300010_2019_豆神教育_2019年年度报告（更新后）_2021-04-25.pdf

北京立思辰科技股份有限公司 2019 年年度报告全文 1 北京立思辰科技股份有限公司北京立思辰科技股份有限公司 2019 年年度报告年年度报告 2020 年年 04 月月 北京立思辰科技股份有限公司 2019 年年度报告全文 2 第一节重要提示、目录和释义第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。带的法律责任。公司负责人池燕明、主管会计工作负责人刘顺利及会计机构负责人公司负责人池燕明、主管会计工作负责人刘顺利及会计机构负责人(会计主会计主管人员管人员)张瑛声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。张瑛声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。本报告中所涉及未来的计划、业绩预测等方面的内容，均不构成本公司对本报告中所涉及未来的计划、业绩预测等方面的内容，均不构成本公司对任何投资者及相关人士的实质任何投资者及相关人士的实质性承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的性承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。敬请广大投资者谨慎风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。敬请广大投资者谨慎决策，注意投资风险。决策，注意投资风险。（一）行业竞争加剧的风险（一）行业竞争加剧的风险 教育业务作为用户刚性需求具备抗周期的行业特征，用户群体规模的扩大教育业务作为用户刚性需求具备抗周期的行业特征，用户群体规模的扩大及家庭用于教育的平均支出增加为教育业务市场带来了巨大的空间，同时教育及家庭用于教育的平均支出增加为教育业务市场带来了巨大的空间，同时教育行业政策红利的释放及资本的助力增强了各方对教育行业的兴趣度，进入教育行业政策红利的释放及资本的助力增强了各方对教育行业的兴趣度，进入教育行业的企业数量逐渐增加，行业面临竞争进一步加剧的风险。行业的企业数量逐渐增加，行业面临竞争进一步加剧的风险。教育行业市场发展前景向好，公司进入教育领域多年，已充分积累了相关教育行业市场发展前景向好，公司进入教育领域多年，已充分积累了相关的市场、资源、人才、业务、技术，在的市场、资源、人才、业务、技术，在多个细分领域已处于领先地位。公司充多个细分领域已处于领先地位。公司充分利用上市公司平台，积极抢占稀缺资源，并通过内部整合，促进教育业务快分利用上市公司平台，积极抢占稀缺资源，并通过内部整合，促进教育业务快速发展；公司在速发展；公司在 2B 端业务中已累积了强大优势，未来公司将进一步加强端业务中已累积了强大优势，未来公司将进一步加强 2C 端端北京立思辰科技股份有限公司 2019 年年度报告全文 3 业务发展，提高公司教育服务收入水平。业务发展，提高公司教育服务收入水平。（二）产业政策变化风险（二）产业政策变化风险 教育关系到国计民生，是国家富强之根本，其业务具备一定的特殊性，尤教育关系到国计民生，是国家富强之根本，其业务具备一定的特殊性，尤其在其在 K12 阶段业务发展受产业政策影响较大，可能面临产业政策变化所带来的阶段业务发展受产业政策影响较大，可能面临产业政策变化所带来的风险。风险。公司以公司以“激发激发成就亿万青少年成就亿万青少年”为愿景，依托优质教育资源及领先教育技为愿景，依托优质教育资源及领先教育技术，致力于真正提高学生能力，实现素质教育并推动教育均衡。在整体发展思术，致力于真正提高学生能力，实现素质教育并推动教育均衡。在整体发展思路路与格局上紧跟政策方向，抓住教育本质，弘扬中华民族优秀文化，助力国家与格局上紧跟政策方向，抓住教育本质，弘扬中华民族优秀文化，助力国家教育产业发展。教育产业发展。（三）商誉减值风险（三）商誉减值风险 近年来，公司通过投资并购等方式向教育业务转型并迅速做大做强，成效近年来，公司通过投资并购等方式向教育业务转型并迅速做大做强，成效卓越，但同时公司商誉金额显著增加，如果未来宏观经济形势变化，或被并购卓越，但同时公司商誉金额显著增加，如果未来宏观经济形势变化，或被并购的公司市场拓展、内部管理出现问题，导致经营状况恶化，根据企业会计准的公司市场拓展、内部管理出现问题，导致经营状况恶化，根据企业会计准则的规定，需要对商誉计提减值，将对公司未来的经营业绩造成不利影响。