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务 1、公司所从事的主要业务、产品及用途 金信诺从事以信号联接技术为基础的全系列信号互联产品的研发、生产和销售，为全球多行业顶尖的企业客户提供高性能、可设计定制的“端到端”的信号传输及连接的解决方案、产品和服务。目前公司主要的产品方案涉及通信、交通运输、IoT（物联网）、特种科工等领域，主要应用场景及方案包括:（1）通信领域:提供深度覆盖解决方案(4G/5G通信解决方案、室内覆盖解决方案、卫星通信解决方案)、超宽带解决方案(超宽带传输解决方案、FTTx解决方案、数据中心解决方案)。方案内自研产品包括高速传输类(网线、高速连接器及组件)、光传输类(光模块、光缆、光连接器、光组件)、射频传输类(射频电缆、射频连接器、射频组件)、电源传输类(电连接器、电源线)、低频传输类(低频电缆、低频连接器、低频组件)、PCB及芯片模组等。在通信领域，公司现阶段重点发力5G产品的研发和制造，已有产品包括：5G天线用板对板连接器；PCB/PCBA；25G/50G/100G光模块；波束控制芯片和电源控制芯片；室内覆盖用光电复合缆、高速率网线；数据中心交换机用高速线缆及组件等。（2）交通运输领域：提供新能源汽车解决方案、轨道交通解决方案。方案内自研产品包括：新能源连接器及组件、符合EMC要求的综合线束、航空导线、EN机车导线、16949汽车导线、车载雷达射频单元及PCB等。（3）IoT(物联网)领域：提供工业自动化解决方案、医疗线束解决方案、智能物联解决方案。方案内自研产品包括：工业机器用线缆及线束、传感器线束；工业级医疗用B超线、血氧监控线等医疗设备配套组件；物联网终端天线用PCB、小同轴等，以及终端产品5G CPE、Wi-Fi Mesh等。（4）特种科工领域：国内首家提供“基于系统级电气互联”的电磁兼容性方案设计、以及电磁兼容产品及服务的企业。该方案通过构建高性能并行计算平台，依靠高场强电磁兼容实验室，实现复杂电磁环境效应模拟，能够将系统层面到产品层面的电磁兼容要求在设计方案阶段整合实现，摆脱传统系统成型后费时费力的整改窘境。目前该解决方案已应用于机载、舰载、弹载、车载等场景，并有望在大型装备和大型系统上集成使用。方案相关自研产品包括：符合EMC要求的XX设备设计方案，以及相应机载/海上平台用综合线束、航空导线、连接器及组件、馈线网络等。另外，公司的子公司亦提供机载雷达及卫通信号传输整体方案，方案内产品包括：波束控制芯片、电源控制芯片及模组等。并有子公司专业从事“水下综合系统”及其子系统“水下及空中一体化信息系统”的研发，已有产品包括：被动定向声呐浮标、水下自主移动式探测声呐、水下固定式声呐等。2、经营模式 公司一直致力于具有国际标准话语权的创新产品的研发，服务多领域领军企业客户，为他们提供综合成本最优的信号智能互联一站式解决方案。深圳金信诺高新技术股份有限公司 2019 年年度报告全文 12 公司坚持始终以研发创新性产品作为公司的产品定位，以解决客户的特殊定制需求及痛点为导向。基于信号联接领域研发能力，公司可通过“Design In”模式为客户定制下一代高性能复杂信号互联产品，同时配合全球化的供应和服务网络，实现快速交付和高效运营服务，为整体解决方案提供了核心竞争力和技术壁垒，形成了差异化的经营模式。公司一直秉承“以客户需求为中心”的工作方式，公司的销售、生产、研发和采购等经营流程都是紧密围绕“满足客户需求，解决客户痛点”的目标来设置和不断优化，努力实现对客户需求的及时有效响应，获得了不止一家的行业领先客户的认可。