300196_2019_长海股份_2019年年度报告_2020-04-07.pdf

江苏长海复合材料股份有限公司 2019 年年度报告全文 1 江苏长海复合材料股份有限公司江苏长海复合材料股份有限公司 Jiangsu Changhai Composite Materials Co.,Ltd 2019年年度报告年年度报告 证券代码：证券代码：3 0 0 1 9 6 证券简称：长海股份证券简称：长海股份 2020年年04月月 江苏长海复合材料股份有限公司 2019 年年度报告全文 2 第一节重要提示、目录和释义第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。带的法律责任。公司负责人杨国文、主管会计工作负责人蔡志军及会计机构负责人公司负责人杨国文、主管会计工作负责人蔡志军及会计机构负责人(会计主会计主管人员管人员)蔡志军声明：保证年度蔡志军声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。1、宏观经济风险宏观经济风险 2020 年年 1 月月，新型冠状病毒感染肺炎疫情迅速，新型冠状病毒感染肺炎疫情迅速在全国爆发并在全国爆发并向全向全球球蔓延，蔓延，全全球球上下共同抗击疫情，为此采取了多项防控措施，也给中国经济运行带来了上下共同抗击疫情，为此采取了多项防控措施，也给中国经济运行带来了巨大的影响。从宏观角度看，需求和生产骤降，对投资、消费、出口都会带来巨大的影响。从宏观角度看，需求和生产骤降，对投资、消费、出口都会带来明显的冲击，我们都要去承受经济下行的压力。宏观经济环境的复杂性和不确明显的冲击，我们都要去承受经济下行的压力。宏观经济环境的复杂性和不确定性，可能会对公司出口业务开展造成影响。倘若未来宏观经济走势、市场需定性，可能会对公司出口业务开展造成影响。倘若未来宏观经济走势、市场需求出现周期性变动，则将对公司产品的销售产生不利影响，可能造成公司在海求出现周期性变动，则将对公司产品的销售产生不利影响，可能造成公司在海外市场的订外市场的订单减少、销售困难等，从而影响公司经营业绩。为此，公司将适应单减少、销售困难等，从而影响公司经营业绩。为此，公司将适应经济常态，密切关注国内外宏观经济形势变化，采取措施防范和规避因宏观经经济常态，密切关注国内外宏观经济形势变化，采取措施防范和规避因宏观经济形势的不利变化带来的风险，在稳定现有业务的基础上对业务结构做加减法，济形势的不利变化带来的风险，在稳定现有业务的基础上对业务结构做加减法，从而使得公司具有更有效的动态应对不确定性的业务能力，积极开拓新的业务从而使得公司具有更有效的动态应对不确定性的业务能力，积极开拓新的业务领域，以增强抗风险能力。领域，以增强抗风险能力。江苏长海复合材料股份有限公司 2019 年年度报告全文 3 2、汇率风险汇率风险 人民币汇率的变化将影响公司出口产品价格及外销收入。公司出口业务主人民币汇率的变化将影响公司出口产品价格及外销收入。公司出口业务主要结算货币为美元。汇率波动影响海外报价。若未来人民币对美元的汇率不稳要结算货币为美元。汇率波动影响海外报价。若未来人民币对美元的汇率不稳定，将对公司汇兑损益、外币计价出口产品价格等经营性因素产生较大不确定定，将对公司汇兑损益、外币计价出口产品价格等经营性因素产生较大不确定性影响。为性影响。为此，公司采取以下措施，降低汇率变动风险：根据汇率变动情况及此，公司采取以下措施，降低汇率变动风险：根据汇率变动情况及时调整出口产品定价，并在出口供货合同中约定汇率波动条款，降低汇率风险；时调整出口产品定价，并在出口供货合同中约定汇率波动条款，降低汇率风险；根据国际经济形势及外汇市场变动趋势，慎重选择结算货币；公司将灵活运用根据国际经济形势及外汇市场变动趋势，慎重选择结算货币；公司将灵活运用金融市场工具，利用出口押汇工具缩短公司外汇敞口时间，并适当利用外汇市金融市场工具，利用出口押汇工具缩短公司外汇敞口时间，并适当利用外汇市场的远期结汇、远期外汇买卖等避险产品，锁定汇率波动风险场的远期结汇、远期外汇买卖等避险产品，锁定汇率波动风险,从而减少因汇率从而减少因汇率变动对公司盈利能力产生影响。变动对公司盈利能力产生影响。3、环保政策变动风险环保政策变动风险 公司十分注重环境保护和治理工作，生产经营严格遵守有关环保法规的规公司十分注重环境保护和治理工作，生产经营严格遵守有关环保法规的规定，并接受国家有关环保部门的检查。公司生产过程中产生的烘干固化炉排定，并接受国家有关环保部门的检查。