002561_2019_徐家汇_2019年年度报告_2020-03-27.pdf

上海徐家汇商城股份有限公司上海徐家汇商城股份有限公司 2019 年年度报告年年度报告 2020 年年 03 月月 上海徐家汇商城股份有限公司 2019 年年度报告全文 2 第一节第一节 重要提示重要提示、目录和释义目录和释义 公司董事会公司董事会、监事会及董事监事会及董事、监事监事、高级管理人员保证年度报告内容的真高级管理人员保证年度报告内容的真实实、准确准确、完整完整，不存在虚假记载不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连并承担个别和连带的法律责任带的法律责任。公司负责人黄立波公司负责人黄立波、主管会计工作负责人戴正坤及会计机构负责人主管会计工作负责人戴正坤及会计机构负责人(会计主会计主管人员管人员)庞维聆声明庞维聆声明：保证年度报告中财务报告的真实保证年度报告中财务报告的真实、准确准确、完整完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。1、可能存在消费需求下降可能存在消费需求下降、运营成本上升运营成本上升、市场竞争加剧等风险市场竞争加剧等风险，有关风有关风险因素内容与对策措险因素内容与对策措施已在本报告第四节施已在本报告第四节“经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析”部分进行描部分进行描述述，敬请广大投资者注意投资风险敬请广大投资者注意投资风险。2、本报告中如有涉及未来计划本报告中如有涉及未来计划、行业或业绩预测等方面内容行业或业绩预测等方面内容，均不构成公均不构成公司对投资者的任何承诺司对投资者的任何承诺，敬请广大投资者注意投资风险敬请广大投资者注意投资风险。公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以以 2019 年年 12 月月 31 日总股日总股本本 415,763,000 股为股为基数基数，向全体股东每向全体股东每 10 股派发现金红利股派发现金红利 3.60 元元（含税含税），），送送红股红股 0 股股（含税含税），），不以公积金转增股本不以公积金转增股本。上海徐家汇商城股份有限公司 2019 年年度报告全文 3 目录目录 第一节第一节 重要提示重要提示、目录和释义目录和释义 .2 2 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 .5 5 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 .9 9 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2626 第六节第六节 股份股份变动及股东情况变动及股东情况 .3737 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况 .4242 第八节第八节 可转换公司债券相关情况可转换公司债券相关情况 .4343 第九节第九节 董事董事、监事监事、高级管理人员和员工情况高级管理人员和员工情况 .4343 第十节第十节 公司治理公司治理 .5 50 0 第十一节第十一节 公司债券相关情况公司债券相关情况 .5 56 6 第十二节第十二节 财务报告财务报告 .5 57 7 第十三节第十三节 备查文件目录备查文件目录 .18188 8 上海徐家汇商城股份有限公司 2019 年年度报告全文 4 释义释义 释义项 指 释义内容 公司、本公司 指 上海徐家汇商城股份有限公司 商城集团 指 上海徐家汇商城(集团)有限公司，公司控股股东、实际控制人 徐汇区国资委 指 上海市徐汇区国有资产监督管理委员会 上海六百 指 上海徐家汇商城股份有限公司六百分公司，公司分公司 汇金百货 指 上海汇金百货有限公司，公司子公司 汇金虹桥 指 上海汇金百货虹桥有限公司，公司子公司 南站汇金 指 上海南站汇金百货有限公司，公司子公司 汇金徐汇店、虹桥店、南站店 指 汇金百货各门店 汇联商厦 指 上海汇联商厦有限公司，公司子公司 汇金超市 指 上海汇金六百超市有限公司，公司子公司 汇联食品 指 上海汇联六百食品有限公司，公司子公司 六百社区商业 指 上海六百社区商业发展有限公司，公司子公司 汇金物业 指 上海汇金物业管理有限公司，公司子公司 徐家汇实业 指 上海自贸区徐家汇商城实业有限公司，公司子公司 金硕置业 指 上海金硕置业有限公司，公司参股公司 卖科公司 指 上海卖科电子商务有限公司，公司子公司 欧绅服饰 指 欧绅（上海）服饰有限公司，公司子公司 TONYWEAR/汤尼威尔 指 公司拥有独占使用权的男士商务休闲品牌 MIS 指 Management Information System，管理信息系统 易脉、EMEC 指 ERP+APP一体化的移动电子商务系统 董事会 指 上海徐家汇商城股份有限公司董事会 监事会 指 上海徐家汇商城股份有限公司监事会 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 本报告期 指 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日 元 指 人民币元 上海徐家汇商城股份有限公司 2019 年年度报告全文 5 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一一、公司信息公司信息 股票简称 徐家汇 股票代码 002561 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 上海徐家汇商城股份有限公司 公司的中文简称 徐家汇 公司的外文名称（如有）Shanghai Xujiahui Commercial Co.,Ltd.