则的规定，需要对商誉计提减值，将对公司未来的经营业绩造成不利影响。公司已充分意识到潜在的商誉减值风险，并从收购源头开始控制风险。在公司已充分意识到潜在的商誉减值风险，并从收购源头开始控制风险。在选择并购对象时，充分考虑双方在未来业务及文化融合的可行性，以及产业链、选择并购对象时，充分考虑双方在未来业务及文化融合的可行性，以及产业链、核心技核心技术、行业应用的一致性，同时在并购方案中通过较长时间的业绩承诺、术、行业应用的一致性，同时在并购方案中通过较长时间的业绩承诺、约定核心团队较长的服务期限以及让并购重组前的原股东长时间持有公司股票约定核心团队较长的服务期限以及让并购重组前的原股东长时间持有公司股票等方式，调动原股东的积极性。公司在等方式，调动原股东的积极性。公司在 2018 年度、年度、2019 年度已计提部分商誉减年度已计提部分商誉减值。此外，公司成立专门的领导班子加强业务与技术的融合，以最大限度地降值。此外，公司成立专门的领导班子加强业务与技术的融合，以最大限度地降低商誉减值风险。低商誉减值风险。北京立思辰科技股份有限公司 2019 年年度报告全文 4（四）应收账款风险（四）应收账款风险 公司部分业务通常在实施完毕后，才能收到大部分的款项，而占合同额公司部分业务通常在实施完毕后，才能收到大部分的款项，而占合同额 5%10%的质保金通常会在一至三年的质保期到期后，才能收回。同时，公司的的质保金通常会在一至三年的质保期到期后，才能收回。同时，公司的部分客户付款审批流程时间较长，从申请付款到最终收到款项的时间跨度部分客户付款审批流程时间较长，从申请付款到最终收到款项的时间跨度较长，较长，因此，公司产品业务性质导致公司的应收账款周转速度较慢，应收账款余额较因此，公司产品业务性质导致公司的应收账款周转速度较慢，应收账款余额较大，公司面临较大的应收账款风险。大，公司面临较大的应收账款风险。公司对应收账款面临的风险非常关注，采取多种措施降低应收账款风险并公司对应收账款面临的风险非常关注，采取多种措施降低应收账款风险并取得明显成效。另外，随着公司取得明显成效。另外，随着公司 2C 端教育业务的加大拓展，公司来自于端教育业务的加大拓展，公司来自于 2B 和和2C 的收入结构将会发生改变，的收入结构将会发生改变，2C 收入将会发生较大幅度的增长，来自预收收收入将会发生较大幅度的增长，来自预收收入的占比将会增加，公司应收账款风险将逐步得到缓解。入的占比将会增加，公司应收账款风险将逐步得到缓解。（五）全面转型教育业务后的管理风险（五）全面转型教育业务后的管理风险 分拆信息安全业务相关资产后，公司将由分拆信息安全业务相关资产后，公司将由“教育与信息安全教育与信息安全”双主营业务发双主营业务发展模式全面转型为纯教育业务。上市公司将在业务经展模式全面转型为纯教育业务。上市公司将在业务经营、人员安排、公司治理营、人员安排、公司治理结构等方面进行调整，以适应业务转型需要。若公司不能及时完成上述转变，结构等方面进行调整，以适应业务转型需要。若公司不能及时完成上述转变，未能较好地完成公司业务整合，建立起与之相适应的组织模式和管理制度，可未能较好地完成公司业务整合，建立起与之相适应的组织模式和管理制度，可能对全面转型教育业务的发展战略产生不利影响。能对全面转型教育业务的发展战略产生不利影响。公司已充分意识到上述风险，根据公司全面转型教育业务的发展战略，积公司已充分意识到上述风险，根据公司全面转型教育业务的发展战略，积极调整管理层结构，提高管理效率，促进教育业务的整合发展。极调整管理层结构，提高管理效率，促进教育业务的整合发展。（六）人力资源建设与企业发展阶段不匹配的风险（六）人力资源建设与企业发展阶段不匹配的风险 公司业务转型及在教育领域的快速发展对公司及时发现和选拔优秀人才、公司业务转型及在教育领域的快速发展对公司及时发现和选拔优秀人才、调动现有员工积极性、创造性、挖掘员工潜能提出了新的挑战，公司面临人力调动现有员工积极性、创造性、挖掘员工潜能提出了新的挑战，公司面临人力北京立思辰科技股份有限公司 2019 年年度报告全文 5 资源建设资源建设与企业发展阶段不匹配的风险。与企业发展阶段不匹配的风险。公司已充分意识到上述风险，在企业发展中坚持公司已充分意识到上述风险，在企业发展中坚持“以人为本以人为本”，重视人力资，重视人力资源管理，不断改进完善人力资源管理策略以适应企业的不同发展阶段。以企业源管理，不断改进完善人力资源管理策略以适应企业的不同发展阶段。