300198_2019_纳川股份_2019年年度报告_2020-04-28.pdf

福建纳川管材科技股份有限公司 2019 年年度报告全文 1 福建纳川管材科技股份有限公司福建纳川管材科技股份有限公司 2019 年年度报告年年度报告 2020-031 2020 年年 04 月月 福建纳川管材科技股份有限公司 2019 年年度报告全文 2 第一节重要提示、目录和释义第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。带的法律责任。公司负责人陈志江、主管会计工公司负责人陈志江、主管会计工作负责人黄龙惠及会计机构负责人作负责人黄龙惠及会计机构负责人(会计主会计主管人员管人员)连海阳声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。连海阳声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。1、原材料价格变动风险 公司生产所用的主要原材料，属于石油化工行业下游产品，其价格受国际原油市场价格波动影响较大，由于公司产品成本中原材料成本占比较高，因此原材料价格一定程度上会受国际原油市场价格波动和塑料制品市场供需关系的影响，原材料价格变动将直接影响到公司的经营业绩。为降低上述风险，公司将使用自有资金开展原材料聚乙烯套期保值业务，以规避生产经营中原材料价格波动所带来的的风险，达到锁定原材料成本，保证公司经营业绩的稳定性。同时，将继续加强对原材料的科学管理，时刻关注原材料的价格变动走势，旗下子公司保持与原材料进口商的密切沟通，及时了解市场的供求关系，在保证公司正常生产需要的前提下，通过及时调整原材料的库存，降低因原材料价格变动而带来的经营风险。2、新型冠状病毒疫情影响的风险 2020 年新型冠状病毒疫情在全球范围内爆发，全球经济受此影响。国内已为抗疫付出短期沉重经济代价，中国各地复工复产速度受限于疫情控制情况，现正面临境外疫情输入风险，防疫站线拉长，公司所处的业务领域深受影响：目前，各地物流并不十分通畅，建材交易市场开放仍受限制，零售业务下游需求萎缩，市场消费力陡降，工程业务仍处于逐步恢复过程中。福建纳川管材科技股份有限公司 2019 年年度报告全文 3 针对上述风险，公司将加强核心竞争力建设，通过经营模式的不断改革创新和资金、人才的持续投入，实现公司持续稳定、健康快速的发展。3、已签订合同延迟供货的风险 2020 年初，新型冠状病毒疫情发生，为对抗疫情蔓延，中央及各级政府采取了各种措施，严格限制人员流动。公司所签订的合同订单多是向水利、市政建设等工程项目提供产品和服务。这些合同订单的履行进度受气候、水文地质、施工方案、资源供应、施工环境、环保及疫情防控等不确定因素的影响，导致合同订单的履行在具体执行过程中存在一定的不确定性。针对上述风险，公司将努力做好复工复产工作，积极与项目业主方进行沟通，及时了解工程项目的施工进度等情况，并按照也只方实际需要进行供货。4、宏观经济增速下行及相关政策变化带来的风险 公司管材产品的主要应用领域主要集中在城市基础设施建设雨水收集、引水、给水、排水、中水回用、工业、燃气及核电等领域，一定程度上会受到国民经济发展、宏观政策调控等因素的影响。如果国民经济增速持续下行、国家对建筑装修、地下管网建设、新型城镇化建设等相关政策进行调整，将可能影响塑料管道的市场需求，从而对公司的产品销售产生不确定的影响。为推广新能源汽车，目前国家和地方政府推出了一系列推广政策和政府补贴，但因为政策每年都需根据市场变化而进行细化方案调整，所以有时候会出现政策落实延后或不达预期的情况。针对上述风险，公司一方面加强对宏观经济形势的关注与研究，并积极做好生产准备，及时调整投资与营销政策，适应客户需求，开发新产品、开拓新市场，以应对政策落实和实施情况，提早防范；另一方面不断提高产品质量和性能，降低成本，以实现在政策不达预期的情况下，仍然可以通过自身核心竞争力的提升来扩大市场，保持企业的持续发展。公司将根据政策的变化及时梳理和调整整体战略方向及实施细节，不断提升企业整体运营能力，丰富产品线，提高公司盈利能力，加强企业抗风险能力，以降低政策变化带来的风险。5、市场竞争加剧的风险 随着国内塑料管道行业的发展与成熟，公司所处塑料加工行业竞争充分，国际品牌的不断进入，依靠技术进步、品牌经营和服务配套的规模企业越来越多，产品市场化明显，行业内品牌企业之间的竞争将日趋激烈。如果公司不能在竞争中持续保持领先优势，将对公司经福建纳川管材科技股份有限公司 2019 年年度报告全文 4 营产生不利影响。