公司的法定代表人 黄立波 注册地址 上海市徐汇区肇嘉浜路 1068 号 注册地址的邮政编码 200030 办公地址 上海市徐汇区肇嘉浜路 1000 号 9 楼 办公地址的邮政编码 200030 公司网址 www.xjh- 电子信箱 xjhxjh- 二二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 戴正坤 陈慧媛 联系地址 上海市徐汇区肇嘉浜路 1000 号 9 楼 上海市徐汇区肇嘉浜路 1000 号 9 楼 电话 02164269999,02164269991 02164269999,02164269991 传真 02164269768 02164269768 电子信箱 xjhxjh- chy xjh- 三三、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 证券时报、上海证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 上海市徐汇区肇嘉浜路 1000 号 9 楼办公室 上海徐家汇商城股份有限公司 2019 年年度报告全文 6 四四、注册变更情况注册变更情况 组织机构代码 91310000132650363G 公司上市以来主营业务的变化情况（如有）无变更 历次控股股东的变更情况（如有）无变更 五五、其他有关资料其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 众华会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址 中国上海市黄浦区中山南路 100 号金外滩国际广场 6 楼 签字会计师姓名 朱依君、孙希曦 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 六六、主要会计数据和财务指标主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2019 年 2018 年 本年比上年增减 2017 年 营业收入（元）1,928,654,086.53 2,069,352,620.79-6.80%2,102,284,017.77 归属于上市公司股东的净利润（元）212,964,793.25 231,287,357.35-7.92%237,193,963.08 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）184,021,034.06 203,662,389.01-9.64%208,582,938.15 经营活动产生的现金流量净额（元）225,684,023.12 205,116,305.43 10.03%272,547,734.84 基本每股收益（元/股）0.51 0.56-8.93%0.57 稀释每股收益（元/股）0.51 0.56-8.93%0.57 加权平均净资产收益率 9.47%10.63%-1.16%11.34%2019 年末 2018 年末 本年末比上年末增减 2017 年末 总资产（元）2,759,850,646.14 2,717,317,449.75 1.57%2,659,395,924.66 归属于上市公司股东的净资产（元）2,292,667,851.55 2,229,183,667.92 2.85%2,147,391,400.04 七七、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 上海徐家汇商城股份有限公司 2019 年年度报告全文 7 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。八八、分季度主要财务指标分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 553,870,565.77 444,593,839.93 417,889,251.35 512,300,429.48 归属于上市公司股东的净利润 67,712,345.04 46,304,777.30 38,575,619.42 60,372,051.49 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 60,755,804.86 39,956,956.25 34,093,700.15 49,214,572.80 经营活动产生的现金流量净额 39,704,920.14 41,739,340.41 35,450,439.51 108,789,323.06 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 九九、非经常性损益项目及金额非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2019 年金额 2018 年金额 2017 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）8,431.99-880,488.90-1,732,057.44 主要为固定资产处置净损益。