公司生产过程中产生的烘干固化炉排放放的废气、工艺废水、废边料及生产环节的噪声等污染物对环境产生的不良影响的废气、工艺废水、废边料及生产环节的噪声等污染物对环境产生的不良影响较小。公司已严格按照有关环保法规及相应标准对上述污染性排放物进行了有较小。公司已严格按照有关环保法规及相应标准对上述污染性排放物进行了有效治理，常州市武进区环境监测站对公司“三废”排放进行监测，监测报告显效治理，常州市武进区环境监测站对公司“三废”排放进行监测，监测报告显示公司各项排放均达到了国家环保规定的标准。随着环保意识的增强及政府环示公司各项排放均达到了国家环保规定的标准。随着环保意识的增强及政府环保要求趋严，公司积极采取环保措施，加大环保投入；严格按照相关法律法规、保要求趋严，公司积极采取环保措施，加大环保投入；严格按照相关法律法规、生产规范进行日常管理，建立了严格的标准操作规范，但仍无法完全排除因人生产规范进行日常管理，建立了严格的标准操作规范，但仍无法完全排除因人为操作失误或意外原因导致的环保事故或安全生产事故，从而影响公司的正常为操作失误或意外原因导致的环保事故或安全生产事故，从而影响公司的正常经营活动。因此，公司存在一定的环经营活动。因此，公司存在一定的环保和安全生产风险。保和安全生产风险。江苏长海复合材料股份有限公司 2019 年年度报告全文 4 另外，天马集团玻纤增强热固性树脂及辅料属于化工类产品，由于化工企另外，天马集团玻纤增强热固性树脂及辅料属于化工类产品，由于化工企业受日益严格的环保法律和法规的监管，主要监管内容包括征收废弃物的排放业受日益严格的环保法律和法规的监管，主要监管内容包括征收废弃物的排放费用、征收违反环保法规罚款及强制关闭拒不整改或继续造成环境破坏的企业费用、征收违反环保法规罚款及强制关闭拒不整改或继续造成环境破坏的企业等。我国政府目前正在逐步实施日趋严格的环保法律和法规，同时颁布并执行等。我国政府目前正在逐步实施日趋严格的环保法律和法规，同时颁布并执行更加严格的环保标准。如果不能遵守现行或未来的环保法规，天马集团可能需更加严格的环保标准。如果不能遵守现行或未来的环保法规，天马集团可能需要支付罚金或采取整改措施，有可能对公司业务经营和财务状况带来负面影响。要支付罚金或采取整改措施，有可能对公司业务经营和财务状况带来负面影响。公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以扣除公司回购专户上已公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以扣除公司回购专户上已回购股份后的回购股份后的 408,700,379 股为分配基数（公司总股本股为分配基数（公司总股本 415,190,679 股，扣除公股，扣除公司股票回购专户股票数量司股票回购专户股票数量 6,490,300 股），向全体股东每股），向全体股东每 10 股派发现金股利人股派发现金股利人民币民币 1.50 元（含税），合计派发现金股利元（含税），合计派发现金股利 61,305,056.85 元（含税），不进行资元（含税），不进行资本公积金转增。本公积金转增。若公司董事会及股东大会审议通过利润分配预案后公司分配基若公司董事会及股东大会审议通过利润分配预案后公司分配基数发生变动的（总股本减去公司已回购股份），公司将按分配总额不变的原则数发生变动的（总股本减去公司已回购股份），公司将按分配总额不变的原则对分配比例进行调整。对分配比例进行调整。该议案尚需提交公司股东大会审议。该议案尚需提交公司股东大会审议。江苏长海复合材料股份有限公司 2019 年年度报告全文 5 目录目录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义.7 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.7 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.11 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.17 第五节第五节 重要事项重要事项.40 第六节第六节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况.58 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.66 