002378_2019_章源钨业_2019年年度报告_2020-04-27.pdf

崇义章源钨业股份有限公司 2019 年年度报告全文 1 崇义章源钨业股份有限公司崇义章源钨业股份有限公司 CHONGYI ZHANGYUAN TUNGSTEN CO.,LTD.二一九二一九年年度报告年年度报告 股票代码：002378 股票简称：章源钨业 披露日期：2020 年 4 月 28 日 崇义章源钨业股份有限公司 2019 年年度报告全文 2 第一节重要提示、目录和释义第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。公司负责人黄世春、主管会计工作负责人公司负责人黄世春、主管会计工作负责人范迪曜范迪曜及会计机构负责人及会计机构负责人(会计主管人员会计主管人员)孙路孙路声明：保证年声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，属于计划性事项，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，属于计划性事项，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异，注意投资资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异，注意投资风险。风险。1宏观经济或下游需求波动导致行业景气度变化对公司经营业绩的影响宏观经济或下游需求波动导致行业景气度变化对公司经营业绩的影响 钨产品广泛应用于国民经济各个行业，主要包括装备制造、机械加工、冶金矿山、军工和电子通讯行业等。目前，全球化已经让世界各国的经济联系比以往任何时候都更加紧密。新冠肺炎疫情以及地缘政治紧张等因素，给当前全球经济发展带来阴霾。若新冠病毒疫情持续时间越长，整体宏观经济形势愈加复杂。宏观经济的下行将对钨行业的市场需求产生影响，进而导致钨行业景气度下降。公司拥有自采矿山，具备完整的钨行业产业链和钨产品生产技术及规模优势，但公司仍不可避免地受到行业景气度的影响，如果行业景气度发生急剧变化，公司经营业绩将受到影响。2原材料供应和价格波动风险原材料供应和价格波动风险 公司生产所需主要原料为钨精矿。目前，公司自产钨精矿并不能完全满足自身中游冶炼、下游精深加工环节生产需求，公司对外采购钨精矿占比较高。如果未来国内外钨精矿价格发生剧烈变化，将会影响公司产业链各环节产品的生产成本，可能对公司经营业绩造成影响。3汇率风险汇率风险 公司出口收入占到公司总体收入的一定比例，出口收入主要以美元结算。2019 年，人民币汇率经历了“先升、后贬、再升”三个阶段，双向波动幅度加大。若未来人民币对美元汇率发生较大波动，汇率变动将对公司的经营业绩产生一定的影响。公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。崇义章源钨业股份有限公司 2019 年年度报告全文 3 目录目录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义.2 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.5 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.9 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.19 第五节第五节 重要事项重要事项.38 第六节第六节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况.64 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.70 第八节第八节 可转换公司债券相关情况可转换公司债券相关情况.71 第九节第九节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.72 第十节第十节 公司治理公司治理.80 第十一节第十一节 公司债券相关情况公司债券相关情况.89 第十二节第十二节 财务报告财务报告.90 第十三节第十三节 备查文件目录备查文件目录.216 崇义章源钨业股份有限公司 2019 年年度报告全文 4 释义释义 释义项 指 释义内容 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 