002937_2019_兴瑞科技_2019年年度报告_2020-03-26.pdf

宁波兴瑞电子科技股份有限公司 2019 年年度报告全文1宁波兴瑞电子科技股份有限公司宁波兴瑞电子科技股份有限公司20192019 年年度报告年年度报告二二年三月二二年三月宁波兴瑞电子科技股份有限公司 2019 年年度报告全文2第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。公司负责人张忠良、主管会计工作负责人杨兆龙及会计机构负责人(会计主管人员)陈冠君声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。风险提示具体内容详见本报告第四节“经营情况讨论与分析”之“九、未来发展的展望”中“未来面对的风险因素分析”。公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 294400000 为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利 1.2 元（含税），送红股 0 股（含税），不以公积金转增股本。宁波兴瑞电子科技股份有限公司 2019 年年度报告全文3目录目录第一节 重要提示、目录和释义.2第二节 公司简介和主要财务指标.10第三节 公司业务概要.14第四节 经营情况讨论与分析.22第五节 重要事项.48第六节 股份变动及股东情况.76第七节 优先股相关情况.84第八节 可转换公司债券相关情况.85第九节 董事、监事、高级管理人员和员工情况.86第十节 公司治理.97第十一节 公司债券相关情况.105第十二节 财务报告.106第十三节 备查文件目录.235宁波兴瑞电子科技股份有限公司 2019 年年度报告全文4致股东致股东亲爱的股东朋友们，大家好！又是一年花好日，又是一年汇报时！过去的 2019 年，兴瑞科技在董事会的领导和决策下，在经营团队和全体员工的共同努力下，站在了更高的起点思考经营，脚踏实地，围绕公司的短、中、长期目标开展工作，基本完成了年初确立的经营目标。基于客户需求和兴瑞科技的国际化战略，在过去的一年中，我们在印尼的新加坡管理园区（巴淡）顺利投产，预计在今年会有很快的销售增长；我们也重点投资了越南的北江省，顺利完成了工厂建设和设备安装，为今年的顺利投产创造了条件。在印尼和越南的产能布局，既能满足周边国际大客户的需求，也可以使我们在中美贸易争端等不确定因素下，实现海外的增长。2019 年，我们不断深化变革，提升经营竞争力。公司确立了“培育人才”的核心思想，紧紧围绕“家文化”思想体系、哲学实践思想体系、经营实学体系、阿米巴经营体系”四大支柱，在实践中不断夯实经营体质，强化“家文化”软实力。首先，“家文化”就是构建“爱”的文化培育爱，传递爱，以爱化人；构建真诚、感恩、利他、和谐的组织氛围，全面引导和提升每位员工的正确人生观。在当前环境复杂和人心迷茫的时代，“家文化”通过幸福企业八大模块（即人文关怀、圣贤教育、绿色环保、健康促进、慈善公益、志工拓展、人文记录、敦伦尽分）的建设，让员工开启心灵的“真善美”，培育“导人向善”的土壤。第二，哲学实践体系，即通过兴瑞确立的哲学思想作为人生与事业经营的哲学。通过对哲学的学习和实践，让员工树立正确的思维方式，做正确的事情，让组织聚心合力，具有燃烧的斗魂，树立经营的高目标，回归经营本质，让客户感动，启迪人生智慧。第三，经营的实学体系，就是让员工围绕确立的目标以正确的方式开展工作。以追求“销售最大化、经费最小化、效率最大化”作为经营的原点。通过提升产品理念，确立高品质目标，深化精益生产，全面提升资产周转效率。尤其在加大投入信息化和智能化的进程中，提升自动化程度和平台化大数据库的应用能力，增强组织的经营能力。同时，加深大客户战略和研发创新体系的能力打造，实现产品技术升级和毛利持续提升，以持续改善和创新，打造兴瑞科技肌肉精实的经营目标。宁波兴瑞电子科技股份有限公司 2019 年年度报告全文5第四，阿米巴经营体系是兴瑞科技经营管理的主要抓手，通过“家文化”和哲学思想体系的渗透，让阿米巴组织的核算数字得到充分的提升。过去的一年，我们实现了人均每小时生产附加值提升 20%。阿米巴核算的组织也开始从部门推进到基层，以构建“人人都是经营者”为目标，让员工感受到工作的意义与大家庭的温暖，成就“实力主义者”，并感受到劳动的喜悦与成就感。