第八节第八节 可转换公司债券相关情况可转换公司债券相关情况.67 第九节第九节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.68 第十节第十节 公司治理公司治理.75 第十一节第十一节 公司债券相关情况公司债券相关情况.82 第十二节第十二节 财务报告财务报告.83 第十三节第十三节 备查文件目录备查文件目录.8333 江苏长海复合材料股份有限公司 2019 年年度报告全文 6 释义释义 释义项 指 释义内容 本公司、公司、长海股份 指 江苏长海复合材料股份有限公司 天马集团 指 常州天马集团有限公司（原建材二五三厂），本公司全资子公司 报告期 指 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日 玻璃纤维 指 硅酸盐熔体制成的玻璃态纤维或丝状物，其绝缘性、耐热性、抗腐蚀性好，机械强度高。简称玻纤。复合材料 指 由两种以上物理和化学性质不同物质组合成的多相固体材料。玻璃纤维复合材料 指 玻璃纤维与增强树脂基体复合而成的材料，属新材料领域，具有高比强度、高比模量等特性。简称玻纤复合材料。池窑 指 采用多种耐火材料砌筑而成的，辅以多种加热方式，将多种矿物微粉熔制成玻璃液的炉型设备，属工业窑炉的一种，一般称为单元窑。毡 指 由短切或不短切的连续纤维原丝定向或不定向地结合在一起的平面结构制品。湿法薄毡 指 以短切玻璃纤维为原料，添加某些化学助剂使之在水中分散成浆体，经抄取、脱水、施胶、干燥等过程制成的平面结构材料。短切毡 指 连续纤维原丝短切后，随机无定向分布，用粘结剂粘合在一起而制成的平面结构材料。江苏长海复合材料股份有限公司 2019 年年度报告全文 7 第二节公司简介和主要财务指标第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 长海股份 股票代码 300196 公司的中文名称 江苏长海复合材料股份有限公司 公司的中文简称 长海股份 公司的外文名称（如有）Jiangsu Changhai Composite Materials Co.,Ltd 公司的外文名称缩写（如有）CHANGHAI 公司的法定代表人 杨国文 注册地址 江苏省常州市武进区遥观镇塘桥村 注册地址的邮政编码 213102 办公地址 江苏省常州市武进区遥观镇塘桥村 办公地址的邮政编码 213102 公司国际互联网网址 http:/ 电子信箱 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 蔡志军 徐珊 联系地址 江苏省常州市武进区遥观镇塘桥村 江苏省常州市武进区遥观镇塘桥村 电话 0519-88702681 0519-88712521 传真 0519-88702681 0519-88712521 电子信箱 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 证券时报、中国证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http:/ 公司年度报告备置地点 公司证券投资部 四、其他有关资料四、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 江苏长海复合材料股份有限公司 2019 年年度报告全文 8 会计师事务所名称 天健会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址 杭州市江干区钱江路 1366 号华润大厦 B 座 签字会计师姓名 沈培强、韩熙 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 五、主要会计数据和财务指标五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 追溯调整或重述原因 会计政策变更 2019 年 2018 年 本年比上年增减 2017 年 调整前 调整后 调整后 调整前 调整后 营业收入（元）2,209,706,816.49 2,197,941,703.39 2,197,941,703.39 0.54%2,027,190,741.15 2,027,190,741.15 归属于上市公司股东的净利润（元）289,454,124.15 263,080,308.14 263,080,308.14 