002669_2019_康达新材_2019年年度报告_2020-04-20.pdf

上海康达化工新材料集团股份有限公司 2019 年年度报告全文 1 上海康达化工新材料集团股份有限公司上海康达化工新材料集团股份有限公司 2019 年年度报告年年度报告 2020 年年 04 月月 上海康达化工新材料集团股份有限公司 2019 年年度报告全文 2 第一节重要提示、目录和释义第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。带的法律责任。公司负责人王建祥、主管会计工作负责人宋兆庆及会计机构公司负责人王建祥、主管会计工作负责人宋兆庆及会计机构负责人负责人(会计主会计主管人员管人员)龚燕芬声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。龚燕芬声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。本报告中涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，本报告中涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，能否实现取决于市场状况变化等多种因素，存在不确定性，敬请投资者注意投能否实现取决于市场状况变化等多种因素，存在不确定性，敬请投资者注意投资风险。资风险。公司在本报告第四节公司在本报告第四节“经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析”中公司未来发展的展望部分描中公司未来发展的展望部分描述了公司未来经营中可能面临的风险，敬请广大投资者及相关人士关注相关内述了公司未来经营中可能面临的风险，敬请广大投资者及相关人士关注相关内容。容。公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以公司公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以公司 2020 年年 4 月月 21 日日享有利润分配权的股份总额享有利润分配权的股份总额 252,107,921 股（总股本股（总股本 252,492,921 股扣除公司回股扣除公司回购账户持有的股份数量购账户持有的股份数量 385,000 股）为基数，向全体股东每股）为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利股派发现金红利0.8 元（含税），送红股元（含税），送红股 0 股（含税），不以公积金转增股本。股（含税），不以公积金转增股本。上海康达化工新材料集团股份有限公司 2019 年年度报告全文 3 目录目录 第一节重要提示、目录和释义第一节重要提示、目录和释义.2 第二节公司简介和主要财务指标第二节公司简介和主要财务指标.6 第三节公司业务概要第三节公司业务概要.10 第四节经营情况讨论与分析第四节经营情况讨论与分析.15 第五节重要事项第五节重要事项.38 第六节股份变动及股东情况第六节股份变动及股东情况.62 第七节优先股相关情况第七节优先股相关情况.70 第八节可转换公司债券相关情况第八节可转换公司债券相关情况.71 第九节董事、监事、高级管理人员和员工情况第九节董事、监事、高级管理人员和员工情况.72 第十节公司治理第十节公司治理.82 第十一节公司债券相关情况第十一节公司债券相关情况.89 第十二节第十二节 财务报告财务报告.90 第十三节第十三节 备查文件目录备查文件目录.213 上海康达化工新材料集团股份有限公司 2019 年年度报告全文 4 释义释义 释义项 指 释义内容 公司、本公司、母公司、康达新材 指 上海康达化工新材料集团股份有限公司 唐山市国资委 指 唐山市人民政府国有资产监督管理委员会，公司实际控制人 唐山金控孵化 指 唐山金控产业孵化器集团有限公司，公司控股股东 唐山金控 指 唐山金融控股集团股份有限公司，公司控股股东唐山金控孵化之母公司 康达新能源 指 上海康达新能源材料有限公司，公司全资子公司 康厦汽车 指 上海康厦汽车科技有限公司，康达新能源控股子公司 必控科技 指 成都必控科技有限责任公司，公司控股子公司 颐凝新材 指 上海颐凝新材料科技有限公司，公司控股子公司 必控全欣 指 成都必控全欣电子有限公司，原必控科技全资子公司，现公司全资子公司 北京力源 指 