002311_2022_海大集团_2022年年度报告_2023-04-24.pdf

广东海大集团股份有限公司广东海大集团股份有限公司 Guangdong Haid Group Co.,Limited 2022 年年度报年年度报告告 二二 O O 二三年四月二三年四月 广东海大集团股份有限公司 2022 年年度报告全文 1 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。和连带的法律责任。公司负责人薛华、主管会计工作负责人杨少林及会计机构负责人公司负责人薛华、主管会计工作负责人杨少林及会计机构负责人(会计主会计主管人员管人员)杨少林声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。杨少林声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。1、天气异常影响饲料行业阶段性波动的风险、天气异常影响饲料行业阶段性波动的风险 饲料行业主要服务于下游养殖业，养殖过程中高温、极寒、雨水、台风饲料行业主要服务于下游养殖业，养殖过程中高温、极寒、雨水、台风等自然因素出现异常变化时，可能出现养殖存栏、存塘数量的大幅波动，甚等自然因素出现异常变化时，可能出现养殖存栏、存塘数量的大幅波动，甚至于病害的规模化爆发，进而对饲料需求产生影响，出现阶段性或区域性需至于病害的规模化爆发，进而对饲料需求产生影响，出现阶段性或区域性需求波动的风险。例如今年连续的高温天气会使水产养殖水温上升，超出合适求波动的风险。例如今年连续的高温天气会使水产养殖水温上升，超出合适的生长温度，导致水体溶氧饱和度降低，影响水产动物摄食，造成养殖户被的生长温度，导致水体溶氧饱和度降低，影响水产动物摄食，造成养殖户被动减少投喂，部分水产品不适应温度升高甚至出现死亡现象，进而影响短期动减少投喂，部分水产品不适应温度升高甚至出现死亡现象，进而影响短期饲料需求，对饲料企业的生产经营产生不利影响。饲料需求，对饲料企业的生产经营产生不利影响。风险应对措施：风险应对措施：（1）公司目前在华南、华中、华东、华北等主要养殖区公司目前在华南、华中、华东、华北等主要养殖区域及东南亚域及东南亚等海外市场全面布局工厂和开发当地市场，区域布局的扩大能有等海外市场全面布局工厂和开发当地市场，区域布局的扩大能有效应对局部地区天气异常及自然灾害的风险；效应对局部地区天气异常及自然灾害的风险；（2）持续提高对养殖户服务能持续提高对养殖户服务能力，通过饲料、种苗、动保联合赋能，提供科学养殖方案，公司技术人员对力，通过饲料、种苗、动保联合赋能，提供科学养殖方案，公司技术人员对口指导等措施，提高养殖户抗风险能力和养殖竞争力，降低异常天气带来的口指导等措施，提高养殖户抗风险能力和养殖竞争力，降低异常天气带来的不利影响。不利影响。广东海大集团股份有限公司 2022 年年度报告全文 2 2、养殖疫病对公司生产经营带来的风险、养殖疫病对公司生产经营带来的风险 随着环境变化和养殖规模化的发展，动物疫病也会时有发生，例如随着环境变化和养殖规模化的发展，动物疫病也会时有发生，例如 2018 2018 年年 8 8 月份开始全国爆发的“非洲猪瘟病毒”，及近年出现的猪“蓝耳病毒”、月份开始全国爆发的“非洲猪瘟病毒”，及近年出现的猪“蓝耳病毒”、对虾养殖的“对虾养殖的“EMS EMS 疫病”和禽的“疫病”和禽的“H7N9 H7N9 病毒”等病害影响，疫病毒”等病害影响，疫病发生会导致病发生会导致养殖动物产量、存栏降低，直接抑制养殖规模，短期减少对饲料的需求；重养殖动物产量、存栏降低，直接抑制养殖规模，短期减少对饲料的需求；重大动物疫病的流行还容易影响消费者心理，导致终端需求萎缩，导致养殖业大动物疫病的流行还容易影响消费者心理，导致终端需求萎缩，导致养殖业陷入阶段性低迷，影响饲料需求。陷入阶段性低迷，影响饲料需求。风险应对措施：（风险应对措施：（1 1）公司的饲料品种涵盖猪饲料、鸡饲料和鸭鹅饲料等）公司的饲料品种涵盖猪饲料、鸡饲料和鸭鹅饲料等畜禽饲料及鱼料、虾料等水产饲料，品种齐全、结构均衡，能有效应对单一畜禽饲料及鱼料、虾料等水产饲料，品种齐全、结构均衡，能有效应对单一养殖品种疫病风险，综合抗风险能力较强；（养殖品种疫病风险，综合抗风险能力较强；（2 2）公司在饲料产品生产过程中）公司在饲料产品生产过程中建立了严格的疫病防控体系，同时利用技术优势和专业化能力，从源头落实建立了严格的疫病防控体系，同时利用技术优势和专业化能力，从源头落实养殖疫病防控。养殖疫病防控。