002938_2019_鹏鼎控股_2019年年度报告_2020-03-30.pdf

鹏鼎控股（深圳）股份有限公司 2019 年年度报告全文 1 鹏鼎控股（深圳）股份有限公司鹏鼎控股（深圳）股份有限公司 2019 年年度报告年年度报告 董事长董事长:沈庆芳沈庆芳 2020 年年 03 月月 鹏鼎控股（深圳）股份有限公司 2019 年年度报告全文 2 第一节重要提示、目录和释义第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。带的法律责任。公司负责人沈庆芳、主管会计工作负责人萧得望及会计机构负责人公司负责人沈庆芳、主管会计工作负责人萧得望及会计机构负责人(会计主会计主管人员管人员)葛宗萍声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。葛宗萍声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。本报告涉及未来计划等前瞻性描述，不构成公司对投资者的实质承诺，请本报告涉及未来计划等前瞻性描述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。投资者注意投资风险。公司生产经营状况、财务状况和持续盈利能力不存在重大风险因素。公司公司生产经营状况、财务状况和持续盈利能力不存在重大风险因素。公司已在本年度报告中具体描述了公司可能面对的风险因素及应对策略，敬请投资已在本年度报告中具体描述了公司可能面对的风险因素及应对策略，敬请投资者关注者关注“第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 九、公司未来发展的展望九、公司未来发展的展望（五）可能面（五）可能面临的风险和应对措施临的风险和应对措施”。公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 2,311,430,816 为基数，为基数，向全体股东每向全体股东每 10 股派发现金红利股派发现金红利 5 元（含税），送红股元（含税），送红股 0 股（含税），不以公股（含税），不以公积金转增股本。积金转增股本。鹏鼎控股（深圳）股份有限公司 2019 年年度报告全文 3 目录目录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义.2 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.6 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.16 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.36 第五节第五节 重要事项重要事项.36 第六节第六节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况.67 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.67 第八节第八节 可转换公司债券相关情况可转换公司债券相关情况.67 第九节第九节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.68 第十节第十节 公司治理公司治理.78 第十一节第十一节 公司债券相关情况公司债券相关情况.84 第十二节第十二节 财务报告财务报告.84 第十三节第十三节 备查文件目录备查文件目录.182 鹏鼎控股（深圳）股份有限公司 2019 年年度报告全文 4 释义释义 释义项 指 释义内容 鹏鼎控股、公司、本公司 指 鹏鼎控股（深圳）股份有限公司 美港实业/控股股东 指 美港实业有限公司（Mayco Industrial Limited）集辉国际 指 集辉国际有限公司（Pacific Fair International Limited）臻鼎控股/间接控股股东 指 臻鼎科技控股股份有限公司（Zhen Ding Technology Holding Limited）（4958.TW）Monterey 指 Monterey Park Finance Limited，注册于英属维尔京群岛之公司间接股东、臻鼎控股全资子公司 鸿海集团 指 鸿海精密工业股份有限公司 印制电路板/PCB 指 Printed