计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）6,367,061.68 2,662,751.90 7,953,632.00 主要为财政专项拨付款。委托他人投资或管理资产的损益 29,523,083.57 33,162,454.06 29,689,979.53 主要为购买理财产品取得投资收益。除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 101,518.20 80,570.00 61,977.00 主要为上海银行分红。除上述各项之外的其他营业外收入和支出 3,083,723.81 2,026,320.41 2,737,699.60 主要为无法支付款项等。减：所得税影响额 9,745,575.28 9,242,759.36 9,662,313.43 少数股东权益影响额（税后）394,484.78 183,879.77 437,892.33 合计 28,943,759.19 27,624,968.34 28,611,024.93-上海徐家汇商城股份有限公司 2019 年年度报告全文 8 对公司根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 定义界定的非经常性损益项目，以及把 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 适用 不适用 公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。上海徐家汇商城股份有限公司 2019 年年度报告全文 9 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一一、报告期内公司从事的主要业务报告期内公司从事的主要业务 公司需遵守深圳证券交易所行业信息披露指引第 8 号上市公司从事零售相关业务的披露要求 1、公司主营业务及所处行业地位公司主营业务及所处行业地位 公司主营业务以百货零售为主，经营业态包括百货商场、奥特莱斯、时尚超市等，经营模式主要包括商品零售和场地租赁。公司在上海地区拥有“汇金百货”、“上海六百”、“汇联商厦”、“汇金奥莱”和“汇金超市”等零售品牌，其中，“上海六百”为中华老字号。公司门店主要分布在徐家汇商圈、虹桥商圈和上海南站地区，具有较高的品牌知名度和市场占有率。公司坚持以百货零售为主业，奉行“做强做大、稳步发展”的指导思想，在经营中已形成汇金百货“时尚领先”、上海六百“大众流行”和汇联商厦“工薪实惠”等各具优势的品牌特色。公司作为上海本地主要零售企业之一，在徐家汇商圈占据较高市场份额，主要零售企业保持上海商业企业单店销售排名前列。公司坚持“一切从顾客出发”的经营理念，推动各分、子公司巩固业绩、丰富业态、改善形态、提升服务、优化体验，在激烈的市场竞争中“稳中求变，变中求进，进中求新”。同时，紧紧围绕“零售”业务核心，拓展品牌自营、IT技术等新业务领域。其中：TONYWEAR休闲男装供应链各环节进一步完善，门店结构趋于合理；卖科公司围绕“零售数字化”，持续推动E-MEC系统功能丰富和完善，通过与银行等第三方融合，创新业务模式，市场化运作得到有效拓展。2、报告期内公司所属行业发展阶段报告期内公司所属行业发展阶段、周期性特点周期性特点 国内消费品市场总体平稳，整体规模不断扩大，消费拉动经济增长的基础性作用持续显现；但受宏观经济走势影响，零售业增幅有所趋缓，市场竞争形势依然严峻。在实体零售业中，头部企业通过并购重组、布局下沉市场等方式巩固提升市场份额，行业集中度有所提升，但并购规模及频率较以往有所降低。新兴商业地产高速发展，入市体量及总量仍处于高位运行，分流效应依然明显。传统零售企业为扭转不利局面，纷纷通过加大存量门店改造，多业态融合发展等提升竞争力。外资零售巨头则因成本上涨、业绩下滑等影响，被并购或退出中国市场。随着90后、00后成为消费中坚力量，消费个性化、场景化、品质化日益凸显，实体零售企业必须要加速转型升级，促进线上线下融合，提高商品及服务品质，以更好地满足新消费主体需求。上海徐家汇商城股份有限公司 2019 年年度报告全文 10 社交、直播卖货等电商新模式带来销售逻辑变革，私域流量分流效应明显；传统电商流量红利见顶，用户获取成本持续增加，竞争更加“白热化”；生鲜前置仓、社区团购等却在技术和资本的推动下迅猛增长；电商巨头通过加大资本投入、整合供应链资源等争夺下沉市场份额，寻求流量及业绩增量；与优质实体企业共同探索行业解决方案，加快线上线下一体化布局；技术创新及数字化转型已成为零售行业共识，大数据、AI等技术已逐步落地实施，5G、区块链等新技术应用成为行业关注焦点。实践证明，“体验消费、品质保证、优质服务、促销优惠”依然是实体零售吸引客流的重要手段。经营有特色、功能齐全、服务周到的实体店仍是顾客重要的消费场所。