300095_2019_华伍股份_2019年年度报告_2020-04-21.pdf

江西华伍制动器股份有限公司 2019 年年度报告全文 1 江西华伍制动器股份有限公司江西华伍制动器股份有限公司 2019 年年度报告年年度报告 2020 年年 04 月月 江西华伍制动器股份有限公司 2019 年年度报告全文 2 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。带的法律责任。公司负责人聂景华、主管会计工作负责人赖琛及会计机构负责人公司负责人聂景华、主管会计工作负责人赖琛及会计机构负责人(会计主管会计主管人员人员)夏启慧声明：保证年度报告中财务报告的真实、夏启慧声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。本报告中如有涉及未来计划等前瞻性陈述，同时附有相应的警示性陈述，本报告中如有涉及未来计划等前瞻性陈述，同时附有相应的警示性陈述，均不构成本公司对任何投资者及相关人士的实质承诺，投资者及相关人士均应均不构成本公司对任何投资者及相关人士的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。1、市场开拓不利产生的风险、市场开拓不利产生的风险 目前正处于经济结构调整期，宏观经济环境形势依然严峻，行业内竞争日目前正处于经济结构调整期，宏观经济环境形势依然严峻，行业内竞争日益加剧，市场开拓难度随之加大，对公司的营销能力提出了更高的要求，公司益加剧，市场开拓难度随之加大，对公司的营销能力提出了更高的要求，公司面临着市场开拓不利的风险。面临着市场开拓不利的风险。2、竞争加剧带来的产品毛利率趋降风险、竞争加剧带来的产品毛利率趋降风险 随着行业市场竞争日趋激烈，竞争随着行业市场竞争日趋激烈，竞争者有依靠降低产品销售价格来取得市场者有依靠降低产品销售价格来取得市场份额的趋势。未来如果公司在成本优化、技术创新和新产品开发方面不能保持份额的趋势。未来如果公司在成本优化、技术创新和新产品开发方面不能保持持续领先优势，公司将面临产品毛利率下降的风险。持续领先优势，公司将面临产品毛利率下降的风险。江西华伍制动器股份有限公司 2019 年年度报告全文 3 3、应收票据及应收账款风险、应收票据及应收账款风险 截至截至 2019 年年 12 月月 30 日，公司应收票据及应收账款金额为日，公司应收票据及应收账款金额为 7.60 亿元，占公亿元，占公司流动资产的比例为司流动资产的比例为 52.64%。公司应收账款金额较大，规模呈增长态势，主要。公司应收账款金额较大，规模呈增长态势，主要系公司客户以大型客户为主，应收账款周期较长。公司客户质地较好，但如果系公司客户以大型客户为主，应收账款周期较长。公司客户质地较好，但如果公司不能对应收账款实施高效管理导致账期过长，或客户信用状况发生恶化，公司不能对应收账款实施高效管理导致账期过长，或客户信用状况发生恶化，仍不能避免应收账款发生坏账损失的可能性，可能致使仍不能避免应收账款发生坏账损失的可能性，可能致使公司资金周转速度与运公司资金周转速度与运营效率降低，存在发生流动性风险或坏账的风险。营效率降低，存在发生流动性风险或坏账的风险。4、原材料价格波动风险、原材料价格波动风险 公司原材料成本中，钢材、铸铁等成本所占比例较高，原材料价格的波动公司原材料成本中，钢材、铸铁等成本所占比例较高，原材料价格的波动对公司生产成本的影响较大。原材料价格波动对公司生产成本控制产生了一定对公司生产成本的影响较大。原材料价格波动对公司生产成本控制产生了一定的影响，也将给公司的生产成本和经营成果的稳定性带来一定的影响。的影响，也将给公司的生产成本和经营成果的稳定性带来一定的影响。5、新产品开发不顺利产生的风险、新产品开发不顺利产生的风险 为了进一步提升公司的盈利能力，保持公司在行业内的领先地位，公司将为了进一步提升公司的盈利能力，保持公司在行业内的领先地位，公司将持续提高研发能力，开发各类新产品。因新产品开发存在众多不确定性因素，持续提高研发能力，开发各类新产品。因新产品开发存在众多不确定性因素，如果新产品开发不顺利，将增加各项开发成本，不能取得预期业绩，影如果新产品开发不顺利，将增加各项开发成本，不能取得预期业绩，影响公司响公司整体发展。整体发展。