以企业文化为凝合剂，凝聚团队力量，培养、发掘优秀人才，促进企业快速、长远、文化为凝合剂，凝聚团队力量，培养、发掘优秀人才，促进企业快速、长远、健康的发展。健康的发展。（七）其他风险（七）其他风险 公司不排除因政治、经济、自然灾害等其他不可控因素带来不利影响的可公司不排除因政治、经济、自然灾害等其他不可控因素带来不利影响的可能性，一些突发事件的发生或持续会影响学员是否参加课外培训及参与方式的能性，一些突发事件的发生或持续会影响学员是否参加课外培训及参与方式的选择，从而对公司的业务产生影响，进而影响公司业绩。如：本次新冠病毒疫选择，从而对公司的业务产生影响，进而影响公司业绩。如：本次新冠病毒疫情期间，禁止培训机构进行线下培训，短期内对线下中情期间，禁止培训机构进行线下培训，短期内对线下中小教培机构影响巨大，小教培机构影响巨大，但对线上教育的普及与发展具有一定的促进作用。但对线上教育的普及与发展具有一定的促进作用。公司已充分意识到上述风险，提前布局线上教育，疫情期间除了将原有的公司已充分意识到上述风险，提前布局线上教育，疫情期间除了将原有的线下课程调整至线上外，还推出更多的附加服务，保证教学质量。此外，公司线下课程调整至线上外，还推出更多的附加服务，保证教学质量。此外，公司也适时提前推出前期开发的线上课程，加速了线上线下相融合的业务模式的推也适时提前推出前期开发的线上课程，加速了线上线下相融合的业务模式的推进，提高企业的抗风险能力，促进企业的长远发展。进，提高企业的抗风险能力，促进企业的长远发展。公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。北京立思辰科技股份有限公司 2019 年年度报告全文 6 目录目录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义.8 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.12 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.19 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.45 第五节第五节 重要事项重要事项.64 第六节第六节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况.70 第七节第七节 优先股相关情优先股相关情况况.70 第八节第八节 可转换公司债券相关情况可转换公司债券相关情况.70 第九节第九节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.71 第十节第十节 公司治理公司治理.72 第十一节第十一节 公司债券相关情况公司债券相关情况.81 第十二节第十二节 财务报告财务报告.88 第十三节第十三节 备查文件目录备查文件目录.94 北京立思辰科技股份有限公司 2019 年年度报告全文 7 释义释义 释义项 指 释义内容 公司/本公司/立思辰 指 北京立思辰科技股份有限公司 中文未来 指 中文未来教育科技（北京）有限公司，公司全资子公司 百年英才 指 百年英才（北京）教育科技有限公司，公司全资子公司 康邦科技 指 北京康邦科技有限公司，公司全资子公司 敏特昭阳 指 北京敏特昭阳科技发展有限公司 留学 360 指 上海叁陆零教育投资有限公司，公司全资子公司 跨学网 指 北京跨学网教育科技有限公司，公司全资子公司康邦科技之全资子公司 宁波启志 指 宁波梅山保税港区启志企业管理合伙企业（有限合伙）立思辰新技术 指 北京立思辰新技术有限公司，公司全资子公司 江南信安 指 江南信安（北京）科技有限公司，公司全资子公司立思辰新技术之全资子公司 K12 指 国外通常是指从幼儿园（Kindergarten）到十二年级（grade12，17-18岁），国内通常是指从小学到高中年级 证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 中登公司 指 中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司 创业板 指 深圳证券交易所创业板 报告期 指 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日 上年同期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 北京立思辰科技股份有限公司 2019 年年度报告全文 8 第二节公司简介和主要财务指标第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 立思辰 股票代码 300010 公司的中文名称 北京立思辰科技股份有限公司 公司的中文简称 立思辰 公司的外文名称（如有）BEIJING LANXUM TECHNOLOGY CO.,LTD.