在新能源汽车方面，由于国家政策的支持使得新能源汽车产业快速增长，潜在竞争者通过项目投资、兼并收购、寻求合作联营等途径进入此领域，从而进一步加剧行业竞争，对公司扩展新能源汽车业务带来了一定的风险。针对竞争加剧的风险，公司利用规模优势，通过加强管理和实行规模化生产来降低产品生产成本，持续提高产品研发能力，改进产品性能以提升产品附加值，从低价低质量的无序竞争中脱离出来，塑造产品的核心竞争力，加大市场拓展力度，不断突破新技术、推出新产品和创新销售模式，积累优质客户，巩固产品毛利率，进一步提高公司管材产品和新能源汽车产品的品牌知名度和认可度，以此来减少竞争加剧带来的风险。6、PPP 业务模式的风险 受益于国家基建投资政策的影响，PPP 模式已经成为政府项目建设的主流合作模式，公司也在继续推动 PPP 业务的发展，并取得了长足的进展。PPP 项目一般周期较长，运营模式复杂，PPP 模式涉及多方利益相关者的参与，需要协调更多的信息和资源，政策、信用环境还有待进一步完善。此外，风险的分担与调节机制不灵活，可能会给 PPP 业务整体运营带来风险。针对该风险，公司将密切关注政策变化，建立专门的项目团队，不断学习和完善 PPP 项目的内部风控管理体系，加强对项目的技术分析、财务判断、可行性研究、风险评估，发挥自身的优势寻找适合公司本身业务方向的项目，同时审慎考虑项目各方面的风险，筛选优质低风险项目介入，稳妥推进，降低项目风险。公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。福建纳川管材科技股份有限公司 2019 年年度报告全文 5 目录目录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义.10 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.13 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.18 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.35 第五节第五节 重要事项重要事项.52 第六节第六节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况.58 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.58 第八节第八节 可转换公司债券相关情况可转换公司债券相关情况.58 第九节第九节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.59 第十节第十节 公司治理公司治理.60 第十一节第十一节 公司债券相关情况公司债券相关情况.68 第十二节第十二节 财务报告财务报告.73 第十三节第十三节 备查文件目录备查文件目录.74 福建纳川管材科技股份有限公司 2019 年年度报告全文 6 释义释义 释义项 指 释义内容 纳川股份 指 福建纳川管材科技股份有限公司 公司、本公司 指 福建纳川管材科技股份有限公司 纳川管业 指 公司全资子公司福建纳川管业科技有限责任公司 天津纳川 指 纳川管业全资子公司天津纳川管材有限公司 四川纳川 指 纳川管业全资子公司四川纳川管材有限公司 武汉纳川 指 纳川管业全资子公司武汉纳川管材有限公司 江苏纳川 指 纳川管业全资子公司江苏纳川管材有限公司 惠州广塑 指 纳川管业全资子公司惠州广塑管业有限公司 纳川基础设施 指 公司全资子公司福建纳川基础设施建设有限公司 北京纳川 指 公司全资子公司北京纳川管道设备有限公司 纳川贸易 指 公司全资子公司福建纳川贸易有限公司 香港纳川 指 纳川贸易全资子公司纳川（香港）国际投资有限公司 惠安纳川 指 公司控股公司惠安纳川基础设施投资有限公司 泉港纳川 指 公司控股公司泉州市泉港纳川基础设施投资有限公司 永春纳川 指 公司控股公司永春纳川基础设施投资有限公司 上海耀华 指 公司控股公司上海耀华玻璃钢有限公司 上海纳川 指 公司控股公司上海纳川核能新材料技术有限公司 川流运营 指 公司控股公司福建川流新能源运营服务有限公司 绿川租赁 指 川流运营全资子公司厦门市绿川汽车租赁有限公司 福建万润 指 公司全资子公司福建万润新能源科技有限公司 万润汽车 指 福建万润全资子公司福建万润新能源汽车工业有限公司 川安管业 