北京力源兴达科技有限公司，必控科技全资子公司 河北云町 指 河北雄安云町网络科技有限公司，公司全资子公司 曹妃甸康达 指 唐山曹妃甸康达新材料有限公司，公司全资子公司 深圳康凝 指 深圳康凝贸易有限公司，公司全资子公司 香港公司 指 上海康达新材（香港）有限公司，公司全资子公司深圳康凝的全资子公司 东方电气 指 东方电气风电（山东）有限公司，公司参股子公司 博航天海 指 博航天海科技（北京）有限公司，公司参股子公司 烟台康凯 指 烟台康凯环保技术服务有限公司，公司参股子公司 安徽载盛 指 安徽载盛新材料有限公司，公司参股子公司 浙江信汇 指 浙江信汇新材料股份有限公司，原公司参股子公司 大洋新材 指 上海大洋新材料科技有限公司 会计师、会计师事务所 指 容诚会计师事务所（特殊普通合伙）中天国富、独立财务顾问 指 中天国富证券有限公司 瑞银证券 指 瑞银证券有限责任公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 上海康达化工新材料集团股份有限公司章程 董事会 指 上海康达化工新材料集团股份有限公司董事会 监事会 指 上海康达化工新材料集团股份有限公司监事会 股东大会 指 上海康达化工新材料集团股份有限公司股东大会 上海康达化工新材料集团股份有限公司 2019 年年度报告全文 5 元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期 指 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 交易所 指 深圳证券交易所 中登公司、结算公司 指 中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司 上海康达化工新材料集团股份有限公司 2019 年年度报告全文 6 第二节公司简介和主要财务指标第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 康达新材 股票代码 002669 变更后的股票简称（如有）无 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 上海康达化工新材料集团股份有限公司 公司的中文简称 康达新材 公司的外文名称（如有）Shanghai Kangda New Materials Group Co.,LTD.公司的外文名称缩写（如有）KDXC 公司的法定代表人 王建祥 注册地址 上海市奉贤区雷州路 169 号 注册地址的邮政编码 201419 办公地址 上海市奉贤区雷州路 169 号 办公地址的邮政编码 201419 公司网址 http:/ 电子信箱 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 沈一涛 高梦影 联系地址 上海市浦东新区庆达路 655 号 上海市浦东新区庆达路 655 号 电话 021-68918998-8669 021-68918998-8666 传真 021-68916616 021-68916616 电子信箱 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 证券时报、证券日报、中国证券报、上海证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 巨潮资讯网（http:/）公司年度报告备置地点 上海市浦东新区庆达路 655 号公司董事会办公室 上海康达化工新材料集团股份有限公司 2019 年年度报告全文 7 四、注册变更情况四、注册变更情况 组织机构代码 91310000133501183B 公司上市以来主营业务的变化情况（如有）无变更 历次控股股东的变更情况（如有）公司原控股股东、实际控制人陆企亭先生及其一致行动人徐洪珊先生、储文斌先生于 2018 年 11 月 4 日与唐山金控孵化签署了股份转让协议，三人向唐山金控孵化合计转让 62,700,000 股人民币普通股股份（占当时公司总股本的26%）。2019 年 1 月 10 日，陆企亭先生、徐洪珊先生、储文斌先生与唐山金控孵化已办理完成协议转让股份的过户登记手续，现唐山金控孵化为公司控股股东，公司实际控制人为唐山市国资委。