同时，实现全业务流程“数字化”，以“数据化”驱动线上线下业务一体化，也是实体零售适应时代发展的关键所在。以更低成本和更高效率为顾客提供更加优质的商品和服务，是零售业应始终坚持的初心和方向。二二、主要资产重大变化情况主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 股权资产本期未发生重大变化。固定资产 固定资产本期未发生重大变化。无形资产 无形资产本期未发生重大变化。在建工程 在建工程较期初增加 250.98%，主要原因是本期末商场改造工程项目较期初增加。应收账款 应收账款较期初减少 38.64%，主要原因是本期末应收银行卡款较期初减少。其他应收款 其他应收款较期初减少 32.11%，主要原因是本期末应收利息较期初减少。长期待摊费用 长期待摊费用较期初减少 65.28%，主要原因是本期品牌经营专柜装修摊销所致。2、主要境外资产情况主要境外资产情况 适用 不适用 三三、核心竞争力分析核心竞争力分析 1、黄金地段和自有物业黄金地段和自有物业 公司下属主要门店处于上海市级商业中心的黄金地段，聚客优势明显。绝大多数门店为自有物业，自有物业在锁定经营成本同时，获得了良好的商业价值，公司经营和盈利水平持续性得到有效保障。2、市场细分和错位经营市场细分和错位经营 公司具备丰富的零售业管理经验，能够深刻把握消费者需求。所属汇金百货、上海六百、汇联商厦以上海徐家汇商城股份有限公司 2019 年年度报告全文 11 清晰的市场细分，通过错位经营战略分别服务高、中档及大众消费需求，最大限度覆盖了不同消费层级。3、成熟模式和成熟模式和IT技术技术 公司具有长期合作的优质供应商资源，并具备涵盖商品定位、采购招商、商场布局等完备的管理体系，具备成熟的门店运营能力。同时公司研发的E-MEC系统日趋完善，有效提高运营效率，拓展线上业务，并积极开展市场化运作。上海徐家汇商城股份有限公司 2019 年年度报告全文 12 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一一、概述概述 2019年，面对国内外风险挑战明显上升的复杂局面，国内经济运行继续保持总体平稳、稳中有进的发展态势。全年国内生产总值比上年增长6.1%，最终消费支出对经济增长的贡献率达到近60%。但受国际国内多重因素影响，经济下行压力较大，并向终端消费传导。上海经济显示出较强的韧性和活力，全年实现社会消费品零售总额13497.21亿元，同比增长6.5%。综合商业体入市量保持高位增长，2019年新增商业项目36个（单体面积超过3万平方米），同比增长33.3%，新增总量居国内首位。报告期内，公司坚持“一切从顾客出发”的经营理念，贯彻落实“巩固业绩、稳健调整；控制成本、提升效率”的经营方针，推动下属分、子公司持续改善购物环境、提升顾客体验、深化数字运营、加强内部管理。调整上，采取分步实施的策略，结合各企业市场定位及经营特色，推动门店提升硬件环境；经营上，不断促进品牌提档，丰富多元业态，并结合热点开展营销，提升促销实效，巩固经营业绩；管理上，继续健全内控体系，加强现场管理，管理效能进一步提升；拓展上，自营品牌TONYWEAR继续完善商品企划、设计及生产各环节，夯实拓展基础。同时，继续丰富和完善E-MEC功能，推动全业务流程数字化，有力提升线上线下智能化水平，软件市场化运作取得一定进展。2019年，公司实现营业收入192,865.41万元(合并报表口径，下同)，同比下降6.80%；归属于上市公司股东的净利润21,296.48万元，同比下降7.92%。报告期内重要经营情况分析报告期内重要经营情况分析 1、积极稳健调改积极稳健调改，提升顾客体验提升顾客体验 公司以“促进销售、优化体验”为导向，结合自身定位并关注行业趋势，推动下属分、子公司稳健调整。报告期内，上海六百围绕优化品牌组合、稳定供应商为重心，积极开展市场调研，为转型升级做好充分准备；汇金徐汇店二楼少女服饰馆全新亮相，“年轻化、时尚化”元素显著增强，引进特色餐饮与百货业态形成有效互补；汇金虹桥店潮流运动馆和餐饮美食街焕新登场，以舒适的环境、优质的商品、丰富的功能进一步提升聚客能力；汇金南站店完成南三角区、B2美食广场、B1层局部改造等多项调改工程，聚焦打造更具吸引力的城市奥莱；汇联商厦实施一楼商场改造，持续打造老字号与网红店相结合的食品特色，并设立“劳模工作室”开展休闲食品自营业务；汇金超市虹桥店重装开业，扩大进口、果蔬及上海特色产上海徐家汇商城股份有限公司 2019 年年度报告全文 13 品规模，以进博会为契机加大优质商品自营采购力度，更好地满足目标消费群需求。2、创新营销理念创新营销理念，加深会员互动加深会员互动 公司推动分、子公司把握当下主流消费趋势，结合自身客群积极开展营销与贵宾服务。巩固节假日及周年庆等传统营销，改进促销方式，抓牢主体业绩；开展特定时点的创新营销，带来引流与互动。与银行、银联、支付宝、微信等开展多频次、更深入的跨界营销，保持线上线下良性互动，促进销售。配合集团开展“花漾、艺萃、新象”三大商圈主题造景营销，增加文化展示和现场互动。做深做细贵宾服务，汇金百货成立“贵宾服务小组”，推出沙龙活动、专属客服及钻石卡尊享权益等项目，以社群运营方式提升会员粘性及贡献度，深受顾客好评。