指 公司参股公司江西川安管业科技有限责任公司 嗒嗒科技 指 公司参股公司深圳市嗒嗒科技有限公司 永定纳川 指 公司控股公司龙岩市永定区纳川水环境有限公司 连城水发 指 公司控股公司连城县城发水环境发展有限公司 武平纳川 指 公司控股公司武平县纳川水环境发展有限公司 福建昊川 指 纳川贸易全资子公司福建昊川贸易有限公司 龙岩河洛 指 公司控股公司龙岩河洛水环境发展有限公司 泉港中建川 指 公司控股公司泉州市泉港中建川投资有限公司 福建纳川管材科技股份有限公司 2019 年年度报告全文 7 纳川恒洲 指 公司控股公司厦门纳川恒洲投资管理有限公司 启源纳川 指 公司参股公司泉州市启源纳川新能源产业股权投资合伙企业（有限合伙）永定路桥 指 公司控股公司龙岩市永定区纳川路桥投资有限公司 长泰纳川 指 公司全资子公司长泰县纳川基础设施投资有限公司 川远房地产 指 公司全资子公司泉州市川远房地产开发有限公司 剑湖纳川 指 公司参股公司大理剑湖纳川环境科技有限公司 泉港绿川 指 公司控股公司泉州市泉港绿川新能源汽车服务有限公司 福鼎纳川 指 公司参股公司福鼎市纳川水环境发展有限公司 富源纳川 指 公司全资子公司富源县纳川环境科技有限公司 洛江纳川 指 公司全资子公司泉州洛江纳川污水处理有限公司 福建金居 指 公司全资子公司福建金居建设有限公司 黄石纳川 指 公司全资子公司黄石市铁山区纳川水务有限公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 劳动法 指 中华人民共和国劳动法 元 指 人民币元 动力总成 指 车辆上产生动力，并将动力传递到路面的一系列零部件组件 PE 指 聚乙烯，英文名称Polyethylene，是结构最简单的高分子有机化合物，当今世界应用最广泛的高分子材料，由乙烯聚合而成，根据密度的不同分为高密度聚乙烯、中密度聚乙烯和低密度聚乙烯。HDPE 指 高密度聚乙烯，英文名称为High Density Polyethylene，是目前塑料领域应用最为广泛的安全环保性材料。HDPE 系无毒、无味、无臭的惰性材料，除少数强氧化剂外，可耐多种化学介质的侵蚀，可满足高碱、酸及污水等有腐蚀性环境下使用，化学稳定性好，耐老化，使用寿命长，可达 50 年以上，具有良好的耐热性和耐寒性，还具有较高的刚性和韧性，机械强度好。HDPE 因为其易再加工，低降解特性，因此成为塑料回收市场增长最快的一部分。本世纪在管道领域发生了一场革命性的进步，即以塑代水泥、以塑代钢。在这场革命中，高密度聚乙烯管道由于其各项优良特性而倍受青睐，广泛应用于市政、工业各个领域。核电 HDPE 材料 指 公司目前正在研发的专用于核电行业的 HDPE 材料 PP 指 聚丙烯，一种高聚物，单体是丙烯 CH2CHCH3，通过加聚反应得到。BT 指 指建设-移交。政府利用非政府资金来进行基础非经营性设施建设项目的一种融资模式。项目工程由投资人负责进行投融资，具体落实项目投资、建设。工程项目建成后，经政府组织竣工验收合格后，资产福建纳川管材科技股份有限公司 2019 年年度报告全文 8 交付政府；政府根据回购协议向投资人分期支付资金，投资人确保在质保期内的工程质量。PPP 指 Public-Private-Partnership，即公私合作模式，是公共基础设施中的一种项目融资模式。在该模式下，鼓励私营企业、民营资本与政府进行合作，参与公共基础设施的建设。HDPE 缠绕结构壁管材 指 为达到一定物理、力学和其他性能要求，以 HDPE 为主要原料，以相同或不同材料作为辅助支撑结构，采用缠绕成型工艺，经加工制成的管材。HDPE 缠绕结构壁 B 型管 指 一种具有螺旋肋状异形外壁和光滑内壁的新型结构壁塑料管材，管材内外壁以 HDPE 材料作为力学结构，并以聚丙稀（PP）作为异形外壁形模，采用缠绕成型生产工艺制成。符合国家标准 埋地用聚乙烯（PE）结构壁管道系统第 2 部分：聚乙烯缠绕结构壁管材（GB/T19472.2-2004）B 型结构壁管的要求。克拉管 指 HDPE 缠绕结构壁 B 型管 钢骨架聚乙烯(PE)塑料复合管 指 钢骨架聚乙烯(PE)塑料复合管是一种新型高科技、环保型管材，复合管以高强度低碳的镀铜钢网状结构层为骨架，以高（中）密度聚乙烯为基体，在生产线上通过连续挤塑复合成型，对生产工艺、检验检测能力的要求更高。适用于长距离埋地供水、供气管道系统产品，是给水、燃气、工业、矿用领域的首选产品。