五、其他有关资料五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 容诚会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址 北京市西城区阜成门外大街 22 号 1 幢外经贸大厦 901-22 至 901-26 签字会计师姓名 潘汝彬、张伟 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 财务顾问名称 财务顾问办公地址 财务顾问主办人姓名 持续督导期间 中天国富证券有限公司 贵州省贵阳市观山湖区长岭北路中天会展城 B 区金融商务区集中商业（北）刘冠勋、纵菲 2018 年 4 月 9 日至 2019 年 12 月 31 日 六、主要会计数据和财务指标六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2019 年 2018 年 本年比上年增减 2017 年 营业收入（元）1,066,074,423.43 928,325,799.52 14.84%549,808,929.69 归属于上市公司股东的净利润（元）139,961,738.71 80,442,802.81 73.99%43,778,289.46 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）128,552,955.71 76,267,983.83 68.55%29,157,559.25 经营活动产生的现金流量净额（元）188,780,124.61-81,246,625.43 332.35%56,638,214.66 基本每股收益（元/股）0.56 0.34 64.71%0.19 稀释每股收益（元/股）0.56 0.34 64.71%0.19 上海康达化工新材料集团股份有限公司 2019 年年度报告全文 8 加权平均净资产收益率 6.80%4.79%2.01%2.70%2019 年末 2018 年末 本年末比上年末增减 2017 年末 总资产（元）2,550,118,173.58 2,259,775,349.65 12.85%1,766,820,685.72 归属于上市公司股东的净资产（元）2,134,864,753.36 1,913,575,521.23 11.56%1,636,361,001.04 七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。八、分季度主要财务指标八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 207,299,265.94 223,202,479.60 247,882,480.99 387,690,196.90 归属于上市公司股东的净利润 26,218,330.47 32,447,636.40 31,503,024.78 49,792,747.06 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 26,004,611.28 25,743,185.31 31,391,726.98 45,413,432.14 经营活动产生的现金流量净额 33,523,917.10 89,816,452.56 14,521,518.64 50,918,236.31 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 九、非经常性损益项目及金额九、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2019 年金额 2018 年金额 2017 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）7,435,567.78 1,878,491.17-3,042,212.87 主要系本期公司转让参股公司股权的投资收益。计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）5,759,705.98 3,097,098.09 3,775,075.92 主要系本期收到的补贴收入所致。上海康达化工新材料集团股份有限公司 2019 年年度报告全文 9 单独进行减值测试的应收款项、合同资产减值准备转回 6,398,098.39 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 760,619.61 主要系子公司康达新能源所得税税率变动，计提递延所得税资产同步变动。