Circuit Board，是指在绝缘基材上按预定设计形成点间连接及印制元件的印制板 Prismark 指 Prismark Partners LLC，美国公司，印制电路板行业权威咨询机构 SLP/类载板 指 substrate-like PCB，采用半加成法制作的印制电路板 FPC 指 Flexible Printed Circuit，柔性印制电路板 HDI 指 High Density Interconnector，高密度连接板 RPCB 指 Rigid Printed Circuit Board，刚性印制电路板 Module 指 Surface Mount Technology，称为表面贴装或表面安装技术 COF 指 Chip On Flex,or,Chip On Film,常称覆晶薄膜，将驱动 IC 固定于柔性线路板上晶粒软膜构装技术，是运用软质附加电路板作封装芯片载体将芯片与软性基板电路接合的技术 Rigid Flex 指 即软硬结合板，是一种兼具刚性 PCB 的耐久力和柔性 PCB 的适应力的印制电路板 IoT 指 Internet of Things，即物联网，指将各种信息传感设备，如射频识别装置、红外感应器、全球定位系统、激光扫描器等种种装置与互联网结合起来而形成的一个巨大网络。其目的是让所有的物品都与网络连接在一起，方便识别和管理。庆鼎精密 指 庆鼎精密电子（淮安）有限公司，公司境内全资子公司 宏启胜 指 宏启胜精密电子（秦皇岛）有限公司，公司境内全资子公司 宏群胜 指 宏群胜精密电子(营口)有限公司，原公司境内全资子公司，已停止经营并完成股权转让 富柏工业 指 富柏工业（深圳）有限公司，发行人境内全资子公司 香港鹏鼎 指 鹏鼎国际有限公司，公司香港全资子公司 鹏鼎控股（深圳）股份有限公司 2019 年年度报告全文 5 台湾鹏鼎 指 鹏鼎科技股份有限公司，公司台湾全资子公司 鹏鼎新加坡公司 指 AVARY SINGAPORE PRIVATE LIMITED，公司新加坡全资子公司 鹏鼎印度公司 指 AVARY TECHNOLOGY(INDIA)PRIVATE LIMITED，公司印度全资子公司 鹏鼎控股（深圳）股份有限公司 2019 年年度报告全文 6 第二节公司简介和主要财务指标第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 鹏鼎控股 股票代码 002938 变更后的股票简称（如有）无 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 鹏鼎控股（深圳）股份有限公司 公司的中文简称 鹏鼎控股 公司的外文名称（如有）Avary Holding(Shenzhen)Co.,Limited 公司的外文名称缩写（如有）Avary Holding 公司的法定代表人 沈庆芳 注册地址 深圳市宝安区燕罗街道燕川社区松罗路鹏鼎园区厂房 A1 栋至 A3 栋 注册地址的邮政编码 518105 办公地址 深圳市宝安区燕罗街道燕川社区松罗路鹏鼎园区厂房 办公地址的邮政编码 518105 公司网址 http:/ a-h- 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 周红 马丽梅 联系地址 深圳市宝安区燕罗街道燕川社区松罗路鹏鼎园区厂房 A11 栋 深圳市宝安区燕罗街道燕川社区松罗路鹏鼎园区厂房 A11 栋 电话 0755-29081675 0755-29081675 传真 0755-33818102 0755-33818102 电子信箱 a-h- a-h- 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 巨潮资讯网（http:/）公司年度报告备置地点 深圳市宝安区燕罗街道燕川社区松罗路鹏鼎园区厂房 A11 栋董事会办公室 鹏鼎控股（深圳）股份有限公司 2019 年年度报告全文 7 四、注册变更情况四、注册变更情况 组织机构代码 统一社会信用代码：9144030070855050X9 公司上市以来主营业务的变化情况（如有）无变化 历次控股股东的变更情况（如有）无变化 五、其他有关资料五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址 上海市黄浦区湖滨路 202 号领展企业广场二座楼普华永道中心 11 楼 签字会计师姓名 刘伟、管坤 