3、主要原材料价格大幅波动的风险、主要原材料价格大幅波动的风险 饲料原料主要是各类大宗饲料原料主要是各类大宗农产品，以玉米、大豆（豆粕）为主。近年国农产品，以玉米、大豆（豆粕）为主。近年国内国际农产品市场联动紧密，各主要产粮国的气候变化、种植面积和收成变内国际农产品市场联动紧密，各主要产粮国的气候变化、种植面积和收成变化、收储和补贴政策变化、进出口政策变动、各国政治博弈、国际贸易关系、化、收储和补贴政策变化、进出口政策变动、各国政治博弈、国际贸易关系、海运条件等物流运力和成本波动、汇率变化等都可能给农产品价格带来较大海运条件等物流运力和成本波动、汇率变化等都可能给农产品价格带来较大波动，进而对饲料和养殖成本造成一定的影响。随着农产品贸易的国际化加波动，进而对饲料和养殖成本造成一定的影响。随着农产品贸易的国际化加强，农产品价格变化因素日趋复杂，价格波动也因此加剧。如果公司未能及强，农产品价格变化因素日趋复杂，价格波动也因此加剧。如果公司未能及时把握饲料原材料行情的变化并及时做好采购的策略管理和风险控制，将有时把握饲料原材料行情的变化并及时做好采购的策略管理和风险控制，将有可能面临综合采购成本上升的风险。可能面临综合采购成本上升的风险。广东海大集团股份有限公司 2022 年年度报告全文 3 风险应对措施：（风险应对措施：（1）公司对原材料品种进行）公司对原材料品种进行划分，实行大宗品种集中采划分，实行大宗品种集中采购和区域性品种本地采购相结合的模式，既保证大宗原材料的规模采购优势，购和区域性品种本地采购相结合的模式，既保证大宗原材料的规模采购优势，又力求获得区域性采购快速应变的本地化优势；（又力求获得区域性采购快速应变的本地化优势；（2）公司持续投资于原材料）公司持续投资于原材料采购研究体系的建设，专业的原材料信息研究部门团队相对成熟，通过实时采购研究体系的建设，专业的原材料信息研究部门团队相对成熟，通过实时跟踪、研究、判断国内外大宗原材料的行情走势安排进行策略性采购，并通跟踪、研究、判断国内外大宗原材料的行情走势安排进行策略性采购，并通过期货套期保值、原材料贸易等工具对大宗原材料进行头寸风险管理，能够过期货套期保值、原材料贸易等工具对大宗原材料进行头寸风险管理，能够较为有效地控制采购风险；（较为有效地控制采购风险；（3）公司对动物营养和饲料配方技术的研发积累）公司对动物营养和饲料配方技术的研发积累较为丰富，较为丰富，拥有三千多人的研发团队，拥有三千多人的研发团队，每年投入大量资金进行研发，专注于每年投入大量资金进行研发，专注于动物营养需求、饲料配方技术、品种繁殖和优良种质选育、健康养殖模式等动物营养需求、饲料配方技术、品种繁殖和优良种质选育、健康养殖模式等研究方向，对动物营养需求的理解深刻，对原材料综合利用的技术水平也相研究方向，对动物营养需求的理解深刻，对原材料综合利用的技术水平也相对较高，因此在原材料价格波动时，能通过快速调整配方来控制合理的饲料对较高，因此在原材料价格波动时，能通过快速调整配方来控制合理的饲料营养水平和配方成本。营养水平和配方成本。4、环保法规政策对养殖业规模结构及区域调整的风险、环保法规政策对养殖业规模结构及区域调整的风险 近年，国家推出的一系列环保法规，如新环保法畜禽规模养殖污近年，国家推出的一系列环保法规，如新环保法畜禽规模养殖污染防治条例水污染防治行动计划关于促进南方水网地区生猪养殖布染防治条例水污染防治行动计划关于促进南方水网地区生猪养殖布局调整优化的指导意见等，禁抗条例都对畜禽养殖业的污染防治进行了规局调整优化的指导意见等，禁抗条例都对畜禽养殖业的污染防治进行了规定，加大了畜禽养殖业污染的治理力度，尤其对重点水源地及周边水系地区定，加大了畜禽养殖业污染的治理力度，尤其对重点水源地及周边水系地区养殖规模作出限制。根据中央的法规政策，全国各地纷纷设立了禁养区和限养殖规模作出限制。根据中央的法规政策，全国各地纷纷设立了禁养区和限养区，南方水网地区的禁养区内猪场在逐步迁移。环保政策的执行不仅进一养区，南方水网地区的禁养区内猪场在逐步迁移。环保政策的执行不仅进一步加快生猪养殖散户的退出，减少环保不合格、规模小的落后产能，规模化步加快生猪养殖散户的退出，减少环保不合格、规模小的落后产能，规模化养殖户产能持续扩张，不断改善养殖规模结构；另外，禁养区养殖户产能持续扩张，不断改善养殖规模结构；另外，禁养区、限养区的成、限养区的成立还将对各地以及全国范围内的生猪养殖产能进行调整。养殖规模结构和产立还将对各地以及全国范围内的生猪养殖产能进行调整。养殖规模结构和产 广东海大集团股份有限公司 2022 年年度报告全文 4 能区域调整必将对饲料行业现有的产能布局、市场份额、定价能力、经营模能区域调整必将对饲料行业现有的产能布局、市场份额、定价能力、经营模式等都产生深刻影响。