在未来 1-2 年内，兴瑞科技会围绕阿米巴核算经营体系，继续构建与之相一致的人事制度与评价体系，进一步完善人才教育体系，让阿米巴组织核算体系、人事体系与教育体系能够更有效地运作和完善，更好地服务企业的使命与愿景，实现企业的高收益与经营的永续发展。以上四大体系的深化和推进，为兴瑞科技的持续稳健发展奠定了基础，也为企业未来整合资源、实现经营体系和文化体系的输出打好了坚实的基础。经营企业就是经营人心，在企业成就高收益的过程中，教育员工懂孝道、明因果，开启员工本性向善、追求生命的价值、成就工作的喜悦。为此，公司全体员工确立了使命共有、目标共有、哲学共有、经营数字共有的统一思想，共同构建利益共同体与命运共同体。在成就每个小家庭幸福的同时，共创和谐幸福的大家庭。在成就精神层面幸福的同时，实现物质层面的幸福，确保股东稳健合理的回报，为社会做出更大的贡献。2020 年开始，面对外部环境的变化，兴瑞科技把产业升级和规模发展作为核心工作。围绕家庭智能化的趋势和新能源汽车的成长，我们将确立战略升级的目标，构建明确的技术发展路径，整合内外部资源，系统梳理公司下一轮的增长点。我们会继续强化自身实力，积极与国际知名公司开展全面战略合作，深度挖掘上海研发中心的价值，充分发挥工厂区位优势，进行外部资源整合，以实现工厂的规模效应，加快推进智能工厂的建设步伐。我们也将结合产业升级目标，加快研发和创新，充分利用资本运作的优势，以内生增长和外延并购双引擎驱动，实现技术升级，提升行业定位，使公司持续保持快速、健康的发展。积善之家，必有余庆。2020 年开年，全球疫情蔓延。在外部环境多种不利的条件下，我们共克时艰，一方面与客户保持积极沟通，赢得理解与支持；一方面积极组织员工在线培训，并开展爱心捐赠活动，充分体现了兴瑞科技“家文化”的内涵与力量。这些积极并及时的举措，使公司复工顺利且有序，全体员工和家庭也非常安全和健康，相关防疫工作也得到了政府的充分肯定。公司复工生产已于 3 月份恢复正常；越南的投资也已做好了充分准备，确保宁波兴瑞电子科技股份有限公司 2019 年年度报告全文6二季度顺利投产。通过公司上下共同的不懈努力，我们会把此次的疫情危机转化成公司发展的新机遇。2020 年，我们会持续遵守公司的各项治理制度，严格评估各项投资计划，审慎使用股东资本，确保股东回报最大化。我们将继续遵循董事会确立的各项经营策略，与全体员工一起，为实现 2020 年更加辉煌的经营目标而努力奋斗！以上是我向兴瑞科技股东们陈述的心声，也欢迎大家有时间来兴瑞科技走走看看，再次感谢大家一路的信赖与支持！感恩大家！张忠良张忠良二零二零年三月二十六日二零二零年三月二十六日宁波兴瑞电子科技股份有限公司 2019 年年度报告全文7释义释义释义项指释义内容兴瑞科技、公司、股份公司、本公司指宁波兴瑞电子科技股份有限公司公司章程指宁波兴瑞电子科技股份有限公司公司章程股东大会指宁波兴瑞电子科技股份有限公司股东大会董事会指宁波兴瑞电子科技股份有限公司董事会监事会指宁波兴瑞电子科技股份有限公司监事会公司法指中华人民共和国公司法证券法指中华人民共和国证券法中国证监会/证监会指中国证券监督管理委员会深交所指深圳证券交易所东莞中兴指东莞中兴电子有限公司，兴瑞科技子公司东莞兴博指东莞兴博精密模具有限公司，兴瑞科技子公司东莞中兴瑞指东莞中兴瑞电子科技有限公司，兴瑞科技子公司苏州中兴联指苏州中兴联精密工业有限公司，兴瑞科技子公司无锡瑞特指无锡瑞特表面处理有限公司，兴瑞科技子公司宁波中瑞指宁波中瑞精密技术有限公司，兴瑞科技子公司慈溪中骏指慈溪中骏电子有限公司，兴瑞科技子公司香港兴瑞指香港兴瑞企业有限公司，兴瑞科技子公司兴瑞贸易指兴瑞（中国）贸易有限公司，兴瑞科技子公司CPTS指CPT（新加坡）私人有限公司（CPT(SINGAPORE)CO.PTE.LTD），兴瑞科技子公司上海分公司指宁波兴瑞电子科技股份有限公司上海分公司宁波中瑞开发区分公司指宁波中瑞精密技术有限公司慈溪经济开发区分公司兴瑞越南指兴瑞科技（越南）有限公司，兴瑞科技孙公司慈溪瑞家指慈溪瑞家房屋租赁有限公司宁波中骏森驰指宁波中骏森驰汽车零部件股份有限公司中兴西田指江苏中兴西田数控科技有限公司天元锡庆指慈溪市天元锡庆五金配件厂（普通合伙）稻盛和夫宁波分公司指稻盛和夫（北京）管理顾问有限公司宁波分公司浙江中兴指浙江中兴精密工业集团有限公司，前身为浙江中兴精密工业股份有限公司、浙江中兴精密工业有限公司。宁波兴瑞电子科技股份有限公司 2019 年年度报告全文8HELLA指中文译为“海拉”，成立于 1899 年，总部位于德国，全球汽车配件供应商前 40 位，德国 100 家规模最大的工业企业之一。