002842_2019_翔鹭钨业_2019年年度报告全文（更正后）_2022-12-02.pdf

广东翔鹭钨业股份有限公司 2019 年年度报告全文 1 广东翔鹭钨业股份有限公司广东翔鹭钨业股份有限公司 2019 年年度报告年年度报告 2020 年年 04 月月 广东翔鹭钨业股份有限公司 2019 年年度报告全文 2 第一节重要提示、目录和释义第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。带的法律责任。公司负责人陈启丰、主管会计工作负责人李晓生及会计机构负责人公司负责人陈启丰、主管会计工作负责人李晓生及会计机构负责人(会计主会计主管人员管人员)郑丽芳声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。郑丽芳声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。无无 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 274,603,816 股为基数，股为基数，向全体股东每向全体股东每 10 股派发现金红利股派发现金红利 0.5 元（含税），送红股元（含税），送红股 0 股（含税），不以公股（含税），不以公积金转增股本。积金转增股本。广东翔鹭钨业股份有限公司 2019 年年度报告全文 3 目录目录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义.5 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.9 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.13 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.33 第五节第五节 重要事项重要事项.51 第六节第六节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况.58 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.58 第八节第八节 可转换公司债券相关情况可转换公司债券相关情况.58 第九节第九节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.59 第十节第十节 公司治理公司治理.61 第十一节第十一节 公司债券相关情况公司债券相关情况.67 第十二节第十二节 财务报告财务报告.74 第十三节第十三节 备查文件目录备查文件目录.75 广东翔鹭钨业股份有限公司 2019 年年度报告全文 4 释义释义 释义项 指 释义内容 公司、本公司、股份公司、翔鹭钨业 指 广东翔鹭钨业股份有限公司 启龙有限 指 潮州启龙贸易有限公司 众达投资 指 潮州市众达投资有限公司 永宣科技 指 潮州市永宣陶瓷科技有限公司 江西翔鹭、大余隆鑫泰 指 江西翔鹭钨业有限公司（前身为大余隆鑫泰钨业有限公司）中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 保荐机构、主承销商 指 广发证券股份有限公司 律师 指 北京市竞天公诚律师事务所 会计师 指 广东正中珠江会计师事务所（特殊普通合伙）及其前身广东正中珠江会计师事务所有限公司 报告期、本报告期 指 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日 报告期末、期末 指 2019 年 12 月 31 日 元 指 人民币元 公司法 指 中华人民共和国公司法 公司章程 指 广东翔鹭钨业股份有限公司章程 股东大会 指 广东翔鹭钨业股份有限公司股东大会 董事会 指 广东翔鹭钨业股份有限公司董事会 监事会 指 广东翔鹭钨业股份有限公司监事会 广东翔鹭钨业股份有限公司 2019 年年度报告全文 5 第二节公司简介和主要财务指标第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 翔鹭钨业 股票代码 002842 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 广东翔鹭钨业股份有限公司 公司的中文简称 翔鹭钨业 公司的外文名称（如有）Guangdong Xianglu Tungsten Co.,Ltd.