002530_2019_金财互联_2019年年度报告_2020-04-27.pdf

金财互联控股股份有限公司 2019 年年度报告全文 1 金财互联控股股份有限公司金财互联控股股份有限公司 2019 年年度报告年年度报告 2020 年年 04 月月 金财互联控股股份有限公司 2019 年年度报告全文 2 第一节重要提示、目录和释义第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。带的法律责任。公司负责人朱文明、主管会计工作负责人褚文兰及会计机构负责人公司负责人朱文明、主管会计工作负责人褚文兰及会计机构负责人(会计主会计主管人员管人员)褚文兰声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。褚文兰声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。本报告期不存在在生产经营状况、财务状况和持续盈利能力方面有严重不本报告期不存在在生产经营状况、财务状况和持续盈利能力方面有严重不利影响的风险因素。对于公司经利影响的风险因素。对于公司经营中的相关风险分析，详见本报告营中的相关风险分析，详见本报告“第四节第四节 经经营情况讨论与分析营情况讨论与分析 九、公司未来发展的展望（九、公司未来发展的展望（4）可能面临的风险及应对措施）可能面临的风险及应对措施”部分。部分。公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。金财互联控股股份有限公司 2019 年年度报告全文 3 目录目录 第一节重要提示、目录和释义第一节重要提示、目录和释义.2 第二节公司简介和主要财务指标第二节公司简介和主要财务指标.5 第三节公司业务概要第三节公司业务概要.10 第四节经营情况讨论与分析第四节经营情况讨论与分析.15 第五节重要事项第五节重要事项.36 第六节股份变动及股东情况第六节股份变动及股东情况.50 第七节优先股相关情况第七节优先股相关情况.56 第八节可转换公司债券相关情况第八节可转换公司债券相关情况.57 第九节第九节董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.58 第十节公司治理第十节公司治理.66 第十一节公司债券相关情况第十一节公司债券相关情况.73 第十二节第十二节 财务报告财务报告.74 第十三节第十三节 备查文件目录备查文件目录.179 金财互联控股股份有限公司 2019 年年度报告全文 4 释义释义 释义项 指 释义内容 公司、本公司、金财互联 指 金财互联控股股份有限公司（由“江苏丰东热技术股份有限公司”更名）方欣科技 指 本公司全资子公司方欣科技有限公司 丰东热技术 指 本公司全资子公司江苏丰东热技术有限公司 浙江金财 指 方欣科技下属公司浙江金财立信财务管理有限公司 方欣恒利 指 方欣科技下属公司北京方欣恒利科技有限公司 益东金财 指 方欣科技下属公司广东益东金财资产管理中心（有限合伙）青岛金财 指 方欣科技下属公司青岛高新金财信息科技有限公司 广东浪潮 方欣科技下属公司广东浪潮创新计算机科技服务有限公司 上海宝华威 指 丰东热技术下属公司上海宝华威热处理设备有限公司 南京丰东 指 丰东热技术下属公司南京丰东热处理工程有限公司 天津丰东 指 丰东热技术下属公司天津丰东热处理有限公司 特种炉业 指 丰东热技术下属公司盐城丰东特种炉业有限公司 上海丰东 指 丰东热技术下属公司上海丰东热处理工程有限公司 常州鑫润丰东 指 丰东热技术下属公司常州鑫润丰东热处理工程有限公司 烟台丰东 指 丰东热技术下属公司烟台丰东热技术有限公司 青岛热工 指 丰东热技术下属公司青岛丰东热工技术有限公司 苏州丰东 指 丰东热技术下属公司苏州丰东热处理技术有限公司 重庆金属 指 丰东热技术下属公司重庆丰东金属表面处理有限公司 盐城高周波 指 丰东热技术合营公司盐城高周波热炼有限公司 石川岛丰东 指 丰东热技术合营公司江苏石川岛丰东真空技术有限公司 广州丰东 指 丰东热技术合营公司广州丰东热炼有限公司 东润金财 指 本公司控股股东江苏东润金财投资管理有限公司 民生方欣 1 号计划 指 本公司股东民生证券-浦发银行-民生方欣 1 号集合资产管理计划 报告期 指 2019 年 01 月 01 日2019 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、万元 金财互联控股股份有限公司 2019 年年度报告全文 5 第二节公司简介和主要财务指标第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 金财互联 股票代码 002530 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 金财互联控股股份有限公司 公司的中文简称 金财互联 公司的外文名称（如有）JC Finance&Tax Interconnect Holdings Ltd.