6、募集资金投资项目实施风险、募集资金投资项目实施风险 2016 年年 5 月份，公司完成了非公开发行项目，募集资金总额月份，公司完成了非公开发行项目，募集资金总额 4 亿元，扣除亿元，扣除发行费用后净额发行费用后净额 3.90 亿元，用于亿元，用于“轨道交通车辆制动系统产业化建设项目轨道交通车辆制动系统产业化建设项目”等等项目。募集资金投资项目符合公司长期发展战略，有利于公司切入新的市场领项目。募集资金投资项目符合公司长期发展战略，有利于公司切入新的市场领域、延伸产业链，将直接提高公司的技术水平和盈利能力。但未来若出现产业域、延伸产业链，将直接提高公司的技术水平和盈利能力。但未来若出现产业江西华伍制动器股份有限公司 2019 年年度报告全文 4 政策变化、市场环境变化，可能会对项目的实施进度和实现效益情况产生不利政策变化、市场环境变化，可能会对项目的实施进度和实现效益情况产生不利影响。影响。7、商誉减值风险、商誉减值风险 2016 年年 7 月，公司完成全资收购安德科技。该次收购评估是基于未来盈利月，公司完成全资收购安德科技。该次收购评估是基于未来盈利预测采用权益法进行的评估，预测采用权益法进行的评估，该盈利预测系基于标的公司的营运能力和未来发该盈利预测系基于标的公司的营运能力和未来发展前景做出的综合判断，但受宏观经济、行业政策变动以及公司实际经营情况展前景做出的综合判断，但受宏观经济、行业政策变动以及公司实际经营情况等因素等影响，该次交易对标的公司评估增值率较高，在公司的合并资产负债等因素等影响，该次交易对标的公司评估增值率较高，在公司的合并资产负债表中形成较大的商誉。公司将与上述标的公司在各个方面进行整合，保证标的表中形成较大的商誉。公司将与上述标的公司在各个方面进行整合，保证标的公司的市场竞争力及持续稳定发展。但如果标的公司未来经营出现不利变化，公司的市场竞争力及持续稳定发展。但如果标的公司未来经营出现不利变化，则存在商誉减值的风险，将会对公司当期的损益造成不利影响。则存在商誉减值的风险，将会对公司当期的损益造成不利影响。8、其他应收账款风险、其他应收账款风险 2018 年年 6 月月 6 日，江苏环宇园林建设有限公司股东花再华、潘北河与公司日，江苏环宇园林建设有限公司股东花再华、潘北河与公司签署关于签署关于之补充协议之补充协议二。各方约定，花再华、潘北河应于二。各方约定，花再华、潘北河应于 2018 年年 6 月月 30 日之前支付现金日之前支付现金 20,531.26万元，用于购回公司持有江苏环宇园林建设有限公司万元，用于购回公司持有江苏环宇园林建设有限公司 25%股权。具体内容详见股权。具体内容详见公司于公司于 2018 年年 6 月月 8 日在创业板指定信息披露网站披露的关于签署江苏环宇日在创业板指定信息披露网站披露的关于签署江苏环宇园林建设有限公司园林建设有限公司25%股权的股权转让协议之补充协议二暨股权的股权转让协议之补充协议二暨25%股权回购的公股权回购的公告（公告编号：告（公告编号：2018044）。公司遵循重要性和谨慎性原则，为真实反映公）。公司遵循重要性和谨慎性原则，为真实反映公司司 2018 年度财务状况和资产价值，根据企业会计准则及公司会计政策的年度财务状况和资产价值，根据企业会计准则及公司会计政策的相关规定，公司已经在相关规定，公司已经在 2018 年年报中对应年年报中对应收花再华、潘北河的关于江苏环宇园收花再华、潘北河的关于江苏环宇园林建设有限公司股权回购款采取单项计提坏账准备金的方法，单项计提坏账准林建设有限公司股权回购款采取单项计提坏账准备金的方法，单项计提坏账准江西华伍制动器股份有限公司 2019 年年度报告全文 5 备金备金 160,812,600 元。截至报告期末，公司尚未收到花再华、潘北河的股权回购元。截至报告期末，公司尚未收到花再华、潘北河的股权回购款，公司面临着该笔款项无法收回的风险。款，公司面临着该笔款项无法收回的风险。公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 371,387,208 为基数，向为基数，向全体股东每全体股东每 10 股派发现金红利股派发现金红利 0.2 元（含税），送红股元（含税），送红股 0 股（含税），以资本公股（含税），以资本公积金向全体股东每积金向全体股东每 10 股转增股转增 0 股。股。