公司的法定代表人 陈启丰 注册地址 广东省潮州市湘桥区官塘镇庵头工业区 注册地址的邮政编码 515633 办公地址 广东省潮州市湘桥区官塘镇庵头工业区 办公地址的邮政编码 515633 公司网址 http:/www.xl- 电子信箱 Stockxl- 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 李盛意 杨逢 联系地址 广东省潮州市湘桥区官塘镇庵头工业区 广东省潮州市湘桥区官塘镇庵头工业区 电话 0768-6972888(8068)0768-6972888(8068)传真 0768-6303998 0768-6303998 电子信箱 Stockxl- Stockxl- 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 巨潮资讯网（http:/）公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 四、注册变更情况四、注册变更情况 组织机构代码 914451002823643033 广东翔鹭钨业股份有限公司 2019 年年度报告全文 6 公司上市以来主营业务的变化情况（如有）无变更 历次控股股东的变更情况（如有）无变更 五、其他有关资料五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 广东正中珠江会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址 广州市越秀区东风东路 555 号 1001-1008 房 签字会计师姓名 熊永忠、周锋 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 广发证券股份有限公司 广州市天河区马场路 26 号广发证券大厦 陈昱民、林义炳 2017年1月19日-2019年12月 31 日 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 六、主要会计数据和财务指标六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2019 年 2018 年 本年比上年增减 2017 年 营业收入（元）1,479,785,363.58 1,675,155,247.91-11.66%975,824,181.98 归属于上市公司股东的净利润（元）66,725,979.60 106,513,136.73-37.35%68,883,708.57 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）44,800,321.05 102,695,863.12-56.38%62,834,211.89 经营活动产生的现金流量净额（元）-40,375,119.66 233,431,312.55-117.30%-98,023,508.85 基本每股收益（元/股）0.24 0.39-38.46%0.26 稀释每股收益（元/股）0.24 0.39-38.46%0.26 加权平均净资产收益率 7.51%13.03%-5.52%9.53%2019 年末 2018 年末 本年末比上年末增减 2017 年末 总资产（元）2,273,254,877.64 2,002,354,008.81 13.53%1,519,158,525.67 归属于上市公司股东的净资产（元）964,506,409.58 851,234,467.56 13.31%772,633,622.68 广东翔鹭钨业股份有限公司 2019 年年度报告全文 7 七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。