BOSCH指中文译为“博世”，成立于 1886 年，总部位于德国，全球第一大汽车技术供应商，2019 年世界 500 强排名第 77 名。TECHNICOLOR指中文译为“特艺”，成立于 1893 年，总部位于法国，全球四大消费电子类生产商之一，全球领先的机顶盒和网关提供商。SHARP指中文译为“夏普”，成立于 1912 年，总部位于日本，全球排名前五的电视生产商，2016 年被富士康收购。SONY指中文译为“索尼”，成立于 1947 年，总部位于日本，世界领先的电子产品制造商之一，2019 年世界 500 强排名第 116 位。PANASONIC指中文译为“松下”，成立于 1918 年，总部位于日本，世界领先的电子产品制造商之一，2019 年世界 500 强排名第 131 位。KONICA MINOLTA指中文译为“柯尼卡美能达”，成立于 1936 年，总部位于日本，世界领先的 OA 设备和光学数码产品制造商之一。JABIL指中文译为“捷普”，成立于 1966 年，总部位于美国，世界领先的电子产品提供商之一。仁宝电脑指英文简称“COMPAL ELECTRONICS”，成立于 1984 年，总部位于台湾，世界领先的电子产品提供商之一，2019 年世界 500 强排名第 390位。金宝电子指英文简称“KINPO”，成立于 1973 年，总部位于台湾，世界主要的电子产品制造商之一。SAGEMCOM指中文译为“萨基姆”，总部位于法国，全球领先的机顶盒，网关，智能电表等智能终端供应商。ARRIS指中文译为“艾锐势”，总部位于美国，全球领先的娱乐和通信解决方案公司之一，于 2019 年被 COMMSCOPE 收购COMMSCOPE指中文译为“康普”，成立于 1976 年，总部位于北卡罗莱纳州 Hickory，于 2016 年收购“ARRIS,成为全球领先的机顶盒等智能终端供应商PEGATRON指中文译为和硕,总部位于台湾，世界领先的电子产品提供商之一，2019 年世界 500 强 259 位。模具指在工业生产中，用于将材料强制约束成指定模型(形状)的一种工具。精密模具指冲压模精度0.02 毫米，型腔模精度0.05 毫米。电子结构件指在电子产品中起到支撑、屏蔽、散热等功能的零部件。连接器指连接器是一种为电子产品的器件、组件、子系统或电子设备之间传送能量和信号，并在连接后不易对各子系统的运作产生信号退化或者能量损失等影响的电子产品。散热片指是一种给电器中的易发热电子元件散热的装置，多由铝合金，黄铜或青铜做成板状、片状或多片状等。宁波兴瑞电子科技股份有限公司 2019 年年度报告全文9屏蔽罩指屏蔽罩是贴装电子主板上的一种金属壳体，通过自身的屏蔽体将元部件、电路、组合件、电缆或整个系统的干扰源包围起来，防止干扰电磁场向外扩散并通过将板上器件隔离，达到屏蔽各种电磁装置的功效，使其在不影响系统运行速度的同时把串扰和敏感性降至最低。车用调节器调节器电刷架指装在机动车内，用于调节及稳定交流发电机的输出电压，使发电机输出电压不因转速与负载的变化而波动的装置。5G指第五代移动通信技术（英语：5th generation mobile networks 或 5thgeneration wireless systems、5th-Generation，简称 5G 或 5G 技术）是最新一代蜂窝移动通信技术，5G 的性能目标是高数据速率、减少延迟、节省能源、降低成本、提高系统容量和大规模设备连接。对社会会有比较大的影响BDU指电池包断路单元（Battery Disconnect Unit）的简称,新能源汽车高压系统分配单元，是动力电池与驱动系统之间的关键连接部件BMS指电池管理系统（BATTERY MANAGEMENT SYSTEM）的简称，主要就是为了能够提高电池的利用率，防止电池出现过度充电和过度放电。在新能源汽车中电池管理系统承担非常重要的功能。CAD指“Computer Aided Design”的缩写，计算机辅助设计，利用计算机及其图形设备帮助设计人员进行设计工作。MES指“Manufacturing Execution System”的缩写，制造执行系统，能通过信息传递对从订单下达到产品完成的整个生产过程进行优化管理。汽车电子指装在机动车内完成特定功能的电子系统，也就是汽车与半导体的组合，可简单区分为汽车电子控制系统和车载电子系统。嵌塑件嵌件注塑件指将金属导体通过注塑方式镶嵌到塑料内，以达到连接，支撑和保护目的的组件。