3、强化系统建设强化系统建设，深入数据开发深入数据开发 通过充实卖科公司组织架构，整合设立技术研发、数据智能及运维服务等功能中心，提升市场竞争力；基于百货应用场景的微信小程序、黄金商品移动一体化开单、电子发票等模块逐步上线；与多家银行开展跨界合作，实现线上银行积分支付、分期付款等业务模式创新；在业务数字化基础上深入推进大数据分析工具研发。完成汇金虹桥店、南站店、汇联商厦食品区域的移动POS设备上线，汇金超市自助收银系统上线。汇金百货实施应用的“ERP+EMEC+APP”一体化解决方案荣获中国数字化年会“数字化技术应用典范奖”。4、夯实自夯实自营营品牌品牌，储备投资机会储备投资机会 自营品牌TONYWEAR根据销售业绩及时调整门店结构，夯实基础，练好内功；确定了以长三角地区为主要目标市场的拓展方向，及托管或加盟为主的拓展方式。加强门店巡查、团队建设、培训考评等机制，持续提高门店运营能力。针对奥莱和电商的采购需求，开拓多渠道货品定制及库存消化，优化库存管控。完成品牌运营管理制度汇编，推动业务流程管理全面升级。同时，公司积极寻找潜在商业项目，深入开展项目可行性评估，储备投资机会。5、深化内控管理深化内控管理，提升管理能力提升管理能力 根据上市公司规范管理运作要求，各分、子公司业务流程、财务管控、制度建设及重大事项等开展内部审计；基于相关政策最新要求及公司业务发展实际情况，修订并汇编完成内部控制管理手册（第二版）；定期组织开展各类安全生产自查，接受第三方检查，针对发现的隐患分门别类，逐项整改；履行消防主体责任，加大培训与检查力度；增强安全防范意识，提升应急处置能力；加强施工制度落实情况对标检查，持续改进施工管理水平；规范工程建设招投标及配套采购制度和流程，进一步提高“三重一大”决策质量。上海徐家汇商城股份有限公司 2019 年年度报告全文 14 公司需遵守深圳证券交易所行业信息披露指引第 8 号上市公司从事零售相关业务的披露要求（一一）门店情况门店情况（1）区域情况区域情况 地区 经营业态 自有物业门店 租赁物业门店 门店数量 建筑面积（）门店数量 建筑面积（）上海 百货 4 98,555.23 上海 超市 2 5,625.97 4 7,164.83 上海 奥特莱斯 1 59,715.94（2）收入前收入前 10 名门店情况名门店情况 门店名称 地址 开业日期 建筑面积（）经营业态 经营模式 物业权属 汇金百货徐汇店 上海市徐汇区肇嘉浜路1000号 1998.9 39,695.58 百货 直营 自有物业 上海六百 上海市徐汇区肇嘉浜路1068号 1952.6 13,077.00 百货 直营 自有物业 汇金百货南站店 上海市徐汇区沪闵路9001-3号 2015.12 59,715.94 奥特莱斯 直营 租赁物业 汇联商厦 上海市徐汇区天钥桥路40号-90号 1991.7 11,233.00 百货 直营 自有物业 汇金百货虹桥店 上海市长宁区天山路900号 2008.12 34,549.65 百货 直营 自有物业 汇金超市汇金店 上海市徐汇区肇嘉浜路1000号B1 1998.9 1,677.00 超市 直营 自有物业 汇金超市虹桥店 上海市长宁区天山路900号B2 2008.12 3,948.97 超市 直营 自有物业 汇金超市凌云店 上海市闵行区凌云路212号 2002.5 1,234.43 超市 直营 租赁物业 汇金超市莲花店 上海市闵行区罗秀路1825号2幢 2003.1 3,498.40 超市 直营 租赁物业 汇联食品浦北路店 上海市徐汇区浦北路960-968号 2011.12 702.00 超市 直营 租赁物业（3）门店变动情况门店变动情况 公司本期无新开或关闭门店。（4）门店店效信息门店店效信息 单位：万元 地区 经营业态 每平方米营业收入 营业收入 营业收入变动率 净利润 净利润变动率 上海 百货 1.44 142,262.00-7.86%20,891.32-4.40%上海 超市 1.63 20,859.02-11.14%1,109.92-23.53%上海 奥特莱斯 0.48 28,642.37 6.80%946.43 58.53%注：每平方米营业收入为报告期营业收入/建筑面积，营业收入及净利润系统计汇总数据。上海徐家汇商城股份有限公司 2019 年年度报告全文 15（5）分经营模式信息分经营模式信息 单位：万元 经营模式 主营业务收入 主营业务收入变动率 综合零售 168,373.59-7.76%（二二）线上销售情况线上销售情况 公司主营百货零售业，以门店实体销售为主，线上销售占比较小，对整体经营情况影响较小。（三三）采购仓储物流情况采购仓储物流情况 （1）前五大供应商情况前五大供应商情况 名称 供货占比 第一名 4.90%第二名 3.67%第三名 3.43%第四名 3.43%第五名 3.03%（2）存货管理政策存货管理政策 公司的存货主要为自营商品存货。存货管理政策的主要目标是维持合理库存量，加快资金周转，保证商品在各流转环节的安全。公司定期对商品存货进行实物盘点，百货类自营商品每季度实盘一次，超市类自营商品每半年实盘一次。此外，公司与供应商签订的合同中约定了商品退货条件和商品坏损补偿条款。存货的会计政策详见“第十二节 五 15”。（四四）自营品牌情况自营品牌情况 公司自营品牌尚处于培育期，商品销售收入占比较小，低于公司总销售收入的 5%。二二、主营业务分析主营业务分析 1、概述概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。