八、分季度主要财务指标八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 424,442,976.70 319,789,899.88 274,404,303.58 461,148,183.42 归属于上市公司股东的净利润 23,829,425.59 14,691,366.59-32,217,315.30 60,422,502.72 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 23,001,960.97 14,176,337.76-33,261,104.40 40,883,126.72 经营活动产生的现金流量净额-71,663,216.88-510,964.21 11,829,803.44 19,969,257.99 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 九、非经常性损益项目及金额九、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2019 年金额 2018 年金额 2017 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）2,243.25-1,165,879.65 1,312.05 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）22,986,062.37 5,990,695.72 5,349,443.56 政府补助 委托他人投资或管理资产的损益 2,406,638.13 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他1,140,672.01 1,900,000.00 持有其他权益工具投资等期间取得的投资收益和购买理财产品的投资收益 广东翔鹭钨业股份有限公司 2019 年年度报告全文 8 债权投资取得的投资收益 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-888,561.94-2,414,086.64-83,073.61 主要为固定资产报废损失和捐赠支出 其他符合非经常性损益定义的损益项目 56,607.72 减：所得税影响额 1,049,402.71 841,656.23 942,173.57 少数股东权益影响额（税后）265,354.43-291,592.69 682,649.88 合计 21,925,658.55 3,817,273.61 6,049,496.68-对公司根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 定义界定的非经常性损益项目，以及把 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 适用 不适用 公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。广东翔鹭钨业股份有限公司 2019 年年度报告全文 9 第三节公司业务概要第三节公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务 1、主要业务 公司自成立以来，一直专注于钨制品的开发、生产与销售，主要产品包括各种规格的氧化钨、钨粉、碳化钨粉、钨合金粉及钨硬质合金等。报告期内，公司主要业务未发生重大变化。2、主要产品及其用途 公司通过多年的发展，形成了从APT到硬质合金的产品体系。公司的主要产品为氧化钨（包括黄色氧化钨、蓝色氧化钨、紫色氧化钨等）、钨粉，碳化钨粉、钨合金粉及钨硬质合金等深加工产品。公司产品结构在产业链中的位置如下图所示：注：红色线框内为公司目前所生产的产品，其中碳化钨粉为公司主要收入来源。APT：属钨工业的中间产品，由钨精矿经压煮、离子交换、蒸发结晶而制得，主要用于制造氧化钨、偏钨酸铵及其他钨化合物，也可以用于石油化工行业作添加剂。氧化钨：属钨工业的中间产品，由APT煅烧制成，有黄色氧化钨、蓝色氧化钨和紫色氧化钨等多种氧化形态。氧化钨是生产钨粉的主要原料，主要用于生产金属钨粉和碳化钨粉，同时也可以用于生产化工产品，如油漆和涂料、石油工业催化剂等。钨粉：以氧化钨为原料，用氢气还原制成，主要用作钨材加工及碳化钨生产的原料。钨粉是加工钨材制品和钨合金的主要原料。纯钨粉可制成丝、棒、管、板等加工材和一定形状的制品；钨粉与其他金属粉末混合，可以制成各种钨合金，如钨钼合金、钨铼合金、钨铜合金等。碳化钨粉：以金属钨粉和炭黑为原料，经过配碳、碳化、球磨、过筛工序制成，黑色六方晶体，有金属光泽，为电、热的良好导体，具有较高熔沸点，化学性质非常稳定。碳化钨粉是生产硬质合金的主要原料。钨硬质合金：以碳化钨粉为硬质相，以钴为粘结剂，经混合、湿磨、干燥、制粒后制成混合料，再将混合料压制成坯料，经过压制、烧结制成具备所需性能的硬质合金材料，主要用于制作各种切削工具、刀具、钻具、矿山工具和耐磨零部件等。3、主要经营模式（1）公司生产模式 公司的粉末系列产品及非标刀具生产模式是以订单式生产为主。