10.03%201,940,488.27 201,940,488.27 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）271,330,239.05 236,914,375.32 236,914,375.32 14.53%170,688,695.78 170,688,695.78 经营活动产生的现金流量净额（元）379,119,771.77 194,512,323.74 194,512,323.74 94.91%377,712,374.86 385,112,374.86 基本每股收益（元/股）0.71 0.630 0.63 12.70%0.480 0.480 稀释每股收益（元/股）0.71 0.630 0.63 12.70%0.480 0.480 加权平均净资产收益率 11.27%10.77%10.77%0.50%8.65%8.65%2019 年末 2018 年末 本年末比上年末增减 2017 年末 调整前 调整后 调整后 调整前 调整后 资产总额（元）3,185,675,633.58 3,136,320,093.23 3,136,320,093.23 1.57%3,103,969,891.20 3,103,969,891.20 归属于上市公司股东的净资产（元）2,678,556,330.94 2,474,138,827.77 2,474,138,827.77 8.26%2,408,091,552.15 2,408,091,552.15 会计政策变更的原因及会计差错更正的情况 根据财政部关于修订印发 2019 年度一般企业财务报表格式的通知(财会20196 江苏长海复合材料股份有限公司 2019 年年度报告全文 9 号)、关于修订印发合并财务报表格式（2019 版）的通知(财会201916 号)和企业会计准则的要求编制 2019 年度财务报表，此项会计政策变更采用追溯调整法。关于具体报表项目的列报规定：“企业实际收到的政府补助，无论是与资产相关还是与收益相关，在编制现金流量表时均作为经营活动产生的现金流量列报。”，将 2017 年度实际收到的与资产相关的政府补助 7,400,000.00 元在现金流量表中的列报由“收到其他与投资活动有关的现金”调整为“收到其他与经营活动有关的现金”。截止披露前一交易日的公司总股本：截止披露前一交易日的公司总股本（股）415,190,679 公司报告期末至年度报告披露日股本是否因发行新股、增发、配股、股权激励行权、回购等原因发生变化且影响所有者权益金额 是 否 支付的优先股股利 0.00 用最新股本计算的全面摊薄每股收益（元/股）0.6972 是否存在公司债 是 否 六、分季度主要财务指标六、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 519,167,005.49 565,618,799.09 580,494,540.16 544,426,471.75 归属于上市公司股东的净利润 55,037,121.83 90,596,132.79 89,021,049.44 54,799,820.09 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 50,877,259.55 87,125,018.30 84,370,252.83 48,957,708.37 经营活动产生的现金流量净额 9,641,068.17 98,822,184.84 119,924,526.01 150,731,992.75 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 江苏长海复合材料股份有限公司 2019 年年度报告全文 10 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。