环保政策对生猪养殖和饲料行业的影响使市场上现有式等都产生深刻影响。环保政策对生猪养殖和饲料行业的影响使市场上现有的优势企业面临重新洗牌的风险。的优势企业面临重新洗牌的风险。风险应对措施：（风险应对措施：（1）公司持续提升对养殖户的服务能力，除饲料产品外，）公司持续提升对养殖户的服务能力，除饲料产品外，在动保、疫苗、金融等产业链都有布局，对规模化养殖户的粘性较强；（在动保、疫苗、金融等产业链都有布局，对规模化养殖户的粘性较强；（2）公司饲料品种涵盖畜禽、水产，产品线丰富，且猪饲料、鸡饲料、鸭饲料、公司饲料品种涵盖畜禽、水产，产品线丰富，且猪饲料、鸡饲料、鸭饲料、颗粒鱼饲料生产线可以共用，公司通过对各地局产能的调整，能快速切换产颗粒鱼饲料生产线可以共用，公司通过对各地局产能的调整，能快速切换产能布能布局，调整迎合行业的变革；（局，调整迎合行业的变革；（3）公司采取多种模式加快在资源较丰富、）公司采取多种模式加快在资源较丰富、环境承载能力较强的区域进行产能布局，抢占新养殖区域的市场份额；（环境承载能力较强的区域进行产能布局，抢占新养殖区域的市场份额；（4）公司持续加大研发投入，在微生物发酵饲料关键技术和饲用抗生素替代品关公司持续加大研发投入，在微生物发酵饲料关键技术和饲用抗生素替代品关键技术的研究成果得到有效应用，引领着行业进步与发展。键技术的研究成果得到有效应用，引领着行业进步与发展。5、汇率波动的风险、汇率波动的风险 饲料原材料的全球化采购已经成为常态，公司海外投资和海外经营业务饲料原材料的全球化采购已经成为常态，公司海外投资和海外经营业务规模也在快速扩大，跨境资金结算规模和海外资产存量都有较大的增长，涉规模也在快速扩大，跨境资金结算规模和海外资产存量都有较大的增长，涉及到多个相关国家的货币种类，各币种的汇率波动影响因素各有不同，且任及到多个相关国家的货币种类，各币种的汇率波动影响因素各有不同，且任一币种的汇率波动都可能对该区域的业务结算成本和一币种的汇率波动都可能对该区域的业务结算成本和资产存量价值产生一定资产存量价值产生一定的影响。的影响。风险应对措施：（风险应对措施：（1）公司根据在各区域和国家的业务规模、经营模式和）公司根据在各区域和国家的业务规模、经营模式和结算特点，以严控汇率风险为原则，谨慎选择结算货币，且通过融资来源和结算特点，以严控汇率风险为原则，谨慎选择结算货币，且通过融资来源和融资品种的结构性安排、力争取得区域性资金流入流出相对平衡，控制汇率融资品种的结构性安排、力争取得区域性资金流入流出相对平衡，控制汇率风险风险；（2）人民币汇率双向波动扩大已经成为新常态，公司进一步增强外汇）人民币汇率双向波动扩大已经成为新常态，公司进一步增强外汇风险管理意识，根据采购和销售策略、进出口业务的周期特点安排结算模式，风险管理意识，根据采购和销售策略、进出口业务的周期特点安排结算模式，广东海大集团股份有限公司 2022 年年度报告全文 5 且灵活运用远期结售汇、掉期和外汇期权业务等金融工具锁定汇率风险，控且灵活运用远期结售汇、掉期和外汇期权业务等金融工具锁定汇率风险，控制采购和销售成本，控制汇率波动可能带来的风险。制采购和销售成本，控制汇率波动可能带来的风险。本报告所涉公司未来计划等前瞻性陈述本报告所涉公司未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对任何投资者及相，不构成公司对任何投资者及相关人士的实质承诺，敬请广大投资者注意投资风险。关人士的实质承诺，敬请广大投资者注意投资风险。公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以未来实施分配方案时公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以未来实施分配方案时股权登记日扣除已回购股份的总股本为基数，向全体股东每股权登记日扣除已回购股份的总股本为基数，向全体股东每 10 股派发现金红股派发现金红利利 4.50 元（含税），送红股元（含税），送红股 0 股（含税），不以公积金转增股本。股（含税），不以公积金转增股本。本报告本报告若出现合计数尾数与所列数值总和尾数不符的情况，均为四舍五若出现合计数尾数与所列数值总和尾数不符的情况，均为四舍五入所致。入所致。