002783_2019_凯龙股份_2019年年度报告_2020-05-21.pdf

湖北凯龙化工集团股份有限公司 2019 年年度报告全文 1 湖北凯龙化工集团股份有限公司湖北凯龙化工集团股份有限公司 2019 年年度报告年年度报告 2020-052 2020 年年 05 月月 湖北凯龙化工集团股份有限公司 2019 年年度报告全文 2 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。带的法律责任。公司负责人邵兴祥、主管会计工作负责人张勇及会计机构负责人公司负责人邵兴祥、主管会计工作负责人张勇及会计机构负责人(会计主管会计主管人员人员)刘建中声明：保证年度刘建中声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。请投资者注意投资风险。公司在本报告第四节公司在本报告第四节“经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析”中中“公司未来发展的展望公司未来发展的展望”部部分，描述了公司未来经营中可能面临的风险，敬请广大投资者注意查阅。分，描述了公司未来经营中可能面临的风险，敬请广大投资者注意查阅。公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以公司未来实施分配方案公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以公司未来实施分配方案时股权登记日的总股本为基数，向全体股东每时股权登记日的总股本为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利股派发现金红利 1 元（含税），元（含税），送红股送红股 0 股（含税），以资本公积金向全体股东每股（含税），以资本公积金向全体股东每 10 股转增股转增 0 股。股。湖北凯龙化工集团股份有限公司 2019 年年度报告全文 3 目录目录 第一节 重要提示、目录和释义.2 第二节 公司简介和主要财务指标.6 第三节 公司业务概要.10 第四节 经营情况讨论与分析.16 第五节 重要事项.35 第六节 股份变动及股东情况.62 第七节 优先股相关情况.70 第八节 可转换公司债券相关情况.71 第九节 董事、监事、高级管理人员和员工情况.73 第十节 公司治理.86 第十一节 公司债券相关情况.91 第十二节 财务报告.94 第十三节 备查文件目录.245 湖北凯龙化工集团股份有限公司 2019 年年度报告全文 4 释义释义 释义项 指 释义内容 证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所、交易所 指 深圳证券交易所 公司、本公司、凯龙股份、凯龙化工 指 湖北凯龙化工集团股份有限公司 保荐机构、保荐人、主承销商 指 长江证券承销保荐有限公司 中审众环、会计师、审计机构 指 中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）荆门市国资委 指 荆门市人民政府国有资产监督管理委员会 中荆集团 指 中荆投资控股集团有限公司 君丰恒通、新君富通 指 深圳市君丰恒通投资合伙企业（有限合伙企业），现更名为五莲新君富通信息技术中心（有限合伙）股东大会 指 湖北凯龙化工集团股份有限公司股东大会 公司章程 指 湖北凯龙化工集团股份有限公司章程 公司法 指 中华人民共和国公司法 董事会 指 湖北凯龙化工集团股份有限公司董事会 监事会 指 湖北凯龙化工集团股份有限公司监事会 麻城凯龙 指 麻城凯龙科技化工有限公司，为公司控股子公司 凯龙楚兴、钟祥凯龙 指 钟祥凯龙楚兴化工有限责任公司，现更名为湖北凯龙楚兴化工集团有限公司，为公司控股子公司 荆门凯龙 指 荆门凯龙民爆器材有限公司，为公司控股子公司 天华新材 指 天华新材料科技（荆门）股份有限公司，为公司控股子公司 凯龙工程爆破 指 湖北凯龙工程爆破有限公司，为公司全资子公司 江夏凯龙爆破 指 武汉市江夏凯龙爆破工程有限公司，为公司控股子公司 京山合力爆破 指 京山凯龙合力工程爆破有限公司，为公司控股子公司 宁夏三和爆破 指 宁夏三和工程爆破有限公司，为公司控股子公司 黄冈永佳爆破 指 黄冈市永佳爆破有限公司，为公司控股孙公司 荆飞马 指 湖北荆飞马货物运输有限公司，为公司全资子公司 兴宙爆破 指 