根据销售部门接受的订单安排生产计划，组织人员进行生产。同时，结合销售预测、库存情况及生产周期进行中间产品的备货生产，提高生产效率及对客户产品订单的响应速度。广东翔鹭钨业股份有限公司 2019 年年度报告全文 10 硬质合金棒材及刀具（标准产品）生产模式除订单式生产外，会形成部分库存，以提高客户交付的响应速度。（2）公司销售模式 公司采用了直销为主，经销为辅的销售模式，这两种销售模式都属于买断式销售。直销模式下，公司开拓客户，销售人员直接联系客户推广。经销模式下，公司产品直接销售给经销商，经销商负责产品销售并自负盈亏，同时，公司为经销商的下游客户提供技术指导，下游客户的使用反馈也直接提供给公司。在实际经营中，大部分业务均直接与用户对接，客户向公司提出产品的具体要求，公司再安排生产、销售及售后服务。（3）公司采购模式 公司根据物料的不同，采取不同的采购模式。对于钨精矿，按照生产计划进行采购，结合钨精矿的库存确定采购量，并根据供应商报价以及三大网站（亚洲金属网、中华商务网、伦敦金属导报）的报价情况确定采购价格。综合考虑正常采购流程及突发情况两方面因素，公司钨精矿通常需要1-2个月的安全库存。对于APT，公司根据自产APT数量与所需APT的耗用量之间的缺口进行补充采购。4、公司所处的行业地位和竞争优势（1）领先的生产技术水平 公司通过在超细碳化钨粉和超粗碳化钨粉两个方向持续的技术攻关，在碳化钨粉的粒度分布、颗粒集中度、减少团聚和夹粗等方面取得了领先的技术水平，目前已经能够生产粒度在0.05m60m的碳化钨粉，远高于3m8m的行业平均水平，极大提高了硬质合金的产品性能。围绕高质量碳化钨粉的制备，公司从钨矿分解、氧化钨制备以及钨粉制备等各个环节整体提升技术实力，形成了白钨矿磷酸盐分解技术、高钠氧化钨生产制备技术、针状紫色氧化钨的制备技术、高压坯强度钨粉生产技术、超细晶粒硬质合金生产技术等相关核心技术集群，从而使公司具有较强的综合技术领先优势。领先的技术优势一方面提高了金属回收率，降低了单位产品的生产成本，另一方面提高了产品质量，提高了单位产品销售价格。公司生产的碳化钨粉先后获得了“国家重点新产品”、“广东省高新技术产品”等多项称号。（2）先进的生产管理制度 由于钨制品的生产加工具有较高的传承性，上游原材料的质量和稳定性直接影响到客户产品的质量和声誉，因此，客户都非常重视供应商的生产管理能力，以保证能够提供优质、稳定的产品，其中国外优秀企业对供应商生产管理能力的要求更加严格。公司在生产过程中不断改进生产管理，取得了丰富的生产管理经验，成为韩国TAEGUTEC、美国KENNAMETAL和IMC国际金属切削（大连）等国内外知名企业的合格供应商。在合作过程中，双方进行了更加深入的合作，对生产工艺和生产管理制度不断探讨、优化和调整，进一步提升了公司的生产管理能力，目前公司已成为上述客户的优质供应商。公司于近3年持续在信息化工具进行投入，公司投入开发集团ERP，力争开发一套实用性、操作性能与公司生产经营状况吻合的管理工具，以提高公司在集团管理的效率。（3）丰富的产品结构 公司自成立以来专注于钨制品的开发、生产和销售，经过多年的发展，逐步形成了涵盖APT、氧化钨、钨粉、碳化钨粉、钨合金粉到硬质合金的产品线。在产品线纵向延伸的同时，公司也注重同类产品的横向扩展，不断向“超细”和“超粗”两个方向延伸，形成近百种不同规格和型号的系列产品。丰富的产品结构能够满足不同客户的多层次需求，并进一步拓宽公司产品的应用领域，从而获得更广阔的成长空间。同时，丰富的产品结构能够形成不同产品间技术进步的协同效用，缩短新产品研发时间，加快技术转化进程。广东翔鹭钨业股份有限公司 2019 年年度报告全文 11（4）广泛稳定的客户资源 凭借优异的产品质量、丰富的产品结构以及较高的性价比，公司产品获得了众多海内外知名企业的认可，并保持了长期的合作关系。（5）完善的销售服务体系 公司非常重视客户关系的管理和维护，建立了较完备的客户服务档案，能根据客户的需求制定对应的销售方案，为客户提供个性化、专业化的咨询服务。同时，销售部门及技术人员定期对客户进行回访，及时收集客户的产品使用信息，并对客户遇到的技术问题提供快速有效的解决方案。完善的销售服务体系使公司与客户保持长期、稳定的沟通，提高了客户的稳定性。