002078_2019_太阳纸业_2019年年度报告_2020-04-20.pdf

2019 年年度报告全文 1 山东太阳纸业股份有限公司山东太阳纸业股份有限公司 2019 年年年年度报告度报告 披露日期：2020 年 4 月 21 日 2019 年年度报告全文 2 阔步迈上高质量发展新征程阔步迈上高质量发展新征程 尊敬的各位股东、朋友们：尊敬的各位股东、朋友们：岁末年初，一场突如其来的新冠肺炎疫情，牵动着全体中华儿女的心。在这场没有硝烟的战“疫”中，全国人民团结一心、守望相助，凝聚起众志成城抗击疫情的磅礴力量，让人深感振奋和鼓舞。在应对新冠肺炎疫情中，太阳纸业迅速行动，积极承担社会责任，无偿捐款1000万元，捐赠价值20余万元的防疫物资，为打赢这场疫情防控的“人民战争”积极贡献力量。过去一年，对太阳纸业来说是意义非凡的一年。这一年，我们成功收获了第一个国家科技进步一等奖“制浆造纸清洁生产与水污染全过程控制关键技术及产业化”项目，该项目的应用推广使我国制浆造纸清洁生产技术达到了国际领先水平，对中国造纸工业的发展具有重大意义。这一年，我们在高质量发展上实现了重大突破，老挝“一带一路”项目硕果累累，40万吨再生纤维浆项目成功投产、80万吨高档包装纸板项目顺利建设、速生林建设有序推进；兖州本部太阳纸业新材料产业园项目开工建设；广西北海林浆纸一体化项目稳步推进。企业发展的后劲更足、前景更加广阔。这一年，我们的安全、环保、质量三大“生命工程”更加坚实，“敬畏安全”“敬畏环境”“敬畏质量”的理念，已经在太阳纸业蔚然成风。新年新气象，击鼓又催征。2020年，是太阳纸业高质量发展征程上的关键之年，我们将按照习总书记在新年贺词中讲的“万众一心加油干！”以初心不变的定力、沉着应变的智慧、主动求变的勇气，扎实抓好各项工作，推进公司持续健康高质量发展，为全体员工创造更加美好的生活，为全体股东创造更加丰厚的回报，为国家经济社会发展做出更大的贡献！新的一年，我们将继续保持勤俭建厂、艰苦奋斗、快速反应的好传统；聚焦找差距、补短板、强内功；强化创新引领，发扬工匠精神；坚持与客户做伙伴，把满意做标准，持续向市场提供高品质、差异化的产品和服务，为客户创造最大价值；不断加强人才梯队建设，努力提升员工综合素质；加快实施精细化管理和自动化、智能化提升工程；继续夯实安全、环保、质量三大“生命工程”，持续激发企业发展的内生动力。新的一年，我们将继续心无旁骛抓主业，踏踏实实做好自己的事情。加快发展战略布局，2019 年年度报告全文 3 大力推进山东、老挝、广西三大基地的项目建设，努力把相关项目建设成高效节能、绿色环保、科技智能、世界一流的高质量项目。这些项目全部建成后，太阳纸业将迈上一个新的、更大台阶，企业的发展前景将有无限风光、无限天地、无限可能，一个崭新的、更加美好的“太阳”即将冉冉升起。各位股东，各位朋友，实干成就梦想，奋斗开创未来！太阳纸业已经踏上新一轮高质量发展的征程！在这段新的征程上，全体太阳人将“只争朝夕，不负韶华”、奋勇争先。我们将扭住关键，精准发力，鼓足闯劲、拼劲、韧劲、干劲，咬定目标不放松，万众一心加油干！努力把太阳纸业打造成可持续发展、受人尊重的全球卓越企业！以更加优异的业绩回报各位股东的信任和支持！再次向所有股东和投资者致敬！感谢所有关心和支持太阳纸业发展的各界人士。我们期待与您一起共同开创更加美好的明天！持续创造新的辉煌！山东太阳纸业股份有限公司董事长山东太阳纸业股份有限公司董事长 20202020 年年 4 4 月月 2121 日日 2019 年年度报告全文 4 第一节重要提示、目录和释义第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。带的法律责任。公司负责人李洪信、主管会计工作负责人王宗良及会计机构负责人公司负责人李洪信、主管会计工作负责人王宗良及会计机构负责人(会计主会计主管人员管人员)李辉声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。李辉声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。本年度报告如涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承本年度报告如涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。预测与承诺之间的差异。