公司、本公司、章源钨业 指 崇义章源钨业股份有限公司 赣州澳克泰 指 公司的全资子公司-赣州澳克泰工具技术有限公司 梦想加 指 公司的全资子公司-梦想加有限公司 章源喷涂 指 公司的全资子公司-德州章源喷涂技术有限公司 章源科创 指 公司的全资子公司-章源国际科技创新（深圳）有限公司 章源棒材 指 公司的控股子公司-赣州章源合金棒材销售有限公司 西安华山 指 公司的参股公司-西安华山钨制品有限公司 江泰新材 指 公司的参股公司-江西泰斯特新材料测试评价中心有限公司 ELBASA 指 赣州澳克泰的全资子公司-法国 EURL ELBASA UF1 指 赣州澳克泰的控股子公司-法国 SAS UF1 澳克泰工具销售 指 赣州澳克泰的控股子公司-澳克泰（上海）工具销售有限公司 KBM 指 梦想加的参股公司-韩国 KBM Corporation 章源精密 指 章源国际科技创新（深圳）有限公司控股子公司-深圳章源精密工具技术有限公司 元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期 指 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日 崇义章源钨业股份有限公司 2019 年年度报告全文 5 第二节公司简介和主要财务指标第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 章源钨业 股票代码 002378 变更后的股票简称（如有）无 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 崇义章源钨业股份有限公司 公司的中文简称 章源钨业 公司的外文名称（如有）Chongyi Zhangyuan Tungsten Co.,Ltd.公司的外文名称缩写（如有）ZY-Tungsten 法定代表人 黄世春 注册地址 江西省赣州市崇义县城塔下 注册地址的邮政编码 341300 办公地址 江西省赣州市崇义县城塔下 办公地址的邮政编码 341300 公司网址 http:/www.zy- 电子信箱 infozy- 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 刘佶 张翠 联系地址 江西省赣州市崇义县城塔下 江西省赣州市崇义县城塔下 电话 0797-3813839 0797-3813839 传真 0797-3813839 0797-3813839 电子信箱 infozy- infozy- 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 证券时报 中国证券报 上海证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http:/ 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 崇义章源钨业股份有限公司 2019 年年度报告全文 6 四、注册变更情况四、注册变更情况 组织机构代码 91360700160482766K 公司上市以来主营业务的变化情况（如有）无变更 历次控股股东的变更情况（如有）无变更 五、其他有关资料五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 天健会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址 深圳市福田区滨河大道 5020 号同心大厦 16 楼 签字会计师姓名 康雪艳、苏晓峰 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 六、主要会计数据和财务指标六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 追溯调整或重述原因 会计政策变更 2019 年 2018 年 本年比上年增减 2017 年 调整前 调整后 调整后 调整前 调整后 营业收入（元）1,827,799,675.00 1,869,256,045.61 1,869,256,045.61-2.22%1,830,606,073.38 1,830,606,073.38 归属于上市公司股东的净利润（元）-288,420,927.21 46,282,854.04 46,282,854.04-723.17%31,418,794.58 