002568_2019_百润股份_2019年年度报告_2020-03-30.pdf

上海百润投资控股集团股份有限公司 2019 年年度报告全文 1 上海百润投资控股集团股份有限公司上海百润投资控股集团股份有限公司 SHANGHAI BAIRUN INVESTMENT HOLDING GROUP CO.,LTD.2019 年年度报告年年度报告 证券代码：证券代码：002568002568 证券简称：证券简称：百润股份百润股份 二二 O 二二 O 年三月年三月 上海百润投资控股集团股份有限公司 2019 年年度报告全文 2 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。公司负责人刘晓东、主管会计工作负责人张其忠及会计机构负责人(会计主管人员)郁卿声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。本报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。一、食品安全风险 公司主要产品包括食用香精和预调鸡尾酒，其中食用香精广泛应用于食品工业，预调鸡尾酒则直接供消费者饮用，产品质量安全均关系到消费者健康。随着国家对食品安全的日趋重视，以及消费者食品安全和维权意识的增强，产品质量、质量安全管理已成为食品生产企业经营的重中之重。公司一直高度重视质量安全管理，建立了符合国际标准的质量保证体系，制定、实施了系统严格的质量保证措施，并依照国际标准制定了环境作业规范，切实将严格的质量环境管理落实到采购、生产、销售、服务等各个环节，在原材料采购、生产加工、存储、运输、销售各个环节严格执行相关标准。公司自成立以来质量管理体系运作良好，从未因产品质量问题发生过重大质量纠纷，但概率性的食品安全事件也有可能产生连锁反应，对公司的经营产生影响。二、预调鸡尾酒行业竞争加剧的风险 近年来，预调鸡尾酒行业发展迅速，市场容量不断扩张，行业内原有企业逐步提升的同时，不断有新的企业涉足预调鸡尾酒行业，行业竞争逐步显现。公司作为国内预调鸡尾酒行业龙头企业，通过多年发展，积累了丰富的研发、生产和销售经验，在技术、品牌等多个方面处于国内领先地位，但随着行业竞争的加剧，公司的市场份额及经营业绩有可能受到一定程度的冲击。公司将通过提高管理水平和创新能力，加强品牌建设，增强自身的核心竞争力，以保持在预调鸡尾酒行业的竞争优势和市场份额，但在充分竞争的环境下，公司仍存在因行业竞争加剧导致业绩增长不达预期的风险。三、股市波动风险 公司股票价格不仅会受到生产经营和财务状况的影响，而且会受到国家经济政策、宏观经济形势、行上海百润投资控股集团股份有限公司 2019 年年度报告全文 3 业政策、资本市场走势、股票供求关系、投资者心理预期等因素的影响。投资者在选择投资公司股票时，应充分考虑各种风险，做出独立、审慎判断。公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。上海百润投资控股集团股份有限公司 2019 年年度报告全文 4 目录目录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义.2 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.6 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.10 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.13 第五节第五节 重要事项重要事项.29 第六节第六节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况.47 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.54 第八节第八节 可转换公司债券相关情况可转换公司债券相关情况.55 第九节第九节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.56 第十节第十节 公司治理公司治理.62 第十一节第十一节 公司债券相关情况公司债券相关情况.69 第十二节第十二节 财务报告财务报告.70 第十三节第十三节 备查文件目录备查文件目录.168 上海百润投资控股集团股份有限公司 2019 年年度报告全文 5 释义释义 释义项 指 释义内容 本公司、公司、上市公司、百润股份 指 上海百润投资控股集团股份有限公司 百润发展 指 上海百润香精香料发展有限公司，百润股份之全资子公司 百润香料 指 上海百润香料有限公司，百润股份之全资子公司 巴克斯酒业 指 上海巴克斯酒业有限公司，百润股份之全资子公司 巴克斯营销 指 上海巴克斯酒业营销有限公司，巴克斯酒业之全资子公司 巴克斯（天津）指 巴克斯酒业（天津）有限公司，巴克斯酒业之全资子公司 锐澳酒业（天津）指 锐澳酒业（天津）有限公司，巴克斯酒业之全资子公司 巴克斯（成都）指 巴克斯酒业（成都）有限公司，巴克斯酒业之全资子公司 锐澳酒业（成都）指 锐澳酒业（成都）有限公司，巴克斯酒业之全资子公司 巴克斯（佛山）指 巴克斯酒业（佛山）有限公司，巴克斯酒业之全资子公司 巴克斯营销（佛山）指 