公司的外文名称缩写（如有）LANXUM 公司的法定代表人 池燕明 注册地址 北京市门头沟区石龙南路 6 号 1 幢 6-206 室 注册地址的邮政编码 102308 办公地址 北京市海淀区东北旺西路 8 号院 25 号楼立思辰大厦 办公地址的邮政编码 100193 公司国际互联网网址 http:/ 电子信箱 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 姓名 张亮 联系地址 北京市海淀区东北旺西路 8 号院 25 号楼立思辰大厦 电话 010-83058080 传真 010-83058200 电子信箱 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 证券时报、证券日报、中国证券报、上海证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司证券事务部 四、其他有关资料四、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 北京立思辰科技股份有限公司 2019 年年度报告全文 9 会计师事务所名称 致同会计师事务所(特殊普通合伙)会计师事务所办公地址 北京朝阳区建国门外大街 22 号赛特广场五层 签字会计师姓名 卫俏嫔、张丽雯 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 五、主要会计数据五、主要会计数据和财务指标和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2019 年 2018 年 本年比上年增减 2017 年 营业收入（元）1,979,337,719.34 1,952,377,778.43 1.38%2,161,075,107.14 归属于上市公司股东的净利润（元）22,485,881.32-1,394,942,587.56 101.61%202,782,196.28 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）-25,630,394.90-1,398,345,620.06 98.17%174,759,319.34 经营活动产生的现金流量净额（元）215,437,546.09-151,880,168.26 241.85%-166,356,351.80 基本每股收益（元/股）0.0259-1.6005 101.62%0.2326 稀释每股收益（元/股）0.0259-1.6005 101.62%0.2323 加权平均净资产收益率 0.68%-29.77%30.45%3.74%2019 年末 2018 年末 本年末比上年末增减 2017 年末 资产总额（元）7,656,794,945.37 7,354,026,127.03 4.12%8,254,308,917.27 归属于上市公司股东的净资产（元）3,348,315,981.46 3,305,744,794.40 1.29%5,482,737,985.54 六、分季度主要财务指标六、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 468,914,316.59 433,824,448.06 422,239,511.94 654,359,442.75 归属于上市公司股东的净利润 28,576,469.89 10,584,632.98 20,357,871.96-37,033,093.51 归属于上市公司股东的扣除非经28,439,156.51 8,956,109.86 23,553,513.31-86,579,174.58 北京立思辰科技股份有限公司 2019 年年度报告全文 10 常性损益的净利润 经营活动产生的现金流量净额-73,229,603.30 27,896,729.65 27,733,812.18 233,036,607.56 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。