广东海大集团股份有限公司 2022 年年度报告全文 6 目目 录录 第一节 重要提示、目录和释义.1 第二节 公司简介和主要财务指标.9 第三节 管理层讨论与分析.14 第四节 公司治理.47 第五节 环境和社会责任.73 第六节 重要事项.80 第七节 股份变动及股东情况.96 第八节 优先股相关情况.101 第九节 债券相关情况.102 第十节 财务报告.103 广东海大集团股份有限公司 2022 年年度报告全文 7 备查文件目录备查文件目录 （一）载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表。（二）载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。（三）报告期内公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。（四）在其他证券市场公布的年度报告。广东海大集团股份有限公司 2022 年年度报告全文 8 释义释义 释义项 指 释义内容 公司、本公司、本集团、海大集团 指 广东海大集团股份有限公司 董事会 指 广东海大集团股份有限公司董事会 监事会 指 广东海大集团股份有限公司监事会 股东大会 指 广东海大集团股份有限公司股东大会 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 广东海大集团股份有限公司章程 元 指 人民币元 报告期、本期、本年 指 2022 年 1 月 1 日至 2022 年 12月 31 日 上年、上年同期 指 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 12月 31 日 期末 指 2022 年 12 月 31 日 期初、年初 指 2022 年 1 月 1 日 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 广东海大集团股份有限公司 2022 年年度报告全文 9 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 海大集团 股票代码 002311 变更前的股票简称（如有）无 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 广东海大集团股份有限公司 公司的中文简称 海大集团 公司的外文名称（如有）Guangdong Haid Group Co.,Limited 公司的外文名称缩写（如有）HAID GROUP 公司的法定代表人 薛华 注册地址 广东省广州市番禺区南村镇万博四路 42 号 2 座 701 注册地址的邮政编码 511445 公司注册地址历史变更情况 报告期内未发生注册地址变更的情况 办公地址 广东省广州市番禺区南村镇万博四路 42 号 2 座 701 办公地址的邮政编码 511445 公司网址 电子信箱 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 黄志健 卢洁雯、杨华芳 联系地址 广东省广州市番禺区南村镇万博四路42 号 2 座 701 广东省广州市番禺区南村镇万博四路42 号 2 座 701 电话 8620-39388960 8620-39388960 传真 8620-39388958 8620-39388958 电子信箱 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司披露年度报告的证券交易所网站 证券时报 中国证券报 证券日报 上海证券报 公司披露年度报告的媒体名称及网址 公司年度报告备置地点 公司证券部 四、注册变更情况四、注册变更情况 统一社会信用代码 无变化 公司上市以来主营业务的变化情况（如有）无变化 历次控股股东的变更情况（如有）无变化 广东海大集团股份有限公司 2022 年年度报告全文 10 五、其他有关资料五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 致同会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址 北京市朝阳区建国门外大街 22号赛特广场五层 签字会计师姓名 关文源、张淑霞 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 招商证券股份有限公司 深圳市福田区福田街道福华一路 111 号 康自强、申孝亮 上市公司法定持续督导期间为 2020年4 至 2021 年 12 月，募集资金督导期间为 2022 年 1 月至 2022 年 7月 广发证券股份有限公司 广州市天河区马场路 