002043_2019_兔宝宝_2019年年度报告_2020-04-27.pdf

德华兔宝宝装饰新材股份有限公司 2019 年年度报告全文1德华兔宝宝装饰新材股份有限公司德华兔宝宝装饰新材股份有限公司2019 年年度报告年年度报告2020 年年 04 月月德华兔宝宝装饰新材股份有限公司 2019 年年度报告全文2第一节重要提示、目录和释义第一节重要提示、目录和释义公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。带的法律责任。公司负责人公司负责人 丁鸿敏、主管会计工作负责人陆利华及会计机构负责人丁鸿敏、主管会计工作负责人陆利华及会计机构负责人(会计会计主管人员主管人员)姚红霞声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。姚红霞声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。公司经营过程中可能面对的重大风险请详阅本报告第四节公司经营过程中可能面对的重大风险请详阅本报告第四节“经营情况讨论经营情况讨论与分析与分析”第九项第九项“公司未来发展展望公司未来发展展望”内容。内容。公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以公司以公司 2019 年权益分派实年权益分派实施时股权登记日总股本扣除回购账户股数后的股本为基数施时股权登记日总股本扣除回购账户股数后的股本为基数，向全体股东每向全体股东每 10 股股派发现金红利派发现金红利 2.5 元（含税元（含税），送红股，送红股 0 股（含税股（含税），不以公积金转增股本。，不以公积金转增股本。德华兔宝宝装饰新材股份有限公司 2019 年年度报告全文3目录目录第一节重要提示、目录和释义第一节重要提示、目录和释义.2第二节公司简介和主要财务指标第二节公司简介和主要财务指标.5第三节公司业务概要第三节公司业务概要.9第四节经营情况讨论与分析第四节经营情况讨论与分析.16第五节重要事项第五节重要事项.32第六节股份变动及股东情况第六节股份变动及股东情况.71第七节优先股相关情况第七节优先股相关情况.77第八节可转换公司债券相关情况第八节可转换公司债券相关情况.78第九节董事、监事、高级管理人员和员工情况第九节董事、监事、高级管理人员和员工情况.79第十节公司治理第十节公司治理.84第十一节公司债券相关情况第十一节公司债券相关情况.88第十二节第十二节 财务报告财务报告.88第十三节第十三节 备查文件目录备查文件目录.129德华兔宝宝装饰新材股份有限公司 2019 年年度报告全文4释义释义释义项指释义内容本公司、公司、兔宝宝指德华兔宝宝装饰新材股份有限公司控股股东、德华集团指德华集团控股股份有限公司中国证监会指中国证券监督管理委员会深交所、交易所指深圳证券交易所浙江证监局指中国证券监督管理委员会浙江监管局公司章程指德华兔宝宝装饰新材股份有限公司章程股东大会指德华兔宝宝装饰新材股份有限公司股东大会董事会指德华兔宝宝装饰新材股份有限公司董事会监事会指德华兔宝宝装饰新材股份有限公司监事会TUBAO(CAMBODIA)DECORATION MATERIALCO.,LTD指兔宝宝柬埔寨装饰材料有限公司TB FLOORING(CAMBODIA)CO.,LTD指兔宝宝柬埔寨地板有限公司会计师、会计师事务所指天健会计师事务所（特殊普通合伙）元、万元指人民币元、人民币万元报告期指2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日德华兔宝宝装饰新材股份有限公司 2019 年年度报告全文5第二节公司简介和主要财务指标第二节公司简介和主要财务指标一、公司信息一、公司信息股票简称兔宝宝股票代码002043股票上市证券交易所深圳证券交易所公司的中文名称德华兔宝宝装饰新材股份有限公司公司的中文简称德华兔宝宝公司的外文名称（如有）DEHUATB NEW DECORATION MATERIAL CO.,LTD公司的外文名称缩写（如有）DEHUATB公司的法定代表人丁鸿敏注册地址浙江省德清县洛舍镇工业区注册地址的邮政编码313218办公地址浙江省德清县阜溪街道临溪街 588 号办公地址的邮政编码313200公司网址http:/电子信箱dehua_二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式董事会秘书证券事务代表姓名徐俊朱丹莎联系地址浙江省德清县阜溪街道临溪街 