公司的法定代表人 朱文明 注册地址 盐城市大丰区经济开发区南翔西路 333 号 注册地址的邮政编码 224100 办公地址 盐城市大丰区经济开发区南翔西路 333 号 办公地址的邮政编码 224100 公司网址 电子信箱 JCHLjc- 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 房莉莉 朱雪芳 联系地址 盐城市大丰区经济开发区南翔西路 333 号 广东省广州市黄埔区科学大道 82-88 号（双号）C3 栋 电话 0515-83282838 020-62847128 传真 0515-83282843 020-32219498 电子信箱 JCHLjc- 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 证券时报、上海证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 巨潮资讯网（http:/）公司年度报告备置地点 公司证券部 金财互联控股股份有限公司 2019 年年度报告全文 6 四、注册变更情况四、注册变更情况 组织机构代码 统一社会信用代码：91320900608684500T 公司上市以来主营业务的变化情况（如有）1、经公司 2014 年第一次临时股东大会审议，通过了关于增加公司经营范围的议案，同意公司经营范围中增加“设备租赁”；增加后公司经营范围为：开发、生产热处理设备及其辅助设备并销售本公司自产产品；承接金属零件的热处理加工业务；提供热处理设备的保修维修服务；提供专业热处理技术咨询服务；设备租赁。2、经公司 2017 年第三次临时股东大会审议，通过了关于修订公司章程的议案，同意变更公司名称、证券简称以及经营范围，变更后的经营范围为：实业投资；股权投资；投资咨询；资产管理；税务服务；财务、税务咨询服务；互联网软、硬件产品研发、销售、技术服务、系统集成服务；数据服务；金属材料热处理及表面改性设备的技术开发、技术咨询、制造、销售及维修服务；房屋、设备租赁。历次控股股东的变更情况（如有）无变更 五、其他有关资料五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 众华会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址 上海市中山南路 100 号金外滩国际广场 6 楼 签字会计师姓名 卞文漪、赵海蓉 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 六、主要会计数据和财务指标六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 追溯调整或重述原因 同一控制下企业合并 项目 2019 年 2018 年 本年比上年增减 2017 年 调整前 调整后 调整后 调整前 调整后 营业收入（元）1,262,451,044.10 1,264,089,833.20 1,264,089,833.20-0.13%997,742,267.47 997,742,267.47 归属于上市公司股东的净利润（元）-679,068,948.10 291,043,046.39 291,043,046.39-333.32%230,474,158.71 227,912,897.73 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）-744,720,060.58 271,559,818.27 271,559,818.27-374.24%211,393,947.62 211,393,947.62 金财互联控股股份有限公司 2019 年年度报告全文 7 经营活动产生的现金流量净额（元）-58,953,167.50 