由于安装及实车应用的需要，要求尺寸必须非常精密，同时耐高温能力强。智能家居指智能家居是通过物联网技术将家中的各种设备（如音视频设备、照明系统、窗帘控制、空调控制、安防系统、数字影院系统、影音服务器、影柜系统、网络家电等）连接到一起，提供家电控制、照明控制、电话远程控制、室内外遥控、防盗报警、环境监测、暖通控制、红外转发以及可编程定时控制等多种功能和手段。智能家居机顶盒指智能家居机顶盒是在智能家居系统中起到中枢控制功能的设备，是智能家居系统中最为重要的设备。阿米巴指企业经营管理模式中使用这一词，称作“阿米巴经营管理模式”是以各个阿米巴的领导为核心，让其自行制定各自的计划，并依靠全体成员的智慧和努力来完成目标。通过这样一种做法，让第一线的每一位员工都能成为主角，主动参与经营，进而实现“全员参与经营”。精益生产指精益生产是通过系统结构、人员组织、运行方式和市场供求等方面的变革，使生产系统能很快适应用户需求不断变化，并能使生产过程中一切无用、多余的东西被精简，最终达到包括市场供销在内的生产的各方面最好结果的一种生产管理方式。宁波兴瑞电子科技股份有限公司 2019 年年度报告全文10第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标一、公司信息一、公司信息股票简称兴瑞科技股票代码002937股票上市证券交易所深圳证券交易所公司的中文名称宁波兴瑞电子科技股份有限公司公司的中文简称兴瑞科技公司的外文名称（如有）Ningbo Sunrise Elc Technology Co.,Ltd公司的外文名称缩写（如有）Ningbo Sunrise公司的法定代表人张忠良注册地址浙江省慈溪市长河镇注册地址的邮政编码315326办公地址浙江省慈溪市长河镇芦庵公路 1511 号办公地址的邮政编码315326公司网址电子信箱二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式董事会秘书证券事务代表姓名周顺松李孟良联系地址浙江省慈溪市长河镇芦庵公路 1511 号浙江省慈溪市长河镇芦庵公路 1511 号电话0574-634116560574-63411656传真0574-634116570574-63411657电子信箱S三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点公司选定的信息披露媒体的名称证券时报、证券日报、中国证券报、上海证券报登载年度报告的中国证监会指定网站的网址巨潮资讯网站（http:/）公司年度报告备置地点公司证券法务部宁波兴瑞电子科技股份有限公司 2019 年年度报告全文11四、注册变更情况四、注册变更情况组织机构代码无变更公司上市以来主营业务的变化情况（如有）无变更历次控股股东的变更情况（如有）无变更五、其他有关资料五、其他有关资料公司聘请的会计师事务所会计师事务所名称天健会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址浙江省杭州市西湖区西溪路 128 号 6 楼签字会计师姓名宋鑫、金东伟公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用保荐机构名称保荐机构办公地址保荐代表人姓名持续督导期间国海证券股份有限公司广西壮族自治区桂林市辅星路 13 号周琢、覃涛2018.9.26-2020.12.31公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用六、主要会计数据和财务指标六、主要会计数据和财务指标公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否追溯调整或重述原因其他原因2019 年2018 年本年比上年增减2017 年调整前调整后调整后调整前调整后营业收入（元）1,023,462,841.821,017,902,424.351,017,902,424.350.55%878,004,478.21878,004,478.21归属于上市公司股东的净利润（元）138,271,078.99109,699,907.15109,699,907.1526.04%83,783,659.7383,783,659.73归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）119,549,952.31106,236,884.86106,236,884.8612.53%79,553,078.8979,553,078.89经营活动产生的现金流量净额（元）359,628,875.93-232,378,050.75-232,378,050.75254.76%77,640,315.6877,640,315.68基本每股收益（元/股）0.470.730.4602.17%0.610.370宁波兴瑞电子科技股份有限公司 