002565_2019_顺灏股份_2019年年度报告_2020-04-27.pdf

上海顺灏新材料科技股份有限公司 2019 年年度报告全文 1 上海顺灏新材料科技股份有限公司上海顺灏新材料科技股份有限公司 2019 年年度报告年年度报告 2020 年年 04 月月 上海顺灏新材料科技股份有限公司 2019 年年度报告全文 2 第一节重要提示、目录和释义第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。带的法律责任。公司负责人郭翥、主管会计工作负责人沈斌及会计机构负责人公司负责人郭翥、主管会计工作负责人沈斌及会计机构负责人(会计主管人会计主管人员员)陶章燕声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。陶章燕声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。公司经营发展中可能存在的相关风险，详见本报告第四节公司经营发展中可能存在的相关风险，详见本报告第四节“经营情况讨论与经营情况讨论与分析分析”之之“九、公司未来发展的展望九、公司未来发展的展望”之之“（二）公司发展过程中可能面临的风险（二）公司发展过程中可能面临的风险”。敬请广大投资者注意阅读。敬请广大投资者注意阅读。公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。上海顺灏新材料科技股份有限公司 2019 年年度报告全文 3 目录目录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义.6 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.10 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.16 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.39 第五节第五节 重要事项重要事项.62 第六节第六节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况.69 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.69 第八节第八节 可转换公司债券相关情况可转换公司债券相关情况.69 第九节第九节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.70 第十节第十节 公司治理公司治理.71 第十一节第十一节 公司债券相关情况公司债券相关情况.80 第十二节第十二节 财务报告财务报告.86 第十三节第十三节 备查文件目录备查文件目录.87 上海顺灏新材料科技股份有限公司 2019 年年度报告全文 4 释义释义 释义项 指 释义内容 本公司、公司、顺灏股份、上海绿新 指 上海顺灏新材料科技股份有限公司，原名上海绿新包装材料科技股份有限公司 报告期、本报告期 指 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日 上期、上年同期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 本报告 指 上海顺灏新材料科技股份有限公司 2019 年度报告 元，万元 指 人民币元，人民币万元 公司法 指 中华人民共和国公司法 公司章程 指 现行的上海顺灏新材料科技股份有限公司章程 证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 公司会计师、立信会计师事务所 指 立信会计师事务所（特殊普通合伙）绿新有限 指 本公司的前身上海绿新烟包材料科技有限公司 绿新实业 指 上海绿新包装实业有限公司 顺灏投资 指 本公司控股股东顺灏投资集团有限公司 深圳雅泰 指 本公司全资子公司深圳市雅泰包装材料有限公司 福建泰兴 指 本公司全资子公司福建泰兴特纸有限公司 荆州新马 指 本公司全资子公司荆州市新马包装科技有限公司 蚌埠金叶 指 本公司控股子公司蚌埠金叶滤材有限公司，原名蚌埠金叶丙纤丝束有限公司 浙江德美 指 本公司原控股子公司浙江德美彩印有限公司(已进入清算程序)上海绿馨 指 本公司控股子公司上海绿馨电子科技有限公司 湖北绿新 指 