119,448,073.51 119,448,073.51-149.35%187,604,575.10 192,849,329.60 基本每股收益（元/股）-0.87 0.37 0.37-335.14%0.29 0.29 稀释每股收益（元/股）-0.87 0.37 0.37-335.14%0.29 0.29 加权平均净资产收益率-17.87%7.04%7.04%下降24.91个百分点 6.04%5.73%项目 2019 年末 2018 年末 本年末比上年末增减 2017 年末 调整前 调整后 调整后 调整前 调整后 总资产（元）4,284,536,571.57 5,187,982,725.39 5,187,982,725.39-17.41%4,793,419,172.33 5,027,209,019.64 归属于上市公司股东的净资产（元）3,375,976,593.03 4,181,261,490.23 4,181,261,490.23-19.26%3,931,752,338.76 4,029,191,077.78 七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。八、分季度主要财务指标八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 283,511,350.40 276,052,348.12 379,490,666.40 323,396,679.18 归属于上市公司股东的净利润 33,120,999.54 49,684,844.51 98,139,430.39-860,014,222.54 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 26,455,577.94 44,642,883.94 81,336,224.12-897,154,746.58 经营活动产生的现金流量净额-164,967,188.02-44,195,115.85 89,756,153.29 60,452,983.08 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 九、非经常性损益项目及金额九、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 金财互联控股股份有限公司 2019 年年度报告全文 8 项目 2019 年金额 2018 年金额 2017 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）-24,320.30-2,048,655.81-2,289,543.31 越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免 1,009,567.20 1,704,350.05 1,878,303.61 系重庆丰东收到福利企业增值税返还 1,009,567.20 元。计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）15,816,391.09 11,431,801.57 15,697,298.54 主要构成为：1、互联网财税板块：2,000,000.00 元为广州市黄埔区2018 年度总部企业奖励方案；1,349,800.00 元为 2017年广州市企业研发经费投入后补助资金（第三批）；1,050,000.00 元为广州开发区财政国库集中支付中心对方欣科技拨付的 2018 年度瞪羚专项扶持资金；300,000.00 元为青岛市市南区国库支付中心拨付的高新技术企业首次评审市奖励；240,000.00 元为广州市番禺区财政局对广东浪潮拨付的2016年高新技术企业认定奖励。