巴克斯酒业营销（佛山）有限公司，巴克斯酒业之全资子公司 锐澳酒业 指 上海锐澳酒业有限公司，巴克斯酒业之全资子公司 锐澳营销 指 上海锐澳酒业营销有限公司，巴克斯酒业之全资子公司 锐澳商务 指 上海锐澳商务咨询有限公司，巴克斯酒业之全资子公司 帕泊斯饮品 指 上海帕泊斯饮品有限公司，巴克斯酒业之全资子公司 悦调科技 指 上海悦调科技有限公司，巴克斯酒业之控股子公司 夜狮酒业 指 上海夜狮酒业有限公司，巴克斯酒业之全资子公司 立信、审计机构、立信会计师事务所 指 立信会计师事务所（特殊普通合伙）非公开发行股票、非公开发行 指 上海百润投资控股集团股份有限公司拟以非公开方式向包括控股股东及实际控制人刘晓东在内的不超过 10 名特定对象发行股票 激励计划（草案）指 上海百润投资控股集团股份有限公司第一期限制性股票激励计划（草案）本次激励计划 指 上海百润投资控股集团股份有限公司第一期限制性股票激励计划 深交所 指 深圳证券交易所 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 上海百润投资控股集团股份有限公司章程 本报告 指 2019 年度报告 报告期 指 2019 年 1 月 1 日-2019 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 上海百润投资控股集团股份有限公司 2019 年年度报告全文 6 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 百润股份 股票代码 002568 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 上海百润投资控股集团股份有限公司 公司的中文简称 百润股份 公司的外文名称（如有）SHANGHAI BAIRUN INVESTMENT HOLDING GROUP CO.,LTD.公司的外文名称缩写（如有）BAIRUN CORPORATION 公司的法定代表人 刘晓东 注册地址 上海市康桥工业区康桥东路 558 号 注册地址的邮政编码 201319 办公地址 上海市康桥工业区康桥东路 558 号 办公地址的邮政编码 201319 公司网址 电子信箱 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 耿涛 联系地址 上海市康桥工业区康桥东路 558 号 电话 021-58135000 传真 021-58136000 电子信箱 A 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 证券时报、中国证券报、证券日报、上海证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http:/ 公司年度报告备置地点 董事会办公室 上海百润投资控股集团股份有限公司 2019 年年度报告全文 7 四、注册变更情况四、注册变更情况 组织机构代码 无变更 公司上市以来主营业务的变化情况（如有）无变更 历次控股股东的变更情况（如有）无变更 五、其他有关资料五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址 上海市南京东路 61 号 7 楼 签字会计师姓名 王许、雷飞飞 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 华创证券有限责任公司 贵州省贵阳市中华北路 216 号 张捷、李秀敏 2016 年 12 月-2017 年 12 月（由于公司募集资金尚未使用完毕，华创证券有限责任公司本报告期仍对公司募集资金的存放和使用承担持续督导工作职责。）公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 六、主要会计数据和财务指标六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2019 年 2018 年 本年比上年增减 2017 年 营业收入（元）1,468,439,608.33 1,229,991,312.76 19.39%1,171,925,681.31 归属于上市公司股东的净利润（元）300,330,286.74 123,760,929.10 142.67%182,645,282.37 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）278,580,629.87 86,621,154.90 221.61%164,613,833.47 经营活动产生的现金流量净额（元）530,492,224.04 342,336,665.10 54.96%244,919,326.56 基本每股收益（元/股）0.58 0.20 190.00%0.22 稀释每股收益（元/股）0.58 0.20 190.00%0.22 加权平均净资产收益率 15.08%6.77%8.31%10.80%上海百润投资控股集团股份有限公司 2019 年年度报告全文 8 2019 年末 2018 年末 本年末比上年末增减 2017 年末 总资产（元）2,561,519,233.85 2,425,091,649.80 5.63%2,319,727,768.69 归属于上市公司股东的净资产（元）2,001,136,585.23 1,921,232,304.59 4.16%1,782,237,694.49 七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。