本公司全资子公司湖北绿新环保包装科技有限公司 金升彩 指 本公司全资子公司深圳市金升彩包装材料有限公司 绿新丰 指 本公司控股子公司的子公司深圳绿新丰科技有限公司 绿新丰香港 指 本公司控股子公司的二级子公司绿新丰科技（香港）有限公司 玉溪印刷 指 本公司控股子公司云南省玉溪印刷有限责任公司 曲靖福牌 指 本公司控股子公司曲靖福牌彩印有限公司 上海润彤 指 本公司的全资子公司上海润彤新材料科技有限公司 浙江三域 指 本公司的控股子公司浙江三域网络科技有限公司 上海顺灏新材料科技股份有限公司 2019 年年度报告全文 5 优印信息 指 本公司控股子公司优印（上海）信息科技有限公司 黑龙江顺灏 指 本公司的控股子公司黑龙江顺灏生物科技有限公司 黑龙江绿新 指 本公司的控股子公司黑龙江绿新生物科技有限公司 湖北金博世 指 本公司的全资孙公司湖北金博世生物科技有限公司 云南绿新 指 云南绿新生物药业有限公司 基纸原纸 指 用作进一步加工之用的纸基，主要有涂布纸板、卡纸、白板 纸纸板 指 一般把克重小于 180g/的纸页称作纸，把克重大于等于 180g/的纸页称作纸板 膜 指 基膜/原膜或成品膜 基膜原膜 指 作载体用或其他加工用途的未曾使用过的薄膜，通常为聚酯 成品膜 指 已经完成所有预设工序加工的薄膜，包括 PET/OPP 转移膜、PET/OPP 镭射镀铝膜、PET/OPP 镭射转移膜 PET 薄 指 即聚酯薄膜，成份是聚对苯二甲酸乙二醇酯，主要采用挤出法制成厚片，再通过双向拉伸工艺生产出的各种不同用途的薄膜 PET 转移膜 指 承载离型涂料并已真空镀铝的 PET 薄膜，可作转移镀铝纸的载体之用 烟标 指 俗称烟盒，是烟草制品的商标以及具有标识性包装物总称，有条盒和小盒之分 酒标 指 酒制品的外包装、商标等具有标识性的包装物的总称 社会产品 指 非卷烟类产品，如礼品、化妆品、酒、食品、药品等 三类以上卷烟 指 每标准条（200 支）不含增值税调拨价 30 元以上的卷烟 直镀喷铝纸直镀镀铝纸 指 用直镀法制作的真空镀铝纸 转移喷铝纸转移镀铝纸 指 用转移法制作的真空镀铝纸 云印刷 指 基于云计算商业模式应用的印刷加工、印刷管理、印刷云平台的总称 电子商务 指 以信息网络技术为手段，以商品交换为中心的商务活动 新型烟草制品 指 是相对传统烟草制品而言，指含有烟草或能产生烟雾、味道，能带给人抽吸的快感，满足生理上的需求，但又不属于诸如卷烟、自卷烟、斗烟、水烟、雪茄、嚼烟、鼻烟以及口含烟草制品的其他类别的烟草制品。一般认为主要有低温卷烟（加热不燃烧烟草制品）等 工业大麻 指 四氢大麻酚含量低于 0.3%（干物质重量百分比）的大麻原植物，我国将工业大麻称为汉麻(hemp)，是大麻科(Cannabinaceae)大麻属(Cannabis)一年生草本植物，该类大麻不显示精神活性。特定客户终端企业 指 国有烟草公司和国外烟草公司 非烟草不燃制品 指 非烟草的不燃烧发热烟具和植物分子萃取烟弹等休闲代替品 上海顺灏新材料科技股份有限公司 2019 年年度报告全文 6 第二节公司简介和主要财务指标第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 顺灏股份 股票代码 002565 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 上海顺灏新材料科技股份有限公司 公司的中文简称 顺灏股份 公司的外文名称（如有）Shanghai Shunho New Materials Technology Co.,Ltd.公司的外文名称缩写（如有）SHUNHO STOCK 公司的法定代表人 郭翥 注册地址 上海市普陀区真陈路 200 号 注册地址的邮政编码 200331 办公地址 上海市普陀区真陈路 200 号 办公地址的邮政编码 200331 公司网址 电子信箱 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 路晶晶 朱智 联系地址 上海市普陀区真陈路 200 号 上海市普陀区真陈路 200 号 电话 021-66278702 021-66278702 传真 021-66278702 021-66278702 电子信箱 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报、巨潮资讯网 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 