200,000.00 元为青岛市黄岛区国库集中支付中心拨付的区工信局信息技术标准化认定项目补贴；150,000.00 元为广州市财政局国库支付分局对方欣科技拨付的 2017 年高新技术企业认定通过奖励；2、热处理板块：2,188,161.72 元为拓林镇财政所土地减量搬迁款；500,000.00 元为盐城市大丰区财政局拨付的市级技改国家制造业单项冠军示范企业奖励；380,600.00 为青岛市城阳区工业和信息化局拨付的2018 年青岛市中小企业创新转型项目奖励；315,500.00元为盐城市大丰区科学技术局拨付的聚力创新政策奖励；302,700.00 元为青岛市城阳区工信局拨付的 2018年度城阳区技术改造扶持资金；300,000.00 元为青岛市城阳区科学技术局拨付的2017年度认定高新技术企业补助第一批款；300,000.00 元为盐城市大丰区财政局拨付的工业企业市级企业技术中心奖励；300,000.00 元为盐城市大丰区财政局拨付的2018创新能力建设专项资金（第三批）；215,800.00 元为盐城市大丰区科学技术局拨付的聚力创新政策奖励；200,000.00 元为盐城市大丰区科学技术局拨付的聚力创新政策奖励资金；200,000.00 元为盐城市大丰区机关事务管理局拨付的江苏省人力资源和社会保障部电划（双创资金）；150,000.00 元为上海市奉贤区南桥镇经济管理事务中心拨付的年度技术创新补贴资金。委托他人投资或管理资产的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 -3,814,589.33-2,561,260.98 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 12,207,789.56 26,544,933.59 9,480,377.44 主要系报告期内公司使用部分暂时闲置募集资金和自有资金购买银行、券商保本、低风险理财产品取得的利息收入。金财互联控股股份有限公司 2019 年年度报告全文 9 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-828,904.19-7,041,453.24 371,822.70 其他符合非经常性损益定义的损益项目 58,800,108.31 报告期内业绩补偿股份回购注销产生的收益 减：所得税影响额 19,087,534.38 5,681,239.02 5,539,701.10 少数股东权益影响额（税后）2,241,984.81 1,611,919.69 518,346.79 合计 65,651,112.48 19,483,228.12 16,518,950.11-对公司根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义界定的非经常性损益项目，以及把 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 适用 不适用 公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。金财互联控股股份有限公司 2019 年年度报告全文 10 第三节公司业务概要第三节公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务 公司需遵守深圳证券交易所行业信息披露指引第 12 号上市公司从事软件与信息技术服务业务的披露要求 1、互联网财税业务、互联网财税业务（1）主要业务）主要业务 互联网财税业务板块定位成为一家以数据和技术驱动的财税产业数字化平台型企业。利用 20 多年涉税基础服务积累的海量用户资源和技术能力，通过数据和技术赋能线下财税服务机构和专业人士，实现财税行业的数字化转型升级，面向中小企业和家庭个人“合规、降负、增利”的新财税服务需求，提供更专业、更优质、更高性价比的“财税、金融”新财税体验。（2）主要产品及用途）主要产品及用途 公司的主要产品包括三大系列：面向税务局的金税系列、面向企业和家庭个人的金财系列以及系统集成服务，其中金税和金财系列产品总体围绕着打造财税产业数字化平台及数字化运营这一战略目标协同发展。金税系列产品金税系列产品 通过面向税务局提供服务于纳税人的互联网多端产品，主要产品包括：实名办税与涉税风险监控系统、智慧电子税务局等。依托方欣科技 20 多年税务领域服务的积累，基于云计算技术、大数据技术和人工智能算法等，具备为纳税人提供便捷的互联网办税与综合服务能力，为税务干部提供高效的服务管理与风险管控能力，相关产品已经覆盖 21 个省级单位，并力争于今年内随同总局推广计划完整覆盖全国 36 个省级单位。金财系列产品金财系列产品 为了解决中小企业和家庭个人“合规、降负、增利”的新财税服务需求，按照用户群细分为平台企业、财税机构、中小企业、个人家庭提供相应的产品。面向平台企业的灵活就业人员，平台基于区块链技术提供在线的财税托管服务产品“新商合规宝”，该产品集工商注册、银行开户、税务登记、开票、记账、报税一体化的在线服务，人员无需到场即可在线完成所有业务环节。