公司经营过程中可能面对的重大风险请详阅本报告第四节公司经营过程中可能面对的重大风险请详阅本报告第四节“经营情况讨论经营情况讨论与分析与分析”第九项第九项“公司未来发展的展望公司未来发展的展望”内容。内容。公司经本次公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：董事会审议通过的利润分配预案为：以未来实施分配方案时股以未来实施分配方案时股权登记日的总股本为基数，向全体股东每权登记日的总股本为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利股派发现金红利 1.00 元（含税），元（含税），送红股送红股 0 股（含税），不以资本公积金转增股本。股（含税），不以资本公积金转增股本。2019 年年度报告全文 5 目录目录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.9 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.13 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.17 第五节第五节 重要事项重要事项.34 第六节第六节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况.60 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.66 第八节第八节 可转换公司债券相关情况可转换公司债券相关情况.67 第九节第九节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.70 第十节第十节 公司治理公司治理.70 第十一节第十一节 公司债券相关情况公司债券相关情况.85 第十二节第十二节 财务报告财务报告.85 第十三节第十三节 备查文件目录备查文件目录.223 2019 年年度报告全文 6 释义释义 释义项 指 释义内容 公司、本公司、太阳纸业 指 山东太阳纸业股份有限公司 控股股东 指 山东太阳控股集团有限公司 天章纸业 指 兖州天章纸业有限公司 太阳有限 指 太阳纸业有限公司 华茂纸业 指 济宁市兖州区华茂纸业有限公司 太阳老挝 指 太阳纸业控股老挝有限责任公司 太阳沙湾 指 太阳纸业沙湾有限公司 太阳香港 指 太阳纸业（香港）有限公司 太阳生活用纸公司 指 山东太阳生活用纸有限公司 太阳宏河 指 山东太阳宏河纸业有限公司 广西太阳 指 广西太阳纸业有限公司 美国公司 指 太阳生物材料（美国）公司 兴隆分公司 指 山东太阳纸业股份有限公司兴隆分公司 永悦环保 指 济宁市永悦环保能源有限公司 银泉化工 指 济宁市兖州区银泉精细化工有限公司 福利达化工 指 济宁福利达精细化工有限公司 万国太阳 指 万国纸业太阳白卡纸有限公司 万国食品 指 山东万国太阳食品包装材料有限公司 国际太阳 指 山东国际纸业太阳纸板有限公司 上海东升 指 上海东升新材料有限公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 山东证监局 指 中国证券监督管理委员会山东监管局 深交所 指 深圳证券交易所 木浆 指 漂白或不漂白针叶或阔叶化学浆或化学机械浆 化学木浆,化学浆 指 以木材为原料，用化学法即用不同的化学药通过蒸煮制取的木浆 化学机械浆,化机浆 指 以木材为原料，采用化学处理和机械磨解相结合方法制得的木浆 非涂布文化用纸 指 为文化用纸，纸面未经涂布处理，主要包括双面胶版印刷纸、书写纸、静电复印纸等 双胶纸 指 双面施胶印刷纸 2019 年年度报告全文 7 铜版纸 指 又称涂布印刷纸，是在原纸上涂上白色涂料制成的高级印刷纸，主要用于印刷高级书刊的封面和插页、彩色画片、各种精美的商品广告、样本、商品包装、商标等 淋膜原纸 指 制造离型纸、广告覆膜纸及不干胶带纸等纸的原纸或基纸 白卡纸 指 一种较厚实坚挺的白色卡纸，经双面涂布，用于高档产品的包装 溶解浆 指 用于生产粘胶纤维的特种化学浆 牛皮箱板纸 指 牛皮箱板纸又称牛皮卡纸，是纸箱用纸的主要纸种之一，牛皮箱板纸质地坚韧，耐破度、环压强度和撕裂度要高，此外还具有较高的抗水性。瓦楞原纸 指 瓦楞原纸是生产瓦楞纸板的重要组成材料之一。瓦楞原纸要求纤维结合强度好，纸面平整，有较好的紧度和挺度，要求有一定的弹性，以保证制成的纸箱具有防震和耐压能力。