江西华伍制动器股份有限公司 2019 年年度报告全文 6 目录目录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义.8 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.8 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.12 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.19 第五节第五节 重要事项重要事项.40 第六节第六节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况.55 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.62 第八节第八节 可转换公司债券相关情况可转换公司债券相关情况.63 第九节第九节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.64 第十节第十节 公司治理公司治理.71 第十一节第十一节 公司债券相关情况公司债券相关情况.76 第十二节第十二节 财务报告财务报告.77 第十三节第十三节 备查文件目录备查文件目录.224 江西华伍制动器股份有限公司 2019 年年度报告全文 7 释义释义 释义项 指 释义内容 华伍股份/公司/本公司 指 江西华伍制动器股份有限公司 控股股东、实际控制人 指 自然人股东聂景华先生 董事会 指 江西华伍制动器股份有限公司董事会 监事会 指 江西华伍制动器股份有限公司监事会 股东大会 指 江西华伍制动器股份有限公司股东大会 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 章程/公司章程 指 江西华伍制动器股份有限公司章程 会计师事务所 指 大华会计师事务所（特殊普通合伙）元/万元/亿元 指 人民币元/万元/亿元 报告期 指 2019 年 1-12 月 上年同期 指 2018 年 1-12 月 工业制动器 指 用于工业装备的传动机构中，以动力驱动为特征的各种制动装置 保荐人、华林证券 指 华林证券股份有限公司 华伍重工 指 江西华伍重工有限责任公司，本公司参股子公司 振华重工 指 上海振华重工（集团）股份有限公司 金贸流体 指 芜湖市金贸流体科技股份有限公司，本公司控股子公司 内蒙天诚 指 内蒙古天诚商贸有限责任公司，本公司控股子公司 力华科技 指 江西力华科技发展有限公司，本公司全资子公司 力华风电 指 丰城力华罗山风力发电有限公司，本公司全资孙公司 北京华伍 指 北京华伍创新科技有限公司，本公司全资子公司 华伍轨交上海公司 指 华伍轨道交通装备（上海）有限责任公司，本公司全资子公司 华伍行力 指 上海华伍行力流体控制有限公司，本公司参股子公司 华智领航 指 深圳华智领航科技有限公司，本公司全资子公司 安德科技 指 四川安德科技有限公司，本公司全资子公司 环宇园林 指 江苏环宇园林建设有限公司 金驹实业 指 上海金驹实业有限公司，本公司全资子公司 勒迈科技 指 深圳勒迈科技有限公司，本公司参股子公司 焦桐基金 指 北京中证焦桐投资基金（有限合伙），本公司参股合伙企业 长沙天映 指 长沙市天映机械制造有限公司，本公司控股子公司 江西华伍制动器股份有限公司 2019 年年度报告全文 8 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 华伍股份 股票代码 300095 公司的中文名称 江西华伍制动器股份有限公司 公司的中文简称 华伍股份 公司的外文名称（如有）Jiangxi Huawu Brake Co.,Ltd.公司的外文名称缩写（如有）Huawu Co.,Ltd.公司的法定代表人 聂景华 注册地址 江西省丰城市高新技术产业园区火炬大道 26 号 注册地址的邮政编码 331100 办公地址 江西省丰城市高新技术产业园区火炬大道 26 号 办公地址的邮政编码 331100 公司国际互联网网址 http:/www.hua- 电子信箱 hwzqbhua- 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 陈凤菊 胡仁绸 联系地址 江西省丰城市高新技术产业园区火炬大道 26 号 江西省丰城市高新技术产业园区火炬大道 26 号 电话 0795-6242148 0795-6206009 传真 0795-6206009 0795-6206009 电子信箱 