随着电子商务法于 2019 年 1 月 1 日正式落地实施，全国 3000 多万电商群体以及 5000 多万微商群体均需要办理正规的营业执照和正常纳税，整个市场需求呈井喷之势。由于平台型企业的商户数量大、地域分布广、大多无实体经营地址等特点，传统财税服务机构由于服务能力有限、区域单一、成本高效率低、商户欠税走逃难以控制的限制，很难满足平台型企业的商户需求，金财基于区块链电子发票技术推出的集工商注册、银行开户、税务登记、在线开票、自动记账、报税于一体的在线服务产品，让商户足不出户即可在线享受全程的财税服务，在市场上具有极强的竞争力。面向在线直播、生物科技、直销企业转型平台型社交电商等细分行业提供完整的解决方案。2019 年度已经签约 10 多家头部平台企业，目前还有几十家正在接洽中。面向财税机构用户，提供从产品、生产、营销到运营的数字化完整解决方案的“金财代账”系列，帮助财税机构用户实现数字化转型升级。面向中小企业用户，打造“智能财税产品+风控+财知”于一体的“金财管家”系列。智能财税产品实现中小企业财税管理的数字化，打造中小企业的财税共享中心，实现会计、老板和员工的在线协同。同时与平台入驻的财税服务机构及专业服务人员合作，基于财税大数据提供精准化、个性化的专业服务，让中小企业低成本享受以往集团企业才能享受的财税服务。面向家庭个人用户提供智能财税产品“票税宝”，具有解决发票归集、费用报销以及个人税赋管理等问题。收入结构简单的家庭个人用户利用智能财税产品实现自助服务，收入结构复杂的家庭个人用户采用“智能财税产品+财税专业人士”人机结合模式提供服务。公司掌握了区块链的核心技术和能力，基于区块链技术已经形成了针对平台型企业的新商合规宝、区块链电子发票、供应链金融的完整解决方案，平台上已经积聚大量的数据和用户，在 2019 年中国国际大数据产业博览会上正式发布的中国大数据企业排行榜 V6.0，广州金财互联区块链科技有限公司在区块链技术中排名第一。公司是国内首家区块链电子发票的厂商，是广东区块链电子发票平台“税链”和福建省区块链电子发票平台“票链”的平台承建方。金财互联控股股份有限公司 2019 年年度报告全文 11（3）行业发展阶段）行业发展阶段 财税服务行业先后经历了以个人专业服务能力取胜的 1.0 阶段，以软件工具加连锁经营规模取胜的 2.0 阶段，我国财税服务领域正处于数字化转型升级的历史性窗口期。随着大数据、人工智能、区块链技术的快速发展，新一轮科技革命将从根本上改变财税行业的商业模式，一个在线连接、数字驱动、网络协同的财税 3.0 时代正在到来。从需求侧来看，随着金税三期全国大集中的实施完成，大数据管税技术手段的应用，以及社保入税、企业大幅度减税政策的执行，为增加税负公平性，征管力度前所未有，“合规、降负”的新财税服务需求呈井喷之势。其次，随着电子商务法和新个人所得税法在 2019 年 1 月 1 日正式实行，以网店、微商、代购、直播等新经济为代表的经营群体不再属于征管机构监管的“灰色地带”，家庭个人财税服务蓝海亟待爆发，涉税服务群体成倍增长。从供给侧来看，随着人工成本的增加、获客难、价格走低以及客户需求的变化，传统财税服务机构以工商、代理记账、鉴证、审计为主的劳动密集型业务已经无法适应新时代的需求，财税服务机构亟待利用数字化手段进行转型升级。此外，国家税务总局发布国家税务总局关于坚决查处第三方借减税降费服务巧立名目乱收费行为的通知（税总发201944 号），以税务机构为核心的营商环境大大改善，与税务机构相关联的涉税收费一去不复返，依靠市场化手段为企业提供“合规、降负、增利”的增值服务模式迎来了发展机遇。（4）报告期内重大变化）报告期内重大变化 报告期内，公司的重大变化包含以下几个方面：继续巩固和拓展金税区域，夯实局端优势。继续巩固和拓展金税区域，夯实局端优势。在继续巩固原有业务的基础之上，从业务和区域范围两个维度进行业务拓展。业务维度方面，除原有电子税务局和风险应对与实名办税监控两项主营业务外，新增信息系统大运维和 12366 咨询业务线，进一步增加税务局端的客户粘性，夯实局端优势。区域维度方面，继续拓展北方和中部区域省份，进一步巩固市场领先优势。打造打造“大中台、小前端、富生态大中台、小前端、富生态”的互联网平台级架构。的互联网平台级架构。为了快速响应前端客户的需求，面向平台用户提供千人千面的个性化服务，平台前端按照用户类型细分为财税机构、中小企业、平台企业以及个人家庭四大类，针对不同的用户群提供个性化的产品，后端打造三大共享系统“业务中台、数据中台和运营后台”用于支撑前端业务。