588 号浙江省德清县阜溪街道临溪街 588 号电话0572-84053220572-8405635传真0572-84053220572-8822225电子信箱dehua_三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点公司选定的信息披露媒体的名称中国证券报、证券时报登载年度报告的中国证监会指定网站的网址http:/公司年度报告备置地点公司证券部四、注册变更情况四、注册变更情况组织机构代码无变更公司上市以来主营业务的变化情况（如有）无变更历次控股股东的变更情况（如有）无变更德华兔宝宝装饰新材股份有限公司 2019 年年度报告全文6五、其他有关资料五、其他有关资料公司聘请的会计师事务所会计师事务所名称天健会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址浙江省杭州市江干区钱江路 1366 号华润大厦 B 座 29 楼签字会计师姓名俞佳南许安平公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用六、主要会计数据和财务指标六、主要会计数据和财务指标公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否2019 年2018 年本年比上年增减2017 年营业收入（元）4,631,831,171.994,306,456,708.287.56%4,119,558,474.48归属于上市公司股东的净利润（元）394,294,102.74330,851,363.8719.18%364,882,439.66归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）284,538,997.72250,231,067.9613.71%312,966,174.69经营活动产生的现金流量净额（元）697,414,157.22301,194,557.79131.55%437,731,275.22基本每股收益（元/股）0.510.4124.39%0.44稀释每股收益（元/股）0.510.4124.39%0.44加权平均净资产收益率22.91%18.21%4.70%20.75%2019 年末2018 年末本年末比上年末增减2017 年末总资产（元）3,760,113,645.712,985,528,402.1725.94%2,666,941,776.31归属于上市公司股东的净资产（元）1,845,058,225.051,657,457,932.6311.32%1,930,789,784.67德华兔宝宝装饰新材股份有限公司 2019 年年度报告全文7七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。八、分季度主要财务指标八、分季度主要财务指标单位：元第一季度第二季度第三季度第四季度营业收入661,194,438.761,260,806,991.891,286,670,117.711,423,159,623.63归属于上市公司股东的净利润92,284,935.2033,690,945.33127,323,798.94140,994,423.27归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润21,848,351.45103,306,805.3294,407,314.3264,976,526.63经营活动产生的现金流量净额-50,083,202.28258,725,486.54240,484,005.02248,287,867.94上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否九、非经常性损益项目及金额九、非经常性损益项目及金额 适用 不适用单位：元项目2019 年金额2018 年金额2017 