上海市普陀区真陈路 200 号、深圳证券交易所 上海顺灏新材料科技股份有限公司 2019 年年度报告全文 7 四、注册变更情况四、注册变更情况 组织机构代码 76878209-7 公司上市以来主营业务的变化情况（如有）无变更 历次控股股东的变更情况（如有）无变更 五、其他有关资料五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址 上海市南京东路 61 号 4 楼 签字会计师姓名 姜丽君、吴洁 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 安信证券股份有限公司 上海市虹口区东大名路 638 号4 号楼 王志超、李栋一 2018 年 5 月 7 日至 2019 年 12月 31 日 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 六、主要会计数据和财务指标六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2019 年 2018 年 本年比上年增减 2017 年 营业收入（元）1,734,366,846.10 2,054,860,822.93-15.60%1,948,609,493.38 归属于上市公司股东的净利润（元）-198,378,903.28 101,377,367.95-295.68%103,190,747.07 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）-222,880,644.47-22,256,364.04-901.42%93,544,655.63 经营活动产生的现金流量净额（元）187,504,631.72 58,346,829.95 221.36%191,724,281.34 基本每股收益（元/股）-0.1884 0.0963-295.64%0.0980 稀释每股收益（元/股）-0.1884 0.0963-295.64%0.0980 加权平均净资产收益率-9.90%4.30%-14.20%4.72%2019 年末 2018 年末 本年末比上年末增减 2017 年末 总资产（元）3,057,130,864.56 3,609,936,282.09-15.31%3,934,786,315.66 上海顺灏新材料科技股份有限公司 2019 年年度报告全文 8 归属于上市公司股东的净资产（元）1,941,850,934.68 2,102,942,754.60-7.66%2,272,182,920.19 七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。八、分季度主要财务指标八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 543,974,544.27 350,486,047.32 396,671,566.38 443,234,688.13 归属于上市公司股东的净利润 39,494,364.99 19,560,874.90 14,292,667.43-271,726,810.60 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 26,977,031.42 11,695,847.43 16,772,662.47-278,326,185.79 经营活动产生的现金流量净额-16,846,951.72 130,089,745.15 108,433,131.17-34,171,292.88 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 九、非经常性损益项目及金额九、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2019 年金额 2018 年金额 2017 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）1,946,697.96-96,712,860.38-1,551,628.91 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）7,983,965.63 7,200,590.90 4,636,634.14 产业发展专项；收到2018年科技小巨人奖补；技术改造专项；研发经费补助 