31,418,794.58 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）-328,026,189.94 26,206,243.11 26,206,243.11-1,351.71%24,223,812.97 24,223,812.97 经营活动产生的现金流量净额（元）111,287,511.12 213,131,753.86 213,131,753.86-47.78%-188,234,098.80-188,234,098.80 崇义章源钨业股份有限公司 2019 年年度报告全文 7 基本每股收益（元/股）-0.31 0.05 0.05-720.00%0.03 0.03 稀释每股收益（元/股）-0.31 0.05 0.05-720.00%0.03 0.03 加权平均净资产收益率-15.70%2.34%2.34%减少 18.04个百分点 1.61%1.61%2019 年末 2018 年末 本年末比上年末增减 2017 年末 调整前 调整后 调整后 调整前 调整后 总资产（元）3,688,820,157.31 4,004,797,920.51 4,004,797,920.51-7.89%3,597,669,049.90 3,597,669,049.90 归属于上市公司股东的净资产（元）1,684,806,612.51 1,992,508,457.17 1,992,508,457.17-15.44%1,963,366,413.08 1,963,366,413.08 会计政策变更的原因：具体会计政策变更的原因详见“第十二节 财务报告”之“五、重要会计政策及会计估计 45、重要会计政策和会计估计变更”。本次追溯调整后上表财务指标数据不变。七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 八、分季度主要财务指标八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 451,976,254.78 405,383,118.21 525,611,923.88 444,828,378.13 归属于上市公司股东的净利润 7,140,687.18-36,976,913.83-84,281,056.74-174,303,643.82 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-16,419,428.83-42,459,644.55-100,419,981.59-168,727,134.97 经营活动产生的现金流量净额 16,287,102.89 76,865,912.22 158,489,310.55-140,354,814.54 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 崇义章源钨业股份有限公司 2019 年年度报告全文 8 九、非经常性损益项目及金额九、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2019 年金额 2018 年金额 2017 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）-18,514,508.76-7,779,146.96-16,986,457.40 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）59,394,364.43 29,047,952.44 29,393,437.74 委托他人投资或管理资产的损益 119,645.91 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 3,934,284.20 -2,363,624.90 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-5,273,911.00-29,571.06-1,585,645.97 其他符合非经常性损益定义的损益项目 6,411.03 5,830.14 减：所得税影响额 9,118.55 1,162,436.42 1,214,670.29 少数股东权益影响额（税后）51,904.53 187.07 53,887.71 合计 39,605,262.73 20,076,610.93 7,194,981.61-对公司根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义界定的非经常性损益项目，以及把公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 适用 不适用 公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。