年金额说明非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）-791,276.05971,854.19-1,260,394.65计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）14,116,336.2616,505,563.6210,271,001.49委托他人投资或管理资产的损益6,428,747.7012,020,814.858,159,517.40除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生21,814,919.19德华兔宝宝装饰新材股份有限公司 2019 年年度报告全文8金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益对外委托贷款取得的损益84,644,102.8464,486,066.0241,612,884.22除上述各项之外的其他营业外收入和支出7,651,805.885,435,712.095,633,162.82其他符合非经常性损益定义的损益项目147,682.98减：所得税影响额24,275,103.6918,729,482.3412,008,020.24少数股东权益影响额（税后）-17,889.9170,232.52491,886.07合计109,755,105.0280,620,295.9151,916,264.97-对公司根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 定义界定的非经常性损益项目，以及把 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 适用 不适用项目涉及金额（元）原因增值税即征即退返还1,600,644.60即征即退返还进项税额加计抵减38,397.20进项税额加计抵减德华兔宝宝装饰新材股份有限公司 2019 年年度报告全文9第三节公司业务概要第三节公司业务概要一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务公司需遵守深圳证券交易所行业信息披露指引第 13 号上市公司从事非金属建材相关业务的披露要求（一）公司从事的主要业务公司主要从事室内装饰材料及成品家居的研发、生产和销售，根据业务分设四个事业部，其中，装饰材料事业部主营业务为家具板材、装饰板材、木皮、胶粘剂、装修五金、集成墙面等产品的生产和销售；家居宅配事业部主营业务为衣柜、橱柜、地板、木门、儿童家居等定制化家居产品的生产和销售；工装业务事业部专注于服务国内大中型房地产项目全装修工程、政府工程、高档酒店以及商务建筑，主要包括橱柜、卫浴柜、地板、木门、衣柜、墙饰，以及板材、科技木等基础材料销售、安装、服务等业务；互联网业务事业部主营业务为电商代运营业务及其衍生的互联网增值服务业务、兔宝宝电商业务等；另外还有科技木、胶粘剂、出口等三个独立的业务部门。装饰材料事业部、家居宅配事业部、工装业务事业部、互联网业务事业部，四个事业部共同推动公司整体家居业务发展壮大；兔宝宝商学院、研究院、设计院，各司其职，为公司提供持续的人才培养、科研创新和产品设计支撑，助力公司打造从装饰材料到定制家居等多元化发展的完整产业链。公司主要产品展示德华兔宝宝装饰新材股份有限公司 2019 年年度报告全文10德华兔宝宝装饰新材股份有限公司 2019 年年度报告全文11（二）公司的主要经营模式1、生产模式公司生产模式包括自主生产以及委外加工两种模式。2、采购模式公司建立了严格的采购管理制度和供应商管理制度，公司供应部门负责对供应商实行集中归口管理，销售、研发等各相关业务需求部门参与供应商评价的制定和评估工作，监察部门负责供应商管理监督工作。公司建立采购分类目录，采用集中采购的管理方式，逐步减少供应商数量，充分利用采购数量的杠杆作用，降低采购产品的总成本，确保采购产品的质量。由供应中心成立的评估小组按季度组织实施供应商综合评估，对供应商的产品质量、供货期、价格、服务等方面进行综合考核和评价，每年最少组织一次综合总评估，评定选择合格供应商。具体来看，公司的材料采购主要有两种模式：一是直接从合格原材料供应商处采购原材料，自行组织生产；二是在严格控制产品质量的前提下，主要向体系内的OEM企业采购成品。3、销售模式公司目前的销售模式主要为经销商模式和大宗业务模式。其中经销商销售模式是公司多年来最重要的业绩支撑，公司致力于打造全国范围的营销网络体系，截止报告期内公司拥有各个产品体系专卖店3800余家，充分依托兔宝宝经销商的行业经验和社会资源，导入各个产品体系，帮助公司不断扩大市场份额。