预铸聚酯树脂混凝土排水沟 指 预铸聚酯树脂混凝土排水沟是由聚合混凝土所制造，该混凝土由精选的高分子树脂聚合体及天然碎石砂、填充料所组合成聚酯树脂混凝土，合成一种强度高、重量轻，且能抵抗化学品侵蚀的混凝土。适用于公共建筑、工业、商业、民用建筑的室外场地排水系统；用于砖石铺装地面、景观构造地面；适用于机场、港口、工业场地、卸货场等重荷载交通区域、亦适用于道路路面排水。聚酯树脂混凝土顶管 指 聚酯树脂混凝土顶管为铸模成型，原料为树脂混凝土，其为用高分子不饱和树脂取代传统混凝土中的水泥及水，在混合粗细骨材及添加物，反应键结硬化形成材质均匀的复合材料，是一种重量轻、抗腐蚀的材料，是制造排水沟底座构件的理想环保材料。连续缠绕玻璃纤维增强管 指 连续缠绕玻璃纤维增强管道该产品为在连续输出的模具上，把树脂、连续纤维、短切纤维和石英砂按一定要求采用环向缠绕方法连续铺层，并经固化后切割成一定长度的管材产品。应用于石油管道、化工管道、电力管道、制药管道、造纸浆液、城市给排水管道、工业污水管道、海水淡化管道、煤气输送管道、天然气输送管道等。管件 指 用于管道系统中的连接，包括井、弯头、三通、变径管、法兰根及其它功能性配件，是管道系统的一部分。管件可以是与管材同质的或非同质的，本次发行人自行生产的管件是与管材同质（即 HDPE 材质）全系列埋地排水管道系统 指 指埋地排水管网中所使用的全部规格管材及与之相匹配的管件 环刚度 指 是塑料埋地排水管的一个重要指标，其定义为管道在承受载荷时，沿受力方向发生 3%变形时，单位面积的管道所承受的力。国际上表示塑料埋地排水管的抗外压负载能力的综合数值指标。环刚度的单位为福建纳川管材科技股份有限公司 2019 年年度报告全文 9 千牛每平方米（KN/m2），根据国家标准 GB/T18477-2001、GB/T19472.1-2004、GB/T19472.2-2004 等规定，塑料排水管的环刚度共分为 2、4、8、16 四个级别，并规定在管径500mm，允许使用 2级环刚度，GB/T19472.1-2004、GB/T19472.2-2004 还增补了 6.3、12.5两个非首选级别。塑料埋地排水管注重刚柔并济，如果管材的环刚度太小，管材可能发生过大变形或出现压屈失稳破坏。反之，如果环刚度选择得太高，必然采用过大的截面惯性矩，将造成用材料太多，成本过高。福建纳川管材科技股份有限公司 2019 年年度报告全文 10 第二节公司简介和主要财务指标第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 纳川股份 股票代码 300198 公司的中文名称 福建纳川管材科技股份有限公司 公司的中文简称 纳川股份 公司的外文名称（如有）Fujian Superpipe Co.,Ltd.公司的外文名称缩写（如有）NCGF 公司的法定代表人 陈志江 注册地址 泉州市泉港区普安工业区 注册地址的邮政编码 362800 办公地址 泉州市泉港区普安工业区 办公地址的邮政编码 362800 公司国际互联网网址 http:/ 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 姚俊宾 姚俊宾 联系地址 泉州市泉港区普安工业区 泉州市泉港区普安工业区 电话 0595-87770399 0595-87770616 传真 0595-87962111 0595-87962111 电子信箱 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 中国证券报、证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http:/ 公司董事会秘书办公室 四、其他有关资料四、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 福建纳川管材科技股份有限公司 2019 年年度报告全文 11 会计师事务所名称 华兴会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址 福州市华林路华兴大厦 签字会计师姓名 刘延东、陈碧芸 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 五、主要会计数据和财务指标五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2019 年 2018 年 本年比上年增减 2017 年 营业收入（元）808,282,748.57 