崇义章源钨业股份有限公司 2019 年年度报告全文 9 第三节公司业务概要第三节公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务 公司需遵守深圳证券交易所行业信息披露指引第 2 号上市公司从事固体矿产资源相关业务的披露要求 1公司的主要业务公司的主要业务（1）崇义章源钨业股份有限公司崇义章源钨业股份有限公司 公司主要从事以钨为原料的钨精矿、仲钨酸铵（APT）、氧化钨、钨粉、碳化钨粉、热喷涂粉、硬质合金的生产及销售。目前公司拥有 5 座采矿权矿山、6 个探矿权矿区、4 个钨冶炼及精深加工厂，4 家全资子公司，1 家控股子公司及 2 家参股公司，建立了从钨上游采矿、选矿，中游冶炼至下游精深加工的完整一体化生产体系，是国内钨行业产业链完整的厂商之一。报告期内，公司主要业务未发生重大变化。（2）赣州澳克泰）赣州澳克泰工具技术有限公司工具技术有限公司 公司全资子公司赣州澳克泰主要从事硬质合金涂层刀片、棒材及其工具的研发、生产及销售。赣州澳克泰拥有先进的研发、生产、检测设备及实力雄厚的研发团队，致力于向业内客户提供最有保障的金属加工定制服务，定位于“做难加工材料切削专家，创世界一流刀具品牌”。报告期内，赣州澳克泰主要业务未发生重大变化。崇义章源钨业股份有限公司 2019 年年度报告全文 10 2公司主要产品及其用途公司主要产品及其用途 崇义章源钨业股份有限公司 2019 年年度报告全文 11 钨精矿：由钨矿石经粗碎、重力选矿及精选后得到的产物，是钨冶炼系列产品的主要原料。仲钨酸铵（APT）：是由钨精矿湿法冶炼得到的产物，生产的仲钨酸铵系列产品主要包括单晶仲钨酸铵和复晶仲钨酸铵。氧化钨：由仲钨酸铵（APT）煅烧分解后的产物，是生产钨粉及其它化工产品的主要原料。钨粉：以氧化钨为原料，再以氢还原制备后的产物，主要用作钨材加工及碳化钨生产的原料。碳化钨粉：以金属钨粉高温碳化后的产物，是生产硬质合金的主要原料。热喷涂粉：主要以碳化钨、碳化铬、钴、镍等为主原料，经球磨、喷雾制粒、烧结、破碎筛分、合批等生产工艺后制得的一种合金粉末。通过超音速火焰喷涂方法使这些各具特性的粉末瞬间受热，随高速热气流喷射到工件表面，形成强化层以达到提高工件表面的耐磨性、耐腐蚀、耐高温、耐疲劳、抗氧化以及修复外形尺寸等目的。热喷涂粉应用领域广泛，主要涉及石油、钢铁、造纸、汽车、军工、航空航天、船舶工业、水利电力、机械加工及新能源等行业的表层性能的增强处理和修复。崇义章源钨业股份有限公司 2019 年年度报告全文 12 硬质合金：是由一种或多种难熔金属的碳化物（如碳化钨、碳化钛）作为硬质相，用金属钴、镍、铁作为粘结相，经粉末冶金方法烧结而成的一种合金材料。硬质合金具有很高的硬度、强度、耐磨性和耐腐蚀性，被誉为“工业的牙齿”，广泛应用于军工、航天航空、机械加工、冶金、石油钻探、矿山采掘、资源开发、地质勘探、水利交通、建筑工程、电子通讯、模具制造等领域。切削刀片：主要有焊接刀片、机夹刀片、涂层刀片、数控刀片，其中涂层刀片是指在硬质合金刀片表面上利用气相沉积技术涂覆耐磨性更好的难熔金属或非金属化合物而获得的刀片。矿用合金：主要有硬质合金钎片、球齿、截齿、挖路齿等，用于制作凿岩钎头、潜孔钻头、螺纹钻头、牙轮钻头、路面先刨刀头、截煤齿、掘进齿、旋挖齿，适用于矿山采掘、石油钻探、资源开发、地质勘探、水利交通、建筑工程等。合金棒材：通过模压或挤压等工艺制造的圆棒类硬质合金产品。主要用于制造整体硬质合金刀具，如PCB钻头、立铣刀、绞刀、孔加工等切削刀具。其他合金：主要是根据客户需求个性化定制生产的非标产品，如冷镦冷冲模、拉丝模、合金板材、长条、耐磨件、密封环、盾构刀片、制砂条等。刀具：是机械制造中用于切削加工的工具，又称切削工具。刀片与各种各样的刀座通过焊接、装夹等方式制作成刀具，适用于各种工业切削加工。3主要经营模式主要经营模式 崇义章源钨业股份有限公司 2019 年年度报告全文 13 （1）采购模式 公司自产钨精矿，自给率约为三分之一，不足部分则通过外购获得。公司建立了 采购业务管理制度供应商管理规定，严格挑选和考核供应商，并与优质供应商建立长期、稳定的合作关系。