八、非经常性损益项目及金额八、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2019 年金额 2018 年金额 2017 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）223,796.05 7,089,653.47 264,906.57 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）12,888,099.25 12,899,780.99 12,563,495.07 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 7,763,915.11 9,206,850.13 21,209,439.79 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-372,739.17 564,886.56 1,758,059.71 减：所得税影响额 2,153,932.42 3,451,126.75 4,394,057.02 少数股东权益影响额（税后）225,253.72 144,111.58 150,051.63 合计 18,123,885.10 26,165,932.82 31,251,792.49-对公司根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 定义界定的非经常性损益项目，以及把 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 适用 不适用 公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。江苏长海复合材料股份有限公司 2019 年年度报告全文 11 第三节公司业务概要第三节公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务 公司需遵守深圳证券交易所行业信息披露指引第 13 号上市公司从事非金属建材相关业务的披露要求（一）公司从事的主要业务 公司主营业务为玻纤制品及玻纤复合材料的研发、生产和销售，主要产品包括玻纤纱、短切毡、湿法薄毡、复合隔板、涂层毡等。玻纤及其制品是无机非金属材料中重要的一类，拥有绝缘性、耐热性、抗腐蚀性、机械强度高等多种性能，在建筑建材、轨道交通、石油化工、汽车制造等各大国民经济领域得到广泛应用，属于国家倡导优先发展的新材料领域。玻纤纱是玻纤制品的基材；短切毡广泛应用于汽车顶蓬、卫浴洁具、大型储罐、透明板材等多个方面；湿法薄毡可用于内外墙装饰、屋面防水、电子基材等方面；复合隔板可应用于蓄电池中；涂层毡可应用于建筑建材中。（二）经营模式 公司主要业务模式分为采购模式、生产模式、营销模式三大块。1、采购模式 公司主要通过比价采购的方式选择供应商。在总经理的领导下，公司采购工作实行以采购部为核心的统一管理。相关部门制定生产所需物资的采购计划；技术中心负责制定、审核、批准重要物资的采购技术文件和重要物资清单；采购部负责组织对供应商的考核与评价，建立合格供应商档案，负责按采购计划实施采购；质控部负责对采购产品进行检验、试验和验证，并参与供应商评价。2、生产模式 公司的主要生产模式是以销定产，采取柔性生产方式。销售部与国际贸易部根据订单签订情况、生产销售情况、库存情况，结合车间生产能力，向生产调度中心填报销售计划或订单；生产调度中心根据销售计划或订单，向生产部门下达生产计划单，调整生产线产品品种及规格，同时向采购部下达材料采购计划单，并通知检验、仓储等相关职能部门。3、营销模式 公司外销产品采用“经销商+展会”模式。一方面由经销商采购公司产品，以“常海”品牌进行销售；另一方面通过国际、国内定期行业展会展示产品、接洽国外客户。公司参与的主要 江苏长海复合材料股份有限公司 2019 年年度报告全文 12 展会包括：世界最大的复合材料展会法国JEC展会，中国复合材料工业技术展览会，美国复合材料展览会，新加坡JEC展会等。公司外销所采取的“经销商+展会”模式，具体而言是指公司通过展会与潜在用户接触并结成销售关系；为节省外销成本，公司对外销售设置区域独家经销商，即公司产品直接销售给经销商，经销商再销售给终端客户。公司与经销商签订一定期限指定区域的独家经销协议，销售价格基于公司定价政策，并根据不同区域的实际情况进行微调。具体发货时间视客户订单需求并结合公司生产计划安排确认；公司收到客户订单后，开具形式发票交客户确认；发货完成后备全整套单据，开具正式发票。货款结算则根据客户信用情况，采取L/C（信用证）结算、T/T（电汇）结算、D/P（付款交单）结算以及上述结算方式的组合。公司内销产品采用直销和代销模式，直销模式利用报刊杂志等广告方式，直接面对终端客户销售。