大宗业务销售模式主要由公司通过工程代理商或直接与房地产开发商签订销售合同，按照合同约定完成到货、安装及验收等工作并收取货款。大宗业务是公司重力发展的业务板块，也是公司未来重要的业绩增长点。（三）行业情况说明1、公司所处的行业（1）公司装饰材料事业部主营业务归属于装饰板材细分行业。装饰板材主要用于隐蔽工程及家具柜体隔板，根据施工中使用部位不同，可以分为基层板材和饰面板材两大类。饰面板材通常外表美观，起到外部装饰作用，比如贴面板、防火板等；基层板材通常作为基层材料应用，比如细木工板、胶合板等。公司装饰材料事业部主要产品为饰面板材，用于打制衣橱柜、酒水柜及鞋帽柜等板式家居。随着生活水平的提高，消费者越来越重视装修材料的质量，在选购板材时，安全性和环保性是大部分消费者首要看重的因素。德华兔宝宝装饰新材股份有限公司 2019 年年度报告全文12（2）公司家居宅配事业部以及工装业务事业部主营业务涵盖橱衣柜、地板、木门、儿童家具等产品，归属于板式家具行业。板式家具包含成品家具及定制家具，尤其是定制家具可以根据消费者的需求设计，根据空间大小定制，全机械化生产加工，产品美观大方，能最大节省空间。随着新的消费群体崛起，消费行为日益往成品化发展，定制家具在风格多样的设计基础上，进行工厂化生产和上门快速安装。这不仅是零售消费者的新选择，也是精装房房开商的发展趋势，根据奥维云网统计，2019年中国住宅精装修比例超过30%，精装修房中，橱柜和浴室柜为精装修标配，配套率超过99%。定制家具行业作为家居行业的细分市场、朝阳性产业，打破了以往人们选用木工打制衣柜或成品衣柜的传统，因全新的量身定做和个性化设计理念而受到现代家庭消费者以及精装房房开商的重视。（3）公司互联网事业部主营业务为电商服务业务，归属于软件及信息化服务业。近年以来，互联网经济蓬勃发展，改变了传统家居建材销售模式，互联网事业部的主营业务一是传统的电商服务业务，主要包括电商代运营业务、返利导购业务和试用推广业务，二是兔宝宝母公司的电商运营业务以及以大家居行业为主要方向的电商新零售服务业务。2、行业的发展趋势（1）产业发展导致的行业结构性调整受产业发展周期的影响，家居建材行业开始出现产业发展模式转型。生产制造型企业从分散到集约，从粗放到精益，从耗能到增效。这个过程不可避免出现转型阵痛，但对社会和行业未来是趋好的。通过转型一方面重构了产业结构，另外一方面将产能集中到头部企业，释放的市场由头部企业接管。销售结构也会随着市场需求的转变而发生结构性的变化，全装修业务随着房地产行业的成熟，而进一步下沉。基于场景化需求的装饰公司和设计师业务也将随着95后的崛起而崛起。这一切的变化都将重构整个行业。（2）传统零售市场面临市场多元化挑战零售市场一直是家居建材企业现金流的主要贡献者，零售一直被家居建材企业视为现金牛，零售的首要途径就是专卖店模式，依托于专卖店，家居建材企业不但建立了品牌与渠道，也收获了现金流。在未来一段时间，一方面受房地产精装修模式的影响，家居建材企业的销售重心发生变化。另外一方面受消费升级的影响，消费者找到了新的消费通路，如：装饰公司、设计师、家装局改、定制家具公司等。这很大程度分散了消费需求，消费者对家居建材的购买已经不仅仅局限于单一的零售市场，传统销售面临多元化消费需求的考验。（3）以场景化为切入口的销售模式会崛起场景化新技术，为消费者提供了家居场景化体验的可能，消费者已经不需要通过自我的臆想完成对家居场景的想象。这极大的缩短了消费者与产品之间的距离，也全面整合了家居建材行业的产品。于此同时，新生代消费者对设计师的依赖，已经重新建构了家居场景化实现的路径。流量媒体的介入，让更多的场景化实现变为可能。这极大的缩短了消费者期望与现实之间的差距，而由此引发的销售模式将成为新的销售和购买通路。（4）全屋定制提供一站式解决方案是趋势定制家具起源于橱柜、衣柜等领域，家居建材企业受自身产品输出能力的限制，基本上处于单品类发展阶段，虽然这几年整屋订制企业发展迅猛，但是仍然不能完成消费者装修的全流程，前端的硬装修过程还是需要消费者自行完成。受产业资源和企业自身能力的限制，单一品类企业的横向整合能力几乎不存在，这使得整个消费者装修流程被人为的切割成多个单品选择和服务过程。而现阶段的消费主流和消费新生代，对装修预算的敏感度已经越来越低。消费者基本上都是在额定预算内选择最优的产品和服务，因此整装套餐公司和家装公司成为消费者选择装修的主要流量入口，单一产品企业在被选择的产品矩阵中，话语权越来越弱，一站式全屋定制家具有望成为定制家具行业的发展方向。