贵州兴宙爆破工程有限公司，为公司控股子公司 兴宙运输 指 贵州兴宙运输有限公司，为公司控股子公司 贵铃爆破 指 毕节市贵铃爆破工程及监理有限公司，为公司控股子公司 万和爆破 指 贵州凯龙万和爆破工程有限公司，为公司控股子公司 湖北凯龙化工集团股份有限公司 2019 年年度报告全文 5 和兴运输 指 贵州凯龙和兴危险货物运输有限公司，为公司控股子公司 京山矿业 指 京山凯龙矿业有限公司，为公司控股子公司 东宝矿业 指 荆门市东宝区凯龙矿业股份有限公司，为公司控股子公司 吴忠安盛 指 吴忠市安盛民爆有限公司，为公司控股子公司 吴忠天力 指 吴忠市天力民爆器材专营有限公司，为公司控股子公司 顺翔运输 指 贵定县顺翔危险货物运输有限公司，为公司控股子公司 安平泰爆破 指 黔南州安平泰爆破工程有限公司，为公司控股子公司 巴东凯龙 指 巴东凯龙化工建材有限公司，为公司控股子公司 巴东拓能 指 巴东县拓能工程爆破有限公司，为公司控股孙公司 京山京安 指 京山京安工程爆破有限公司，为公司控股孙公司 强锐爆破 指 荆门市强锐爆破服务有限公司，为公司控股孙公司 龙焱能源 指 湖北凯龙龙焱能源科技有限公司，为公司控股子公司 新锐祥 指 湖北新锐祥机电股份有限公司，为公司控股子公司 国安防务 指 湖北凯龙国安防务科技有限公司，为公司控股子公司 湖北联兴 指 湖北联兴民爆器材经营股份有限公司，为公司参股公司 晋煤金楚 指 湖北晋煤金楚化肥有限责任公司，为公司控股子公司 洪兴运输 指 宁夏吴忠市安盛洪兴危货运输有限公司，为公司控股孙公司 楚兴商贸 指 湖北凯龙楚兴商贸有限责任公司，为公司控股孙公司 云之丰 指 湖北云之丰生态农业发展有限公司，为公司控股孙公司 八达物流 指 湖北凯龙八达物流有限公司，为公司控股子公司 吉鑫物业 指 荆门市吉鑫物业管理有限公司，为公司控股子公司 报告期 指 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 湖北凯龙化工集团股份有限公司 2019 年年度报告全文 6 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 凯龙股份 股票代码 002783 变更后的股票简称（如有）无 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 湖北凯龙化工集团股份有限公司 公司的中文简称 凯龙股份 公司的外文名称（如有）HUBEI KAILONG CHEMICAL GROUP CO.,LTD 公司的外文名称缩写（如有）KAILONG 公司的法定代表人 邵兴祥 注册地址 湖北省荆门市东宝区泉口路 20 号 注册地址的邮政编码 448001 办公地址 湖北省荆门市东宝区泉口路 20 号 办公地址的邮政编码 448001 公司网址 http:/ 电子信箱 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 林宏 余平 联系地址 湖北省荆门市东宝区泉口路 20 号 湖北省荆门市东宝区泉口路 20 号 电话 07242309237 07242309237 传真 07242309615 07242309615 电子信箱 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 证券时报、中国证券报、上海证券报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http:/ 公司年度报告备置地点 湖北凯龙化工集团股份有限公司董事会办公室 湖北凯龙化工集团股份有限公司 2019 年年度报告全文 7 四、注册变更情况四、注册变更情况 组织机构代码 91420800271750145D 公司上市以来主营业务的变化情况（如有）无变更 历次控股股东的变更情况（如有）无 五、其他有关资料五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址 武汉市武昌区东湖路 169 号中审众环大厦 签字会计师姓名 刘起德、艾雯冰 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 长江证券承销保荐有限公司 上海市浦东新区世纪大道1198 号世纪汇一座 28 楼 蒋庆华、程荣峰 2019 年 1 月 21 日至 2019 年10 月 8 日 长江证券承销保荐有限公司 