cfjhua- hurchua- 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 证券时报、中国证券报、证券日报、上海证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 巨潮资讯网()公司年度报告备置地点 江西省丰城市高新技术产业园区火炬大道 26 号江西华伍制动器股份有限公司证券部 江西华伍制动器股份有限公司 2019 年年度报告全文 9 四、其他有关资料四、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 大华会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 7 号 签字会计师姓名 周益平、刘勇 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 华林证券股份有限公司 深圳市南山区深南大道 9668 号华润置地大厦 C 座 31-33 层。方红华、陈坚 2016 年 5 月-2018 年 12 月 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 五、主要会计数据和财务指标五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2019 年 2018 年 本年比上年增减 2017 年 营业收入（元）1,073,675,536.68 925,290,768.03 16.04%679,932,407.42 归属于上市公司股东的净利润（元）78,206,262.35-99,421,102.68 178.66%51,769,738.76 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）73,416,843.25-118,714,582.65 161.84%39,309,703.56 经营活动产生的现金流量净额（元）56,148,062.87-37,032,258.18 251.62%-12,261,502.06 基本每股收益（元/股）0.2106-0.2642 179.71%0.1716 稀释每股收益（元/股）0.2106-0.2642 179.71%0.1684 加权平均净资产收益率 6.65%-8.14%14.79%3.10%2019 年末 2018 年末 本年末比上年末增减 2017 年末 资产总额（元）2,547,849,743.01 2,414,301,120.15 5.53%2,637,871,697.71 归属于上市公司股东的净资产（元）1,212,121,799.53 1,139,895,550.34 6.34%1,291,716,015.78 江西华伍制动器股份有限公司 2019 年年度报告全文 10 六、分季度主要财务指标六、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 231,753,081.29 218,270,868.15 242,165,932.30 381,485,654.94 归属于上市公司股东的净利润 18,593,038.81 14,128,768.91 22,681,414.22 22,803,040.41 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 17,859,202.81 12,975,423.54 21,178,599.89 21,403,617.01 经营活动产生的现金流量净额-61,025,500.98 35,501,557.18 16,386,593.51 65,285,413.16 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。