上海徐家汇商城股份有限公司 2019 年年度报告全文 16 2、收入与成本收入与成本（1）营业收入构成营业收入构成 单位：元 2019 年 2018 年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 1,928,654,086.53 100.00%2,069,352,620.79 100.00%-6.80%分行业 商业 1,928,654,086.53 100.00%2,069,352,620.79 100.00%-6.80%分产品 百货 1,928,654,086.53 100.00%2,069,352,620.79 100.00%-6.80%分地区 上海 1,928,654,086.53 100.00%2,069,352,620.79 100.00%-6.80%（2）占公司营业收入或营业利润占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业以上的行业、产品或地区情产品或地区情况况 适用 不适用 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年同期增减 营业成本比上年同期增减 毛利率比上年同期增减 分行业 商业（主营业务）1,683,735,935.67 1,309,239,845.47 22.24%-7.76%-7.39%-0.31%分产品 百货（主营业务）1,683,735,935.67 1,309,239,845.47 22.24%-7.76%-7.39%-0.31%分地区 上海（主营业务）1,683,735,935.67 1,309,239,845.47 22.24%-7.76%-7.39%-0.31%公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据 适用 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入公司实物销售收入是否大于劳务收入 是 否 行业分类 项目 单位 2019 年 2018 年 同比增减 商业（主营业务）销售量 元 1,683,735,935.67 1,825,454,043.22-7.76%相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 适用 不适用 上海徐家汇商城股份有限公司 2019 年年度报告全文 17（4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 适用 不适用 （5）营业成本构成营业成本构成 行业和产品分类 单位：元 行业分类 项目 2019 年 2018 年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 商业 1,367,927,063.02 100.00%1,472,677,435.06 100.00%-7.11%单位：元 产品分类 项目 2019 年 2018 年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 百货 1,367,927,063.02 100.00%1,472,677,435.06 100.00%-7.11%说明（6）报告期内合并范围是否发生变动报告期内合并范围是否发生变动 是 否 本报告期内减少合并单位 1 家，上海浩浪企业管理有限公司于 2019 年 12 月办妥了注销手续，注销后公司不再将其纳入合并范围。（7）公司报告期内业务公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况产品或服务发生重大变化或调整有关情况 适用 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元）8,182,463.00 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 0.48%前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比例 0.00%上海徐家汇商城股份有限公司 2019 年年度报告全文 18 公司前 5 大客户资料 序号 客户名称 销售额（元）占年度销售总额比例 1 第一名 2,392,850.00 0.14%2 第二名 1,732,974.00 0.10%3 第三名 1,663,013.00 0.10%4 第四名 1,325,526.00 0.08%5 第五名 1,068,100.00 0.06%合计-8,182,463.00 0.48%主要客户其他情况说明 适用 不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元）241,645,219.41 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 18.46%前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额比例 0.00%公司前 5 名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元）占年度采购总额比例 