上海市浦东新区世纪大道1198 号世纪汇一座 28 楼 程荣峰、陆亚锋 2019 年 10 月 9 日至 2020 年12 月 31 日 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 六、主要会计数据和财务指标六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2019 年 2018 年 本年比上年增减 2017 年 营业收入（元）1,891,371,944.18 1,865,209,867.36 1.40%1,358,950,370.09 归属于上市公司股东的净利润（元）49,975,533.86 81,763,854.02-38.88%115,013,172.79 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）31,182,665.67 72,694,457.76-57.10%92,728,425.96 经营活动产生的现金流量净额（元）281,364,398.32 236,062,276.30 19.19%156,409,131.67 基本每股收益（元/股）0.14 0.24-41.67%0.34 稀释每股收益（元/股）0.14 0.24-41.67%0.34 加权平均净资产收益率 3.30%5.79%-2.49%8.44%湖北凯龙化工集团股份有限公司 2019 年年度报告全文 8 2019 年末 2018 年末 本年末比上年末增减 2017 年末 总资产（元）4,411,074,545.49 3,810,615,709.56 15.76%2,392,302,989.58 归属于上市公司股东的净资产（元）1,713,059,421.41 1,510,691,606.14 13.40%1,394,028,918.65 七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。2、同时、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。八、分季度主要财务指标八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 359,323,966.15 517,979,790.09 489,180,419.13 524,887,768.81 归属于上市公司股东的净利润 11,971,885.75 61,225,909.08 18,644,515.08-41,866,776.05 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 7,628,713.03 47,498,312.07 20,693,658.77-44,638,018.20 经营活动产生的现金流量净额 21,710,449.18 128,291,063.43-38,797,045.75 170,159,931.46 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 九、非经常性损益项目及金额九、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2019 年金额 2018 年金额 2017 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）47,206.49-3,271,977.06-659,765.51 越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免 0.00 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享13,256,282.75 17,645,975.95 7,175,447.37 湖北凯龙化工集团股份有限公司 2019 年年度报告全文 9 受的政府补助除外）计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 1,052,872.91 委托他人投资或管理资产的损益 4,335,949.18 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 9,712,288.36 