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 华泰联合证券有限责任公司 深圳市福田区中心区中心广场香港中旅大厦 26A 郭斌元、宁小波 2018.9.18-2020.12.31 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 六、主要会计数据和财务指标六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2019 年 2018 年 本年比上年增减 2017 年 营业收入（元）26,614,629,372.49 25,854,780,280.84 2.94%23,920,836,872.11 归属于上市公司股东的净利润（元）2,924,614,398.30 2,771,221,516.47 5.54%1,827,321,272.27 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）2,779,672,665.51 2,608,925,889.10 6.54%1,615,956,405.87 经营活动产生的现金流量净额（元）4,161,757,872.63 6,209,705,645.57-32.98%1,672,960,930.87 基本每股收益（元/股）(注)1.27 1.30-2.31%0.93 稀释每股收益（元/股）1.27 1.30-2.31%0.93 加权平均净资产收益率 15.67%19.75%-4.08%17.11%2019 年末 2018 年末 本年末比上年末增减 2017 年末 总资产（元）28,856,187,908.65 27,353,470,148.53 5.49%23,226,511,152.33 归属于上市公司股东的净资产（元）19,829,254,992.49 17,887,640,726.09 10.85%12,282,987,577.54 注：受 2018 年 9 月公司 IPO 发行新股，公司总股本增加影响，报告期内公司基本每股收益、稀释每股收益及加权平均净资鹏鼎控股（深圳）股份有限公司 2019 年年度报告全文 8 产收益率增长水平与净利润增长水平相比较低。七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。八、分季度主要财务指标八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 4,236,931,917.26 5,101,728,869.07 7,998,779,854.39 9,277,188,731.77 归属于上市公司股东的净利润 184,925,706.58 424,388,741.91 1,092,969,114.82 1,222,330,834.99 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 156,519,022.74 368,461,434.40 1,070,690,828.27 1,184,001,380.10 经营活动产生的现金流量净额 1,216,491,512.04 837,513,651.86 354,029,925.61 1,753,722,783.12 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 九、非经常性损益项目及金额九、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2019 年金额 2018 年金额 2017 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）-18,017,539.30-33,727,942.71-2,630,036.41 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）150,125,596.48 119,242,183.61 85,923,083.90 委托他人投资或管理资产的损益 32,279,477.59 97,354,050.51 112,143,006.58 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 44,330,276.21 鹏鼎控股（深圳）股份有限公司 