八、分季度主要财务指标八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 284,017,308.03 351,534,515.26 380,710,815.38 452,176,969.66 归属于上市公司股东的净利润 42,528,747.49 94,209,169.45 91,807,051.72 71,785,318.08 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 38,258,829.03 79,107,682.52 83,311,246.08 77,902,872.24 经营活动产生的现金流量净额 9,149,778.42 177,879,622.43 112,484,314.53 230,978,508.66 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 九、非经常性损益项目及金额九、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2019 年金额 2018 年金额 2017 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）-949,065.43-65,403.28 329,331.72 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）39,326,682.98 42,156,991.94 24,937,260.60 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-9,547,620.28 6,838,332.67-2,027,976.18 上海百润投资控股集团股份有限公司 2019 年年度报告全文 9 减：所得税影响额 7,080,340.40 11,790,147.13 5,207,167.24 合计 21,749,656.87 37,139,774.20 18,031,448.90-对公司根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 定义界定的非经常性损益项目，以及把 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 适用 不适用 公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。上海百润投资控股集团股份有限公司 2019 年年度报告全文 10 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务 报告期内，公司的主营业务包括两个板块：香精香料业务板块和预调鸡尾酒业务板块（含气泡水业务，下同）。本报告期，香精香料板块主营业务收入占比12.39%，预调鸡尾酒板块主营业务收入占比87.61%。（一）香精香料业务 香精香料产品广泛应用于食品业、日用化工业、制药业、烟草业、纺织业、皮革业等各个行业，与人们的日常生活息息相关。香料是一种在自然界原生态中能够被嗅觉嗅出香气或味觉尝出香味的物质，是配制香精的主要原料。香精是以天然香料、合成香料和辅料为原料按相应配方混合而成的产品。公司香精香料业务主要包括“百润（BAIRUN)”牌香精香料的研发、生产、销售和服务，主要产品为食品用香精，香精的具体用途包括乳品、饮料、糖果、烘焙、冰品、调味品、休闲食品、速冻食品、肉制品和烟草制品等。香精香料行业整体规模持续增长，2010-2015年间行业规模持续增长，2010年全国香料香精产品的年销售额约为200亿元，到2015年增长至338.5亿元，平均年增长近10%。这一增速不仅远高于全球香料香精市场同期的平均增长速度，也高于同期全国GDP的平均增速，说明香料香精行业仍处于一个快速发展阶段。（数据来源：中国香料香精化妆品工业协会 中国香料香精行业“十三五”发展规划）。经过多年的发展，公司已成为国内一流的香精研发、制造、销售和服务的高科技公司，也是中国香精香料行业中极具创新活力和进取精神的行业领先者。公司凭借前瞻性的市场需求分析能力、雄厚的研发实力、先进的生产工艺、稳定的产品质量及高效的管理团队，得到了市场及客户的广泛认同。公司的主要客户是大中型食品企业，业绩受主要客户的产品销售规模驱动，公司被中国轻工业联合会评定为中国香料香精行业十强企业。（二）预调鸡尾酒业务 预调鸡尾酒指预先调配并预包装出售的鸡尾酒产品，主要由水、糖、果汁、酒基（伏特加、威士忌、白兰地、朗姆等）、酸料等调制后，充加二氧化碳制成，属于低酒精度饮料，是可供日常饮用的快速消费品。公司预调鸡尾酒业务主要包括“RIO（锐澳）”牌预调鸡尾酒产品的研发、生产和销售。截至报告期末，公司预调鸡尾酒在售产品涵盖了3%-13.5%不同酒精度的7个系列，提供40多种口味选择，包括275mL、330mL、500mL等不同容量的玻璃瓶装和易拉罐装，可以满足不同消费者和不同消费场景的需求。