除上述各项之外的其他营业外收入和支出-435,110.50-51,290.50 8,950,986.15 其他符合非经常性损益定义的损益项目 13,231.06 减：所得税影响额 2,125,230.93 749,479.78 1,461,217.38 合计 11,408,783.00 4,174,818.98 14,620,730.21-对公司根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 定义界定的非经常性损益项目，以及把 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 适用 不适用 公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。上海康达化工新材料集团股份有限公司 2019 年年度报告全文 10 第三节公司业务概要第三节公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务 报告期内，公司从事的业务主要分为胶粘剂新材料和军工科技两大板块，主要产品及经营模式未发生重大变化。按照中国证监会发布的上市公司行业分类指引，公司胶粘剂业务所处行业分类为化学原料和化学制品制造业（行业代码C26）。2018年，公司紧抓军工行业发展的历史性机遇，在胶粘剂新材料业务深入布局的基础上，通过并购重组正式切入军工电子业务，完成了成都必控科技有限责任公司的收购，新增电磁兼容与电源模块等业务，必控科技所从事的电磁兼容相关产品属于计算机、通信和其他电子设备制造业（行业代码C39）。公司未来将继续深耕新材料与军工行业中的细分领域，实现双轮驱动模式，完善公司长期战略布局。一、胶粘剂新材料一、胶粘剂新材料 公司是国内较早从事中、高端胶粘剂及新材料产品的研发、生产和销售的企业之一。经过三十多年的深耕，公司品牌效应和市场影响力日益突显，已逐步成长为胶粘剂细分领域龙头企业。公司坚持研发为基础，市场为导向，是一个以技术创新为驱动力的内生型企业。报告期内，公司产品主要包括环氧胶、聚氨酯胶、丙烯酸胶、SBS胶粘剂等八大系列、数百种规格型号的产品，产品广泛应用于风电叶片制造、软材料复合包装、轨道交通、船舶工程、汽车、电子电器、建筑、机械设备及工业维修等领域，其中风电叶片用环氧胶、丙烯酸胶、聚氨酯胶等多项产品性能达到国际同类产品的水平。风电叶片用环氧胶主要服务客户包括多家大型国有企业、上市公司。1、经营模式、经营模式（1）采购模式：公司建立了供应商管理制度，从合格供应商目录中，结合原料的市场情况、原料价格及质量、以前年度对供应商的评价结果等因素选择原材料供应商签订采购协议，并根据原材料库存量和生产情况下达采购订单，按公司供应商管理制度对采购流程实施全过程管理。（2）生产模式：公司采用以销定产的生产模式，根据公司的销售合同签订情况，结合库存制定生产计划，并由生产计划部门下达生产指令，整个生产过程均有实时监视系统记录，确保生产安全。（3）销售模式：公司销售模式以直销为主，公司产品专业性强，客户对技术服务的要求较高，直销模式可减少中间环节、贴近市场并及时深入了解客户的需求，有利于向客户提供技术服务和控制产品销售风险。公司下游知名客户对供应商资格认证较为严格，因此公司制定了与客户建立长期稳定的合作关系、共同成长与发展的销售策略。公司在销售的过程中重点上海康达化工新材料集团股份有限公司 2019 年年度报告全文 11 突出技术领先、性价比突出、服务优良的综合优势，及时跟进行业发展趋势，适时推出新产品以满足客户需要，进一步稳固战略合作关系。2、业绩驱动因素及行业地位、业绩驱动因素及行业地位 胶粘剂能有效地代替一些机械联接以及接口处的粘接，是新能源、包装、电子电器、仪器仪表、交通运输、建筑工程、航空航天等生产过程中简化工艺、节约能源、降低成本、提高经济效益的有效节能材料。随着国家在新能源、基础设施建设和民生等多个方面的持续投入及“一带一路”建设的力度增强，都将会持续拉动国内胶粘剂市场。公司是上海市高新技术企业、上海市创新型企业；公司研究所被认定为“国家企业技术中心”和“上海胶粘剂工程技术研究中心”。“万达”商标是上海市著名商标，公司产品曾获得“中国胶粘剂产品质量用户满意品牌”等多项荣誉。公司依托在胶粘剂行业多年的技术积累和领先的研发实力，密切关注各下游应用领域的发展动态，能够以较快的速度自主开发并推出具有较高性价比的业内领先产品，并逐步实现对国际知名品牌的进口替代，打造民族品牌。