2019 年年度报告全文 9 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 1,041,773.91 2,622,458.78 3,562,130.30 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 3,387,142.78 5,266,946.93 4,023,615.84 减：所得税影响额 23,874,718.67 28,462,069.75 35,987,210.02 合计 144,941,732.79 162,295,627.37 211,364,866.40-对公司根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 定义界定的非经常性损益项目，以及把 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 适用 不适用 公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。鹏鼎控股（深圳）股份有限公司 2019 年年度报告全文 10 第三节公司业务概要第三节公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务 公司是主要从事各类印制电路板的设计、研发、制造与销售业务的专业服务公司，专注于为行业领先客户提供全方位PCB 产品及服务，根据下游不同终端产品对于 PCB 的定制化要求，为客户提供涵盖 PCB 产品设计、研发、制造与售后各个环节的整体解决方案。按照下游应用领域不同，公司的 PCB 产品可分为通讯用板、消费电子及计算机用板以及其他用板等，并广泛应用于手机、网络设备、平板电脑、可穿戴设备、笔记本电脑、服务器/储存器及汽车电子等下游产品。报告期内，公司主要业务及产品未发生重大变化。（一）公司主要产品介绍（一）公司主要产品介绍 1、通讯用板 通讯用板主要包括应用于手机、路由器和交换机等通讯产品上的各类印制电路板。公司生产的印制电路板广泛应用于通讯电子产业的多类终端产品上，并以智能手机领域为主，满足了移动通信技术发展过程中对高传输速率、高可靠性、低延时性的持续要求。公司生产的通讯用板包括柔性电路印制板、刚性印制电路板、高密度连接板、SLP 等多类产品，服务的客户包括苹果公司、Goole、SONY、华为、OPPO、vivo 等国内外领先品牌客户。2、消费电子及计算机用板 消费电子用板主要应用于平板电脑、可穿戴设备、游戏机和智能家居设备等与现代消费者生活、娱乐息息相关的下游产品。公司在设立的早期即已涉入消费电子用板领域，主要下游客户包括苹果公司、Goole、Facebook、Amazon、微软和华为等国内外领先品牌客户。计算机用板为 PCB 行业的传统领域，其具体应用在台式机、笔记本电脑、伺服器等下游计算机类产品。公司计算机用板领域的终端客户包括苹果公司、戴尔、惠普和华硕等多家全球知名计算机厂商。3、其他领域用板 除了通讯用板、消费电子及计算机用板外，公司在汽车电子和工业控制等其他领域也有产品布局。(二二)公司所处行业情况及行业地位公司所处行业情况及行业地位 公司所属行业为印制电路板制造业。印制电路板是承载电子元器件并连接电路的桥梁，广泛应用于通讯电子、消费电子、计算机、汽车电子、工业控制、医疗器械、国防及航空航天等领域，是现代电子信息产品中不可或缺的电子元器件，印制电路板产业的发展水平可在一定程度上反映一个国家或地区电子信息产业的发展速度与技术水准。在当前云技术、5G 网络建设、大数据、人工智能、共享经济、工业 4.0、物联网等加速演变的大环境下，作为“电子产品之母”的 PCB 行业将成为整个电子产业链中承上启下的基础力量。据 Prismark 统计，2019 年全球 PCB 产业总产值预估达 613 亿美元，同比減少 1.7%。Prismark 预测，未来 5 年全球 PCB 市场将保持温和增长，人工智能、5G、物联网、工业 4.0、云端服务器、存储设备等将成为驱动 PCB 需求增长的新方向。其中，中国作为全球 PCB 行业的最大生产国，2019 年占全球 PCB 行业总产值的比例 53.8%。根据 Prismark2018 及 2019 以营收计算的全球 PCB 企业排名，公司 2017 年-2018 年连续两年位列全球第一大 PCB 生产企业，根据 Prismark2020 年 2 月对全球 PCB 企业营收的预估，公司 2019 年继续保持全球第一。