根据成熟市场经验和国内市场客观数据分析，随着国内消费升级以及饮用习惯的养成，预调鸡尾酒行业具有良好上海百润投资控股集团股份有限公司 2019 年年度报告全文 11 的发展趋势和巨大的市场空间，在公司的行业地位得到了进一步巩固的基础上，公司预调鸡尾酒业务具有长期持续的增长潜力。预调鸡尾酒最早于20世纪80年代出现于欧洲，后逐步流行全球。20世纪90年代中期，国内预调鸡尾酒市场开始进入启蒙阶段，2011年以后，我国预调鸡尾酒市场进入快速增长期，市场总量保持高速增长态势；2013年，预调鸡尾酒销量近千万箱，销售金额约为10亿元，占整个中国酿酒行业的0.12%；中长期有望成为一个重要酒类饮品。（数据来源：中国酒业协会中国酒业研究报告2013、上海市酿酒专业协会其它酒业浅析）。从世界范围内预调鸡尾酒发展历史来看，该行业未见明显的周期性特点。经过多年发展，巴克斯酒业目前已成为国内预调鸡尾酒龙头企业，市场占有率持续提升，是中国酒业协会预调鸡尾酒团体标准的主要起草单位。二、主要资产重大变化情况二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 固定资产 报告期末，公司固定资产余额上年期末增加 30,270.54 万元，增幅为 34.52%，主要系报告期内巴克斯（佛山）募投项目达到预定可以使用状态，转成固定资产所致。在建工程 报告期末，公司在建工程余额上年期末减少 6,226.24 万元，降幅为 40.11%，主要系报告期内巴克斯（佛山）募投项目达到预定可以使用状态，由在建工程转成固定资产，同时新增巴克斯（成都）伏特加项目在建工程综合所致。长期待摊费用 报告期末，公司长期待摊费用余额上年期末减少 99.92 万元，降幅为 35.49%，主要系报告期内公司车间改造摊销所致。其他非流动资产 报告期末，其他非流动资产余额较上年期末增加 5,252.44 万元，增幅为 240.51%，主要系报告期内巴克斯（成都）伏特加项目设备预付款增加所致。2、主要境外资产情况、主要境外资产情况 适用 不适用 三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析 面对快速变化的市场和激烈的商业竞争，公司具有良好核心竞争力，能够保障和促进公司长期健康的发展。1品牌优势 “百润”是上海市著名商标、上海市名牌产品，百润股份是中国香精香料行业十强企业；巴克斯酒业旗上海百润投资控股集团股份有限公司 2019 年年度报告全文 12 下的“RIO（锐澳）”牌预调鸡尾酒为国家驰名商标、上海市著名商标、长三角名优食品、上海市名牌产品、上海名优食品，是预调鸡尾酒行业的领导品牌，国内预调鸡尾酒行业市场占有率第一；两大品牌均获得客户的广泛认可，具有巨大的品牌价值。2双主营业务发展格局 公司原主要从事香精香料的研发、生产、销售和服务业务，经过对巴克斯酒业进行并购重组后，形成香精香料和预调鸡尾酒双主营业务发展格局。对于公司传统主业香精香料业务，公司坚持大客户发展战略，坚持产品及服务创新，充分分析市场，基于真正的市场需求，开发创新产品与服务，为客户提供优质安全的产品、系统的解决方案及整体的技术服务，努力实现公司香精香料业务的持续发展。对于公司的预调鸡尾酒业务，公司通过渠道创新、产品创新、数字营销和综合性业务开拓等，推动行业细分，引领国内预调鸡尾酒行业的发展。从中长期来看，随着国内消费者生活品质的提升、预调鸡尾酒饮用习惯的逐步养成，公司业绩将保持持续增长。公司双主营业务发展格局的形成，为公司的发展提供了更为稳健可靠的业绩保障，同时提高了公司的抗风险能力，将为广大投资者带来更好的投资回报。3业务整合、协同效应 同属上市公司平台的香精香料业务和预调鸡尾酒业务，具有良好的协同效应，香精香料和预调鸡尾酒业务可在基础技术研究、新产品开发、供应链管理等方面共享资源、协同增效，共同提升双品牌知名度和市场占有率，实现业务协同发展，提升公司整体价值。4稳定可靠的品质保证体系 公司香精香料广泛用于食品工业，预调鸡尾酒直接供消费者饮用，故公司历来把食品安全放在首位，严格执行食品行业卫生标准及食品安全相关法律法规，持续投入资源建立和完善了相关的设施及体系建设。香精香料业务方面，公司先后通过了ISO9001质量管理体系、FSSC22000食品安全管理体系等体系认证，对危险源、环境因素和食品危害进行了识别，评估出了重大危险源、重大环境因素和关键控制点，并针对这些问题采取了一系列有效措施进行控制，确保公司从明确顾客要求到完成合同全过程（包括设计开发、生产、采购、质量控制和销售等）的质量和食品安全管理。预调鸡尾酒业务方面，公司具有完善的食品安全、质量管理架构，该体系采用HACCP管理体系，对原料采购、生产工艺、人员卫生及操作、厂房环境、设施设备和成品的品质管理及贮存运输等环节进行分析，对可能危害产品质量安全的关键环节进行严格控制，保证产品质量安全，同时，建立从原材料进厂、生产过程、成品检验到销售的完整的记录制度，做到质量控制可追溯、质量责任可追究。目前，香精香料业务和预调鸡尾酒业务的品质保证体系均运行良好。上海百润投资控股集团股份有限公司 2019 年年度报告全文 13 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、概述一、概述 2019年度，公司在清晰策略指引下强化执行，各项经营活动有序开展，业绩稳步增长。