二、军工二、军工 公司积极向军工行业拓展，产品主要以应用于航空、航天、舰船、陆军、兵器市场的滤波器、滤波组件和电源模块及船舶工程领域的聚酰亚胺泡沫隔热材料为主要方向。公司控股子公司必控科技主要从事电磁兼容设备、电磁兼容预测试系统及相关软件、电磁兼容加固产品及屏蔽材料的研发、生产与销售。产品主要包括电磁兼容预测试系统、电磁兼容设备、滤波器、滤波组件、电源滤波模块、电磁屏蔽材料等。其生产的配套产品主要供给一级或二级整机装配军工企业或军工科研院所。必控科技全资子公司北京力源主营业务为电源变换器模块的研发、设计、生产及销售，为客户提供电源配套服务。北京力源的核心产品是高频开关电源变换器模块，其利用脉宽调制技术把客户现场电源设备如市电（220V）、车载电源（电池）、机载电源（发电机）、舰载电源（发电机）等提供的电能进行整流，然后通过高频开关将电能转换成磁能，再把磁能变回客户设备需要的电压及电流的输出，向客户的各类设备提供高稳定性的供电、转换电压、供电保护功能，满足客户的供电需求。北京力源拥有军用和民用两大产品线，主要面向武器装备、通讯设备、仪器仪表、测试设备、工业设备、电力通信设备等领域，客户主要分布在军工行业和电网输配电及工业控制行业。1、经营、经营模式模式 必控科技的经营模式如下：（1）采购模式 必控科技的采购主要由其采购部执行，其根据计划部提供的采购计划和研发技术部的技术要求采购生产所需原材料、外协加工件，主要包括阻容器件、磁性材料、印制板、壳体等。（2）生产模式 必控科技采用集成装配的生产模式组织生产，依据产品所属的阶段对产品进行设计，在通过验证后，对外协加工完成的壳体、印制电路板、非标准零部件及外购的标准元器件、电源模块等进行组装集成，并进行相关的试验。（3）销售模式 必控科技产品专业性较强且大部分产品根据军工客户需求进行研发、生产，故主要采取直销的销售方式。公司的销售人员主动寻找市场机会，并将客户需求及时反馈研发技术部。在此基础上，研发技术部根据项目情况进一步与客户就产品性能指标、质量要求等进行深入沟通、评估，公司根据评估结果确认是否就此项目达成合作关系。上海康达化工新材料集团股份有限公司 2019 年年度报告全文 12 聚酰亚胺泡沫隔热材料的经营模式与公司胶粘剂及新材料领域的经营模式基本相同，2、公司业绩驱动因素及行业地位、公司业绩驱动因素及行业地位 必控科技相关资质齐全，研发实力突出，技术水平国内领先。通过多年的研发，必控科技致力于为用户提供“一条龙的电磁兼容解决方案”，既可以对客户产品的电磁兼容特性进行测试，并在此基础上为客户设计电磁兼容解决方案，也可定制研发符合客户需求的电磁兼容产品。凭借高稳定性、高可靠性的特点，必控科技设计并生产的电磁兼容相关产品赢得了客户的认可，产品具有竞争优势，与军工客户建立了稳定的战略合作关系。聚酰亚胺泡沫隔热材料是应用于船舶工程领域的新材料，该材料2014年3月通过了军方的研制鉴定审查，是目前能够实际使用的最优的保温、隔热、降噪的高分子材料，具有阻燃、耐热性强、重量轻、环保无毒的特点，可以适应长期在超高温、超低温、高盐雾、强噪声、强辐射等极端条件下使用。目前聚酰亚胺泡沫隔热材料已应用于政府装备的生产与销售，且客户使用情况良好，后续将根据实际情况扩大应用。二、主要资产重大变化情况二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 报告期末股权资产 6,308.21 万元，较期初增加 5,561.49 万元，增长 744.79%，主要系报告期内新增东方电气风电（山东）有限公司的股权投资所致。固定资产 报告期末固定资产 48,482.75 万元，较期初增加 20,358.75 万元，增长 72.39%，主要系报告期内将建造完成的厂房，由在建工程转固定资产所致。无形资产 无重大变化 在建工程 报告期末在建工程 1,051.01 万元，较期初减少 10,578.46 万元，下降 90.96%，主要系报告期内将建造完成的厂房，由在建工程转固定资产所致。货币资金 报告期末货币资金 40,303.98 万元，较期初增加 17,435.44 万元，上升 76.24%，主要系报告期内回款增加所致。预付款项 报告期末预付账款 680.06 万元，较年初减少 461.67 万元，下降 40.44%，主要系报告期内预付材料款减少所致。递延所得税资产 报告期末递延所得税资产 1,105.63 万元，较期初增加 292.36 万元，上升 35.95%，主要系报告期内计提的减值准备增加，递延所得税资产同步增加所致。