3、主要的业绩驱动因素 报告期内，公司实现营业收入267,690.28万元，同比增长3.24%；利润总额7,879.76万元，同比降低56.99%；归属于上市公司股东的净利润7,136.75万元，同比降低45.76%；经营活动产生的现金流量净额30,327.90万元，同比增长4.40%。报告期内，公司经营受到国际贸易争端影响，大客户订单调整，影响了报告期内的整体销售额及净利润；同时，公司持续调整产品结构，持续加大对 5G 和 AIOT 相关新产品的研发和设备投入，不断将公司产品结构向高毛利的新产品转化。2019年，公司整体研发投入21,301.27万元，占营业收入比为7.96%。虽然全年高毛利产品尚未冲抵传统产品带来的毛利下滑的影响，但第四季度公司毛利已开始回升。公司未来将持续不断整合升级公司研发团队和研究所资源(光研究所、5G 研究所、线缆研究所、连接器研究所、电磁与信号系统研究所、人工智能联合实验室)，同时加快对新项目、新市场的推动和持续投入，深度挖掘与战略客户的合作点，为业绩的稳定及恢复增长提供持续的驱动力。4、公司所处的行业情况 根据公司产品，公司所处的细分行业为通信系统设备制造业，按照2012年10月中国证监会颁布的上市公司行业分类指引，公司所处行业属于“电气机械和器材制造业”（C38）。公司秉行“5G与智联网”及“军民融合”一体两翼的发展战略。随着5G网络的发展，物联网发展态势活跃，市场空间进一步扩大。在这万亿市场里面，芯片、传感器、连接器、无线模块、大数据、PCB等都将是重点发展方向。在军改完成的背景下，军工行业景气度向好，随着军民融合深度发展，高端装备、关键元器件及材料、集成电路、电磁兼容、信息化建设等都将得到巨大发展。1）基础信号电缆的市场格局及趋势 随着电子产品、汽车工业、医疗事业的不断升级，电子及航空领域的快速发展，未来全球信号电缆行业将在通信以外的领域呈现出快速增长的态势。据中国产业信息网显示，高端电缆及连接组件供应商的客户多元化是必然趋势，未来轨道交通、新能源汽车、医疗设备等应用领域蕴藏较大增长机会。对公司来说，维系原有核心客户、努力提高市场占有率是不断提升核心竞争力和保持稳定增长的必然选择；而在新的应用领域，公司提前布局的研发投入、技术储备及市场拓展，将逐步在新领域内形成新的业务及利润增长点。2）连接器的市场格局及趋势 连接器作为信号互联的关键部件和核心组成部分，与公司的信号线缆产品天然互补。连接器作为信号互联的关键通路，其产品质量和技术水平将直接影响到通信速率、信号损耗、信息安全性等客户采购过程中的关键决策因素。现阶段我国连接器行业形成由“在华国际一线品牌、大型用户企业下属的专业配套单位、国内普通厂商”构建形成的三大竞争梯队。但在国产下游厂商崛起，自主可控的背景下，国产厂商向高端市场逐步渗透。据中国产业信息网显示，2019年全球连接器市场达到723亿美元，同比增长5.1%，依然保持快速成长的态势。中国市场规模是227亿美元，同比增长8.4%，表现更优，占全世界31.4%的市场份额，为全球第一大连接器消费市场地区。5G的商用、数据中心的建设以及新能源汽车产业的发展，推动了市场对高端连接器的需求。网络传输性能的提升，数据中心的速率升级，推动连接器向高速趋势演进。新型连接器的研发和创新始终为公司保持行业竞争优势的重要因素。3）PCB板的市场格局及趋势 PCB作为“电子产品之母”，其应用几乎渗透于电子产业的各个终端领域中，包括计算机、通信、消费电子、工业控制、深圳金信诺高新技术股份有限公司 2019 年年度报告全文 13 医疗仪器、国防军工、航天航空等诸多领域。目前，随着5G网络的推进，通信行业对PCB的增长有较大拉动作用。未来随着新一代信息技术产业的发展，智能汽车、智能家电、智能制造等新兴行业应用不断涌现，PCB产品的用途和市场将不断扩展。