八、非经常性损益项目及金额八、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2019 年金额 2018 年金额 2017 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）1,866,811.57-6,065,600.71-1,241,868.43 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）11,819,557.01 15,672,701.68 11,729,256.26 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-1,298,775.68-5,490,786.11-119,459.60 其他符合非经常性损益定义的损益项目 67,257,664.33 6,117,625.00 31,607,552.14 主要为业绩补偿款和投资项目的公允价值变动收益 转让子公司、联营企业及合营企业的投资损益 12,177,462.71-6,425,795.97-4,965,059.74 理财产品收益 171,571.39 1,399,925.21 减：所得税影响额 9,117,521.88 1,108,542.00 8,933,388.44 少数股东权益影响额（税后）34,760,493.23 696,494.60 54,155.25 合计 48,116,276.22 3,403,032.50 28,022,876.94-北京立思辰科技股份有限公司 2019 年年度报告全文 11 对公司根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号非经常性损益定义界定的非经常性损益项目，以及把公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 适用 不适用 公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。北京立思辰科技股份有限公司 2019 年年度报告全文 12 第三节公司业务概要第三节公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务 公司需遵守深圳证券交易所行业信息披露指引第 12 号上市公司从事软件与信息技术服务业务的披露要求（一）公司的业务及产品 1、教育业务 公司秉承“用科技和人文改变教育”的历史使命，利用科技手段打通校内校外、线上线下、国内国外的学习场景，最终实现“激发成就亿万青少年”的宏伟愿景。在学习服务领域，公司主要业务为语文学习服务。公司拥有较强的产品化能力，产品体系丰富程度领先同行。公司产品内容体系以语文为核心，主线为大语文课程，辅线为庖丁阅读、思晨写作这两个提分课程，此外还有语文专项训练课程。大语文、庖丁阅读、思晨写作都有线下面授和线上大班直播两种授课形态，线下面授分为普通班和王者班两类班型。专项训练课程主要在线上，有直播、录播等多种形态，内容丰富多样，包括文言文、古诗词、名著精读、语文基础等。公司具备全国领先的大语文教研体系，教学上坚持以提升学生语文学习兴趣及培育学生文学素养为核心；运营上坚持“线上+线下”的复合运营模式，业务实现快速异地复制及市场拓展。截至报告期末，在全国已建立111个直营学习中心和325个加盟学习中心（部分地区在业务发展初期，与当地的教培机构共享教学场所，2019年公司根据业务发展租赁了独立的办学场所，取消了部分共享合作教学场所，所以2019年底直营店数量为111家）。在升学服务领域，公司业务包括高考升学服务及留学服务。高考升学服务方面，公司可提供强基计划、综合评价、专项计划申请服务、志愿填报服务、生涯规划服务等。截至报告期末，公司已在全国22个省市设有46家分公司，形成覆盖全国的服务网络。留学服务方面，公司已在国内开设36个分支机构，业务覆盖美国、加拿大、英国、澳大利亚、新西兰、日本、韩国、新加坡、马来西亚等国家。在智慧教育领域，公司业务包括区域教育云、智慧校园顶层设计、校本课程及核心学科应用服务等。公司智慧教育业务继续秉承将教育信息技术与教育教学深度融合的理念，进行资源整合和应用驱动，通过校本课程、核心学科应用服务等教育内容的引领，构建一个业务覆盖全国，触角伸到每个学校的教育科技服务网络。