26 号广发证券大厦 刘建、张雨晴 募集资金督导自 2022 年 7 月起 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 六、主要会计数据和财务指标六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 追溯调整或重述原因 会计政策变更 2022 年 2021 年 本年比上年增减 2020 年 调整前 调整后 调整后 调整前 调整后 营业收入（元）104,715,417,485.92 85,998,559,748.78 86,091,961,539.13 21.63%60,323,862,405.94 60,323,862,405.94 归属于上市公司股东的净利润（元）2,954,142,403.34 1,596,046,173.08 1,636,237,735.85 80.54%2,522,730,419.35 2,522,730,419.35 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）2,880,122,890.31 1,519,412,737.99 1,559,604,300.76 84.67%2,459,587,964.11 2,459,587,964.11 经营活动产生的现金流量净额（元）6,817,894,250.91 3,137,948,250.69 3,137,948,250.69 117.27%485,259,232.03 485,259,232.03 基本每股收益（元/股）1.79 0.96 0.98 82.65%1.60 1.60 稀释每股收益（元/股）1.79 0.96 0.98 82.65%1.60 1.60 加权平均净资产收益率 18.46%11.46%11.74%6.72%23.87%23.87%广东海大集团股份有限公司 2022 年年度报告全文 11 2022 年末 2021 年末 本年末比上年末增减 2020 年末 调整前 调整后 调整后 调整前 调整后 总资产（元）44,237,781,732.31 35,648,579,800.09 35,695,097,401.96 23.93%27,526,958,371.19 27,526,958,371.19 归属于上市公司股东的净资产（元）17,824,906,815.87 14,461,135,509.32 14,501,327,072.09 22.92%13,972,788,864.41 13,972,788,864.41 会计政策变更的原因及会计差错更正的情况 财政部于 2021 年 12 月发布了企业会计准则解释第 15 号（财会202135 号）（以下简称“解释第 15 号”），规定企业将固定资产达到预定可使用状态前或者研发过程中产出的产品或副产品对外销售（以下统称试运行销售）的，应当按照企业会计准则第 14 号收入、企业会计准则第 1 号存货等规定分别进行会计处理。该规定自 2022 年 1 月 1 日起施行。公司对执行上述试运行销售的会计处理影响进行了追溯调整。相关信息披露详见第十节 财务报告之三 38、重要会计政策、会计估计的变更。公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确定性 是 否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 是 否 七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。八、分季度主要财务指标八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 19,953,219,403.77 26,372,292,309.49 32,629,430,328.87 25,760,475,443.79 归属于上市公司股东的净利润 200,704,938.91 717,825,968.76 1,183,217,063.14 852,394,432.53 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 184,262,785.31 720,846,597.66 1,175,028,164.93 799,985,342.41 广东海大集团股份有限公司 2022 年年度报告全文 12 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 