公司采购定价委员会定期召开定价会，根据销售市场价格、成本构成、材料市场价格变动趋势等确定原材料的采购长单报价或数量，采购部实施采购确保主要原材料的稳定供应。公司辅料及其他采购主要通过邀请招标、询标竞价、询价或定向采购等方式，比质比价，按需进行采购。（2）生产模式 一体化的生产加工体系之上游“探矿、采矿、选矿”公司拥有东峰、西坑口、碧坑、泥坑、龙潭面、石咀脑6个钨锡矿详查探矿权矿区，以及淘锡坑钨矿、新安子钨锡矿、大余石雷钨矿、天井窝钨矿、长流坑铜矿5座采矿权矿山，其中淘锡坑钨矿、新安子钨锡矿、大余石雷钨矿3座矿山为国家级绿色矿山。公司不断加大资源勘探力度，持续建设绿色矿山，提升矿产资源综合开发利用水平。一体化的生产加工体系之中游“冶炼、制粉”公司是国家级“绿色工厂”。公司冶炼环节高效推行绿色生产，技术工艺安全环保，降本增效、节能减排成效显著。公司制粉环节发挥自身原料生产及技术工艺优势，差异化开发生产特色粉末产品。目前，公司是钨行业最大的钨冶炼产品加工企业及最大的钨粉、碳化钨粉生产基地之一。一体化的生产加工体系之下游“精深加工”公司现有3个精深加工工厂，主要生产硬质合金系列产品。精深加工是钨加工企业竞争的核心环节，公司持续引进吸收世界前沿的硬质合金加工技术，加强硬质合金工具的集成创新，致力于开发出具备国际竞争力的拳头产品，打造完整的硬质合金高端切削工具研发、设计、生产及销售服务体系。公司矿山在国家和省下达的开采总量控制指标内进行生产，所产钨精矿全部用于公司中下游生产需要；公司粉末及合金非标系列产品是以销定产，合金及棒材等标准系列产品的生产除依订单生产外，会保持合理库存量。（3）销售模式 公司针对大客户采用直销模式，通过稳定的产品质量和快速供货能力与一批大客户建立长期合作关系；公司下游精深加工产品采取直销和经销相结合的方式。4公司的行业地位和竞争优势公司的行业地位和竞争优势 公司于2002年进入钨粉及碳化钨粉市场，2004年进入硬质合金市场。经过十多年快速发展，已经实现崇义章源钨业股份有限公司 2019 年年度报告全文 14 了全产业链产品覆盖。近年来公司依照做精做强完整产业链战略，不断加大精深加工环节的投入。目前公司冶炼生产环节核心工艺技术、精深加工环节的设备工艺及部分核心技术处于国内领先和国际先进水平。公司是中国钨业协会主席单位及中国钨业协会硬质合金分会副会长单位，据中国钨业协会2019年统计数据，报告期内公司钨粉产品产量排名行业第一，碳化钨粉产品产量排名行业第二。公司的竞争优势主要体现在以下方面：（1）丰富的钨资源储备 公司拥有淘锡坑钨矿、新安子钨锡矿、大余石雷钨矿、天井窝钨矿、长流坑铜矿5座采矿权矿山，以及东峰、西坑口、碧坑、泥坑、龙潭面、石咀脑6个钨锡矿详查探矿权矿区。近年来公司持续加大勘探力度，抓住矿山整合机遇，巩固钨资源优势，不断夯实钨资源保障能力。公司充分利用自身的钨资源优势，不断向产业优势转型升级。（2）矿山机械化、智能化 近年来为推进矿山机械化、智能化建设，公司积极引进适用于钨矿采选的新型设备，如X射线分选设备替代人工分选，极大地改善作业条件，降低劳动强度，提升生产效率。目前，公司矿山机械化应用朝着安全、高效的方向有序推进，采、选机械化应用程度在同行中处于领先水平。（3）完整的钨行业产业链 公司是国内钨行业产业链完整的厂商之一，建立了从钨上游采矿、选矿，中游冶炼至下游精深加工的完整一体化生产体系，完整的产业链为公司持续经营和拓展未来发展空间创造了良好条件。完备的钨产品组合系列可以使公司更好地满足不同客户需求，增加公司抗风险的能力。另外，拥有完整产业链，有利于整个产业链各个环节的协同创新开发，具备产业链协同创新优势，提升公司产品研发效率，增强市场竞争力。（4）日益增强的技术研发实力 公司是国家级创新型企业、国家技术创新示范企业、国家知识产权优势企业，以及江西省联合认定的高新技术企业。公司始终把科技创新作为发展引擎，坚持自主创新和“政产学研用”相结合，累计投入超亿元，引进国外先进研发、检测设备200余台（套），建立了以技术中心为核心的创新平台与创新体系。中国工程院院士工作站、中国地质科学院博士后工作站、中南大学博士后研究基地、江西理工大学研究生教育创新基地、江西省钨制品工程技术研究中心、国家认定企业技术中心、人力资源和社会保障部批准设立的“博士后科研工作站”均依托技术中心设立。