19,045,411.81 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 1,773,823.68-7,317,449.05 1,264,353.85 减：所得税影响额 4,034,845.43 1,523,111.30 3,761,613.53 少数股东权益影响额（税后）3,014,760.57 799,991.46 779,087.16 合计 18,792,868.19 9,069,396.26 22,284,746.83-对公司根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 定义界定的非经常性损益项目，以及把 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 适用 不适用 公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。湖北凯龙化工集团股份有限公司 2019 年年度报告全文 10 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务 公司需遵守深圳证券交易所行业信息披露指引第 10 号上市公司从事民用爆破相关业务的披露要求 一、报告期内民用爆破行业的宏观经济情况 2019年，民爆行业积极应对国内外经济形势变化，认真贯彻落实党的“十九大”精神，继续推进民用爆炸物品行业发展规划(2016-2020年)和工业和信息化部关于推进民爆行业高质量发展的意见确定的各项目标、任务实施，实现行业可持续发展。2019年，民爆行业总体运行情况呈现稳中向好态势，主要经济指标总体呈增长态势，主要产品完成情况基本符合预期；行业产业集中度稳步提升，生产资源持续优化，安全生产和科技创新水平明显提升。2019年，民爆生产企业累计实现主营业务收入378.16亿元，同比增长12.04%；累计实现利润总额47.41亿元，同比增长5.23%。累计实现利税总额74.15亿元，同比增长5.65%。主要原材料硝酸铵均价为2,004元/吨，同比增长2.61%。累计实现爆破服务收入220.31亿元，同比增长34.52%。1.民爆行业拓展全球合作、一体化服务发展不断深入 民爆企业集团积极响应国家“走出去”战略号召，致力于融入和参与全球民爆业务产业链，通过并购重组、投资服务，中国民爆企业在亚洲、非洲区域整体实力继续提升。同时还把最先进的民爆技术“引进来”，企业与世界顶级民爆生产商、设备制造商签订合资合作协议，将国外先进技术成果、管理经验和经营理念引入中国。2019年，民爆行业产业集中度稳步提高，前20名生产企业集团累计完成生产总值已占行业生产总值的65，且在逐年增长。2019年，民爆企业积极开展并扩大爆破服务业务，产业链不断延伸、一体化进程持续推进。民爆生产、销售企业爆破技术服务收入同比増长27.2，其中生产企业是爆破技术服务一体化进程的主体，生产企业爆破服务收入占全行业爆破服务收入比例为96.7，比2018年增长3.8。民爆行业向生产、销售、爆破服务一体化发展，与之配套的现场混装炸药也随之增长，带动民爆产品跨省区流动加大。2.民爆行业产能布局、产品结构持续优化 截止2019年底，有298条炸药生产线产能超过1万吨，占炸药生产线总数80，其中有30条生产线产能达到或超过2万吨。2019年工业炸药安全许可能力约为560万吨，其产能平均利用率约为79，与去年同期相比増加了2个百分点；工业雷管安全许可能力约为38亿发，其产能平均利用率约为29。目前，民爆行业产能存在区域性、结构性过剩和工业雷管产能利用率较低等问题，还有待于进一步优化和解决。从产品结构看，2019年现场混装炸药产量占比同比増长1.6个百分点；多孔粒状铵油炸药产量占比同比增长1.0个百分点；导爆管雷管产量占比同比增长2.2个百分点，电子雷管产量占比同比增长4.2个百分点。工业炸药由以包装型为主向散装型和现场混装炸药方向发展，工业雷管向高精度、高可靠性、高强度导爆管雷管以及数码电子雷管发展。3.民爆行业安全生产水平和科技创新能力不断提高 2019年，全部新产品及科研项目数约650个，同比增长13；安全投入和研发投入分别占企业总收入比重为2.6和3.3，与去年同期相比分别增长0.1个百分点和0.4个百分点。工艺装备和清洁生产技术水平的逐步提升，对民爆行业推广安全环保、性能优良的工业炸药及其制品，提高生产线自动化控制和设备设施集成联动水平有很大的促进作用。