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 2,000,505.26-37,621,747.88 上海顺灏新材料科技股份有限公司 2019 年年度报告全文 9 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 4,754,029.64 233,733,000.24 51,649,964.65 交易性金融资产的公允价值变动 单独进行减值测试的应收款项、合同资产减值准备转回 2,077,456.15 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 16,721,430.68 303,167.41-1,800,750.94 小股民诉讼 减：所得税影响额 2,737,799.30 22,317,155.87 7,515,331.23 少数股东权益影响额（税后）4,166,583.42 573,515.57 228,504.54 合计 24,501,741.19 123,633,731.99 9,646,091.44-对公司根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 定义界定的非经常性损益项目，以及把 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 适用 不适用 公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。上海顺灏新材料科技股份有限公司 2019 年年度报告全文 10 第三节公司业务概要第三节公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务（一）公司主要业务（一）公司主要业务 报告期内，公司坚持“一主多翼”的战略发展策略，围绕特种环保纸的销售，商标印刷的研发、生产及销售，工业大麻种植、加工及应用场景研发，新型烟草和非烟草不燃制品的研发及销售和有机农业五大业务展开。在维持环保包装新材料稳定营收的基础上，成功开拓工业大麻种植与加工及应用场景研发，进入生物大健康领域，同时持续推动新型烟草和非烟草不燃制品以及有机农业业务的发展，深化公司立足环保新材料与生物健康两大主线、从单一制造业到多产业链拓展的发展新格局。（二）公司业务经营模式（二）公司业务经营模式 1、特种防伪环保纸的销售、特种防伪环保纸的销售 公司的特种防伪环保纸主要包含真空镀铝纸、激光防伪等环保纸质材料，主要应用于特定客户终端消费品、社会消费品等行业。公司作为国内企业中较早从事特种防伪环保纸销售的企业，参与制定国家行业标准，在行业内保持了较强的技术和市场竞争优势。公司特种防伪环保纸的销售模式主要根据客户订单采购原材料组织生产和销售，主要下游客户为特定客户终端生产商和社会消费品企业，产品主要销往国内及欧洲、中东、亚太等海外地区。同时，公司还设立新型立体自由成形环保包装和微结构光学包装材料项目，积极寻求在食品、化妆品等社会消费品行业的创新型环保包装应用，打造从概念设计到落地成型的尖端包装一体化服务体系。2、印刷品的研发、生产与销售、印刷品的研发、生产与销售 公司印刷品的主要下游客户为特定客户终端企业，主要通过下游企业目前广泛实施的招投标政策，通过参与招投标获取订单，并按照客户的订单组织生产和销售。目前公司以上海为研发中心，在上海、湖北、安徽、福建、云南等省份均建有生产基地。公司注重研发创新，加大技术研发投入与应用创新力度，通过设备更新升级，研发人才引进的方式保持公司产品及生产流程的创新。3、工业大麻的种植、加工及应用场景研发、工业大麻的种植、加工及应用场景研发 基于对全球范围内工业大麻发展机会的敏锐洞察力以及公司在云南地区多年的经营管理经验，报告期内，公司开展了工业大麻产业的全新探索。公司全资子公司云南绿新生物药业有限公司取得工业大麻种植许可证和关于对云南绿新加工大麻花叶项目申请的批复，在云南地区开展工业大麻的种植，推进加工工厂建设和设备引进等系列工作。同时，在严格遵守国家相关法律法规的基础上，进一步开发工业大麻应用场景，推动面膜、按摩膏等日化产品的研发和生产销售，开启公司在生物大健康领域的全新探索。为加快推动公司在工业大麻领域的布局，公司全资子公司黑龙江顺灏生物科技发展有限公司与黑龙江哈尔滨市通河县人民政府签订了工业大麻加工项目投资合作协议，在黑龙江省通河县开展工业大麻精深加工及终端产品开发应用项目。