公司研发的超高纯仲钨酸铵、超高纯氧化钨及超高纯钨粉生产工艺所生产的超高纯仲钨酸铵、超高纯崇义章源钨业股份有限公司 2019 年年度报告全文 15 氧化钨及超高纯钨粉产品纯度达到99.999%，黑白钨混合分解技术、离子交换技术、低氧指数蓝钨生产工艺、氨回收循环利用技术、设备及废水除氟工艺均处于国内领先水平；公司可生产粒度在0.05m45m之间的钨粉及碳化钨粉，晶粒度小于0.3微米的超细晶粒硬质合金、晶粒度大于8微米的超粗晶合金；超细钨粉、超细碳化钨粉、超细晶硬质合金棒材、超粗碳化钨粉、超粗晶硬质合金等产品均达到国内先进水平。报告期内，公司矿山“硫化矿浮选中矿多位调控技术”项目获省科技进步三等奖；公司冶炼环节开发了新型单晶仲钨酸铵以及可用于生产高压坯强度钨粉的新型蓝色氧化钨；粉末环节通过采用新工艺或工艺优化，进一步稳定了钨粉及碳化钨粉产品质量，以及新开发了7种喷涂粉产品；合金环节开发了稀土掺杂球齿、高风压球齿、低风压球齿、超粗晶粒球齿、高韧性冷敦模、高韧性锯齿片、异型产品、轴套耐磨片、PCB棒材等产品，其中多种产品性能均优于竞争对手同类型产品，部分产品投入市场并得到客户认可；赣州澳克泰自主开发的“高效长寿命XN系列铣削刀具”荣获第四届江西省工业设计大赛（产品组装备制造类）优秀奖；“高端钛基及镍基合金切削刀具”荣获2019年中国先进技术转化应用大赛（产业化类）优胜奖；“AFM45-XN07/XN09面铣刀”荣获首届切削刀具创新产品“金锋奖”。（5）丰富的钨行业人才储备 公司的高级管理人员和核心技术人员拥有资深钨行业资历，在钨采选、冶炼、精深加工领域有平均15年以上的从业经验。公司高级管理人员、核心技术人员多次荣获国家、省级科学技术奖项。（6）区域政策优势 公司位于江西省赣州市。根据国务院关于支持赣南等原中央苏区振兴发展的若干意见，要积极发挥骨干企业和科研院所作用，加大技术改造和关键技术研发力度，促进稀土、钨等精深加工，发展高端稀土、钨新材料和应用产业，加快制造业集聚，建设全国重要的新材料产业基地。将赣南等原中央苏区列为国家找矿突破战略行动重点区域，加大地质矿产调查评价、中央地质勘查基金等中央财政资金的支持力度。国家稀土、钨矿产品生产计划指标向赣州倾斜。研究支持建设南方离子型稀土与钨工程（技术）研究中心，加大国家对稀土、钨关键技术攻关的支持力度。为加大政策扶持力度，赣州市执行西部大开发政策。国务院发布的中国制造2025是我国实施制造强国战略第一个十年的行动纲领，赣州市获国家工信部批复同意创建中国制造2025试点示范城市。依据国家工信部 有色金属工业发展规划（2016-2020年）文件，支持赣州“中国稀金谷”高端精深加工产业集聚区建设，围绕高端装备制造、战略性新兴产业等领域需求，重点发展精密硬质合金及深加工制品、大尺寸钨钼板箔材、核级锆铪铍材，加快技术进步，提高产品质量，增加有效供给。5主要业绩驱动因素主要业绩驱动因素 （1）钨行业主要受宏观经济或下游需求特别是制造业的影响。2019年，世界经济持续低迷，中美贸易崇义章源钨业股份有限公司 2019 年年度报告全文 16 摩擦，国内经济下行压力加大，钨行业总体呈下行态势，钨市场价格震荡回落，企业经济效益指标下滑。公司主要从事钨精矿的开采及钨系列产品的生产与销售。报告期内，钨市场需求疲软，产品市场价格下跌，期初库存产品成本较高，产品销售毛利率下降，经营业绩由盈转亏。（2）公司全资子公司赣州澳克泰主要生产经营硬质合金涂层刀片、棒材及其工具。涂层刀片和合金棒材产品系列和性能持续优化完善，产品销售收入同比增长，但受库存产品成本偏高及计提存货跌价准备同比大幅增加等影响，经营业绩亏损。根据中国钨业协会资料，近年来，我国在钨深加工领域发展进步较快，尤其是在数控刀片、PCB微钻、高性能钨材等方面，但目前仍有70%左右的高端钨制品仍从国外进口；而出口钨品中，70%还是原料级钨品。产业结构上，矿山和冶炼比重过大，还处于全球供应链的上游；高端钨制品的市场占有率还比较低，整体解决方案服务体系处于起步阶段。中国经济由高速增长转向高质量增长，我国钨行业也处于产业转型、高质量发展的关键时期，一方面具有国家产业政策、高端钨制品进口替代市场广阔等发展机遇，同时也面临着国外先进企业在高端硬质合金领域的激烈竞争、自身技术攻关等挑战。6.公司储量核实及探矿情况公司储量核实及探矿情况 报告期内，公司矿山地质勘探有序进行，完成采矿权矿山资源储量核实工作。截至报告期末，公司所辖矿权在开采范围内保有钨资源储量7.43万吨。公司探矿权矿区找矿工作加速推进，目前完成所有矿区普查工作，已确定探矿下一阶段的详查区块，根据最新的钨行业政策及相关规定，报告期内公司多金属探矿权均已变更登记为钨锡矿详查探矿权，完成变更有助于增强公司钨矿资源的接续及保障能力。