2019年，是落实“十三五”规划和“高质量发展”重要的一年，民爆行业积极响应国家号召和行业政策，各项指标均朝着任务目标稳步提升。2020年，随着“一带一路”政策的实施，民爆行业将迎来以持续创新赢取海内外大市场、以技术升级赢得制造业新高端、以整合发展赢来行业性再腾飞的历史新机遇。伴随而来的众多投资项目的落地实施，都将对我国民爆行业“走出去”的步伐形成强大推力。2020年初，新型冠状病毒肺炎疫情不期而至，全国上下众志成城，全力打赢这场疫情防控阻击战，民爆行业也为国家控制疫情做出了积极贡献。相信随着疫情结束，各行业恢复生产，对能源需求增加，民爆行业也会逐步恢复常态，生产经营步入正轨。二、报告期民用爆破行业的上下游行业情况及总体需求趋势 民用爆炸物品主要用于煤炭、金属和非金属矿山的开采，这三类矿山均占民爆产品销售总量的70以上，因此，相关产业政湖北凯龙化工集团股份有限公司 2019 年年度报告全文 11 策和运行情况的变化直接影响民爆行业的运行态势。2019年，随着国家供给侧结构调整逐步推进，与民爆相关的产业，如煤炭和钢铁行业均呈现稳步上升的运行态势，基建、房地产行业投资力度也不断加大，这些都为民爆行业可持续发展提供了动力。(一)上下游行业情况 1.煤炭产业 自供给侧改革以来，全国原煤产量从2017年起恢复小幅增长，同时随着先进产能置换、落后产能退出，我国煤炭供给逐步向晋、陕、蒙、新等区域转移，未来随着浩吉铁路运力的提升，北煤南运通道打通将促进三西区域先进产能快速投放消费市场，我国煤炭产业格局将得到进一步优化。煤炭行业的四大下游为电力、钢铁、化工、建材，各行业耗煤量占比自2016年至2019年略有变化：电力行业占比自50提高至54，钢铁行业占比自17提高至18，化工行业占比保持7，建材行业占比自14下降至12，其他行业耗煤量从12持续下降至9。从煤炭需求的中长期趋势来看，由于电力在能源消费占比的提升，电煤需求大概率将好于煤炭整体需求。但由于2019年受到水电的冲击，火电发电量增速大幅回落，电煤需求大幅下滑，带动煤炭整体需求回落。2.钢铁行业 钢铁作为国民经济的支柱性行业，我国出台了一系列产业政策促进钢铁行业的快速、健康、有序发展，淘汰落后产品产能，鼓励和发展节能环保、符合行业发展趋势的高端产品，我国钢铁产业已从规模经济转为质量升级。受供给侧结构改革、环保限产等影响，国内钢材需求有所放缓，其中基建需求相对旺盛，房地产汽车等行业负增长，钢材需求仍具有韧性和增长潜力。2019年我国钢材产量达12亿吨，同比增长9.8。3.水泥行业 总的来看2019年全年基建投资增速保持稳定，而房地产开发投资韧性不改，增速比2018年略有提升，两方面动力使全国水泥市场需求依然保持旺盛。供给端来看，国内错峰限产执行依然较严，各区城严格限制新增产能，2019年全国新增水泥熟料产能2,371.5万吨，与往年同期相比基本持平。需求端依然较好而供给端约束继续的形势之下，全国水泥价格2019年全年持续高位运行，淡旺季价格差别幅度较往年缩小。4.房地产行业 2019年，全国房地产开发投资132,194亿元，比上年増长9.9，增速比上年加快0.4个百分点。房地产开发企业房屋施工面积893,821万平方米，比上年增长8.7%，增速比上年加快3.5个百分点。(二)总体需求趋势 从2019年工业炸药销售流向数据上看，用于煤炭、金属和非金属矿山开采的炸药量占炸药总销量的71.5，其中：用于金属矿山的量占炸药总量的比例最大，为24.9%；其次是非金属矿山，占炸药总量的24.1%；第三是煤炭开采，占炸药总量的22.5%；用于铁路道路、水利水电等基础建设方面的炸药量，仅占炸药总用量的5.7和1.7。从近5年民爆产品主要销售流向占比变化情况看，用于金属矿山开采的炸药量占比总体呈上升趋势，从2015年的24.6上升至2018年的27.1，2019年回落至24.9；用于非金属矿山的开采炸药量占比总体呈下降趋势，五年内下降了1.1个百分点；用于煤炭开采的炸药量占比情况基本保持不变。从地域分布看，由于矿产资源和地理环境不同，各地区工业炸药的主要流向也不尽相同。2019年宁夏、新疆和山西用于煤炭开采的炸药量分别占本地区炸药总用量的81.6、60.1和59.5；天津、吉林和辽宁用于金属矿山开采的炸药量分别占本地区总用量的74.6、71.9和65.8；而海南、广东和江苏用于非金属矿山开采的炸药量分别占本地区总用量的87.8、74.1和61.7。