（三）业绩驱动因素 募投项目“环保型玻璃纤维池窑拉丝生产线项目”、“原年产70,000吨 E-CH 玻璃纤维生产线扩能技改项目”、“4万吨/年不饱和聚酯树脂生产技改项目”都已投产，产能释放后将进一步提升公司的产能和市场占有率，提高企业效益，加快实现公司“在现有玻纤制品基础上进行技术提升，实现质量升级产品优化，逐步向高端产品转型”的发展战略，实现规模化生产，降低生产成本，提高公司核心竞争力。“年产7,200吨连续纤维增强热塑性复合材料生产线项目”已在计划时间内达到了预定可使用状态，目前正在市场开拓中。报告期内，对业绩提升产生影响的因素有：募投项目逐步投产后，产能增加，募投新池窑采用国际先进工艺，生产效率显著提升，成本持续降低，子公司天马集团业绩提升等综上等因素业绩得以提升。（四）行业发展情况及公司所处行业地位 1、行业发展阶段 我国玻纤行业起步于上世纪50年代，通过引进国外先进技术，产能规模不断扩大。进入21世纪后产量更是飞速增长，目前已成为世界玻纤第一大国，国际影响力显著提升，但不是技术强国。因此，完善提升池窑技术，做好玻纤制品的专业化差异化发展，不断提升热固性复合材料生产技术的自动化、机械化水平，大力发展热塑性复合材料，积极提升纤维复合材料全产业链的竞争实力，将是行业发展方向。江苏长海复合材料股份有限公司 2019 年年度报告全文 13 目前国内玻纤行业集中度较高，业内三大巨头中国巨石、泰山玻纤和重庆国际产能占到全国总产能的64%左右，加上山东玻纤、四川威玻和我公司，国内前六大供应商产能占比约为80%，寡头垄断格局初步形成。而玻纤行业因其技术专业化和规模生产的特点，导致进入门槛较高，再加上国家政策对进入条件的限制以及下游复合材料行业对玻纤品牌的重视，使大型玻纤企业在市场中的竞争优势愈发明显。较高的行业壁垒使新兴企业进入市场困难重重，行业集中度有望进一步提升。2019年，面对国内外经济风险挑战明显上升的复杂局面，中国玻纤及复材制品行业迎来转型阵痛期，在全行业主营业务收入增速基本不变的情况下，利润总额同比增速出现大幅下滑！面对国内外严峻形势，全行业在深刻反思的基础上，紧跟世界工业经济发展步伐，攻坚克难，力争尽快实现高质量发展转型。据协会初步统计，2019年全行业玻璃纤维纱总产量达到527万吨，同比增长 12.61%。其中，电子纱、普通增强纱、热塑纱等部分玻纤纱品种增长明显，导致市场供需失衡，价格长期处于低位。风电纱、工业用纱等品种增长较少，市场供需相对稳定。池窑方面：2019年池窑纱产量为492万吨，同比增长12.33%，池窑产量占比达到93.3%。受多方因素影响，玻纤行业在2018年出现产能无序扩张，新增产能达到近90万吨。随着新增产能的快速释放，自2018年下半年以来，池窑纱产量增速快速上涨。到2019年年中，产量同比增速一度接近20%。在此情况下，池窑纱市场供需明显失衡，产品价格大幅下滑。为降低库存，缓解市场供需关系，同时也为优化产品结构、提升生产线效能和节能减排，下半年泰山玻纤、重庆国际、山东玻纤、昆山台嘉、清远忠信等先后关停或冷修一批中低端池窑生产线，2019年全年累计关停池窑产能近40万吨，从而有效地缓解了企业的库存压力和市场供需失衡问题，实现了池窑纱价格的止跌回升。随着城镇化进程加快，交通运输领域投资不断加大，高铁、城市轨道交通的建设拉动了玻纤行业的旺盛需求。在汽车轻量化发展趋势下，国内热塑性复合材料市场需求提升空间仍然较大，各大玻纤生产企业加大了对热塑性玻纤制品的研发、生产及销售力度。根据中国复合材料信息网，当前我国整车配件上复合材料应用比例仅占8-12左右，而国外应用比例达到20%-30，未来10年随着国内汽车轻量化步伐的加快，车用玻纤复合材料需求也将迎来快速增长期。未来2-3年玻纤行业依旧处于景气度高点，行业依然处于稳定的增长阶段。随着5G通讯的全面铺开，电气绝缘与电子通讯领域相关复合材料制品，包括覆铜板、雷达天线罩等，纷纷迎来产品升级换代，需求稳中有增；在化工防腐领域，随着国家环保政策 江苏长海复合材料股份有限公司 2019 年年度报告全文 14 的加强，各类环保工程建设方兴未艾，复合材料在脱硫、防腐存储、石油储运等领域迎来快速发展。除此之外，伴随着人民生活水平的提升，复合材料制品在现代农业、畜牧养殖、体育休闲以及办公日用、医疗康复等领域，也获得越来越多的关注和应用。2、行业周期性特点 作为一种化工新材料，与金属相比，玻纤具有耐高温、抗腐蚀、强度高、比重轻、吸湿低、延伸小、电绝缘及性价比高等一系列特性，节能降耗效果好，具有很强的替代性，周期性不明显。3、公司所处的行业地位 公司为国内为数不多的拥有从玻纤生产、玻纤制品深加工到玻纤复合材料制造的完整产业链的玻纤企业，是国内规模最大的无纺玻纤制品综合生产企业之一，也是国内少数能制造高端玻纤毡制品并不断进行制品深加工的高新技术企业。