在发展2B业务的同时，打造未来教育新模式，完成了2B业务到2C业务的延伸。2、信息安全业务 报告期内，公司持续推进安全业务板块江南信安等子公司的分拆工作，未来公司将继续着力整合及拓北京立思辰科技股份有限公司 2019 年年度报告全文 13 展教育业务，加速推进教育业务的发展。（二）报告期内公司所属行业的发展阶段、周期性特点以及公司所处的行业地位 1、学习服务 K12 课外培训主要针对中小学阶段学生提供全学科一体式的课外辅导教学服务，它作为课内教育的有效补充，是弥补课内教育不足、实现个性化教育的主要手段。近年来的教改引导语文教育从应试向能力转变，新课标、统编教材、新高考多管齐下，强化课外阅读，加大考试难度，突出语文统领全科的基础地位。这将深刻改变语文的学习时间和学习方式，为语文培训带来历史机遇。语文课改：强化阅读和能力素养。2017年秋季部编版语文教材开始在全国小学、初中起始年级统一使用，并在2019 年秋季学期实现所有年级“全覆盖”。2019年秋季学期部编版高中语文教材率先在北京、上海、天津、辽宁、山东、海南六个省市投入使用。据 2019 年6月国务院发布的关于新时代推进普通高中育人方式改革的指导意见，2022 年前全国普通高中将全面使用新教材。为实现新课标的要求，部编版语文教材在选文、单元结构等方面都有很大变化，处处落脚在提升语文能力和素养上。语文考改：突出语文基础地位，加大考试难度。新高考的特点是取消文理分科，实行“3+3”模式。三大主科中数学命题难度下降，英语一年两考，而语文的广度和难度提升，更加突出语文的基础性地位。2019年高考全国卷数学、理化等理科考题为了创设真实情境中的现实问题，大幅增加了题目篇幅，对学生阅读理解能力和阅读速度提出了很高要求，即考理科的同时也在考语文，充分体现出语文统领全科的基础性地位。语文培训刚需程度提升，参培率显著提高，预期未来在培训市场规模可能达到千亿级别。按照国内中小学生群体1.8亿人、30%参培率、5000元年收费来计算，远期语文培训市场空间有望超过3000亿元。与数学和英语培训不同，语文培训市场集中度更高。语文课外培训难度大，门槛高，更容易形成马太效应。面对课改和考改市场需要新的语文培训产品，而语文学科的特点是知识点繁多，知识图谱块状化，较难形成体系化和标准化，产品研发难度非常大。语文培训头部机构拥有较好的人才资源，在产品体系研发及教学教案的开发上更有优势。同时，全国统一新课改，也有利于头部机构的产品向全国标准化推广。头部机构有先发优势，通过快速连锁化复制迅速抢占全国市场，将获得较高的市场占有率。未来的语文培训行业集中度将有望进一步提高。语文教育培训将更注重对学生能力的培养及综合素质的提升。随着新高考、新政策的推出，语文学科的基础地位及分数占比在逐渐提升，以培养综合素养为核心的语文学科成为学习服务行业的新增长点。大语文是目前市面上较为契合教改方向的语文培训品类，能够有效弥补校内教育的不足；大语文将紧密结合考试体系有效形成刚需产品，覆盖整个语文课外培训市场。2、升学服务 北京立思辰科技股份有限公司 2019 年年度报告全文 14 随着新时代科学、文化、技术的进一步发展，对人才要求和需求的不断提升，社会对人才的选拔方式提出了全新的要求，“升学”已经被赋予了更多的方式和意义。教育部公布的最新数据显示，2019年全国高考报名人数1031万，再次突破千万，创下了2010年以来的历史新高。自2007年至今，高考实际录取率一直保持着上升趋势，并且在2017年突破80%，这意味着绝大多数考生拥有接受高等教育的机会。2018年，全国普通本专科招生790.99万人，比上年增长3.87%，高考实际录取率达到81.13%。传统高考的选拔方式在政策引导下已开始逐步转变，2020年我国将全面建立新的高考制度，“新高考”正全面铺开。高考的改革为高考咨询行业带来全新的机遇，高考不再只是一次考试，更是从兴趣探索、职业规划到科目选择、学习考试、志愿填报的全系列生涯规划。同时生活水平的不断提高，使更多家庭可以承担留学的费用，催生了“升学领域”的又一选择。2020年1月，教育部发布了教育部关于在部分高校开展基础学科招生改革试点工作的意见。意见指出，为加强拔尖创新人才选拔培养，教育部决定自2020年起，在部分高校开展基础学科招生改革试点（也称“强基计划”）。同时明确，2020年起，不再组织开展高校自主招生工作。综合评价录取的招生模式适合的考生范围更广，它是基于考生高考成绩、高校综合测试成绩和高中学业水平测试成绩，按照一定比例计算形成考生综合总分，最后按照综合总分择优录取。