2019年度，公司矿产勘探总投入1,875.94万元。二、主要资产重大变化情况二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 报告期末，长期股权投资 8,601.48 万元，较年初减少 2.71%，系联营企业支付股利所致。固定资产 报告期末，固定资产净额 128,973.50 万元，较年初增加 4.89%，系技改项目验收转固增加固定资产所致。无形资产 报告期末，无形资产净额 16,409.30 万元，较年初减少 4.25%，系无形资产摊销所致。在建工程 报告期末，在建工程 5,062.59 万元，较年初减少 57.49%，系技改项目验收转固定资产和无形资产所致。崇义章源钨业股份有限公司 2019 年年度报告全文 17 2、主要境外资产情况、主要境外资产情况 适用 不适用 资产的具体内容 形成原因 资产规模 所在地 运营模式 保障资产安全性的控制措施 收益状况 境外资产占公司净资产的比重 是否存在重大减值风险 UF1 收购 80%股权 总资产折人民币1,840.19万元 法国 制造和加工服务；研究、分析、测试及技术检验 管控经营管理 实现净利润折 人 民 币-282.79 万元 1.09%是 ELBASA 收购 100%股权 总资产折人民币 859.70万元 法国 购买、出售和租赁不动产 全资子公司 实现净利润折 人 民 币7.07 万元 0.51%否 三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析 1核心管理团队和关键技术人员核心管理团队和关键技术人员 报告期内，公司研发技术人员 400 余人，主要由具有丰富研究、开发和生产钨及其制品的技术和从事钨行业多年经验的资深研发人员构成。公司的高级管理人员和核心技术人员在钨采选、冶炼、精深加工领域有平均 15 年以上的从业经验，曾多次荣获国家、省级科学技术奖项。2专有设备、专利和非专利技术专有设备、专利和非专利技术 公司开发专利专有技术 130 余项，报告期内新增授权专利 26 项，其中发明专利 2 项，实用新型专利21 项，外观设计专利 3 项。公司起草、参与起草国家/行业标准 20 项，报告期内参与国家标准 4 项和行业标准 1 项。公司研发的“黑白钨混合分解技术”“离子交换技术”“钨冶炼废水除氟工艺”“氨回收系统”“稀土强化硬质合金齿制造技术”“特粗晶截齿制造技术”“侧向压制技术”“分模压制技术”“干喷砂刃口钝化处理工艺”“带有二维码激光打标包装自动线”等专有设备、技术或工艺均处于国内领先地位，“白钨矿铵盐不变体系闭路冶炼工艺”“CVD 化学气相沉积低压系统沉积技术及设备”“PVD 高频脉冲多源等离子体溅射技术及设备”等处于国际领先地位。其中，“白（黑）钨矿洁净高效制取高性能钨粉体成套技术及产业化”及“铵盐体系白钨绿色冶炼关键技术和装备集成创新及产业化”项目荣获“国家科技进步二等奖”。3特许经营权、采矿权和探矿权特许经营权、采矿权和探矿权 钨是战略性稀缺资源，也是国家保护性开采的特定矿种。国家为保护和合理利用钨矿资源，不断规范与加强钨矿勘查开采审批管理，对钨矿开采实行总量控制，配额生产。公司是国家工信部公告的首批 16崇义章源钨业股份有限公司 2019 年年度报告全文 18 家符合钨锡锑行业准入条件的企业之一。钨品出口贸易由商务部审核批准授予出口资质，公司是商务部批准的 14 家钨出口贸易企业之一。公司拥有品质优良的黑钨矿资源。报告期内，公司下辖 5 座采矿权矿山和 6 个钨锡矿详查探矿权矿区，通过不断加大资源勘探力度，探矿成果显著。公司自有钨资源优势，一方面可以部分化解原料波动带来的不利影响，另一方面有利于产业整合，做强上游产业链。4独特经营方式和盈利模式独特经营方式和盈利模式 公司致力于由资源优势向产业优势转化，不断延伸中下游精深加工产业链，目前公司是国内钨行业产业链完整的厂商之一，已成为国内集钨的采选、冶炼、制粉与硬质合金生产和深加工、贸易为一体的大型钨行业骨干企业。依托完整产业链优势，公司具备经营钨精矿、仲钨酸铵、氧化钨、钨粉、碳化钨粉、热喷涂粉、硬质合金及工具等全系列钨产品的能力，完整的产业链为公司持续经营和拓展未来发展空间创造了良好条件。公司“章源”牌钨粉、碳化钨粉、硬质合金系列产品系江西省名牌产品，由于产品质量稳定、性能优异，“章源”品牌获市场广泛认可。崇义章源钨业股份有限公司 2019 年年度报告全文 19 第四节经营情况讨论与分析第四节经营情况讨论与分析 一、概述一、概述 2019年，国际形势错综复杂。