2019 年年度报告全文12稀释每股收益（元/股）0.470.730.4602.17%0.610.370加权平均净资产收益率15.91%22.23%22.23%-6.32%24.32%24.32%2019 年末2018 年末本年末比上年末增减2017 年末调整前调整后调整后调整前调整后总资产（元）1,149,228,542.441,067,116,328.641,067,116,328.647.69%629,493,492.75629,493,492.75归属于上市公司股东的净资产（元）920,847,578.14835,359,986.54835,359,986.5410.23%373,164,263.41373,164,263.41备注：备注：经营活动产生的现金流量净值为 359,628,875.93，较上年同期增长 254.76%。剔除结构性存款转回 1.58 亿元的影响后的经营活动产生的现金流量净额为 2.01 亿元;加权平均净资产收益率本期为 15.91%，比去年期 22.23%下降 6.32%，主要是 IPO 募集资金使年初净资产增加，报告期的净利润及净利润率均高于去年同期。七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。八、分季度主要财务指标八、分季度主要财务指标单位：元第一季度第二季度第三季度第四季度营业收入255,513,245.60249,781,521.32258,542,336.25259,625,738.65归属于上市公司股东的净利润38,520,882.5931,729,582.7334,736,648.7233,283,964.95归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润26,689,079.9331,022,061.7233,380,017.3628,458,793.30经营活动产生的现金流量净额100,947,397.4474,382,399.1343,195,894.25139,143,765.11上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异宁波兴瑞电子科技股份有限公司 2019 年年度报告全文13 是 否九、非经常性损益项目及金额九、非经常性损益项目及金额 适用 不适用单位：元项目2019 年金额2018 年金额2017 年金额说明非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）-97,562.31-1,497,745.9340,804.86计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）17,936,494.314,979,593.363,843,526.42包含代扣代缴手续费返还委托他人投资或管理资产的损益293,857.228,317.80除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益592,988.63327,486.6319,258.46除上述各项之外的其他营业外收入和支出337,289.94247,928.43998,558.84其他符合非经常性损益定义的损益项目2,862,399.00社保减免减：所得税影响额3,204,340.11594,240.20679,885.54合计18,721,126.683,463,022.294,230,580.84-对公司根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义界定的非经常性损益项目，以及把 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 适用 不适用公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。