经营活动产生的现金流量净额-1,046,616,499.85 3,425,171,993.80 3,859,876,073.32 579,462,683.64 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 九、非经常性损益项目及金额九、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2022 年金额 2021 年金额 2020 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）-45,840,354.94-21,381,178.37-8,506,037.63 计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外）125,600,697.83 91,417,497.06 123,628,058.53 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 812,610.97 40,510.51 1,749,131.53 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 39,455,335.15 292.58 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 6,167,665.26 11,769,732.86 3,118,886.26 对外委托贷款取得的损益 530,942.74 18,750.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-34,643,762.69 12,478,800.92-43,325,417.81 其他符合非经常性损益定义的损益项目 5,936,636.84 3,713,581.31 减：所得税影响额 17,625,340.80 15,798,527.34 9,094,660.10 少数股东权益影响额（税后）6,374,917.33 5,606,981.86 4,446,548.12 合计 74,019,513.03 76,633,435.09 63,142,455.24-其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况：适用 不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。将公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号非经常性损益中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 广东海大集团股份有限公司 2022 年年度报告全文 13 适用 不适用 公司不存在将公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号非经常性损益中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。广东海大集团股份有限公司 2022 年年度报告全文 14 第三节第三节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况一、报告期内公司所处行业情况 （一）行业基本情况及发展阶段 养殖业是关系国计民生的重要产业，是农业农村经济的支柱产业，是保障居民食物安全和生活品质的战略产业,是全面推进乡村振兴、加快农业农村现代化的关键产业。作为畜牧业核心的养殖业，承担了链接种植行业和食品行业的纽带作用，随着消费升级、环保趋严、绿色优质、技术革新的推动，畜禽养殖规模化、集约化、智能化发展趋势加速，技术、人才等要素资源集聚效应进一步凸显。与此同时，随着养殖规模化的加深及养殖技术水平的提高，以及居民对食品安全、绿色等质量需求的提升，围绕养殖服务的上游业务饲料、种苗、动保等的重要性日益凸显，该部分业务优胜劣汰的步伐加快，行业整合持续加速，集中化程度日益增强。（二）2022 年行业情况 2022 年饲料行业、养殖行业经历了一轮探底回升的过程。上半年原材料大幅、快速上涨，养殖和饲料生产成本随之上升，同时消费疲软导致养殖终端亏损，对饲料行业形成上、中、下游“三头挤”的局面。下半年，养殖存栏去产能、去库存见底，养殖品价格开始回升，养殖利润不同幅度好转，终端养殖户的现金流压力减轻，养殖信心、补栏积极性、投料积极性有所改善，对饲料产品需求和价格的压制明显减弱，养殖行业和饲料行业总体逐步恢复。