木糖 指 木糖是一种戊糖，白色结晶或结晶性粉末，易溶于水，味甜，不被消化吸收，没有能量值；木糖通过还原加氢生产木糖醇，广泛应用于食品、医疗、皮革、化工等行业。四三三发展战略 指 公司自 2012 年开始，领先于行业进行调结构、转方式的调整，提出四三三发展战略，暨在巩固造纸主业的同时，以造纸产业的技术、资金、人才等为基础，发展生物质新材料，进军快速消费品行业，通过对资源的有效整合，使三大产业齐头并进，相互支撑，稳步构造造纸产品占 40%、生物质新材料（溶解浆、绒毛浆、木糖等）占 30%、快速消费品（生活用纸、纸尿裤、卫生巾等）占 30%的四三三利润格局。林浆纸一体化 指 制浆造纸企业以多种形式建设丰产原料林基地，并将造林、营林、采伐、制浆与造纸结合起来，实施林浆纸一体化，形成以纸养林、以林促纸的发展环境，形成良性循环的产业链 COD 指 化学耗氧量或化学需氧量（mg/l），表示 1 升水中还原性物质在氧化剂作用下所消耗氧化剂相对应的氧量；COD 值越高，说明水质污染越严重 BOD 指 生化需氧量或生化耗氧量（五日化学需氧量），表示水中有机物等需氧污染物质含量的一个综合指示。说明水中有机物由于微生物的生化作用进行氧化分解，使之无机化或气体化时所消耗水中溶解氧的总数量 ERP 系统 指 企业资源计划系统，Enterprise Resource Planning的缩写，指建立在信息技术基础上，以系统化的管理思想，为企业决策层及员工提供决策运行手段的管理平台 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 山东太阳纸业股份有限公司章程 报告期/本报告期 指 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日 2019 年年度报告全文 8 元、万元 指 人民币元、人民币万元 2019 年年度报告全文 9 第二节公司简介和主要财务指标第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 太阳纸业 股票代码 002078 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 山东太阳纸业股份有限公司 公司的中文简称 太阳纸业 公司的外文名称（如有）SHANDONG SUN PAPER CO.,LTD.公司的外文名称缩写（如有）SUN PAPER 公司的法定代表人 李洪信 注册地址 山东省济宁市兖州区西关大街 66 号 注册地址的邮政编码 272100 办公地址 山东省济宁市兖州区友谊路 1 号 办公地址的邮政编码 272100 公司网址 电子信箱 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 庞传顺（曾用名：庞福成）王涛 联系地址 山东省济宁市兖州区友谊路 1 号 山东省济宁市兖州区友谊路 1 号 电话 0537-7928715 0537-7928715 传真 0537-7928762 0537-7928762 电子信箱 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 证券日报、证券时报、中国证券报、上海证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司证券部 2019 年年度报告全文 10 四、注册变更情况四、注册变更情况 组织机构代码 统一社会信用代码：91370800706094280Q 公司上市以来主营业务的变化情况（如有）无变更 历次控股股东的变更情况（如有）无变更 五、其他有关资料五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 致同会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址 北京市朝阳区建国门外大街 22 号赛特广场 5 层 签字会计师姓名 王宗佩、沈晓玮 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 平安证券股份有限公司 深圳市福田中心区金田路4036 号荣超大厦 16-20 层 赵宏、管恩华 2017 年 4 月 13 号至 2019 年 7月 10 日 东方花旗证券有限公司 上海市黄浦区中山南路 318 号24 层 尤晋华、彭果 2019年7月11号至2019年12月 31 日 