为了抓住海外工业大麻快速发展的机遇，公司在美国设立子公司LUXIN HEMP GROUP INC，通过全面科学的市场研究为生产研发提供依据，为公司工业大麻业务发展提供前瞻性支持，力求抓住国际市场对大麻二酚（CBD）等工业大麻提取物以及终端产品的需求。目前，LUXIN HEMP GROUP INC获准在当地开展工业大麻加工制造上海顺灏新材料科技股份有限公司 2019 年年度报告全文 11 相关业务并在美国以及全球其他合法国家地区开展销售的合法资格。公司积极关注工业大麻在全球的相关政策和产业发展最新动态，加快工业大麻项目的建设进展，扩大我国政府一直以来对工业大麻的种植及全球范围内的业务布局。4、新型烟草和非烟草不燃制品的研发及销售。、新型烟草和非烟草不燃制品的研发及销售。公司通过控股子公司上海绿馨电子有限公司开展新型烟草制品和非烟草不燃制品的研发和销售工作。公司主要产品包含低温加热不燃烧烟具和非烟草不燃制品。报告期内，公司积极响应国家政策，在严格遵守国家法律法规的基础上积极寻求新型烟草转型发展，将研发重心聚焦于加热不燃烧烟具及低温加热不燃制品的品质管理与量产管理，全面提升产品核心技术水平与包装设计品质，销售重心由线上转至线下。同时，公司通过上海绿馨在柬埔寨投资，加大海外市场布局，计划未来生产低温加热不燃烧烟弹在海外地区合法销售。公司核心团队拥有多年新型烟草产业的行业研发、生产和渠道销售运营经验，拥有针式内加热不燃烧香烟内燃器这一核心发明专利以及多项领先的核心技术专利，在海外生产，销售、渠道以及品牌等方面均已做了全产业链布局，使得公司在研发和市场开拓上保持了独特的先发优势。5、有机生物农业土壤改造业务。、有机生物农业土壤改造业务。公司在湖北地区开展生物有机肥、土壤修复治理等有机生物农业领域业务的发展。通过加强研发和技术储备，持续推进功能生物有机肥、土壤修复治理、现代生态农业等有机农业领域业务的发展，力争开拓实现具有提供肥力及土壤改良效果的土壤改良剂和生物有机肥料。(三）行业发展及周期性特点三）行业发展及周期性特点 1、包装印刷行业市场前景广阔，绿色环保或成主要趋势 根据市场研究机构SmithersPira的预计，全球包装市场在2016到2026年期间的复合年增长率为3.8%，将从8,063亿美元增长到11,621亿美元，市场规模呈稳步增长趋势。“绿色、低碳、环保”将是未来包装行业发展的主轴，前瞻产业研究院2018-2023年中国包装行业市场前瞻与投资战略规划分析报告预测，到2023年，中国包装行业的销售收入将突破2万亿元，达到20916.28亿元，利润总额达到1334.77亿元。随着新一轮限塑令实施，塑料包装规模有望减少，环保纸包装行业规模有望增大，公司积极把握绿色环保包装机遇，围绕客户品牌结构升级需求，加快技术成果转化，随着行业集中度的提升和新型环保包装材料的转型机遇，公司增加差异化竞争，有望进一步扩大社会包装、绿色包装的市场占有率。2、新型烟草制品行业增长态势明显 新型烟草制品凭借其健康环保、安全多样的独特优势在国际市场一直处于良好发展状态，并逐渐取代大部分传统烟草制品的市场份额，其增长态势非常明显。根据Euromonitor数据显示，2018年全球新型烟草市场规模达到277.4亿美元，同比增长60.6%，2018年全球新型烟草用户共计5100万，预计到2023年将突破8200万，全球渗透率有望达到8%以上。在全球范围内新型烟草市场快速发展的同时，我国的新型烟草市场初步也呈现出快速发展的态势。受国家政策影响，新型烟草行业整体将调整布局方向，重点拓展线下和海外渠道，同时增强核心专利的独占性。公司作为核心技术专利的发明和拥有者，潜心布局新型烟草行业多年，具备的核心技术专利和研发人才，对市场方向具有较高的敏感度，随着海外工厂的落地和渠道的实施，公司新型烟草业务有望受益于产业增长和爆发。3、工业大麻全球市场逐步开放，应用场景广泛 工业大麻正在成为全球的产业热点，工业大麻广泛应用于纺织、造纸、食用油、功能保健食品、化妆品、医药、生物能源、建材、新生物复合材料等行业，全球各政府均积极发布政策推动产业发展。国际知名饮料食品制造商（可口可乐、Aurora）、酒制造商（喜力、百威、星座集团）、护肤品制造商及销售商（科颜氏、雅诗兰黛、丝芙兰）已先后推出或计划推出多款CBD衍生产品，与药品和医疗需求相比，烟酒食品等快消品和化妆品的研发周期较上海顺灏新材料科技股份有限公司 2019 年年度报告全文 12 短，受众更为广泛。