鹏鼎控股（深圳）股份有限公司 2019 年年度报告全文 11 二、主要资产重大变化情况二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 2019 年年末其他权益工具投资增加 2,741.48 万，主要系投资江苏艾森半导体材料股份有限公司 4.2623%的股权。固定资产 2019 年年末固定资产增加 132,795.36 万，较上年年末增加 16.96%，主要系新增购置设备及部分在建工程转固所致。无形资产 未发生重大变化。在建工程 未发生重大变化。2、主要境外资产情况、主要境外资产情况 适用 不适用 资产的具体内容 形成原因 资产规模 所在地 运营模式 保障资产安全性的控制措施 收益状况 境外资产占公司净资产的比重 是否存在重大减值风险 香港鹏鼎 设立子公司 截止 2019 年 12月 31 日，净资产人民币76,129.12万元 香港 全资控股，独立核算 公司作为出资人，以控股股东的身份行使对子公司的重大事项监督管理，对子公司依法享有投资收益、选择管理者及股权处置等重大事项决策的权力，并负有对子公司进行指导、监督和提供相关协助服务的义务。2019 年公司实现净利润人民币20,401.16 万元 3.84%否 鹏鼎控股（深圳）股份有限公司 2019 年年度报告全文 12 台湾鹏鼎 设立子公司 截止 2019 年 12月 31 日，净资产人民币-4,258.07万元 台湾 间接全资控股，独立核算 公司作为出资人，以间接控股股东的身份行使对子公司的重大事项监督管理，对子公司依法享有投资收益、选择管理者及股权处置等重大事项决策的权力，并负有对子公司进行指导、监督和提供相关协助服务的义务。2019 年公司实现净利润人民币-6,574.74 万元-0.21%否 鹏鼎新加坡公司 设立子公司 截止 2019 年 12月 31 日，净资产人民币-75.01 万元 新加坡 全资控股，独立核算 公司作为出资人，以控股股东的身份行使对子公司的重大事项监督管理，对子公司依法享有投资收益、选择管理者及股权处置等重大事项决策的权力，并负有对子公司进行指导、监督和提供相关协助服务的义务。2019 年公司实现净利润人民币-74.25 万元 0.00%否 鹏鼎印度公司 设立子公司 截止 2019 年 12月 31 日，净资产人民币 6,664.12 万元 印度 间接全资控股，独立核算 公司作为出资人，以间接控股股东的身份行使对子公司的重大事项监督管理，对子公司依法享有投资收益、选择管理者及股权处置等重大事项决策的权力，并负有对子公司进行指导、监督和提供相关协助服务的义务。2019 年公司实现净利润人民币-355.15 万元 0.34%否 鹏鼎控股（深圳）股份有限公司 2019 年年度报告全文 13 Avary Japan Co.,Ltd.设立子公司 截止 2019 年 12月 31 日，净资产人民币 61.04 万元 日本 全资控股，独立核算 公司作为出资人，以控股股东的身份行使对子公司的重大事项监督管理，对子公司依法享有投资收益、选择管理者及股权处置等重大事项决策的权力，并负有对子公司进行指导、监督和提供相关协助服务的义务。2019 年公司实现净利润人民币-66.36 万元 0.00%否 其他情况说明 无 三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析（一）产品优势：打造全方位的 PCB 产品一站式服务平台 公司为全球范围内少数同时具备各类 PCB 产品设计、研发、制造与销售能力的专业大型厂商，拥有优质多样的 PCB产品线，主要产品范围涵盖 FPC、HDI、RPCB、Module、SLP、COF、Rigid Flex 等多类产品，并广泛应用于通讯电子产品、消费电子及计算机类产品以及汽车及工业控制类产品，具备为不同客户提供全方位 PCB 产品及服务的强大实力，打造了全方位的 PCB 产品一站式服务平台。公司具备雄厚的技术研发实力、及时快速的订单响应能力，能够保障及时向客户量产交货，为客户提供优质领先的产品及服务，切实满足客户需求。得益于公司多样化的产品策略，以及卓越的及时响应、批量供货能力，下游国内外领先品牌客户均与公司保持长期的业务合作。（二）客户优势：服务国际领先品牌客户及电子代工企业 电子信息产业供应链管理一般采用“合格供应商认证制度”，要求 PCB 生产商具有健全的运营网络、高效的信息化管理系统、丰富的行业经验和良好的品牌声誉。