目前，全球大部分PCB产能已从欧美日转移到中国。据中国报告网显示，预计未来5年内，中国仍为PCB产值增长最快的区域，到2020年中国PCB行业的市场规模将达到359亿美元。4）光通信的市场格局及趋势 光纤光缆产品是光网传输方案的主要载体。5G的商用预期首先带来对承载网光纤扩容需求。5G“高带宽、低时延、海量连接”业务特性，对光纤容量和连接密度提出更高要求。5G高频段决定了基站数及基站密度可能倍数增长，将更加依赖光网络的支撑。随着5G网络的演进，组网方面考虑到基站密度和多频点组网方案，在主干光缆、配线光缆、新型光纤光缆等方面将产生大量光纤需求。光模块产品作为连接网络设备端口的主要产品，随着5G网络的推进和数据中心的大力建设，每年保持在以上的复合增长率，并由原来的低速率向高速率迭代演进。数据中心的建设和5G将成为提升光模块市场需求的主要驱动力，据相关机构预测，到2021年，全球超大型数据中心数量有望翻一番，2019年中国运营商已启动5G基站的建设，相较于4G，5G网络对光模块的需求将大幅增加。5、公司所处的行业地位 公司从成立之初至今，凭借自主创新，多项产品打破国外技术垄断，在细分领域取得了第一个研发突破、以及市场占有率第一的成果。公司天线射频PCB市场占有率全球第一、半柔射频线缆市场占有率全球第一。同时，公司是国内少数几家掌握5G AAU主板PCB技术及方案的企业，是国内少数几家掌握数据中心柜内柜外高速线缆、连接器及组件技术及方案的的企业，拥有国内唯一自主知识产权的5G板对板连接器，拥有业界唯一的25G工业级低成本可调谐光模块，且具备25G全系列解决方案。因此，公司是行业内为数不多的，在产品种类、方案和客户领域上具备综合优势的信号互联方案提供商。同时，公司是国内首家提供“基于系统级电气互联”的电磁兼容性方案设计、以及方案内电磁兼容产品及服务的企业。也是行业内为数不多的、在技术平台和经营领域均实现了“军民融合”的科技型企业。二、主要资产重大变化情况二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 增长 63.47%，主要系本报告期处置子公司部分股权导致其不再纳入合并范围，剩余股权按公允价值计量增加所致。固定资产 增长 9.67%无形资产 增长 6.98%在建工程 增加 191.15%，主要系金信诺工业园厂房建设投入增加所致。应收票据 减少 55.90%，主要系本报告期适用新金融工具准则，企业收到的银承重分类至应收款项融资所致。应收款项融资 增加 100.00%，主要系本报告期根据新金融工具准则的要求，企业收到的银承重分类至应收款项融资所致。预付款项 减少 46.75%，主要系本报告期进行交易结算所致。应收利息 减少 100%，主要系本报告期适用新金融工具准则，按权责发生制计提的金融工具深圳金信诺高新技术股份有限公司 2019 年年度报告全文 14 的利息计入相应金融工具的账面余额所致。应收股利 增加 299.94%，主要系本报告期新增江苏万邦微电子有限公司 1530 万元分红款所致。一年内到期的非流动资产 增加 100.00%，主要系本报告期公司将一年内到期的长期应收款重分类至本科目所致。可供出售金融资产 减少 100.00%，主要系本报告期适用新金融工具准则，原可供出售金融资产重分类至其他权益工具投资所致。其他权益工具投资 增加 100.00%，主要系本报告期适用新金融工具准则，原可供出售金融资产重分类至其他权益工具投资所致。其他非流动金融资产 增加 100.00%，主要系本报告期新增股权投资所致。开发支出 增加 55.41%，主要系本报告期资本化研发投入增加所致。