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 六、主要会计数据和财务指标六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2019 年 2018 年 本年比上年增减 2017 年 营业收入（元）22,762,704,535.51 21,768,398,461.68 4.57%18,894,287,949.54 归属于上市公司股东的净利润（元）2,178,118,987.24 2,237,612,460.98-2.66%2,024,233,021.36 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）2,098,730,376.96 2,211,143,997.48-5.08%2,038,439,002.85 经营活动产生的现金流量净额（元）4,685,935,946.68 4,477,851,824.97 4.65%3,853,196,608.47 基本每股收益（元/股）0.84 0.86-2.33%0.80 稀释每股收益（元/股）0.82 0.84-2.38%0.80 加权平均净资产收益率 16.12%19.54%-3.42%22.65%2019 年年度报告全文 11 2019 年末 2018 年末 本年末比上年末增减 2017 年末 总资产（元）32,295,172,410.72 29,523,138,690.61 9.39%26,056,278,387.07 归属于上市公司股东的净资产（元）14,591,390,562.86 12,572,723,214.33 16.06%10,324,675,275.71 七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。八、分季度主要财务指标八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 5,451,080,597.76 5,325,091,112.25 5,624,826,510.54 6,361,706,314.96 归属于上市公司股东的净利润 380,242,873.45 506,456,849.93 598,426,591.09 692,992,672.77 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 333,872,009.80 529,629,486.27 594,834,173.54 640,394,707.35 经营活动产生的现金流量净额 2,670,161,816.09-454,355,762.10 538,513,886.26 1,931,616,006.43 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 九、非经常性损益项目及金额九、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2019 年金额 2018 年金额 2017 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）-9,381,290.39-6,865,065.32-1,212,027.84 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）97,221,432.17 43,522,167.21 25,756,464.75 企业取得子公司、联营企业及合营企业的 50,416.88 2019 年年度报告全文 12 投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 委托他人投资或管理资产的损益 37,559.42 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 7,211,530.51-2,188,665.79-25,446,391.20 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 12,937,835.75 1,491,955.39-20,791,245.94 减：所得税影响额 25,676,547.88 9,298,419.87-4,136,691.54 少数股东权益影响额（税后）2,961,909.30 243,925.00-3,350,527.20 合计 79,388,610.28 26,468,463.50-14,205,981.49-对公司根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 定义界定的非经常性损益项目，以及把 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 适用 不适用 公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。