八、非经常性损益项目及金额八、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2019 年金额 2018 年金额 2017 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）-297,236.09 17,415,533.36 3,343,763.77 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）7,225,871.94 6,839,043.67 9,959,609.95 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、60,925.10 江西华伍制动器股份有限公司 2019 年年度报告全文 11 交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 315,424.44-256,573.45-127,429.45 减：所得税影响额 1,168,956.77 3,638,522.70 1,703,977.15 少数股东权益影响额（税后）1,346,609.52 1,066,000.91-988,068.08 合计 4,789,419.10 19,293,479.97 12,460,035.20-对公司根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 定义界定的非经常性损益项目，以及把 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 适用 不适用 公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。江西华伍制动器股份有限公司 2019 年年度报告全文 12 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务（一）（一）工业制动器业务介绍工业制动器业务介绍 公司主要从事工业制动器及其控制系统的研发、设计、制造和销售，是目前国内生产规模大、产品品种全、行业覆盖面广，并具备较强自主创新能力的工业制动器专业生产商和工业制动系统解决方案提供商，是我国工业制动器现有多项行业标准的第一起草单位。公司产品应用领域主要涉及港口、冶金等起重运输机械领域、风电新能源领域、轨道交通、摩擦片等领域。1 1、港口、冶金等起重运输机械领域、港口、冶金等起重运输机械领域 2 2、风电新能源领域、风电新能源领域 公司风电制动器产品广泛运用于风力发电主机制动系统中，在风电制动器领域，公司已达到国际先进水平，公司风电偏航制动在全国范围内保持市场领先地位。江西华伍制动器股份有限公司 2019 年年度报告全文 13 公司风电产品客户基本涵盖了国内主要风电设备主机厂商，其中包括金风科技、广东明阳、远景新能源、浙江运达、湘电股份、上海电气、东方电气、国电联合动力等，且是国内唯一一家西门子风电全球合格供方。3 3、轨道交通制动系统、轨道交通制动系统 公司全资子公司华伍轨交上海公司主要从事轨道交通制动系统的研发、制造和销售，作为公司本部打造轨道交通产业基地的重要组成部分。公司在有轨电车制动这一细分市场领域已经拥有多条线路交付业绩，地铁市场也在逐渐实现市场突破，最终实现轨道交通市场的良性增长。4 4、摩擦材料领域、摩擦材料领域 公司是国内首家实现自主研发摩擦材料配方及生产的工业制动器生产企业。公司能根据客户主机应用环境及工况需要，调整摩擦材料的原料配方，并通过特殊成型工艺，生产具备相应摩擦系数、强度以及耐高温的摩擦衬垫。江西华伍制动器股份有限公司 2019 年年度报告全文 14（二）工业制动器及制动系统产品介绍（二）工业制动器及制动系统产品介绍 1、常规制动器产品（1）各种常规工业制动器：主要包括盘式制动器、块式制动器、带式制动器、轮边制动器、电磁制动器等；（2）各种防风装置，包括如防风铁楔、轮边制动器、夹轨器、顶轨器等；（3）开发系统集成及智能化产品，包括传动系统集成、制动系统智能化等。2、风电制动器产品：主要包括高速轴制动器、偏航制动器、转子制动器、液压锁销和液压站等产品。3、轨道交通制动系统：包括低地板车辆制动系统、悬挂车车辆制动系统、磁悬浮车辆制动系统等为轨道交通车辆等配套的制动系统。4、摩擦材料：适合不同制动器工况的各类摩擦材料，半金属（有机复合摩擦材料）、粉末冶金、陶瓷基、碳陶和碳碳复合摩擦材料等。（三）军工业务介绍（三）军工业务介绍 公司积极投身“军民融合”发展浪潮，把握军用航空高端装备制造行业的发展黄金期，加强军工领域的发展步伐，优化公司自身产业布局，实现工业制动器领域与航空领域的双引擎发展。公司军工业务主要包括航空零部件和军机维修两部分。1 1、航空零部件业务、航空零部件业务 公司全资子公司安德科技立足航空领域，致力于各类航空工艺装备、发动机零部件的研发和制造，主要产品包括工装、模具、发动机反推、机匣等。