受经济下行及中美贸易摩擦影响，中国钨行业总体呈下行态势。全年钨价波动较大，一季度钨精矿价格在9万至10万之间波动。进入二季度，钨价大幅下跌，跌幅近20%。三季度钨价在低位震荡。四季度受泛亚库存拍卖影响，钨价大幅震荡，钨行业整体呈下行态势，公司经济效益指标下滑，全年业绩亏损。报告期内，公司营业收入182,779.97万元，较上年同期减少2.22%；营业利润-29,273.99万元，较上年同期减少482.18%；归属于上市公司股东的净利润-28,842.09万元，较上年同期减少723.17%。母公司营业收入177,463.28万元，较上年同期减少4.60%；营业利润-6,014.04万元，较上年同期减少129.06%；净利润-6,405.83万元，较上年同期减少135.83%。赣州澳克泰营业收入19,963.73万元，较上年同期增长58.95%，其中涂层刀片销售收入8,505.27万元，较上年同期增长14.31%；挤压棒材销售收入3,555.41万元，较上年同期增长29.51%；归属母公司所有者的净利润-22,308.05万元，较上年同期增加亏损8,962.29万元，同比增加67.15%。（一）报告期内公司生产经营情况（一）报告期内公司生产经营情况 1.资源勘探工作稳步推进，粉资源勘探工作稳步推进，粉末产品产量稳定增长，终端产品性能不断提高末产品产量稳定增长，终端产品性能不断提高 矿山板块：矿山板块：报告期内，公司矿山通过有序计划采掘布局，提高出矿品位和出矿能力，各项生产指标均达到年度目标。其中生产钨精矿和锡精矿合计4,110吨，较上年同期增长1.51%。2019年，公司探矿权矿区找矿及矿权维护工作加速推进，年内完成了探矿权普查报告的评审、备案和崇义章源钨业股份有限公司 2019 年年度报告全文 20 探矿权的延续工作，并新增西坑口和泥坑2个探矿权（分别由东峰和碧坑2个探矿权矿区分立出来）。目前，公司下辖6个探矿权均进入地质详查阶段，对于不具备详查工作价值的长流坑探矿权进行了弃勘处置。深加工板块：深加工板块：报告期内，公司“高性能钨粉体智能制造技术改造（二期）”项目逐步投入生产，公司粉末类产品产量较去年同期有较大幅度增长。公司2019年产品销售情况见下图：赣州澳克泰板块：赣州澳克泰板块：受世界经济低迷及中美贸易摩擦影响，全球机床加工行业经济效益普遍下滑。2019年，赣州澳克泰进一步调整了产品销售结构，铣削产品、槽刀产品及难加工材料产品等高附加值产品的销售收入进一步提高。在涡轮增压器领域，WN/ON系列铣刀凭借出色的性能，投放华中、华东市场，客户反映良好。汽车制造领域，铣刀产品已实现向多家企业供货。2019年，赣州澳克泰代理商数量由2018年的55家，增加到166家，市场知名度和品牌影响力进一步提高。2.提高研发创新能力，进一步扩宽产品应用领域提高研发创新能力，进一步扩宽产品应用领域 深加工板块：深加工板块：公司冶炼环节研发了新型单晶仲钨酸铵，进一步提高生产效率；制粉环节，公司开发了新型蓝色氧化钨，用于生产高压坯强度钨粉；深加工环节，公司开发了多种不同牌号的合金及喷涂粉新品，进一步丰富了公司产品类型，扩宽了应用领域。2019年，公司参与国家标准4项和行业标准1项；公司“硫化矿浮选中矿多位调控技术”项目获江西省科技进步三等奖，公司“精密刀具研发设计工业设计中心”被认定为“省级工业设计技术中心”。赣州澳克泰板块：赣州澳克泰板块：赣州澳克泰进一步加快新产品研发与设计进程，全年完成新产品设计415款。2019年，赣州澳克泰自主开发的“高效长寿命XN系列铣削刀具”荣获第四届江西省工业设计大赛（产品组装备制造类）优秀奖；“高端钛基及镍基合金切削刀具”荣获2019年中国先进技术转化应用大赛（产业化类）优胜奖；“AFM45-XN07/XN09面铣刀”荣获首届切削刀具创新产品“金锋奖”。崇义章源钨业股份有限公司 2019 年年度报告全文 21 3.安全环保安全环保常抓不懈常抓不懈 矿山板块：矿山板块：公司矿山积极贯彻安全生产责任制，持续推进矿山安全标准化建设，定期开展安全教育培训活动，进一步提高全体员工安全意识。2019年，公司矿山完善了环保管理制度和环保设施，不断提升环保风险防控能力，矿山环保设施运行稳定。公司矿山全年废水排放均达标，各项监测数据上传均符合环保要求，实现了矿山环保工作平稳运行。深加工板块：深加工板块：公司开展了各类有关安全的专项行动，通过不断完善消防安全防护设施，提升公司安全防控水平，确保公司全年安全生产。2019年，公司进一步完善危险废物规范化管理，公司积极与生态环境部南京环境科学院、中国钨协等合作研究钨冶炼