考生只要满足条件，不同层次考生均可尝试报名，提前锁定目标高校。从2019年的趋势来看，综合评价多元录取将成未来高校招生的主流模式。此次改革整体上在短期提升高考的重要性，考生降分路径减少。长期来看随着综评模式的推广，头部学生将更关注细分兴趣领域学习和综合素质的培养，而中腰部学生竞争压力加大，培训需求有望进一步释放。强基计划刺激学生专长领域学习需求，提升学生细分赛道培训需求。升学服务准入门槛较低，未有相应监管措施，而学习者对相应服务又迫切需要，因此行业暂时呈现一种较为散乱的局面，市场集中度较低，参与者众多。未来市场将不断整合集中，具备大数据能力、政策跟踪研究、专业服务能力、规划能力的企业将在竞争中脱颖而出。3、智慧教育 智慧教育指在教育领域包括教育管理、教育教学和教育科研等方面，全面深入地运用现代信息技术来促进教育改革与发展的过程。针对我国区域教育发展不均衡，优质教育资源稀缺等现状，智慧教育的发展成为推动教育资源均衡的重要手段。智慧教育作为以2B-2G为主要模式的行业，政府投入将很大程度上决定着智慧教育的市场规模，由于教育在国家战略中处于优先保证发展的地位，促使国家在教育上的财政投入不断增加，占GDP的比例已经超过4%。教育信息化十年发展规划（2011-2020年）明确提出各级政府在教育经费中按不低于8%的比例列支教育信息化经费，保障教育信息化拥有持续、稳定的政府财政投入，2016年教育信息化经费已超过2500亿，至2020年，教育信息化经费预算或将达到3500亿以上。因此智慧教育行业市场规模庞大，在国家北京立思辰科技股份有限公司 2019 年年度报告全文 15 政策的大力支持下，智慧教育市场的发展具备广袤的空间。目前，智慧教育市场具备一定的区域性，存在着教育标准差异、地方壁垒、资源垄断等特性，因此即使在市场参与者不断增加的情况下，市场竞争仍然较为分散。同时随着人们对智慧教育认知的不断加深以及基础硬件设备的不断完善，市场已经对智慧教育的发展提出了更高的要求，从传统信息系统集成逐步走向教育与IT的深度融合，对教育内容方面的需求亦不断加深。在市场需求的逐步转变下，供给端在内容资源、整合上的能力成为智慧教育业务发展中的重点。智慧教育业务从关系型向能力型转变，真正具备优质教育内容和全方位顶层设计能力的企业将从行业中脱颖而出，带领行业发展并逐步整合行业中的企业，形成智慧教育产业集群。目前，公司是中国A股市场语文学习服务领域、高考升学服务领域、智慧校园领域龙头或领先企业。（三）客户所处行业相关的宏观经济形势、行业政策环境和信息化投资需求等外部因素的变化情况，对公司当期及未来发展的影响以及公司采取的应对措施 2019年2月中共中央、国务院印发了中国教育现代化2035，其中提到，推进教育现代化的总体目标是：到2020年，全面实现“十三五”发展目标，教育总体实力和国际影响力显著增强，劳动年龄人口平均受教育年限明显增加，教育现代化取得重要进展，为全面建成小康社会作出重要贡献。中国教育现代化2035提出了推进教育现代化的八大基本理念：更加注重以德为先，更加注重全面发展，更加注重面向人人，更加注重终身学习，更加注重因材施教，更加注重知行合一，更加注重融合发展，更加注重共建共享。实施规划着力减轻中小学生过重课外负担，支持中小学普遍开展课后服务工作，K12课外学科培训仍会在政策规范中前行；实施规划大力推进教育信息化，支持学校充分利用信息技术开展人才培养模式和教学方法改革，构建“互联网+教育”支撑服务平台，深入推进“三通两平台”建设。1、新高考改革 2014年9月，国务院发布国务院关于深化考试招生制度改革的实施意见，对考试形式、考试内容、招生录取机制等方面都提出了全新的要求。2019年7月，教育部正式宣布2019年秋季新学期开始，全国所有中小学生的语文、历史、道德与法治等科目统一使用统编版教材。统编版教材要求语文学习回归人文性、加强阅读量、增加传统文化学习，语文的难度正在逐步提升，包括卷面字数增加、阅读范围触类更加广泛等。另一方面，数学难度的下降以及英语的两次机会也使得语文的重要程度明显提升。2020年1月15日教育部决定自2020年起，在部分高校开展基础学科招生改革试点（也称“强基计划”）。即取消“自主招生”，改为“强基计划”。其主要变化体现在：录取规则标准化；高考成绩重要化；竞赛重要性弱化；强调基础学科专业，降低专业选择度；培养模式更专业。“强基计划”入围难度加大，k12参培率有北京立思辰科技股份有限公司 2019 年年度报告全文 16 望提升。