2019 年年度报告全文 13 第三节公司业务概要第三节公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务（一）公司主营业务情况（一）公司主营业务情况 公司主要从事机制纸、纸制品、木浆、纸板的生产和销售。公司顺应行业的发展方向，按照既定的企业发展规划，围绕造纸产业链进行了多元化布局，顺应市场调整产品矩阵，公司在国内和老挝布局的“林浆纸一体化”项目有序开展，逐步完善和建设山东、广西和老挝三大生产基地。公司的业务范围覆盖产业用纸、生物质新材料、快速消费品三大部分，主要产品包括文化用纸（包括非涂布文化用纸和铜版纸）、牛皮箱板纸、特种纸、淋膜原纸、生活用纸、溶解浆、化学机械浆等。2019年，面对复杂严峻的国内外发展环境，公司全体同仁同心同德、锐意进取、开拓创新、砥砺前行，圆满完成了年初确定的各项任务目标。报告期，公司实现营业收入227.63亿元，同比增长4.57%；实现归属于上市公司股东的净利润为21.78亿元，同比下降2.66%；期末公司资产总额为322.95亿元，比期初增加27.72亿元，增长9.39%；期末资产负债率为54.48%，比去年同期降低了2.75%。报告期，公司主要业务及经营模式均未发生重大变化。（二）公司所处行业相关情况（二）公司所处行业相关情况 公司所处行业为造纸行业，太阳纸业是国内重要的综合性纸、浆产品供应商，主要产品在国内市场拥有较高的市场占有率，在业界享有较高的知名度和美誉度。2019年，国际经济贸易增长放缓，外部环境更趋复杂严峻，我国经济下行的迹象也较为明显，但随着国家加大力度、及时出台一系列减税降费政策，效果不断显现。2019年度，我国经济运行总体平稳，主要的宏观经济指标保持在合理区间。在这个大背景下，作为原材料产业同时产品又具有消费品功能的造纸工业，整体运行情况与全国经济形势基本保持了一致。根据2019年造纸生产和市场走势分析，我国造纸行业的发展运行情况如下：1 1、20192019年，国内造纸行业生产和市场总体走势年，国内造纸行业生产和市场总体走势 （1）造纸生产和运行呈现先低后高的走势，整体运行态势保持平稳。全年纸及纸板生产总量与上年基本持平，产销基本保持平衡。（2）受宏观经济形势和市场信心不足等因素影响，造纸行业全年主营业务收入和利润等主要经济指标同比下滑较大，亏损企业数量增多。（3）受商品纸浆价格低迷、环保监察力度持续加大等因素的影响，国内原生纸浆生产积极性受挫，直接影响2019年我国原生纸浆的生产量。（4）2019年，市场对纸张品种需求结构发生了一些变化，但总量需求基本稳定，随着国内原生纸浆产量减少，加之废纸进口的减量，致使造纸生产企业对进口商品纸浆的需求还会增加。（5）由于市场对纸张品种需求的变化，加之原材料来源成本差异及市场竞争等因素的叠加影响，部分产品和生产企业表现出了分化。（6）由于受废纸的总量、质量及商业利益等因素影响，包装用纸板会形成进口量增加，出口量减少的局面。纵观2019年我国造纸工业的生产及运行情况，尽管外部环境复杂严峻，下行压力较大，但行业通过调整结构，狠抓节能减排，开发纤维原料来源渠道，降低成本等办法，克服了市场需求不旺，竞争加剧等困难，基本保障了市场供给，使造纸行业在2019年度的整体生产和运行保持了基本稳定。2 2、20202020年，国内造纸工业生产和市场总体态势年，国内造纸工业生产和市场总体态势 当前国内外经济形势依然复杂严峻，加之新冠肺炎疫情的影响，世界经济大概率将会延续放缓趋势，我国经济同样会面 2019 年年度报告全文 14 临较大压力。但从国内情况看，有力的支撑因素依旧比较多。党中央、国务院坚持稳中求进，坚持高质量发展的一系列决策部署必将有力保障中国经济平稳运行。因此，我们对2020年国内造纸产业发展趋势做如下预判：（1）国家会继续坚持稳中求进的总基调，实施积极的财政政策和稳健的货币政策，使经济继续保持在合理区间运行，在此大的背景下，作为为众多产业配套的原材料产业，在总需求的拉动下，造纸行业整体运行预计将会继续保持平稳态势。