二、主要资产重大变化情况二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 报告期内，无重大变化 固定资产 固定资产较期初增加 31.35%，主要系在建工程完工转入 无形资产 报告期内，无重大变化 在建工程 在建工程较期初增加 36.08%，主要系增加工程款及设备款 应收账款 应收账款较期初增加 45.16%，主要系国内客户应收款增加所致 应收款项融资 应收款项融资较期初增加 82.24%，主要系收到银行承兑汇票 2、主要境外资产情况、主要境外资产情况 适用 不适用 三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析 1、公司是国内钨行业具备完整产业链的企业之一，业务范围包括钨精矿采选、仲钨酸铵冶炼、氧化钨、钨粉、碳化钨粉、硬质合金及其整体硬质合金刀具等全系列钨产品的生产。完整的产业链对公司持续盈利及减少盈利波动创造了良好条件，增强了公司的抗风险能力。2、公司拥有较为丰富的钨粉末系列产品，通过在超细碳化钨粉和超粗碳化钨粉两个方向持续的技术攻关，在碳化钨粉的粒度分布、颗粒集中度、减少团聚和夹粗等方面取得了领先的技术水平，公司能够根据产业链上下游的技术变化、产能变化、市场与客户变化等灵活改变产品组合，及时集中公司资源进行技术攻关，开发具有市场竞争力的产品。3、公司控股子公司江西翔鹭拥有铁苍寨矿区钨矿采矿权，面积5.96平方千米，开采矿种为钨、锡、铜矿。钨是我国重要的战略资源，属于贵重稀缺资源，依据相关法律法规和产业政策的要求，目前国家暂停受理新增钨矿开采登记申请。4、公司技术力量和技术创新能力在行业内处于先进水平。通过引进与自主创新、产学研相结合的模式，在钨产业技术发展方面取得了多项重大技术突破，并在产业链的各环节均拥有核心技术。广东翔鹭钨业股份有限公司 2019 年年度报告全文 12 5、公司是商务部批准的14家钨品国营贸易出口资格企业之一。6、公司凭借优异的产品质量、丰富的产品结构以及较高的性价比，公司产品获得了众多海内外知名企业的认可，并保持了长期的合作关系。7.公司粉末系列及合金棒材产品性能稳定，“翔鹭”品牌得到市场广泛认可。广东翔鹭钨业股份有限公司 2019 年年度报告全文 13 第四节经营情况讨论与分析第四节经营情况讨论与分析 一、概述一、概述 2019年受全球经济下行的影响，钨金属消费、需求出现明显下滑，致使钨系列产品价格年内持续下行，泛亚有色金属交易所于9月对历史的2.83万吨仲钨酸铵进行公开拍卖，最终洛阳钼业以32.68亿元（约合APT均价11.53万每吨）拍得，相对起拍价24.48亿元提高33.5%，受拍卖的高价影响，市场情绪比较振奋，短短一个月的时间钨原材回到年初水平(APT均价14.3万每吨)，短期钨原材料价格的大幅波动，给公司的经营带来了很大的压力。而后受国内外钨需求不旺的影响，原材料价格未能持续走强。报告期内，公司营业收入147,978.54万元，同比减少11.66%，利润总额7,049.43万元，同比减少47.47%，净利润6,672.60万元，同比减少37.35%。1、报告期内公司经营情况（1）IPO募投项目300吨硬质合金投产，并完成老厂区硬质合金生产设备的搬迁调试 下半年IPO募投项目300吨硬质合金投产，并完成老厂区硬质合金生产设备（原300吨生产规模）的搬迁调试，使得在潮州凤泉湖生产基地内具备年产600吨硬质合金的生产能力。主要产品包括硬质合金工具棒材、PCB铣刀钻头用棒材、精磨棒材、耐磨合金球等。通过这几年的努力，公司硬质合金系列产品市场认可度逐步提高，已具备一定的品牌效应。（2）潮州本部及江西翔鹭自动化粉末生产线逐步改造升级，突破产能瓶颈,提高产品质量 本部自动化粉末新车间的建设已于2018年完成。一年多的生产实践，自动生产线有效地提高了产能，提高了质量稳定性，减少生产过程对人员的需求，同时，对现场环境的改善，生产成本的降低都有积极影响。鉴于此公司将全面对潮州及江西翔鹭的粉末生产设备进行全面改造升级，改造完成后产能将有效缓解公司订单交付的压力，也为未来的销售和业绩增长提供有力保障。（3）进一步收购江西翔鹭钨业有限公司股权，对子公司管控能力进一步提升 2019年3月19日，公司召开第三届董事会2019年第一次临时会议、第三届监事会第七次会议审议通过了关于收购控股子公司少数股东股权的议案，本次交易完成后，公司拥有的江西翔鹭股权达到100%。本次收购控股子公司江西翔鹭少数股东股权，有利于增强子公司资金实力并优化其资本结构，补充经营发展中的营运资金需求，提升自身融资能力，提升其业务承接能力，加强其市场竞争力，符合公司战略规划及长远利益。（4）完成江西翔鹭粉末车间的搬迁并顺利投产 公司完成江西翔鹭股权收购后，考虑今年国内外钨消费需求不旺，公司于今年顺利完成了江西翔鹭老厂区粉末生产线的搬迁，并于第四季度顺利投产，届时江西翔鹭将具备年产2000吨钨粉碳化钨粉的生产能力，同时在江西翔鹭新建的硬质合金生产线也亦正式投产。