根据New Frontier Data最新报告，2018年全球工业大麻零售市场规模达37.4亿美元（约合人民币258.6亿元），同比增长15%。到2020年，其预计零售市场规模可增至57.3亿美元。我国政府一直以来对工业大麻的种植及加工产业都有着严格的监管规定，国内仅有云南省通过工业大麻种植加工许可规定，黑龙江省通过修改黑龙江省禁毒条例对工业大 麻相关业务进行管控。随着国外政策的开放，工业大麻的价值不断被发现，公司较早涉足工业大麻产业，在工业大麻种植、加工、应用研发、日化产品研发和销售及核心人才等做全方位的研究和储备，同时布局海外工业大麻产业，加强国内外业务协同，力争抓住工业大麻产 业高速增长契机。二、主要资产重大变化情况二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 本期较 2018 年期末增加 1,336.37 万元，增幅 5.33%，主要是：虽然报告期内出售荆州新马 100%股权；注销上海润彤、浙江三域、黑龙江绿新三家公司，但同时获得安徽金叶物联 51.00%的股权；获得上海红池 96.875%的股权；获得云南绿新、SINO-JK、Luxin Hemp、E1101 Labs 四家公司 100.00%的股权。固定资产 报告期未发生重大变化 无形资产 报告期未发生重大变化 在建工程 报告期未发生重大变化 交易性金融资产 本期较 2018 年期末增加 1,397.28 万元，增幅 100.00%。主要是本期根据新金融工具准则的衔接规定，公司按照新金融工具准则的规定对金融工具进行分类和计量所致。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 本期较 2018 年期末减少 2,756.79 万元，减幅 100.00%。主要是本期根据新金融工具准则的衔接规定，公司按照新金融工具准则的规定对金融工具进行分类和计量所致。应收票据 本期较 2018 年期末减少 6,264.08 万元，减幅 100.00%。主要是本期根据新金融工具准则的衔接规定，公司按照新金融工具准则的规定对金融工具进行分类和计量所致。应收款项融资 本期较 2018 年期末增加 11,321.68 万元，增幅 100.00%。主要是本期根据新金融工具准则的衔接规定，公司按照新金融工具准则的规定对金融工具进行分类和计量以及本期末收到客户银行承兑汇票增加所致。预付款项 本期较 2018 年期末增加 530.88 万元，增幅 56.13%。主要是本期预付材料款增加所致。其他流动资产 本期较 2018 年期末减少 707.78 万元，减幅 36.22%。主要是本期待认证的增值税进项税减少所致。可供出售金融资产 本期较 2018 年期末减少 500.00 万元，减幅 100.00%。主要是本期根据新金融工具上海顺灏新材料科技股份有限公司 2019 年年度报告全文 13 准则的衔接规定，公司按照新金融工具准则的规定对金融工具进行分类和计量所致。其他权益工具投资 本期较 2018 年期末增加 3,225.66 万元，增幅 100.00%。主要是本期根据新金融工具准则的衔接规定，公司按照新金融工具准则的规定对金融工具进行分类和计量以及新增贵州乌江投资所致。其他非流动金融资产 本期较 2018 年期末增加 200.00 万元，增幅 100.00%。主要是本期根据新金融工具准则的衔接规定，公司按照新金融工具准则的规定对金融工具进行分类和计量所致。商誉 本期较 2018 年期末减少 30,355.69 万元，减幅 86.10%。主要是本期计提商誉减值所致。递延所得税资产 本期较 2018 年期末增加 3,946.83 万元，增幅 98.23%。主要是本期计提资产减值准备增加所致。2、主要境外资产情况、主要境外资产情况 适用 不适用 资产的具体内容 形成原因 资产规模 所在地 运营模式 保障资产安全性的控制措施 收益状况 境外资产占公司净资产的比重 是否存在重大减值风险 SINO-JK 股权资产 非同一控制下企业合并 7,599,668.14 柬埔寨 Cigarettes Productions -3,735,223.17 0.39%否 Luxin Hemp股权资产 新设子公司 11,650,836.28 美国 贸易 -2,324,799.47 0.60%否 E1101 Labs股权资产 新设子公司 3,675,108.23 美国 制造、贸易 -789,193.46 0.19%否 三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析 多年来，公司立足于特种防伪环保纸销售和印刷品的主营业务发展，围绕所在行业的特点，以技术为核心，以市场为导向，不断加强生产和销售管理，聚焦专业领域与业务的多元组合，有效延伸产业链至新型烟草和非烟草不燃制品、有机生物农业、工业大麻等领域，公司盈利模式日趋多元化。