三、公司主营业务、主导产品及用途 报告期内，公司主营业务未发生变化，民爆产品仍是公司经济发展的支柱，为顺应民爆行业生产、销售、爆破服务一体化的趋势，公司业务主要分为四大板块：民爆产品板块、化工产品板块、工程爆破服务板块和矿业产品板块。公司在民爆产品领域的主导产品有改性铵油炸药、膨化硝铵炸药、乳化炸药和震源药柱四大产品，生产许可能力为12.4万吨/年。为保证民爆产品主要原材料的供应，分散硝酸铵的市场风险，公司自建了硝基复合肥生产线，部分硝酸铵进一步加工成硝基复合肥对外销售。2018年公司收购了晋煤金楚，公司产业链进一步向上游延伸至合成氨产业，硝酸铵及复合肥综合生产能力42.5万吨/年，合成氨生产能力20万吨/年。同时公司近年来致力于向下游爆破服务领域拓展，目前已拥有12家从事爆破服务的子公司。近湖北凯龙化工集团股份有限公司 2019 年年度报告全文 12 年来已基本形成硝酸铵、复合肥、民爆器材、爆破服务和矿山开采等一体化发展的模式。一方面有效保障原材料供应，增强公司成本优势，另一方面为公司民爆产品和爆破服务的市场需求提供保障，同时增加收入来源，提高公司的盈利能力和抗风险能力。民用爆破相关产品主要应用于煤炭、金属、非金属矿产资源开采和基础设施建设。硝酸铵适用于工业炸药、化工、医药等领域，硝基复合肥主要用于经济作物、油料作物、旱地作物的基肥和追肥。液氨主要适用于化工原材料、医药等领域。矿业产品中的石料产品主要用于桥梁、公路、铁路等工程项目建设；纳米碳酸钙产品主要用于硅酮胶粘剂和汽车胶粘剂体系中，作为功能性填料；精制石灰产品主要用于建筑行业加气砖的生产，冶金行业炼钢、氧化铝、钛白粉的生产及环保行业的脱硫脱硝、污水处理等。四、公司经营模式 公司民爆产品采用通过民爆经营公司销售和直接向终端用户直销并重的模式，其中省内主要通过湖北联兴安全平台向经营企业销售，再由经营企业销售给终端客户，省外则以直供给终端客户的模式为主。公司震源药柱产品主要销售给中石油、中石化等终端用户。硝基复合肥主要采取全国各地农资公司代理销售模式和向大型化肥品牌商直销的模式。五、公司所处行业周期性、季节性特点 民爆行业的发展与基础产业、基础设施建设、国民经济发展等紧密关联，在国民经济景气、固定资产投资增长、煤炭、石油及各类矿产需求旺盛时期，民爆行业也随之处于良好的发展阶段；相反，如果国民经济萧条，固定资产投资大幅减少，民爆行业市场需求也随之下降。同时国家供给侧改革去产能对民爆行业销售也产生一定的下降影响。就民爆产品而言，由于春节期间出于安全管理的考虑，矿山、基建等下游终端客户会出现较长时间的停产停工，同时民爆主管部门也会要求加强春节期间的安全管理，因此民爆企业在一季度开工时间较短，产销量较少。六、报告期内产业政策和行业监管政策变化及对公司影响及应对（1）报告期内产业政策和行业监管政策变化。为实现民用爆炸物品行业安全发展、高质量发展，促进民爆产品适应爆破作业多样性及系列化要求，工信部于2018年12月11日制定出台了民用爆炸物品行业技术发展方向及目标（2018年版），明确民用爆炸物品行业技术发展方向及目标如下：第一阶段目标（到2020年底）：工业炸药产品结构进一步优化，现场混装炸药所占比例达到30%；新建或实施技术改造的生产线，所有危险等级为1.1级的危险工房现场操作人员总人数不应大于5人。第二阶段目标（到2025年底）：工业炸药产品系列化、性能优良且满足爆破个性化需求，鼓励研究、建设危险工房操作人员总人数不大于3人的生产线；现场混装炸药所占比例大幅度提高，“一体化”服务模式成为民爆行业的主要运行模式。（2）对公司的影响及应对。工信部于2018年11月颁布的关于推进民爆行业高质量发展的意见，将极大利好于具有规模、技术、安全管理、融资能力以及民爆一体化发展等优势的企业，具有市占率排名15名以内、已上市有再融资能力、民爆器材和爆破服务一体化发展、有智能化和自动化技术或大量炸药技术储备等特征的民爆企业是这则民爆新政的主要受益者。公司在民爆行业中拥有较高行业地位，在规模、技术、安全生产管理能力、销售能力等衡量行业内企业竞争力的各项指标方面优势明显，在行业整合中占据优势地位；公司民爆产品涵盖了包括乳化炸药、膨化硝铵炸药、改性铵油炸药、震源药柱等四大系列产品，是我国为数不多的品种门类齐全的民爆器材生产企业之一，也是行业内唯一一家具有完整产业链的企业，可以给客户提供综合配套服务，同时公司产品性能优异，在行业整合中占据优势地位，将极大受益于这项民爆新政策。2020年公司将积极调整战略规划，进一步扩大业务规模或延伸产业链。