（5）数字化技术与智能制造技术推动大规模定制德华兔宝宝装饰新材股份有限公司 2019 年年度报告全文13定制家具行业存在设计个性化与生产规模化之间的矛盾，因而对于大规模定制的柔性化生产技术提出了较高要求。行业主要厂商纷纷发力数字化技术与智能制造技术，建立精准用户画像、实现弹性供应链整合和大规模柔性化生产，以实现经营效率最大化，打造公司核心竞争力。（6）新房全装修占比逐年提升，集采模式导致竞争加剧房地产市场的集中度逐年提高，前50强房企的竞争优势扩大，同时随着国内全装修政策的陆续出台，全装修的市场份额不断提高，离发达国家80%左右的全装修比例还有非常大的发展空间。房开商基于集约化和统一标准的要求推行集采模式，转嫁成本压力至下游供应链企业，家居行业大宗业务竞争趋于白热化。（7）O2O模式普及程度不断提高受房地产政策调控影响，家具市场增长趋缓，而大宗业务进一步压缩了厂商直接面向C端的市场空间，总体而言，线下家具门店引流效果不断下降。相比之下，互联网平台能够帮助定制家具企业实现快速推广，降低获客成本，从而成为实体门店的有效补充。随着互联网，尤其是移动互联网在家具消费者中的渗透率不断提升，线上与线下相结合的O2O营销模式将成为定制家具企业增量获客的主要渠道之一。3、定制家具行业竞争格局（1）市场竞争日趋激烈，集中度有待提升近年来，我国家具市场逐步进入存量市场竞争。由于定制家具行业市场潜力相对较大，客单值较高，不少成品家具企业、建材企业、家装公司跨界实施“大家居”战略，涉足定制家具相关业务。目前，定制家具行业尚未形成统一的行业规范和标准，行业龙头市占率仍然较低，未来行业集中度进一步提升是大势所趋。（2）品牌与技术成为行业核心壁垒我国家具行业发展多年，已经形成了一些具有先进制造水平和影响力的家具企业，其中不少企业在定制家具行业开展业务，并借助品牌优势获得了一定竞争力。同时，随着市场规模的扩大和消费者需求的升级，定制家具行业在获客、设计、生产、交付全环节对于企业渠道营销技术、供应链管理技术、生产技术的要求也越来越高，品牌与技术已成为行业竞争的关键点。（3）大宗业务客户议价能力强，市场准入门槛高定制家具大宗业务需要家具生产企业与房地产开发企业达成直接合作，并且业务订单的完成需要家具企业实现定制化家具的大规模设计、生产和安装交付，对于家具企业的客户资源获取能力、供应链管理能力、大规模柔性化生产能力均提出了苛刻的要求，体现出较高的市场准入门槛。4、公司的行业地位公司在以装饰板材为核心的基础装饰材料领域精耕细作多年，在装饰材料领域形成了独特的核心竞争优势，包括板材的品质和品牌优势、上市公司的资金和供应商资源优势、经销商渠道优势等。经过二十多年的发展，已经成为国内产销规模最大、渠道覆盖最广、专卖店数量最多、经营品种最全的行业龙头企业，公司优化传统专卖模式，坚持多渠道营销策略，做大做强单品，全面布局“健康大家居”战略。同时，整合业内优势建材家居企业，拓展互联网营销业务，通过传统企业的互联网化改造使之激发新的活力，让发展与超越成为永续。公司将依托装饰材料领域已经形成的渠道优势、品牌优势，通过零售和大宗业务两轮驱动，使之快速转化成定制家居的市场优势，通过资源整合，借助外部的专业能力和资源，加快形成公司在定制家居板块的市场地位。德华兔宝宝装饰新材股份有限公司 2019 年年度报告全文14二、主要资产重大变化情况二、主要资产重大变化情况1、主要资产重大变化情况、主要资产重大变化情况主要资产重大变化说明股权资产比年初增加 26,345.99 万元，主要系经公司第六届董事会第二十五次会议，审议通过关于公司子公司收购青岛裕丰汉唐木业有限公司 70%股权的议案，公司以人民币 70,000万元受让漆勇等持有的青岛裕丰汉唐木业有限公司 70%的股权。报告期子公司德华兔宝宝投资管理有限公司已支付股权转让款 28,000 万元。固定资产比年初增加 3,556.14 万元，主要系公司报告期在柬埔寨投资设立 TUBAO(CAMBODIA)DECORATION MATERIAL CO.,LTD（中文名：兔宝宝柬埔寨装饰材料有限公司）、TBFLOORING(CAMBODIA)CO.,LTD（中文名：兔宝宝柬埔寨地板有限公司）两家公司，分别购置固定资产 382.49 万元、2,486.04 万元。无形资产比年初减少 737.27 万元，主要系无形资产本期摊销所致。在建工程比年初增加 4,404.27 万元，主要系控股子公司宁国恒基伟业建材有限公司年产 8,000 万平方米石膏板一期项目新增投入 4,468.10 万元，TB FLOORING(CAMBODIA)CO.,LTD 新增 569.65 万元。