交易性金融资产 报告期末交易性金融资产 9,000 万元，主要系报告期内使用暂时闲置募集资金购买银行理财产品所致。2、主要境外资产情况、主要境外资产情况 适用 不适用 三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析 公司核心竞争力主要表现在以下八个方面：（一）持续的创新能力（一）持续的创新能力 公司以自主开发为核心，致力于科研上的创新，视技术为企业的生命，研发方向定位于新能源、节能环保、基础设施建设、国防军工等国家战略领域。公司凭借着强大的研发实力，自成立以来不断地推出性能优异、经济性好的产品，逐步替代上海康达化工新材料集团股份有限公司 2019 年年度报告全文 13 进口，也使公司获得了良好的收益和持续的增长能力。公司的自主创新能力为公司快速捕捉市场需求及政策导向，研发出适销对路的产品，并为公司获得市场先机、保证持续盈利能力起到了至关重要的作用。公司重视完善知识产权保护体系，发挥公司自主知识产权优势，保持技术领先地位，提升公司的核心竞争力。（二）优秀的技术团队（二）优秀的技术团队 为确保可持续发展，公司一直将产品研发作为一项重要工作，不断培养和建立一支知识结构合理、年龄搭配科学的专业研发梯队。公司在2000年专门设立了上海康达化工技术研究所，研发中心下辖研发部、检测部和信息部，对新产品研发、产品应用拓展、质量检验、前沿课题研究等方面开展工作。公司研发中心被认定为“国家企业技术中心”和“上海胶粘剂工程技术研究中心”，检测部拥有中国合格评定国家认可委员会（CNAS）认可的实验室资质，同时公司也是国内最早通过国际风能权威认证（GL认证）的企业。近年来，公司积极加强产学研合作，积极参与大型技术交流会和行业展会，积极加强自身学习能力，提升公司团队的研发水平，为产品研发提供深层次学科知识支持。子公司必控科技现有多项专利、商标和软件著作权。在技术难度极高的航空机电领域必控科技已成功研发、生产出多项产品，走在行业前列，已有多个产品型号进入航空、航天重点项目工程，多个型号进入优选目录。必控科技高度重视人才的引进与培养，聘请我国电磁兼容领域的多位专家为技术顾问，对技术研发做指导。（三）快速响应的客户服务（三）快速响应的客户服务 结构胶粘剂的中高端客户，尤其是风电、食品软包装等行业的客户，不仅对产品功能、性能、质量有较高的要求，而且还要求个性化服务，甚至要求定制产品、提供施胶工艺及配套设备的整体解决方案及现场服务指导，以及解决问题的快速反应机制。公司针对用户的需求特点，一方面组建由销售、研发、生产、采购等相关部门骨干人员组成的矩阵式项目攻关团队，充分发挥公司的内外资源，以较快速度满足客户的需求，为客户提供一揽子的系统解决方案；另一方面将服务团队设置成客户经理及技术工程师团队，客户经理直接面对大客户提供全方位的服务，技术工程师提供现场技术的指导和帮助解决即时发生的问题。（四）高性价比的产品（四）高性价比的产品 公司凭借着卓越的研发技术团队，一方面能够盯住国际高端的前沿产品，从产品的经济性入手进行配方和工艺研究，在性能方面达到甚至超过国际先进水平，从而实现与客户共赢，另一方面在推出产品后，在保证产品性能、质量的同时，公司能够通过持续的工艺优化等来降低成本，从而保持产品的市场竞争力。（五）良好的品牌形象（五）良好的品牌形象 公司经过近三十年的运营，积累了一批具有代表性的国内外知名企业客户，在结构胶粘剂高端客户群体内树立了良好的口碑，形成了“可靠、专业、环保”的康达胶粘剂品牌。公司是中国胶粘剂和胶粘带工业协会副理事长单位、上海市高新技术企业、上海市科技小巨人培育型企业、上海市创新型企业，“万达”商标是上海市著名商标。公司产品曾获得“中国胶粘剂产品质量用户满意品牌”等多项荣誉。子公司必控科技被成都市评为优秀高新技术企业，也被认定为成都市高新区首批梯度培育企业，其技术中心被认定为成都市企业技术中心。品牌是公司发展的核心，公司将持续进行品牌建设，不断提升品牌价值。（六）混合所有制下的精细化管理（六）混合所有制下的精细化管理 公司控股股东现为唐山金控孵化，实际控制人为唐山市国资委。公司积极发挥制度优势，内部大力推进精细化管理理念、狠抓细节，将风险管理融入到企业日常业务流程中，持续提高组织抗风险能力，为企业发展保驾护航。（七）产业链外延的军工科技布局（七）产业链外延的军工科技布局 公司于2018年完成收购必控科技，正式切入军工电磁兼容领域，其在军工电磁兼容领域拥有很高的行业认可度。必控科技拥有自主开发、设计先进的电磁兼容配套产品的研发、组装和服务体系，具有强大的研究开发及技术商业化的能力，现代化研发设计体系日臻完善，产品技术和组装质量达到行业前列。