安德科技已取得二级保密资格单位证书、武器装备科研生产许可证、装备承制证书、武器装备质量体系认证证书等系列证书。安德科技在军用航空零部件制造领域有着良好的口碑和扎实的研发实力，紧跟客户发展步伐，是成飞公司、航发科技等知名企业的重要供应商。由于我国军用航空装备快速发展，新装备及存量装备的配套需求快速增长，主机厂产能扩张不断加快，航空零部件外协加工比例和数量将继续增长，安德科技将充分收益。另外随着某型号涡扇航空发动机定型批量生产，安德科技紧跟配套研发的机匣及反推产品将批量供应，公司将直接受益于该款发动机型号的快速上量。2 2、军机维修业务、军机维修业务 公司控股子公司长沙天映主要从事航空装备、飞机试验和维修检测保障设备等的研发和制造。长沙天映已取得三级保密资格证书、武器装备科研生产许可证、武器装备质量管理体系认证、装备承制单位注册证书，是中航工业主要主机厂所的合格供应商，在多个业务领域有广泛的业务合作。长沙天映在飞机检测试验设备和飞机零部件精密加工等领域拥有扎实的研发生产能力，其以加入贵飞“工业联合体”为契机，开展无人机整机设计、制造、飞机维修项目等相关业务。长沙天映是国内目前极稀缺的涉足军用无人机维修的民营企业之一，在高行业壁垒保护、高技术水准要求的有力条件下，长沙天映维修业务将快速发展，并充分收益于军用无人机的高速发展、新旧机型的更迭替换、技术升级的换代需要。（四）其他业务介绍（四）其他业务介绍 公司控股子公司金贸流体为新三板上市企业，主要从事球墨铸铁、特种材质金属管件、快速连接器、阀门等各类流体工程产品的研发、生产和销售。产品主要运用领域为民用水利管网建设。公司参股子公司华伍行力主要从事过程控制设备和阀门驱动装置研发、生产和销售，主要产品为电动执行机构，可通过远程控制信号传输，实现对阀门的精准控制和流量的安全调节，产品广泛应用于发电、石油、化工等领域。（五）公司的经营模式（五）公司的经营模式 公司长期坚持自主创新的技术发展道路，自主品牌、自主研发产品、生产并通过自己组建的渠道销售产品。作为关键零部件主要供应商，公司长期聚焦“大客户战略”，时刻关注客户需求，与主要客户形成并保持稳定的战略伙伴关系，在保持产品性价比优势的基础上，不断加强与客户合作的深度和广度，以期获得更多的订单。公司产品一般以直销为主，通过投标、商务谈判等方式获取订单，生产模式一般采取“以江西华伍制动器股份有限公司 2019 年年度报告全文 15 销定产”模式。公司产品生产分为两大部份：第一部分，主要部件及核心环节采用全自主生产，从原材料到成品组装，采用流水线式生产；第二部分，为减少成本，提高生产效率，部分组件采用外协方式对外采购。公司经过二十多年的积淀，培养了大量技术熟练的生产、技术人员，每个工艺环节都有工程作业流程，使公司的工艺水平和技术能力始终保持在行业领先水平。同时公司通过改进传统设备，引进先进设备，保证生产能力行业领先。此外，公司严格按ISO9000标准改进公司的质量控制体系，使公司的质量控制水平保持同行业优秀水平。公司采购部门根据客户订单和生产指令的需要制定采购计划，采购标的在质量方面经采购人员前期核查确认，采购价格经采购部负责人及公司审查人员审核后下采购订单，到货时由质检部人员进行检验，检验合格后仓库办理入库。公司根据用户个性化需求和特殊技术要求签订技术协议和商务合同，进行设计开发、制造符合用户需求的产品。同时建立产品跟踪服务模式，根据产品生命周期，为客户提供全面的技术支持和运维服务。（六）行业变化情况（六）行业变化情况 公司主要产品为各类工业制动器及控制系统、军工航空零部件，产品应用领域主要涉及港口、冶金、矿山等重型起重机械领域，风电新能源领域，军工领域。行业变化情况及行业发展趋势详见本报告第四节“经营情况讨论与分析”第九部分“公司未来发展的展望”之（一）“行业格局和趋势”。（七）业绩驱动因素（七）业绩驱动因素 报告期内，公司下游客户对工业制动器的需求旺盛，其中特别是风电客户，受风电行业政策驱动影响，风电行业新增装机容量不断增加，客户对风电制动器的订单量创新高。其他领域内产品的市场需求依然保持良好势头，公司主营业务收入稳步提升。报告期内，受国家大力发展军民融合利好因素影响，公司全资子公司安德科技和控股子公司长沙天映军工业务快速发展，盈利能力稳步提升。本报告期业绩变化的主要影响因素及变化原因详见第四节“经营情况讨论与分析”第一部分“概述”中经营分析。