未来随着国内外制造业的逐步恢复，公司将有能力把握更好的市场机遇，进一步提升钨粉末市场的占有率，也为未来的业绩增长夯实基础。（5）江西翔鹭退城入园仲钨酸铵（APT）建设项目获江西省生态环境厅环评批复，为公司原材料供应提供有力保障 公司于2019年11月12日公告收到江西省生态环境厅核发的 江西省生态环境厅关于江西翔鹭钨业有限公司退城入园技改项目环境影响报告书的批复（赣环环评201959号），项目以黑、白钨矿为原料，采用球磨、碱压煮、离子交换、碱性萃取、钨钼分离、蒸发结晶等工序制取仲钨酸铵（APT）9000吨/年，以自制和外购APT经煅烧生产氧化钨，通过氢还原制取钨粉、通氢碳化生成碳化钨粉。该批复的取得使江西翔鹭退城入园技改项目的建设情况取得重大进展，有助于公司加快发展项目，对公司的经营发展产生积极的推动作用。2、存在问题：广东翔鹭钨业股份有限公司 2019 年年度报告全文 14（1）随着公司的扩大，人员需求进一步提升，需补充大量人才以满足公司生产，研发，销售的需求。（2）随着公司业务规模扩大及未来对江西翔鹭的持续建设投入，资金需求相应增加，需通过多渠道补充公司流动资金。3、公司发展战略 公司坚持以“厚德载物，诚信致远”为企业的发展基石，以“高品位的企业”和“高品质的产品”作为企业的经营理念，坚持实施技术领先的差异化战略和强化管理降低成本的成本领先战略，以做精、做专、做实为原则，致力于打造国内领先，具有较强国际竞争力的钨制品公司。（1）打造智能化生产，提升发展质量计划 以设备智能化、生产过程自动化和管理信息化的深度融合为重点，加快碳化钨、硬质合金及精密工具生产线装备的更新改造，促进企业向高端制造升级。力争工艺技术装备、产品质量和主要技术经济指标达到国际先进水平，进一步强化公司各产品的市场占有率。（2）加大高端制造投入，逐步实现进口替代计划 在高端硬质合金工具应用领域，国外优秀企业不仅掌握着全球主要市场，且拥有较大的定价权。公司控股子公司广东翔鹭精密制造有限公司将瞄准行业发展的科技前沿，逐步加大对下游终端应用领域的布局与投资，加强对产品的创意研发与新产品开发力度，不断研发技术含量高、质量稳定的产品，努力缩小与国际先进公司的差距，逐步实现进口替代。（3）钨资源整合收购计划 我国钨矿资源的分布主要位于湖南、江西、甘肃等地区，我国钨矿山“多、散、小、弱”的局面未发生根本性变化，公司将把握这一机遇在未来3到5年内，以资本为纽带，努力推进国内钨矿山资源整合收购工作。同时响应“一带一路”的倡议，积极参与全球矿业投资和产业布局，推进企业的的全球化发展。（4）新材料研发及成果产业化计划 产品研发方面，公司将坚持自主技术创新，不断提升产品技术工艺水平，继续加大研发投入力度，充分利用本公司的人才和技术优势，不断增强公司的自主研发能力，并通过积极承担国家级任务、课题等研发项目，强化与业内知名院校、科研单位的合作，建立并完善具有竞争力的人员培养和研发制度，从人、财、物和制度等方面巩固公司的持续创新能力。未来公司将保持并进一步扩大公司在国内外碳化钨粉的技术领先优势，同时在合金领域将重点开发高技术含量、高附加值、具有自主知识产权和国际竞争力的新产品。（5）营销网络建设计划 氧化钨、碳化钨粉及硬质合金产品公司会加大与现有客户的合作，利用现有的品牌及高端市场较高的市场占有率优势，进一步深化品牌战略，完善营销网络，巩固和提高产品的市场份额。精密切削工具制造类产品，公司在营销策略上，会由原来的大部分直销变为部分经销，广东翔鹭精密制造有限公司会加大经销力度，积极开发拓展市场，发展更多客户资源，加强企业竞争优势。（6）人力资源发展计划 公司始终将人才引进和培养放在企业管理的核心位置，加大招聘院校毕业生，以及聘请有经验的管理技术人才来增强公司的软实力。同时逐步优化人力资源管理体系，建立良性竞争机制和激励机制，助力公司未来发展。展望2020年，受目前“新冠”疫情和国内外经济形势严峻的影响，公司将面临更大的竞争与挑战，必须在产品质量上，销售服务上，生产成本上加大管理控制力度，积极应对，努力在“疫情”打击和经济转型升级的大背景、大格局、大竞争中，一步一个脚印，坚定不移的在钨行业产业链上拓展公司从材料到工具的优势，扎实做好公司各项基础工作，为股东创造更多的效益。广东翔鹭钨业股份有限公司 2019 年年度报告全文 15 二、主营业务分析二、主营业务分析 1、概述、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。