1,134,283,380.01-28.74%1,479,811,835.97 归属于上市公司股东的净利润（元）237,198,119.22-397,141,071.30 159.73%71,179,485.96 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）234,944,304.42-414,775,451.00 156.64%70,239,440.55 经营活动产生的现金流量净额（元）54,308,929.12 415,080,005.98-86.92%-108,189,864.46 基本每股收益（元/股）0.2299-0.3850 159.73%0.0690 稀释每股收益（元/股）0.2299-0.3850 159.73%0.0690 加权平均净资产收益率 18.52%-27.49%46.01%4.37%2019 年末 2018 年末 本年末比上年末增减 2017 年末 资产总额（元）3,193,353,091.66 3,158,901,940.41 1.09%3,141,618,444.81 归属于上市公司股东的净资产（元）1,401,133,529.30 1,162,444,659.41 20.53%1,648,346,920.04 六、分季度主要财务指标六、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 207,885,708.12 153,314,329.51 208,161,275.41 238,921,435.53 归属于上市公司股东的净利润 5,907,767.12 374,391,317.49-16,853,566.57-126,247,398.82 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 2,000,005.98 374,810,630.60-15,566,686.26-126,299,645.90 经营活动产生的现金流量净额 24,303,206.39-44,836,013.09-22,064,200.97 96,905,936.79 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 福建纳川管材科技股份有限公司 2019 年年度报告全文 12 是 否 七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。八、非经常性损益项目及金额八、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2019 年金额 2018 年金额 2017 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）-266,827.53 509,393.46 14,478.80 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）1,387,526.19 786,380.28 2,767,671.95 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 1,236,845.32 单独进行减值测试的应收款项、合同资产减值准备转回 18,093,970.90 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 537,172.86 3,779,555.13-1,437,857.16 减：所得税影响额 613,660.50 5,438,418.15 305,090.66 少数股东权益影响额（税后）27,241.54 96,501.92 99,157.52 合计 2,253,814.80 17,634,379.70 940,045.41-对公司根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 定义界定的非经常性损益项目，以及把 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 适用 不适用 公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。