二、主要二、主要资产重大变化情况资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 比期初减少 89.52 万元，减幅 4.31%。固定资产 比期初增加 641.79 万元，增幅 1.75%。无形资产 比期初增加 286.86 万元，增幅 1.86%。在建工程 比期初增加 4463.80 万元，增幅 145.17%。主要系子公司长沙天映比上年同期增加在建工程1517.63万元，子公司四川安德比上年同期增加在建工程3398.07万元。2、主要境外资产情况、主要境外资产情况 适用 不适用 江西华伍制动器股份有限公司 2019 年年度报告全文 16 三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析 报告期内，公司业绩表现优良，整体优势突出，核心竞争力进一步增强：（一）领先的研发实力和突出的技术优势（一）领先的研发实力和突出的技术优势 公司秉承“实业兴邦、技术报国”的神圣历史使命，始终坚持“专注行业、技术领先、跨界融合、自主创新”的技术研发战略。作为较早一批国家级高新技术企业，通过内部建设富有创新活力和能力的创新主体省级工程技术研究中心，配以能够激发创新活力的运营机制和制度；外部在政府一系列鼓励创新的政策引导下，充分利用科技信息服务机构、咨询评估机构、行业技术协会等社会资源，紧密结合大专院校获得人才供应、基础理论研究、前沿技术和正向传播资源等保障，营造了适于公司科技创新的生态环境。公司2005年就组建了“江西省工业制动器工程技术研究中心”，公司技术中心2016年以获批成为省级企业技术中心。公司的技术研发队伍规模适宜、结构合理，包括教授级高级工程师、高级工程师、兼职教授等众多行业专家。公司首席专家聂春华先生是我国工业制动器行业的知名专家、学术带头人、教授级高级工程师和享受国务院政府特殊津贴的专家。公司科技创新体系的有效运行，使公司掌握了领先行业水平的核心技术，和持续保持领先的较强的创新研发能力。公司科研团队深刻洞察客户需求，紧跟大客户技术创新的节奏和步伐，通过持续不断的研发创新，公司定型产品逐步完成两化融合升级，智能型产品系列逐年增加，多个产品获国家级或省级新产品称号，公司主要产品的技术指标均为国内领先，部分产品已达到国际先进水平。公司现已形成产品线丰富、产品结构优良、市场前景良好的多层次产品梯队，掌握了重型装备领域、工程机械领域、电力工程领域、海洋工程领域、轨道交通领域和军机装备的制动和摩擦材料等核心技术，取得了丰硕的技术研发成果。截至报告期末母公司共取得有效专利共计60项，其中发明专利12项，外观专利一项，还有欧洲专利一项。完成20多个系列新产品的开发研制，并承担江西省重点新产品开发项目38项，获得国家重点新产品3项，江西省优秀产品6项，江西省科技进步一等奖1项、二等奖3项、三等奖5项、国家创新基金支持1项，新产品开发成果在国内处于领先地位。公司是我国工业制动器多项现行有效行业标准的第一起草单位，其中包括部分国家标准。公司起草的并正在实施的国家/行业标准有JB/T7020-2006电力液压盘式制动器、GB/T302212013工业制动器能效测试方法、JB/T70192013工业制动器制动轮和制动盘 等。2014年与中科院温诗铸院士为首的清华大学国家摩擦学重点实验室专家团队合作成立的省级院士工作站，标志着公司的摩擦材料研究水平迈上一个新台阶，同时公司还借助其他国内高校、科研院所的外部实力，稳步提升公司的整体研发实力。（二）良好的进口替代能力和行业发展趋势引领能力（二）良好的进口替代能力和行业发展趋势引领能力 公司是国内港机龙头企业振华重工制动器的首选供应商。振华重工在自身进入快速发展轨道后，率国内之先推行“振兴民族工业，推广配套件国产化”战略，华伍股份成为振华重工国产制动器唯一战略合作伙伴。华伍股份通过振华重工打开了工业制动器国际化交流的窗口，开始了对国外制动技术的学习研究、消化吸收再创新之路。公司建立了自己的制动技术与产品研发平台，快速丰富了产品线。公司产品通过配套振华重工等主机厂商，出口到全球92个国家和地区，通过全球用户的装机运维考验，港机制动产品成为国内同行业的技术和质量标杆。在公司发展壮大的历程中，在港口装卸、冶金矿山和水力工程等设备上，公司产品曾经成功替代德、法等国家的知名品牌产品，取得国产化替代的良好业绩；公司上市后，在快速成长的风力发电领域，公司产品同样成功替代国外知名品牌，完美实现募投资金项目的预期目标；而在轨道交通领域，公司的战略目标不变，仍旧是为替代国外知名品牌而努力奋斗。