长期待摊费用 增加 107.12%，主要系本报告期深圳金信诺租赁办公楼进行装修改造以及子公司厂房装修所致。递延所得税资产 增加 111.4%，主要系本报告期公司未弥补亏损确认的递延所得税资产增加所致。2、主要境外资产情况、主要境外资产情况 适用 不适用 三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析 1、自主创新的技术研发实力 公司自成立以来，长期致力于自主创新，为此一直保持在研发上的高投入，有多项产品技术打破外国垄断，获得专利293项。2019年公司整体研发投入21,301.27万元，占营业收入比为7.96%。除了高端产品的创新开发，公司相继成立了5G研究所、光研究所、线缆研究所、连接器研究所、电磁与信号系统所、人工智能实验室等多个专业领域研发机构，以及软件集成开发平台，从而为公司坚持以产品化经营、持续稳定的内生性增长为提供有力的支撑。作为中国第一家同时主导制定线缆及连接器国际标准的企业，公司已参与制定并颁布13项IEC国际标准，在通信及特种科工的多个细分市场领域取得了市场占有率第一及研发突破第一的成果。在信号互联产品的生产工艺、配方上积累了多项专有技术，在关键生产设备的集成研发上具有完全自主知识产权，在自动化改造、基础材料研究以及信号联接技术综合解决方案技术能力上均达到国内领先水平。2、专业人才储备及内部合伙人制度 公司积极进行国际化的人才队伍搭建，聘请了来自世界各地信号互联领域著名企业的技术专家和管理精英，为公司的市场拓展、战略投资、经营整合等方面储备了高层次复合型人才。十多年来，通过持续校园招聘渠道引进来自985、211以及海外名校相关专业院校毕业生，通过集中培训、轮岗培养、多通道成才等方式，深化“校企结合、学研结合”的发展模式，并通过落实企业文化核心价值观考核，将其培养成符合公司要求的全方位复合型人才，为公司基业长青持续不断地进行人才梯度建设。经过多年建设，公司已成功打造了一支技术出众、忠诚高效、朝气蓬勃、有战斗力的核心人才团队。此外，公司推出内部合伙人制度，与符合公司战略方向的技术团队和业务团队合作，设置合适的激励条件，组建内部合伙人核算制度或合资公司，吸引高端人才的加入，激发高端人才的主观能动性，协助员工实现个人价值并带动公司业绩增长。3、差异化的运营管理模式 深圳金信诺高新技术股份有限公司 2019 年年度报告全文 15 在服务模式方面，公司采用独特的“Design In”设计进入模式，在新产品或方案设计初期介入，与战略合作伙伴共同开发新技术，研发创新性产品，解决客户的特殊定制需求及痛点，与合作伙伴共享知识产权；公司跟随战略合作伙伴的全球化步伐，通过全球化的制造中心、物流中心及服务中心实现快速交付；公司通过具有竞争力的解决方案设计能力以及一站式服务，在充分满足客户需求的同时，为客户尽可能的降低资本支出及运营支出。通过综合成本最优的解决方案有效绑定客户，建立起差异化的竞争优势。深圳金信诺高新技术股份有限公司 2019 年年度报告全文 16 第四节经营情况讨论与分析第四节经营情况讨论与分析 一、概述一、概述 过去一年，世界经济动荡，贸易纠纷此起彼伏。与此同时，中国5G开始商用，5G网络建设持续推进，为整个通信行业带来新的机遇与挑战。公司管理层围绕发展战略和年度经营目标，针对目前的现状，适时调整经营策略。报告期内，公司经营情况如下：1、业务经营方面 报告期内，公司实现营业收入267,690.28万元，同比增长3.24%；利润总额7,879.76万元，同比降低56.99%；归属于上市公司股东的净利润7,136.75万元，同比降低45.76%；经营活动产生的现金流量净额30,327.90万元，同比增长4.40%。