2、收入与成本、收入与成本（1）营业收入构成）营业收入构成 单位：元 2019 年 2018 年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 1,479,785,363.58 100%1,675,155,247.91 100%-11.66%分行业 有色金属冶炼和压延加工业 1,479,785,363.58 100.00%1,675,155,247.91 100.00%-11.66%分产品 APT 107,445,977.69 7.26%170,046,171.69 10.15%-36.81%氧化钨 278,386,439.14 18.81%244,924,620.20 14.62%13.66%钨粉 75,178,893.42 5.08%78,342,969.96 4.68%-4.04%碳化钨粉 884,689,070.55 59.78%1,039,312,306.87 62.04%-14.88%合金粉 9,176,293.67 0.62%7,266,665.48 0.43%26.28%硬质合金 71,804,629.99 4.85%101,993,595.67 6.09%-29.60%加工收入-粉末 76,395.40 0.01%7,726,613.46 0.46%-99.01%加工收入-合金工具 2,774,026.05 0.19%0.00 0.00%100.00%其他副产品 16,661,794.14 1.13%11,513,844.91 0.69%44.71%合金工具 13,266,572.06 0.90%7,796,451.76 0.47%70.16%其他业务 20,325,271.47 1.37%6,232,007.91 0.37%226.14%分地区 华中 226,827,286.28 15.33%273,892,985.74 16.35%-17.18%华南 44,499,822.28 3.01%55,827,027.24 3.33%-20.29%华东 623,324,035.42 42.12%625,438,564.33 37.34%-0.34%华北 142,177,079.64 9.61%116,337,034.67 6.94%22.21%东北 27,938,462.76 1.89%92,405,186.90 5.52%-69.77%西南 113,231,907.81 7.65%94,157,510.30 5.62%20.26%广东翔鹭钨业股份有限公司 2019 年年度报告全文 16 西北 9,950,220.07 0.67%987,362.54 0.06%907.76%亚洲 164,815,089.12 11.14%367,859,314.92 21.96%-55.20%欧洲 25,144,337.08 1.70%41,466,309.37 2.48%-39.36%北美洲 101,877,123.12 6.88%6,783,951.90 0.40%1401.74%（2）占公司营业收入或营业利润）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况以上的行业、产品或地区情况 适用 不适用 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年同期增减 营业成本比上年同期增减 毛利率比上年同期增减 分行业 有色金属冶炼和压延加工业 1,479,785,363.58 1,284,117,026.64 13.22%-11.66%-9.28%-2.28%分产品 APT 107,445,977.69 100,312,525.18 6.64%-36.81%-38.79%3.02%氧化钨 278,386,439.14 262,993,489.77 5.53%13.66%20.47%-5.34%碳化钨粉 884,689,070.55 769,886,570.80 12.98%-14.88%-10.78%-3.99%硬质合金 71,804,629.99 48,456,986.46 32.52%-29.60%-30.74%1.11%分地区 华中 226,827,286.28 199,699,548.96 11.96%-17.18%-12.74%-4.49%华东 623,324,035.42 529,762,011.03 15.01%-0.34%-0.50%0.14%亚洲 164,815,089.12 