业务中台即是公司财税产业数字化平台的乐高积木库，将前端应用共享的业务能力微服务化，方便前端按照用户需求进行业务组装，实现千人千面的个性化服务。即能提升前端应用的灵活性，又能加快前端产品研发速度，同时也提高产品的质量，快速适应数字化时代的用户个性化需求。数据中台是公司财税产业数字化平台的大脑，负责对各产品线沉淀的业务数据、行为数据进行统一归集整理、比对分析之后，形成基于数据的智能决策能力，帮助前端业务实现基于数据驱动的千人千面的服务。运营后台是公司财税产业数字化平台的中枢，负责各种资源的调度和运营管理，包括：客户管理、营销管理、商机中心、订单管理、智能中心、财务结算、服务商管理、供应商管理、商品管理、运营分析以及商城功能。打造平台型企业的头部样板用户。打造平台型企业的头部样板用户。公司基于区块链核心技术面向平台型企业打造的金财云商系列产品，在解决电子商务法实施后为大量平台商户合规经营提供了富有竞争力的产品，为平台型企业提供工商财税一体化“合规+降负+智能+无感”服务，为平台内成千上万商户批量提供“全流程、一站式、零接触、不用跑”的工商财税合规服务，平台商户只需三步（上传身份证、活体认证、在线授权）即可转化为正式纳税人，并由金财云商提供后续的全生命周期服务。极大降低平台企业“合规、降负、增利”的成本。区块链应用在多个领域落地实施。区块链应用在多个领域落地实施。公司掌握了区块链的核心技术和能力，基于区块链技术已经形成了针对平台型企业的金财云商、区块链电子发票、供应链金融的完整解决方案，平台上已经积聚大量的数据和用户。在 2019 年中国国际大数据产业博览会上正式发布的 中国大数据企业排行榜 V6.0，广州金财互联区块链科技有限公司在区块链技术中排名第一。公司是国内首家区块链电子发票的厂商，是广东区块链电子发票平台“税链”和福建省区块链电子发票平台“票链”的平台承建方。华为鲲鹏生态及腾讯生态合作。华为鲲鹏生态及腾讯生态合作。在国内自主可控和国产化不断深化、科技制高点上升为国家战略高度的大背景下，公司获得华为认证，成为华为鲲鹏凌云生态中财税行业唯一合作伙伴，以华为生态提供的开放能力共同打造业务中台和数据中台。未来基于公司拥有的千万级中小企业用户，有望与华为云形成应用的双向融合。公司作为腾讯生态核心的财税合作伙 金财互联控股股份有限公司 2019 年年度报告全文 12 伴，以企业微信为载体共同开发相关产品，在腾讯生态提供的连接用户能力加持下，加速平台用户的集聚。2、热处理业务、热处理业务（1）主要业务、产品及用途）主要业务、产品及用途 公司热处理板块业务涵盖了热处理设备制造、专业热处理加工服务、热处理设备售后服务及热处理技术咨询服务四大块。近年来，专业热处理加工服务业务在热处理板块中的业务占比呈现逐年上升的趋势，公司也加速了专业热处理连锁加工服务中心的建设：2019 年，新建成的烟台丰东正式投产运营，苏州丰东、重庆丰东二期、南京丰东二期、青岛热工项目均开始有序投入建设，进一步巩固了公司在专业热处理加工服务领域的竞争优势。伴随着客户需求的多样化以及公司工艺研发能力的提升，公司热处理加工工艺技术进一步增强，主要热处理加工工艺有：渗碳、渗氮、碳氮共渗、氮碳共渗，真空气淬、真空油淬、真空退火、真空回火、真空渗碳，感应淬火，等离子渗氮、等离子氮碳共渗等。公司制造的各类可控气氛热处理设备、真空热处理设备、感应加热热处理设备、空气加热设备等广泛应用于航空航天、军工、核电、汽车零部件、轨道交通、工程机械、机械基础件、船舶、石油化工、新能源等领域。（2）经营模式）经营模式 公司采取热处理设备制造和专业热处理加工业务并举的经营模式，这两块业务互为补充、互相促进。基于公司产品、技术、管理、网点、人才培训及投资能力等优势，公司可以为客户提供个性化的热处理综合解决方案。（3）业绩驱动因素）业绩驱动因素 公司业绩与宏观经济形势下的下游市场需求息息相关，也与公司自身经营策略、经营效率、产品服务竞争优势、产品结构和价格策略等紧密相连。创新驱动：创新驱动：公司具备完善的产品研究、开发和创新体系，拥有较强的产品研发能力、持续创新能力和项目产业化能力，能够针对客户个性化需求设计、定制满足不同工艺要求的产品或服务。