宁波兴瑞电子科技股份有限公司 2019 年年度报告全文14第三节第三节 公司业务概要公司业务概要一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务（一）主营业务及主要产品（一）主营业务及主要产品兴瑞科技以模具技术和智能制造为核心，通过与客户同步设计，采用精密注塑冲压和自动化组装等先进技术，为客户提供电子连接器、结构件、塑料外壳、镶嵌注塑件等精密电子零部件产品及模具产品。公司具有自主创新能力，拥有90项自主知识产权（其中商标5项，发明专利16项，实用新型专利68项，外观设计专利1项），凭借先进的技术和优异的产品性能在行业中树立了良好的品牌形象，赢得了市场的广泛认同。公司产品主要应用于家庭智能终端、汽车电子、消费电子等领域。序号 产品大类 产品小类产品图片1智能终端 塑料外壳连接器RF-TUNER宁波兴瑞电子科技股份有限公司 2019 年年度报告全文15屏蔽片散热件（型材）散热件（冲压）散热件（压铸）宁波兴瑞电子科技股份有限公司 2019 年年度报告全文162汽车电子 连接器液晶边框镶嵌注塑宁波兴瑞电子科技股份有限公司 2019 年年度报告全文173消费电子 OA传统TUNER连接器（二）主要客户（二）主要客户公司始终深耕全球大客户并获得相关领域全球知名客户的认可，在家庭智能终端领域主要客户为：康普(COMMSCOPE)、特艺集团（TECHNICOLOR）、萨基姆（SAGEMCOM）、仁宝电脑、金宝电子、鸿海精密、和硕等头部企业；在汽车电子领域主要客户为松下电器（PANASONIC）、夏普（SHARP）、海拉（HELLA）、博世（BOSCH）、阿尔卑斯（ALPS）、Mitsubishi（日本三菱）等国际化大公司。在消费电子领域主要客户为柯尼卡美能达（KONICAMINOLTA）、索尼（SONY）、三星（SAMSUNG）、韩国LG和ABB等集团公司。（三）行业发展（三）行业发展宁波兴瑞电子科技股份有限公司 2019 年年度报告全文18公司产品线应用领域主要涉及到模具、家庭智能终端、汽车电子、消费电子等行业，随着全球及中国5G的快速发展和汽车新四化的发展，公司所在行业面临比较大的变化和机遇。5G 即 5th-Generation，是指代第五代移动通信技术，最新一代蜂窝移动通信技术，也是继4G系统之后的延伸。5G的性能目标是高数据速率、减少延迟、节省能源、降低成本、提高系统容量和大规模设备连接，其标志性的关键能力指标相比此前几代的移动通信技术要更为加强和丰富，例如用户体验速率达到100Mbps至lGbps、端到端亳秒级时延、连接密度高达100万个/km等，网络能力的提升实现了从语音通过到短信文本，再到图片、音乐以及视濒等使用功能，5G开启也是万物互联时代的开始，世界主要经济体近年来都加大对5G的投入，中国更加是作为国家战略来推进,2019年5G的发展更加迅速，根据 IHS Mark 预测2020年至2035年期间，全球实际GDP（国内生产总值）将以2.9%的年平均増长率増长，其中5G将贡献0.2%的増长率。5G为年度GDP净值贡献达2.1万亿美元，2020年至2035年期间，由5G技术驱动的全球行业应用将创造约12万亿美元的销售额。这约占2035年全球实际总产出的4.6%。随着5G，高清，物联网及人工智能的快速发展，智能家居产品种类日益增多，迎来较好的发展机遇，全球市场中如智能电视、智能网关、智能机顶盒、WIFI信号增强器等市场增长预期较快，预计未来家庭VR,AR,全息互动及家庭各种物联网传感器都迎来逐步大规模市场化。根据英国咨询公司“未来起源”的数据显示，2018年全球智能家居市场规模约为960亿美元，预计到2023年全球市场规模将达到1550亿美元，保持较高速度增长；中国智能家居市场2018年规模达1428亿元，增长率为25.3%。2019年由于中美贸易战的因素，全球家庭智能终端市场受到一定的影响，在智能终端机顶盒，智能网关等领域出现全球主要代工厂向东南亚移转的趋势，并且由于美国加征关税因素，整个行业需求受到一定的冲击，但随着消费升级及技术创新，产品创新，家庭智能终端领域的发展势头迅猛，未来将成为更加重要的经济增长点。