报告期内，公司经营受到国际贸易争端影响，大客户订单调整，影响了报告期内的整体销售额及净利润；同时，公司持续调整产品结构，持续加大对 5G 和 AIOT 相关新产品的研发和设备投入，不断将公司产品结构向高毛利的新产品转化。虽然全年高毛利产品尚未冲抵传统产品带来的毛利下滑的影响，但第四季度公司毛利已开始回升。2、技术研发方面 2019年，公司整体研发投入21,301.27 万元，占营业收入比为7.96%。通过持续加大研发投入，不断完善科研管理机制，公司全系列产品的研发能力取得了长足的进步，公司的竞争能力和行业影响力将得到进一步提升。截止报告期末，公司现有专利293项，其中发明专利项42项，起草了13项国际标准获得国际电工委员会（IEC）审核发布。目前已有多个项目获得国家十三五预研立项，并正在申请某系统级项目的国家预研立项。目前公司已有多项产品技术打破外国垄断，在通信及特种科工的多个细分市场领域，取得了市场占有率第一及研发突破第一的成果。在信号互联产品的生产工艺、配方上积累了多项专有技术；在关键生产设备的集成研发上具有完全自主知识产权；在自动化改造、基础材料研究以及信号联接技术综合解决方案技术能力上均达到国内领先、国际先进水平。3、产品战略方面 公司致力于细分领域产品创新及技术引领，通信互联产品的高频高速领域、可调谐及非相干光模块领域、特种科工的线束及连接器电磁兼容设计领域等，均为公司近年在射频同轴电缆领域之外新增的细分领域产品创新。在射频PCB领域，公司具备多层射频PCB的研发设计能力，并建设有国内领先的PIM可靠性实验室，在天线内PCB板这个领域具备创新研发能力并已经在配合客户的5G天线内产品定制需求；在高频高速领域，金信诺整合多年高速产品的经验和能力，从“内部线”到“外部线”全面布局高速线缆及组件市场，迅速完成miniSAS HD及Slimline系列产品全产业链的建设，同时实现了QSFP28系列DAC组件的自主研发及产业化过程，并创造性的为核心客户定制chip to I/O组件，实现高可靠性高速信号互联解决方案；在光通信器件领域，公司具备5G应用场景下的可调谐光模块、25G CWDM彩光模块、100G长距离非相关光模块等国内首创产品的技术能力，为核心客户解决了特定应用场景下的定制化需求，实现了在该细分领域的创新产品定位；在电磁兼容领域，金信诺搭建了业内领先的数值计算平台和模拟仿真平台，能够通过计算和仿真实现系统电磁兼容的优化设计。该方案核心是基于电磁兼容的设计能力，而电磁兼容的设计能力需要通过数值计算和模拟仿真来实现。结合产品结构、制造工艺和特种材料的应用，以及基于使用场景测试，能够将系统层面到产品层面的电磁兼容要求在设计方案阶段整合实现，摆脱传统系统成型后费时费力的整改窘境。目前该解决方案已应用于机载、舰载、弹载、车载等场景，并有望在大型装备和大型系统上集成使用。综上所述，通过不断地在细分领域创新型产品的引领，加上全球化服务以及解决方案集成，公司目前为多行业、多领域深圳金信诺高新技术股份有限公司 2019 年年度报告全文 17 的信号互联产品提供一站式解决方案。目前公司5G与智联网领域主要有四大解决方案：深度覆盖解决方案、超宽带解决方案、行业融合解决方案、智能物联解决方案。其中，深度覆盖解决方案包含4G通信、5G通信、室内覆盖、卫星通信等应用场景；超宽带解决方案包含超宽带传输、FTTx、数据中心等应用场景；行业融合解决方案包含新能源汽车、轨道交通、工业自动化、医疗线束等应用场景；智能物联解决方案包含船联网、车联网、智慧家庭、自然区保护等应用场景。4、人才队伍建设与培养方面 报告期内，为了建立和完善劳动者与所有者的利益共享机制、提高职工凝聚力和公司竞争力，公司推出了员工持股计划，逐步完