2、主要境外资产情况、主要境外资产情况 适用 不适用资产的具体内容形成原因资产规模所在地运营模式保障资产安全性的控制措施收益状况境外资产占公司净资产的比重是否存在重大减值风险设立香港悦希科技有限公司股权投资5,692.44万元香港商业贸易内控制度386.50 万元3.08%否设立德华兔宝宝工贸有限公司股权投资1,818.17万元香港商业贸易内控制度-5.73 万元0.98%否设立 TUBAO(CAMBODIA)DECORATIONMATERIALCO.,LTD股权投资2,037.73万元柬埔寨生产制造内控制度219.39 万元1.10%否设立 TBFLOORING(CAMBODIA)CO.,LTD股权投资6,556.26万元柬埔寨生产制造内控制度-171.26万元3.55%否其他情况说明本期境外资产增加，主要系公司本期在柬埔寨投资设立 TUBAO(CAMBODIA)DECORATION MATERIAL CO.,LTD、TB FLOORING(CAMBODIA)CO.,LTD.两家公司德华兔宝宝装饰新材股份有限公司 2019 年年度报告全文15三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析经过近二十多年的稳健经营，公司始终围绕打造中国最具影响力的装饰材料综合服务商这一目标，在品牌建设、营销渠道建设、研发与技术、供应链建设、企业文化建设等方面形成了较强的综合竞争优势。公司的核心竞争力主要体现在以下方面：1、品牌优势：公司长期注重品牌建设，始终坚持“兔宝宝，让家更好”的使命，为消费者提供环保健康家居装饰产品和服务，成功打造了高端环保品质的品牌形象，成就了装饰板材行业第一品牌的市场地位，良好的品牌形象为公司赢得了巨大的市场声誉和卓越的竞争优势。2、营销渠道优势。公司建立了覆盖全国的营销渠道和高效服务体系，构建了销售、管理、物流、培训及服务等一体化综合管控平台，快速有效执行公司的经营决策管理理念，对市场变化快速响应，具有较强的营销服务能力和核心竞争力。截至2019年底公司已在全国建立了3800多家各体系专卖店，营销网点遍布全国各地；并与众多家装公司及建筑装饰公司、知名地产公司建立了良好的合作关系。3、研发与技术优势。公司建有省级重点企业研究院、国家级博士后工作站、省级博士后工作站等重要研发平台，并拥有强大的专业研发团队，在技术开发、产品设计、应用技术等方面具有雄厚实力。截至2019年年底，公司共承担国家、省部级项目119项，其中“863”计划、国家十三五计划等12项国家级项目；申请专利343件，其中发明专利186件，授权专利224件，其中发明专利82件，还有科技木行业国内唯一的美国、意大利等国际发明专利；主持/参与标准制修订140项，其中参与国际标准6项，主持各类标准6项；获得国家、省部级奖励8项，其中国家科技进步二等奖1项，中国专利优秀奖2项等。4、供应链优势。公司拥有了一支长期合作、稳定可靠的供应商队伍，经过多年的积累，供应链物流的整合运营能力大大增强，供应链平台的信息化建设成效显著，公司与供应商、经销商之间实现了分工协作和快速反应，在兔宝宝信息化系统支撑下的数据获取、分析能力不断增强，公司对供应商在产品发展趋势、成本优化、生产规划等方面的指导能力得到加强；同时，进一步加大差异化产品的采购力度，扩大定制产品的范围和比重，缩短供应链层级，进一步降低供应链运行成本提升对消费者响应速度，增强了公司的盈利能力；物流平台及运营能力的不断巩固，形成了全国协同、立体覆盖的物流网络服务平台。5、企业文化优势。公司以建设百年企业为目标，努力建设保持企业长期可持续发展的企业文化，形成了以“德为本、华而实、木之展、业久存”为核心的企业文化，以打造装饰材料行业最强综合服务商为愿景目标，“以推进行业绿色进程为已任”的经营理念，“德才兼备、以德为先”的用人理念等，保证了企业的长期稳健发展。德华兔宝宝装饰新材股份有限公司 2019 年年度报告全文16第四节经营情况讨论与分析第四节经营情况讨论与分析一、概述一、概述2019年面对国家全装修政策调整下的市场变化和新消费的需求变化，中国家居建材行业的处境异常艰难，小部分的一线企业还能保持增速，但大部分的企业正面临下滑。家居行业的结构性变化、消费趋势变化、市场的洗牌促使行业格局发生了较大分化，强者越强，弱者越难，企业品类扩张加速，商业模式创新加快，品牌与营销出现了新的趋势。