产业链的完整，使得公司能够按照产品需求调节上游产品性能，提高玻纤产品质量，降低生产成本与产品开发周期，并能通过产业链的拉长转移生产成本，提高企业的综合竞争力。二、主要资产重大变化情况二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 无重大变化 固定资产 无重大变化 无形资产 无重大变化 在建工程 比期初增长 73.88 个百分点，主要是在建工程增加的影响 交易性金融资产 比期初增长 336.82 个百分点，主要是短期理财产品增加的影响 应收票据 比期初增长 153.19 个百分点，主要是承兑汇票变动的影响 应收款项融资 主要是依新金融工具准则，一部分承兑汇票归类该项目 其他流动资产 比期初减少 93.81 个百分点，主要是理财产品本金减少的影响 其他非流动资产 比期初增长 76.07 个百分点，主要是预付软件款增加的影响 短期借款 比期初减少 59.49 个百分点，主要是银行短期借款减少的影响 应付票据 比期初减少 54.63 个百分点，主要是承兑汇票到期兑付的减少 其他应付款 比期初增长 31.96 个百分点，主要是押金保证金等增加的影响 长期借款 比期初减少 100 个百分点，主要是长期借款偿还完毕 江苏长海复合材料股份有限公司 2019 年年度报告全文 15 库存股 比期初减少 62.68 个百分点，主要是库存股注销的影响 2、主要境外资产情况、主要境外资产情况 适用 不适用 三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析 1、品牌与产品质量优势 公司自设立以来，一直注重产品质量，通过适当的奖惩措施，来使员工重视产品质量，提高产品优质率。采取责任承包制，提高车间员工的责任心及积极性。通过全面质量管理体系，提高全员质量意识，并对产品进行严格检测，确保产品出厂的质量水平。正是在如此严苛的条件下，公司“常海”品牌才为广大客户所认同和接受，短切毡、湿法薄毡才能成为细分行业的龙头，拥有一定话语权。公司坚守诚信，以优异的产品质量和良好的售后服务赢得客户的信赖，逐渐形成了优良的口碑及品牌效应。2、产业链优势 公司拥有以玻纤纱、玻纤制品及玻纤复合材料为主的纵向产业链，及子公司天马集团以玻纤纱、玻纤制品、化工类产品及玻璃钢制品为主的横向产业链。通过整合，公司实现了横纵向产业链的延伸，形成了产业链优势，提高了劳动生产率。公司与子公司天马集团在原料、产品、设备、客户等方面存在极高的相关度，子公司天马集团生产的化工辅料是公司现有各类玻纤制品的重要原材料之一，天马集团玻纤增强材料产品则使用了公司生产的短切毡、薄毡等玻纤制品，形成了较为完整的玻纤纱玻纤制品树脂玻纤复合材料产业链。同时，公司对相关业务资源进行优化配置，降低了原料成本和相关费用。公司将天马集团经营管理工作和技术研发工作纳入公司整体规划中,双方取长补短、统筹资源、共同提高，从而增强公司的市场竞争力；通过销售团队的整合，公司将与天马集团在市场开拓、客户资源共享等方面充分发挥协同效应,从而取得并分享更为广阔、优质的市场资源，实现共同发展。3、企业文化与管理团队优势 公司以“致力于为客户创造更大价值；以创新与变革引领行业发展；充满人文关怀与社会责任感”为使命，努力寻求一套促进企业长期可持续发展的保障体系，形成了以“价值创造、以人为本”为核心的企业文化。公司将“以质量求生存，以品种求发展”的经营理念渗透到生产过程中的每一个环节，努力成为中国最具竞争力、产业链完整的专业化玻纤制品上市公司，保证企业的稳健快速发展。江苏长海复合材料股份有限公司 2019 年年度报告全文 16 同时公司根据玻纤行业的特点，组建了具有丰富管理经验、责任心和进取心的核心管理团队，公司运营、生产、销售等关键岗位的高级管理人员积累了多年的市场开发和生产管理经验，对玻纤行业以及上下游行业有着深刻的理解。公司通过制定管理制度和经营方针，建立各种机制推动业务和管理的改进，调整公司的发展战略，并严格应用在战略规划、技术研发、内部管理等方面，以保证生产经营的规范性。同时，公司在日常生产经营管理中通过对采购、生产、仓储、物流等环节的精细化管理，对公司资源的充分利用，为客户提供了高效、优质的产品和服务。灵活应对市场变化，使公司能够在激烈的市场竞争中抢到先机。