公司于2019年12月27日签署了收购北京京瀚禹电子工程技术有限公司的合作框架协议，拟对其实施分步收购。公司通过外延式并购的方式，将军工电子技术优势与检测领域资源深度融合，充分发挥协同效应，优化公司产业布局，促进公司军工科技板块产业链有效延伸，挖掘新利润增长点，提高公司产业整合能力和综合盈利能力，使公司得到长远发展。（八）合理的激励机制（八）合理的激励机制 上海康达化工新材料集团股份有限公司 2019 年年度报告全文 14 公司多年以来积累了丰富的经营和管理经验，拥有一批经验丰富、年富力强的公司管理者和技术人才。公司积极推进人才战略，大力实施人才梯队建设，培养关键岗位复合型人才，形成了一支结构合理、专业过硬、品质优良、忠于企业、符合公司企业文化和发展战略需要的人才队伍。为实现公司战略目标，公司股东和管理层希望建立、维护、壮大一支具备实干家精神的业务骨干和专业人才队伍，也希望这批重要骨干在与公司共同成长的过程中能够分享发展成果、实现自我价值。公司通过实施员工持股计划，充分调动各级员工的积极性，有效地将股东利益、公司利益和员工利益结合起来，有利于公司长远发展。同时，公司积极推动了提高基层员工福利、加强干部考核和提拔年轻后备力量等措施，使公司内部风气焕然一新。上海康达化工新材料集团股份有限公司 2019 年年度报告全文 15 第四节经营情况讨论与分析第四节经营情况讨论与分析 一、概述一、概述 2019年，全球经济及贸易增速下滑，中美经贸摩擦反复。国内经济总体保持平稳运行态势，经济结构优化升级持续推进，减税降费政策红利显现，但下行压力不断加大。面对复杂多变的经济环境及行业形势，公司董事会严格执行股东大会决议，管理层紧紧围绕公司年初制定的目标开展工作，不断夯实既定的“新材料+军工科技”战略方向，着力打造企业品牌知名度，持续深耕国内外细分市场，从严执行安全环保要求、优化整体产能布局，多措并举激发员工积极性，认真落实人才储备、成本管控、计划管理、质量管理、流程优化、新项目开发等工作，使公司经营业绩持续、稳定、健康的增长。报告期内，公司实现营业收入106,607.44万元，较上年度增长14.84%；归属于上市公司股东的净利润13,996.17万元，较上年度增长73.99%；实现每股收益0.56元，较上年度增长64.71%。报告期末，公司资产总额为255,011.82万元，较年初增加12.85%；归属于上市公司股东的所有者权益为213,486.48万元，较年初增加11.56%。公司围绕董事会具体开展了以下工作：一、市场拓展与技术研发一、市场拓展与技术研发（一）胶粘剂新材料板块（一）胶粘剂新材料板块 报告期内，在胶粘剂新材料领域，公司通过强化自身业务能力，不断加大自主研发积累，深入推进大客户战略，开发出更具有性价比、稳定性进一步提升的产品，从而增强自身盈利水平，使业务保持了稳步增长。2019年，公司胶粘剂类产品实现销售收入87,058.48万元，同比增长35%，公司主营业务产品的品牌影响和市场综合竞争力进一步提高。1、风电新能源领域风电新能源领域 2019年，风电行业延续了2018年的增长态势，受到补贴退坡、竞价、平价上网等政策性影响，以及弃风限电的持续改善，风电装机持续放量。公司风电环氧结构胶全年销售量近15,000吨，较上年度有较大幅增长，同时公司以高质量的产品及全天候服务为客户提供全方位风电解决方案，巩固公司行业地位、实现平稳发展。2019年4月，公司成功开发了国内最后一家叶片制造企业，做到行业全覆盖，为50多个风电叶片生产基地进行售后技术支持服务。业务团队在国内市场深化与整机企业的合作关系，开启战略合作模式。技术团队在研发上不断创新攻关，完成了大尺寸和海上风电叶片用胶的研发，新型产品已应用于超大型叶片的生产制造。公司持续推动与国际知名风电制造企业VestasWindSystemsA/S(维斯塔斯风力技术集团)、SiemensGamesa(西门子歌美飒)的业务对接，歌美飒已进入小批量叶片试制阶段。海外客户的逐渐导入，为风叶胶业务未来增长打下基础，使公司产品能够加快进入国际风电叶片制造市场的进程。2、软包装领域、软包装领域 国家环保政策执行力度不断加大，对VOCs排放监管力度加压，使软包装企业的环保升级需求不断提升。随着我国对食品、药品包装溶剂残留的严格规定和发展环保包装的大势所趋，国内软包装企业对无溶剂包装复膜工艺已普遍认可，用户自身管理与操作水平也在不断进步和成熟。