公司以技术流、资金流创造价值流，强化核心科技研发实力，提升企业品牌认知度，公司的行业竞争力日益显现，行业地位不断提升，可持续发展能力不断增强。1.自主创新，核心技术专利领先优势 公司是国家包装行业标准真空镀铝纸（由工信部于2008年发布）的起草单位之一。报告期内公司还参与起草了归口中国标准化战略创新联盟的跨行业团体标准微纳结构色无墨印品通用技术规范，该标准目前已处实施阶段。公司连年被评定为上海市高新技术企业，在国内较早从事真空镀铝纸的研发、生产。公司的技术研发中心为上海市市级技术中心，并被中国包装联合会评定为中国包装行业国家级研发中心，负责组织开展中国特种环保包装纸创意设计专业领域的技术研发工作，是业内最早实现特种防伪环保纸生产环境友好型的企业。上海顺灏新材料科技股份有限公司 2019 年年度报告全文 14 无溶剂转移复合技术是公司近年的重要攻关项目，此外，通过引进微结构光学产品的制作技术和设备，更是将产品的创意设计和完美实现，组合成了一条完整的技术工艺生产链，大大提高了产品开发效率，拓展了市场应用领域。通过多年发展，公司及下属子公司已获专利总数312项，包括发明专利34项，外观专利59项，实用新型专利219项；较上年度新增56项。同时2019年度新增申报中专利176项，包括：发明专利128项、外观专利5项、实用新型专利43项，为公司在行业内的发展奠定了坚实的技术保障。公司控股子公司上海绿馨电子科技有限公司是内加热不燃烧电子烟器具中国境内相关专利优先所有者，该专利技术使得公司发展新型烟草制品业务具有强有力的优势。2.主营产品绿色环保可持续优势 公司不仅拥有成熟的普通防伪真空镀铝纸的生产技术和完善的生产设施，更致力于无溶剂转移涂布复合技术和电子束固化技术在传统真空镀铝生产领域的开发研究，真正实现产品生产环境友好型的更高目标。公司还注重生产过程中的可持续性，将可持续包装理念融入转移真空镀铝纸的整个生命周期中，不断研发可降解可回收的纸膜包装产品，率先引进RTO废气治理设备以处理大风量中低浓度废气，在减少污染和危害的同时降低生产运营成本。公司不断优化生产过程中使用的材料和能源，推动相关行业产业链对包装材料的重视和环保意识的提升，减少碳排放，迈向更可持续的未来。随着各国政府对环保的重视程度逐渐提高，以及跨国公司社会责任感的增强，公司主要产品真空镀铝纸的应用范围将不断延伸扩展，公司的发展空间更加广阔。3.知名品牌优势 公司自成立以来，坚守环保健康初心砥砺前行，以科技创新为核心竞争力提供优质安全产品和服务，已成为全球领先的高档环保包装制造商和供应包装材料的品牌之一。多年来，公司先后获得“外商投资先进技术企业”、“高新技术企业”、“上海包装创新企业”、“上海名牌”、“上海市著名商标”、“中国纸包装行业五十强”、“上海市文明单位”、“上海制造业企业100强”、“上海民营制造业企业100强”、“上海民营企业100强”等荣誉，与众多国际品牌达成良好合作关系，企业品牌认知度、美誉度不断提升，国内外影响力进一步增强，有利于公司业务规模的持续扩展。4.规模化生产优势 通过兼并、收购以及新设子公司等渠道，公司的生产规模不断扩大，生产规模优势使得公司在采购原材料时具有较强的议价能力，通过建立较为完善的供应商管理体系，获得了采购成本较低的制造优势。同时，大规模生产特种防伪环保纸的能力使得公司能够更好地满足大的终端客户的采购需求，有利于公司引进最新的技术和设备，进一步促进公司集约化经营，生产成本不断降低。5.优质产品，创新服务优势 公司十分重视质量管理，已经取得CNAS（中国合格评定国家认可委员会）、IQNET(国际认证联盟)、IAF(国际认可论坛)均认可的质量管理体系认证证书，建立的质量管理体系符合ISO9001-2015（GB/T19001-2016）标准。公司严格按照ISO9001：2015质量管理体系规定的标准进行管控，建立全过程风险管理模式。公司设有通过ISO17025认证的检测中心，其专业检测能力达到行业先进水平，为公司的产品研发和生产销售保驾护航。公司通过创意设计、先进设备、工艺技术，为特定终端客户及高端客户提供个性化定制包装，满足客户不同产业不同需求，镭射、点阵光刻、菲涅尔透镜、五彩光直刻、高反射真空镀硫化锌等工艺辅以独特拼版与超快打样技术，为客户提供从设计概念到特种纸张应用的全程高质包装服务。