144,850,325.03 12.11%-55.20%-54.10%-2.10%公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据 适用 不适用 （3）公司实）公司实物销售收入是否大于劳务收入物销售收入是否大于劳务收入 是 否 行业分类 项目 单位 2019 年 2018 年 同比增减 有色金属冶炼和压延加工业-APT 销售量 吨 856.22 1,208.1513-29.13%生产量 吨 5,518.9385 7,542.4552-26.83%库存量 吨 834.36 414.82 101.14%有色金属冶炼和压延加工业-氧化钨粉 销售量 吨 1,975.4065 1,461.1125 35.20%生产量 吨 7,775.4126 7,201.5659 7.97%库存量 吨 356.35 303.1858 17.54%有色金属冶炼和销售量 吨 411.998 350.4376 17.57%广东翔鹭钨业股份有限公司 2019 年年度报告全文 17 压延加工业-钨粉 生产量 吨 5,173.6002 4,464.1531 15.89%库存量 吨 171.47 172.54-0.62%有色金属冶炼和压延加工业-碳化钨粉 销售量 吨 4,591.8102 4,531.2451 1.34%生产量 吨 5,135.3892 5,234.3714-1.89%库存量 吨 498.58 328.4657 51.79%有色金属冶炼和压延加工业-合金粉 销售量 吨 49.235 30.4 61.96%生产量 吨 48.24 31.4 53.63%库存量 吨 1 2-50.00%有色金属冶炼和压延加工业-硬质合金 销售量 吨 210.4773 272.6826-22.81%生产量 吨 244.935 300.9965-18.63%库存量 吨 0 0 0.00%有色金属冶炼和压延加工业-加工收入-粉末 销售量 吨 9.2132 1,339.0604-99.31%生产量 吨 9.2132 1,383.1404-99.33%库存量 吨 0 57.07-100.00%有色金属冶炼和压延加工业-加工收入-合金工具 销售量 吨 212,383 0 100.00%生产量 吨 212,383 0 100.00%库存量 吨 0 0 0.00%有色金属冶炼和压延加工业-其他副产品 销售量 吨 245.8 622.85-60.54%生产量 吨 528.62 1,021.61-48.26%库存量 吨 0 0 0.00%有色金属冶炼和压延加工业-合金工具 销售量 支 852,618 210,848 304.38%生产量 支 1,870,800 476,143 292.91%库存量 支 418,460 238,768 75.26%相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 适用 不适用 1、APT:销售量：同比下降29.13%，系订单量下降所致 生产量：同比下降26.83%，系订单量下降所致 库存量：同比增长101.14%，系氧化钨订单量增多，储货存量增长，从而所需上道原料APT储货存量增长 2、氧化钨:销售量：同比增长35.2%，系订单量增长所致 生产量：同比增长7.97%，系订单量增长所致 库存量：同比增长17.54%，系订单量增长对应需储货存量同比增长所致 3、碳化钨粉：销售量：同比增长1.34%，与上年度基本一致 生产量：同比下降1.89%，与上年度基本一致 库存量：同比增长51.79%，系公司主力产品，销售占比超50%，对应储备货存量增长 广东翔鹭钨业股份有限公司 2019 年年度报告全文 18 4、合金粉：销售量：同比增长61.96%，主要系销售占比0.62%，基数小，订单量增加，变动影响大 生产量：同比增长53.63%，与销售同比增长 库存量：同比下降50%，主要系基数小，变动影响大，18年库存2吨，19年库存1吨 5、加工收入-粉末：销售量：同比下降99.31%，主要系销售占比0.01%，基数小，订单量减少，变动影响大 生产量：同比下降99.33%，主要系销售占比0.01%，基数小，订单量减少，变动影响大 库存量：同比下降100%，主要系销售占比0.01%，基数小，订单量减少，变动影响大 6、加工收入-合金工具：销售量：同比增长100%，主要系子公司翔鹭精密合并所致 生产量：同比增长100%，主要系子公司翔鹭精密合并所致 库存量：同比增长0%，与上年度一致 7、其他副产品:销售量：同比下降6