营销驱动：营销驱动：面对经济下行压力以及主要下游客户汽车行业的产销量下降等不利影响，公司主动出击、抢抓订单；不断加强渠道建设，稳定业务来源；内部统一销售思路、凝聚共识，强化销售担当对各关联企业设备及服务的了解，增强各关联企业间的沟通与合作；与此同时，公司积极参加国内外有影响力的材料热处理行业组织、下游细分行业的展会等，利用展会及各类媒体平台，进一步展示丰东综合实力和良好形象，积极开拓海外设备市场及售后服务。服务驱动：服务驱动：通过服务优势，集聚客户。一方面，公司继续加快专业热处理连锁加工服务中心的论证与建设，跟踪产业布局调整，不断扩大服务地域及服务半径；另一方面，不断加强售后服务力量，提升售后服务能力，向客户提供优质、快捷、高效的服务。（4）行业发展情况及公司所处的行业地位）行业发展情况及公司所处的行业地位 热处理是装备制造业不可或缺的重要组成部分，是促进金属材料潜力充分发挥、提高金属零件内在质量和使用寿命的关键加工工序，是影响机电产品市场竞争力，尤其是国际市场竞争力的重要因素。我国热处理企业随着城市发展规划和装备制造业的发展，开始进入到规范化发展阶段；热处理行业把节能减排作为重点工作内容，推动以节能、减排、优质、高效为出发点的设备更新，加大力度淘汰落后产能；我国热处理技术装备与工艺材料开发创新能力增强，推广先进技术成绩显著，热处理行业工艺装备水平提升至一个新台阶；我国热处理装备制造体系基本形成：真空热处理设备、可控气氛热处理设备、感应加热设备、离子渗氮设备、大型非标燃气加热设备及真空环保溶剂清洗设备等均可实现本土化制造。但是，与工业发达国家相比，我国热处理行业在产业集中度、工艺开发、节能环保、智能及信息化程度、管理规范等方面仍存在一定差距。丰东自 1988 年成立至今，始终注重自我研发能力的培养，取得了一系列填补国内空白、达到国际先进水平的技术成果。公司在热处理设备的系统设计、智能控制、设备试制检测、工艺材料金相分析、工艺技术开发等方面，积累了丰富的经验，致力于为客户提供金属热处理的系统解决方案，不断满足和超越顾客需求，热处理技术研发、人才团队在国内处于领先地位，主持和参与起草、制定了二十多项热处理行业国家和行业标准，是行业内牵头制定标准最多的企业。金财互联控股股份有限公司 2019 年年度报告全文 13 二、主要资产重二、主要资产重大变化情况大变化情况 1、主要资产重大变化情况、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 无形资产 年末数比年初数增长比例为 40.58%，主要系互联网财税板块研发支出资本化后结转无形资产所致。货币资金 年末数比年初数减少比例为 30.08%，主要系公司扩大投资规模，增加生产经营投入所致。交易性金融资产 交易性金融资产年末数比年初数增加 25,897.98 万元，主要系本年新适用企业会计准则第 22 号金融工具确认和计量，将年初列入其他流动资产的银行保本理财产品 32,915万元，重分类入交易性金融资产所致。其他应收款 年末数比年初数增长比例为 62.63%，主要系生产经营扩大，经营性垫付款及备用金往来款增加所致。其他流动资产 年末数比年初数减少比例为 91.95%，主要系本年新适用企业会计准则第 22 号金融工具确认和计量，将年初列入其他流动资产的银行保本理财产品 32,915.00 万元，重分类入交易性金融资产所致。开发支出 年末数比年初数增长比例为 118.82%，主要系互联网财税板块研发支出投入增加，相应资本化增加所致。商誉 年末数比年初数减少比例为 46.51%，主要系本年根据商誉减值模型计提方欣资产组商誉减值准备 8.45 亿元。递延所得税资产 年末数比年初数增长比例为 67.82%，主要系资产减值准备计提增加相应增加递延所得税资产计提所致。其他非流动资产 年末数比年初数增加 1,429.00 万元，主要系预付土地款所致。2、主要境外资产情况、主要境外资产情况 适用 不适用 三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析 1、互联网财税业务、互联网财税业务（1）解决方案优势）解决方案优势 公司基于区块链电子发票技术推出了面向平台型企业和平台上成千上万商户的整体解决方案，面向平台型企业提供工商财税一体化“合规+降负+智能+无感”服务，为平台上成千上万个人经营者批量提供“全流程、一站式、零接触、不用跑”的工商财税合规服务，平台内个人经营者只需上传身份证、活体认证、在线授权三步即可转化为个体工商户，并由金财云商提供后续的全生命周期服务。金财作为拥有区块链电子发票技术的核心厂商，以及 20 多年在财税领域的积累，提供了市场上极具竞争力的产品。