尤其是一些国际领先品牌客户，遴选合格供应商时不仅关注产品质量等生产指标，还要求供应商接受其严格的稽核程序并满足诸如“6S”（整理、整顿、清扫、清洁、素养、安全）管理、工厂作业规范、生产程序、环保、员工福利和社会责任等众多软性考核指标。凭借自身领先的研发实力、大批量供货并及时交付的能力、优质稳定的产品质量以及卓越的企业管理水平、完善的环保布局、良好的社会形象，公司已成功进入众多国际领先品牌客户的合格供应商体系，主要大型客户包括苹果公司、Goole、Amazon、Microsoft、NETGEAR、HP、Facebook、SONY、Nintendo、华为、CISCO、TOSHIBA、PEGATRON、OPPO、vivo 等。经过长期不懈努力，公司已形成为下游客户提供短时间内快速设计、开发制样到快速爬坡（Ramp-up）、大量生产的服务能力，协助客户缩短产品上市时间并赢得市场先机，即协助客户建立“Time to Market+Time to Volume+Time to Money/Market share”的成功营运模式，从而与下游领先品牌客户建立紧密联系，形成长久且稳固的商业合作伙伴关系。此外，自公司成立以来，持续与全球领先的电子品牌客户合作。公司曾经服务的客户包括诺基亚、摩托罗拉、索尼爱立信等国际领先品牌客户，目前，公司与苹果公司、OPPO、华为、Goole、Amazon、Microsoft、Facebook 等国际领先品牌客户建立了深入合作，通过不断与全球一流客户的合作，公司逐渐壮大，并成为全球排名第一的 PCB 企业。（三）技术优势：参与国际领先客户的先期开发，紧跟技术前沿 公司长期专注并深化 PCB 技术研发，生产的印制电路板产品最小孔径可达 0.025mm，最小线宽可达 0.025mm，目前已形成代表更高阶制程要求的下一代 PCB 产品 SLP 的量产能力；同时，在新一代电子信息产业领域中，公司不断加大在高密鹏鼎控股（深圳）股份有限公司 2019 年年度报告全文 14 度、薄型化、高频高速、功能模组、取代性技术、汽车电子、能源管理、高阶任意层等研发方向上的深入布局，在新材料、新产品、新制程、新设备和新技术五大主轴上，全力聚焦电子行业前沿技术，以掌握关键共性技术与产品发展方向。截至2019 年 12 月 31 日，公司累计取得的国内外专利共计 700 件，公司及子公司宏启胜、庆鼎精密均被认定为高新技术企业。公司通过提前布局未来 3 年可能出现的产品与技术，直接参与客户下一代、下下代产品的开发与设计，通过与世界一流客户合作研发、参与先期产品开发与设计从而掌握市场趋势及新产品商机，准确把握未来的产品与技术方向。公司十分注重产、学、研相结合，不断加强产学研合作，截止目前已与包括清华大学深圳研究生院、北京大学深圳研究生院、中山大学、哈尔滨工业大学（深圳）、深圳大学等大陆知名高校以及台湾工业技术研究院、台北科技大学、成功大学、台湾清华大学、中兴大学及中原大学等台湾地区知名学府及研究机构进行研发合作，并与北京大学深圳研究生院及西北工业大学联合筹备深圳市柔性电子研究院，通过产学研合作，助力企业发展。同时公司持续推动产业链战略伙伴交流合作，促进行业上下游的技术整合、开发与制程运用，并创建 PCB 技术开发平台，引领 PCB 前沿技术的研发方向。（四）管理优势：优秀的经营理念及经验丰富的管理团队 多年来，公司以“发展科技、造福人类，精进环保、让地球更美好”为使命，致力于“发展 PCB 相关产业、成为业界的领导者”的良好愿景，将“诚信、责任、创新、卓越、利人”作为核心价值观贯彻于企业经营的各个方面。与时俱进的经营理念，增强了公司管理团队的凝聚力、向心力及执行力，不仅使公司建立起追求卓越、以人为本、绿色发展的企业文化和企业价值观，也使公司取得客户、合作伙伴及社会各界的广泛认同。公司拥有一支经验丰富的管理团队，包括具备海外学历的精英人才、具备深厚电子产业背景的行业人才、拥有大量研发成果的研发人才及精通投融资的金融人才等。公司经营团队具备丰富的行业管理经验，主要产品事业处主管具有多年相关实务运营经验。针对中高层员工，公司制定了人才养成晋任计划，定期举办领导力培训课程以提升公司管理阶层的领导能力，搭配双轨制、晋升牵引与奖励薪酬机制等措施，以发挥管理层最大效能。（五）环保优势：完善及富有前瞻性的环保布局 公司高度重视内部绿色文化建设，推动“鹏鼎七绿”理念：绿色创新、绿色采购、绿色生产、绿色运筹、绿色服务、绿色再生和绿色生活，进一步创造绿色价值，积极履行企业社会责任。