福建纳川管材科技股份有限公司 2019 年年度报告全文 13 第三节公司业务概要第三节公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务 纳川股份成立于2003年，是国内领先的环保管材制造及市政管网投资、建设、运营、修复集团，业务涵盖绿色环保给排水管材的研发、制造、销售及服务，城市智慧管网投资、设计、建设、运营、修复。报告期内，公司从事的主要业务、主要产品及用途、经营模式未发生重大变化。报告期内，公司从事的主要业务、主要产品及用途、经营模式未发生重大变化。（一）公司主要业务情况（一）公司主要业务情况 公司主营业务主要由管道的研发、生产和销售业务，以及新能源汽车业务两部分构成。管道业务：管道业务：给排水领域管道的研发、生产和销售，主要产品包括高密度聚乙烯HDPE缠绕结构壁B型管（业内俗称克拉管）、钢骨架聚乙烯（PE）塑料复合管、绿色安全PE实壁管、连续缠绕玻璃纤维增强管、玻璃钢顶管、玻璃纤维增强塑料检查井及相关配套管件等。公司坚持以“国内一流的给排水系统全套解决方案提供商”为经营目标，其系列产品已覆盖城市基础设施建设雨水收集、雨水管网、引水、给水、排水、排水排污、中水回用、工业、燃气及核电等领域，全面涉及水生态系统。同时，基于公司在城市管网、镇村污水及水务一体化的投资管理经验，公司开展管网运营、检测、修复业务，加大管网系统检测、修复技术研发投入，成立管道运营修复中心，积极开拓管网运营修复市场。公司主要技术体系包括：1、管道巡检、排查技术：高压清洗技术、管道封堵技术、潜望镜（QV）检测技术、CCTV检测技术、声纳检测技术、管道评估。2、管道预处理技术：铣刀机器人切割处理技术、管道、井室注浆堵漏技术、管内局部止水技术。3、管道修复更新技术：不锈钢套环局部内衬修复技术、管道UV/LED紫外光固化修复技术、翻转热固化修复技术、管片内衬修复技术、螺旋缠绕修复技术、碎（裂）管修复技术、检查井修复技术。4、微型顶管技术。此外，公司秉持“海纳百川广容万物”的经营理念，在PPP业务板块战略布局不断推进，以PPP项目带动公司管材销售、管网运营、检测及修复，目前公司承接的PPP项目主要涵盖城市黑臭水体治理、河道流域治理、海绵城市、乡镇污水处理等业务。新能源汽车业务：新能源汽车业务：主要为在新能源汽车动力总成领域，公司下属的福建万润主要产品是各类、系列新能源汽车动力总成，适用于各种车型。适配车种包括节能汽车、混合动力汽车、纯电动汽车及增程式汽车；适配车型包括轿车、轻型客车（面包车）、厢式货车及大中型公交车。各类产品均已形成系列，可适应面向当前市场的公告内整车产品配套，同时，面向整车厂用户提供灵活、快速的个性化的动力总成新产品开发服务，报告期内福建万润完善了电机生产线、DAT系列自动变速器生产线、主驱控制器生产线等新产线的布局，大力加强自主生产能力，大幅降低产品成本，增强产品的价格竞争力，实现了多种核心零配件的自研自产，夯实了产业基础。（二）主要经营模式（二）主要经营模式 报告期内，公司的主要业务和产品未发生重大变化。公司拥有独立完整的研发、采购、生产和销售体系，并根据自身情况，结合市场规则和运作机制进行经营活动。报告期内，公司经营模式未发生重大变化，公司继续秉持“海纳百川广容万物”的经营理念，管材业务以提供高端管材、抢占布局大型高品质客户为战略方向，同时促进PPP项目稳定增长，依托BT、PPP项目多年经验，将管材销售、管网运营及修复与PPP项目相结合，实现PPP项目收益和管材销售、管网运营修复收益的双增长；同时，在新能源汽车领域，进一步夯实现有产业基础，提升产品品质，提高产品的核心竞争力，努力成为国内领先的新能源汽车核心零配件供应商。（三）公司所处的行业情况（三）公司所处的行业情况 1、行业发展现状、行业发展现状 管材业务：管材业务：随着我国经济发展，对塑料管道需求的扩大，我国塑料管道行业得到了快速发展。依托“一带一路”、污水治理、城市地下管网建设、海绵城市建设、农村水利建设等领域国家相关政策，2019年塑料管道市场发展稳中有升。由于塑料管道技术和资金壁垒较低，整体进入门槛较低，大量中小企业涌入，带来了产品质量参差不齐，中低端产品同质化严重，产能过剩，行业竞争较为激烈，全国各地均有大量的生产制造商。在我国行业产品年产量持续走高的情况下，从重产能转变为福建纳川管材科技股份有限公司 2019 年年度报告全文 14 重品质必将成为我国塑料管道行业向前发展的一大趋势。公司将紧抓塑料管道行业重新“洗牌”的大好契机，加强配套管件生产技术，在助剂、原材料上下功夫，在检测控制技术上做文章，努力研发高端产品，通过自主技术创新，工艺革新，设备改进和自主设计，推出一批具有自主知识产权的新产品、新技术，走上以技术创新、质量为先的实质性改进之路。