报告期内，为应对市场和客户需求，公司加大无溶剂聚氨酯胶粘剂的研发力度和结构性调整，针对细分市场，产品朝着专业化、功能化、差异化方向发展，在软包装行业将陆续推出系列化环保型产品。公司研发的无溶剂聚氨酯胶粘剂在铝箔水煮和铝箔高温蒸煮领域有的新的突破，不仅具有优异的剥离强度和低的摩擦系数，同时应用范围进一步扩大到双阻隔结构（PET/铝箔、PA/铝箔等），在双阻隔结构高速复合的条件下具有良好的油墨兼容性和复合外观，目前已在客户处批量使用并得到好评。公司研发的无溶剂聚氨酯复膜胶具有良好的耐介质性能，可耐一定浓度（食品允许添加的最大量）的乙基麦芽酚和透骨香精等食品添加剂。高粘度、高初粘力的无溶剂聚氨酯复膜胶应用于高阻隔、特殊薄膜材料，已在客户处小批量应用并得到客户认可。单组份聚氨酯胶粘剂提高了纸塑、纸铝复合强度，降低了内层摩擦系数，提升了产品的应用性能。在这一领域，公司响应国家号召，逐步推动该系列产品在沿线国家“一带一路”销售网络布局，制订并初步实施了走向国上海康达化工新材料集团股份有限公司 2019 年年度报告全文 16 际市场的规划，通过行业会议、展会（2019年第三十三届中国国际塑料橡胶工业展览会、2019年第十三届中国成都橡塑及包装工业展览会、2019年第九届中国（郑州）塑料产业博览会；2019年第一届中国沧州东光塑料包装国际博览会、2019年桐城（新渡）塑料包装机械展销会、2019年第21届海峡两岸（龙港）印刷与文化产业博览会等）。传统媒体和新媒体宣传公司产品和品牌，使该系列产品和品牌的知名度不断提升，公司的行业地位进一步巩固。3、消费电子领域、消费电子领域 我国电子信息行业运行呈现总体平稳、稳中有进态势，随着我国电子信息产业的发展，国内电子元器件发展迅速，对胶粘剂的需求也日益剧增。公司电子胶粘剂产品逐渐完成原有产品的技术升级，并根据客户需求进行个性化调整，同步开展环氧胶、硅胶/MS胶、PUR胶等产品的技术转化及研发工作。在市场拓展方面实施大客户跟进策略，重点布局消费电子产品组装市场包括手机、平板、笔记本电脑、穿戴设备。报告期内，电子胶粘剂销售收入增长50%以上，随着销售规模扩大毛利率和毛利额持续提升。4、高铁、轨道交通领域、高铁、轨道交通领域 公司根据高铁、轨道交通制造单位的需求，经过一系列技术攻关与探索，自主研发出符合高铁、轨道交通行业新要求的地板胶、阻尼涂料，阻尼贴片等新材料产品，同时经过对技术与工艺的提升，改善了该行业施工效率。报告期内，公司该领域的系列化产品已实现批量化供货，且客户反馈良好；地板胶、阻尼浆在中车系统中重点客户（中车唐山机车车辆有限公司、中车长春轨道客车股份有限公司）试装成功，性能反馈良好。（二）军工科技板块（二）军工科技板块 1、电磁兼容领域、电磁兼容领域 公司自2018年进军军工电子领域以来，公司军工业务的发展路径清晰：以电磁兼容和军用电源模块为切入点，以自主研发为发展重点，未来布局电子元器件检测领域，逐步构建一条从材料到模块再到后端检测的完整产业链，覆盖产品研发、生产、销售、检测服务等全范围，利用各个成员单位的技术、产品、市场优势，充分发挥产业协同效应。报告期内，必控科技利用其在电磁兼容领域的案例优势，加大新产品的研发力度，对电磁兼容产品进行了型谱扩充，产品已覆盖元器件级滤波产品、系统级电源滤波产品、智能型滤波产品。（1）新研制的某级整机设备通过第三方检测机构电场峰值检测的最高检测值。（2）系统级产品某管理系统已和相关研究所的设备进行联调联试，测试性能满足要求，为后续拓展奠定了坚实的基础。（3）为相关系统提供的电源滤波器产品及功放取得了突破，参与完成了试验程序，试验数据满足要求。（4）公司新参与了国家航空某型号飞机的电源及电磁兼容设计，新研制了数十种电源及电磁兼容产品与其配套，为后续公司业绩提供了新的增长点。2、船舶工程领域、船舶工程领域 聚酰亚胺泡沫隔热材料为公司自主研发的新材料产品，该材料在海军领域填补了国内空白，目前已应用于军工生产。产品生产技术成熟、性能稳定，实现了聚酰亚胺泡沫隔热材料的规模化工业生产，综合性能达到国际先进水平。二、二、产业布局与产能优化产业布局与产能优化 公司胶粘剂板块生产基地位于上海奉贤，军工科技板块生产基地位于成都高新区和北京昌平。唐山曹妃甸拟建设的胶粘剂新材料北方基地处于筹备阶段。胶粘剂生产基地位于上海奉贤杭州湾经济开发区，主要生产胶粘剂新材料产品，包括环氧胶、丙烯酸胶、聚氨酯胶、SBS胶粘剂等产品等。报告期内，公司为进一步强化战略布局，提升风电用环氧树脂结构胶粘剂的产能，扩充研发实验室和检测实验室的规模及相应的办公环境，提高募集资金的使用效率和投资回报率，提升盈利能力，为股