兔宝宝在巨大的市场变革中砥砺前行，且在经销商、供应商和全体员工的共同努力下，取得了平稳增长的良好成果！2019年公司完成营业收入46.31亿元（品牌授权B类收入折算后的营业收入合计数为81.09亿元，其中装饰材料事业部销售收入72.5亿元；家居宅配事业部销售收入7.08亿元），同比增长7.56%；实现归属于上市公司股东的净利润3.94亿元，同比增长19.18%。2019年，根据公司战略布局，调整和完善了装饰材料、家居宅配、工装业务和互联网业务四大事业部的组织架构设置。重点开展了以下几点工作：1、装饰材料事业部2019年，公司继续推进网络建设策略，加快网络渠道布局，抓紧落实专卖店转型升级、优胜劣汰、腾笼换鸟政策。2019年装饰材料事业部新建专卖店228家，截至2019年底，累计投入运营的装饰材料专卖店总数达到1971家（含易装专卖店）。2019年，公司积极布局大宗渠道业务，与大型工装企业、头部家装企业、互联网家装企业建立战略合作，在快速作好B端渠道拓展顶层战略布局的同时，加快业务落地，实现互利共赢。针对行业成品化、精装化的市场变化，公司加快推进兔宝宝易装项目。兔宝宝易装作为一种创新的经营模式，具备易选材、易设计、易加工、易服务四大优势。相比于现场手工（木工）打制，易装工厂化加工生产更能保证家居的加工品质并避免现场加工带来的环保隐患，消费者更加省心省力。而相比于其他定制家居品牌，兔宝宝易装板材质量优异、环保性好且质量标准统一，产品性价比更高。2019年，公司进一步加强了兔宝宝设计中心的团队建设，全力提升新产品的设计开发能力，全年共推出27款花色的易装板材，向市场推出了易韵、易品等新品系列共8款。截至2019年底，公司易装业务落地运营的专卖店201家。2、家居宅配事业部2019年，公司家居宅配事业部围绕地板、木门、橱衣柜、儿童家居四大产品系列，以做精、做强为目标，充分发挥材料优势，提升核心市场的渠道覆盖和品牌影响力。结合全屋定制一站式解决方案这一趋势，全力打造提升新品设计能力、弹性供应链整合能力和大规模柔性化生产能力建设，形成了从接单到售后的完整大家居运营管理流程模式，满足家装消费者“一站式服务”的家装需求。2019年家居宅配事业部新建专卖店239家，截至2019年底，累计投入运营的专卖店总数达到1861家。德华兔宝宝装饰新材股份有限公司 2019 年年度报告全文173、互联网业务事业部2019年兔宝宝电商运营中心秉承“兔宝宝电商是经销商的服务商”的经营宗旨，以“精细化运营”作为年度工作核心方针，以兔宝宝天猫旗舰店为平台、优化运营流程，提高运营效率，在全年的电商工作中取得了较大突破。2019年，兔宝宝电商运营中心举办以“兔宝宝让家更好”为主题的双11活动等全年大型线上线下联动营销活动三场，在提升整体线上销售额的同时，大大提高了兔宝宝品牌的网络知名度及影响力；同时，兔宝宝电商运营中心加大网络推广渠道布局，除各类天猫站内推广渠道外，结合品牌建设中心网络推广，增设新媒体运营部陆续新媒体渠道的内容运营，并与行业内垂直平台进行战略合作，加大站外流量的引入；大力推进以大家居行业为方向的电商新零售业务，2019年兔宝宝电商运营中心在线服务门店总数为942家。公司需遵守深圳证券交易所行业信息披露指引第 13 号上市公司从事非金属建材相关业务的披露要求1、宏观经济与行业发展：详见本报告“第三节公司业务概要”之“一、报告期内公司从事的主要业务”之“（三）行业情况说明”。2、相关政策与应对措施：报告期，对行业或公司有影响的国家行业管理体制、主要法规等未发生重大变化。3、竞争格局与市场地位：目前，装饰板材行业企业较为分散，中小企业众多，各地方区域性品牌占比较大。公司是装饰板材行业第一个建立专卖店体系的企业，按照“华东领军、中西崛起、乡镇爆发、整体优化”进行布局，提供基础装饰板材和配套辅材销售、易装、成品家具、全屋定制等多品类、全方位的服务，公司通过多年的努力，已建立了运营能力强且逐步密布全国的专卖店网络，并在核心、重点区域不断进行渠道下沉、密集分销的部署，奠定了公司行业领导者的地位。4、区域与季节性：产品销售以公司总部所在地为圆心，划分为核心、重点和外围市场，核心市场为浙江、江苏、上海、安徽、湖北，重点市场为湖南、江西、福建、山东、河南、四川、重庆，其余为外围市场。公司产品主要用于家庭装修，受春节假期及气候影响，通常一季度为淡季，其余季节影响不大。