报告期内，香精香料业务板块，一方面，公司继续大力推进大客户战略，部分优质项目取得较好的成果；另一方面，公司持续加大在细分市场的投入，针对下游多元化需求，提供多样化产品，已逐步产生效益；同时继续根据原材料价格波动情况优化产品定价机制；另外，针对香精香料行业产品需求趋于个性化、多元化，新品周期短的特点，公司在技术创新方面不断提升，加快科技成果转化。报告期内，预调鸡尾酒业务板块，品牌建设方面，公司快速提升各子品牌影响力，主动拓展细分市场，针对相应的细分市场实施有节奏、有重点的营销计划。渠道建设方面，公司实现多渠道共同发展。现代渠道顺应社区化、便利化和平台化的发展趋势，调整资源投放重点；传统渠道将加强拓展，分层次分重点提升渠道覆盖率和覆盖质量；电商渠道持续提升纯电商平台运营效率，通过个性化新产品的不断推出，促进该渠道的快速发展，同时积极拥抱线上线下融合带来的新变化，进一步推进公司新零售业务的发展。即饮渠道稳步推进，丰富即饮渠道产品线，同时积极向三四线城市拓展，逐步建立系统有效的即饮终端。品类建设方面，公司坚持多品类发展方向，开发全系列产品线。公司消费者研究中心，进行多维度消费者研究，反复验证产品，对多品类发展提供了有效的指引和支持。新产品方面，公司分阶段有步骤地推出新产品，并对原部分系列产品进行了升级，按计划积极推进重点新产品铺市，在线下零售渠道的铺市、推广和销售工作，覆盖率持续提升。此外，公司加强厂商合作，建设良好的厂商文化，共创共赢。报告期内，公司预调鸡尾酒实现主营业务收入127,932.15万元，同比增长22.42%，实现净利润 21,391.28 万元，同比增长124.67%。2019年度，公司稳健运行，管理更加高效，运营效率显著提升。报告期内，公司实现营业收入146,843.96万元，同比增长19.39%，实现归属于上市公司股东的净利润30,033.03 万元，同比增长142.67%。二、主营业务分析二、主营业务分析 1、概述、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。上海百润投资控股集团股份有限公司 2019 年年度报告全文 14 2、收入与成本、收入与成本（1）营业收入构成）营业收入构成 单位：元 2019 年 2018 年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 1,468,439,608.33 100%1,229,991,312.76 100%19.39%分行业 食用香精 181,001,073.08 12.33%180,328,215.44 14.66%0.37%预调鸡尾酒（含气泡水）1,279,321,547.03 87.12%1,045,009,766.84 84.96%22.42%其他业务 8,116,988.22 0.55%4,653,330.48 0.38%74.43%分产品 食用香精 181,001,073.08 12.33%180,328,215.44 14.66%0.37%预调鸡尾酒（含气泡水）1,279,321,547.03 87.12%1,045,009,766.84 84.96%22.42%其他业务 8,116,988.22 0.55%4,653,330.48 0.38%74.43%分地区 华北区域 216,595,992.65 14.75%177,102,615.69 14.40%22.30%华东区域 605,570,336.01 41.24%496,300,418.56 40.34%22.02%华南区域 409,761,213.89 27.91%349,513,904.36 28.42%17.24%华西区域 228,395,077.56 15.55%202,421,043.67 16.46%12.83%其他 8,116,988.22 0.55%4,653,330.48 0.38%74.43%（2）占公司营业收入或营业利润）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况以上的行业、产品或地区情况 适用 不适用 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年同期增减 营业成本比上年同期增减 毛利率比上年同期增减 分行业 食用香精 181,001,073.08 59,851,038.76 66.93%0.37%-7.09%2.65%预调鸡尾酒（含气泡水）1,279,321,547.03 402,283,728.07 68.55%22.42%26.04%-0.91%分产品 食用香精 181,001,073.08 59,851,038.76 66.93%0.37%-7.09%2.65%上海百润投资控股集团股份有限公司 2019 年年度报告全文 15 预调鸡尾酒（含气泡水）1,279,321,547.03 402,283,728.07 68.55%22.42%26.04%-0.91%分地区 华北区域 216,595,992.65 68,653,068.71 68.30%22.30%21.76%0.14%华东区域 605,570,336.01 192,307,174.49 68.24%22.02%23.46%-0.38%华南区域 