加快企业产业升级、市场布局更加科学、产业链更加优化，从而全面企业提升技术创新和安全水平。二、主要资产重大变化情况二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 湖北凯龙化工集团股份有限公司 2019 年年度报告全文 13 在建工程 在建工程年末余额较年初余额增长 478.91%，主要原因系本报告期公司对在建工程项目持续投入、工程尚未完工所致。货币资金 货币资金期末余额较年初余额下降 51.51%，主要原因系本报告期投资活动产生的现金流量净额-110,224.28 万元所致。其他应收款 其他应收款期末余额较年初余额下降 47.69%，主要原因系本报告期公司收回往来款及计提其他应收款坏账准备增加所致。其他流动资产 其他流动资产期末余额较年初余额增长 1,137.44%，主要原因系本报告期公司待抵扣税款以及对山东天宝化工股份有限公司提供财务资助增加所致。长期应收款 长期应收款期末余额较年初余额增长 121.83%，主要原因系本报告期公司应收融资租赁保证金增加所致。其他非流动资产 其他非流动资产年末余额较年初余额增长 125.03%，主要原因系本报告期预付工程款和设备款增加所致。2、主要境外资产情况、主要境外资产情况 适用 不适用 三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析 公司在行业中拥有较高行业地位，在规模、技术、安全生产管理能力、销售能力等衡量行业内企业竞争力的各项指标方面优势明显，在行业整合中占据优势地位。具体表现如下：1、技术优势 公司在长期以来的专注研究和经营实践中，通过自主研发以及与南京理工大学、长沙矿冶研究院、华中科技大学、北京理工大学、武汉工业大学、武汉理工大学、深圳市金奥博科技股份有限公司等科研院所及企业合作，始终紧贴技术发展趋势，取得相关行业关键技术突破并寻求持续创新，技术水平处于行业领先地位。公司是国家级高新技术企业、湖北省博士后创新实践基地，并拥有省级企业技术中心和湖北省民用爆破器材工程技术研究中心，拥有多项专利，培养并凝聚了一批具有丰富经验、专业的技术骨干团队。组建了凯龙武汉研究院、武汉智慧农业研究院、碳酸钙产品研究院、爆破技术研究院等研发技术机构。公司具备较强的应用技术领域研发优势，有助于公司降低生产成本、向客户提供更加有针对性的服务，也为公司拓展和巩固市场提供了保障。同时公司深耕民爆行业多年，对硝酸铵产品有深刻的理解和丰富的经验，有助于对各细分品种硝基复合肥的研发及生产。公司控股子公司凯龙楚兴拥有目前国内最先进的双加压法加压中和工艺生产硝酸铵技术以及硝酸铵溶液、高塔造粒硝基复合肥等生产技术，凯龙楚兴为华中农业大学新型肥料湖北省工程实验室合作企业，成功开发出黄腐酸系列硝基肥、钙镁硅系列硝基复合肥、硝氯基复合肥等创新型产品种类，未来公司将不断加大在新型肥料领域的研发和创新力度。2、公司一体化发展的优势 为响应民爆行业科技研发、生产、销售、爆破服务一体化的趋势，公司近几年以民爆器材生产为产业基点，推进从合成氨、硝酸铵等原材料，到民爆器材产品、工程爆破服务，再到矿山开采的全产业链发展模式。并且，为了充分发挥硝酸铵的生产能力，分散风险、降低成本，公司深入发展硝基复合肥及其配套产业。公司围绕产业链不断整合，已基本形成硝酸铵、硝基复合肥、民爆器材、爆破服务等一体化发展的模式，并致力于向合成氨、矿山开采等领域进一步深入纵向发展。公司业绩稳步提升，并获得“2017年度中国上市公司杰出产业链创新奖”。未来，公司将继续围绕一体化发展的思路，巩固竞争优势，进一步提升盈利能力和抗风险能力，进一步提升行业地位和盈利能力。湖北凯龙化工集团股份有限公司 2019 年年度报告全文 14 3、安全管理优势 安全是民爆企业生存之本，也是民爆行业主管部门管理行业内企业的核心着眼点。公司始终把安全管理放在头等重要位置，坚持安全发展理念，大力实施可持续安全发展战略，加大安全技改投入，不断完善安全生产管理模式和安全生产监管体系。公司重视提升生产连续化、自动化水平，并不断向智能化、信息化发展，提高产品生产过程中的在线监控能力、各制药生产线均安装电子监控、自动联锁停机等装置，提高生产的本质安全水平，强化设备管理，实行一设备一制度的管理模式，对重要、关键设备及易损件实行定期强制更换制度；通过严格的安全目标考核，加强安全教育培训，健全安全管理制度，强化安全检查和隐患整改，深化落实安全目标责任管理，建立安全监管日志制度，强化6S管理，提高现场安全管理水平，安全生产责任制落实到基层、车间班组及每个员工，进一步提高了安全生产管理能力；通过制定和不断完善安全管理制度并严格执行，在公司范围内构建了以“安全下意识”为核心的凯龙安全价值取向，从内部管理上提高安全性。