但因春节前消费需求断崖下跌导致养殖品流通端不畅，打乱了养殖户的出塘（栏）节奏，尤其对历来都是春节前出鱼高峰期的水产养殖影响较大，整体存塘量偏高。具体来看：1、大宗农产品原材料方面，受国际形势、异常天气等影响价格波动剧烈，整体高位运行。其中，根据农业农村部数据显示，玉米全年国内均价约 2900 元/吨，维持历史高位运行；小麦全年国内均价超3300 元/吨，为近三年最高位；国内豆粕价格全年经历两轮快速上涨，由年初 3700 元/吨最高涨至超5500 元/吨。稻谷、其他粕类、鱼粉等都录得不同程度的涨幅。原材料快速、大幅、普遍地上涨使饲料行业成本加成、向下游养殖行业价格传导机制的及时性、有效性短期受到挑战。2、养殖业方面：上半年禽养殖盈利不佳，下半年养殖端现金流修复。非洲猪瘟时期导致生猪产能空缺，在禽肉替补效应和价格红利的驱动下，禽产业链产能剧增。在 2020年下半年至 2022年上半年，非洲猪瘟影响减弱、禽养殖成本上涨、消费疲软等多重因素叠加下，禽产业链经历长时间亏损周期，各环节产能出清。下半年，随着产能走低及终端消费有所改善，禽产业链走出周期低谷，盈利转正，养殖户现金流得到修复。但因种苗价格高企、饲料成本上涨、担忧运输受阻，养殖户一开始补栏偏谨慎；随 广东海大集团股份有限公司 2022 年年度报告全文 15 着后期禽种苗产能提升、供给增多，物流确定性增强等利好因素显现，禽养殖补栏节奏逐步加速；生猪产能进一步恢复，价格波动剧烈。全年生猪出栏 69,995 万头，比上年增加 2,867 万头，增长 4.3%；全年猪肉产量 5,541 万吨，比上年增加 246 万吨，增长 4.6%。年末生猪存栏 45,256 万头，同比增长0.7%；其中能繁母猪存栏 4,390 万头，同比增长 1.4%。生猪价格前低后高，由 3 月份最低 12.29 元/公斤最高涨至 10 月份 27.09 元/公斤。行业从深度亏损中走出来，头均盈利最高时超千元。年末快速调整至 20.01 元/公斤。虽然行情波动剧烈，但具备成本优势、经营质量稳健、生产效率高的养殖户全年拉平来看仍有较好的盈利空间；水产养殖行业特种养殖转型趋势明显，家庭消费场景水产品发展良好。消费升级、成本上升导致养殖品种由低毛利的品种如四大家鱼向着生鱼、加州鲈、南美白对虾、斑节对虾等特种水产品转型，养殖模式也朝着专业化、高效益的方向去探索发展。全年，草鱼、鲤鱼、鲫鱼、罗非鱼价格低迷，养殖户信心跌入谷底，广东区域草鱼、罗非鱼养殖量减少 30%以上。特种养殖水产品方面，由于高度依赖餐饮渠道及流通，如石斑鱼、黄颡鱼等大多数品种全年需求低迷。而打通家庭消费场景的特种水产品如南美白对虾、生鱼、小龙虾等，养殖户积极性高，养殖容量提升。但由于客观因素影响，年底鱼出塘量骤降，存塘过多导致价格端短期承压，同时拖缓整体养殖节奏。后期随着出塘节奏恢复正常，尤其是特种鱼流通量迅速回升，鱼价跟随回暖。3、饲料行业同样经历了触底回升的过程，众多中小饲料企业的资金链进一步收紧，资产负债表进一步恶化，催化产能出清。上半年原材料成本暴涨、养殖端深亏、市场容量下降导致行业竞争异常激烈，下半年随着养殖端现金流修复，行业压力有所减轻，但缺乏竞争优势的中小饲料厂家依然压力巨大。全年国内饲料产量同比微增，根据中国饲料工业协会披露，全国工业饲料总产量 30,223.4万吨，同比增长3.7%，增速较 2021 年大幅下降，其中 2022 上半年饲料总产量同比下降 4.3%，增量主要集中在下半年。由于上半年畜禽养殖端持续亏损，现金流失血，养殖户更看重饲料价格、赊销额度等外部因素，大部分饲料企业在面临外部环境急剧恶化的情况下，不同程度地降低盈利水平，以守住市场份额为目标，减缓饲料产品升价。上半年全国配合饲料产品加权平均价累计同比上涨 6.9%，远低于主要原材料玉米、小麦、豆粕等涨幅。下半年随着养殖端盈利回暖，现金流修复，饲料企业盈利水平打破下滑惯性，出现改善信号。截至 11月份，全国配合饲料加权平均价同比涨幅达到 13%。二、报告期内公司从事的主要业务二、报告期内公司从事的主要业务 公司以围绕动物养殖提供整体解决方案进行产业链业务布局，已形成相对完整的水产品产业链，畜禽产业链也在逐步构建中。主要产品包括饲料、优质动物种苗、动保、生猪养殖。业务运营已覆盖各类产品的研发、设计、生产、销售、服务等全部业务环节。具体而言，公司产品包括鸡、鸭、鹅、猪、鱼、广东海大集团股份有限公司 2022 年年度报告全文 16 虾蟹等饲料，生猪、虾苗、鱼苗、鸡等养殖品种，以及畜禽和水产养殖过程中所需的生物制品、兽药、疫苗等产品。