409,761,213.89 129,989,862.85 68.28%17.24%19.19%-0.52%华西区域 228,395,077.56 71,184,660.78 68.83%12.83%14.09%-0.35%公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据 适用 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入）公司实物销售收入是否大于劳务收入 是 否 行业分类 项目 单位 2019 年 2018 年 同比增减 预调鸡尾酒（含气泡水）销售量 箱 12,687,069 9,831,880 29.04%生产量 箱 12,908,359 10,370,759 24.47%库存量 箱 541,096 824,713-34.39%食用香精 销售量 公斤 1,872,872 1,807,836 3.60%生产量 公斤 1,885,453 1,803,461 4.55%库存量 公斤 77,216 68,003 13.55%相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 适用 不适用 预调鸡尾酒期末库存量同比减少34.39%，主要系预调鸡尾酒业务加强库存管理，增加适销对路的产品，提高存货周转率所致。（4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 适用 不适用 （5）营业成本构成）营业成本构成 产品分类 单位：元 产品分类 项目 2019 年 2018 年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 食用香精 食用香精 59,851,038.76 12.84%64,416,368.43 16.72%-7.09%上海百润投资控股集团股份有限公司 2019 年年度报告全文 16 预调鸡尾酒（含气泡水）预调鸡尾酒（含气泡水）402,283,728.07 86.33%319,183,318.15 82.86%26.04%其他业务 其他业务 3,824,120.53 0.83%1,609,106.75 0.42%137.65%（6）报告期内合并范围是否发生变动）报告期内合并范围是否发生变动 是 否 本报告期新增合并单位1家，具体为：2019年9月，巴克斯酒业新设全资子公司上海夜狮酒业有限公司，注册资本500万元。（7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 适用 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元）195,514,936.85 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 12.89%前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比例 0.00%公司前 5 大客户资料 序号 客户名称 销售额（元）占年度销售总额比例 1 第一名 47,351,655.00 3.22%2 第二名 45,029,106.49 3.07%3 第三名 37,599,063.85 2.56%4 第四名 31,595,947.81 2.15%5 第五名 27,811,809.53 1.89%合计-195,514,936.85 12.89%主要客户其他情况说明 适用 不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元）141,274,398.72 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 29.49%前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额比例 0.00%上海百润投资控股集团股份有限公司 2019 年年度报告全文 17 公司前 5 名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元）占年度采购总额比例 1 供应商一 33,557,797.11 7.00%2 供应商二 31,537,190.88 6.58%3 供应商三 30,337,416.43 6.33%4 供应商四 23,612,901.82 4.93%5 供应商五 22,229,092.48 4.64%合计-141,274,398.72 29.49%主要供应商其他情况说明 适用 不适用 3、费用、费用 单位：元 2019 年 2018 年 同比增减 重大变动说明 销售费用 429,136,304.46 431,785,769.13-0.61%管理费用 89,754,831.98 170,416,641.84-47.33%主要系上年同期公司终止限制性股票激励计划，视同加速行权，确认股权激励费用 7,761.00 万元所致。财务费用-5,455,130.23-4,185,544.00 30.33%主要系上年同期存在一定数额的短期借款产生利息支出所致。