公司设立有环保节能专责部门（环保节能处），发展污染防治、资源回收、循环经济及节能减排等自有绿色技术，时刻关注绿色环保及节能减排最新趋势，积极推行温室气体盘查及清洁生产审查。公司自成立伊始即已就各厂区环保设施建设进行了提前规划，重视在环保方面资金的持续投入，2019 年公司环保投入达人民币 3.69 亿元。公司注重节能减排工作的持续开展，将污染防治及资源再生作为环境永续发展的基石，建立了新环保标准示范生产基地，废水依水质特性详细分为 20-25 类，废弃物分为 65 类以上，污染物排放均达到或者优于政府管制标准，废弃物资源化比例达 90%以上。鹏鼎控股（深圳）股份有限公司 2019 年年度报告全文 15 公司连续三年被评选为环保信用评级“绿牌企业”，并于 2017 年及 2018 年相继获评工信部第一批、第二批全国“绿色工厂示范企业”。在苹果公司发布的供应商责任 2018 年进展报告中，公司的绿色环保措施得到肯定，并被视为是“一家环保意识和举措超群的供应商”。未来公司将继续推动生产制造绿色升级，加速向循环经济转型，推广绿色环保理念，牢固建立绿色企业文化。报告期内，公司主要竞争优势未发生变化。鹏鼎控股（深圳）股份有限公司 2019 年年度报告全文 16 第四节经营情况讨论与分析第四节经营情况讨论与分析 一、概述一、概述 2019 年，全球贸易保护主义抬头，中美贸易战使世界经济形势面临压力与考验，也给全球电子产业链的发展带来了一定的风险和不确定性，面对外部环境的压力，公司进一步强化创新，不断开拓新的产品，拓展新的客户。2019 年公司实现营业收入 266.15 亿元，较上年增长 2.94%，主营业务保持了稳定增长的态势,实现了公司上年财务预算计划。（一）主营业务保持稳定，利润水平不断提高 2019 年，受全球手机出货量下滑影响，公司通讯用板类产品实现营业收入 198.98 亿元，较上年同期下降 2.54%，为降低通讯类产品销量下滑对公司收入的影响，公司积极调整产品结构，拓展消费电子及计算机用板业务，报告期内，公司消费电子及计算机用板类产品实现营业收入 67.04 亿元，较上年同期增长 23.59%。同时公司积极开拓国内市场，报告期内，公司大中华地区实现营业收入 81.43 亿元，较上年同期增长 20.62%。公司通过优化产品结构，提升自动化水平，不断提高生产效率，降低生产成本，实现了利润水平的提高。报告期内，公司毛利率水平为 23.83%，较上年同期增长 0.64 个百分点，毛利水平的提升，大大提高了公司的盈利能力，2019 年公司实现净利润 29.25 亿元，同比增长 5.54%，其中实现扣除非经常性损益后净利润 27.80 亿元，较上年同比增长 6.54%。面对行业景气度的下降，公司不断强化在技术及管理上的优势，为客户提供优质产品及服务的同时，积极拓展新客户及新产品。在新客户上，2019 年公司与华为合作进一步推进，成为其多款产品的供应商；在新产品上，公司积极开发 5G 天线类产品，并成为该领域中的主要供应商之一；此外，公司也积极推进汽车电子领域的研发，加强在汽车电子领域的布局。（二）持续优化财务结构，严控财务风险 面对宏观经济下行的风险，公司不断加强对财务风险的控管，于年初制定了全年资金计划，并每季度进行检讨调整，提高资金的使用效率，保障充足的现金流，截止报告期末，公司资产负债率水平为 31.28%，处于行业较低水平，公司拥有货币资金 67.91 亿元，充足的货币资金为企业未来可持续发展及抵御各类风险奠定了坚实的基础。公司有效管控应收账款及存货的风险，根据市场的变化，及时调整投资节奏，报告期内，公司应收账款周转率 4.60，应收账款周转天数 78 天，存货周转率 9.59，存货周转天数 38 天，均处于较好水平。在资产管理方面，公司对重要资产均投保了财产保险，投保覆盖率达 99%以上，有效降低了公司资产及财务损失的风险。公司积极推进财务系统的信息化改造升级，规划建立资金预测系统，优化资金管理流程，推进建设以 IT 为基础的财务管理制度与系统，2020 年 1 月 1 日，公司 SAP 建设项目顺利导入，极大提高了公司数字化管理水平，提高了公司管理效率。（三）加大研发创新力度 2019 年公司继续以“新材料、新产品、新制程、新设备和新技术”为主轴，以“轻薄短小、高低多快、精美细智”作为研发方向，与一流品牌客户密切合作，掌握技术发展的趋势与潮流，在 5G、AI、物联网、车联网等应用场景提前进行研发布局，保证公司在行业内的技术领先地位。