1 第一名 64,115,432.04 4.90%2 第二名 48,097,655.97 3.67%3 第三名 44,911,595.89 3.43%4 第四名 44,841,809.44 3.43%5 第五名 39,678,726.07 3.03%合计-241,645,219.41 18.46%主要供应商其他情况说明 适用 不适用 3、费用费用 单位：元 2019 年 2018 年 同比增减 重大变动说明 销售费用 102,454,573.93 99,761,690.07 2.70%管理费用 169,319,357.17 181,555,008.72-6.74%财务费用-13,092,178.78-10,308,097.05-27.01%4、研发投入研发投入 适用 不适用 上海徐家汇商城股份有限公司 2019 年年度报告全文 19 5、现金流现金流 单位：元 项目 2019 年 2018 年 同比增减 经营活动现金流入小计 2,224,094,517.07 2,407,113,017.12-7.60%经营活动现金流出小计 1,998,410,493.95 2,201,996,711.69-9.25%经营活动产生的现金流量净额 225,684,023.12 205,116,305.43 10.03%投资活动现金流入小计 1,637,196,788.18 1,641,683,190.93-0.27%投资活动现金流出小计 1,633,392,412.05 1,639,667,779.21-0.38%投资活动产生的现金流量净额 3,804,376.13 2,015,411.72 88.76%筹资活动现金流出小计 156,765,480.00 157,381,080.00-0.39%筹资活动产生的现金流量净额-156,765,480.00-157,381,080.00 0.39%现金及现金等价物净增加额 72,722,919.25 49,750,637.15 46.17%相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 适用 不适用 （1）投资活动产生的现金流量净额较同期发生额增加88.76%，主要原因是本期购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金较同期减少。（2）现金及现金等价物净增加额较同期发生额增加46.17%，主要原因是本期经营活动产生的现金流量净额较同期增加。报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 适用 不适用 三三、非主营业务分析非主营业务分析 适用 不适用 上海徐家汇商城股份有限公司 2019 年年度报告全文 20 四四、资产及负债状况分析资产及负债状况分析 1、资产构成重大变动情况资产构成重大变动情况 单位：元 2019 年末 2019 年初 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比例 金额 占总资产比例 货币资金 935,800,398.60 33.91%862,316,738.11 31.73%2.18%应收账款 21,500,702.36 0.78%35,040,097.98 1.29%-0.51%存货 19,110,504.55 0.69%21,943,780.13 0.81%-0.12%投资性房地产 0.00%0.00%0.00%长期股权投资 11,165,772.38 0.40%14,032,040.17 0.52%-0.12%固定资产 547,571,091.61 19.84%540,786,357.41 19.90%-0.06%在建工程 2,234,681.90 0.08%636,699.74 0.02%0.06%2、以公允价值计量的资产和负债以公允价值计量的资产和负债 适用 不适用 单位：元 项目 期初数 本期公允价值变动损益 计入权益的累计公允价值变动 本期计提的减值 本期购买金额 本期出售金额 其他变动 期末数 金融资产 1.其他权益工具投资 2,524,419.24 258,760.51 2,664,319.75 2,783,179.75 金融资产小计 2,524,419.24 258,760.51 2,664,319.75 2,783,179.75 上述合计 2,524,419.24 258,760.51 2,664,319.75 2,783,179.75 金融负债 0.00 0.00 其他变动的内容 报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 是 否 3、截至报告截至报告期末的资产权利受限情况期末的资产权利受限情况 无 上海徐家汇商城股份有限公司 2019 年年度报告全文 21 五五、投资状况分析投资状况分析 1、总体情况总体情况 适用 不适用 报告期投资额（元）上年同期投资额（元）变动幅度 0.00 20,000,000.00-100.00%2、报告期内获取的重大的股权投资情况报告期内获取的重大的股权投资情况 适用 不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 适用 不适用 4、以公允价值计量的金融资产以公允价值计量的金融资产 适用 不适用