研发费用 63,742,670.58 62,879,573.33 1.37%4、研发投入、研发投入 适用 不适用 多年来，公司的香精香料业务板块和预调鸡尾酒板块逐步建立了系统、完善的研发体系，公司主要产品的生产技术均为自主研发，在预调鸡尾酒领域及香精香料领域的技术水平均为国内领先。报告期内，公司的各项技术研发项目有序进行，这些项目将对公司战略目标的达成提供有力支撑。公司研发投入情况 2019 年 2018 年 变动比例 研发人员数量（人）102 98 4.08%研发人员数量占比 7.16%7.10%0.06%研发投入金额（元）63,742,670.58 62,879,573.33 1.37%研发投入占营业收入比例 4.34%5.11%-0.77%研发投入资本化的金额（元）0.00 0.00 0.00%上海百润投资控股集团股份有限公司 2019 年年度报告全文 18 资本化研发投入占研发投入的比例 0.00%0.00%0.00%研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 适用 不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 适用 不适用 5、现金流、现金流 单位：元 项目 2019 年 2018 年 同比增减 经营活动现金流入小计 2,017,880,078.24 1,731,863,597.92 16.51%经营活动现金流出小计 1,487,387,854.20 1,389,526,932.82 7.04%经营活动产生的现金流量净额 530,492,224.04 342,336,665.10 54.96%投资活动现金流入小计 56,585.61 100.00%投资活动现金流出小计 366,380,910.81 169,756,437.95 115.83%投资活动产生的现金流量净额-366,324,325.20-169,756,437.95 115.79%筹资活动现金流入小计 222,397,000.00-100.00%筹资活动现金流出小计 320,665,050.54 365,048,341.22-12.16%筹资活动产生的现金流量净额-320,665,050.54-142,651,341.22 124.79%现金及现金等价物净增加额-156,388,353.04 30,036,909.33-620.65%相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 适用 不适用 1报告期内经营活动产生的现金流量净额由上年同期的34,233.67万元变化至今年53,049.22万元，主要系主营业务收入增加、应付款项增加等综合所致。2报告期内投资活动产生的现金流量净额由上年同期的-16,975.64万元变化至今年-36,632.43万元，主要系巴克斯酒业（佛山）有限公司募投项目和巴克斯酒业（成都）有限公司伏特加项目投入增加所致。3报告期内筹资活动产生的现金流量净额由上年同期的-14,265.13万元变化至今年-32,066.51万元，主要系报告期内派发现金股利、回购注销限制性股票、集中竞价方式回购股票综合所致。报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 适用 不适用 报告期内公司经营活动产生的现金净流量为530,492,224.04元，公司本年度净利润为300,208,872.46元，上海百润投资控股集团股份有限公司 2019 年年度报告全文 19 差额为230,283,351.58元，存在以上较大差异的影响因素如下：序号 影响因素 金额 1 信用减值损失 981,829.96 2 固定资产折旧 66,500,794.31 3 投资性房地产折旧 793,012.84 4 无形资产摊销 4,854,295.80 5 长期待摊费用摊销 991,852.36 6 处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失 67,880.67 7 固定资产报废损失 881,184.76 8 财务费用-47,629.11 9 递延所得税资产减少 21,861,441.99 10 存货的减少-13,793,620.88 11 经营性应收、应付项目增加 147,192,308.88 合计 230,283,351.58 三、非主营业务分析三、非主营业务分析 适用 不适用 四、资产及负债状况分析四、资产及负债状况分析 1、资产构成重大变动情况、资产构成重大变动情况 单位：元 2019 年末 2019 年初 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比例 金额 占总资产比例 货币资金 487,707,253.20 19.04%643,109,622.48 26.52%-7.48%应收账款 118,446,903.28 4.62%106,964,833.68 4.41%0.21%存货 89,699,107.02 3.50%75,905,486.14 3.13%0.37%投资性房地产 32,865,976.65 1.28%33,658,989.49 1.39%-0.11%固定资产 1,179,670,799.45 46.05%876,965,419.21 36.16%9.89%在建工程 92,949,132.44 3