上述一系列改革无论在宏观导向还是细节要求上，都体现出语文在考试科目中的地位显著提升，直接促进了语文学习需求的提升。语文教学未来将更加侧重语文学科核心素养的培养，大语文的理念被越来越多的人所接受。公司大语文凭借丰富的语文内容资源及独特的教学体系，使语文学习不再枯燥，提升学生学习兴趣，进而提升学生文学素养，符合新高考改革的方向。新高考政策导致考生选科、升学规划市场需求放大，公司顺应新高考改革的大趋势，快速发展高考升学及职业规划服务。结合国内外职业规划理论及自有专家团队众多的实践经验案例，依托云计算、数据挖掘等技术，通过强基计划、综合评价、专项计划、志愿填报、港澳及留学业务、高中生职业测评及规划等方面的指导，针对不同学生的需求及情况，为其提供全面的咨询指导服务。截至报告期末，公司已在全国22个省市设有46分公司，形成覆盖全国的服务网络，公司通过科学专业的服务，线上线下共计为近200万的高中生提供有针对性的咨询指导服务。2、教育信息化2.0行动计划 2018年4月13日，教育部发布关于教育信息化2.0行动计划的通知，计划通过实施教育信息化2.0，充分利用相关企业专业化服务的优势，发挥政府和市场的作用，建成“互联网+教育”大平台，建立便捷高效的教育信息化技术服务支撑机制，探索信息时代教育治理新模式，实现教育信息化应用水平和师生信息素养的提升。随着教育信息化的升级，智慧校园建设已成为趋势，以人工智能、大数据、物联网等新兴技术为基础，开展智慧教育创新研究和示范，推动新技术支持下教育的模式变革和生态重构。公司秉承与教育信息化2.0高度切合的顶层设计理念，结合自身优质产品，为客户提供智慧教学的整体服务，使客户实现从数字化向智慧化的跨越。在国家大力推进教育信息化2.0的进程中，公司凭借教育信息化方面多年的行业积累以及丰富的项目经验，在行业内优势明显，在中国教育信息化政府采购项目中连续多年中标规模名列前茅。二、主要资产重大变化情况二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 报告期内，公司处置了敏特昭阳 51%股权。固定资产 不适用 无形资产 报告期内，公司以知识产权作为标的，以售后回租的形式融资，按照会计准则规定，北京立思辰科技股份有限公司 2019 年年度报告全文 17 按照融资额在无形资产中确认此项知识产权，导致无形资产较上年增加。在建工程 不适用 2、主要境外资产情况、主要境外资产情况 适用 不适用 三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析 目前，在教育业务方面，公司是中国A股市场语文学习服务领域、高考升学服务领域、智慧校园领域龙头或领先企业，具有明显的市场领先优势。报告期内，公司继续通过积极的市场拓展、协同整合以及加大自主研发力度提升公司的竞争实力，未发生因设备或技术升级换代、核心技术人员辞职、特许经营权丧失等导致公司核心竞争能力受到严重影响的情况。1、核心技术创新及内容资源优势 公司在积极拓展渠道、市场的同时，十分注重自身研发能力的提升及内容资源的累积，不断开发新产品新应用，保持核心技术创新优势，丰富内容资源，帮助用户提升产品使用效率和效果。学习服务方面，公司拥有全国领先的大语文教研体系，公司大语文创始团队是大语文教研体系的创立者，深耕K12语文学习服务领域多年，坚持以提升学生语文学习兴趣及培养学生中文素养为核心，真正提高学生综合素质。大语文教学采用纵览式教法，教研团队独立研发配套教材，丰富的语文内容资源及独特的教学体系，使语文学习不再枯燥，提升学生学习兴趣，进而提升学生的语文素养。升学服务方面，公司拥有高考升学研究院专注于研究高中生生涯规划，升学通道设计，高考政策，港澳台升学和高中生心理问题等。已完成新高考选科测评系统研发，通过该产品可加强与学校的合作，为新高考学生选科提供服务。智慧教育方面，公司拥有教育技术研究院致力于在教学资源、课程设置、学生培养等方面进行信息技术与教育教学深度融合的探索研究；同时公司拥有丰富的校本课程资源，围绕不同需求，整合提供个性化服务。公司通过不断加强在教育大数据及人工智能领域的投入，掌握情感计算、自然语言理解、数据分析及可视化等核心技术的应用，打造“教育大脑计划”，为公司教育产品赋能。2、运营模式优势 公司自转型教育以来，始终坚持“线上+线下”，“2C by 2B”的运营模式，通过B端业务获得收入利润的同时可以得到近距离接触终端用户的机会，并通过内容和技术打通C端业务，进一步扩大市场份额。“线上+线下”