（2）随着供给侧结构性改革不断深入和高质量发展的推动及人民对美好生活的追求，使得消费结构和市场格局产生变化，将促使造纸行业加快、加大对产业、产品、资源、区域等方面的结构性调整力度，部分造纸企业会因此受到影响。（3）从目前情况看，进口废纸减量正在按生态环境部计划目标推进，2020年进口数量还将继续减少，由于受国内废纸可回收总量和质量的制约，国内生产企业对造纸原料的需求量将会趋紧，会增加对国内回收废纸和商品纸浆的需求。废纸原料进口政策的实施和推进，会加大部分造纸企业走出去的决心，尤其是在境外规模化建设以废纸为原料的浆厂。（4）商品漂白针叶木浆期货在上海期货交易所挂牌上市后，既有利于企业发现价格，也给企业增加了一个套期保值的融资渠道，但随着金融资本参与度的增加，尤其要避免市场投机力量对政策及现象影响的过分放大，给商品纸浆市场带来影响和波动。（5）国际国内贸易形势仍然严峻，不确定因素依然较多，将给造纸产品的生产及消费预测带来一些影响。展望2020年的造纸工业形势，虽然外部环境还存在诸多不确定因素，会给我国的造纸行业生产和消费预测带来一些影响，但从近期中央发布的提振经济发展的政策看，中国经济仍然会继续保持在合理区间运行。在这个大背景下，结合造纸产业定位和作用，坚持“绿色纸业”的发展方向，通过供给侧结构性改革，增强创新能力，增加新动能，并有效控制新增产能，我国造纸产业将会获得更多的发展机遇和更大的发展空间。二、主要资产重大变化情况二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 在建工程 主要原因是本期公司老挝公司 120 万吨造纸项目、新增 39 号机特色文化用纸项目、40 号机特种纸项目及碱回收升级改造项目等付款增加所致。应收票据 主要原因是因执行新金融工具准则会计政策调整，原应收票据重分类至应收款项融资所致。应收款项融资 主要原因是执行新金融工具准则由应收票据项目进行重分类调入所致。预付款项 主要原因是上年预付款项所采购大宗原材料到货冲减预付款及本期预付款低于同期所致。其他应收款 主要原因是应收返利和应收保证金增加所致。其他非流动资产 主要原因是本期预付工程及设备款、土地出让金增加所致。2、主要境外资产情况、主要境外资产情况 适用 不适用 资产的具体内容 形成原因 资产规模 所在地 运营模式 保障资产安全性的控制措施 收益状况 境外资产占公司净资产的比重 是否存在重大减值风险 老挝林业项出资设立 5,941,486,41老挝 建设、生产用 公司统一管338,252,013.35.10%否 2019 年年度报告全文 15 目及工业 6.70 元 控 60 元 太阳纸业香港纸浆和纸制品的贸易 出资设立 173,383,121.20 元 香港 经营贸易 公司统一管控 2,446,837.86元 0.91%否 三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析 公司经过近40年的发展，走出了一条有太阳纸业特色的企业发展道路，持续引领行业发展方向，公司围绕造纸产业链进行多元化布局，产品结构配置日趋合理。太阳纸业布局的“林浆纸一体化”工程已经初具规模；业务范围覆盖产业用纸、生物质新材料、快速消费品三大部分，是国内较有影响力的林浆纸一体化综合性造纸龙头企业之一。报告期内，公司核心竞争力与前期相比未发生重要变化，亦无对公司产生严重影响的情况发生。公司的核心竞争力主要体现在以下方面：（一）专注主业，多元布局，战略清晰（一）专注主业，多元布局，战略清晰 自创业伊始，太阳纸业始终秉承不忘初心，坚守主业的企业发展理念，把造纸做精、做强、做到极致；同时不断与时俱进，实践创新，在坚守主业的基础上拉长产业链条，持续实现产业链上产品的多元化、差异化和价值最大化。2012年，公司顺应国家经济转型，领先于行业推动公司“调结构、转方式”，提出了太阳纸业“四三三”发展战略；基于新的发展理念，公司加快推进新旧动能转换，实现公司高质量发展，围绕造纸产业链进行了多元化布局，顺应市场调整产品矩阵，公司的业务范围已经覆盖产业用纸、生物质新材料、快速消费品三大部分；同时，公司持续在产品结构调整、原材料结构调整及在生产工艺等方面不断改善创新，不断向市场推出高性价比的产品，降低生产成本，有效提升产品的市场竞争力，确保主要产品的盈利稳定性，从而保障公司整体经营业绩的稳定和提升。