管网运营及修复业务：管网运营及修复业务：PPP业务：近年来，针对PPP发展出现的问题，国家相继出台了一系列规范整顿措施，PPP项目退库力度加大，市场规模下降，整体进入调整期。公司在控制投资风险的情况下，PPP业务近年来取得了一定的发展，陆续中标了“泉港区北部城区防洪排涝及相关配套基础设施PPP项目”，“大理白族自治州剑川县澜沧江上游剑湖流域水环境综合治理工程（PPP）项目”、“长泰县主要乡镇场区污水管网等设施建设工程PPP项目”、“龙岩市永定区城区道路基础设施PPP项目”、“富源县工业园区供排水一体化政府和社会资本合作（PPP）项目”、“洛江区污水管网配套建设工程PPP项目和“文成县城镇管网改造工程PPP项目”等项目。新能源汽车业务：国内新能源汽车零部件行业受益于国内新能源政策和新能源汽车的发展，近年来不仅数量上得到快速发展，而且拥有更大的发展空间，同时伴随着补贴退坡，市场化程度将不断提升。外资新能源零部件企业包括行业巨头及相关资金都将涌入国内市场，这固然有益于丰富产品，激发竞争活力，提升行业发展水平，但也加剧了竞争，加速了优胜劣汰的过程，从而成为倒逼国内零部件企业奋发有为、图强向上的机会。纵观整个2019年新能源汽车行业，受政策补贴退坡、汽车市场低迷等多种因素的影响，整体新能源汽车市场的订单需求相对放缓和，市场变化导致行业内很多企业开始主动转型，从政策导向型转变为产品导向（创新导向）。2、国内塑料管道行业特征、国内塑料管道行业特征 （1）周期性特点）周期性特点 我国塑料管道行业周期性不明显，由于塑料管道应用领域众多，特别受国家市政、水利、燃气等基础设施建设方面投资规模的拉动，市场需求将在未来较长时间内保持增长。（2）区域性特点）区域性特点 由于塑料管道管内空、体积大，占用空间多，其运输效率较低。虽然可以通过采用套装的装运方式达到节约运费的目的，但效果一般，尤其是一些大型市政工程产品需求单一，且管道直接发货至施工工地，无法套装其他型号管道。因此行业内大多数企业产品销售多集中在周边地区，存在一定的区域性。（3）季节性特点）季节性特点 塑料管道行业具有一定季节性，北方部分地区受冬季寒冷天气的影响难以施工，建筑、工程类停工造成对塑料管道的需求一定程度上减少，相对于其他时间，每年一季度销售量会有所减少。二、主要资产重二、主要资产重大变化情况大变化情况 1、主要资产重大变化情况、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 长期股权投资 34,950.64 万元，比上年同期 1,655.99 万元，增加 33,294.65 万元，涨幅 2010.55%，主要是报告期内对参股公司启源纳川采用权益法核算确认的投资收益47,527.48 万元,其中冲减预计负债 14,419.95 万元 固定资产 无重大变化 无形资产 无形资产 7,703.16 万元,对比上年同期 5,540.23 万元，增加 2,162.93 万元，涨幅39.04%；主要是本报告期福建万润增加土地使用权 1,020.33 万元，泉港绿川增加特许经营权 425.95 万元等综合所致 在建工程 在建工程3,931.07万元，对比上年同期4,564.45万元，减少633.38万元，降幅13.88%，主要是在建工程验收转固定资产等综合增加所致 福建纳川管材科技股份有限公司 2019 年年度报告全文 15 应收账款 应收账款账面价值：46,298.61 万元，占资产总额比重 14.45%，2018 年年末账面价值为：52,012.97 万元,较上年末减少 5,714.36 万元，减少比例 10.99%，主要原因是本报告期营业收入对比去年同期降幅 28.74%，且收回大量账龄较长的货款等综合所致 长期应收款 长期应收款 58,649.67 万元，对比上年同期 32,415.04 万元，增加 26,234.63 万元,增加了 80.93%，主要原因是武平纳川、连城纳川、泉港中建川 PPP 项目陆续竣工验收结转及 BT、PPP 项目回款等综合所致”2、主要境外资产情况、主要境外资产情况 适用 不适用 三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析（一）技术创新和研发优势（一）技术创新和研发优势 管材板块：管材板块：自创立以来，公司始终坚持不断深入产品研发，对于现有产品不断改进生产工艺，开发高品质的管材产品，尤其是HDPE缠绕结构壁管作为公司一贯的核心产品，在国内外市场不断得到提升。