1、主要业务和产品（1）饲料、种苗和动保三体联动，打造养殖“黄金三角”饲料、种苗和动保是最核心的业务。在深刻理解养殖户需求痛点的基础上，并经过十多年持续培育开拓，水产种苗和动保业务已成为养殖环节不可或缺的产品。公司饲料业务经过二十多年发展已积累了广泛的客户资源，通过向客户提供市场稀缺的优质动物种苗、高性价比饲料产品，依托养殖技术服务体系带动疫苗、兽药、生物制品等动保产品发展，通过全套养殖解决方案能较好地帮助客户获得养殖成功，帮助客户在实现健康养殖的同时，也能够较好地控制养殖成本，获得终端产品的竞争优势。（2）在稳健的前提下耐心培育养殖业务 在饲料、种苗、动保业务健康发展的基础上，公司已经形成养殖环节上的核心竞争力，所以近年公司开始培育养殖和食品加工业务。在畜禽养殖上，公司目前主要是生猪养殖，禽业务以提升团队能力为主。水产养殖上，公司利用自身优质种苗、饲料和动保产品，聚焦公司已具备整体优势的对虾工厂化养殖和生鱼养殖。随着公司在水产品研发投入和成果呈现，将逐步拓展其他优质鱼虾品类的养殖。2、主要经营模式 公司从饲料业务开始发展起步，因客户资源较为丰富，在深刻理解和挖掘客户需求的基础上，不断丰富提供客户的产品和服务，从饲料逐步延伸到技术和经济附加值更高的种苗繁育、兽药和疫苗产品研发制造等环节中，高附加值产品产销规模逐步扩大，收入结构占比也逐年提升。近年，公司通过产业链的延伸，已开始逐步深入养殖、食品加工等产业环节，经营模式得到了有序的发展和延伸，各产业板块互为支撑和发展。（1）饲料、种苗和动保业务经营模式 公司饲料业务规模最大，经营管理主要采用原材料集中采购决策、分点生产布局、销售产品和技术服务紧密结合的经营模式。对农产品等大宗原材料采用“集团+区域中心”的集中采购模式、结合套期保值等方式能获得较好的采购成本优势和风险控制；生产上以最为贴近市场、物流便利、资源丰富为目标，进行多点布局生产，目前工厂主要分布于中国、东南亚近百个城市；经销+直销是公司的主要销售模式，侧重本地化营销，充分组建经销渠道以高效的解决养殖户的资金和运输需求，通过在养殖密集区多点布局设立服务站，技术和服务团队直接深入到养殖户提供养殖技术服务，与销售组织和管理团队形成销售和服务、渠道和养户的功能互补与协同；优质动物种苗、生物制品、兽药、疫苗均成为公司提供服务过程中必不可少的产品和工具，构成了一揽子的整体养殖解决方案。广东海大集团股份有限公司 2022 年年度报告全文 17 种苗和动保系列产品的经营模式都体现了鲜明的以研发和技术为先导、以差异化产品为载体、以服务支持为主要推进策略的特点。种苗及动保产品研发投入周期长，技术积累需要较好的预见性和市场洞察能力，产品独创性强，做好服务支持必须长期投入和培养技术、知识和经验丰富的服务团队。因此，经营管理模式上选择了多层次的研发体系，辅之以投资起点较高的生产加工基地和更高攻击力的营销市场策略。（2）养殖业务经营模式 公司生猪养殖业务采用一体化“自繁+养殖小区”与“公司+家庭农场”相结合的模式。“自繁+养殖小区”即自繁自养，通过引种、繁育打造祖代-父母代-商品猪产业养殖体系，将繁与育隔离，保证养殖过程安全可控。“公司+家庭农场”模式即公司为家庭农场主提供种苗、饲料、疫苗等养殖必须产品，商定养殖过程主要技术要求后由农场主完成养殖过程，公司回收成品对外销售。水产品养殖和加工业务尚处于起步阶段，水产品养殖主要品种为生鱼、对虾等特种水产品，凭借公司优质种苗、饲料、动保和技术优势，进行标准化、工厂化养殖，并以绿色、健康、可追溯的水产品（加工产品）供应给大型餐饮连锁企业及生鲜平台。公司在总部设置了研究院、采购中心、财务中心、运营发展中心、市场中心、流程与信息中心和人力资源中心、海大学院等专业职能部门，并按区域或经营品类设置多个大区/事业部。各专业中心以取得在本专业领域的技术和管理领先性为目标，为大区/事业部及各分子公司提供技术和管理标准，提供一体化、专业化的管理与服务支持；各大区/事业部搭建管理中台，充分发挥研发、采购、生产、管理四位一体联动机制，提升市场反应效率，充分挖掘市场，提升各业务线精细化管理水平和管理效率。三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析 公司产品和服务均围绕养殖业的需求而布局，核心竞争力体现为以改变中国农村现状的使命过程中为客户创造价值的能力，综合表现为丰富完整的产品配置及产业链布局、突出的单品产品力、领先的研发能力、综合的养殖技术服务能力、精细化管理的能力及完善的人才培养和激励成长体系。1、丰富完整的产品配置和产业链布局，抗风险能力较强