公司坚持中高端的产品定位及进口替代的市场策略，以港口起重机市场为基础，逐渐将市场领域延伸至冶金、矿山、海工、风电、轨道交通领域，除轨道交通正在努力外，公司在这些市场领域都建立了较大的竞争优势，从而构建了覆盖广泛的下游应用领域，已经成为国内外制动产品覆盖领域最多的企业，过往二十多年的业绩成长都是来自于对中高端产品的进口替代，未来公司还将继续向更多的市场领域拓展。（三）优质的客户资源和稳固的市场地位（三）优质的客户资源和稳固的市场地位 公司技术创新这一核心竞争力的优势，离不开公司拥有的稳定的优质客户群的支持。优质用户的需求正是华伍技术创新的直接驱动力。江西华伍制动器股份有限公司 2019 年年度报告全文 17 公司坚持学习德国工业精髓，坚持服务用户为先，坚持生产高技术、高质量、高可靠性、短交期产品。始终不变的坚持获得了客户的高度认可，为公司形成了稳固的市场地位、良好的品牌优势、较强的竞争优势和广阔的市场前景。公司作为国内重型装备制造业领域工业制动器的重要供应商，市场占有率长期保持在40%以上，稳居行业之首。公司的以重型装备领域为代表的工业制动技术和产品的主要客户包括振华重工、中国宝武钢铁集团有限公司、中联重科股份有限公司、三一重工股份有限公司、太原重型机械（集团）制造有限公司、大连重工起重集团有限公司等业内知名企业，并配套振华重工的港口机械产品出口到全球70多个国家和地区的大型港口。风电产品客户基本涵盖了国内主要风电设备主机厂商，其中包括金风科技、广东明阳、远景新能源、浙江运达、湘电股份、上海电气、东方电气、国电联合动力等，且是国内唯一一家西门子风电全球合格供方。轨道交通制动系统的主要客户为中国中车集团。公司军工业务方面有着较好的客户资源优势，安德科技及长沙天映密切跟踪军工主机厂重点型号产品配套研发，经过多年发展，和大型主机厂建立长期牢固的合作关系，形成了军工主机厂的优质客户资源。（四）精湛的工艺技术和良好的客户口碑（四）精湛的工艺技术和良好的客户口碑 公司自成立以来一直专注于国内中高端工业制动系统领域，对客户心存感激和敬畏之情，用匠心精神去精雕细刻每一件产品，通过近30年来的工艺技术积累，其专业能力厚积薄发，使得华伍成为行业内少有的具备很强差异化供货能力，非标定制能力和系统集成能力的综合服务商。既有能力承接和消化大批量的紧急订单，对单件小批量个性化定制的紧急订单也应付裕如，其质量、效率和成本的控制水平在行业内首屈一指，持续获得业内大小客户的一致青睐和认可，由此产生大量的订单带来的规模效益扩大了公司的领先优势，使得公司在良性循环的道路上可以迅跑，进一步拉大了与跟随者的距离。在追求工艺技术精湛的同时，公司始终坚持贯彻以质量为生命的经营管理原则，以全面质量管理为理念，以质量零缺陷为目标，以管理精细化为准则，以生产精益化为手段，推行“6S”现场管理，建立了完备的质量管理和质量控制体系。公司已取得多项认证，包括ISO9001ISO14001质量管理体系认证、欧盟CE认证、北美UL认证、中国船级社CCS入级检验证书、德国劳氏船级社的GL型式认证和美国船级社ABS入级检验证书。凭借在技术、质量、产品、效率、规模、市场等方面的竞争优势，与各主要领域客户建立了良好且持久的合作关系。公司多年来积极进取不断扩展产品应用领域，提升产品品牌覆盖范围，公司产品已经涵盖了冶金、港口、风电、轨交、军工等众多市场，品牌推广力持续加强，品牌影响力不断提高。公司“华伍”注册商标已被国家工商局认定为中国驰名商标。（五）丰富的产品线和规模效益（五）丰富的产品线和规模效益 经过多年的创新研发积淀，公司的在制动器产品线已经形成规模最大、品种齐全、品类结构优化的丰富产品线。截止到报告期内，公司15大类产品，共计有78个型号系列，753个规格品种，年产量多年已超10 万台套，这样的规模在工业制动器行业，全球范围内找不到第二家。无论客户是大批量需求，还是单件小批量，公司都能够在最短的时间内及时响应并满足需求。上海轨道交通子公司的轨道交通制动系统，是公司自主研发具有自主知识产权的产品，包括了空气制动系统、液压制动系统和磁悬浮制动系统，华伍也因此成为全球首家覆盖三大类车辆制动系统的民营公司。在拓展多层次市场领域的同时，公司坚持精益生产模式，持续改进生产工艺和生产流程，提高生产效率，扩大规模效益。在生产自动化、智能化、网络化、数字化等方面持续发力，在新建的车间已大量采用自动化设备以及机器人