（二）股权集中，团队稳定，管理优秀（二）股权集中，团队稳定，管理优秀 公司实际控制人李洪信及其家族，拥有太阳纸业近半数的股份，持股比例显著高于其他股东，对公司拥有较强掌控力，有利于公司各项发展战略的顺利实施。优秀、稳定的管理团队及员工队伍是公司最核心、最具价值的资产。公司核心管理团队和关键技术、管理领域的中层人员与太阳纸业共同发展，团队凝聚力强，彼此之间沟通顺畅、配合默契，对公司有很高的认可度与忠诚度，拥有丰富的市场、生产、管理、技术经验，对行业发展趋势和市场需求有较强的把握能力。根据公司的发展实际，公司连续推出的两期限制性股票激励计划顺利实施,对增强公司的经营业绩及行业地位带来了积极的影响。公司建立股权激励的长效机制将进一步调动公司管理团队和技术研发团队的积极性，有效的将股东利益、公司利益和核心团队个人利益结合在一起。在技术、管理等方面，公司拥有一支稳定而又扎实的基层团队，确保了公司具有行业内最出色的现场管理模式；在太阳纸业，集中了大批行业内的精英人才，经过多年的积累，在投资管控与项目管理方面形成了自己独到的经验，公司在投资成本控制和项目过程管理等方面独具优势，从而使公司的项目投资成本始终保持行业较低水平。（三）研发引领，创新驱动，成本领先（三）研发引领，创新驱动，成本领先 太阳纸业已构建了较为完善的科技创新体系，并拥有一支专业、高效、技术过硬的科技研发队伍，公司每年的研发投入占比处于同行前列，公司将自身的技术优势和引进的高端技术装备进行有机融合，通过持续的工艺技术创新和对先进设备的消化吸收，使企业逐步走上了创新驱动、内生增长的科学轨道。公司拥有国家级企业技术中心、山东省制浆造纸工程技术研究中心，建立了博士后科研工作站、院士科研工作站、山东省泰山学者岗位等高层次科技创新平台，与高校及科研院所建立科研与技术合作关系，持续进行技术改造，确保公司技术装备与生产工艺在行业内处于先进水平。优越的科研环境，雄厚的技术实力，吸引了一大批高新技术人才，形成了结构合理的高端人才梯队，为企业持续保持雄厚的科技创新能力，继续引领中国纸业发展潮流打下了坚实基础。特别是经过十多年的潜心钻研，公司与中国工程院陈克复院士共同完成的“制浆造纸清洁生产与水污染全过程控制关键技术及产业化”技术成果，获得了2019年国家科技进步一等奖。这是中国造纸行业20多年来获得的唯一一个国家科技进步一 2019 年年度报告全文 16 等奖，也是建国以来山东造纸行业获得的第一个国家科技进步一等奖。国家科技进步一等奖的荣誉让太阳纸业的企业形象得到大幅提升，赢得了业界和社会的尊重和认可。公司依托暨定的发展规划，结合行业的发展趋势，研发工作的重心放在产品结构调整和原材料结构调整等方面，研发投入集中在全要素成本节约上，围绕成本领先战略展开。公司已经实施应用或正在研发的各项新技术、新工艺均已达到国际一流水平，从而为太阳纸业打造出综合成本持续低于行业的核心竞争力提供了有力支撑。（四）绿色发展，循环利用，环保先行（四）绿色发展，循环利用，环保先行 污染防治是国家三大攻坚战和山东省五项重点工作之一。太阳纸业始终高度重视环保工作，把环保作为一项“生命工程”来抓，让绿色成为竞争力。目前公司各项环保处理指标都已达到或优于国家标准，但是太阳纸业提出了一个理念，即环保治理的目标不是达标，而是要在达标的基础上，尽最大的努力减轻对环境的影响。2020年度，公司将继续加强源头控制，重点抓好异味控制、全盐量降低、水循环利用、固废资源化减量化等方面的工作。加强生态环境治理和企业发展是同步的，公司将全力为守护祖国的碧水蓝天、建设“美丽中国”贡献力量，用实际行动践行“绿水青山就是金山银山”的环保理念。（五）林浆纸一体，可持续发展（五）林浆纸一体，可持续发展 为保证太阳纸业的可持续发展，适应产业转型升级的必然趋势，公司将“林浆纸一体化”作为太阳纸业永续经营的重要举措。公司在老挝的“林浆纸一体化”项目是公司响应国家“一带一路”倡议实施的重点战略项目。公司子公司太阳纸业控股老挝有限责任公司收购博拉老挝浆&种植林有限公司，2018年12月29日老挝工贸部批准博拉老挝浆&种植林有限公司营业执照更名为太阳纸业沙湾有限公司，成为太阳纸业在老挝的全资孙公司。在加快推进老挝造纸、制浆项目的同时，全力推动速生林建设是公司在老挝投资的一项重中之重的工作。老挝林地建设是公司产业链最关键的环节，是实现公司可持续发展、打破原料和环境制约的重要举措，公司将逐步扩大在老挝的林地建设面积，短期内实现每年新增1万公顷左右的种植计划，并在可预见的未来逐步加大种植力度，有效提升公司生产原料的自给率。