2019 年公司研发投入共计 13.52 亿元，占营业收入的 5.08%。报告期内，公司获得专利 91 项，其中中国大陆 43 项，中国台湾 29 项，美国 19 项。截止 2019 年 12 月 31 日，公司累计获得专利 700 项，其中，中国大陆 304 项，中国台湾 284 项，美国 112 项，以上公司获得专利中 90%为发明专利。2019 年公司加强了在 5G 相关技术上的研发布局，并与深圳大学、香港城市大学、信通院共同合作成立了 5G6G 创新研究院，通过科研院校合作，促进 5G6G 相关核心技术的成果转化。在研发模式上，公司透过不断加大新产品研发及技术创新，与行业领先客户共同开发新型应用，精确掌握主流市场趋势、确保满足客户需求，并透过有计划的行动与经营管理，让本公司成为全球印制电路板供货商的翘楚。公司积极推进产学研合作，截止 2019 年末，公司共与 20 余所高校及研究院展开产学研合作项目。2019 年公司联合清华大学深圳研究生院、北京大学深圳研究生院、中山大学、哈尔滨工业大学（深圳）、广东工业大学、清华大学（新竹）、交通大学(新竹)、成功大学、台湾科技大学、中兴大学、中原大学、逢甲大学等 20 位两岸三市各个领域的专家教授成功举鹏鼎控股（深圳）股份有限公司 2019 年年度报告全文 17 办鹏鼎控股第一届电子电路技术交流会，研讨与布局下一代电子产业技术。（四）内生式与外延式协同增长 公司 2018 年登陆资本市场后，便积极筹划利用资本市场加快公司内生式与外延式的协同增长。2019 年，公司不断推进内部重大投资项目的建设进度，扩大公司产品类别与产能。募投项目“庆鼎精密电子（淮安）有限公司柔性多层印制电路板扩产项目”及“宏启胜精密电子（秦皇岛）有限公司高阶 HDI 印制电路板扩产项目”按计划推进，其中，淮安园区三期厂房建设已完成，秦皇岛高阶 HDI 项目也已部分投产。此外，深圳二厂一期工程已完工，正在进行竣工验收。同时，2019 年公司也加快了海外投资的步伐，公司印度子公司顺利成立，并完成了印度当地干部的招聘与培训，预计 2020 年，印度产线将投入生产。为进一步优化资源配置，提高公司整体资产管理效率及提升经营效益，公司于 2019 年底将营口厂关停，并计提了减值，此举解决了一直以来由于产业链配套等问题造成营口厂无法盈利给公司带来的负担，将有助于提升公司未来的盈利能力。在外延式发展上，公司成立了对外投资小组，小组成员包括证券部、财务部、法务部等核心部门人员，通过市场分析与研究，积极探讨公司外延式发展的路径与可能。通过多渠道的投资，以及与专业机构的合作，在获得投资收益的同时，积极布局上下游产业链，不断巩固和提升公司在 PCB 领域的综合竞争力。（五）不断提高自动化水平，打造工业 4.0 智能工厂 公司以打造工业 4.0 智能工厂为目标，不断推进自动化、智能化、数字化水平。2019 年投资建设的秦皇岛高阶 HDI 项目实现了较高的自动化水平，达到了关灯工厂的效果。同时，公司不断对现有产线进行自动化改造和提升，报告期内，公司实现了单机自动化逐步升级并实现设备链接化以及产品输送智能化，在多个生产工序中实现无人化生产。在自动化升级的同时，公司也在积极推进生产的智能化和数字化，公司的 SAP 系统于 2020 年初全面导入，搭建了公司完整的 IT 管理系统，实现了产品的生产追溯，品质追溯；同时，公司在 FPC 生产中引入半导体生产中的大数据制程专家系统（Engineering Data Analysis），通过大数据分析，有效提升产品质量，改善生产制程，未来还将继续引入 AI 应用及机器学习，推进公司向工业 4.0 智能工厂迈进。（六）不断优化企业人才结构 公司将持续优化企业人才结构作为支持企业未来发展的源动力。2019 年，公司新增招聘本科以上学历人才 1,592 人，并从全国多所高校招收应届毕业生 1,167 人，包括机械设计制造与自动化、通信工程、电子资讯工程、环境工程、应用化学、高分子材料工程、光电信息科学与工程等专业人才及管理人才组成了鹏鼎控股 2019 年菁干队伍，为公司后续发展提供人才储备力量。截止 2019 年底，公司本科以上学历员工超过 5,400 名，大专以上学历员工超过 12,000 人，占公司员工比例超过35%。公司在优化人才引入结构的同时，也非常重视人才的培育，通过教育训练提升公司员工的综合能力。2019 年共计开展专班培训项目 65 个，共开展 1,903 门课程，总开课