公司汽车电子精密零部件产品线主要应用于汽车电子产业，汽车电子的市场规模与汽车的产销规模密切相关，根据各国汽车协会统计汇总数据，2019年全球汽车销量连续第二年下降，而且跌幅也为最大的一年，其中2019年共售出汽车9030万辆，远低于2018年同期的9440万辆和2017年的9520万辆，根据中汽协会统计，2019年中国汽车在转型升级过程中，受中美贸易摩擦，环保标准切换，新能源汽车补贴退坡等因素的影响，2019年新能源汽车销量为2576.9万辆，比2018年减少了230万辆，同比下降8.2%。虽然传统汽车面临转型的压力，但汽车新四化的发展，使得汽车电子得到快速的发展。汽车新四化指的是“汽车智能化，电动化，共享化，网联化”,各主要车企及全球主要零部件厂商都积极加大对新能源汽车电子的投入，公司主要行业客户德国博世，德国海拉及日本松下等，都加大对新能源汽车电子核心零部件的开发，另外我们从现代汽车所使用的电子设备的价值比例看，1991年每辆汽车平均消耗电子产品的费用只占到整车的10%，1998年则接近15%，而2003年已经提高到20%，而2012年提升到25%（中国为18%），近几年新能源汽车的快速发展，预计2023年汽车电子占比将逐步达到35%-50%。2018年至今汽车向智能化，网络化，共享化等发展趋势加速，汽车电子的增长已经成为汽车行业发展的重要推动因素，根据电子行业研究机构IMS Research公布的数据，2020年全球汽车电子产品市场的产业规模预计将达到2,400亿美元，保持较快速度的增长。宁波兴瑞电子科技股份有限公司 2019 年年度报告全文19模具是“工业之母”，随着下游市场的变化，尤其电子产业的发展，模具精密化、自动化发展趋势越来越明显，行业应用细分专业化趋势突出。根据中国产业信息网的公布数据显示，全球模具行业保持较快发展，市场规模稳步提升，2014年全球模具行业市场规模首次突破1,000亿美元，之后小幅增长，2017年全球模具行业市场规模增长至1,160亿美元，同比增长3.11%，2018年全球模具行业市场规模达到1,200亿美元左右，保持较快速度的增长；2017年国内模具行业销售收入达2,663.42亿人民币，同比增长2.31%，2018年国内模具行业销售收入达到2,753亿人民币左右，我们认为在中国制造2025、德国工业4.0等全球智能制造革命的浪潮下，制造业作为立国之本、强国之基将成为全球普遍的共识，而模具在工业制造领域的重要作用将愈发凸显。（四）经营模式（四）经营模式公司采用直销经营模式，具备核心模具技术能力和设备自动化开发能力以及完善的产品品质体系和国际化配套的运营机制，始终围绕深耕全球大客户，聚焦家庭智能终端精密零组件和汽车电子精密连接器及精密结构件，并作为未来的重点发展策略。公司与客户结为战略合作伙伴关系，参与客户的同步设计，为客户提供个性化定制服务，提升公司未来机电一体化组件发展的能力，以实现未来持续、稳健的高增长。二、主要资产重大变化情况二、主要资产重大变化情况1、主要资产重大变化情况、主要资产重大变化情况主要资产重大变化说明股权资产根据公司 2018 年年度股东大会决议通过的 2018 年年度利润分配议案及增加注册资本的议案，于 2019 年实施了以资本公积金向全体股东每 10 股转增 6 股，本期股本增加 110,400,000.00 股，转增完成后公司总股本增加至 294,400,000.00 股，相应资本公积减少 110,400,000.00 元。固定资产2019 年固定资产期末 18,260.46 万元，同期 2018 年期末 15,660.45 万，同比增加16.60%，主要系投资增加所致。无形资产2019 年期末 4,726.91 万元，2018 年同期 2,712.01 万元，同比增长 74.30%，主要是公司在越南和慈溪购买土地增加投资。在建工程2019 年期末 5,756.32 万元，较 2018 年同期 526.30 万元，增长 993.74%，主要是 2019年公司加大海外布局，设立越南兴瑞，报告期工程处于建设期，预计 2020 年 3 月底投产2、主要境外资产情况、主要境外资产情况 适用 不适用宁波兴瑞电子科技股份有限公司 2019 年年度报告全文20资产的具体内容形成原因资产规模所在地运营模式保障资产安全性的控制措施收益状况境外资产占公司净资产的比重是否存在重大减值风险兴瑞科技（越南）有限公司为了配合客户产能移转东南亚，设立海外工厂2000 万美金越南北江云中工业园区独资子公司合法合规，利于区域优势，提升规模2019 年建设期14.99%否新加坡 CPTS前期销售公司，2019 年增加工厂功能499.74 万美金新加坡独资子公司合法合规，利于区域优势，提升规模2019 年营业收入 205.79万美金，亏损17.22 万美金2.66%否三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析1、运营优势、运营优势.