公司在安全控制方面丰富的经验也有助于在复合肥方面的研发、生产，例如鉴于硝氯基产品危险性较高，公司开发出安全模块评价模型，通过数据分析进行生产安全控制，同时建立了相应的安全配套制度，从而将安全性保持在可控范围之内，因此公司在硝氯基复合肥上有较大的优势。4、市场优势 公司从事民爆行业多年，始终贯彻“技术营销、一体化服务”的销售策略，以高质量的产品、良好的售后服务开拓并维护好客户群，重视加强客户网点建设，对于主要的客户地区，实行片区负责制，公司拥有一支经验丰富及稳定的销售团队，并配备相应技术人员负责做好市场开发、客户跟踪服务工作。公司在湖北省内具有丰富且稳定的客户资源。同时，公司民爆产品始终坚持“稳固省内，开发省外，拓展国际”的经营方针，在不断巩固并提高省内市场份额的同时，重视加强省外市场开拓，产品已销售进入贵州、湖南、安徽、河南、河北、山东、广东、广西、宁夏、陕西、甘肃、新疆、西藏、青海、云南、四川、重庆、福建、江西、江苏、海南、内蒙古等地区，并通过境内的石油开采公司在海外的石油勘探开采，将产品销售海外，开拓海外市场，是国内民爆产品销售覆盖面最广的企业之一。在液态硝酸铵市场推广过程中，充分利用民爆器材板块产业链完备、技术力量过硬的优势，为客户定制民爆产品生产投入使用液态硝酸铵的整套解决方案。销售过程中，为客户提供更多的增值服务，以技术带动销售，同时増强了客户的依赖度和粘黏度。根据硝酸铵协会统计数据显示，公司的液态硝酸铵市场占有率居全国第一，液态硝酸铵销量全国行业地位排名进入前十强。公司将化肥产品定位为主要运用于经济作物的高端硝基复合肥，并根据定位选择重点市场区域集中发力，避免了在单质肥和普通复合肥领域的大量投入和激烈竞争，因此虽然进入该领域的时间不长，但已经搭建了较为完善的渠道网络，化肥销量及营业收入快速增长。未来公司计划扩充肥料的产品品种和产能，但仍将集中于新型肥料领域，有利于公司进一步的市场开拓及盈利水平的提高。5、产品优势 公司民爆产品涵盖了包括乳化炸药、膨化硝铵炸药、改性铵油炸药、震源药柱等四大系列，是我国为数不多的品种门类齐全的民爆产品生产企业之一，产品之间能够实现互相搭配、互相带动。公司的民爆产品、硝酸铵及硝基复合肥等产品均有质量和成本等方面的优势。一方面，公司民爆产品性能优良，深受用户好评，“凯龙”品牌在行业内具有较高的知名度和美誉度，凯龙商标被评为中国驰名商标、湖北省著名商标。公司（产品）曾先后获得“湖北省同类产品最畅销金奖”、“湖北省消费者满意单位”、“湖北省用户满意企业”、“湖北省工业产品销售500强”，工业炸药被评为“湖北省名牌产品”，震源药柱被评为“全国用户满意产品”及“湖北省名牌产品”，2017年，公司获得“第七届长江质量奖提名奖”，该奖项是湖北省政府设立的最高质量荣誉奖，公司震源药柱产品生产技术领先，曾获得多项产品创新成果，产品在石油勘探领域内建立了较高的知名度；凯龙楚兴自产液态硝酸铵作为硝基复合肥的原材料，能够很好的把控原材料的质量，并且与利用农业用改性硝酸铵生产硝基复合肥相比，能够做到全水溶，有效提高了产品使用效果。公司在震源药柱产品市场具有较强的竞争力，市场占有率均保持在行业前列。另一方面，公司生产炸药的主要原材料主要从控股子公司凯龙楚兴采购，在能保证原材料供应、原材料质量的同时，用自产液态硝酸铵作为主要原材料也降低了公司主导产品工业炸药的生产成本，使得公司在市场竞争中有更多的价格空间；凯龙楚兴发展了硝酸铵的下游产业链，即硝基复合肥产品，硝酸铵本身的市场加上硝基复合肥市场的不断扩大，使得凯龙楚兴的硝酸铵生产装置能基本实现满负荷运转，对比产能释放不足的企业有较大的成本优势。6、区位优势 对于民爆行业来说，运输距离具有极为重要的意义，短而快捷的运输距离有助于降低企业的运输成本及提高民爆产品的安全湖北凯龙化工集团股份有限公司 2019 年年度报告全文 15 性，从而影响产品销售范围。公司生产基地所在地湖北位于我国中部地区，具有承东启西、连接南北的优越地理位置。公司总部（荆门）、麻城、恩施、广水、宁夏吴忠等五个生产点分布在省内的中部、东部、西部、北部及省外西北部等地区，良好的地理位置及合理布局使公司能够迅速、有效的应对市场需求，有助于公司在巩固并发展湖北市场的同时，进一步开拓提高省外市场份额。近几年，公司凭借产品、服务、地缘