江苏长海复合材料股份有限公司 2019 年年度报告全文 17 第四节经营情况讨论与分析第四节经营情况讨论与分析 一、概述一、概述 2019年是世界经济与贸易格局发生深度调整和剧烈变化的一个时期，全球经济复苏进程不断遭遇政治及贸易保护的严峻考验，处于适应与缓冲的过渡期。面对中美贸易战、人民币汇率震荡等复杂的宏观经济环境，在公司领导层的正确领导下，精准施策，公司围绕未来发展战略规划，继续深化营销改革，稳定现有业务，继续市场和产品结构调整，加大新产品的开拓力度，各项业务稳步推进，具体情况如下：1、注销募集资金专户 2019年3月22日和2019年4月8日，公司分别召开第三届董事会第二十九次会议（临时）和2019年第一次临时股东大会，审议通过了关于部分募集资金投资项目结项并使用节余募集资金永久补充流动资金的议案，同意将募集资金投资项目结项并将节余募集资金永久补充流动资金，同时注销募集资金专用账户。具体情况详见公司于2019年3月23日、2019年4月9日刊登在巨潮资讯网等指定信息披露媒体上的相关公告。为规范账户管理，公司将上述募集资金专用账户中的节余募集资金及利息合计余额231,542,570.35元全部转入公司一般账户，并对公司募集资金专户办理了注销手续。截至2019年5月30日，上述募集资金专户已办理完成注销手续。2、回购公司股份 公司分别于2018年2月7日、2018年2月23日召开了公司第三届董事会第十九次会议（临时）及2018年第一次临时股东大会，审议通过了关于回购公司股份预案的议案，同意公司以自有资金进行股份回购，回购资金总额不超过人民币1亿元（含1亿元），且不低于人民币5,000万元（含5,000万元），回购股份价格不超过人民币12.5元/股（含12.5元/股），用作公司股权激励或员工持股计划，回购期限为股东大会审议通过之日起12个月内（即本次回购股份的实施期限为：2018年2月23日至2019年2月22日）。截至2018年7月6日，公司累计通过股票回购专用证券账户以集中竞价交易方式回购股份数量9,305,397股，占公司总股本的2.19%，最高成交价为11.96元/股，最低成交价为9.7456元/股，支付的总金额为100,005,846.43元（含交易费用及利息收入）。2019年6月26日公司召开2019年第二次临时股东大会，审议通过了关于变更回购公司股 江苏长海复合材料股份有限公司 2019 年年度报告全文 18 份用途的议案 和 关于减少注册资本并修订的议案，同意将公司回购的9,305,397股股份由原计划“本次回购的股份将用作公司股权激励或员工持股计划”变更为“本次回购的股份将用于注销以减少注册资本”，本次变更后公司总股本由424,496,076股变更为415,190,679股。除此以外，原回购方案中其他内容均不作变更。公司已于2019年9月3日在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司办理完毕上述9,305,397股回购股份注销手续。公司于2019年10月11日完成了工商变更登记手续，并领取了营业执照。公司于2018年7月9日召开的第三届董事会第二十二次会议（临时）、第三届监事会第十九次会议和2018年7月25日召开的2018年第二次临时股东大会审议通过了 关于回购公司股份预案的议案。公司计划以不超过人民币1.5亿元（含1.5亿元），且不低于人民币5,000万元（含5,000万元）的自有资金继续回购公司股份，用作公司股权激励或员工持股计划，回购股份的价格为不超过人民币16元/股（含16元/股），本次回购期限为股东大会审议通过之日起12个月内。截至2019年7月24日，公司通过回购专用证券账户以集中竞价交易方式累计回购公司股份6,490,300股，占公司总股本的1.53%，最高成交价为10.30元/股，最低成交价为7.575元/股，支付的总金额为57,574,675.35元（含交易费用）。截至2019年7月24日，公司本次回购股份已完成。3、加强产品质量管控，提高核心竞争力。报告期内，公司继续强化对生产过程的控制力度，执行标准、操作标准的自觉性增强，从根本上杜绝低级质量问题的发生。全面做好质量信息反馈的总结和整改，确保整改落实到位、见到实效。加大质量教育力度，营造全员关心质量、关注质量的良好氛围，进一步促进工作质量、产品质量的持续提升。生产部门严格遵照公司的生产管理制度，生产工作有序顺利开展，促进了公司的生产效率。据协会初步统计，2019年全行业玻璃纤维纱总产量达到527万吨，同比增长 12.61%。其中，电子纱、普通增强纱、热塑纱等部分玻纤纱品种增长明显，导致市场供需失衡，价格长期处于低位。风电纱、工业用