公司持续开展运营优化，现金周转天数（CCC)2019年50.50天，其中应收账款95.57天，应付账款78.36天，库存周转33.29天，保持较好的行业水平。其中存货周转天数由2017年的38.92天持续下降到报告期末的33.29天，根据观研天下发布2019年中国半导体市场分析报告-行业规模与投资前景预测，电子行业2019年1季度存货周转天数平均为79天，公司具有明显的比较优势。公司拥有较好的成本控制能力，毛利率持续保持提升，其中2017年为27.65%，2018年27.84%，2019年28.57%。基于运营优化带来的效率提升，报告期内，公司减少生产人员140人，增加研发人员51人，人才结构的优化为公司核心竞争能力的固化提供了强大的智力支持2、技术研发优势、技术研发优势兴瑞科技自成立以来一直致力于精密模具和精密电子零部件产品的技术研究和工艺探索。经过多年的积累，公司精密模具智能制造及新材料新工艺应用等领域掌握了核心技术，同时培养了一支深厚丰富具备实战经验的管理队伍和高级技工队伍。截至报告期末，公司拥有发明专利 16 项，实用新型专利 68 项，构筑了较高的技术壁垒。报告期内公司研发人员增加了51人，研发投入同比增加23.73%，高比例的研发投入巩固了持续经营的护城河。3、快速订单响应优势、快速订单响应优势公司树立了“以客户需求为导向，同步研发、快速响应、高品质、柔性生产”的经营策略，以快速高效地为客户提供专业的解决方案为己任，建立了以市场为导向的快速反应机制。在客户产品开发阶段，公司通过与客户同步，能够根据客户需求7-10天快速制作手板样件，并向客户准确反馈尺寸、精度、工艺等的改进建议；在模具开发阶段，公司依托自身的技术优势和设备优势，能够快速地完成模具的设计和制造，复杂模具制造周期平均18-25天之间，具有一定的竞争优势；在产品批量生产阶段，公司凭借先进的管理系统和生产设备，能够按期保障客户的订单交期。公司的快速响应能力获得了国内外客户的广泛认可。4、客户优势、客户优势宁波兴瑞电子科技股份有限公司 2019 年年度报告全文21兴瑞科技自成立以来，积极开拓国内外高端客户并取得明显成效。公司以良好的成本控制能力、稳定的产品质量和良好的服务水平逐渐获得下游客户的认可。公司目前已拥有优质的客户群体，主要客户既包括康普(COMMSCOPE)、特艺集团（TECHNICOLOR）、萨基姆（SAGEMCOM）、柯尼卡美能达（KONICAMINOLTA）、松下电器（PANASONIC）、仁宝电脑、夏普（SHARP）、海拉（HELLA）、博世（BOSCH）、阿尔卑斯（ALPS）、索尼（SONY）、三星（SAMSUNG）、韩国LG（LG)和ABB（ABB)等世界知名企业，也包括TCL、长虹等国内优质企业，在行业内处于领先水平。优质客户群是公司核心竞争力的重要组成部分，未来公司还将持续提高研发创新能力和技术实力，确立深耕大客户的策略，与优质客户建立长期稳定的战略合作关系，在巩固扩大现有产品销售份额的基础上，寻求同客户在其他产品领域的合作机会。5、管理优势、管理优势问管理要效益，公司将国际先进的管理模式“阿米巴经营管理”和“精益生产”与自身的业务特点相结合，同时建立了企业“数字化集成管理”体系，将SAP、MES、CAPP、WMS、APS与自身的生产流程和工艺特点相结合，构建了一个面向公司全生命周期的信息化平台，满足了公司采购、生产、销售和研发的全业务链管理，并向智能制造推进。报告期内，公司人均创收：35.99万元/人/年,人均净利润为4.86万元/人/年，期间费用率14.10%。6、企业文化优势、企业文化优势公司围绕“家文化思想体系，哲学实践思想体系，经营实学体系，阿米巴经营体系”四大支柱，开展形式多样的企业文化活动，形成了具有兴瑞科技特色的企业文化，公司内外部关系和谐，积极，员工幸福感较强。公司以追求员工物质和精神两方面幸福为目标：公司员工持股平台股权激励人数约140人，比例高达17.63%，积极的分享意识，使得核心团队稳定，保证了经营策略的有效实施和战斗力的稳定输出。公司截至2019年期末，10年以上（含）在职员工为651人，占比23.53%，拥有成熟稳定的经营管理团队。公司积极履行社会责任，回报股东：20