公司持续推进中的老挝120万吨造纸项目、广西北海“林浆纸一体化”项目、兖州本部45万吨特色文化用纸项目是公司“林浆纸一体化”工程的重要战略布局，公司山东、老挝、广西项目三大生产基地将让太阳纸业的产业实现“一带一路”经济带、祖国沿海和内陆地区的全覆盖，补齐了工厂布局战略位置上的短板。相关项目的陆续落地、实施是太阳纸业今明两年工作的重中之重，公司将按照时间节点扎实推进三大基地各项目的建设，确保按计划陆续实现投产。公司借助良好的产业布局，高标准、高效率、高质量的推进相关项目建设，打造最优的“林浆纸一体化”体系，提升公司对原料的掌控能力，提高公司的市场竞争力，进一步凸显公司的可持续发展能力，为公司开启了更加广阔的成长空间。2019 年年度报告全文 17 第四节经营情况讨论与分析第四节经营情况讨论与分析 一、概述一、概述 中国是全球纸和纸板最大的生产国和消费国，造纸工业作为原材料产业同时产品又具有消费品功能的行业与我国整体经济运行步调一致，在可持续发展的道路上稳健前行。虽然中国的造纸工业取得了斐然成绩，但也遇到了前所未有的困难和挑战，纵观2019年造纸工业的生产及运行情况，尽管外部环境复杂严峻，下行压力较大，但行业通过调整结构，狠抓节能减排，开发纤维原料来源渠道，降低成本等办法，克服了市场需求不旺，竞争加剧，利润下降等困难，基本保障了市场供给，使造纸行业在2019年度的整体生产和运行方面保持了基本稳定。2019年，面对复杂严峻的国内外发展环境，公司全体同仁同心同德、锐意进取、开拓创新、砥砺前行，圆满完成了年初确定的各项任务目标。报告期，公司实现营业收入227.63亿元，同比增长4.57%；实现归属于上市公司股东的净利润为21.78亿元，同比下降2.66%；期末公司资产总额为322.95亿元，比期初增加27.72亿元，增长9.39%；期末资产负债率为54.48%，比去年同期降低了2.75%。报告期内，公司重点做了以下工作：（一）创新研发登上新台阶（一）创新研发登上新台阶 2019年，公司在创新研发上取得了重大成果。经过十多年的潜心钻研，太阳纸业与中国工程院陈克复院士共同完成的“制浆造纸清洁生产与水污染全过程控制关键技术及产业化”技术成果，最终获得了2019年国家科技进步一等奖，这是中国造纸行业20多年来获得的唯一一个国家科技进步一等奖，也是建国以来山东造纸行业获得的第一个国家科技进步一等奖，公司的企业形象得到大幅提升，赢得了行业和社会各界的尊重和认可。2019年，公司申请了19项国家专利，承担国家、省部级科研项目3项。2019年度，公司员工提出创新改善提案1204项，采纳866项。顺应市场需求，公司在2019年新开发出一批差异化、高质量的产品，受到市场一致好评，并收到了良好的经营效益。（二）战略布局实现大突破（二）战略布局实现大突破 公司顺应行业的发展趋势，按照既定的经营发展策略，公司布局的山东、老挝、广西项目三大生产基地将让太阳纸业的产业实现“一带一路”经济带、祖国沿海和内陆地区的全覆盖，补齐了工厂布局战略位置上的短板。2019年，老挝120万吨造纸项目中的40万吨再生纤维浆板生产线投产运行，80万吨高档包装纸板项目启动实施；兖州本部颜店太阳纸业新材料产业园45万吨特色文化用纸项目在年内开工；广西北海林浆纸一体化项目稳步推进，并在2020年1月2日取得了350万吨制浆造纸产能的环评。公司三大生产基地相关项目全部投产后，太阳纸业的总产能将突破1000万吨，企业的综合实力和核心竞争力将实现大幅提升。（三）（三）“生命工程生命工程”干出新成绩干出新成绩 安全、环保、质量一直以来都是太阳纸业的三大“生命工程”。2019年，公司消防保卫工作扎实推进，安全生产形势总体平稳，为公司各项生产经营活动提供了有力的支撑和保障。在环保方面，公司固废资源化、减量化、全盐量降低和异味控制等方面的工作，都有很大改善，迎接了110多次环保检查，得到了各级党委政府的高度肯定，中央电视台焦点访谈专门对太阳纸业的环保成果进行了典型报道。在产品质量上，公司的品牌知名度和客户满意度有了很大提升，为实现产销率、货款回收率两个100%的好成绩，打下了坚实基础。“敬畏生命”“敬畏环境”“敬畏质量”的理念，已经在太阳纸业蔚然成风，公司发展的根基更加牢固。（四）员工技术水平有提升（四）员工技术水平有提升 2019年，公司在员工技能培训方面开展了大量工作，取得丰硕成果，2人成功当选齐鲁首席技师，1人被评为山东省有突出贡献技师，1人成为山东省技术能手，1人被认定为济宁市产业技能拔尖人才，1人当选济宁市首席技师，12人入选济宁市产业急需中青年技师，3人获得济宁市产业技能拔尖人才津贴，