今后，公司将继续保障产品质量、工艺技术和售后服务，努力向更高级别供应商资质迈进，进一步打开国际市场。上海顺灏新材料科技股份有限公司 2019 年年度报告全文 15 6.资源协同，海内外联动优势 除了上海本部，公司在湖北、广东、安徽、福建、黑龙江等地拥有了多家全资和控股子公司，生产基地主要在上海、福建、安徽等社会产品最发达生产消费地区，具有就近服务市场的能力和降低生产成本的优势，有效地推进了公司同主要客户构建长期稳定的供需关系。同时公司积极开拓新型烟草制品和非烟草不燃制品业务，在产品丰富性和产业链布局上有先发优势，依靠多年的研发和从业经验，公司利用在云南多年生产和经营的地区优势，拓展了工业大麻的种植加工和应用场景的研发，同时加大海外新型烟草和工业大麻业务的布局，为公司寻求新的业务契机和利润增长点。报告期内，公司的核心技术团队或关键技术人员未发生重大变动，没有对公司核心竞争力产生重大影响。上海顺灏新材料科技股份有限公司 2019 年年度报告全文 16 第四节经营情况讨论与分析第四节经营情况讨论与分析 一、概述一、概述 2019年，公司所在行业集中度提高，行业竞争格局加剧，公司积极应对国内外形势的发展变化，在公司董事会和管理层的领导下，坚持内生与外延并重的发展方针，保持主营业务的平稳发展。报告期内，在环保包装新材料板块，公司继续坚持推进特定行业客户战略，优化产品结构和创新，取得了较好的成效，同时根据原材料价格波动情况优化产品定价机制，进一步降低成本。在新型烟草领域，公司严格遵守国家法律法规，根据国家政策及时调整产品渠道，重点布局线下及海外市场，加快海外工厂的建设和渠道的推进。在加强生产管理的基础上，公司充分发挥自身的产业链优势，成功开拓工业大麻产业，进军生物大健康领域。工业大麻主要价值成分CBD（大麻二酚）价格昂贵，作用多元，可广泛应用于生物制药、日化品、食品、饮料、纺织纤维、复合材料等多个领域，收益前景可观。公司在云南、黑龙江布局工业大麻产业，开启工业大麻的种植、研发以及系列衍生品的研发和落地，同时，加快海外布局，国内外业务迅速扩展形成了国内原材料种植加工与国外先进技术研发应用优势互补、资源共享、协同运作的良好态势，为公司及股东进行了有益的价值探索和挖掘。报告期内，公司实现营业收入173,436.68万元，归属于母公司的净利润为-19,837.89万元。截至2019年12月31日，公司总资产为305,713.09万元，公司归属母公司净资产194,185.09万元，资产负债率29.91%。报告期内公司主要围绕以下业务展开：1、优化产品结构，主营业务营收平稳、优化产品结构，主营业务营收平稳 多年来，公司通过升级以特定行业包装为核心的特种环保纸和商标印刷的主营业务，已成为全球领先的高档环保包装制造商和供应包装材料的品牌之一。公司紧抓行业稳定发展的机遇，报告期内，公司环保包装新材料业务维持稳定发展，在原有特定行业客户领域优势基础上，凭借生产管理优势，大力推进产品转型升级。在发展国内营销的基础上，公司以客户为导向积极拓展国际市场，公司在东欧地区、中东地区、东南亚地区、南美地区以及美国的客户群体进一步拓展。公司顺利与立陶宛FFP公司签订为期两年的授权代理协议，授权该公司代理公司转移纸产品在立陶宛、拉脱维亚、爱沙尼亚和白俄罗斯四国的代理权，国际贸易业务进一步扩展。目前公司以上海为研发中心，在上海、湖北、安徽、福建、云南等省份均建有生产基地。在加强生产安全管理的同时，公司注重新品研发及工艺革新及质量保证。公司新型立体自由成形环保包装和微结构光学包装材料项目，主要应用于食品、化妆品等社会消费品行业的环保包装。目前，随着新材料项目相关产品的试样以及批量订单交付给终端客户，在限塑和环保政策的利好环境下，其市场前景将进一步拓展。2、新型烟草制品全产业链发展，销售重心转至海外和线下、新型烟草制品全产业链发展，销售重心转至海外和线下 在严格遵守国家相关法律法规的规定的基础上，公司的新型烟草业务聚焦于低温加热不燃烧产品，打造以研发、市场销售和供应链三部分组成的核心产业链。报告期内，上海绿馨电子科技有限公司加快开拓海外新型烟草制品业务，通过全资子公司绿新丰科技（香港）有限公司在柬埔寨投资SINO-JK TOBACCO（CAMBODIA）CO.,LTD，上海顺灏新材料科技股份有限公司 2019 年年度报告全文 17 该项目主要生产低温加热不燃烧烟弹，未来产品将在海外合法地区合法销售，截止报告期末，