5、产销模式：详见本报告“第三节公司业务概要”之“一、报告期内公司从事的主要业务”之“（二）公司的主要经营模式”6、产能利用及建设情况：公司2010年开始突破传统生产供应模式，尝试OEM轻资产模式；公司依托自身管理OEM企业的丰富经验，建立严格的管控制度，从而突破了产能以及生产区域的限制，使得公司快速扩张获得产能保障。7、原材料供应情况：公司产品以木作产品为主，原木成本占总成本的比例较高，主要原材料价格一定程度上会受到国际原木市场价格波动、汇率波动和市场供需关系的影响。如果国际原木价格、汇率大幅波动或原材料市场供需关系发生变化，可能会对公司的销售和定价产生影响。德华兔宝宝装饰新材股份有限公司 2019 年年度报告全文18二、主营业务分析二、主营业务分析1、概述、概述参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。2、收入与成本、收入与成本（1）营业收入构成）营业收入构成单位：元2019 年2018 年同比增减金额占营业收入比重金额占营业收入比重营业收入合计4,631,831,171.99100%4,306,456,708.28100%7.56%分行业装饰材料销售3,627,531,143.2878.32%3,392,118,898.7078.77%6.94%成品家具销售441,632,300.099.53%428,321,205.479.95%3.11%科技木销售178,031,755.693.84%137,761,408.073.20%29.23%林木产品销售4,030,145.190.09%2,430,103.290.06%65.84%电商运营服务业务94,664,013.082.05%72,101,345.491.67%31.29%品牌授权销售234,199,489.845.06%228,580,900.725.31%2.46%其他业务51,742,324.821.11%45,142,846.541.04%14.62%分产品装饰板材3,177,819,344.1968.61%2,950,561,606.6468.51%7.70%其他装饰材料334,789,638.967.23%325,771,180.067.56%2.77%地板236,432,871.495.10%282,500,579.556.56%-16.31%衣柜164,036,180.203.54%105,780,738.432.46%55.07%木门41,163,248.400.89%40,039,887.490.93%2.81%互联网服务23,033,158.620.50%31,927,848.560.74%-27.86%科技木178,031,755.693.84%137,761,408.073.20%29.23%胶粘剂114,922,160.132.48%115,786,112.002.69%-0.75%原木4,030,145.190.09%2,430,103.290.06%65.84%品牌使用费234,199,489.845.06%228,580,900.725.31%2.46%其他123,373,179.282.66%85,316,343.471.98%44.61%分地区国内装饰材料渠道销售3,613,300,971.0878.01%3,300,464,906.3776.64%9.48%其中：核心市场2,149,290,159.4946.40%2,008,564,501.7946.64%7.01%德华兔宝宝装饰新材股份有限公司 2019 年年度报告全文19重点市场834,670,042.3218.02%751,216,204.0817.44%11.11%外围市场629,340,769.2713.59%540,684,200.5012.56%16.40%国内家居成品销售409,810,285.548.85%356,037,571.878.27%15.10%国内非渠道销售411,416,603.058.88%436,433,758.9410.13%-5.73%国外地区197,303,312.324.26%213,520,471.104.96%-7.60%（2）占公司营业收入或营业利润）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况以上的行业、产品或地区情况 适用 不适用单位：元营业收入营业成本毛利率营业收入比上年同期增减营业成本比上年同期增减毛利率比上年同期增减分行业装饰材料销售3