公司在该产品上始终是国内市场的领导者，以优质的原材料生产优质的产品，保证了埋地塑料管道作为良心产品在国内外市场的安全应用，也正因于此，公司为HDPE缠绕结构壁管在国内市场成为越来越受欢迎的埋地塑料排水管道产品做出了产品领域领导者应有的贡献。公司针对核电项目的需求，完成小口径管件产品开发，实现小批量投产，并申报实用新型专利4项。对核电管材产品规格品类进行扩充。公司基于2018下半年建设的实验室体系核实验软硬件设备的配套，2019年初获得了CNAS国家认可实验室称号，该认可从检验试验方面体现了公司产品相关技术服务能力水平。公司基于与中广核联合共建的核电HDPE材料联合研发实验室的上海市核电站核级非金属材料装备研发和检测平台项目、上海市核电站高新核材及装备工程技术研究中心项目、能源标准化研究项目“核安全3级高密度聚乙烯材料管材（HDPE）应用标准研究”顺利通过验收。参编该标准，奠定公司作为生产制造商在国内核级HDPE管道研究发面的关键地位。公司的“核电专用HDPE管道”项目被认定为上海市高新技术成果转换项目。公司的战略新兴产业项目“年产1.5万吨核电专用HDPE管”高分通过专家评审。新能源汽车板块：新能源汽车板块：公司自主研发出DAT系列自动变速器技术、制动能高回收技术、底盘驱动辅件技术、双稳态离合器、电机直驱助力转向器、变频驱动技术、整车能源综合管理技术、与清华合作的AEBS(自动紧急刹车系统)等，组成万润产品的核心技术，达到国内先进水平。其中干摩擦外控式自动变速器，从根本上解决了电动汽车爬坡难的问题，增加续航里程，节电效果显著，经过测试，性能达到国内外先进水平，其技术为国内首创，经过二年多在公交车、物流车上的实际使用，获得良好的效果，现又在乘用车上进行测试，市场需求大。与清华大学汽车工程系核心团队合作研发试验ADAS(先进自动驾驶系统)项目完成首期AEBS(自动紧急刹车系统)的产品标定、测试，产品推向市场，受到用户好评，该技术在全国领先。核心技术成为支撑企业发展的巨大动能。为保持新能源汽车业务的持续增长，福建万润技术团队针对应客户不同需求快速开发与匹配，加强各种新能源汽车动力总成系统的研发，目前产品达50多种，涵盖乘用车、专用车、商用车各种车型和使用环境，并且匹配国内多个整车厂和终端客户，产品线非常丰富，达到国内一流水准，具有较强的核心竞争力。（二）知识产权优势（二）知识产权优势 管材板块：管材板块：2019年公司依据研发项目及创新方案构思，形成并申报国家专利5项，本年底新获授权专利3项。2019年专利申报清单 序号 专利名称 专利类型 申请日期 1 V形水封井 实用新型 2019-9-09 福建纳川管材科技股份有限公司 2019 年年度报告全文 16 2 钢骨架塑料复合管废管回收装置 实用新型 2019-12-31 3 可实时监控变形量的智能缠绕结构壁塑料管 实用新型 2019-12-31 4 可实时监测渗漏问题的塑料管 实用新型 2019-12-31 5 海洋取排水缠绕结构壁管接头增强电熔抱箍 实用新型 2019-12-31 2019年授权专利清单 序号 专利名称 专利类型 授权日期 1 塑料管断管快速连接头 实用新型 2019-07-16 2 一种闭水实验用简易封堵工装 实用新型 2019-09-13 3 新型电熔连接HDPE缠绕结构壁管 实用新型 2019-11-11 新能源汽车板块：新能源汽车板块：截至报告期末，共计申请技术类专利72项（其中55项已授权，17项正在申请中），软件著作权8项，注册商标一项。2019年度获得实用新型专利授权3项，在办理中的专利项目6项（其中发明专利2项，实用新型专利4项）。2019年授权专利清单 序号 专利名称 专利类型 授权日期 1 一种便携式数显气密性检测装置 实用新型 2019.07.05 2 一种驱动装置及车辆 实用新型 2019.10.29 3 一种阵列式周转轮系机构及变速器合同 实用新型 2020.02.03（三）体系建设优势（三）体系建设优势 管材板块：管材板块：公司在管材产品的生产管理水平上不断完善，产品质量不断提高。公司在报告期内完成了ASME体系的建设，通过了ASME专家组现场联检，获得了ASME核3级证书，成为全球首家获得ASME核3级HDPE管道制造许可NPT证书的HDPE管道生产企业。为公司国际高端HDPE产品的市场推广提供强有力的保障，同时对公司国内核安全局核级设备制造许可证的取证工作产生积极影响，此证关系着公司核级产品在国内外的高端市场占有。此外，公司顺利通过了美国