（2）用户规模及大数据优势）用户规模及大数据优势 平台经过多年的推广运营，已经积累了 1000 多万企业用户及近 200 万付费用户，已经具备基于海量数据驱动的自动化、智能化精准匹配能力。利用海量在线用户积累的业务数据和行为数据，借助大数据技术实现数据驱动下的自动化、智能化，实现千人千面的个性化服务。平台经过多年的推广运营，已经积累了大量企业和个人的财税大数据，企业财税大数据反映了企业的生产经营情况，个人财税大数据反映了个人的收支情况，具备广阔的商业价值和应用场景。金财互联控股股份有限公司 2019 年年度报告全文 14（3）网络协同优势）网络协同优势 初步形成基于财税产业数字化的 S2b2c 平台、流水线网点及网络协同能力。公司为顺应从消费互联网到产业互联网、从连接到赋能的发展趋势，创造性的实践了 S2b2c 商业模式在财税领域的应用，采用平台模式并通过数据和技术赋能线下的代理记账公司和事务所，构建起了线上为主、线下为辅的服务体系。利用海量用户的规模优势，以及线下财税服务机构的网点优势，实现低成本的供应链资源整合，形成强大的网络协同能力。2、热处理业务、热处理业务 经过 30 年的发展与积淀，公司热处理板块形成了专业化研发、质量及品牌、人才、生产管理、客户服务等优势，构成了丰东可持续性发展的核心竞争力。丰东在热处理工艺、控制技术、制造结构等领域拥有大量专利和研发成果，与国内竞争对手相比，公司拥有完善的自主创新研发能力、丰富齐全的工艺数据库系统、热处理连锁服务产业链布局以及为客户提供优质产品与专业技术服务的能力；与国际竞争对手相比，公司的竞争优势主要体现在产品服务性价比高、个性化要求设计周期短、交货期快、服务响应快及长期稳定的售后服务。与此同时，公司热处理板块的战略目标清晰，核心管理团队长期稳定，企业管理水平持续提升，坚持为国内外中高端客户提供优质的产品和服务，综合竞争力不断增强。金财互联控股股份有限公司 2019 年年度报告全文 15 第四节经营情况讨论与分析第四节经营情况讨论与分析 一、概述一、概述 2019 年公司实现营业收入 126,245.10 万元，比上年减少 0.13%，利润总额-62,844.67 万元，归属于母公司股东的净利润-67,906.89 万元，分别比上年减少 281.09%、333.32%。1、互联网财税业务、互联网财税业务 从外部环境看，随着电子商务法和新个人所得税法在 2019 年 1 月 1 日正式实行，以及社保入税，金税三期全国大集中带来大数据管税手段的加强，征管力度前所未有，同时为了降低企业负担，国家密集出台了减费降税的政策，当前正处于政策红利期，在此背景下，“合规、降负、增利”新财税服务需求呈井喷之势。而传统财税服务机构依然以工商、代理记账、鉴证、审计为主，此类劳动密集型业务已经无法适应新时代的需求，财税服务机构也处于数字化转型的历史窗口期。从内部环境看，经过多年的积累和市场验证，公司形成了适应财税产业的 S2b2c 商业模式，以及支撑该商业模式的产品体系，目前正处于市场快速推广期。报告期内，受国家税务总局关于坚决查处第三方借减税降费服务巧立名目乱收费行为的通知（税总发201944 号）影响，公司互联网财税板块业绩有所下降。全年实现营业收入 67,004.84 万元，比上年下降 3.48%，完成利润总额 9,816.50万元，同比下降 64.21%；实现归属于母公司所有者的净利润 7,612.52 万元，同比下降 69.00%。收入小幅下降的主要原因是受国家税务总局发布的 国家税务总局关于坚决查处第三方借减税降费服务巧立名目乱收费行为的通知（税总发201944 号）影响，原有财税管家产品暂缓收费，对原有财税管家的收款产生了较大影响。但相关产品用户一直在使用且公司一直提供服务，同时公司通过研发高附加值的增值产品（已经在新用户的试点中得到验证），将在2020 年对原有付费用户进行升级使用。净利润下滑的主要原因是传统财税管家系列产品收入下降及基于收入确认的谨慎原则，而原有服务没有中断，且人工成本仍在增加，导致整体服务成本上升，毛利率下降，2019 年度净利润出现较大幅度下滑，但在财税管家产品收入下降的同时，公司平台型业务订单在最后一季度获得大幅增长，收入及商户的数量在 2020 年度会有体现。2、热处理业务、热处理业务 2019 年，中国经济发展面临的外部环境和内部市场形势严峻，困难和挑战明显增多。全球经贸摩擦此起彼伏，保护主义愈演愈烈；国内市场经济增速逐季放缓、下行压力持续增大。受此影响，公司热